Estudo do DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos sobre Cafe dezembro de 2012

DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

CAFÉ

DEZEMBRO DE 2012

PRODUTOS

CAFÉ 43,5 milhões de sacas de 60 kg 74% Arábica

26% Robusta (ou conilon)

33% Mercado Interno

22% Alemanha

21% EUA 10 Itália

8% Japão 67% Exportação

96% Café verde

SAFRA 2008/2009

FONTES: CONAB E SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO

4% Café solúvel 13% EUA

12% Rússia 8% Japão

94% Café torrado

6% Café solúvel

ARÁBICA: tem aroma intenso e variedade de sabores. É o tipo mais produzido e exportado pelo Brasil. A produção de café arábica se concentra em Minas Gerais e São Paulo; ROBUSTA (ou conilon): utilizado para fazer blends e dar maior sabor às variedades de mistura nos cafés expressos e solúveis. A produção de café robusta se concentra no Espírito Santo e em Rondônia.

EXISTEM DOIS TIPOS DE CAFÉ:

SAZONALIDADE

O café é uma cultura perene; o início da produção

ocorre a partir de 2,5 anos após o plantio e permanece em formação com aumento progressivo até o 7º ano, quando começa o processo de bienualidade. Um pé dura aproximadamente 20 anos;

Plantio – em geral ocorre no final do ano, quando inicia o período de chuva (set a dez);

Florada – setembro a novembro;

Formação dos frutos – dezembro;

Colheita – maio.

É a alternância da quantidade produzida, ou

seja, num ano a planta rende bastante, porém

no ano seguinte tem produção reduzida. Isso

ocorre porque o grão se desenvolve em

substituição às folhas. Esse desfolhamento

desgasta excessivamente a planta. Na safra

seguinte a planta direciona mais energia para

a recomposição das folhas do que à produção

de grão.

BIENALIDADE DA CULTURA DE CAFÉ

BRASIL

ANO SAFRA: maio a abril do ano seguinte

COLHEITA: maio a agosto; início da florada: setembro

COLÔMBIA E VIETNÃ

ANO SAFRA: outubro a setembro do ano seguinte

SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE CAFÉ – 1999 – 2011

G:\Area Economica\BBV\Regina\ palestra agribusiness - produção de soja por estado.xls

FONTE: SECEX

ELABORAÇÃO: BRADESCO

7,3%

7,9%8,1%

7,7%7,4%

7,1%7,2%

9,2% 9,3%

10,0%9,9%

8,8%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

Part %

0,1%

4,0%

23,0%

30,3%

24,2%

14,7%

3,7%

0,3%0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

março abril maio junho julho agosto setembro outubro

SAZONALIDADE DA COLHEITA DE CAFÉ NO BRASIL


FONTE: CONAB


CUSTOS DE

PRODUÇÃO

Na região Sul de Minas Gerais, os custos com mão-de-obra respondem

por 53% dos custos operacionais e defensivos e fertilizantes por 24%. Os

custos com mão-de-obra são elevados pois a maior parte da colheita é

manual, em razão da topografia da região que dificulta a operação com

colheitadeiras;

Na região do Triângulo Mineiro, os custos com mão-de-obra representam

um pouco menos, comparativamente ao Sul de Minas, chegando a 40% e

os gastos com defensivos e fertilizantes respondem por 22%;

No Espírito Santo, que é o maior produtor de robusta, os custos com mão-

de-obra representam 31%, defensivos e fertilizantes 21%;

Na Bahia o solo exige maior correção, por isso os defensivos e

fertilizantes representam 30,3% dos custos operacionais, e também há

maior necessidade de irrigação, por isso os custos com operação de

máquinas e equipamentos chega a 28%, enquanto a mão-de-obra

responde por 4%.

Os principais custos das torrefadoras são: 55% café, 20% embalagens e

energia elétrica 10%.

Mão de Obra Temporária

52,0%

Fertilizantes15,9%

Defensivos Agrícolas7,8%

Depreciação7,1%

Operação com Máquinas

5,3%

Beneficiamento1,4%

Mão de Obra Fixa0,6%

Outros9,9%

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM GUAXUPÉ – MG –

SUL DE MINAS SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB


CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA PATROCÍNIO – MG –

TRIÂNGULO MINEIRO – SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB



39,0%

Fertilizantes18,7%

Depreciação10,8%


8,5%


Beneficiamento1,7%


Outros17,4%


30,3%

Fertilizantes18,3%

Depreciação11,2%

Secagem e Transporte11,1%


7,6%



Outros18,6%

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ CONILON EM PINHEIROS – ES

SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB



28,0%

Fertilizantes21,2%

Depreciação14,1%


Beneficiamento4,5%


3,2%


Outros19,4%

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM LUIS EDUARDO

MAGALHÃES – BA – SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB


CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM FRANCA – SP

SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB



57,8%

Fertilizantes15,2%

Depreciação5,2%


4,8%


Beneficiamento1,1%


Outros12,2%

FORNECEDORES

Não há relação integrada entre produtores e a

índústria torrefadora.

REGIONALIZAÇÃO

PRODUÇÃO DE CAFÉ POR ESTADO – SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB


MG

51,0%

ES

26,6%

SP

7,2%

BA

5,3%

RO

3,3%

PR

4,2%

RJ

0,6%

PA

0,4%MT

0,3% Outros

1,1%

Produção safra 11/12

MG68,0%

SP9,7%

ES9,6%

PR5,7%

BA4,8%

RJ0,8%

Outros1,5%

PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA POR ESTADO – SAFRA 2011/12


FONTE: CONAB


FONTE: CONAB


ES75,2%

RO12,6%

BA6,6%

MG2,6%

PA1,6%

MT1,1%

RJ0,1% Outros

0,1%

PRODUÇÃO DE CAFÉ ROBUSTA POR ESTADO – SAFRA 2011/12


EXPORTAÇÃO DE CAFÉ POR PORTO


FONTE: CECAFÉ


Santos - SP

69,9%

Vitória - ES

18,6%

Rio de Janeiro - RJ

9,3%

Salvador - BA

1,5%

Uruguaiana - RS

0,8%

2007

RANKING

IMPORTÂNCIA

ECONÔMICA DO

SETOR

EXPORTAÇÕES DE CAFÉ

REPRESENTAM 3,4% DAS

EXPORTAÇÕES

BRASILEIRAS

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Agricultura\01 – Grãos\35 - Participação do

agronegócio nas exportações do Brasil

PAUTA DE EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - 2011

FONTE: SECEX

ELABORAÇÃO: BRADESCO 28

Minérios Metalúrgicos17,2%

Petróleo e

Derivados

12,1%

Material de Transporte9,8%

Complexo Soja9,4%

Produtos Siderúrgicos e

Metalúrgicos6,8%

Produtos Químicos6,3%

Complexo Carnes6,0%

Açúcar e Etanol5,8%

Máquinas e Instrumentos

4,1%

Café3,4%

Papel e Celulose2,8%

Materiais Elétricos e Eletrônicos

1,9%Calçados e Couro

1,4% Fumo e Cigarros1,1%

Madeira e Manufaturas

0,7%Suco de Laranja

0,3%

Outros10,9%

PLAYERS

NACIONAIS

Torrefadoras – O mercado é bastante concentrado, as

10 maiores empresas têm 73% da produção de café

torrado e moído (entre as empresas associadas da

Abic). Há forte atuação de empresas estrangeiras entre

as maiores, porém a maior parte das empresas é de

pequeno porte e têm administração familiar;

Tradings – exportam apenas o café verde (em grão). Há

também a presença de grandes empresas estrangeiras

como Stockler e Coimex;

Indústria de Café Solúvel – segmento bastante

concentrado – as 10 maiores respondem por 98% das

exportações totais de café solúvel.

NO BRASIL ATUAM 3 TIPOS DE EMPRESAS NO SETOR:

PORTE DAS EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ – 2008/2009


FONTE: ABIC


Participação das empresas na produção de café (para empresas associadas da ABIC)

10 empresas72,9%

26 empresas13,9%

33 empresas6,2%

315 empresas7,0%

RANKING NACIONAL DE EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ – OUT/09 (1) (*)

FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

Rank UF Empresas

1 SP Sara Lee Cafés do Brasil Ltda

2 CE Santa Clara Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.

3 SP Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda.

4 SE Indústrias Alimentícias Maratá Ltda.

5 SP Cia. Cacique de Café Solúvel

6 SP Mitsui Alimentos Ltda.

7 PR Café Damasco S/A.

8 MG Café Bom Dia Ltda.

9 PB São Braz S/A Indústria e Comércio de Alimentos

10 MA Produtos Alimentícios Ribamar Cunha Ltda.

11 PR Odebrecht - Comércio e Indústria de Café Ltda.

12 SP Café Utam S/A

13 MG Veloso e Tavares Indústria de Alimentos Ltda.

14 SP Café Pacaembu Ltda.

15 MG Toko - Indústria e Comércio, Importação e Exportação Ltda.

16 SP Jardim Indústria e Comércio S/A

17 PR Itamaraty Indústria e Comércio S/A

18 PE Moinho Petinho Indústria e Comércio Ltda.

19 GO Café Rancheiro Agro Industrial Ltda.

20 SP Café Jaguari Ltda.

(*) último dado disponibilizado pela fonte



Rank UF Empresas

21 SP Nhá Benta Indústria de Alimentos Ltda.

22 PR COROL Cooperativa Agroindustrial.

23 CE Moageira Serra Grande Ltda.

24 MG Cooperativa Regional de Cafeicultores em Guaxupé Ltda.

25 ES Realcafé Solúvel do Brasil S/A

26 SP Café Canecão Ltda.

27 BA Sobesa Industrial de Alimentos Santanense Ltda.

28 RJ Café Favorito S/A

29 RJ Socan - Produtos Alimentícios Ltda.

30 DF Café do Sítio Indústria e Comércio Ltda.

31 DF Café Export Indústria e Comércio Ltda.

32 ES Café Número Um Ltda.

33 MG Segafredo Zanetti (Brasil) Com. e Distribuição de Café S/A

34 SP Torrefações Noivacolinenses Ltda.

35 ES Café Meridiano Indústria e Comércio Ltda.

36 MG Sociedade Mogyana Exportadora Ltda.

37 MG Café Itau Ltda.

38 AM Indústria de Café Manaus Ltda.

39 RJ Soc. Abast. do Comércio e Indústria de Panif. - SACIPAN S/A

40 RJ Cia. Capital de Produtos Alimentícios




Rank UF Empresas

41 GO Dicasa Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.

42 BA Ipam Indústria de Produtos Alimentícios Moenda Ltda.

43 DF Café Forte Indústria e Comércio Ltda.

44 PR Café Lontrinha Ltda.

45 MG Icatril Indústria de Café do Triângulo Ltda.

46 SP Café Caiçara Ltda.

47 GO Atlas Comércio e Indústria Ltda.

48 SC Sasse Alimentos Ltda.

49 SP Camilo Alimentos Ltda.

50 PE Indústria e Comércio de Café Ouro Verde Ltda.


PLAYERS

MUNDIAIS

O CAFÉ É PRODUZIDO EM PAÍSES DE CLIMA

TROPICAL E O CONSUMO É MAIS ELEVADO EM

PAÍSES DE CLIMA FRIO E DE RENDA ELEVADA. DE

MODO GERAL, PODE-SE DIZER QUE O CAFÉ É

PRODUZIDO NO HEMISFÉRIO SUL E CONSUMIDO

NO HEMISFÉRIO NORTE.

73% DO CAFÉ PRODUZIDO É CONSUMIDO PELOS

PAÍSES IMPORTADORES E OS 27% RESTANTES

PELOS PRODUTORES. O BRASIL RESPONDE POR

15% DO CONSUMO MUNDIAL.

CONSUMIDORES/IMPORTADORES: EUA,

União Europeia e Japão, respondem por 58%

do consumo global. Têm elevado consumo,

porém dependem de importação;

PRODUTORES/EXPORTADORES: países da

América do Sul e Vietnã. Têm baixo consumo

interno (exceção para o Brasil) e as

exportações são representativas.

NO SEGMENTO DE CAFÉ OS PAÍSES SÃO DIVIDIDOS DA SEGUINTE FORMA

NO MERCADO INTERNACIONAL

DE CAFÉ HÁ 3 GRANDES

PLAYERS QUE INFLUENCIAM A

FORMAÇÃO DE PREÇOS.

JUNTOS RESPONDEM POR 60%

DA PRODUÇÃO MUNDIAL E POR

57% DAS EXPORTAÇÕES.

BRASIL: Responde por 36% da produção mundial e por quase

30% das exportações. Exporta 67% da produção interna. Safra tem

início em maio. Produz café robusta e arábica;

VIETNÃ: Responde por 15% da produção mundial e por 20% das

exportações. Exporta 96% da produção interna, o consumo interno

é muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café robusta;

COLÔMBIA: Responde por 6% da produção mundial e por 7%

das exportações. Exporta 92% da produção interna, também tem o

consumo interno muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz

café arábica.

Brasil

35,8%

Vietnã

15,3%Indonésia

6,0%

Colômbia

5,5%

Etiópia

4,6%

Índia

3,9%

Peru

3,8%

Honduras

3,3%

México

3,3%

Guatemala

2,8%

Outros

15,8%

Part. % Produção - USDA

RANKING MUNDIAL DA PRODUÇÃO DE CAFÉ – SAFRA 2011/12

FONTE: USDA ELABORAÇÃO: BRADESCO

RANKING MUNDIAL DE EXPORTAÇÃO DE CAFÉ – SAFRA 2011/12

Brasil28,7%

Vietnã20,0%

Colômbia6,8%

Peru5,4%

Indonésia4,9%

Honduras4,4%

Índia4,3%

Guatemala3,8%

Etiópia3,6%

Uganda3,4%

Outros14,8%

Exportação de café USDA


RANKING MUNDIAL DE PAÍSES CONSUMIDORES DE CAFÉ – SAFRA 2011/12


UE-2732,7%

EUA16,5%Brasil

14,4%

Japão4,9%

Rússia3,2%

Outros28,1%

Países Consumidores de Café - OIC

RANKING MUNDIAL DE PAÍSES IMPORTADORES DE CAFÉ – SAFRA 2011/12


União Europeia46,2%

EUA24,2%

Japão6,5%

Canadá2,2%

Rússia1,8%

Outros19,0%

OS PAÍSES COM MAIOR CONSUMO PER

CAPITA DE CAFÉ SÃO OS PAÍSES

EUROPEUS, O BRASIL E OS EUA.

NA CHINA O CONSUMO É MUITO PEQUENO,

NO ENTANTO VEM CRESCENDO.

NA COLÔMBIA E NO VIETNÃ, QUE SÃO

GRANDES PRODUTORES, O CONSUMO

TAMBÉM É MUITO BAIXO.

CONSUMO PER CAPITA DE CAFÉ NOS PAÍSES IMPORTADORES E EXPORTADORES SELECIONADOS – 2010

EM KG POR HAB

(E) Países Exportadores

FONTE: OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

1,071,81

2,052,26

3,143,16

3,43,41

3,624,074,094,11

4,284,69

4,854,884,92

5,155,335,47

5,775,82

6,066,356,46

6,797,897,99

9,219,46

12,12

0 2 4 6 8 10 12

Vietnã (E)Colômbia (E)

IrlandaHungria

Costa Rica (E)Bulgária

JapãoVenezuela (E)Honduras (E)

PortugalLituânia

EUAEspanha

EstôniaPaíses Baixos

BélgicaUnião EuropéiaMédia Mundial

GréciaFrança

ItáliaBrasil (E)SlovêniaCanadáÁustria

AlemanhaSuécia

SuíçaNoruega

DinamarcaFinlândia

Consumo per capita mundial de café por países - 2009 - em kg por hab fonte: OIC Elaboração: Bradesco

CONSUMIDORES

O consumo interno brasileiro gira em torno de 19

milhões de sacas de 60 kg de café;

O mercado internacional de café tem uma forte

característica de re-exportação, ou seja, alguns países

compram o grão para re-exportar para países

próximos e de zonas de livre comércio. A re-

exportação representa em torno de 1/3 das

exportações mundiais.

EUA22,4%

Alemanha20,8%

Itália9,5%

Japão8,4%

Bélgica7,6%

Espanha2,9%

França2,0%

Suécia2,0%

Finlândia1,8%

Paises Baixos1,6%

Outros21,0%

PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ

VERDE E TORRADO – 2011


FONTE: SECEX


EUA14,6%

Rússia11,1%

Ucrânia7,6%

Japão5,9%

Argentina5,4%

Coréia4,0%Canadá

3,8%

Indonésia3,6%

Alemanha3,5%

Chile2,7%

Outros37,8%

PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ

SOLÚVEL – 2011


FONTE: SECEX


FATORES DE

RISCO

Risco climático. O café é muito sensível a geadas e secas. Os cafezais não florescem com falta de chuva;

Incidência de pragas e doenças. As pragas do cafeeiro são: broca do café, bicho mineiro, cochonilha verde, carucho das tulhas, mosca do mediterrêneo. As doenças são: Ferrugem (fungos), Mancha Aureolada (bactéria), Mancha Anular e Pinta (Vírus);

Setor exportador – dependente do comportamento do câmbio;

Commodity sujeita ao comportamento das cotações

internacionais. Risco elevado em períodos de alta volatilidade dos preços nos mercados futuros, o que pode levar a perdas com ajuste de margem;

Custos de fertilizantes e defensivos agrícolas são cotados em dólar e dependendes da matéria-prima petroquímica.

CENÁRIO

ATUAL E

TENDÊNCIAS

CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ (OIC) 1992 - 2011

MIL SACAS DE 60 KG

(*) Projeção

95.924

99.12497.419

96.222

99.617101.497

103.162104.304

105.431

109.595110.268

112.915

119.262119.938

124.662

129.354

132.954132.225

135.667137.921

87.000

97.000

107.000

117.000

127.000

137.000

147.0009

2/9

3

93

/94

94

/95

95

/96

96

/97

97

/98

98

/99

99

/00

00

/01

01

/02

02

/03

03

/04

04

/05

05

/06

06

/07

07

/08

08

/09

09

/10

10

/11

11

/12

*

em mil sacas de 60 kg Fonte e Projeção (*) : OIC Elaboração: BradescoCONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1992 - 2011

FONTE E PROJEÇÃO: OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

4%

-7%

2%

18%

2%

-7%

1%

11%

1%

8%

4%

-7%

1%

14%

2%

-15%

6%

11%

1%

-4%

4%

-7%

3%

7%

-0,5%

-4,0%

2,6%

9,1%

1,7%

-2,1%

-18,0%

-14,0%

-10,0%

-6,0%

-2,0%

2,0%

6,0%

10,0%

14,0%

18,0%

22,0%

Consumo Produção

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 2009 2010 2011 2012

VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO E DO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1996 – 2012


102

98

9294

87

103

96

106

115

107

122

104

115

110

129

120

128

123

134

96

9997 96

100101

103104

105

110 110113

119 120

125

129

133 132

136

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

140.000

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

Produção Mundial

Consumo Mundial

* Projeção

PRODUÇÃO E CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ (OIC) 1992 - 2011

MILHÕES DE SACAS DE 60 KG

(*) Projeção FONTE E PROJEÇÃO: OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

CAFÉ ARÁBICA - BOLSA DE N YORK NYBOT PREÇO FUTURO 1º VENCTO 2000 - 2013

FONTE: BLOOMBERG ELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ CENTS POR LIBRA PESO

•Projeção de preço: média dos preços futuros

115,06

96,77

79,51

65,22

63,15

45,33 48,64

66,17

58,73

78,09

67,78

99,01

129,13

93,57

119,33

96,55

124,12

108,17

130,86

152,15

133,07

108,70

125,78142,59

204,99

242,93

288,27

156,80

180,03

159,85

35,0

85,0

135,0

185,0

235,0

285,0

335,0

jan

/00

jan

/01

jan

/02

jan

/03

jan

/04

jan

/05

jan

/06

jan

/07

jan

/08

jan

/09

jan

/10

jan

/11

jan

/12

jan

/13

Projeção de preço: média dos preços futurosCafé em grão - Bolsa de Nova York - NYBOT

2000 - 2010Em US$ cents por libra peso

Fonte: Bloomberg Elaboração:

de

z/1

3

ESTOQUES INICIAIS DE CAFÉ NOS PAÍSES EXPORTADORES 1990 – 2011

EM MIL SACAS DE 60 KG

FONTE: OIC Relatório de Janeiro/2012

ELABORAÇÃO BRADESCO

55,8

53,154,2

52,2

47,4

53,5

44,242,2 40,0 41,0

55,154,0

48,3

52,7

41,2

37,2

28,427,8

19,5 20,518,5

17,4

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

em milhões de sacas de 60 kg

Fonte: OIC Elaboração: Bradesco

ESTOQUE INICIAL DE CAFÉ NOS PAÍSES EXPORTADORES - 1990 - 2011

MÉDIA HISTÓRICA

RELAÇÃO ESTOQUE CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1990 – 2012

US$ c / libra peso

FONTE: NYBOT, OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

•Projeção de preço: média dos preços futuros

60,5%

56,7%56,5%

52,6%

48,6%

55,6%

44,4%

41,6%38,8%39,3%

52,2%49,3%

43,8%46,7%

34,6%

31,0%

22,7%21,5%

14,7%15,5%

13,6% 12,6%

85,0

67,9

180,0

53,45

125,27

171,54

251,0

178,00

40,0

90,0

140,0

190,0

240,0

290,0

7,0%

17,0%

27,0%

37,0%

47,0%

57,0%

67,0%

90/9

1

91/9

2

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2*

Relação Estoque Consumo Mundial de Café 1990 - 2011

Estoque/consumo

Preço médio

•Projeção de preço: média dos preços futuros Fonte: Nybot, OICElaboração: Bradesco

DÉFICIT OU SUPERÁVIT DA PRODUÇÃO EM RELAÇÃO AO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ E RELAÇÃO ESTOQUE CONSUMO

FONTE: NYBOT, OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

5.628

-1.577

-5.659

-2.564

-12.148

1.951

-7.290

1.991

9.092

-2.574

11.800

-9.189

-3.949

-9.521

4.588

-9.337

-4.691

-9.567

-1.281

-6.668

56,5%

48,6%

55,6%52,2%

46,7%

31,0%

22,7%15,5%

13,6%12,6%

0,0%

9,0%

18,0%

27,0%

36,0%

45,0%

54,0%

63,0%

-15.000

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2*

Déficit ou Superávit Anual da da produção em relação ao consumo mundial de cafée relação estoque-consumo 1992 - 2012

Déficit ou superávit

Estoque / Consumo

Fonte e projeção: OIC e USDAElaboração: Bradesco

DÉFICIT SOMADO DA PRODUÇÃO EM RELAÇÃO AO CONSUMO DE CAFÉ 1993 – 2011

FONTE: OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

-1.350

-49.228

-56.000

-49.000

-42.000

-35.000

-28.000

-21.000

-14.000

-7.000

0

1993-2002 2003-2011

em mil sacas de 60 kg Fonte: OIC Elaboração: BradescoDéficit somado da produção em relação ao consumo mundial de café1993 - 2011

Em mil sacas de 60 quilos

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ (USDA) 1992 – 2012

MIL SACAS DE 60 KG

(*) Projeção FONTE E PROJEÇÃO: USDA – Relatório de 11/12/12 ELABORAÇÃO: BRADESCO

92.95992.406

97.042

88.946

103.786

97.687

108.953

114.164

117.517

111.625

126.968

110.896

121.591

117.599

133.618

123.948

136.239

128.505

140.337137.583

147.925

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

140.000

150.000

160.000

92

/93

93

/94

94

/95

95

/96

96

/97

97

/98

98

/99

99

/00

00

/01

01

/02

02

/03

03

/04

04

/05

05

/06

06

/07

07

/08

08

/09

09

/10

10

/11

11

/12

12

/13

*

mil sacas de 60 kg

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ ARÁBICA E ROBUSTA (USDA) 1989 – 2012

MIL SACAS DE 60 KG

(*) Projeção

69.118

73.980

68.809

61.394

74.859

68.199

84.953

77.894

76.501

86.839

81.657

88.080

27.542

29.809

27.372

37.236

34.060

47.000

42.121

43.243

49.567

55.901

59.820

21.000

31.000

41.000

51.000

61.000

71.000

81.000

91.000

89/9

0

90/9

1

91/9

2

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3*

Arábica

Robusta

FONTE E PROJEÇÃO: USDA – Relatório de 11/12/12 ELABORAÇÃO: BRADESCO

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ – PRINCIPAIS PAÍSES

PRODUTORES – 2004 - 2012

G:\Area Economica\BBV\Regina\ palestra agribusiness - algodão preços internos.xls

(*) Projeção

Em mil sacas de 60 kg

FONTE E PROJEÇÃO: USDA – Relatório de 11/12/12 ELABORAÇÃO: BRADESCO

País ColheitaSafra

04/05

Safra

05/06

Safra

06/07

Safra

07/08

Safra

08/09

Safra

09/10

Safra

10/11

Safra

11/12

Safra

12/13*

Produção 43.600 36.100 46.700 39.100 53.300 44.800 54.500 49.200 55.900

Exportação 24.505 24.543 29.260 23.770 28.396 26.580 31.810 27.250 30.630

Produção 14.500 16.335 19.500 18.000 16.980 18.500 19.467 21.000 22.400

Exportação 14.275 15.748 18.840 15.600 15.430 18.425 18.780 19.000 20.000

Produção 11.532 11.953 12.164 12.515 8.664 8.100 8.525 7.500 7.500

Exportação 10.625 10.678 11.155 10.770 8.160 6.445 7.400 6.500 6.500

122.616 116.721 131.819 123.948 136.239 128.505 140.337 137.583 147.925 Produção Mundial

Brasil Maio

Vietnã Outubro

Colômbia Outubro

CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ – 2003 - 2011


Em mil sacas de 60 kg


03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11*Crescimento

médio anualPart. %

1. Países Produtores 28.374 30.307 31.848 33.500 37.940 39.796 41.055 42.480 6,0% 30,8%

Brasil 14.088 14.760 15.390 16.133 17.526 18.583 19.070 19.573 4,8% 14,2%

Indonésia 1.958 1.958 2.375 2.750 3.333 3.333 3.333 3.333 8,3% 2,4%

Colômbia 1.400 1.500 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 0,1% 1,0%

Vietnã 500 629 722 829 959 1.068 1.302 1.583 18,0% 1,1%

Índia 1.142 1.188 1.272 1.357 1.518 1.605 1.713 1.763 6,4% 1,3%

Outros produtores 9.286 10.272 10.689 11.031 13.204 13.807 14.237 14.828 7,1% 10,8%

2. Países Importadores 86.687 91.702 88.090 90.351 95.014 92.429 94.612 95.440 1,4% 69,2%

2.1 Países Importadores Desenvolvidos 68.843 72.030 70.197 72.064 73.249 72.483 74.543 74.426 1,1% 54,0%

União Européia 39.734 41.193 39.277 41.063 41.322 40.644 41.982 41.794 0,8% 30,3%

EUA 20.193 20.973 20.998 20.667 21.652 21.436 21.783 22.043 1,3% 16,0%

Japão 6.770 7.117 7.128 7.268 7.065 7.130 7.192 7.015 0,5% 5,1%

Canadá 2.146 2.747 2.794 3.066 3.210 3.273 3.586 3.574 7,9% 2,6%

2.2 Países Importadores Emergentes 17.844 19.672 20.688 21.169 24.975 23.219 23.655 24.588 4,9% 17,8%

Rússia 3.582 3.086 3.212 3.263 3.716 3.131 3.661 3.595 0,7% 2,6%

Ucrânia 637 739 1.025 968 1.733 1.460 1.485 1.324 14,8% 1,0%

China 235 235 275 300 300 320 450 450 10,5% 0,3%

3. Mundial 115.061 122.009 119.938 123.851 132.954 132.225 135.667 137.920 2,7% 100,0%

PARTICIPAÇÃO % DOS GRUPOS DE PAÍSES NO CONSUMO

MUNDIAL DE CAFÉ – 2003 - 2011



24,7% 24,8%26,6% 27,0%

28,5%30,1% 30,3% 30,8%

59,8% 59,0% 58,5% 58,2%

55,1% 54,8% 54,9% 54,0%

15,5% 16,1%17,2% 17,1%

18,8%17,6% 17,4% 17,8%

10%

28%

46%

64%

03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11*

Fonte e projeção (*): OIC Elaboração: Bradesco

PARTICIPAÇÃO % DOS GRUPOS DE PAÍSES NO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ – 2003 - 2011

Produtores

Importadores Desenvolvidos

Importadores Emergentes

ÁREA PLANTADA COM CAFÉ 1994 – 2012

(*) Projeção

EM MIL HECTARES

2.330

2.265

2.340

2.410

1.788

1.870

1.980

2.179

2.311

2.202 2.213 2.218

2.1522.176 2.169

2.093 2.0772.056 2.056

1.500

1.600

1.700

1.800

1.900

2.000

2.100

2.200

2.300

2.400

2.500

94

/95

95

/96

96

/97

97

/98

98

/99

99

/00

00

/01

01

/02

02

/03

03

/04

04

/05

05

/06

06

/07

07

/08

08

/09

09

/10

10

/11

11

/12

12

/13

*

mil ha

Área Plantada

FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Dezembro/2012


2.636

2.581

2.659 2.658

2.736

2.762

2.798

2.450

2.500

2.550

2.600

2.650

2.700

2.750

2.800

2.8500

6/0

7

07

/08

08

/09

09

/10

10

/11

11

/12

12

/13

*

NÚMERO DE CAFEEIROS PLANTADOS POR ÁREA COM CAFÉ 2006 – 2012

(*) Projeção

EM NÚMERO DE PÉS POR MIL HECTARES



11,2

7,4

11,8

7,8

19,3

14,515,7

12,9

21,0

13,1

17,7

14,9

19,8

16,6

21,2

18,9

23,2

21,1

24,6

0,0

6,0

12,0

18,0

24,0

30,0

94

/95

95

/96

96

/97

97

/98

98

/99

99

/00

00

/01

01

/02

02

/03

03

/04

04

/05

05

/06

06

/07

07

/08

08

/09

09

/10

10

/11

11

/12

12

/13

*

Produtividade da Lavoura de Café Verde

Em sacas por ha

PRODUTIVIDADE DA LAVOURA DE CAFÉ 1994 – 2012

(*) Projeção

EM SACAS POR HECTARE



26.000

16.800

27.500

18.860

34.547

27.170

31.100

28.137

48.480

28.820

39.272

32.944

42.512

36.070

45.992

39.470

48.095

43.484

50.483

11.000

21.000

31.000

41.000

51.000

61.000

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3*

Fonte e projeção (*): Conab Elaboração: BradescoProdução Nacional de Café - 1994 - 2012mil sacas de 60 kg

PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ 1994 – 2012

(*) Projeção

EM MIL SACAS DE 60 KG

Safra 12/13 Mil sacas 60 kg

1º Levantamento Jan/12 50.619

2º Levantamento Mai/12 50.447

3º Levantamento Set/12 50.483

4º Levantamento Dez/12



PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ POR REGIÃO SAFRA 2012/13

(*) Projeção FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Dezembro/2012


hectares Var. %mil

sacasVar. %

sacas

/ haVar. %

Minas Gerais 1.029.340 -0,3% 26.337 297 26.634 0,0% 25,9 0,3%

Sul e Centro-Oeste 518.835 -0,1% 13.592 13.592 0,7% 26,2 0,8%

Cerrado (Triângulo, Alto

Paranaíba e Noroeste)168.463 -1,1% 6.027 6.027 4,5% 35,8 5,7%

Zona da Mata

(Jequitinhonha, Mucuri, Rio

Doce, Central e Norte)

342.042 -0,3% 6.718 297 7.015 -5,0% 20,5 -4,7%

Espírito Santo 450.128 -0,2% 2.789 9.713 12.502 2,3% 27,8 2,6%

São Paulo 175.137 3,3% 5.214 0 5.214 3,4% 29,8 0,1%

Paraná 68.137 -1,9% 1.600 0 1.600 -5,9% 23,5 -4,0%

Bahia 138.213 0,0% 1.353 812 2.165 -0,2% 15,7 -0,2%

Rondônia 130.499 -8,8% 0 1.421 1.421 -13,3% 10,9 -4,9%

Mato Grosso 21.028 1,0% 3 122 124 4,8% 5,9 3,9%

Pará 10.286 1,0% 0 168 168 1,3% 16,3 0,3%

Rio de Janeiro 13.225 -0,1% 262 0 262 0,2% 19,8 0,3%

Outros 20.297 -11,3% 390 3 393 -21,5% 19,3 -11,5%

Brasil 2.056.290 -0,72% 37.948 12.535 50.483 0,1% 24,6 0,8%

Produção

Robusta

mil sacas

Produção total ProdutividadeEstado

2012

Área Produção

Arábica mil

sacas

CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ 1990 – 2011

FONTE E (*) PROJEÇÃO: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

MILHÕES SACAS DE 60 KG

8,28,5

8,9 9,1 9,3

10,1

11,011,5

12,212,7

13,213,6

14,013,7

14,915,5

16,3

17,117,7

18,4

19,1

20,1

6,3

9,3

12,3

15,3

18,3

21,3

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

*

Consumo nacional de café - 1990 2011Fonte e projeção (*): Abic Elaboração: Bradesco Em milhões de sacas de 60 kg

CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ 1991 – 2011

FONTE E (*) PROJEÇÃO: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

3,7%

4,7%

2,2%2,2%

8,6%8,9%

4,5%

6,1%

4,1%3,9%

3,0%2,9%

-2,1%

8,8%

4,0%

5,2%4,9%

3,5%4,0%3,8%

5,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%1

99

1

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

*

Consumo interno de café

1.306

2.585 2.4622.135

3.128

2.603 2.461

1.7821.416 1.385

1.545

2.052

2.919

3.361

3.887

4.762

4.277

5.762

8.731

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Exportações de Café (grão e solúvel)US$ milhões

EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VALOR 1993 – 2011

FONTE: SECEX


EM MILHÕES US$

1.037

939

788842

930

1.039

1.322

1.020

1.319

1.620

1.4441.492

1.441

1.556 1.573

1.6571.715

1.877 1.880

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.0001993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

toneladasUS$ milhões

EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VOLUME 1993 – 2011

FONTE: SECEX


EM MIL TONELADAS

2.752

3.126

2.535

3.365

2.506

1.8611.746

1.073

854

1.070

1.375

2.0262.160

2.471

2.874

2.494

3.070

4.645

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.0001

99

4

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

Exportações de Café (grão e solúvel)US$ / t

PREÇO MÉDIO DE EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL 1994 – 2011

FONTE: SECEX


EM US$ POR TONELADAS

CAFÉ ARÁBICA CEPEA ESALQ – PREÇO AO PRODUTOR – PRAÇA SP 2000 - 2012

FONTE: CEPEA ESALQ


EM R$ POR SACA DE 60 KG

223,6

104,4

239,8

337,0

230,4

291,4

245,8

269,8

247,51

282,2

327,99

530,76

457,81

387,53

419,25

402,33

90,0

140,0

190,0

240,0

290,0

340,0

390,0

440,0

490,0

540,0

590,0

jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13

Café Arábica - Preço ao Produtor - Praça São Paulo 2000 - 2012Em R$ por saca 60 kg Fonte: Cepea EsalqElaboração e Projeção: Bradesco

dez/13

Projeção: média do preço futuro na BMF

MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA – FRANCA – SP 2004 – 2013

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Agricultura\01 – Grãos\10 - Margem

Operacional\GráfArroz RS

MARGEM OPERACIONAL EM % CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60

KG

FONTE: CEPEA ESALQ


165,2185,5

173,7194,2

203,8216,9

295,5

348,9

383,1

410,3

216,9

283,7

251,3 251,0 258,1 260,3

309,0

494,4

389,9

419,7

31,4%

53,0%

26,6%

4,6%

41,7%

1,8%2,3%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12* 12/13*

Margem Operacional em %Custos e Preços ao Produtor em R$ sc 60 kg

Fonte: Conab Elaboração: BradescoMargem Operacional Café - Franca 2003 - 2012

Custo Operacional

Preço ao Produtor

Margem Operacional

MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA – GUAXUPÉ – MG 2004 – 2013



MARGEM OPERACIONAL EM % CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60 KG

FONTE: CEPEA ESALQ


160,5

190,8213,7

194,1207,9

224,4

299,1 290,3306,5

326,1

216,3

279,5

247,0 248,6 256,7 258,7

305,9

491,1

388,6

418,4

34,8%

46,5%

2,3%

69,2%

26,8%

28,3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12* 12/13*

Margem Operacional em %

Custos e Preços ao Produtor em R$ sc 60 kg

Fonte: Conab Elaboração: BradescoMargem Operacional Café - Guaxupé - 2003 - 2012

Custo Operacional

Preço ao Produtor

Margem Operacional

MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ CONILON – SÃO GABRIEL DA PALHA – ES 2004 - 2013



MARGEM OPERACIONAL EM % CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60 KG

FONTE: CEPEA ESALQ


107,2

124,2 127,4 126,0131,8

194,1

171,0 175,3185,1

177,8

133,9

154,5

178,2

202,7

218,4

193,6

172,7

233,5

269,5

290,1

24,9%

65,7%

1,0%

33,2%

45,6%

63,2%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12* 12/13*

Margem Operacional em %

Custos e Preços ao Produtor em R$ sc 60 kg

Fonte: Conab Elaboração: BradescoMargem Operacional Café Soja - Mato Grosso - 2003 - 2012

Custo Operacional

Preço ao Produtor

Margem Operacional

INDICADORES DA CAFEICULTURA



(*) Pr81ojeção

Produção Nacional de Café Conabmil sacas

60 kg39.470 48.095 43.484 50.483 27,5% -14,2% 21,9% -9,6% 16,1%

Produção Mundial Café OICmil sacas

60 kg128.263 122.658 134.386 131.253 -7,1% 6,9% -4,4% 9,6% -2,3%

Produção Mundial Café USDAmil sacas

60 kg136.239 128.505 140.337 137.583 147.925 0,0% 9,9% -5,7% 9,2% -2,0% 7,5%

Preços Internacionais de Café

ArábicaNybot

US$ c por

libra peso125,27 171,54 251,04 178,00 190,66 12,6% -5,2% 36,9% 46,3% -29,1% 7,1%

Preços Pagos ao Produtor de

CaféCepea

R$ por sc

60 kg263,41 310,51 495,00 415,92 466,49 1,2% 17,9% 59,4% -16,0% 12,2%

Fonte Unidade08/07

(%)2011 2012*2009 2010 2013*

13/12

(%)

12/11

(%)

11/10

(%)

09/08

(%)

10/09

(%)

Documents

Estudo do DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos sobre Cafe dezembro de 2012