11

Encontro com

AcionistasPorto Alegre, 26/11/2013

22

Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. Eventuaisdeclarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dosnegócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões,baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhiae não constituem uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valoresmobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e esteseventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora dacapacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condiçõesde mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças emórgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações daCompanhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferirmaterialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadascomo garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicarqualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos oucircunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento.

© 2013 Banco Santander (Brasil) S.A. Todos os Direitos Reservados.

33

MUNDO, BRASIL E SISTEMA FINANCEIRO

ECONOMIA

TRANSFORMAÇÕES

44 ECONOMIA

Transformações

CRESCIMENTO GLOBAL

Maiores oportunidades de investimento e consumo nas economias emergentes

Redução do diferencial de renda e padrões de consumo entre economias

55

Fonte: FMI

EMERGENTES

DESENVOLVIDOS

Anos 80 Últimos 5 anos

+7% por

ano

(nominal)

+4% por

ano

(nominal)

ECONOMIA

X

Economias Desenvolvidas x Emergentes

Participação no PIB e contribuição para o crescimento mundial

Crescimento anual do CONSUMO

Crescimento anual do INVESTIMENTO

USD 1.5 tri EMERGENTES

USD 1 tri DESENVOLVIDOS

USD 800 biEMERGENTES

USD 500 biDESENVOLVIDOS

66 ECONOMIA

PIB Per Capita – Países Selecionados (% em relação aos EUA)

Fonte: FMI

Economias Desenvolvidas x Emergentes

Nível médio de renda no Brasil hoje equivale ao da Coréia na virada da década de 80 para 90

* Estimativas

Coréia 53%

Chile 36%Rússia 36%

China 16%

Índia 4%

Brasil 27%

77 ECONOMIA

Transformações

FLUXOS DE POUPANÇA

Economias Desenvolvidas

Economias Emergentes

LIQUIDEZ E CRISE

CRESCIMENTO E OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTOS

88 ECONOMIA

Fonte: Banco Central do Brasil

Investimento Estrangeiro Direto no Brasil (estoque – 2010) USD bilhões

99 ECONOMIA

Transformações

SISTEMA FINANCEIRO

Economias Desenvolvidas em desalavancagem

Níveis atuais ainda longe de patamares perigosos

Economias Emergentes em início do ciclo de expansão do crédito

1010 ECONOMIA

Fonte: FMI - IFS

EUA

Grã Bretanha

Espanha

China

Chile

Brasil

RússiaColômbia

Equador, México,

Argentina e Peru

BOOM

DESALAVANCAGEM

PRIMÓRDIOS DO

CICLO DE CRÉDITO

CICLO DE CRÈDITO

A INICIAR

Países Selecionados

Transformações

Crédito / PIB

1111 ECONOMIA

Transformações no Brasil

BÔNUS DEMOGRÁFICO

Expansão mais lenta da população jovem

Facilita a Universalização da Educação

Elevada taxa de participação da população economicamente ativa. É positivo para contas públicas e mercado de consumo.

1212 ECONOMIA

Fonte: IBGE e DIEESE

+2.4 milhões

-400mil

+2.3 milhões

+500mil

Pessoas por Ano

Transformações no Brasil

BÔNUS DEMOGRÁFICOTaxa Média Geométrica de

Crescimento Anual da População

Residente (1950-2010) (em %)

Taxa Média Geométrica de Crescimento

Anual da População Residente por

grupos de idades ativas e inativas

(2000-2010) (em %)

Todas as

idades0 a 14

anos15 a 64

anos

Acima de

65 anos

1313 ECONOMIA

Transformações no Brasil

EMERGÊNCIA DA CLASSE MÉDIA E REDUÇÃO DA POBREZA

Acesso ao sistema bancário

Acesso a bens de

consumo duráveis

Acesso a melhores condições

de moradia

1414 ECONOMIA

Milhões de Pessoas por

Classe Social

Fonte: Estimativas Santander com base em dados do Centro de Pesquisas Sociais da FGV

Massa de Rendimentos por

Classe Social

-5% por

ano

6% por

ano

7% por

ano

R$ 2

trilhões

4% por

ano

-8% por

ano

9% por

ano

R$ 2.5

trilhões

R$ 500 bi.

R$ 2.6

trilhões

R$ 2.7

trilhões

R$ 400 bi.

+ R$ 200

bilhões por

ano

+ R$ 100

bilhões por

ano

- R$ 50

bilhões por

ano

2003 2011 2014 2011 2014

Classe AB

Classe C

Classe DE

1515 ECONOMIA

Transformações no Brasil

CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO

Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura.

particularmente o saneamento, está altamente relacionado à eliminação do déficit habitacional e expansão do crédito imobiliário

Infraestrutura urbana,

1616 ECONOMIA

Fonte: Hypostat e Banco Mundial

Transformações

Relação entre Infra Estrutura Urbana e Crédito Imobiliário

Tailândia

Equador Hungria

1717 ECONOMIA

Transformações no Brasil

CRESCIMENTO E DESENVOLVIMENTO

Não basta crescer. Desenvolvimento econômico inclui uma revolução na infraestrutura.

envolve mecanismos de financiamento de longo prazo –desenvolvimento do mercado de capitais

Infraestrutura logística,

1818 ECONOMIA

Fonte: Estimativas Santander baseadas em dados do BNDES,, ANBIMA, IBGE e estudo CME

Recursos PrópriosR$ 310 bi

BNDESR$ 155 bi

Mercado de Capitais, AçõesR$ 10 bi.

Mercado de capitais, Renda Fixa R$ 80 bi.

Financiamentos bancários R$ 160 bi.

Investimentos Estrangeiros DiretosR$ 90 bi.

Construção Civil (ex: Copa e Olimpíadas)R$ 230 bi

Copa (R$15 bi.)

Olimpíadas

(R$10 bi.)

Indústria Extrativa (Petróleo, Minério, etc.) R$ 240 bi.

Indústria de Transformação

R$ 180 bi.

Infra-estruturaR$ 130 bi.

Investimentos no Brasil

R$ 805 bi. por ano, 18% do PIB

Fonte de Recursos Destino dos Recursos

1919 ECONOMIA

Conjuntura Econômica Global

Um Cenário Mais Desafiador

Melhores perspectivas de crescimento: eliminação do risco de ruptura no euro

Ajuste: normalização da liquidez mundial com impacto sobre câmbio e crescimento no curto prazo

2020

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

Dentro do Intervalo de Normalidade

ECONOMIA

Fonte: Bloomberg e FMI

Crescimento PIB Mundo e Confiança Empresarial (PMI)

3.3

2.2

3.43.8

4.1

2.6

3.6

4.8

2.3

3.7

5.0 4.65.3 5.4

2.8

-0.6

5.2

4.0

3.2 3.5

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

Confiança (PMI)

PIB

2121

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

Dentro do Intervalo de Normalidade

ECONOMIA

Fonte: Bloomberg

Rendimento Títulos do Tesouro EUA (10 anos)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10Ja

n-9

0

Ap

r-9

1

Jul-

92

Oct

-93

Jan

-95

Ap

r-9

6

Jul-

97

Oct

-98

Jan

-00

Ap

r-0

1

Jul-

02

Oct

-03

Jan

-05

Ap

r-0

6

Jul-

07

Oct

-08

Jan

-10

Ap

r-1

1

Jul-

12

3.5%

2222 ECONOMIA

Conjuntura Econômica Brasil

Aprendendo a Conviver com Liquidez menos abundante

Confiança de Consumidores e Empresários ameaça a retomada

Ajuste na taxa de câmbio impõe desafios a:

Inflação e Crescimento

2323 ECONOMIA

Taxa de Câmbio (Brasil x Média Emergentes)

Média do período = 100

Fonte: BCB e Bloomberg

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

Jan-0

4

Jul-0

4

Jan-0

5

Jul-0

5

Jan-0

6

Jul-0

6

Jan-0

7

Jul-0

7

Jan-0

8

Jul-0

8

Jan-0

9

Jul-0

9

Jan-1

0

Jul-1

0

Jan-1

1

Jul-1

1

Ja

n-1

2

Jul-1

2

Jan-1

3

Real

Emergentes

média = 100

Câmbio Inflação Juros PIB

2424 ECONOMIA

Fonte: IBGE

Presente

X

Futuro

Confiança do Consumidor 2006-2013=100 Confiança do Empresário 2006-2013=100

PIB Trimestral Anualizado

85

90

95

100

105

110

115

120

Se

p-0

5

Au

g-0

6

Ju

l-07

Jun-0

8

Ma

y-0

9

Ap

r-10

Ma

r-11

Fe

b-1

2

Ja

n-1

3

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

Jan-0

6

De

c-0

6

No

v-0

7

Oct-0

8

Sep-0

9

Aug-1

0

Jul-1

1

Jun-1

2

Ma

y-1

3

3.4%

1.6%

-0.2%

0.9% 0.7%0.4%

1.5%

3.1%

2.6%

6.0%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

20

11.I

20

11.I

I

20

11.I

II

20

11.I

V

20

12.I

20

12.I

I

20

12.I

II

20

12.I

V

20

13.I

20

13.I

I

2525 ECONOMIA

Sistema Financeiro Brasil

O FIM DA TEMPESTADE PERFEITA

Desaceleração do crédito Alta de inadimplência Redução de spreads

Combinação de fatores não sustentável

2012

Melhora do comprometimento de renda reduzirá a inadimplência em 2013

2626 ECONOMIA

Fontes: Bancos Centrais dos países

(% da renda anual)

Brasil: 44%

Espanha: 125%

Chile: 63%

EUA: 110%

Brasil: 22%

Espanha : 15%

Chile : 11%

EUA: 14%

Sistema Financeiro Brasil

Dívida e Comprometimento de RendaO brasileiro não é excessivamente endividado, mas compromete uma parcela elevada de sua renda com pagamento de dívidas

DívidaComprometimento de renda mensal com pagamento de dívida

2727 ECONOMIA

Fontes: Banco Central do Brasil

Sistema Financeiro Brasil

Inadimplência Pessoas Físicas e Comprometimento de RendaRedução do Comprometimento de Renda das Famílias com Pagamento de Dívidas deve levar a Queda da Inadimplência nos Próximos Anos

18.0

18.5

19.0

19.5

20.0

20.5

21.0

21.5

22.0

22.5

23.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13

Inadimplência PF Comprometimento de Renda

2828 ECONOMIA

Dívida Bancária das Famílias

Prazo Médio Juros Médios

Poupança das Famílias

Sistema Financeiro Brasil

Queda esperada para o comprometimento de renda decorre de aumento (já ocorrido) da poupança das famílias, alargamento de prazos e redução dos custos da dívida

Fonte: Banco Central do Brasil

2929 ECONOMIA

Sistema Financeiro Brasil

DESAFIOReduzir as taxas de inadimplência para

patamares internacionais de forma a permitir a convergência de juros e spreads

3030 ECONOMIA

Fonte: Banco Mundial

Sistema Financeiro Brasil

Taxa de Inadimplência (% do crédito)

Países Selecionados

BOOM DESALAVANCAGEM PRIMÓRDIOS DO CICLO

DE CRÉDITO

CICLO DE CRÉDITO A INICIAR

Equador

3131

Transformações em

Escala Global

Saída da crise

Oportunidades em Emergentes

+ Mudanças

Estruturais na

Economia Brasileira

Momento de Ajuste

Conjuntural - Cautela

Demografia

Distribuição de renda

Desenvolvimento do mercado de capitais

Redução da Inadimplência sem grande

expansão do crescimento do crédito

+

+

Oportunidades em Ambiente Macro Desafiador

Experiência internacional e Balanço Patrimonial Sólido colocam o Santander em

posição favorável para aproveitar o momento econômico

CONCLUSÃOECONOMIA

3232

Grupo Santander

3333

US$ 90,5 bilhões¹

Um dos maiores bancos do mundo em valor de mercado...

156 anos de história...1º Banco da

Zona do Euro²

1º

102 milhões de clientes

SANTANDER NO MUNDO

1. Bloomberg, 30/10/13 ; 2. Em valor de mercado

Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13

Mais de 14,5 mil agências

Mais de 184 mil funcionários

3434

Capital¹ Liquidez² Eficiência³

...um Banco SÓLIDO

SANTANDER NO MUNDO

1. Core Capital Dez.08 a Set.13 2. Créditos /Depósitos 3. Custos / Receitas

Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13

O Santander é um dos poucos bancos

europeus que não recebeu ajuda

pública em nenhum momento da crise

financeira internacional.

Possuímos cômoda posição de liquidez,

que nos permite continuar satisfazendo

as necessidades financeiras de nossos

clientes.

Somos o segundo Banco internacional

mais eficiente do Mundo, nossa eficiência

é apoiada pela liderança em tecnologia e

operações.Evolução do Capital

+3,9 pp

Dez/08

7,6%

Dez/09

8,6%

Dez/10

8,8%

Dez/11

10%

Dez/12 Mar/13

11,1%

10,3%

Jun/13

150%

135%

117% 117%

Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12

108%

Set/13

113%

45,4%

9M/12 4T12

49,0%

9M/13

46,0%

10,7%

11,56%

Set/13

3535

Com um MODELO DE NEGÓCIO claro...

SANTANDER NO MUNDO

Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13

ClienteEficiência Prudência

em Riscos

Posicionado com massa crítica em 10 mercados principais

Filiais Autônomas em Capital e Liquidez focadas em ativos locais

55%

Mercados Emergentes

45%

Mercados Maduros

55%

45%

Emergentes

Maduros

3636

Santander no Brasil

3737

9Do mercado de crédito¹

%

SANTANDER NO BRASIL - PERFIL CORPORATIVO

Somos um Banco de VAREJO...

Fonte: Demonstrações Financeiras 9M13

1. De acordo com os novos critérios do Banco Central, Jun/13

89%das receitas do Santander Brasil vem do Varejo

29Milhões de clientes

3.661 Agências e PABs

17.518Caixas eletrônicos

50.578 Funcionários

383838

1. Revista Bloomberg Markets, Junho 2012.

Eleito o Mais Sólido da América Latina em 2012¹...

SANTANDER NO BRASIL I PERFIL CORPORATIVO

... E pelo 2º ano consecutivo oMais Sólido da América do Sul²

2. Revista Bloomberg Markets, Maio 2013.

3939

Temos espaços diferenciadospara atender as necessidades de cada público...

Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13 e Dados Internos

SANTANDER NO BRASIL

4040

Queremos ser o 1º Banco de nossos clientes

SANTANDER NO BRASIL I PERFIL CORPORATIVO

1Foco na

estratégia

2Sustentabilidade

e Iniciativas Culturais

41414141

Fonte: Dados Internos

1. Estratégia1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

RentabilidadeCrescimento

Reconhecimento de Marca

Aumento na Participação de

mercado

Excelência de serviçosSimplificação

Segmentação

MulticanalidadeModelo

Comercial

42424242

Fonte: Dados Internos

De forma:

SELETIVA

RECORRENTE

EFICIENTE

e com

RENTABILIDADECR

ES

CE

RMais recorrência e

diversificação das

receitas

Com clientes mais

vinculados

Com gestão

rigorosa do risco

Menor

inadimplência

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

43434343

Fonte: Demonstrações Financeiras 9M13

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

Com a transformação

do Sistema

Financeiro...

Eficiência e

Produtividade

MT

Consumidores

mais críticos

Redução

dos juros50 mil funcionários

3,7 mil agências e pontos de atendimento

Banco mais simplespara o cliente

E

4444

Público PF

Santander SelectNova categoria de Serviços Financeiros

Relacionamento próximo

Serviços exclusivos

Assessoria - Gestão de patrimônio

Conta CombinadaUm novo jeito do cliente se relacionar com o

Banco; permite que ele escolha a opção que mais combina com seu momento de vida.

4 Ofertas :

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

4545

Conta integradaEconomia e agilidade em todas as etapas do negócio.

Atendimento unificado

O mesmo gerente é responsável pela conta da empresa e pela conta pessoal.

PF

Público PJ

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

PJ

4646

INVESTIMENTOE PARCERIAS

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

4747

2. Sustentabilidade

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

Fonte : Financial Times , 8ª Edição do FT/IFC Sustainable Finance Conference and Awards 2013

Financial Times & International Finance Corporation – SustainableFinance Awards 2013

Santander BrasilBanco mais sustentável das

Américas

Grupo Santander Banco mais sustentável do

mundo

4848

Inclusão

30%do mercado privado de crédito

R$ 1,6 bilhãoInvestidos*

Santander UniversidadesProdutos e serviços para PF e PJ, grande participação no mercado universitário brasileiro:

26%dos estudantes

40%dos grupos universitários

83%dos professores e funcionários administrativos

Financiamentos

229,3 milBeneficiados*

Estímulo à construções sustentáveis

Santander MicrocréditoMaior programa privado do país. 600 municípios, em 10 estados.

R$ 2,2 bilhões em crédito para projetos de sustentabilidade¹

Nos últimos 15 anos, o Grupo investiu 1 bilhão de Euros em Universidades de todo o mundo

Fonte: Relatório Anual Santander 2012

* Desde 2002

Análise dos impactos sociais e ambientais na concessão de crédito e financiamentos para investimentos em :

• Energia renovável• Eficiência energética• Produção mais limpa• Gestão de resíduos• Acessibilidade, entre outros

1. Em 2012

Educação Mudanças Climáticas

Sustentabilidade permeia nosso negócio de ponta a ponta...

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

4949 1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

Um programa pioneiro para compensar a emissão dos gases de Efeito Estufa...

5050

Iniciativas em Porto Alegre...

¹ Em 2012, fonte Relatório Anual Santander 2012

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

+ de R$ 41 milhões¹investidos em CULTURA

5151

Patrocinamos as duas maiores paixões nacionais:

FORMULA 1Principal categoria do automobilismo. O público brasileiro responde por cerca de 20% da audiência mundial².

FUTEBOL100 mil

Telespectadores

Audiência Brasil

No jogo decisivo da Copa Santander Libertadores em 2013, de cada 4 Tvs ligadas no Brasil, 2 sintonizavam o jogo¹.

1. Ibope Nielsen

2. Segundo estudo da agência Sport Target

1. Estratégia 2. Sustentabilidade e Iniciativas Culturais

5252

Estamos entre as 10 empresas

... mais de 50 mil recém-formados avaliaram:

Fonte : 12ª edição do ranking anual divulgado pela Cia de Talentos, em parceria com a empresa de pesquisa Nextview People.

Desafios constantes

SANTANDER NO BRASIL

dos Sonhos dos Jovens...

Iniciativas de realização profissional

Boa imagem no mercado

Qualidade de vida

5353

Santander no Mercado de Capitais e Resultados 9M13

R$ 58 BilhõesEm valor de mercado

Fonte : Bloomberg, 14/11/2013

54545454

Somos o único dentre os grandes bancos privados listado no Nível 2 de Governança Corporativa.

Tag Along de 100% aos acionistas minoritários

4 membros independentes no Conselho de Administração

Comitês especializados comandados por membros independentes

Transparência e respeito com os acionistas

Pretendemos distribuir aproximadamente50% do lucro líquido¹

R$ 12 bilhõesdeliberados desde 2009

Mais de

Fonte : Bloomberg

1) O objetivo é pagar 50% do lucro em IFRS o que equivale aproximadamente a 85% do lucro em BRGAAP

2) Bruto – média yield diário período de 30/10/12 a 30/10/13

Rendimento do dividendo (yield) em 12 meses² : 4.96%

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS

5555

Otimização de Capital, Emissão, Bonificação e Grupamento

Todos os acionistas receberãorestituição no montante total de R$6 bilhões

- ON/PN: R$ 0,015 por ação

- Unit: R$ 1,58 por ação

No exterior. Capital complementar nível I ecapital nível II também no montante totalde R$ 6 bilhões

1 2

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS

Fase 1:

Bonificação de 0,048 ação SANB4para todas as ações SANB3 e SANB4

Grupamento por um fator de 55:1

- Assegurar que SANB3 e SANB4 não

sejam mais negociadas em centavos

3 4

Restituição de capital: Emissão de instrumentos de capital:

Bonificação de Ações: Grupamento:

Fase 2:

5656

Melhor performance que mercado desde o anúncio

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS

Fonte : Bloomberg, Performance Base 100 SANB11 x Ibovespa x IBX50 no período de 26/09/13 a 14/11/2013

105,2%

95,00

97,00

99,00

101,00

103,00

105,00

107,00

109,00

SANB11

IBX50

IBOV

103,5%

99,4%

Santander x Ibovespa x IBX50

5757

Lançado em 04/11/2013

PROGRAMA DE REINVESTIMENTO DE DIVIDENDOS - PRD

SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS

5858

NOSSAS AÇÕESSANTANDER BRASIL

Fonte : Bloomberg de 29/12/2012 a 30/10/2013

1 – Considera a variação YTD dos 4 maiores Bancos no Brasil

* Considera variação dos ativos + proventos reinvestidos em ações da companhia , principais competidores setor financeiro Brasil

SANB11; 5,2%

C3*; 2,6%

C2*; 16,9%

C1*; 26,3%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

Retorno Total do Acionista* - Jan/13 a Out/13

5959

Destaques - 9M13RESULTADOS

Lucro líquido de R$ 4,3 bilhões

Receitas

Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias crescem 9,3%

Crescimento do crédito e das captações

Carteira de crédito ampliada cresce 11%

Captação de clientes cresce 9%

Controle dos gastos, bem abaixo

da inflação

Melhora na recuperação de créditos em atraso

Solidez de balanço

Índice de Basiléia de 20,7%

Índice de cobertura de 151%

Critério BR GAAP

Inadimplência cai 0,7 p.p. em doze meses. Em linha com melhora nesse fundamento, resultado de provisões cai 8%

Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13

(*) Todas as variações são em doze meses, exceto quando indicado.

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 1S13

6060

Resultado Gerencial¹ 9M13 9M12 12M 3M

Margem Financeira Bruta 22.616 24.567 -7,9% 1,1%

Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 7.828 7.159 9,3% -0,5%

MARGEM BRUTA 30.444 31.726 -4,0% 0,7%

Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (9.272) (10.126) -8,4% - 15,7%

MARGEM LÍQUIDA 21.172 21.600 -2,0% 7,7%

Despesas Gerais² (11.984) (11.710) 2,3% 2,7%

Despesas Tributárias (2.339) (2.352) -0,6% 4,6%

Outras receitas e despesas3 (2.048) (2.407) -14,9% 84,1%

RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 4.802 5.131 -6,4% 0,5%

Imposto de Renda e Contribuição Social (282) (290) -2,8% 63,1%

Minoritários (185) (85) 118,3% -49,6%

LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 4.335 4.756 -8,9% -0,2%

Var. (%)R$MM

9SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 1S13

1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e efeito do hedge fiscal, e considera a reclassificação de recuperações de crédito.

2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, e despesa de pessoal inclui PLR.

3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas.

6161

244,6 245,4 256,0 256,8

266,7

Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13

R$ Bilhões

9,0%

3,8%

Carteira Ampliada Abertura por Segmento

R$MM Jun.13 Jun.1212M

(%)

3M

(%)

Part.

Carteira

em Jun/13

Pessoa Física 72.258 68.831 5,0% 1,2% 33%

Financiamento ao consumo

37.021 36.682 0,9% 2,2% 17%

Pequenas e Médias Empresas

35.582 33.603 5,9% -1,5% 16%

Grandes Empresas 73.192 66.516 10,0% 7,7% 34%

Total 218.053 205.632 6,0% 3,0% 100%

Outras operações¹ 48.654 39.005 24,7% 7,8%

Carteira Ampliada 266.708 244.637 9,0% 3,8%Critério BR GAAP

CARTEIRA DE CRÉDITO

1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias , ativos relacionados à atividade de adquirência e

avais e fianças.

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 9M13

6262

Critério BR GAAP

1. Operações vencidas de 15 a 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

Fonte : Demonstrações Financeiras 9M13

Inadimplência acima de 90 dias²

RESULTADO PDD – Indicadores de Crédito

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 9M13

3,2% 3,1% 3,1%2,7% 2,8%

7,0%6,7% 6,8%

6,4%6,8%

5,0% 4,9% 4,9%4,5%

4,7%

Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13

2,7%

3,3%

3,8%3,5%

3,1%

7,7% 7,8% 8,0%

7,1%

6,0%

5,1%5,5%

5,8%

5,2%

4,5%

Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13

Inadimplência de 15 a 90 dias¹

6363

INDICADORES

Critério BR GAAP

Eficiência¹ (%) Recorrência² (%)

ROAA³ (%) – Retorno s/ Ativo ROAE4 (%) – Retorno s/ Patrimônio

1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais).

2. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais. 3.Retorno sobre o ativo total médio excluindo o ágio (anualizado). 4. Retorno

sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio (anualizado).

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 9M13

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

45,0% 46,0% 48,9% 43,5% 46,4%

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

60,8% 65,8% 63,7%61,1%

65,3%

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

1,4%1,3% 1,2%

1,5%1,3 %

3T12 2T13 3T13 9M12 9M13

12,3%10,9% 10,6%

13,0%11,1%

6464

INDICADORES

Critério BR GAAP

Cobertura acima de 90 dias¹ Índice de Basileia2

Tier l Tier ll

SANTANDER NO BRASIL – RESULTADOS 9M13

136,4%132,1%

150,9%

Set.12 Jun.13 Set.13

20,4% 20,3% 19,9%

1,7% 1,2%0,8%

22,1% 21,5% 20,7%

Set.12 Jun.13 Set.13

1. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias;

2. Índice de Basileia considerando regra de cálculo do Banco Central (incluindo o ágio). Excluindo o ágio, atingiu 18,6% em Set/12, 18,7% em

Jun/13 e 18,2% em Set/13 .

6565

Baixo nível deTaxas de Juros

Compressão de spreads

… temos experiência em processos similares nos demais mercados onde estamos presentes

Ambientecom novas demandasregulatórias

1 Segmentação / Diferenciação 2Redução do Custo

de Crédito

Novo cenário exige adaptações...Conclusão -SANTANDER NO BRASIL

3Melhoria em Produtividade e Eficiência 4 Investimento e Parcerias

6666

Ciclo

Apimec2013

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6767

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