FINANÇAS

MINOR / EXTRA CURRICULAR

Prof. Wolney Ramiro

wramiro@espm.br

MINORPOSSIBILIDADES DE ESCOLHA

GESTÃO INTERNAC

IONAL09/09/2013

FINANÇAS10/09/2013

SUPPLY CHAIN11/09/2013

INTERNATIONAL

BUSINESS12/09/2013

EMPREENDEDORISMO13/09/2013

MIX DE MINOR

FIN

ANÇA

S10

/09/

2013

• 5 opções de especialização (Minor), cada uma com 8 créditos;• Mix Minor: opção por disciplinas de diferentes Minor 8 créditos;• Plano B: O quanto antes optar a secretaria consegue garantir que sua

opção será respeitada. Se não formar turma outra opção;• Opção: Aluno opta no 5º sem. (Ver calendário: prazo 17/09/13);

INFORMAÇÕES GERAIS MINOR

www.espm.br Acesso Restrito Aluno

Secretaria AcadêmicoEscolha de

Especialização (Minor)

• Mudança de Minor: Após inscrição aluno resolve mudar de opção. PODE? PODE! Havendo vaga na que escolheu e se dentro do prazo (durante a montagem da grade horária). Tem que fazer requerimento;

• Blackboard: A grade com as disciplinas e as apresentações de cada Minor estão disponíveis no caminho acima;

• Perguntas e Respostas: ao final de todas as apresentações.

FINANÇAS INTERNACIONAISProf. Orlando Vieira Sampaio Júnior

MERCADO DE CAPITAISProf. André Accorsi

AVALIAÇÃO, FUSÃO E AQUISIÇÕESProf. Oswaldo Pelaes Filho

MINORESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS

MERCADO DE CAPITAISProf. André Accorsi

FIN-606 | 6º sem | 4 créditos

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

MERCADOMONETÁRIO

MERCADOCAMBIAL

MERCADODE

CAPITAIS

MERCADODE

CRÉDITOMERCADO

FINANCEIRO

Segmentação do Mercado Financeiro

JUROS: MOEDA DE TROCA DESSES MERCADOS

MINOR FINANÇAS

Mercado Monetário

MINOR FINANÇAS

Mercado de Crédito

Fonte: Boletim do BCB, 2012

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

Mercado de capitais

MINOR FINANÇAS

Ementa da disciplina• Visão geral do mercado financeiro.• Mercado de capitais: estrutura e funcionamento.• Estrutura temporal da taxa de juros.• Títulos de renda fixa.• Gestão de renda fixa (duration e convexidade).• Mercados a termo e futuro.• Contratos futuros negociados no Brasil: características e

precificação.• Hedge com o uso dos mercados futuros.• Swaps.

Obrigado pela presença

e atenção!Prof. André Accorsiaaccorsi@espm.br

MINOR FINANÇAS

FINANÇAS INTERNACIONAISProf. Orlando Vieira Sampaio Jr

GIN-707 | 7º sem | 2 créditos

MINOR FINANÇAS

Negociação de Moeda CresceO mercado atinge $4 trilhões por dia

conforme os investidores perseguem o lucro nas economias em crescimento

Micro e pequenas empresas no comércio internacional?

MINOR FINANÇAS

Micro e pequenas empresas no comércio

internacional?

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

Ementa da disciplina• Sistema monetário internacional.• Condições de paridade internacionais.• Determinação e previsão das taxas de câmbio.• Gestão de Risco cross border.• Hedge de taxas de câmbio.• Finanças corporativas e de projeto.• Estruturas alternativas de financiamento.• Securitização/CDOs.• Derivativos de crédito.• Teoria do portfólio internacional.

Obrigado pela presença

e atenção!Prof. Orlando V. S. Jr

Orlando_sampaio@espm.br

AVALIAÇÃO, FUSÃO E AQUISIÇÕESProf. Oswaldo Pelaes Filho

FIN-707 | 7º sem | 2 créditos

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

Compra, venda, fusão, incorporação, liquidação, cisão de negócios

Corporate Finance (IPO, emissão primária/secundária e fechamento capital)

Captação de recursos Análise da Performance da Empresa

Estudos da viabilidadeFoco na geração de Valor

Investimentos privados (Private Equity e Venture Capital)Planejamento Estratégico (Corporate Strategy e VBM)

Utilização do Valuation

MINOR FINANÇAS

Fusões e Aquisições

Fonte: Boletim ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais

M&A, OPAS eReestruturações

SocietáriasR$ bilhões No

2012 122,3 176

2011 142,8 179

2010 184,8 143

2009 119,0 95

2008 125,9 99

2007 136,5 148

MINOR FINANÇAS

Fonte: Boletim ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais

Em 2012 houve o envolvimento de 519 profissionais nos processos de M&A no Brasil.

Fusões e Aquisições

MINOR FINANÇAS

SaláriosFUSÕES E AQUISIÇÕES

Fixo Variável RemuneraçãoMensal (Bonus)* Anual

Managing Director 35 - 50 12 - 20 875 - 1650Diretor 25 - 35 15 - 20 700 - 1155VP 16 - 25 10 - 16 368 - 725Associate 12 - 17 10 -12 276 - 493Analista SR 9 - 15 8 -12 207 - 375Analista PL 7 -12 6 - 10 147 - 300Analista Jr 5 -10 95 - 230

(*) em número de salários

Fonte: Robert Half - 2013 Salary Guide

MINOR FINANÇAS

Participação por Setores

Exemplos de M&A no BrasilMINOR FINANÇAS

• 1995 – Banco Francês e Brasileiro e Banco Itaú – O Itaú fortaleceu sua posição no mercado com carteira de pessoas físicas de alta renda.

• 1999 – Antarctica e Brahma – redução de custos devido a sinergias.

• 2000 – Arisco e Bestfoods – fortalecer o produto.• 2003 – TAM e Varig – economia de escala – redução

capacidade ociosa.• 2008 – Banco Itaú e Unibanco – deu origem a maior

instituição financeira do Brasil.• 2009 – Sadia e Perdigão – compensar o prejuízo obtido

em 2008 devido a derivativos.

MINOR FINANÇAS

MINOR FINANÇAS

• Introdução e parâmetros para valuation. • Análise fundamentalista. • Premissas e projeções dos demonstrativos financeiros. • Avaliação pelo método do fluxo de caixa descontado. • Avaliação por Múltiplos. • Criação de valor e temas polêmicos. • Análise de Risco em Avaliações. • Os principais métodos utilizados em fusões e Aquisições. • MVA e EVA. • Private Equity – FIPs. Fundos Imobiliários e Avaliação de

Títulos.

Ementa da disciplina Obrigado pela presença

e atenção!Prof. Oswaldo Pelaes

Filhooswaldo@espm.br

EXTRA CURRICULAR

ESTRUTURAÇÃO DE OPERAÇÕESProf. Adriano Gomes

GESTÃO DE CARTEIRAS E FUNDOSProf. Ricardo Chagas Cruz

GESTÃO DE RISCOProf. Márcio Fernandes Gabrielli

ESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS

• 3 disciplinas opcionais de especialização, cada uma com 2 créditos;• ACOM: SIM!!! Informações com CINTEGRA;• Quem Pode: Todo estudante do 8º semestre, independente da Minor

que escolheu; pode ser no 7º ou no 6º semestres também, basta haver “janela”.

• Opção: Estudante opta no semestre anterior ao que vai cursar. (Ver calendário: prazo mesmo da Minor); TEM QUE FAZER REQUERIMENTO. NÃO É VIA SITE.

• Vantagem: Estudante aumenta seu nível de especialização. Mais visibilidade no CV. Não há cobrança extra (Extra é a aquisição de conhecimento) para os estudantes do curso de Administração;

• Blackboard: As apresentações Extracurriculares serão enviadas pela secretaria a todos os estudantes;

• Site: Estudantes podem acessar o programa de cada uma das 3 disciplinas no site, seguindo o Link:

INFORMAÇÕES GERAISEXTRA CURRICULAR

(Finanças)

www.espm.br Acesso Restrito Aluno

Secretaria (WAE) Programas Programas de

Tópicos Avançados

FINANÇASMINOR

OBRIGADOPELA PRESENÇA

E PELO INTERESSE!DESEJAMOS

SUCESSO EM SUAS CARREIRAS !!!

PERGUNTAS AOS

PALESTRANTES !