Finanças Em Marketing Aula 02

Prof. Douglas Miquelof – Disciplina: Finanças em Marketing – 3° semestre

MacroeconomiaMacroeconomia

Macroeconomia é o estudo do comportamento agregado de uma economia, ou seja, das principais tendências (a partir de processos microeconômicos) da economia no que concerne principalmente à produção, à geração de renda, ao uso de recursos, ao comportamento dos preços, e ao comércio exterior. Os objetivos da macroeconomia são principalmente: o crescimento da produção e consumo, o pleno emprego, a estabilidade de preços, o controle inflacionário e uma balança comercial favorável.

Um conceito fundamental à macroeconomia é o de sistema econômico, ou seja, uma organização que envolva recursos produtivos, unidades de produção e instituições (regras que definem as relações econômicas).


MacroeconomiaMacroeconomia

Principais Conceitos:

• balança de pagamentos

• taxa de câmbio

• banco central

• inflação

• moeda

• poder de compra

• política monetária

• produto interno bruto


Balança de pagamentosBalança de pagamentos

Balanço de pagamentos é um instrumento da contabilidade social referente à descrição das relações comerciais de um país com o resto do mundo. Ele registra o total de dinheiro que entra e sai de um país, na forma de importações e exportações de produtos, serviços, capital financeiro, bem como transferências comerciais.

Existem duas contas nas quais se resume as transações econômicas de um país:

• a conta corrente, que registra as entradas e saídas devidas ao comércio de bens e serviços, bem como pagamentos de transferência; e • a conta de capital, que registra as transações de fundos, empréstimos e transferências.

A soma das duas contas fornece a balança global de pagamentos.


Taxa de CâmbioTaxa de Câmbio

Taxa de câmbio é o preço de uma moeda estrangeira, medido em unidades ou frações (centavos) da moeda nacional. A taxa de câmbio reflete, assim, o custo de uma moeda em relação a outra, dividindo-se em taxa de venda e taxa de compra.

Pensando sempre do ponto de vista do banco (ou outro agente autorizado a operar pelo Banco Central), a taxa de venda é o preço que o banco cobra para vender a moeda estrangeira (a um importador, por exemplo), enquanto a taxa de compra reflete o preço que o banco aceita pagar pela moeda estrangeira que lhe é ofertada (por um exportador, por exemplo).

Portanto, o câmbio é uma das variáveis mais importantes da macroeconomia, sobretudo no que se refere ao comércio internacional. Quando se deseja negociar ativos de um país para outro, quase invariavelmente temos de mudar a unidade de conta do valor desses ativos – da moeda doméstica para a moeda estrangeira. Nesse sentido, pode-se definir a taxa de câmbio de um país como o número de unidades de moeda de um país necessário para se comprar uma unidade de moeda de outro país. Em outras palavras, é o preço de uma moeda em termos de outra.


Banco CentralBanco Central

Um banco central é uma instituição financeira independente ou ligada ao Estado cuja função é gerir a política econômica, ou seja, garantir a estabilidade e o poder de compra da moeda de cada país e do sistema financeiro como um todo.

Além disso tem como objetivo definir as políticas monetárias (taxa de juros, câmbio, entre outras) e aquelas que regulamentam o sistema financeiro local. O banco faz isso interferindo mais ou menos no mercado financeiro, vendendo papéis do tesouro, regulando juros e avaliando os riscos econômicos para o país.


InflaçãoInflação

Em economia, inflação é a queda do valor de mercado ou poder de compra do dinheiro. Isso é equivalente ao aumento no nível geral de preços. Inflação é o oposto de deflação. Inflação zero, ou muito baixa, é uma situação chamada de estabilidade de preços.

Em alguns contextos, a palavra inflação é utilizada para significar um aumento no suprimento de dinheiro, o que é às vezes visto como a causa do aumento de preços; alguns economistas (como os da Escola austríaca) preferem o primeiro significado, ao invés de definir inflação pelo aumento de preços. Assim, por exemplo, alguns estudiosos da década de 1920 nos EUA referem-se a inflação, ainda que os preços não estivessem aumentando naquele período.


InflaçãoInflação

Mas de um modo geral, a palavra inflação é usada como aumento de preços, a menos que um significado alternativo seja expressamente especificado. Outra distinção também se faz quando analisam-se os efeitos internos e externos da inflação: externamente, a inflação se traduz mais por uma desvalorização da moeda local frente a outras, e internamente ela se exprime mais no aumento do volume de dinheiro e aumento dos preços.

Um exemplo clássico de inflação foi o aumento de preços no Império Romano, causado pela desvalorização dos cenários que, antes confeccionados em ouro puro, passaram a ser fabricados com todo tipo de impurezas. O imperador Diocleciano, ao invés de perceber essa causa, já que a ciência econômica ainda não existia, culpou a avareza dos mercadores pela alta dos preços, promulgando em 301 um edito que punia com a morte qualquer um que praticasse preços acima dos fixados.


MoedasMoedas

Moeda é o meio através do qual são efetuadas as transações monetárias. É todo ativo que constitua forma imediata de solver débitos, com aceitabilidade geral e disponibilidade imediata, e que confere ao seu titular um direito de saque sobre o produto social.

É importante perceber que as diferentes definições de “moeda”. O dinheiro constitui as notas (geralmente em papel) e moedas (peça metálica) admitidas em circulação; em geral, a Moeda é emitida e controlada pelo governo do país, que é o único que pode fixar e controlar seu valor. O dinheiro está associado a transações de baixo valor; a moeda (no sentido aqui tratado), por sua vez, tem uma definição mais abrangente, já que engloba, mesmo no seu agregado mais líquido, não só o dinheiro, mas também o valor depositado em contas correntes.


MoedasMoedas

Histórico das Moedas no Brasil:

• Real (plural: Réis) - de 1500 a 7.out.1833

• Mil Réis - de 7.out.1833 a 1.nov.1942

• Conto de Réis (equivalente a um milhão de réis)

• Cruzeiro - de 1.nov.1942 a 13.fev.1967

• Cruzeiro Novo - de 13.fev.1967 a 15.mai.1970

• Cruzeiro - de 15.mai.1970 a 28.fev.1986

• Cruzado - de 28.fev.1986 a 15.jan.1989

• Cruzado novo - de 15.jan.1989 a 15.mar.1990

• Cruzeiro - de 15.mar.1990 a 1.ago.1993

• Cruzeiro Real - de 1.ago.1993 a 1.jul.1994

• Real - de 1.jul.1994 até atualmente


Política monetária Política monetária

Política monetária é a atuação do governo sobre a quantidade de moeda em circulação, de crédito e das taxas de juros.

A Política Monetária age diretamente sobre o controle da quantidade de dinheiro em circulação, visando defender o poder de compra da moeda. Tal prática pode ser expansionista ou restritiva. Em uma política monetária restritiva, a quantidade de dinheiro em circulação é diminuída, ou mantida estável, com o objetivo de desaquecer a economia e evitar o aumento dos preços. Em uma política monetária expansionista, a quantidade de dinheiro em circulação é aumentada, com o objetivo de aquecer a demanda e incentivar o crescimento econômico. Cabe ressaltar que a política monetária expansionista visa criar condições para o crescimento econômico, porém não o determina. Para fazer política monetária, o governo dispõe de cinco instrumentos básicos:

• Emissão de papel-moeda • Reservas compulsórias (percentual sobre os depósitos que os bancos comerciais devem reter junto ao Banco Central) • Compra e venda de títulos da dívida pública • Redescontos (Empréstimos do Banco Central aos bancos comerciais) • Regulamentação sobre crédito e taxas de juros.


Produto Interno Bruto (PIB) Produto Interno Bruto (PIB)

O produto interno bruto (PIB) representa a soma (em valores monetários) de todos os bens e serviços finais produzidos em uma determinada região (qual seja, países, estados, cidades), durante um período determinado (mês, trimestre, ano, etc). O PIB é um dos indicadores mais utilizados na macroeconomia com o objetivo de mensurar a atividade econômica de uma região.

Na contagem do PIB, considera-se apenas bens e serviços finais, excluindo da conta todos os bens de consumo de intermediário (insumos). Isso é feito com o intuito de evitar o problema da dupla contagem, quando valores gerados na cadeia de produção aparecem contados duas vezes na soma do PIB.


Produto Interno Bruto (PIB) Produto Interno Bruto (PIB)

Fórmula para cálculos do PIB:

A fórmula clássica para expressar o PIB de uma região é a seguinte:

Y = C + I + G + X - M

Onde,

• Y é o PIB • C é o consumo • I é o total de investimentos realizados • G representa gastos governamentais • X é o volume de exportações • M é o volume de importações


Desempenho do PIB no BrasilDesempenho do PIB no Brasil

• Ano de 2004: (2004-julho a 2005-junho) = expansão de 4,4%;

• 2005 = estimado em R$ 1.937.598 (em milhões);

• 2005-julho a 2006-junho = crescimento de 1,7%;

• 2006 (primeiro trimestre) = De acordo com o IBGE, nesse período

foram produzidos no país R$ 478,9 bilhões; sendo R$ 277,8 bilhões

de consumo das famílias; R$ 97,69 bilhões de investimentos; R$

84,56 bilhões de consumo do governo e R$ 54,25 bilhões de

impostos;

• 2006 (entre abril e junho)= a produção diminuiu 0,3% em relação

ao trimestre janeiro-março;

• 2006 (primeiro semestre) = aumento de 2,2%;

• 2006 (geral) = o crescimento acumulado pode não chegou a 4%;


PIB per capitaPIB per capita

Os indicadores econômicos agregados (produto, renda, despesa) indicam os mesmos valores para a economia de forma absoluta. Dividindo-se esse valor pela população de um país, obtém-se um valor médio per capita.

O valor per capita foi o primeiro indicador utilizado para analisar a qualidade de vida em um país. Países podem ter um PIB elevado por serem grandes e terem muitos habitantes, mas seu PIB per capita pode resultar baixo, já que a renda total é dividida por muitas pessoas, como é o caso da Índia ou da China.

Países como a Noruega e a Dinamarca exibem um PIB moderado, mas que é suficiente para assegurar uma excelente qualidade de vida a seus poucos milhões de habitantes.

Atualmente usam-se outros índices - que revelam o perfil da distribuição de renda de um país (tais como o Coeficiente de Gini ou mesmo índices desenvolvidos pela sociologia, como o Índice de Desenvolvimento Humano) - para se obter uma avaliação mais precisa do bem-estar econômico desfrutado por uma população.


MicroeconomiaMicroeconomia

Microeconomia estuda o comportamento econômico individual de consumidores, firmas, e indústrias, bem como a distribuição da produção e rendimento(renda) entre eles. Os consumidores são considerados como fornecedores de trabalho e capital, e demandantes de produtos finais. As firmas são consideradas demandantes de trabalhos e fornecedoras de produtos finais ou intermediários (a serem usados por outras firmas ou agentes produtores).

Em microeconomia procura-se analisar o mercado e outros tipos de mecanismos que estabelecem preços relativos entre os produtos e serviços, alocando de modos alternativos os recursos (limitados ou não) dos quais dispõe determinada sociedade.


MicroeconomiaMicroeconomia

A análise microeconômica se desdobra no estudo dos seguintes conjuntos:

• Teoria do Consumidor

• Teoria de Empresa

• Teoria de Produção

• Teoria de Distribuição


Teoria do consumidorTeoria do consumidor

A Teoria do consumidor envolve assuntos como a preferência do consumidor e curva de indiferença.

• Comportamento do consumidor • Preferência do consumidor • Escolha do consumidor • Restrições orçamentárias • Demanda de mercado

Demanda de mercado = é a quantidade de um determinado bem ou serviço que os consumidores desejam adquirir em determinado período de tempo


Teoria da EmpresaTeoria da Empresa

A Teoria da Empresa em economia é de que ela reúne o capital e o trabalho, para realizar a produção, conforme os recursos naturais disponíveis e ofertados mais o conhecimento técnico, que chamamos de tecnologia.

A empresa produz conforme a demanda do mercado e por outro lado a oferta será ajustado por aqueles que estão dispostos a consumir.


Teoria da ProduçãoTeoria da Produção

Produção implica no processo que disponibiliza uma oferta para o mercado. Pode ser classificada em: Produção de Bens Tangíveis e Produção de Serviços.

Produção de Bens Econômicos é a produção de bens materiais com valor econômico. Pode ser bens de consumo, quando é destinado ao consumo das famílias, e bens de produção, quando é destinado ao aumento da capacidade de produção.


Teoria da ProduçãoTeoria da Produção

Bens de consumo são todos os itens destinados a satisfazer as necessidades humanas.

Exemplificando, são bens de consumo alimentos, roupas, cadeiras, televisões etc. Não são bens de consumo maquinários destinados a auxiliar na produção de outros bens. Podemos dividir os bens de consumo por tipo: Bens Duráveis, Bens Não Duráveis e Serviços. Segundo Coperland (1923) existem três tipos de produtos de consumo:

1. Produtos de Conveniência; 2. Produtos de Compra Comparada;3. Produtos de Especialidade.

São conhecidos como bens de produção ou bens de capital os equipamentos utilizados no processo de produção de outros bens ou serviços. São equipamentos e instalações que as entidades empresariais adquirem para efetuar a produção de seus bens ou serviços.


Teoria da DistribuiçãoTeoria da Distribuição

A teoria da distribuição é o estudo de capacidade de geração da distribuição de recursos e riqueza, oriundos do processo produtivo para todas as esferas da sociedade e setores.

Espera-se que através da distribuição possa existir um crescimento sustentável, gerando aumento de riquezas através do próprio processo.

Neste modelo ideal de distribuição, o objetivo é existir uma classe homogenia de distribuição social.

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