Financiamento Nacional e Internacional para as

Microfinanzas

Marguerite Berger, SEBRAE/BIDRoberto Correia Lima, BID

Estratégia de Financiamento

Conhecer as tendências do financiamento

O que busca o financiador? O que precisa e que pode oferecer

a sua instituição? Olhar para dentro de casa primeiro

O Que Buscam os Financiadores?

Bom desempenho Transparência Qualidade da gerência e dos funcionários Mecanismos de controle Composição e compromisso do conselho Apoio local Características dos clientes Plano de negócios

Opções para o Financiamento Fontes

Setor privado – nacional e internacional Estado – nacional e local “Doadores” internacionais -- direto ou

de segundo piso; bilateral ou multilateral

Termos e condições Doação Crédito -- subsidiado ou de mercado Capital de risco

Financiamento Privado Investimentos sociais (Triodos Holanda,

Calvert EUA, Oikocredit, indivíduos)

Fundos de inversão: procuram impacto e retorno, exigem transparência e bom desempenho (ProFund, LA-CIF)

Bons, venda nos mercados de valores

Outros Mecanismos de Apoio do Setor Privado Redes/associações de instituições

de micro finanças (IMF)

Ratings (classificação de risco)

Credit scoring (centrais de risco, modelos de scoring)

Tendências do Financiamento Público

O passado: crédito público para produtores rurais e pequena empresa burocrático político não sustentável, e não chegava às microempresas

Tendências do Financiamento Público

O presente: modelo misto Na maioria dos paises, os Estados

Nacionais atuam como segundo piso, canalizando recursos para as IMF privadas

Alguns Estados Nacionais voltam ao primeiro piso (com novo sistema.. ou repetindo o passado)

Alguns municípios são donos de IMF

Financiamento Público Segundo Piso

Financiamento de segundo piso, requer: Ambiente regulatório favorável Agencia executora forte e não

politizada Preços/taxas sustentáveis Critérios exigentes para a participação

de IMFs Assistência técnica para IMF

Financiamento Público Primeiro Piso

Financiamento de primeiro piso, requer:

Controle de riscos políticos Preços/taxas adequados Solidez financeira Fortes controles de inadimplênçia Baixos custos não financeiros

(trâmites simplificados)

Outros Mecanismos de Apoio do Setor Público Regulamentação do sistema financeira

Novo tipo de instituições supervisionadas (Bolívia, Peru, Honduras, Brasil, México)

Ajustes na supervisão do microcrédito dentro de todas as instituições financeiras

Melhor sistema legal para contratos, garantias, informação sobre devedoras

Simplificação de registros, tributos, etc.

Papel dos “Doadores”: Navegar entre Escila e Caribdis

A Escila: má inversão

O Caribdis: pouca adicionalidade

Papel dos Doadores Investidores estratégicos em IMFs

(procurar adicionalidade, entrar em etapas iniciais, trazer outros investidores)

Apoiar à inovação em produtos e processos

Melhorar o ambiente legal e regulatório

Melhorar a disseminação de informação, conhecimentos e capacitação

Estratégia do BID: Objetivos

Políticas e regulamentos favoraveis ao desenvolvimento da microempresa

Instituições sólidas prestando serviços que respondem à demanda das microempresas

Melhor acesso a serviços financeiros e não financeiros para micros de baixa renda, grupos marginalizados e mulheres microempresarias

Incremento da inversão privada no desenvolvimento do setor

Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

Programa do Empresariado Social Impacto social com ferramentas empresariais Créditos e asistencia técnica para projetos produtivos Principalmente para ONGs Orientado para projetos inovadores que podem ser replicados (hoje a proporção de financiamento para microcrédito é mínima)Poucos recursos, especialmente no Brasil

Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

Programa Global de Microempresa Linha de crédito ao governo para intermediarios financeiros formais

Assistência técnica para promover o “downscaling”

Pode incluir componente de Serviços de Desenvolvimento Empresarial (BDS)

Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

Fundo Multilateral de Inversiões (FUMIN)

Orientado ao sector privado comercial

Inverstimentos em capital, garantias, créditos (e algumas doações para assistência técnica) para instituições de microfinanças

Assistência técnica para Serviços de Desenvolvimento Empresarial (BDS)

Assistência técnica para reformas legais e regulatórias

Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

Financiamento FUMIN para Microfinanzas

“Linha de Atividade para o Fortalecimento de Instituições de Microfinanças”: Até US$300.000 e até 50% do custo do projeto

“Iniciativa de inovação”

Inversão em capital em IMF com sócios privados com fins lucrativos

Assistência técnica para reformas legais e regulatórias

Mais Informação: Fontes de Financiamento Nacional

BNDES Programa de Desenvolvimento

Institucional Programa de Crédito Produtivo Popular

http://www.bndes.gov.br/produtos/social/popular.asp

Sebrae Nacional: www.sebrae.com.brhttp://200.252.248.100/site/homepage.nsf/bypag/OUTROS?opendocument&DMitem0=0

Mais Informação: Fontes de Financiamento Internacional

Financiamento BID/FUMIN:http://www.iadb.org/sds/mic/site_156_e.htm

CGAP Rural/Pro-Poor Innovation Challenge:http://www.cgap.org/html/mfis_funding.html

International Finance Corporation (IFC): http://www.ifc.org/proserv/apply/application/application.html

Mais Informação: Fontes de Financiamento Internacional

LA-CIF (Challenge Investment Fund):http://www.lacif.com

Links aos mais importantes doadores e inversores (exceto Espanha):http://www.microfinancegateway.org/links.htmhttp://www.mixmarket.org

AECI (Espanha) Fondo para la concesión de microcréditos, info general: http://www.aeci.es