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Renda Fixa | Relatórios
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Renda Fixa Total: R$ 5,36 trilhões ‐0,02% ↓ Títulos Públicos: R$ 2,90 trilhão ‐0,34% ↓ Títulos Privados: R$ 2,46 trilhão 0,37% ↑
Renda Fixa Total: R$ 18,50 bilhões ‐20,45% ↓ Títulos Públicos (Extra‐Grupo): R$ 16,68 bilhões ‐25,16% ↓ Títulos Privados: R$ 1,83 bilhões 87,35% ↑
Renda Fixa Total: R$ 1.108,80 bilhões 3,00% ↑ Títulos Públicos: R$ 1.013,70 bilhões 3,05% ↑ Títulos Privados: R$ 5,10 bilhões ‐6,41% ↓
Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado
R$ 1.138,69 bilhões 5,07% ↑
Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional
VariaçãoRenda Fixa em Números (Out/2016):
Ano VI - N° 71 - Novembro/16
Volume Médio Diário de NegóciosOperações Definitivas
Atuações do Tesouro Nacional/Banco Central
Resgate Líquido de R$ 36,057 bilhões
Estoque
Operações Compromissadas
Início do ciclo de queda dos juros favorece ativos de maior duration
2.899
609
584
807
426 37 Mercado de Renda Fixa - Out/16
Títulos Públicos Federais Títulos de CréditoCDB DebenturesLetra Financeira Outros Tit. Privados
Total = R$ 5.362 bilhões
Em outubro, a decisão do Copom de reduzir a meta daTaxa Selic confirmou a expectativa dos investidoresquanto ao início do ciclo de redução dos juros daeconomia. A queda de 25 pontos base reforçou apercepção de parte do mercado que esse processodeverá ser gradual, com a possibilidade de a AutoridadeMonetária elevar o ritmo de redução dos juros caso atrajetória de inflação acelere a convergência para a metae haja melhora no quadro fiscal.
Os resultados positivos dos sub-índices do IMA, carteirados títulos públicos marcada a mercado, refletiu aprecificação dos agentes da mudança na políticamonetária. O IMA-Geral apresentou rentabilidade mensalde 0,90%. As carteiras com duration mais longaapresentaram as maiores valorizações do segmento.O IRF-M 1+ (prefixados acima de um ano) e o IMA-B5+ (NTN-Bs acima de cinco anos) registraram
retornos de 1,35% e 0,73%, enquanto as carteiras demenor duration, IRF-M 1( LTNs/NTN-Fs até um ano) eIMA-B 5 (NTN-Bs até cinco anos), variaram 0,94% e0,46% , respectivamente.
No mercado secundário, os títulos prefixadosregistraram volume médio de negócios de R$ 8,9bilhões, uma queda de 44,1% em relação ao mêsanterior. Essa redução ocorreu em função do resgateda LTN 01/10/16, que apresentou elevado giro emsetembro, com impacto relevante no volume deoperações naquele mês. Em outubro, o vencimento maisnegociado foi a LTN 01/07/20, que correspondeu a 11%do giro de LTN/NTN-F. Já as operações com NTN-Bsregistraram aumento de 21% em relação a setembro,com o vencimento mais líquido, 15/5/21, representando34,2% do total negociado desses títulos.
Destaque do Mês
Em outubro, após a reunião do Copom quereduziu a meta para a Taxa Selic no dia 19, osíndices que refletem as carteiras de títulospúblicos em mercado apresentaram uma trajetóriamais volátil nos dias seguintes à decisão daAutoridade Monetária. Até então, eram relevantesno mercado as apostas de que a redução dosjuros poderia ser de 50 pontos base, o queembutia a expectativa de um ritmo mais acentuadona queda da Taxa Selic. Os índices de maiorduration, IRF-M 1+ e IMA-B 5+, mais sensíveis àsvariações de preço dos títulos, registraram, entre20 e 31/10, retornos negativos de 0,34% e 1,56%,respectivamente, indicando um ajuste nas taxascompatível com a queda mais gradual observadana taxa de juros.
0,65
1,69
0,5
2,33
0,29
‐0,34 ‐0,04
‐1,56‐2,00
‐1,50
‐1,00
‐0,50
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
IRF‐M 1 IRF‐M 1+ IMA‐B 5 IMA‐B5+
Entre 01 e 19/10 Entre 20 e 31/10
Retorno dos IMA's em outubro (%)
Fonte: ANBIMA
Taxas de Juros no Mercado Brasileiro de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios
2
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set/1
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% a.a.Taxas de Juros Prefixada - nos últimos 12 meses
11
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252
463
674
885
1096
1307
1518
1729
1940
2151
2362
2573
% a.a.
d.u.
Curva Zero Prefixada
4
5
6
7
8
nov/
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/16
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set/1
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% a.a. Taxas de Juros IPCA - nos últimos 12 meses
5
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10
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set/1
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out/1
6% a.a.
Inflação Implícita - nos últimos 12 meses
1 Ano 3 Anos 5 Anos
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
252
1249
2246
3243
4240
5237
6234
7231
8228
9225
1022
2
% a.a.
d.u.
Curva Zero IPCA
5
6
7
8
252
463
674
885
1096
1307
1518
1729
1940
2151
2362
2573
% a.a.
d.u.
Inflação Implícita
31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016
Dólar Médio - Venda 3,185845 3,1811
3,185245 3,1805
0,10 6,80
-24,76 5,72
3
TR
Outros Indicadores ‐ Outubro/2016
Dólar Médio - CompraPTAX Venda- fim de mês
*Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 30 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, CETIP, Banco Central e BMF&BOVESPA.
PTAX Compra- fim de mês
Indicadores do Mercado de Renda Fixa e seus Referenciais Renda Fixa | Relatórios
* A coluna em verde e vermelho correspondem as projeções ANBIMA do IPCA e do IGP-M, respectivamente. ** Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE.
Selic Real Ex-ante ( 1 ano)Selic Real Ex-post ( 1 ano)
Obs.: A taxa da TR é referem-se às do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em % ao mês. A taxa da TJLP está expressa em % ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. Fonte: Banco Central.
0,1216
7,50TJLPCupom Cambial Ex-ante (1 ano)Cupom Cambial Ex-post (1 ano)
21,2314,06 14,08 12,64
8,33
16,06
-17,56
41,55
-7,66
-20
0
20
40
IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro
% em 12 meses
0,90 1,05 1,05 0,92 0,661,79
-2,01
11,23
-6,83
-8-6-4-202468
1012
IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro
% no mês Rentabilidade dos Ativos - Outubro/2016
0,78
0,350,52 0,44
0,080,29 0,38
0,82
1,69
0,18 0,15 0,20 0,16 0,32
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
mai jun jul
ago
set
out
nov
IPCA Projeção IPCA IGP-M Projeção IGP-M
IPCA em 12 meses: 9,43** | IGP-M em 12 meses: 11,56
Variações Mensais de Inflação - Outubro/2016 (em %*)
1,06
1,16
1,06 1,00
1,161,06 1,11
1,161,11
1,221,11
1,05
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out
% a.a.%
Evolução da Taxa Selic
Rentabilidade mês Selic Meta Selic
Mês Ano 12 Meses 24 MesesIRF-M 1.049,02 37,35 2,3 19 1,22 20,75 22,56 30,78IRF-M 1 300,27 10,69 0,4 5 0,94 12,18 14,72 28,94IRF-M 1+ 748,74 26,66 3,0 14 1,35 26,92 28,19 32,15IMA-B 851,26 30,31 7,9 15 0,64 22,78 25,94 33,95IMA-B 5 287,73 10,24 2,4 5 0,46 13,44 16,48 32,40IMA-B 5+ 563,54 20,07 10,7 10 0,73 28,98 32,20 35,92IMA-C NTN-C 108,18 3,85 6,3 3 -1,07 19,90 23,51 33,58IMA-S LFT 800,03 28,49 0,0 11 1,04 11,45 13,93 28,52IMA Geral ex-C IRF-M + IMA-B + IMA-S 2.700,31 96,15 3,38 45 0,98 18,71 21,13 30,90IMA Geral Todos 2.808,49 100,00 3,49 48 0,90 18,76 21,23 31,01Obs.: Posições de fim de período. Fonte: ANBIMA.
Mês Ano 12 Meses 24 MesesIDkA Pré 3M 1,01 11,61 14,18 28,86IDkA Pré 1A 0,87 13,82 16,21 28,49IDkA Pré 2A 1,03 20,42 22,06 29,95IDkA Pré 3A 1,36 27,27 28,07 31,42IDkA Pré 5A 1,92 39,76 39,04 33,21IDkA IPCA 2A 0,41 13,11 15,48 32,92IDkA IPCA 3A 0,47 15,10 18,16 33,41IDkA IPCA 5A 0,47 18,85 23,38 33,28IDkA IPCA 10A 0,55 29,09 33,43 34,70IDkA IPCA 15A 0,81 39,64 42,03 37,59IDkA IPCA 20A 1,09 50,46 50,76 41,08IDkA IPCA 30A 1,67 74,10 69,75 49,36* Desvio-padrão dos retornos diários em uma janela de 20 dias úteis de análise. Fonte: ANBIMA.
Variação no mês (%) Variação no Ano (%) Variação 12
meses (%)Variação 24 meses (%) Duration (anos) Peso (%)
1,27 12,91 15,40 31,39 1,4 55,310,33 15,04 18,34 -- 4,2 17,621,13 14,18 17,52 -- 3,0 27,070,82 14,50 17,82 29,92 3,5 44,691,07 13,57 16,41 30,79 2,3 100,00
Fonte: ANBIMA.
4
Resultados de Outubro
Índices ANBIMA de Renda Fixa Renda Fixa | Relatórios
Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip.
IMA Descrição Valor de Mercado R$ bi Peso % Nº de Títulos Rentabilidade (em %)
LTN / NTN-F
NTN-B
IDkA Indexador Rentabilidade (em %) Volatilidade (% a.a.) *
Duration(anos)
Prefixado
0,130,941,883,086,21
IDA - IPCA Infraestrutura 10.585,27
IPCA
1,501,923,286,419,15
11,9517,67
IDA - Índice de Debêntures ANBIMA
IDA Valor de Mercado (R$ milhões)
IDA - DI 33.226,20
IDA - IPCA ex-Infraestrutura 16.263,12IDA - IPCA 26.848,39
IDA - GERAL 60.074,59
32,2028,19 25,94 23,51 22,56 21,23 21,13
16,48 14,72 14,08 14,06 13,93
048
12162024283236
IMA-B 5+ IRF-M 1+ IMA-B IMA-C IRF-M IMA Geral IMA Geral ex-C IMA-B 5 IRF-M 1 Taxa Selic Taxa DI IMA-S
% Performance do IMA em 12 meses
Obs.: Posição do dia 21/10/16. Fonte: Banco Central.
Obs.: Posição de 31/10/16. Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional
ExtraGrupo* Total Overnight Intradia Outros Registro NegociaçãoSet/16 22.282 33.724 966.333 3.605 13.746 1.017.408 ND ND 3.837,7 #
Out/16 16.675 24.506 994.996 3.432 15.271 1.038.204 ND ND 4.137,9 * O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBOVESPA e CETIP.
5
Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês.Fontes: ANBIMA e Selic.
Mercados Primário e Secundário de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios
Plataforma CetipTotal983.684
1.013.698
Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês. Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional.
Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões)
DataSELIC Sistemas Eletrônicos
Definitivas (Intra + ExtraGrupo) Compromissadas Total GeralPor ambiente eletrônico
SISBEX
5
6
7
11
12
13
14
ago/16 ago/16 out/16
IPCA % a.a.
Pré % a.a.
Taxas Indicativas e Leilões de Venda
LTN - 1/7/20 LTN - 1/7/20 NTN-F - 1/1/27
NTN-F - 1/1/27 NTN-B - 15/5/21 NTN-B - 15/5/21
Taxa Indicativa Leilão166.455
784.125
88.319
99.789
0 200.000 400.000 600.000 800.000
Curtíssimo prazo
De 2 semanasa 3 meses
3 meses
6 meses
Operações de Mercado Aberto Posição líquida de financiamento –Média Diária por tipo de operação
Out/16 (R$ milhões)
Doador Tomador
21.147
13.956
4.828
35.335
-882
-110.442
-125.000 -100.000 -75.000 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000
NTN-C
LFT
NTN-B
NTN-F
LTN
Colocações e Resgates - Out/16 (R$ milhões)
Resgate Colocação
-11.040
-20.000 -15.000 -10.000 -5.000 0
Prefixados
Índices de Preços
Pós Fixados
Resgate
Cronograma de Vencimentos para Nov/16 (R$ milhões)
Mercado Secundário de Títulos Públicos
R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)LTN - 1/1/2017 65.563.484,16 5,97 20 492 17.225.137 9,65 26,27NTN-F - 1/1/2017 75.717.237,36 6,89 19 188 2.751.870 1,54 3,63LTN - 1/4/2017 58.102.521,10 5,29 X 20 166 11.964.199 6,71 20,59LTN - 1/7/2017 59.824.445,81 5,44 19 138 6.938.126 3,89 11,60LTN - 1/10/2017 59.671.876,02 5,43 X 20 183 10.253.518 5,75 17,18LTN - 1/1/2018 60.204.889,62 5,48 20 321 10.931.618 6,13 18,16NTN-F - 1/1/2018 15.425.165,96 1,40 20 66 1.616.799 0,91 10,48LTN - 1/4/2018 67.376.735,72 6,13 14 36 1.620.700 0,91 2,41LTN - 1/7/2018 54.651.082,18 4,97 17 109 6.015.352 3,37 11,01LTN - 1/10/2018 41.054.797,51 3,74 X 19 316 18.396.932 10,31 44,81LTN - 1/1/2019 86.962.905,07 7,91 20 311 12.567.060 7,04 14,45NTN-F - 1/1/2019 11.246.526,55 1,02 20 133 1.240.012 0,69 11,03LTN - 1/7/2019 35.361.442,76 3,22 15 48 3.083.508 1,73 8,72LTN - 1/1/2020 65.835.367,75 5,99 19 159 4.117.660 2,31 6,25LTN - 1/7/2020 48.571.799,22 4,42 X 20 527 19.343.570 10,84 39,82NTN-F - 1/1/2021 100.231.444,78 9,12 20 406 6.438.163 3,61 6,42NTN-F - 1/1/2023 92.850.838,31 8,45 X 20 842 17.285.344 9,69 18,62NTN-F - 1/1/2025 65.599.960,09 5,97 20 510 8.696.328 4,87 13,26NTN-F - 1/1/2027 34.630.776,67 3,15 X 20 741 17.938.540 10,05 51,80
R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)NTN-B - 15/5/2017 47.480.430,09 5,49 20 450 4.950.084 4,15 10,43NTN-B - 15/8/2018 58.921.456,47 6,81 20 668 10.618.945 8,91 18,02NTN-B - 15/5/2019 69.833.650,94 8,07 20 856 13.227.347 11,10 18,94NTN-B - 15/8/2020 57.353.805,62 6,63 20 483 4.686.450 3,93 8,17NTN-B - 15/5/2021 62.430.795,88 7,21 X 20 2828 40.718.419 34,17 65,22NTN-B - 15/8/2022 89.129.068,65 10,30 20 2057 14.423.079 12,10 16,18NTN-B - 15/3/2023 49.495,22 0,01 -- -- -- -- --NTN-B - 15/5/2023 50.200.793,73 5,80 20 742 5.864.291 4,92 11,68NTN-B - 15/8/2024 49.978.816,07 5,78 20 270 2.070.114 1,74 4,14NTN-B - 15/8/2026 15.604.811,83 1,80 X 20 932 10.018.985 8,41 64,20NTN-B - 15/8/2030 32.624.688,46 3,77 20 183 835.980 0,70 2,56NTN-B - 15/5/2035 54.672.442,90 6,32 X 20 435 1.324.211 1,11 2,42NTN-B - 15/8/2040 42.335.743,26 4,89 17 95 586.261 0,49 1,38NTN-B - 15/5/2045 84.482.950,82 9,76 20 317 1.864.261 1,56 2,21NTN-B - 15/8/2050 130.531.966,15 15,08 20 1701 6.322.614 5,31 4,84NTN-B - 15/5/2055 19.702.126,00 2,28 X 20 243 1.654.445 1,39 8,40
6
Renda Fixa | Relatórios
Giro %(Volume/Estoque)
* Outubro/2016 teve 20 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.
Volume Negociado Giro %(Volume/Estoque)
* Outubro/2016 teve 20 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.
Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA - ExtraGrupoVolume Negociado
TítuloEstoque em Mercado Participações
nos LeilõesNº de Dias com
Negócios*Nº de
Operações
TítuloEstoque em Mercado Participações
nos LeilõesNº de Dias com
Negócios*Nº de
Operações
Liquidez dos Títulos Prefixados - ExtraGrupo
30% 35% 31% 52% 53% 28%
52%
51%
45%
34%
33%
48%
18%
15%
25%
14%
14%
25%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
mai/2016 jun/2016 jul/2016 ago/2016 set/2016 out/2016
Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos
Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixadospor Prazo de Vencimento
11% 17% 17% 7% 3% 4%
41%57%
49%60%
58% 58%
48% 27%
34%34%
39%38%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
mai/2016 jun/2016 jul/2016 ago/2016 set/2016 out/2016
Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos
Volume Negociado de Títulos Públicos Indexadoao IPCA por Prazo de Vencimento
* Os títulos indexados ao IPCA são compostos pela NTN‐B. *** O gráfico contempla aplicações de investidores não residentes, com participação de R$ 22,9 bilhões.** Os títulos prefixados são compostos pelas LTN e NTN‐F.
7
Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional. Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional.
Valor do estoque em mercado = R$ 1,3 trilhão
Indexados ao IPCA*
Prefixados**
Tesouraria de Instituições Financeiras
Fundos de Investimento***
Valor do estoque em mercado = R$ 852 bilhões
Valor do estoque em mercado = R$ 1 trilhão
Valor do estoque em mercado = R$ 682 bilhões
Detentores dos Títulos Públicos em Mercado - Setembro/16
Títulos Públicos em Mercado
Títulos Públicos Federais na Carteira - Setembro/16
Não Residentes
Valor do estoque em mercado = R$2,89 trilhões Valor do estoque em mercado = R$ 437 bilhões; e corresponde a 15,1% do Total
Detentores dos Títulos Públicos em Mercado Renda Fixa | Relatórios
44,2%
23,6%1,9%
15,1%
10,2%
4,9%
27,0%
30,1%
0,7%
33,5%
8,7%
0,0%
Fundos de Investimento
Carteira Própria - Tesouraria
Pessoa Física
Não Residentes
Títulos Vinculados
Outros
46,8%
20,5%4,6%
4,8% 9,1%
14,2%
43,6%
43,4%
9,4%
3,0% 0,5%
16,6%
8,3%
31,0%
39,6%
4,5%
LTN NTN-F NTN-B LFT Outros
41,6%
8,7%
25,6%
23,3%
0,9%
Obs.: Em R$ bilhões. Fonte: CETIP e BM&FBovespa
--> Total Negócios Título Bancário (R$ milhões) - out/15 = 13.559,2; out/16 = 9.096,4.Obs.: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Fonte: CETIP e BM&FBovespa
Emissões de Títulos Bancários
Mercados Primário e Secundário de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios
Mercado de Títulos Bancários - OUTUBRO/16 (em R$ milhões) Estoque de Títulos Privados - out/16 (R$ bilhões)Estoque dos Títulos Bancários
Negócios com Títulos Bancários
1.017
813
614
9
Bancário Corporativo
Títulos de Crédito Operações Estruturadas
Total: 2.453 bilhões
523.425
576.985
450.000
500.000
550.000
600.000
CDB
2.927
3.270
2.000
3.000
4.000
CDB
- 16.715 5.040
397.155
778 - 11.727 6.437
421.182
754 0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
Cédula de Debêntures DPGE Letras de CâmbioLetra Financeira RDB
- 52 185
9.493
-- 60 252
4.545
-0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.00018.00020.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
Letra Financeira RDB
172.817 187.076
0
100.000
200.000
300.000
400.000
CDB
- 296 380
11.349
114 - 186 598
5.682
120
-1.000
2.000
5.000
8.000
11.000
14.000
17.000
20.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
LetraFinanceira
RDB
set/15 set/16
1.017
813
614
9
Bancário Corporativo
Títulos de Crédito Operações Estruturadas
Total: 2.453 bilhões
523.425
576.985
450.000
500.000
550.000
600.000
CDB
2.927
3.270
2.000
3.000
4.000
CDB
- 16.715 5.040
397.155
778 - 11.727 6.437
421.182
754 0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
Cédula de Debêntures DPGE Letras de CâmbioLetra Financeira RDB
- 52 185
9.493
-- 60 252
4.545
-0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.00018.00020.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
Letra Financeira RDB
172.817 187.076
0
100.000
200.000
300.000
400.000
CDB
- 296 380
11.349
114 - 186 598
5.682
120
-1.000
2.000
5.000
8.000
11.000
14.000
17.000
20.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
LetraFinanceira
RDB
set/15 set/16
1.028
816
609
10
Bancário Corporativo
Títulos de Crédito Operações Estruturadas
Total: 2.453 bilhões
526.821
584.269
450.000
500.000
550.000
600.000
CDB
2.680
2.879
2.000
3.000
CDB
- 16.684 5.094
413.571
898 - 11.068 6.492
425.672
855 0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
Cédula de Debêntures DPGE Letras de CâmbioLetra Financeira RDB
- 96 123
10.660
-- 152 219
5.846
-0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.00018.00020.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
Letra Financeira RDB
168.396 184.083
0
100.000
200.000
300.000
400.000
CDB
-969 383
17.818
225 - 226 484
14.950
10.668
-1.000
2.000
5.000
8.000
11.000
14.000
17.000
20.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
LetraFinanceira
RDB
out/15 out/16
--> Total Negócios Título Cessão de Crédito (R$ milhões) - out/15 = 7.648,8 ; out/16 = 5.796,2.
--> Total Negócios Título Corporativo (R$ milhões) - out/15 = 21.657,5 ; out/16 = 21.634,8.Obs.: Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: CETIP.
10
Mercado de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios
Mercado de Títulos de Cessão de Crédito - OUT/16 (em R$ milhões)
Obs: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA; Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB; Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE; e Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem-se às operações definitivas. Desde agosto/2013, os negócios referentes a LCA não estão disponíveis.
Mercado de Títulos Corporativos - OUT/16 (em R$ milhões)
99.280
58.652
1.015
198.147
3.618 149 13.029 22.140
431 3.306 5.817
187.732
105.809 65.786
1.096
207.134
2.234 -
8.229
11.933 64 3.239 11.390
192.580
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA
Estoque de Títulos de Cessão de Crédito
562 618 -
737 4 -
675 312 20 196 426
4.099
49 996
1 902
- - - 149 11 199 760
2.729
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
CCI CRI LetraHipotecária
LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA
Negócios com Títulos de Cessão de Crédito
21.486 21.256
20.000
30.000
Debêntures
727.285 806.594
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
Debêntures
-
62 109
-
242
137
0
50
100
150
200
250
300
CIA - Audiovisual LAM Notas Promissórias
Negócios com Títulos Corporativos
17 1.361
8.393
14
1.834
7.456
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
CIA - Audiovisual LAM Notas Promissórias
Estoque de Títulos Corporativos
Ranking Código R$ mil Volume / Total (%) Nº Ranking Código Dias1º CEMT15 369.886,92 18,90% CMDT23 (**) 2.256 1º SAIP11 (*) 20 2º RVIO15 204.985,47 10,48% RDVT11 (*) 1.196 2º TAEE33 20 3º TBLE26 (*) 61.457,83 3,14% SAIP11 (*) 441 3º STEN23 (*) 20 4º LAME29 59.595,08 3,05% SNTI23 (*) 381 4º CMDT23 (**) 20 5º RDVT11 (*) 57.956,02 2,96% STEN23 (*) 251 5º VALE29 (*) 20 6º BNDS35 40.880,88 2,09% FGEN13 (*) 211 6º FGEN13 (*) 20 7º CMTR15 35.967,69 1,84% VNTT11 (*) 146 7º RDVT11 (*) 20 8º SNTI23 (*) 35.090,88 1,79% VALE29 (*) 138 8º VNTT11 (*) 19 9º CMDT23 (**) 31.392,90 1,60% ECOV22 (*) 126 9º SNTI23 (*) 19
10º STEN23 (*) 27.545,71 1,41% LAME29 108 10º ALGA15 (*) 18 11º BODY12 27.314,03 1,40% TAEE33 99 11º VALE19 (*) 18 12º ECOV22 (*) 25.042,72 1,28% CMTR23 (**) 98 12º ECOV22 (*) 18 13º JHSP14 22.611,20 1,16% ALGA15 (*) 91 13º VALE18 (*) 17 14º ELSPA5 22.148,86 1,13% GASP23 (*) 89 14º VALE48 (*) 15 15º BNDP36 (**) 20.797,34 1,06% TBLE26 (*) 89 15º ECOV12 (*) 15
1.956.710,13 100,00% 8.494 20
Renda Fixa | RelatóriosMercado Secundário de Debêntures
Total de Negócios
Código
9º10º11º12º13º14º
4º5º
Ranking das Debêntures mais negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing )
3º
Por Volume Negociado Por Dias que tiveram Negócios
Spreads de Crédito AAA - Outubro/2016
10
Total Negociado Total de Dias no Mês
Spreads de Crédito A - Outubro/2016
Obs.1: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures "Percentual do DI" foram convertidas em "DI + Spread". Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. Obs 3: A série RSCC14 (risco A) foi desconsiderada devido ao nível de seu spread (10,7227%). Fonte: ANBIMA.
Spreads de Crédito AA - Outubro/2016
Obs.1: 195 séries de debêntures foram negociadas em outubro/2016. Obs.2: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking.Obs.3: Os ativos com um asterisco são aqueles contemplados na Lei 12.431. Obs.4: Os ativos com dois asteriscos são aqueles contemplados no Novo Mercado. Fonte: CETIP.
15º
Por Número de NegóciosRanking
1º
6º
2º
8º7º
CYRE22ENGI15
BRPR11ENGI25
BRPR21
ELSPA5
SBSPB5
SBESA7
SBESB7
SBESC7
JSML16
SULM23
VNRT12
JSML38 JSML28
TERP24
ENBR34
VALE29
JSML36
SULM13
OVTL23
JSML26OVTL13
CCPE12
ODTR11
STEN13 STEN23
JSML18CMTR14
VALE19
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750
Taxa a.a %
Duration
ECCR12
DASA14
BRML12
BNDP36
BRML22
FLRY11 FLRY21
GEPA13
IGTA13LRNE15
ECCR22 ECCR32
LRNE25TAEE23 TAEE33
ALGA22
TAEE13
IGTA14
ECOV12 ECOV22
GASP13
ANHB15GASP23
GASP33
AVIA13
ENMA14
MRSL16
MRVE16CPEL15 FLRY12
TAES22
CMDT13
CSMG17
ALGA12
OHLB12
VOES15
IVIA14 IGTA24
IVIA24
MRSL17VOES25
MRVE17
ALPA14
RVIO14
SSBR11
APAR16
VLIM11
LJDE11
GASP14 GASP24
TIET34 MRSL27
MRSS15
-0,9
0,1
1,1
2,1
3,1
4,1
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000
Taxa a.a %
Duration
RESA21
RESA31
ANHB16VALE18 VALE28
RESA11
VALE38VALE48
NATU16
CIEL14
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000
Taxa a.a %
Duration
11
Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.
Boletim de Renda Fixa
RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031-170+ 21 3814 3800
SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425-070+ 11 3471 4200
www.anbima.com.br
Texto • Marcelo CidadeGerência de Preços e Índices • Sandro BaroniGerência de Estudos Econômicos • Enilce MeloSuperintendência de Representação Técnica • Valéria Arêas CoelhoSuperintendência Geral • José Carlos Doherty
Presidente • Robert van Dijk
Vice‐presidentes • Carlos Ambrósio, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Márcio Hamilton, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo, Valdecyr Gomes e Vinicius Albernaz
Diretores • Alenir Romanello, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Renato Oliva, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes
Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino
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