Modelo de apresentação - anbima.com.br · EVOLUÇÃO DO VOLUME POR SEGMENTO Volume financeiro total* das pessoas físicas cresce 3% *para efeito de comparação com o varejo, o

DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO

Varejo e Private Banking1º semestre/2018

DISTRIBUIÇÃO – CONSOLIDADO VAREJO E PRIVATE BANKING

EVOLUÇÃO DO VOLUME POR SEGMENTO

Volume financeiro total* das pessoas físicas cresce 3%

*para efeito de comparação com o varejo, o volume total não considera a previdência do segmento de private banking 3

Volume (R$ Bilhões) Dez/15 Jun/16 % Var. Dez/16 Jun/17 % Var. Dez/17 Jun/18 % Var.

Varejo Tradicional 825,6 821,2 -0,5% 853,1 878,5 3,0% 916,1 919,4 0,4%

Varejo Alta Renda 586,2 649,7 10,8% 694,0 742,7 7,0% 778,1 821,3 5,6%

Private Banking* 651,4 694,5 6,6% 756,3 806,8 6,7% 873,4 904,2 3,5%

Total 2063,3 2.165,3 4,9% 2.303,4 2.427,9 5,4% 2.567,6 2.644,9 3,0%

VAREJO

DESTAQUES DO SEGMENTO VAREJO - 1° SEM/2018

• Volume do segmento de varejo cresce 2,8%;

• Fundos de investimento permanecem em expansão, com alta de 5,8%;

• Multimercados ganham espaço nas carteiras dos clientes;

• Taxa de juros baixa diminui atratividade dos ativos de renda fixa.

5

EVOLUÇÃO DO VOLUME

Volume total cresce 2,8%. Fundos permanecem em destaque

6

Volume (R$ Bilhões) Dez/15 Jun/16 Var.% Dez/16 Jun/17 Var. % Dez/17 Jun/18 Var. %

Fundos de Investimento 325,2 363,6 11,8% 405,0 484,0 19,5% 538,0 569,2 5,8%

Títulos e valores mobiliários 482,7 522,6 8,3% 531,4 516,8 -2,7% 492,1 488,4 -0,7%

Poupança 603,9 584,7 -3,2% 610,7 620,4 1,6% 664,2 683,2 2,9%

Total 1.411,9 1.470,8 4,2% 1.547,0 1.621,2 4,8% 1.694,2 1.740,8 2,8%

325,2 363,6 405,0 484,0 538,0 569,2

482,7 522,6 531,4516,8 492,1 488,4

603,9 584,7 610,7

620,4 664,2 683,2

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

Dez/15 Jun/16 Dez/16 Jun/17 Dez/17 Jun/18

EVOLUÇÃO DO VOLUME - R$ BILHÕES

Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança

1.547,0 1.621,2 1.694,2

1.740,8

1.411,9 1.470,8

4,2%4,8%

2,8%

VARIAÇÃO DO VOLUME (PRINCIPAIS PRODUTOS)

Fundos multimercados e cambiais são destaques do primeiro semestre

7

14,023,7

51,3

1,1

14,3 10,7

-26,3 -25,2

-2,8

14,9

1,63,7

-0,9

24,4

91,8

1,1 7,2

-22,3

-0,2 -11,0

9,4 2,9

-40

-20

0

20

40

60

80

100

RF (baixaduração)

RF (excetobaixa duração)

Fundosmultimercados

FundosCambial

Tesouro direto CDB Op. Comp. LCA LCI Ações Poupança

VARIAÇÃO DO VOLUME POR PRODUTO (%)

1º sem/17 1º sem/18

Produto (R$ Bilhões) Dez/16 Jun/17 Var. Bruta Dez/17 Jun/18 Var. Bruta

RF (Baixa Duração) 230,4 262,7 32,3 279,4 289,9 10,5

RF (exceto Baixa Duração) 122,7 151,7 29,0 162,9 161,5 -1,4

Multimercados 31,9 48,3 16,4 69,4 86,3 16,9

Fundos Cambial 0,8 0,8 0,0 0,9 1,7 0,8

Tesouro Direto 27,5 31,4 3,9 31,4 31,8 0,3

CDB 152,1 168,4 16,3 170,5 182,8 12,3

Op. Comp. 63,1 46,5 -16,6 35,5 27,5 -7,9

LCA 81,3 60,8 -20,5 48,6 48,5 -0,1

LCI 145,7 141,6 -4,1 131,0 116,7 -14,4

Ações 32,3 37,1 4,8 41,4 45,3 3,9

Poupança 610,7 620,4 9,7 664,2 683,2 19,1

Volume total 1.547,0 1.621,2 74,1 1.694,2 1.740,8 46,6

EVOLUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME POR SEGMENTO

Varejo alta renda é o destaque, com crescimento de 5,6% no primeiro semestre

8

825,6 821,2 853,1 878,5 916,1 919,4

586,2649,7

694,0742,7 778,1 821,5

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000


EVOLUÇÃO DO VOLUME - R$ BILHÕES

1.547,0 1.470,8 1.411,9

1.621,2 1.694,2 1.740,8

41,5% 44,2% 44,9%45,8%

45,9% 47,2%

58,5% 55,8% 55,1% 54,2% 54,1% 52,8%

Produto (R$ Bilhões) Dez/15 Jun/16 Var. % Dez/16 Jun/17 Var. % Dez/17 Jun/18 Var. %

Varejo Tradicional 825,6 821,2 -0,5% 853,1 878,5 3,0% 916,1 919,4 0,4%

Varejo Alta Renda 586,2 649,7 10,8% 694,0 742,7 7,0% 778,1 821,5 5,6%

Total 1.411,9 1.470,8 4,2% 1.547,0 1.621,2 4,8% 1.694,2 1.740,8 2,8%

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME POR SEGMENTO X INSTRUMENTO

* Fundos de Ações, FMP, Cambial, FIDC, FII, FIP e ETF, Tesouro Direto, CRA, LH, CRI, LF, Debêntures, BOX, COE e outros

9

11,1% 12,2% 14,6% 15,7%0,3% 0,6%

1,0% 1,1%6,2%7,4%

8,7% 9,2%2,4%

2,7%

1,7% 0,9%

3,7%3,7%

2,2% 1,5%8,6%8,9% 7,6% 5,4%0,8%0,9% 1,0%

0,9%

65,8% 62,2% 61,5% 63,3%

1,1% 1,4% 1,8% 2,1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Jun/15 Jun/16 Jun/17 Jun/18

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME (%) - VAREJO TRADICIONAL

33,5% 33,8%38,6% 37,4%

3,4% 3,1%

5,4% 9,3%13,2% 12,4%

12,4%12,0%7,7% 7,5%

4,3% 2,4%8,3% 8,5%

5,6% 4,3%

12,4% 11,9% 10,1% 8,1%

3,2% 3,2% 3,8%4,5%

14,0%11,3% 10,8% 12,3%

4,4%8,3% 9,1% 9,7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Jun/15 Jun/16 Jun/17 Jun/18

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME (%) - VAREJO ALTA RENDA

Fundos multimercados ganham espaço nas carteiras dos segmentos

EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE CONTAS

Recuo de 4,5% no primeiro semestre

10

Nº Contas (Mil) Dez/15 Jun/16 Var.% Dez/16 Jun/17 Var. % Dez/17 Jun/18 Var. %

Fundos de Investimento 4.306 4.418 2,6% 4.666 5.062 8,5% 5.347 5.465 2,2%

Títulos e valores mobiliários 5.185 5.254 1,3% 5.404 5.512 2,0% 5.692 5.789 1,7%

Poupança 62.218 55.014 -11,6% 59.431 57.819 -2,7% 62.561 59.037 -5,6%

Total 71.708 64.687 -9,8% 69.501 68.393 -1,6% 73.600 70.291 -4,5%

4.306 4.418 4.666 5.062 5.347 5.4655.185 5.254 5.404 5.512 5.692 5.789

62.21855.014

59.431 57.81962.561 59.037

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000


EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE CONTAS - MIL

Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança

71.708

64.687 69.501 68.393

73.600 70.291 -9,8% -1,6% -4,5%

30,7% 30,4%

10,0% 9,9%

10,7% 10,6%

1,9% 1,9%

15,8% 15,6%

7,2% 7,4%

19,0% 19,5%

4,6% 4,7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

DISTRIBUIÇÃO (%)

Norte

Nordeste

Centro-Oeste

SUL

ES

MG

RJ

SP

11

2.9

00

3.1

55

3.3

38

jun/16 jun/17 jun/18

Norte

12

.25

3

13

.02

3

13

.69

0


Nordeste

4.6

05

4.9

54

5.1

84


Centro Oeste

10

.28

4

10

.81

4

10

.95

1


Sul

34

.64

5

36

.44

6

37

.12

9


Sudeste

Jun/17 Jun/18

Variação % 1º sem/17 1º sem/18

Sudeste -1,4% -4,6%

Sul -0,7% -4,5%

Centro-Oeste -1,1% -4,3%

Nordeste -2,9% -4,5%

Norte -1,5% -4,0%

Total -1,6% -4,5%

DISTRIBUIÇÃO E VARIAÇÃO – Nº DE CONTAS POR REGIÃO

Nº CONTAS (MIL)Dez/17: 73.600 Jun/18: 70.291

-4,5%

PROFISSIONAIS DE ATENDIMENTO ALOCADOS EM AGÊNCIAS BANCÁRIAS – CPA-10 E CPA-20

12

3.615

13.247

7.194

51.365

14.560

3.832

13.893

7.480

52.271

15.077

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul

Número de profissionais de atendimento (CPA-10 + CPA-20)alocados em agências bancárias

Dez/17 Jun/18

6,0%

4,9%

4,0%

1,8%

3,6%

Total em Dez/2017: 89.891Total em Jun/2018: 92.553

2,96%

Média de número de profissionais certificados (CPA10+CPA20) por agência bancária

Período Total Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul

Dez/17 4,1 3,2 3,7 4,1 4,5 3,6

Jun/18 4,2 3,3 3,8 4,2 4,6 3,7

PRIVATE BANKING

DESTAQUES DO SEGMENTO PRIVATE – 1° SEM/2018

• Volume financeiro do segmento de private banking cresce 4,2%. Número de grupos

econômicos avança 0,7%;

• Aumento de 8% nos fundos de investimento. Multimercados crescem 9,4%;

• Previdência aberta mantém expansão, com alta de 10,3%;

• Taxa de juros baixa diminui atratividade dos ativos de renda fixa;

• Base de dados da ANBIMA para o segmento passa apresentar a abertura das

debêntures: papéis incentivados representam 67,5% ante 32,5% dos tradicionais.

14

EVOLUÇÃO DO VOLUME E DOS GRUPOS ECONÔMICOS

Volume total cresce 4,2%. Grupos econômicos avançam 0,7%

15

712,5 762,6

831,6 892,3

969,5 1.010,1

40.000

45.000

50.000

55.000

60.000

0

200

400

600

800

1.000

1.200


TOTAL DO SEGMENTO PRIVATE BANKING

Volume total R$ bilhões Número de grupos econômicos

R$ Bilhões

Variação - Semestre Dez/15 Jun/16 Var.% Dez/16 Jun/17 Var.% Dez/17 Jun/18 Var.%

Volume (R$ Bilhões) 712,5 762,6 7,0% 831,6 892,3 7,3% 969,5 1.010 4,2%

Número de Grupos Econômicos 52.050 51.987 -0,1% 54.100 54.489 0,7% 57.546 57.943 0,7%

Variação - Ano Dez/14 Dez/15 Var.% Dez/15 Dez/16 Var.% Dez/16 Dez/17 Var.%

Volume (R$ Bilhões) 608,0 712,5 17,2% 712,5 831,6 16,7% 831,6 969,5 16,6%

Número de Grupos Econômicos 55.240 52.050 -5,8% 52.050 54.100 3,9% 54.100 57.546 6,4%

DISTRIBUIÇÃO POR INSTRUMENTO

Fundos e previdência aberta variam 8% e 10,3% respectivamente

16

315,2 332,9 367,3 416,0 450,8 487,1 79,5 91,4 104,7

112,5 147,3 134,8 253,6 267,3

280,7 272,2

270,8 277,7 61,1

68,1 75,3

85,5 96,1 106,0

3,13,0 3,7

6,04,5 4,5

0

200

400

600

800

1.000

1.200


EVOLUÇÃO POR INSTRUMENTO - R$ BILHÕES

Fundos Renda Variável Ativos de Renda Fixa Previdência Aberta Caixa/Poupança/Outros

712,5 762,6 831,6

892,3 969,5 1.010,1

Volume (R$ Bi) Dez/15 Jun/16 Var.% Dez/16 Jun/17 Var.% Dez/17 Jun/18 Var.%

Fundos 315,2 332,9 5,6% 367,3 416,0 13,3% 450,8 487,1 8,0%

Renda Variável 79,5 91,4 14,9% 104,7 112,5 7,4% 147,3 134,8 -8,4%

Ativos de Renda Fixa 253,6 267,3 5,4% 280,7 272,2 -3,0% 270,8 277,7 2,6%

Previdência Aberta 61,1 68,1 11,6% 75,3 85,5 13,6% 96,1 106,0 10,3%

Caixa/Poupança/Outros 3,1 3,0 -2,3% 3,7 6,0 64,2% 4,5 4,5 0,5%

Total 712,5 762,6 7,0% 831,6 892,3 7,3% 969,5 1.010,1 4,2%

VARIAÇÃO DO VOLUME POR INSTRUMENTOFundos cambiais se destacam. Ativos com lastro agrícola voltam a crescer

17

7,3 14,8

29,8

-22,9

7,4 13,6

-9,5

1,7

-3,0

4,2 8,4

19,9

57,0

-8,4

10,3

-2,1 -5,6

4,3

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

Private Total Fundos de RendaFixa

FundosMultimercados

Fundos Cambial Renda Variável PrevidênciaAberta

Ativos deCaptação Bancária

Ativos de LastroImobiliário¹

Ativos de LastroAgrícola²

VARIAÇÃO DO VOLUME (%) – POR INSTRUMENTO

1º sem/17 1° sem/18

Private (R$ Bilhões) Dez/16 Jun/17 Var. Bruta Dez/17 Jun/18 Var. Bruta

Fundos de Renda Fixa 97,3 109,7 12,4 112,6 119,5 6,84

Fundos Multimercados 209,5 242,1 32,6 262,4 287,1 24,73

Fundos Cambial 0,5 0,4 -0,1 0,4 0,7 0,24

Renda Variável 104,7 112,5 7,8 147,3 134,8 -12,42

Previdência Aberta 75,3 85,5 10,2 96,1 106,0 9,86

Ativos de Captação Bancária 72,1 65,2 -6,9 55,0 53,8 -1,18

Ativos de Lastro Imobiliário (LCI + CRI + LH) 56,3 57,2 0,9 54,6 51,6 -3,04

Ativos de Lastro Agrícola (LCA + CRA) 110,2 107,0 -3,3 112,0 116,8 4,80

Outros 105,7 112,7 7,0 129,0 139,9 10,81

Total 831,6 892,3 60,7 969,5 1.010,1 40,65

1: inclui LCIs e CRIs/ 2: inclui LCAs e CRAs

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME – FUNDOS DE INVESTIMENTO

Queda dos juros favorece avanço dos fundos multimercados e de ações

18

25% 26% 26% 26% 25%

11% 8% 6% 5% 11%

54% 55% 57% 58%59%

11% 11% 11% 11% 6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Jun/14 Jun/15 Jun/16 Jun/17 Jun/18

Distribuição do volume (%) - fundos de investimento

Renda Fixa Ações Multimercados Fundos Estruturados/ Cambial

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME – TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Debêntures permanecem em expansão

19

4,7% 4,5% 7,1% 9,4% 10,9%

31,3%24,5% 25,9% 24,0% 19,4%

2,8%3,8%

4,1% 5,0% 7,0%

22,9%23,3% 20,9% 21,0% 18,6%

37,4% 42,9% 40,5% 39,3% 42,1%

0,9% 1,0% 1,5% 1,4% 2,1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Jun/14 Jun/15 Jun/16 Jun/17 Jun/18

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME (%) – TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Títulos Públicos Ativos de Captação Bancária Debêntures

Ativos com Lastro Imobiliário Ativos com Lastro Agrícola Outros Títulos Privados

NOVIDADE: ABERTURA DAS DEBÊNTURES

Debêntures incentivadas representam 67,5% do total

20

65,5% 66,7% 67,5%

34,5% 33,3% 32,5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Dez/17 Mar/18 Jun/18

DISTRIBUIÇÃO DAS DEBÊNTURES (%)

Debêntures incentivadas Debêntures tradicionais

R$18,0 bi R$19,4 bi R$16,8 bi

21

4,3 5,4 6,4


Norte

45,3 53,7 57,1


Nordeste

19,7 24,2 27,7


Centro Oeste

96,5 117,5 130,4


Sul

596,8 691,4 788,5


Sudeste

56,4% 56,6%

15,2% 15,5%

5,7% 5,9%

12,7% 13,2%

2,6% 2,7%5,9% 6,0%

0,6% 0,6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Jun/17 Jun/18

DISTRIBUIÇÃO (%)

Norte

Nordeste

Centro-Oeste

SUL

MG/ES

RJ

SP


Norte 7,1% 11,1%

Nordeste 10,9% 9,9%

Centro-Oeste 12,7% 8,3%

Sudeste 6,2% 4,2%

Sul 11,0% 0,7%

Total 7,3% 4,2%

DISTRIBUIÇÃO E VARIAÇÃO – VOLUME FINANCEIROPOR REGIÃO

VOLUME (R$ BI)Dez/17: 969,5Jun/18: 1.010,1

4,2%

DISTRIBUIÇÃO E VARIAÇÃO – Nº CONTAS POR REGIÃO

22

834 946 1.005


Norte

7.6258.105

8.582


Nordeste

5.8156.266

6.745


Centro Oeste

83.545 85.487 90.463


Sudeste

13.27514.283

15.424


Sul

51% 50%

15% 15%

9% 9%

12% 13%

5% 6%

7% 7%

1% 1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Jun/17 Jun/18

DISTRIBUIÇÃO (%)

Norte

Nordeste

Centro-Oeste

SUL

MG/ES

RJ

SP


Norte 6,3% 5,0%

Nordeste 3,6% 2,5%

Centro-Oeste 8,5% 3,0%

Sudeste 2,0% 3,1%

Sul 4,1% 3,1%

Total 2,7% 3,2%

Nº CONTASDez/17: 118.435 Jun/18: 122.219

3,2%

15,8%

5,4%

51,9%

10,9%

3,1%13,0%

16,3%4,5%

50,4%

9,3%

2,7%16,8%

POSIÇÃO DE CRÉDITO

Volume de crédito cresce 7,7% no semestre e atinge R$ 33,1 bilhões

23

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

Dez/13 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Jun/18

EVOLUÇÃO POSIÇÃO DE CRÉDITO – (R$ BI)

Jun/18

Jun/17

DISTRIBUIÇÃO DA POSIÇÃO DE CRÉDITO (%)

São PauloAv. das Nações Unidas, 8.501 21º andar

05425-070 São Paulo SP Brasil+ 55 11 3471 4200

Rio de JaneiroAv. República do Chile, 230 13º andar

20031-170 Rio de Janeiro RJ Brasil+ 55 21 3814 3800

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Modelo de apresentação - anbima.com.br · EVOLUÇÃO DO VOLUME POR SEGMENTO Volume financeiro total* das pessoas físicas cresce 3% *para efeito de comparação com o varejo, o