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UNIVERSIDADE DO VALE DO ITAJAÍ Carlos Augusto Stolfi
Trabalho de Conclusão de Estágio IMPLANTAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NA
EMPRESA FANTONI & STOLFI LTDA
ITAJAÍ (SC) 2012
CARLOS AUGUSTO STOLFI
Trabalho de Conclusão de Estágio IMPLANTAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NA
EMPRESA FANTONI & STOLFI LTDA
Trabalho de Conclusão de Estágio desenvolvido para o Estágio Supervisionado do Curso de Administração do Centro de Ciências Sociais Aplicadas - Gestão da Universidade do Vale do Itajaí.
Professor Orientador: Ranieri Angioletti
ITAJAÍ – SC, 2012
Agradeço aos meus pais Augusto e Marli, que me deram condições de realizar o curso de administração, tanto financeira quanto de tempo. Pela educação que me concederam durante toda minha vida, o que contou muito para me tornar um cidadão ético e responsável. Sempre trabalharam muito para dar melhores oportunidades a seus filhos. Agradeço com muito carinho a minha namorada Aline, que no começo foi quem me convenceu a entrar no curso e me apoiou durante toda essa trajetória de diversas formas. Tenho muito a agradecer a todos os professores do curso de administração, eles com certeza mudaram a minha vida, meu modo de pensar, minha capacidade de enxergar o mundo. Em especial ao professor Ranieri Angioletti por me orientar durante todo o processo de estágio, o presente trabalho não seria possível sem sua ajuda.
EQUIPE TÉCNICA
A) Nome do estagiário
Carlos Augusto Stolfi
B) Área de estágio
Administração Financeira
C) Supervisor de campo
Marli de Lourdes Fantoni Stolfi
D) Orientador de estágio
Prof. Ranieri Angioletti
E) Professor responsável pelo estágio
Prof. Eduardo Krieger da Silva
DADOS DE IDENTIFICAÇÃO DA ORGANIZAÇÃO
A) Razão social
Fantoni & Stolfi Ltda
B) Endereço
R: Saul Dalago, 534, Bairro: Cedro, Camboriú.
C) Setor de desenvolvimento do estágio
Administração financeira
D) Duração do estágio
240 horas
E) Nome e cargo do orientador de campo
Marli de Lourdes Fantoni Stolfi - Proprietária
F) Carimbo e visto da empresa
RESUMO
O objetivo deste trabalho de conclusão de estágio é elaborar um fluxo de caixa para a empresa Fantoni & Stolfi ltda, ao qual foi implantado durante cinco meses. O período de implantação foi de outubro de 2011 a fevereiro de 2012. A Fantoni & Stolfi Ltda, está localizada em Camboriú, sua principal atividade é o comércio de palmito de palmeira real em conserva. Para o alcance desse objetivo foi utilizado o modelo da demonstração de fluxo de caixa do conselho federal de contabilidade, por ser uma demonstração padronizada mundialmente e de fácil compreensão. Neste trabalho foi utilizada a metodologia exploratório-descritiva e a pesquisa foi considerada qualitativa e quantitativa, por serem utilizadas entrevistas em profundidade e a análise financeira de dados. Com o método estabelecido, o acadêmico coletou os dados para a elaboração do fluxo de caixa diário. A utilização desta ferramenta visa ajudar na administração financeira, ao qual o acadêmico pode tirar informações nos resultados da pesquisa realizada, que poderão auxiliar os gestores nas tomadas de decisão. O acadêmico concluiu neste trabalho que a empresa realmente precisa controlar melhor seu caixa, por esse motivo a continuidade da utilização do fluxo de caixa se torna importante para a saúde financeira da organização.
Palavras-chave: Conservas Stolfi. Fluxo de Caixa. Administração Financeira.
LISTA DE ILUSTRAÇÕES
Figura 1 - Forma dos ingressos...........................................................................................50
Figura 2 - Ingressos em dinheiro.........................................................................................51
Figura 3 - Ingressos bancários.............................................................................................51
Figura 4 - Desembolsos realizados com dinheiro e cheques de clientes...................52
Figura 5 - Desembolsos da conta bancária no Itaú.......................................................53
Figura 6 - Desembolsos da conta bancária na Caixa Econômica Federal.................54
Figura 7 - Faturamento...........................................................................................................55
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO ...................................................................................................... 9 1.1 Objetivo Geral .............................................................................................. 10 1.2 Objetivos Específicos ................................................................................... 10 1.3 Justificativa ................................................................................................... 11 1.4 Aspectos Metodológicos .............................................................................. 12 1.5 Técnicas de coleta e análise dos dados....................................................... 13
2 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA .......................................................................... 15 2.1 Empresa familiar .......................................................................................... 15 2.2 Administração .............................................................................................. 16 2.3 Administração financeira .............................................................................. 18 2.4 Fluxo de caixa .............................................................................................. 19 2.4.1 Objetivos do fluxo de caixa ....................................................................... 20 2.4.2 Fluxo de caixa projetado ........................................................................... 21 2.4.3 Importância do fluxo de caixa ................................................................... 22 2.4.4 Motivos da falta de recurso financeiro ...................................................... 222.4.5 Demonstração do Fluxo de Caixa do Conselho Federal de Contabilidade 23 2.4.6 Componentes do fluxo de caixa ................................................................ 24 2.4.7 Modelo de fluxo de caixa .......................................................................... 25 2.5 As principais origens e aplicações de recursos ............................................ 27 2.5.1 Origens de recursos .................................................................................. 27 2.5.2 Integralização de capital ........................................................................... 28 2.5.2.1 Aplicações de recursos em investimento permanente ....................... 28 2.5.2.2 Contas bancárias ............................................................................... 28 2.5.2.3 Duplicatas a receber........................................................................... 29 2.5.2.4 Títulos a receber ................................................................................ 29 2.5.2.5 Cheques em cobrança ....................................................................... 302.5.2.6 Juros a receber .................................................................................. 30 2.5.3 Aplicações de recursos ............................................................................. 30 2.5.3.1 Dividendos distribuídos ...................................................................... 31 2.5.3.2 Aquisição de direitos do ativo imobilizado .......................................... 31 2.5.3.3 Fornecedores a pagar ........................................................................ 32 2.5.3.4 Gastos com manutenção, ampliação, reforma etc. ............................ 32 2.5.3.5 Imposto de renda a pagar .................................................................. 332.5.3.6 Imposto sobre vendas ........................................................................ 33 2.5.3.7 Juros................................................................................................... 33 2.5.3.8 Despesas de salários e encargos sociais ........................................... 34 2.5.3.9 Duplicatas descontadas ..................................................................... 34 2.5.3.10 Empréstimos e financiamentos .......................................................... 35 2.6 Risco e retorno nas movimentações financeiras .......................................... 35 2.6.1 Riscos ....................................................................................................... 35 2.6.2 Retornos ................................................................................................... 36 2.7 Sistema tributário ......................................................................................... 37
2.7.1 Lucro real .................................................................................................. 37 2.7.2 Lucro presumido ....................................................................................... 38 2.7.3 Lucro Arbitrado ......................................................................................... 39 2.7.4 Simples - Microempresa (ME) e Empresa de Pequeno Porte (EPP) ........ 40 2.8 Índices de liquidez ........................................................................................ 41 2.9 Capital de giro .............................................................................................. 42
3 CARACTERIZAÇÃO DA ORGANIZAÇÃO ......................................................... 43 3.1 Missão e Visão e Valores ............................................................................. 43 3.1.1 Estrutura Organizacional........................................................................... 44 3.1.2 Principais Clientes .................................................................................... 46 3.1.3 Principais Produtos ................................................................................... 46 3.1.4 Principais Fornecedores ........................................................................... 46 3.1.5 Principais Concorrentes ............................................................................ 46
4 RESULTADOS DA PESQUISA .......................................................................... 474.1 Controle financeiro anterior ao Fluxo de Caixa ............................................ 47 4.2 Fluxo de Caixa sugerido a empresa ............................................................. 484.3 Controle financeiro com a utilização do Fluxo de Caixa ............................... 49 4.3.1 Ingressos .................................................................................................. 49 4.3.2 Desembolsos realizados com dinheiro e cheques em caixa ..................... 51 4.3.3 Desembolsos realizados com recursos das contas bancárias .................. 52 4.3.4 Faturamento .............................................................................................. 54
5 SUGESTÕES PARA A ORGANIZAÇÃO ............................................................ 55 6 CONSIDERAÇÕES FINAIS ................................................................................ 56 REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 57 APÊNCIDES .............................................................................................................. 60 APÊNDICE A – FLUXO DE CAIXA DE OUTUBRO DE 2011 ................................... 61 APÊNDICE B – FLUXO DE CAIXA DE NOVEMBRO DE 2011 ................................ 64 APÊNDICE C – FLUXO DE CAIXA DE DEZEMBRO DE 2011 ................................. 67 APÊNDICE D – FLUXO DE CAIXA DE JANEIRO DE 2012 ..................................... 70 APÊNDICE E – FLUXO DE CAIXA DE FEVEREIRO DE 2012 ................................. 73 ASSINATURA DOS RESPONSÁVEIS ...................................................................... 76
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9
1 INTRODUÇÃO
Com o aumento do nível de renda da população brasileira, o consumo de
bens tradicionais vem crescendo. O poder aquisitivo faz os consumidores
comprarem mais, aumentando a renda das empresas. Os produtos básicos e os
supérfluos, com um maior valor agregado, ajudam a melhorar a situação financeira
da organização e uma boa administração financeira se faz necessária para o
crescimento da empresa.
Nas micro e pequenas empresas principalmente, ocorre o problema da
administração informal. Este é um grande empecilho para o crescimento do
faturamento e do lucro da organização. Cabe às empresas buscarem formas de
solucionar este problema e se adaptarem a realidade do mercado em que se
encontram.
Este trabalho destinar-se-á por meio da administração financeira, auxiliar a
empresa a resolver seus problemas de gestão do caixa, por meio da utilização de
ferramentas administrativas, mais adequadas.
A empresa em que está sendo realizado o trabalho de pesquisa é a Fantoni &
Stolfi Ltda, atualmente toda sua produção industrial está voltada para o palmito de
palmeira real, há também a comercialização de outros produtos, todos em conserva.
Suas vendas são direcionadas principalmente para distribuidoras e empresas do
mesmo ramo que revendem usando sua própria marca. Uma pequena parte vai para
lojistas revendedores, lanchonetes, restaurantes e particulares.
O Fluxo de caixa é uma das ferramentas administrativas mais usadas pelas
organizações, tamanho são os benefícios que sua utilização traz para as empresas,
independente do ramo em que a mesma atua. Apesar de simples o Fluxo de Caixa é
extremamente útil para o controle e planejamento financeiro.
Com esta ferramenta bem organizada é possível prever se futuramente irá
sobrar ou faltar dinheiro, permitindo assim que o gestor tome atitudes antecipadas e
não seja pego de surpresa.
As dificuldades na administração financeira levaram o acadêmico a realizar
este trabalho com a finalidade de propor a utilização do Fluxo de Caixa no cotidiano
da Fantoni & Stolfi Ltda.
10
1.1 Objetivo Geral
O objetivo geral deverá ser alcançado pelo acadêmico com seu trabalho de
conclusão de estágio, é o objetivo do acadêmico e não o da empresa onde será
realizado o projeto.
Para estabelecer o rumo do trabalho foi desenvolvido um objetivo geral.
Roesch (2007, p. 96) diz que “Objetivo geral define o propósito do trabalho.”.
Para esse trabalho o acadêmico apresenta o seguinte objetivo: propor a
implantação de um Fluxo de Caixa para a empresa Fantoni & Stolfi Ltda, visando o
planejamento e controle das finanças.
1.2 Objetivos Específicos
Os objetivos específicos são as etapas que o acadêmico deverá seguir para
concluir o projeto de estágio, ou seja, o que deverá ser feito para alcançar o objetivo
geral.
Para este projeto de estágio também foram elaborados objetivos específicos:
“A formulação de um objetivo geral não é suficiente para dar uma idéia de como o
trabalho será desenvolvido. O objetivo geral é formulado de forma genérica o
suficiente para abranger vários objetivos específicos [...]”. (ROESCH, 2007, p. 96).
• Verificar a administração de caixa atual da empresa;
• Verificar os problemas e dificuldades de controle de caixa;
• Identificar as entradas e saídas de caixa;
• Elaborar planilha do Fluxo de Caixa.
11
1.3 Justificativa
A implantação de um Fluxo de Caixa adequado para a Fantoni & Stolfi Ltda
poderá ser de grande importância caso atenda as necessidades da empresa, a
ferramenta de gestão demonstra melhoria na administração financeira.
Espera-se que por meio da utilização do Fluxo de Caixa computadorizado,
poderão obter-se informações rapidamente e com maior facilidade de entendimento
e análise, por motivo de que este método substituirá os procedimentos usados
atualmente na empresa, aos quais pertencem a uma administração informal.
Atualmente, são controladas apenas as contas nos bancos semanalmente,
controle dos boletos bancários a receber por meio do software do Banco Caixa
Econômica Federal, as outras contas a receber e a pagar, são controladas em
cadernos de anotações.
Nesta situação, é aconselhável a utilização do Fluxo de Caixa, pois essa
ferramenta faz a integração das contas em uma planilha, possibilitando ao
administrador uma visão geral de todas as entradas e saídas de caixa, fazendo com
que a empresa possa se programar quanto à falta ou sobra de dinheiro no caixa.
Um número expressivo de micro e pequenas empresas sofrem com
dificuldades financeiras, um dos motivos é a má administração de seu caixa. Este
trabalho poderá ser de grande ajuda para essas empresas, por que pode ser
utilizado como um exemplo a seguir e que é possível organizar qualquer
organização.
Os principais motivos das dificuldades e fechamentos de empresas são a falta
de capital de giro, problemas financeiros, maus pagadores e a falta de crédito
bancário. Esses problemas demonstram a falta de administração nessas empresas,
como a falta de administração do fluxo de caixa. (SEBRAE/BA, 2011).
Para o acadêmico o estudo será importante, pois terá a oportunidade de
desenvolver seus conhecimentos utilizando a teoria e a prática em conjunto. Este
estudo tem originalidade para a empresa em questão, já que se trata de uma
experiência inédita.
12
Este trabalho será viável pelo fato de o acadêmico ter acesso total as
informações necessárias para a elaboração do estudo, como também conhecimento
dos procedimentos atuais utilizados pela empresa.
A Direção Geral da Fantoni & Stolfi Ltda demonstra interesse na implantação
do Fluxo de Caixa para substituir seus métodos informais, deixando claro que
autoriza o acadêmico para o desenvolvimento do projeto, e também se dispõe a dar
suporte do que for preciso.
1.4 Aspectos Metodológicos
De acordo com os procedimentos do trabalho, a tipologia identificada é a
proposição de planos. Para Roesch (2007) a proposição de planos ou programas é
muito utilizada pelos alunos, o foco deste trabalho é mostrar formas de resolver os
problemas já diagnosticados pela empresa.
Neste trabalho será utilizado o método qualitativo e o quantitativo. Serão
entrevistadas as pessoas ligadas à parte financeira da empresa além de haver
também pesquisa e análise de documentos, conta de banco e software.
Richardson (1999) enfatiza que a pesquisa qualitativa tenta compreender
detalhadamente os significados e características que em algumas situações são
mostradas pelos entrevistados, ao invés de produzir medidas quantitativas de
características ou comportamentos.
Para Roesch (2007) se o projeto de estágio designa analisar relações entre
variáveis, ou a avaliação de projetos ou sistemas, é recomendada a utilização do
método quantitativo.
A natureza desta pesquisa é exploratório-descritiva. Estudos exploratórios são
usados quando não se conhece o tema e pretende-se buscar informações do
fenômeno. Os descritivos são utilizados para descrever as características do
fenômeno. (RICHARDSON, 1999).
Quanto à estratégia, será utilizado na pesquisa o levantamento, objetivando a
coleta de informações importantes para a elaboração do trabalho, com o estudo
13
desses dados o acadêmico pretende entender melhor a situação e os métodos
utilizados no cotidiano da empresa.
Este projeto será elaborado com pesquisa bibliográfica, pois serão utilizados
livros publicados, pesquisa documental em sua elaboração, na análise de materiais
da empresa e o uso de normas técnicas.
Na busca por livros o acadêmico deve ponderar para o que diz Roesch (2007,
p. 106) “A revisão da literatura é uma das seções mais longas e trabalhosas do
projeto. Na prática, implica seleção, leitura e análise de textos relevantes ao tema do
projeto, seguida de um relato por escrito.”.
Na busca por informações para o projeto “[...] o investigador formula um
problema e os objetivos da pesquisa, devendo recolher os documentos susceptíveis
de oferecer as informações necessárias.”. (RICHARDSON, 1999, p. 231).
1.5 Técnicas de coleta e análise dos dados
O projeto teve como população em amostra a empreendedora da Fantoni &
Stolfi Ltda e a empresa que presta o serviço contábil para a organização.
Para Roesch (2007, p. 138) população é: “um grupo de pessoas ou empresas
que interessa entrevistar para o propósito de um estudo.”.
Quadro 1 – Coleta e análise de dados
Objetivo Fontes Participantes Técnica e Procedimentos
de Coleta
Técnica de
Análise
1 e 2 Primária Proprietária da
empresa.
Entrevista em
profundidade.
Análise de
conteúdo.
3 Primária Software, anotações,
extratos bancários.
Elaboração de Planilhas Análise
financeira de
dados.
3 Primária Empresa Contábil. Entrevista em
profundidade.
Análise de
conteúdo.
14
Na visão de Richardson (1999, p. 253):
Uma fonte primária é aquela que teve uma relação física direta com os fatos analisados, existindo um relato ou registro da experiência vivenciada. Uma pessoa que observa um acontecimento é considerada uma fonte primária; uma fotografia ou gravação direta desse acontecimento também é uma fonte primária, como é uma reprodução dessa fotografia ou gravação. Os escritos de uma pessoa que relata a sua vida em termos históricos, ainda que o documento esteja elaborado na terceira pessoa, também constituem fontes primárias.
O local da realização do estudo será na empresa Fantoni & Stolfi Ltda,
localizada no bairro Cedro, Rua Saul Dalago nº 534, no município de Camboriú em
Santa Catarina.
15
2 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
Este capítulo apresentará a base teórica para a realização do projeto de
estágio, abrangendo assuntos referentes à empresa familiar, administração e o
aprofundamento do tema escolhido pelo acadêmico.
2.1 Empresa familiar
Se tratando o estudo de uma empresa familiar, o acadêmico cita a opinião de
alguns autores, que explicam as características dessas organizações que
correspondem à maior parte das empresas brasileiras.
De acordo com a análise das relações entre família e a empresa, da
personalidade do fundador e da sucessão familiar, Lodi (1987) acentua que a maior
parte das empresas privadas do Brasil é familiar.
Para Santana e Silva (2004, p. 3), pode-se definir empresa familiar tradicional
como: “aquela em que um ou mais membros de uma família exerce(m) considerável
controle administrativo sobre a empresa, por possuir(írem) parcela expressiva da
propriedade do capital.”.
Uma empresa é familiar quando a sucessão da diretoria é hereditária e
quando os valores da instituição estão ligados ao sobrenome da família.
Normalmente este conceito surge na segunda geração, ou quando o fundador
pretende passar o poder para seus familiares. (LODI, 1987).
Marcada por sentimentalismo, esse tipo de empresa foi a responsável pelo
crescimento do Brasil como agro-exportador, pela geração de riquezas que levou ao
desenvolvimento industrial do país. (SANTANA; SILVA, 2004).
Lodi (1987) evidencia algumas fraquezas das empresas familiares quando
comparadas a multinacionais e estatais. São elas:
Conflitos de interesse entre família e empresa, que se refletem na descapitalização, na falta de disciplina, na utilização ineficiente dos administradores não-familiares e no excesso de personalização dos
16
problemas administrativos. Uso indevido dos recursos da empresa por membros da família transformando a companhia num erário dos familiares. O famoso complexo da “galinha dos ovos de ouro”. Falta de sistemas de planejamento financeiro e de apuração de custo e de outros procedimentos de contabilidade e de orçamento, que tornam o lucro um resultado totalmente fortuito e não planejado. Resistência à modernização do marketing, ficando a comercialização sujeita a alguns vendedores antigos e “de confiança” ou à falta de uma boa política de produtos e de mercados. Emprego e promoção de parentes por favoritismo e não por competência anteriormente provada.
São inúmeros os conflitos existentes particularmente nas empresas familiares,
cabe aos familiares estabelecerem regras e deixarem de lado os sentimentalismos
característicos da empresa familiar.
2.2 Administração
Não há departamentos ou ações executadas em uma empresa que não
possam ser aperfeiçoadas com as técnicas da administração, ainda mais nos dias
de hoje onde a concorrência entre as empresas estão mais acirradas.
Para Chiavenato (2004, p. 30) a administração nada mais é do que: “a
condução racional das atividades de uma organização seja ela lucrativa ou não
lucrativa.”.
Na visão de Maximiano (2000, p. 27, grifo do autor) o processo administrativo
compreende quatro funções interligadas:
Planejamento é o processo de definir objetivos, atividades e recursos. Organização é o processo de definir o trabalho a ser realizado e as responsabilidades pela realização; é também o processo de distribuir os recursos disponíveis segundo algum critério. Execução é o processo de realizar atividades e utilizar recursos para atingir os objetivos. O processo de execução envolve outros processos, especialmente o processo de direção, para acionar os recursos que realizam as atividades e os objetivos. Controle é o processo de assegurar a realização dos objetivos e de identificar a necessidades de modificá-los.
As funções do processo administrativo são essenciais para o
desenvolvimento de tarefas, projetos no meio organizacional, a falta de algum
poderia comprometer os objetivos da organização.
17
De acordo com Daft (2005, p. 5), administração é: “o alcance de metas
organizacionais de maneira eficaz e eficiente por meio de planejamento,
organização, liderança e controle dos recursos organizacionais.”.
A administração é importante em qualquer nível de aplicação de recursos,
embora seja nas organizações sua maior importância. O modo como são
administradas que as torna capazes ou não de usar os recursos corretamente para
alcançar seus objetivos. (MAXIMIANO, 2000).
A teoria das organizações é a área do conhecimento humano que estuda as
organizações sejam elas lucrativas ou não-lucrativas. Existe complexidade na
operação dessas organizações, e dificilmente elas prosseguirão sem a
administração. (CHIAVENATO, 2004).
O mundo em que vivemos depende das organizações e a cada dia
precisamos mais delas, passamos mais tempo nelas. Todas são diferentes uma das
outras e por isso e por outros motivos elas são complexas, precisando de estudos e
atenção todos os dias.
Ainda da visão de Chiavenato (2004), a administração tem pouco mais de
cem anos, e sua constituição veio da soma dos estudos e influências de pessoas de
outras áreas como a filosofia, a física e a economia. Motivo que leva a moderna
administração utilizar conceitos e princípios de outras ciências.
A abordagem clássica da administração tem base nos trabalhos de dois
engenheiros, o americano Frederick Winslow Taylor (1856 – 1915) que deu início a
Escola da Administração Científica e o europeu Henri Fayol (1941 – 1925)
responsável por desenvolver a Teoria Clássica. (CHIAVENATO, 2004).
Na atualidade, os gerentes estão tendo que lidar com incertezas e
acontecimentos inesperados de qualquer escala. A habilidade administrativa é a
saída para as organizações resistirem às crises e permanecerem firmes. Como
também estarem atualizadas e acompanhando as tecnologias que surgem
rapidamente. (DAFT, 2005).
Chiavenato (2004, p. 2) enfatiza que o administrador pode atuar em diversas
especializações da Administração: “seja em a administração da produção (de bens
ou serviços prestados pela organização), ou administração financeira, ou
administração mercadológica, ou ainda a administração geral”.
Para uma melhor organização das empresas, principalmente as de grande
porte onde a administração em conjunto de todas essas áreas seria inviável pela
18
sobrecarga de processos diferentes em um mesmo local ou em uma mesma pessoa,
a administração é dividida em setores.
Para Daft (2005), um aspecto importante da administração é reconhecer o
dever e a importância dos demais. O verdadeiro gerente tem a consciência que o
único jeito de fazer algo é pelas pessoas da organização.
Por meio das atividades da administração, o administrador poderá lidar com
as situações complexas que ocorrem no cotidiano das empresas e assim tomar as
atitudes corretas para a saúde da organização.
2.3 Administração financeira
A administração financeira é muito importante para as organizações, é quase
certo que uma organização que não a utilizar não alcançará o sucesso ou mesmo se
manterá no mercado.
Santos (2001) enfatiza que a administração financeira é de grande valor para
as empresas de pequeno e médio porte. A cada dia a importância do uso da
administração financeira ganha valor, e sem ela o alcance do sucesso se torna
difícil.
Muitas empresas de pequeno e médio porte brasileiras carecem de
administração financeira, o controle financeiro é de extrema importância para o bem
estar organizacional, principalmente nos dias atuais onde a competitividade é maior.
Na visão de Gitman (1987, p. 5), a administração financeira está conectada à
economia e contabilidade. Ela pode ser vista como: “uma forma de Economia
aplicada, que se baseia amplamente em conceitos econômicos. A Administração
Financeira também aproveita certos dados da Contabilidade, ou outra área da
Economia aplicada”.
Para Gitman (1987, p. 7, grifo do autor), o administrador financeiro está mais
preocupado em: “manter a solvência da empresa, proporcionando os fluxos de caixa
necessários para honrar suas obrigações e adquirir e financiar os ativos circulantes
e fixos, necessários para atingir as metas da empresa.”.
19
O objetivo principal da administração financeira é fazer com que as empresas
obtenham a maior rentabilidade possível, por meio de seus investimentos. Porém,
essa rentabilidade não deverá prejudicar a liquidez da empresa. (SANVICENTE,
1997).
Para o crescimento da empresa é necessário investir, o capital para tal
geralmente vem de rentabilidade própria, a administração financeira tem como
finalidade controlar esses investimentos buscando um melhor aproveitamento deles.
A partir do correto uso da administração financeira e suas ferramentas
administrativas, a empresa poderá utilizar seus recursos de uma forma mais
consciente.
2.4 Fluxo de caixa
Fluxo de caixa é uma das ferramentas administrativas mais usadas pelas
organizações, tamanho são os benefícios que sua utilização trás para as empresas,
independente do ramo em que a mesma atua.
Durante algum tempo as organizações se contentavam com as informações
obtidas do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício.
Claramente havia uma necessidade por um maior controle financeiro, uma
ferramenta em que o gestor pudesse ver toda a movimentação das finanças e não
somente as receitas e despesas. A busca de uma ferramenta mais completa para
acabar com esta necessidade de informações resultou na criação do Fluxo de Caixa.
(FRIEDRICH, 2005).
Para Friedrich (2005, p. 2), o fluxo de caixa é “uma ferramenta que possibilita
o planejamento, a organização, a colocação e o controle dos recursos financeiros da
empresa em um determinado período.”.
Tófoli (2008, p. 69) ressalta que:
O Fluxo de Caixa é um instrumento (Planilha) pelo qual o administrador financeiro planeja e administra os numerários da empresa, isto é, as entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa. Funciona como uma agenda sofisticada onde são registrados todos os recebimentos esperados e pagamentos programados, num certo período.
20
O administrador deve dar atenção às saídas e entradas de caixa para que
nenhum dado passe despercebido, caso isso aconteça ele poderá levar a empresa a
tomar decisões erradas.
Santos (2001, p. 64) ressalta que o fluxo de caixa é um: “receptor dos dados
financeiros gerados por todas as áreas da empresa. Projeções de recebimentos de
vendas e pagamentos de compras, pessoal, [...] são informações importadas de
diversas áreas da empresa pelo fluxo de caixa.”.
Apesar de simples o Fluxo de Caixa é extremamente útil para o controle e
planejamento financeiro de todas as organizações, por se tratar de uma ferramenta
completa para o gerenciamento de entradas e saídas de caixa.
2.4.1 Objetivos do fluxo de caixa
Não é fácil manter um controle e planejamento financeiro de qualidade sem a
utilização de um Fluxo de Caixa, a ferramenta se torna indispensável devido a sua
extrema eficiência no gerenciamento da empresa.
De acordo com Friedrich (2005) ao realizar o planejamento da estrutura do
Fluxo de Caixa da organização é preciso fazê-la de modo útil, prático e econômico
tendo como objetivo ter uma ferramenta de confiança para estimar as saídas e
entradas financeiras da empresa.
A utilização do fluxo de caixa deve facilitar a administração da empresa e não
o contrário, é preciso a correta elaboração do fluxo de caixa, adaptado a empresa,
como também, a sua leitura deve ser entendida claramente por quem o utilizar.
Uma das principais finalidades do Fluxo de Caixa é mostrar ao operador a
capacidade que a organização possui para pagar suas dívidas a curto e longo prazo.
Outras finalidades do fluxo de caixa são o planejamento de contratação de
empréstimos e financiamentos, a maximização dos rendimentos das aplicações de
sobras de caixa, a avaliação do impacto de variações de custos e a avaliação do
impacto financeiro de aumento de vendas. (SANTOS, 2001).
21
Estando a empresa sem riscos financeiros significativos e sobrando dinheiro
no caixa, ela poderá analisar os melhores investimentos para alavancar sua
rentabilidade.
Depois de pronto e adaptado às necessidades da organização, sua utilização
se torna fácil. Sendo assim, na falta ou sobra de dinheiro só basta que o gestor tome
as medidas corretas para a empresa de acordo com o que apresenta o Fluxo de
Caixa.
2.4.2 Fluxo de caixa projetado
Prever a falta ou sobra de dinheiro no caixa da empresa, possibilita ao
administrador evitar inconvenientes que poderão atrapalhar o desempenho
financeiro da organização.
De acordo com Gitman (1987), o orçamento de caixa apenas fornece
informações totais e mensais, por isso é importante acompanhar os fluxos de caixa
diários, para assegurar que haverá caixa suficiente para pagar as contas no
vencimento.
Para Tófoli (2008, p. 73), a elaboração de um Fluxo de Caixa Planejado pode
ser: “em período anual, mensal, quinzenal e até mesmo semanal, dependendo das
necessidades, do interesse e do tamanho da empresa.”.
Quanto menor o período do fluxo de caixa, mais confiável são as informações
tiradas dele, caso a empresa opte por usar o período mensal inicialmente, seria
interessante que no decorrer do tempo ela mude para semanal ou diário.
Neste sentido, Friedrich (2005, p. 6) diz que:
No caso dos Fluxos de Caixa podemos observar que, enquanto um deles, o Fluxo Histórico limita-se a explicar o passado o outro, o Fluxo de Caixa Projetado, como o próprio nome diz procura estabelecer o futuro. A importância de um e de outro é relativa e pode ser maior ou menor dependendo do momento e da sua finalidade.
22
Depois de elaborado o fluxo de caixa projetado, é essencial o seu
acompanhamento, a freqüência dependerá de empresa para empresa. Na prática o
administrador saberá qual assiduidade usar.
2.4.3 Importância do fluxo de caixa
Com esta ferramenta bem organizada é possível prever se futuramente irá
sobrar ou faltar dinheiro, permitindo assim ao gestor tomar atitudes antecipadas e
não ser pego de surpresa.
Frezatti (1997) explica que o fluxo de caixa não deve ser usado apenas pelo
tesoureiro, instrumento de tamanha importância deverá estar nas demais áreas da
empresa, para haver compromisso com as metas do fluxo de caixa. Isso trará
autonomia às áreas da empresa para realizarem as compras com responsabilidade.
De acordo com Contábeis (2011), a demonstração dos fluxos de caixa pode
ser usada com as demonstrações contábeis, as informações retiradas possibilitam a
avaliação das mudanças nos ativos líquidos da organização, estrutura financeira e
aptidão de mudar montantes e períodos de ocorrência dos fluxos de caixa.
Uma grande quantidade de empresas, principalmente micro e
pequenas, tem dificuldades de controlar suas contas a pagar e receber, um dos
maiores motivos é a falta ou mau planejamento financeiro. Principalmente por isso
se da à importância do Fluxo de Caixa.
2.4.4 Motivos da falta de recurso financeiro
Para o conhecimento da falta de recurso financeiro, é necessário o uso de um
controle administrativo, identificar os motivos é o primeiro passo para a solução
desses problemas.
23
Fazendo o Fluxo de Caixa com antecedência, o administrador poderá saber
quando irá faltar ou sobrar dinheiro no caixa da empresa, quais dívidas e quanto
dinheiro irá precisar para pagar as contas, como também à previsão das contas a
receber. (TÓFOLI, 2008).
A utilização do fluxo proporcionará as informações que a empresa precisa
para identificar os motivos principais que levam a falta de dinheiro, identificado os
problemas, atitudes de melhoria poderão ser tomadas.
Para Santos (2001, p. 69), a falta de recursos financeiros pode ser causada
por diversos motivos. Entre eles estão: “inadimplência dos clientes, queda nas
vendas, prejuízo nas operações, desembolsos extraordinários, crescimento das
despesas com juros etc.”.
Identificados os motivos que levam a escassez dos recursos, atitudes deverão
ser tomadas para solucionar esses problemas. Quanto antes às atitudes forem
tomadas, menores serão os efeitos negativos na organização.
2.4.5 Demonstração do Fluxo de Caixa do Conselho Fe deral de Contabilidade
Mesmo a empresa em questão não tendo a obrigação de utilizar a
demonstração do fluxo de caixa e as normas do Conselho Federal de Contabilidade
para a elaboração, o acadêmico opta por seu uso, passando a transparecer um
maior comprometimento da organização para com a administração financeira.
Por meio do pronunciamento técnico CPC 03 (R2), a Coordenadoria Técnica
do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), tornou público a aprovação pelos
membros do CPC, de acordo com as disposições da Resolução CFC nº. 1.055/05, a
demonstração dos fluxos de caixa (DFC). (CONTÁBEIS, 2011).
O pronunciamento técnico de Contábeis (2011, p. 3) tem por objetivo:
Requerer a prestação de informações acerca das alterações históricas de caixa e equivalentes de caixa da entidade, por meio da demonstração dos fluxos de caixa que classifiquem os fluxos de caixa do período por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
24
Ao elaborar o DFC, a entidade deverá seguir as condições do
pronunciamento Técnico, como também mostrar como parte das demonstrações
contábeis ao término de cada período. Organizações de qualquer natureza precisam
de caixa pelos mesmos motivos. Por essa razão o pronunciamento técnico exige de
todas as entidades a apresentação da demonstração dos fluxos de caixa.
(CONTÁBEIS, 2011).
A utilização da demonstração do fluxo de caixa do conselho federal de
contabilidade, trás para a empresa que o utiliza, uma padronização estabelecida
mundialmente. Isso proporciona seriedade e clareza à empresa.
2.4.6 Componentes do fluxo de caixa
Apesar de a maioria dos Fluxos de Caixa serem semelhantes, para a
elaboração de um bom fluxo de caixa é preciso primeiro saber para que organização
e em qual situação ela se encontra, primeiramente um estudo deve ser feito para
saber das necessidades e estratégias que a empresa deseja tomar.
Para Frezatti (1997), antes da montagem do fluxo de caixa o gestor deverá ter
uma visão geral do que o espera. Perceber as etapas necessárias é importante,
antes de tudo é preciso determinar o enfoque, para depois o horizonte, o plano de
contas e elaborar a estrutura do sistema.
A seguir encontrasse a descrição dos principais itens encontrados no fluxo de
caixa de acordo com Zdanowicz (2000).
• Ingressos : todas as entradas no caixa e nos bancos em qualquer período.
Como vendas à vista e a prazo, ingressos de aumento de capital, descontos
de duplicatas, vendas de itens do ativo permanente, aluguéis recebidos e
receitas financeiras.
• Desembolsos : sua composição é formada pelas compras à vista e a prazo,
os salários com os encargos sociais de mão-de-obra direta e indireta, todas
as despesas indiretas de fabricação, despesas operacionais e compra de
itens do ativo permanente.
25
• Diferença do período : é o resultado da comparação dos ingressos e dos
desembolsos, podendo ser positiva, negativa ou nula.
Saldo inicial de caixa: igual ao resultado de caixa do período anterior.
• Disponibilidade acumulada : resultado da diferença do período apurada,
mais o saldo inicial de caixa.
• Nível desejado de caixa : projeção do disponível para o próximo período, ou
seja, quanto de capital de giro a empresa irá precisar, em determinação dos
ingressos e desembolsos futuros.
• Empréstimos ou aplicações de recursos financeiros : dependendo do
saldo disponível em caixa, poderá ser preciso a captação de empréstimos, ou
serem realizadas aplicações no mercado financeiro.
• Amortizações ou resgates das aplicações : Amortizações acontecem
quando há devolução dos empréstimos captados, enquanto os resgates das
aplicações constituem-se do recebimento das aplicações realizadas.
• Saldo final de caixa : nível desejado de caixa projetado para o próximo
período, que posteriormente será o saldo de caixa do período subseqüente.
Estabelecido os itens que irão estar presentes no fluxo de caixa elaborado para a
empresa, é preciso os organizar corretamente de modo a promover uma fácil
visualização e entendimento para todos.
2.4.7 Modelo de fluxo de caixa
Neste modelo encontramos a demonstração do fluxo de caixa pelo método
direto, os dados quantitativos do modelo são apenas uma demonstração do
Conselho Federal de Contabilidade.
O quadro a seguir mostra o modelo de fluxo de caixa de Contábeis (2011, p.
22).
26
Demonstração dos fluxos de caixa pelo método direto (item 18a) 20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes 30.150 Pagamentos a fornecedores e empregados (27.600) Caixa gerado pelas operações 2.550 Juros pagos (270) Imposto de renda e contribuição social pagos (800) Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos (100) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais $1.380 Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisição da controlada X, líquido do caixa obtido na aquisição (Nota A)
(550)
Compra de ativo imobilizado (Nota B) (350) Recebimento pela venda de equipamento 20 Juros recebidos 200 Dividendos recebidos 200 Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento $(480) Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emissão de ações 250 Recebimento por empréstimo a longo prazo 250 Pagamento de passivo por arrendamento (90) Dividendos pagos (a) (1.200) Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento $(790) Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa $110 Caixa e equivalentes de caixa no início do período (Nota C)
$120
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período (No ta C) $230 Quadro 2 - Modelo de fluxo de caixa
Fonte: Conselho Federal de Contabilidade
27
2.5 As principais origens e aplicações de recursos
As empresas devem possuir as informações das origens de seus recursos
para poder administrá-los corretamente, estabelecendo estratégias para o alcance
de um bom desempenho financeiro.
2.5.1 Origens de recursos
Inúmeras são as fontes de recursos que podemos encontrar nas empresas, é
de extrema importância que o administrador identifique todas elas para um melhor
gerenciamento do capital.
As origens podem ser divididas em internas que nada mais é do que o capital
acumulado pelos proprietários. E as fontes externas que são os produtos oferecidos
a terceiros, de curto e longo prazo. (ZDANOWICZ, 1998).
Almeida (2005, p. 111) classifica as origens de recursos como transações que
ocorrem em grupos de contas não circulantes, mas acabam alavancando o capital
circulante líquido. Alguns exemplos são:
Operações lucrativas; Integralizações em dinheiro do capital social; Contribuições para as reservas de capital; Receitas de exercícios futuros creditados durante o exercício social; Novos empréstimos a longo prazo; Financiamento de matérias-primas a longo prazo; Transferências de ativos realizáveis a longo prazo para o ativo circulante; Valor de alienação de investimentos e bens do ativo imobilizado; Dividendos recebidos de investimentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial.
Identificada às fontes de recursos da empresa estudada, a empresa poderá
saber de onde vem a principal receita organizacional e administrá-las corretamente
para uma futura aplicação.
28
2.5.2 Integralização de capital
Os sócios da empresa tem o direito de integralizar capital social, em algumas
situações, o contrato social especifica o quanto e quando cada sócio deverá
integralizar.
Nas integralizações de capital em dinheiro, deve ocorrer a conversão pela
unidade fiscal de referência do mês da integralização do capital. Essa integralização
deve ser registrada na conta de reserva de capital. (SANTOS; SCHMIDT, 2002).
2.5.2.1 Aplicações de recursos em investimento perm anente
Quando uma empresa está bem financeiramente e economicamente, a opção
de investir em outras organizações pode ser uma boa alternativa de aplicação de
recursos, tanto que buscam realizar o investimento a longo prazo.
Santos, Schmidt e Fernandes (2003) afirmam que as aplicações de recursos
em investimentos permanentes, principalmente as participações societárias, formam
um ativo importante em certas sociedades, ainda mais para as que têm a obrigação
de fazer as demonstrações financeiras consolidadas.
2.5.2.2 Contas bancárias
Dificilmente uma empresa nos dias atuais conseguiria se manter no mercado
sem o auxílio de uma conta bancária, a dependência das instituições bancárias a
cada dia é mais necessária, dado a quantidade de recursos financeiros movimentos
pela empresa.
Para Iudícibus et al. (2010) as contas bancárias podem ser utilizadas para
movimento, depósito de capital da empresa, pagamento e recebimento de contas.
29
Essas contas são mantidas para a facilidade nas operações financeiras da
organização.
2.5.2.3 Duplicatas a receber
É muito comum as empresas atuais trabalharem com duplicatas, pois está
também facilita as movimentações financeiras das empresas, oferecendo segurança
no recebimento dos clientes.
A origem das duplicatas são as operações de venda de produtos a prazo,
gerando um direito a receber dos clientes da empresa. Essas contas são
representadas por faturas em aberto. (IUDÍCIBUS et al., 2010).
2.5.2.4 Títulos a receber
Os títulos possibilitam aos devedores oportunidades e facilidades no
pagamento das dívidas, facilitando o processo de negociação das obrigações a
realizar.
Esses títulos podem surgir das contas normais a receber de clientes, depois
de vencidas e sem pagamento, poderão ser renegociadas e trocadas por notas
promissórias, com prazos de vencimentos novos, quando poderá ocorrer o
acréscimo de juros. (IUDÍCIBUS et al., 2010).
30
2.5.2.5 Cheques em cobrança
Agindo ou não de má fé, muitos clientes deixam de cobrir os cheques que
emitem. Por isso não é difícil achar uma empresa que tenha cheques sem fundos
para cobrar dos responsáveis.
Iudícibus et al. (2010, p. 68) enfatiza que essa conta pode originar-se de:
“cheques recebidos anteriormente e devolvidos por falta de fundos, que se
encontrem em processo normal ou judicial de cobrança.”.
2.5.2.6 Juros a receber
O atraso no cumprimento das obrigações financeiras, acarretam penalidades
ao devedor, que terá que pagar um adicional pelo atraso ocorrido, dessa maneira as
empresas recebem essa espécie de recompensa por não ter o dinheiro prometido na
data certa.
Essa conta tem como finalidade registrar os juros a receber devido a distintas
operações, como empréstimos para terceiros, juros de aplicações financeiras entre
outras aplicações que não estejam inclusas aos próprios títulos. (IUDÍCIBUS et al.,
2010).
2.5.3 Aplicações de recursos
Para haver um crescimento positivo na organização é preciso que os recursos
obtidos sejam bem aplicados, cabe ao administrador ver o que é melhor para a
empresa, mas para isso deve haver um controle das principais origens e aplicações
de recursos.
31
Zdanowicz (1998, p. 97) afirma que as aplicações são: “os investimentos
realizados pela empresa para aumentos de ativo e/ou reduções de passivo e
patrimônio líquido.”.
Sobre as aplicações de recursos, Almeida (2005, p. 111) afirma que
descrevem as transações ocorridas nas contas não circulantes e que descressem o
capital circulante líquido. Alguns exemplos são:
Dividendos distribuídos; Aquisição de direitos do ativo imobilizado; Compra de investimentos; Gastos incorridos no ativo diferido; Valores debitados no ativo realizável a longo prazo; Custos de exercícios futuros registrados durante o exercício social; Pagamentos antecipados de dívida a longo prazo; Transferências de dívidas a longo prazo para o passivo circulante.
Os recursos captados pela empresa devem ser posteriormente aplicados nos
projetos que se mostrarem mais rentáveis para a organização, buscando alcançar os
objetivos mais desejados.
2.5.3.1 Dividendos distribuídos
Apesar da empresa em estudo não trabalhar com dividendos, por não ser de
sua competência, os dividendos são muito utilizados nas grandes organizações e
tem um significado muito importante para elas.
Para Santos e Schmidt (2002, p. 175) dividendo pode ser definido como: “o
montante do lucro que se divide pelo número de ações. É a parcela de lucro relativa
a cada ação. É o rendimento proporcionado pela ação.”.
2.5.3.2 Aquisição de direitos do ativo imobilizado
Este grupo de contas consiste nos ativos tangíveis da organização, seu
objetivo é proporcionar o funcionamento normal do empreendimento.
32
A aquisição de ativos da uma série de diretos ao comprador, como conservar,
usar e se desfazer da propriedade, respeitando as leis impostas e o direito de outros
indivíduos. (HENDRIKSEN; BREDA, 1999).
2.5.3.3 Fornecedores a pagar
Principalmente as empresas que trabalham com a venda de produtos ou sua
fabricação, não conseguiram tais ações sem seus fornecedores, pois para isso é
acontecer é preciso de matéria-prima.
Os fornecedores geram notas fiscais ou faturas provenientes de compra de
matérias-primas, mercadorias e outros materiais. Normalmente geram saídas de
caixa nas datas em que são recebidas as mercadorias. (IUDÍCIBUS et al., 2010).
2.5.3.4 Gastos com manutenção, ampliação, reforma e tc.
Os ativos imobilizados das empresas estão sujeitos a uma série de
desgastes, sendo assim, as empresas precisam dar atenção a esses recursos para
sua maior durabilidade.
Iudícibus et al. (2010, p. 166) afirma que: “aplicam-se à propriedades para
investimento todos os conceitos dessa natureza (manutenção, reforma, etc.) que são
aplicados ao ativo imobilizado.”.
33
2.5.3.5 Imposto de renda a pagar
A base de cálculo do imposto de renda irá depender da opção pela forma de
tributação escolhida pela organização.
O imposto de renda é uma obrigação da empresa para com o governo
federal, de acordo com o art. 222 do RIR/99. Ele será pago em quota única,
referente ao período que ocorreu o lucro. (IUDÍCIBUS et al., 2010).
2.5.3.6 Imposto sobre vendas
A base de cálculo do imposto de renda também irá depender da opção pela
forma de tributação escolhida pela organização. O imposto que se aplica à
organização em estudo é o ICMS - Imposto sobre Circulação de Mercadorias e
Serviços.
É muito comum as empresas reclamarem dos altos impostos acrescidos a
suas vendas, mas na verdade quem faz o pagamento é o consumidor final, por que,
as empresas adicionam isso ao preço final da mercadoria. A empresa apenas
recolhe o imposto que é repassado ao governo mais tarde. (PADOVEZE, 2004).
2.5.3.7 Juros
Sempre que possível é aconselhado as organizações evitarem a geração de
juros a pagar, por que normalmente o pagamento deles estão relacionados a
dificuldades financeiras nas empresas. Sendo assim, cabe a escolha da instituição
que oferecer empréstimos com as melhores condições de pagamento e juros mais
baixos.
34
Para Padoveze (2004, p. 181) os juros são: “despesas ou receitas que devem
ser contabilizados em função do tempo transcorrido. Só existe possiblidade de
lançarmos juros se já decorreu determinado período de tempo [...]”.
2.5.3.8 Despesas de salários e encargos sociais
Nas indústrias onde a concentração de funcionários é maior do que em outros
tipos de empresas, a importância dos custos com pessoal é bem elevado, por isso
cabe ao administrador aproveitar bem esse recurso, evitando quando possível a
necessidade de horas extras.
Além do material consumido pelas empresas, as despesas com funcionários
consomem grande parte dos recursos financeiros. A maioria das organizações tem
setores para o pagamento de seu pessoal, devido ao tamanho desse gasto. Junto
com os salários pagos pelos serviços prestados a empresa, há também os encargos
pagos que não correspondem a tempo de trabalho. (PADOVEZE, 2004).
2.5.3.9 Duplicatas descontadas
Na falta de recursos financeiros uma alternativa que as empresas costumam
usar é o desconto de duplicatas, não precisando esperar o pagamento do cliente a
organização recebe o dinheiro na hora, mas precisa arcar com os juros cobrados na
operação.
As transações relacionadas aos descontos de duplicatas, junto as instituições
financeiras, indicam antecipações de caixa que devem ser classificadas nas
atividades operacionais quando estas originarem nas atividades principais da
empresa. (IUDÍCIBUS et al., 2010).
35
2.5.3.10 Empréstimos e financiamentos
Uma alternativa de arrecadação de recurso financeiro muito conhecido e
utilizado, o administrador ao procurar esse tipo de serviço deverá analisar propostas
de diversas instituições financeiras, buscando as menores taxas de juros.
Iudícibus et al. (2010, p. 300) ressalta que os empréstimos e financiamentos
registram: “as obrigações da empresa junto a instituições financeiras do país e do
exterior, cujos recursos podem estar destinados tanto para financiar imobilizações
como para capital de giro.”.
2.6 Risco e retorno nas movimentações financeiras
São muitos os riscos que uma empresa está sujeita diariamente ou frente a
um investimento, por isso é de extrema importância ter o maior conhecimento
possível de todas as mudanças voluntárias ou involuntárias da empresa.
2.6.1 Riscos
Deve-se adquirir conhecimento da importância da compreensão do risco e do
retorno nas movimentações financeiras, sabendo como aplicar as informações
teóricas na prática, a empresa estará preparada para fazer investimentos com a
menor possibilidade de perda possível.
De acordo com Gitman (2004, p. 184, grifo do autor) risco é: “a possibilidade
de perda financeira. Os ativos considerados mais arriscados são os que oferecem
maiores possibilidades de perda financeira. [...] é usada como sinônimo de incerteza
e refere-se à variabilidade dos retornos associados a um ativo.”.
36
O retorno de investimentos feito pelas empresas pode não acontecer por uma
série de motivos incontroláveis da administração. Alguns deles são: mudanças na
tecnologia, na concorrência, no clima, nos produtos oferecidos no mercado, na
economia, na política, nos custos dos produtos usados na empresa etc.
(SANVICENTE, 1997).
Para Silva (2006), o risco é avaliado nas probabilidades ou chances de
acontecimentos não esperados, e é nisso que as decisões serão baseadas. O autor
cita a existência de dois tipos de risco: sistemático – atingi amplamente a economia
e as empresas, não sistemático – afeta apenas uma empresa ou um grupo em
comum.
Deve haver uma gestão desses riscos para que se tenha uma menor
possibilidade de ocorrência. O retorno de movimentações financeiras deve estar
diretamente associado ao risco e a viabilidade do negócio em seus diversos
parâmetros.
2.6.2 Retornos
Após o essencial, conhecer todas as movimentações financeiras da empresa,
é preciso fazer análises para verificar a existência de geração do retorno esperado
pela organização.
Gitman (2004, p. 184) enfatiza: “o retorno é o ganho ou a perda total sofrido
por um investimento em certo período. É comumente medido pela soma dos
proventos em dinheiro durante o período com a variação de valor, em termos de
porcentagem do valor do investimento no início do período.”.
Silva (2006) enfatiza a importância da análise de investimento ser feita na
área de finanças, por que é importante que os retornos sejam mostrados
claramente, ainda mais se eles forem investimento de aspecto permanente.
Toda movimentação financeira tem seu risco, mas não são todas que geram
retornos significativos para a empresa. Por esse e por outros motivos que a análise
deve ter de qualidade, para maximizar as chances de bons retornos nas
movimentações financeiras.
37
2.7 Sistema tributário
Esse trabalho conta com as informações tributárias para os gestores
conhecerem melhor essa parte que influência diretamente no fluxo de caixa,
considerando também que a contabilidade da empresa não produz os relatórios
contábeis.
O sistema tributário nacional prevê que o imposto será determinado com base
no lucro real, presumido ou arbitrado, por períodos de apuração anual, trimestral ou
mensal. Como também as atribuições que regem o Sistema Integrado de
Pagamento de Impostos criados para beneficiar Microempresas e Empresas de
Pequeno Porte brasileiras.
A escolha e utilização de um sistema tributário devem ser visto junto à
contabilidade da empresa, também há uma necessidade dos dados financeiros
serem passados a contabilidade que irá compor informações de ajuda na tomada de
decisão do administrador. Abaixo serão apresentados os sistemas de lucros
utilizados no Brasil.
2.7.1 Lucro real
O lucro real é uma forma de tributação do imposto de renda da pessoa
jurídica, atendendo a um conjunto de leis fiscais, onde a base de cálculo será
determinada a partir da apuração contábil.
De acordo com Brasil (1999, p. 29) são obrigadas à apuração do lucro real as
pessoas jurídicas:
I - cuja receita total, no ano-calendário anterior, seja superior ao limite de vinte e quatro milhões de reais, ou proporcional ao número de meses do período, quando inferior a doze meses; II - cujas atividades sejam de bancos comerciais, bancos de investimentos, bancos de desenvolvimento, caixas econômicas, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedades de crédito imobiliário, sociedades corretoras de títulos, valores mobiliários e câmbio, distribuidoras de títulos e valores mobiliários, empresas de arrendamento mercantil, cooperativas de crédito, empresas de
38
seguros privados e de capitalização e entidades de previdência privada aberta; III - que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do exterior; IV - que, autorizadas pela legislação tributária, usufruam de benefícios fiscais relativos à isenção ou redução do imposto; V - que, no decorrer do ano-calendário, tenham efetuado pagamento mensal pelo regime de estimativa, na forma do art. 222; VI - que explorem as atividades de prestação cumulativa e contínua de serviços de assessoria creditícia, mercadológica, gestão de crédito, seleção e riscos, administração de contas a pagar e a receber, compras de direitos creditórios resultante de vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços (factoring);
A empresa em estudo não se enquadra em nenhuma das obrigatoriedades
que sujeitam a utilização do lucro real, como também, não optou por sua utilização
como sistema tributário.
Ainda conforme Brasil (1999, p.29), caso sendo utilizado o lucro real, serão
adicionados ao lucro líquido do período de apuração:
I - os custos, despesas, encargos, perdas, provisões, participações e quaisquer outros valores deduzidos na apuração do lucro líquido que, de acordo com este Decreto, não sejam dedutíveis na determinação do lucro real; II - os resultados, rendimentos, receitas e quaisquer outros valores não incluídos na apuração do lucro líquido que, de acordo com este Decreto, devam ser computados na determinação do lucro real.
A partir dos requerimentos que sujeitam uma organização a utilização do lucro
real, se pode determinar que a maioria das empresas de grande porte, são
obrigadas a utilizar esse sistema de tributação, a característica principal que se
percebe é o requisito de faturamento superior a vinte e quatro milhões de reais.
Além das empresas obrigadas a utilização do lucro real, as demais também podem
optar por sua utilização.
2.7.2 Lucro presumido
O lucro presumido é uma forma de tributação em que o governo pré-
determina as bases de cálculo e o percentual a ser utilizada no cálculo do lucro da
empresa, considerando a base de cálculo para a utilização da receita bruta,
conforme podemos constatar na seguinte lei abaixo.
Brasil (1999, p. 15) afirma que:
39
A pessoa jurídica cuja receita bruta total, no ano-calendário anterior, tenha sido igual ou inferior a vinte e quatro milhões de reais, ou a dois milhões de reais multiplicado pelo número de meses de atividade no ano-calendário anterior, quando inferior a doze meses, poderá optar pelo regime de tributação com base no lucro presumido [...].
A pessoa jurídica que optar pelo lucro presumido terá a tributação definida em
todo o ano-calendário, ou seja, não poderá trocar a forma tributária. Poderá utilizar o
lucro presumido a pessoa-jurídica que não estiver obrigada a usar o lucro real.
(BRASIL, 1999).
Nos trimestres, a base de cálculo será determinada mediante: “aplicação do
percentual de oito por cento sobre a receita bruta auferida no período de apuração,
observado o que dispõe o § 7º do art. 240 e demais disposições deste Subtítulo [...]”.
(BRASIL, 1999, p. 15).
Depois que a pessoa jurídica ser incluída no regime do lucro presumido como
forma de tributação, só poderá haver mudança para o lucro real após o término do
ano calendário.
2.7.3 Lucro Arbitrado
O lucro arbitrado é um método para suceder o lucro real e o presumido
aplicado as pessoas jurídicas, ele só pode ser utilizado nos casos previstos pela
legislação do imposto de renda.
Conforme ressalta Brasil (1999, p. 19) o imposto, devido trimestralmente, no
decorrer do ano-calendário, será determinado com base nos critérios do lucro
arbitrado, quando:
I - o contribuinte, obrigado à tributação com base no lucro real, não mantiver escrituração na forma das leis comerciais e fiscais, ou deixar de elaborar as demonstrações financeiras exigidas pela legislação fiscal; II - a escrituração a que estiver obrigado o contribuinte revelar evidentes indícios de fraudes ou contiver vícios, erros ou deficiências que a tornem imprestável para: a) identificar a efetiva movimentação financeira, inclusive bancária; ou b) determinar o lucro real; III - o contribuinte deixar de apresentar à autoridade tributária os livros e documentos da escrituração comercial e fiscal, ou o Livro Caixa, na hipótese do parágrafo único do art. 527; IV - o
40
contribuinte optar indevidamente pela tributação com base no lucro presumido; V - o comissário ou representante da pessoa jurídica estrangeira deixar de escriturar e apurar o lucro da sua atividade separadamente do lucro do comitente residente ou domiciliado no exterior (art. 398); VI - o contribuinte não mantiver, em boa ordem e segundo as normas contábeis recomendadas, Livro Razão ou fichas utilizados para resumir e totalizar, por conta ou subconta, os lançamentos efetuados no Diário.
O arbitramento pode ser aplicado por um auditor fiscal da secretaria da
receita federal, quando identificado alguma das irregularidades previstas. Também
se conhecida à receita bruta da pessoa jurídica, poderá ser concedido o auto
arbitramento para compensar os tributos fundamentados no lucro arbitrado.
2.7.4 Simples - Microempresa (ME) e Empresa de Pequ eno Porte (EPP)
Para se ter uma eficaz administração da empresa é também importante que
se entenda as atribuições que regem o Sistema Integrado de Pagamento de
Impostos e Contribuições das Microempresas e Empresas de Pequeno Porte.
Conhecendo e analisando os benefícios e os encargos financeiros a que se está
sujeito.
O art. 1.179 do código civil brasileiro expressa obrigatoriedade a sociedade
empresária utilizar um sistema de contabilidade e levantar todos os anos o balanço
patrimonial e o de resultado econômico. (BRASIL, 2002).
De acordo com Brasil (2011, p. 1) o simples é:
O Sistema Integrado de Pagamento de Impostos e Contribuições das Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Simples) é um regime tributário diferenciado, simplificado e favorecido, aplicável às pessoas jurídicas consideradas como microempresas (ME) e empresas de pequeno porte (EPP), nos termos definidos na Lei no 9.317, de 1996, e alterações posteriores, estabelecido em cumprimento ao que determina o disposto no art. 179 da Constituição Federal de 1988. Constitui-se em uma forma simplificada e unificada de recolhimento de tributos, por meio da aplicação de percentuais favorecidos e progressivos, incidentes sobre uma única base de cálculo, a receita bruta.
As microempresas para efeito do simples são aquelas com faturamento anual
igual ou inferior a R$120.000,00 (cento e vinte mil reais) e as empresas de pequeno
porte são aquelas com receita bruta maior que R$120.000,00 (cento e vinte mil
41
reais) e igual ou inferior a R$1.200.000,00 (um milhão e duzentos mil reais).
(BRASIL. 2011).
O SIMPLES é o sistema em que a empresa em estudo está incluída, essa
forma de tributação não exclui a obrigação da utilização da contabilidade, como
também a geração de informações para a mesma. Compreendendo e seguindo
todas as diretrizes do SIMPLES, pode-se tirar vantagem da informação estando
sempre um passo a frente da concorrência quando se tratar da administração da
empresa.
2.8 Índices de liquidez
Utilizando demonstrações financeiras, o administrador poderá medir o índice
de liquidez da organização e descobrir em que situação financeira ela se encontra,
sendo assim, estabelecer estratégias de acordo com o ocorrido no momento.
Para Gitman (2004), podemos medir a liquidez de uma empresa observando
a aptidão de efetuar o cumprimento de suas obrigações de curto prazo quando
ocorrem. Com um índice de liquidez baixo, a empresa poderá encontrar dificuldades
financeiras e até chegar à falência.
Os índices de liquidez mais usados são os de liquidez corrente e liquidez
seca. A liquidez corrente é calculada dividindo os ativos circulantes pelos passivos
circulantes, já a liquidez seca é obtida subtraindo os estoques dos ativos circulantes
e dividindo a diferença pelos passivos circulantes. (ROSS; WESTERFIELD; JAFFE,
2002).
Sanvicente (1997) observa que o uso da liquidez corrente, caso o estoque
tenha uma grande participação no ativo circulante, o índice de 2.0, por exemplo,
pode não corresponder à facilidade para a empresa honrar seus compromissos.
É importante que a empresa esteja consciente de seu índice de liquidez para
não esbarrar com surpresas inesperadas e não conseguir liquidar suas dívidas.
Sendo assim, os gestores devem dar atenção a esses índices observando o que a
organização precisa e o seu ramo de atuação, para assim conseguir tomar as
decisões corretas.
42
2.9 Capital de giro
É comum as empresas precisarem aumentar o seu capital de giro, diversas
instituições financeiras oferecem créditos a juros para as empresas por este motivo.
Isso acontece por que as empresas precisam manter uma reserva de recursos para
poder trabalhar.
Para Gitman (2004), o capital de giro são os ativos circulantes da empresa,
descreve a proporção total dos investimentos que circulam nas operações. Os títulos
negociáveis de curto prazo também podem ser considerados capital de giro.
A administração correta do capital de giro é importante para as empresas, o
administrador precisa ter consciência do capital disponível para um bom ciclo de
caixa. Sabendo usar de forma eficaz essa ferramenta no dia a dia da empresa e
adquirindo normas para evitar a inadimplência, o capital de giro será de grande
utilidade e auxiliará na implantação do fluxo de caixa.
Podemos também definir capital de giro como a diferença entre os ativos
circulantes e os passivos circulantes. Quando os ativos superam os passivos temos
um caso de capital de giro líquido positivo, quando os passivos superam os ativos
temos um caso de capital de giro líquido negativo. (GITMAN, 2004).
Uma organização com o capital de giro líquido suficiente terá mais facilidade
para trabalhar, quanto maior esse capital, mais operações a empresa conseguirá
suportar. O capital de giro é a base para qualquer metodologia administrativa que se
propõe à empresa, é uma ferramenta primordial para constatar-se crescimento ou
declínio financeiro que a empresa venha a ter, seja ele passageiro ou permanente,
por isso sua importância.
43
3 CARACTERIZAÇÃO DA ORGANIZAÇÃO
Na elaboração da caracterização da empresa foi realizada uma entrevista
com os proprietários do empreendimento, que informaram que a organização tem
mais de doze anos de existência. Buscando a formalidade, os empreendedores
decidiram pela abertura da empresa, sendo que o proprietário trabalhou no ramo de
conservas com seu pai anos atrás.
Em seus primeiros anos a empresa só tinha permissão para a produção de
verduras em conserva, adquirindo depois com o Ibama a legalização para produzir
palmito de palmeira real em conserva, em parceria com seu irmão que até hoje faz
as negociações com os produtores agrícolas que plantam a matéria-prima.
Uma pequena parte da produção vai para mercados, restaurantes e
lanchonetes. Mas o forte da empresa é a venda para distribuidores, inclusive produz
para outras marcas de Conservas, possuindo forte parceria com esses clientes.
A maioria dos clientes está dentro do estado de Santa Catarina, mas possuí
alguns espalhados pelo Brasil, nesses a entrega é feita por transportadoras. A sede
da empresa está localizada em Camboriú, SC, na rua Saul Dalago número 534, no
bairro Cedro, com o nome fantasia Conservas Stolfi e razão social Fantoni e Stolfi
ltda, contando com onze funcionários.
3.1 Missão e Visão e Valores
Para Daft (2005) a missão é o motivo da existência da organização. Para
desenvolver as metas e os planos da empresa é preciso uma missão bem
consistente, sendo assim, o planejamento poderá seguir com menor risco.
De acordo com Oliveira (2007) a missão organizacional informa também os
produtos e serviços que a empresa oferece a clientes e consumidores e a razão de
ser da empresa ou o que ela deseja ser.
44
Apesar de não possuir uma missão definida pelos proprietários, a empresa
tem seus objetivos que são: “produção e comercialização de conservas de verduras
e palmito de palmeira real, oferecendo qualidade e comprometimento com seus
clientes a um preço que ambos os lados ganhem”.
A visão de uma empresa está relacionada ao seu futuro, determina em que
situação ela presente chegar com seu planejamento e objetivos. Também identifica
limites que a organização precisa acompanhar em determinado tempo. (OLIVEIRA,
2007).
Daft (2005) afirma que a visão é um futuro desejável pela organização, não
alcançável no presente, mas possível de ser adquirido. Os integrantes da empresa
devem sempre levar consigo, para que a visão não seja deixada de lado.
A empresa em estudo não tem visão formalizada, mas deseja para o futuro,
de acordo com a entrevistada que: “as parcerias com os clientes e fornecedores se
solidifiquem ainda mais e que a condição financeira e econômica da empresa esteja
saudável, o que possibilitará a empresa expandir.”.
Na percepção de Cury (2005) os valores são a dedicação e o esforço que
uma empresa exerce com seu trabalho, faz parte desse conjunto todos os membros
da organização.
De acordo com a proprietária da empresa em estudo, os princípios que
sustentam o negócio e permitem que a organização exista até a atualidade são:
“Honestidade – Total clareza para com os clientes, fornecedores e funcionários da
organização. Dedicação – Comprometimento com o trabalho e seus envolvidos,
vontade de prosperar.”.
3.1.1 Estrutura Organizacional
Não existe uma estrutura formalizada dentro da empresa, a maioria dos
funcionários desenvolvem diversas funções dentro do ambiente de produção, assim
como os proprietários também desenvolvem diversas atividades em todo o
empreendimento.
45
A estrutura organizacional tem como objetivo esclarecer e divulgar as linhas
de cargos, autoridades e responsabilidades dos subordinados da organização,
podendo ser executada em linha horizontal e vertical. (MONTANA; CHARNOV,
2003).
Para Daft (2005) o conceito de estrutura organizacional são as divisões de
atividades, recursos e o modo de organizar e liderar os departamentos. A estrutura é
a melhor forma de dividir poderes a cada individuo nas organizações.
Pela falta de uma estrutura organizacional em formato de organograma, os
cargos existentes na empresa e suas responsabilidades serão mostrados no Quadro
3.
Quadro 3 - Cargos e funções
Fonte: Dados coletados na empresa em Novembro/2011
O quadro de funcionários é composto por 02 Sócio Gerentes, 01 auxiliar de
escritório, 01 almoxarife, 06 auxiliares de produção e 01 motorista. A rotina é muito
diversificada por isso é comum que o funcionário desenvolva mais de um cargo no
cotidiano de trabalho.
Cargos Responsabilidades
Sócio Gerente Negociação com clientes e fornecedores, responsável por estipular preços, calcular custos, entre outros processos administrativos.
Auxiliar de escritório
Emissão de notas fiscais, pagamento de contas, emissão de boletos, organização de arquivos, controle de material de escritório, rotinas administrativas em geral.
Almoxarife Organização do depósito, conferência de mercadorias, rotulagem de mercadorias.
Auxiliar de produção
Descasque da palmeira, envasamento do palmito, recebimento da palmeira, limpeza do produto acabado e de toda a empresa.
Motorista Responsável pela distribuição das mercadorias que destinam a mercados, restaurantes etc. Descarte das cascas do palmito e outros serviços que eventualmente ocorrem.
46
3.1.2 Principais Clientes
Os principais clientes da empresa são: Conservas Supreme e Conservas
Anita.
3.1.3 Principais Produtos
Toda a produção da empresa está direcionada para o palmito de palmeira real
em conserva no formato tolete, banda, rodela e picado. As verduras comercializadas
são obtidas já envazadas de terceiros, destacando-se entre elas o Pepino em
conserva.
3.1.4 Principais Fornecedores
A empresa considera como os principais fornecedores as empresas:
Conservas da Horta, Conservas Vilena, Aranha indústria e comércio ltda e o
fornecedor autônomo de palmito de palmeira real.
3.1.5 Principais Concorrentes
Atualmente mais do que nunca é possível encontrar a concorrência em todos
os ramos de negócios, na área alimentícia não é diferente. São consideradas
concorrentes pela empresa, todas as indústrias que produzem palmito em conserva
no Vale do Itajaí.
47
4 RESULTADOS DA PESQUISA
Nos resultados da pesquisa o acadêmico pretende mostrar os dados
investigativos, apurados e tabulados. Partindo do controle financeiro utilizado pela
empresa antes da implantação do fluxo de caixa, o controle de todas as operações
de ingressos e desembolsos, incluindo as movimentações bancárias que também
serão mostradas. Após será exibido às informações e análises que a ferramenta irá
proporcionar a empresa.
4.1 Controle financeiro anterior ao Fluxo de Caixa
O controle dos ingressos e desembolsos da empresa era feito de maneira
muito dispersa, dificultando a análise entre eles. A maioria dos ingressos deixava de
ser anotado como, por exemplo, o recebimento de cheques e dinheiro. Sendo assim,
apenas as movimentações bancárias é que tinham registro, mas pouco proveito se
tirava desses dados.
Nos desembolsos de caixa, havia as informações de pagamentos do
fornecedor de palmito de palmeira real, que era acertado em um período aproximado
de quinze em quinze dias. Pagamentos de funcionários e impostos a pagar eram
registrados na contabilidade. Também havia o armazenamento de títulos diversos
pagos pela empresa e contas a pagar dos proprietários, sem nenhuma distinção
entre as duas categorias.
Grande parte da movimentação financeira da empresa era feita através dos
bancos, a quantia exata será apresentada pelo acadêmico mais adiante. A maioria
dessas movimentações não foi possível de distinguir por falta de informações
entregues ao acadêmico, por razão de esquecimento por parte da proprietária, desta
forma apenas algumas serão analisadas.
48
4.2 Fluxo de Caixa sugerido a empresa
O acadêmico sugeriu para a empresa um modelo adaptado da demonstração
de fluxo de caixa do conselho federal de contabilidade, ao qual é padronizada
mundialmente e oferece todas as informações que uma empresa precisa e esse
modelo foi utilizado no software Excel. Na adaptação foram retiradas algumas partes
que não correspondem à realidade da empresa, deixado apenas o que a empresa
utiliza ou poderia utilizar.
Alguns itens também foram adicionados para facilitar as análises dos dados,
como o controle das movimentações bancárias da empresa, onde o acadêmico
também inseria os cheques dados pela empresa a fornecedores e pagamentos de
contas dos sócios. Esse procedimento oferecia fácil visualização da situação futura
das contas bancárias, mas não assegura que a transação irá mesmo ser realizada
na data correta, caso contrário os dados eram repostos quando de fato eles
aconteciam.
Outro item muito importante inserido no fluxo de caixa, foi o controle dos
cheques a receber que a empresa possuía, tratados como um ingresso indisponível.
Esses dados permitem a visualização do valor total em cheques, que seriam
repassados para pagamentos diversos ou que poderiam ser depositados. Nesse
modelo de fluxo de caixa essa informação não é válida para as datas anteriores, por
que a planilha soma todos os cheques já inseridos nela e não mostrará o montante
correto em datas passadas.
Também foi inserida a visualização do caixa líquido, esse item faz a soma do
caixa e equivalentes de caixa no fim do período, saldos bancários e cheques a
receber. Permitindo uma visualização do total dos saldos da empresa, facilitando
essa análise.
49
4.3 Controle financeiro com a utilização do Fluxo d e Caixa
A utilização do fluxo de caixa possibilita a empresa retirar diversas
informações que serão úteis em suas tomadas de decisão. O acadêmico
apresentará algumas delas, resultado da implantação no período de cinco meses em
que foram registrados os dados na ferramenta.
Apesar dos ingressos e desembolsos não estarem especificados no fluxo de
caixa deste trabalho, somente suas categorias, todos eles são de conhecimento da
empresa que detém seus dados. O que o acadêmico explicou pode ser visto nos
apêndices A, B, C, D, e E.
4.3.1 Ingressos
A forma dos ingressos na empresa será dividida em três categorias: dinheiro,
cheques e bancos, como pode ser acompanhado nos apêndices A, B, C, D e E. Os
ingressos em dinheiro correspondem às entradas à vista que são recebidos de
clientes e os ingressos do desconto das duplicatas em empresa de factoring. Os
cheques recebidos são praticamente todos pré-datados, a parte dos bancos são os
ingressos nas contas bancárias. Será apresentado o somatório dos meses de
outubro, novembro, dezembro, janeiro e fevereiro. A forma dos ingressos será
mostrada na figura 1.
Figura 1: Forma dos ingressos
Fonte: Dados primários
50
Na figura 1, a partir dos dados encontrados nos apêndices A, B, C, D, e E, é
possível observar que 45% dos ingressos são feitos diretamente nas contas
bancárias da empresa, correspondendo à R$ 162.558,09, esse valor sofre influência
dos descontos de duplicatas, já que deixam de ser descontadas no banco e entram
em moeda corrente no caixa da empresa. Da mesma forma que os 35% de
ingressos em dinheiro, R$ 123.579,69, são também influenciados pelos descontos.
Os 20% recebidos em cheques somaram R$ 71.323,27.
Poderão ser observados na figura 2 os ingressos de recursos representados
por moeda corrente, que estão divididos em duas partes:
Figura 2: Ingressos em dinheiro
Fonte: Dados primários
Com a análise dos dados no fluxo de caixa, presente nos apêndices A, B, C,
D e E, na figura 2 constata-se que 76% dos recursos recebidos corresponderam em
duplicatas descontadas, no valor de R$ 90.605,48. Em quanto 24% dos recursos
são realmente pagos à vista pelos clientes, correspondendo ao valor total de R$
28.694,83. Totalizando um ingresso de numerário no valor total de R$ 119.300,31.
Na figura 3 poderá ser visto a participação dos ingressos bancários nos
bancos individualmente.
Figura 3: Ingressos bancários
Fonte: Dados primários
51
É possível ver na figura 3 que o banco Itaú correspondeu a 56% dos
ingressos bancários, no valor de R$ 90.901,99 e os ingressos na Caixa Econômica
Federal somaram R$ 71.656,10. Os dois bancos são usados para depósitos de
cheques de terceiros, emissão de cheques para pagamentos, entre outras
movimentações. A movimentação bancária está presente no fluxo de caixa
elaborado pelo acadêmico, como pode ser visto nos apêndices A, B, C, D e E.
4.3.2 Desembolsos realizados com dinheiro e cheques em caixa
O acadêmico apresentará os desembolsos realizados pela empresa com
recursos do caixa, ou seja, não incluídas as movimentações bancárias da
organização.
Os cheques recebidos dos clientes foram destinados exclusivamente ao
pagamento dos fornecedores, ou seja, os demais pagamentos foram feitos em
dinheiro. No decorrer do desenvolvimento deste trabalho a empresa abriu uma conta
no banco Itaú e a partir dessa data muitas das suas contas foram pagas online pelo
website bancário. Por isso os desembolsos aqui apresentados não correspondam a
sua totalidade. A figura 4 corresponde aos desembolsos em dinheiro e cheques
recebidos de clientes.
Figura 4: Desembolsos realizados com dinheiro e che ques de clientes
Fonte: Dados primários
52
Com os dados do fluxo de caixa deste trabalho, que pode ser acompanhado
nos apêndices A, B, C, D, e E, o acadêmico retirou as seguintes informações. Na
figura 4 é possível ver que 63% dos desembolsos com recursos do caixa foram
destinados ao pagamento dos fornecedores, sendo 37% pagos com cheques pré-
datados de clientes, equivalente à R$ 71.063,39 e 26% foram pagos em dinheiro,
somando R$ 50.054,62. O pagamento dos funcionários totalizaram 16%, no valor de
R$ 31.524,70. Nas retiradas dos sócios foram 11% em desembolsos, que
equivaleram à R$ 21.852,22. As despesas corresponderam em 4%, R$ 7.798,40 em
desembolsos. O pagamento de juros em desconto de duplicatas foi de 2%, num total
de R$ 4.279,38. Por fim os desembolsos em impostos somaram R$ 7.277,95.
4.3.3 Desembolsos realizados com recursos das conta s bancárias
Os desembolsos a seguir foram realizados com recursos dos bancos Caixa
Econômica Federal e Itaú. Incluídas as mesmas categorias dos desembolsos pagos
em dinheiro e cheques mais os investimentos que foram feitos com recursos do
banco Caixa Econômica Federal. A figura 5 mostrará somente os desembolsos da
conta bancária no Itaú.
Figura 5: Desembolsos da conta bancária no Itaú
Fonte: Dados primários
53
No fluxo de caixa presente nos apêndices A, B, C, D e E, é possível ver
somente os dados do saldo bancário, mas todos eles foram contabilizados no
resultado da pesquisa mostrado na figura 5. Nos desembolsos feitos com os
recursos no banco Itaú, 85% foram destinados ao pagamento dos fornecedores, ou
seja, pagamentos feitos com a emissão de cheques da empresa, o que equivaleu à
R$ 58.067,35. No restante foram 6% para o pagamento de impostos diversos, no
valor de R$ 4.022,25, 4% para despesas, somando R$ 2.715,11 e 5% foram em
retiradas dos sócios, totalizando R$ 3.468,02.
Serão apresentados na figura 6 os desembolsos realizados com os recursos
da conta bancária na Caixa Econômica Federal.
Figura 6: Desembolsos da conta bancária na Caixa Ec onômica Federal
Fonte: Dados primários
A figura 6 mostra que 58% dos desembolsos foram para o pagamento de
fornecedores, R$ 39.707,88 em pagamentos realizados com a emissão de cheques.
Houve o pagamento de parcelas destinadas a investimentos, que corresponderam a
30% dos desembolsos realizados neste banco, no valor de R$ 20.388,59. As
despesas corresponderam a 6% de desembolsos, total de R$ 4.017,88 e as
retiradas dos sócios foram responsáveis por mais 6% dos desembolsos, R$
4.172,85 em saídas. Os Impostos pagos corresponderam a menos de 1%, mostrado
como 0% na figura 6, o valor foi de R$ 99,59. Dados incluídos no saldo bancário
incluso no fluxo de caixa, presente nos apêndices A, B, C, D e E.
54
4.3.4 Faturamento
O acadêmico mostrará na figura 7 o faturamento dos cinco meses analisados
neste trabalho.
Figura 7: Faturamento
Fonte: Dados primários
Observando o gráfico da figura 7 é possível ver o faturamento dos cinco
meses analisados pelo acadêmico. Os meses de outubro e novembro se
mantiveram estabilizados na linha dos 50 mil reais, mas a partir de dezembro o
faturamento começou a subir significativamente, chegando a quase 70 mil reais. Um
salto muito maior aconteceu nos meses seguintes, onde foi realizada a entrada de
mais de 90 mil reais em cada período. A explicação para esse crescimento é a
chegada do verão, que proporciona um grande crescimento nas vendas, com isso é
possível afirmar que a comercialização de conservas é sazonal pelo menos para a
empresa em estudo. Estas informações foram retiradas do somatório dos ingressos
em dinheiro, cheques e todas as entradas nas contas bancárias da empresa. Dados
que estão no fluxo de caixa encontrado nos apêndices A, B, C, D e E.
55
5 SUGESTÕES PARA A ORGANIZAÇÃO
Ao longo da elaboração deste trabalho, algumas mudanças aconteceram na
empresa. Como visto nos resultados da pesquisa, ao longo de seu desenvolvimento
a empresa criou uma conta no banco Itaú e partir desse momento ela passou a
realizar pagamentos no mesmo. De certa forma isso foi muito bom para a
organização, que deixa de correr riscos por deixar dinheiro na empresa. Também
vale ressaltar, o ponto positivo de todos os dados ficarem registrados no banco, o
que facilitou o desenvolvimento do presente trabalho.
Depois de finalizada a elaboração do fluxo de caixa, no mês de abril a
empresa finalmente começou a utilização da nota fiscal eletrônica, outro ponto muito
importante que facilita a coleta de dados, que podem ser utilizados para gerar
informações para a tomada de decisão do administrador.
Nos resultados da pesquisa, o acadêmico concluiu que no caixa da empresa
e nos bancos, são feitas significativas retiradas dos sócios, que somadas tornam-se
um valor elevado, comprometendo o caixa da organização. Isso faz com que não
sobre dinheiro para bancar as vendas a prazo, desta maneira a empresa recorre ao
desconto de duplicatas, diminuindo sua margem de lucro nessas vendas. Não
adianta ter um bom lucro se os desembolsos pessoais são maiores, e não sobrarem
recursos para investimentos importantes que deveriam ser feitos. Sendo assim o
acadêmico sugere aos gestores analisarem essas retiradas, que se diminuídas
tornarão o fluxo de caixa mais fortalecido.
56
6 CONSIDERAÇÕES FINAIS
O presente trabalho de conclusão de estágio recomendou a empresa Fantoni
& Stolfi a utilização de um fluxo de caixa, visando estabelecer uma administração
financeira eficaz. Com a finalidade de atingir esse objetivo, o acadêmico estabeleceu
alguns objetivos específicos que serão abordados a seguir.
Na análise da administração de caixa, o acadêmico confirmou que a empresa
tem sua administração financeira informal, poucos são os dados guardados pela
mesma e ainda menos as informações retiradas deles, o que dificulta as tomadas de
decisão dos proprietários da organização. Sendo assim, possibilitando que muitos
erros fossem cometidos nas decisões tomadas, acarretando em falta de capital de
giro e consequentemente na necessidade do pagamento de juros.
Foram encontrados muitos erros no controle de caixa da empresa, o que é
normal já que não são usadas ferramentas administrativas e não há informações
para se trabalhar. Com isso as dificuldades aparecem, impedindo o crescimento
organizacional.
O próximo objetivo formulado foi à identificação das entradas e saídas de
caixa. Para isso foi solicitado que nos períodos de ausência do acadêmico no
estágio, fossem anotados todos os dados, como isso não estava na cultura da
empresa, provavelmente alguns dados não foram registrados, mas houve esforço
para que isso não acontecesse, visando a maior exatidão possível nos resultados da
pesquisa.
Por fim o acadêmico elaborou com sucesso uma planilha de fluxo de caixa
para a organização, a partir dos dados coletados e da demonstração de fluxo de
caixa do conselho federal de contabilidade, com algumas mudanças para se adaptar
à empresa.
As maiores dificuldades encontradas para a formulação deste trabalho, foi
que a contabilidade não formulou o balanço patrimonial para a empresa, tornando
complexa a coleta de informações para o fluxo de caixa, e outra dificuldade foi a falta
de conhecimento de informática pelos gestores. Mesmo com as dificuldades
encontradas o acadêmico considera válido este trabalho e de extrema importância
sua continuidade para o crescimento desta organização.
57
REFERÊNCIAS
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60
APÊNCIDES
APÊNDICE A – FLUXO DE CAIXA DE OUTUBRO DE 2011
APÊNDICE B – FLUXO DE CAIXA DE NOVEMBRO DE 2011
APÊNDICE C – FLUXO DE CAIXA DE DEZEMBRO DE 2011
APÊNDICE D – FLUXO DE CAIXA DE JANEIRO DE 2012
APÊNDICE E – FLUXO DE CAIXA DE FEVEREIRO DE 2012
61
APÊNDICE A – FLUXO DE CAIXA DE OUTUBRO DE 2011
01/out 02/out 03/out 04/out 05/out 06/out
Fluxo de Caixa das atividades operacionais
Recebimento de clientes R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 2.940,00 R$ 838,54 R$ 2.220,12
Recebimento de clientes em cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 -R$ 338,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores com cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a colaboradores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 5.125,00 R$ 0,00
Retirada dos sócios R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Despesas Operacionais R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 579,20 -R$ 50,00 R$ 0,00
Caixa gerado pelas operações R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 2.360,80 -R$ 4.674,46 R$ 2.220,12
Juros pagos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 132,30 -R$ 37,73 -R$ 99,91
Impostos R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 191,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 241,00 R$ 2.228,50 -R$ 4.712,19 R$ 2.120,21
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Compra de ativo imobilizado
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 241,00 R$ 2.228,50 -R$ 4.712,19 R$ 2.120,21
Caixa e equivalentes de caixa no início do período R$ 13.235,45 R$ 13.235,45 R$ 13.235,45 R$ 12.994,45 R$ 15.222,95 R$ 10.510,76
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período R$ 13.235,45 R$ 13.235,45 R$ 13.235,45 R$ 12.994,45 R$ 15.222,95 R$ 10.510,76 R$ 12.630,97
Saldo Itaú
Saldo Caixa Econômica Federal -R$ 1.580,38 -R$ 1.580,38 -R$ 1.821,24 -R$ 939,08 -R$ 1.763,60 -R$ 1.763,60
Cheques a Receber ( indisponível ) R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27
Caixa Líquido 82.978,34 82.978,34 82.496,48 85.607,14 80.070,43 82.190,64
62
07/out 08/out 09/out 10/out 11/out 12/out 13/out 14/out 15/out 16/out 17/out 18/out 19/out
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 4.353,11 R$ 2.506,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 315,00 R$ 1.882,84 R$ 332,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 8.265,59 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 200,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.443,80 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 202,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 7.265,59 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 244,06 -R$ 737,51 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 995,87 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.281,29 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 745,20 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 120,00 -R$ 40,00
-R$ 294,06 -R$ 937,51 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 4.353,11 R$ 321,13 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.168,29 R$ 1.762,84 R$ 292,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 195,89 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 67,04 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 63,56 -R$ 49,99 -R$ 59,08 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 294,06 -R$ 937,51 R$ 0,00 -R$ 63,56 -R$ 99,99 -R$ 59,08 R$ 4.157,22 R$ 321,13 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.168,29 R$ 1.695,80 R$ 292,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 294,06 -R$ 937,51 R$ 0,00 -R$ 63,56 -R$ 99,99 -R$ 59,08 R$ 4.157,22 R$ 321,13 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.168,29 R$ 1.695,80 R$ 292,00
R$ 12.630,97 R$ 12.336,91 R$ 11.399,40 R$ 11.399,40 R$ 11.335,84 R$ 11.235,85 R$ 11.176,77 R$ 15.333,99 R$ 15.655,12 R$ 15.655,12 R$ 15.655,12 R$ 14.486,83 R$ 16.182,63
R$ 12.336,91 R$ 11.399,40 R$ 11.399,40 R$ 11.335,84 R$ 11.235,85 R$ 11.176,77 R$ 15.333,99 R$ 15.655,12 R$ 15.655,12 R$ 15.655,12 R$ 14.486,83 R$ 16.182,63 R$ 16.474,63
R$ 2.516,00 R$ 2.516,00 R$ 2.516,00 R$ 454,00 R$ 454,00 R$ 454,00 R$ 454,00 R$ 454,00 R$ 2.576,50
-R$ 1.763,60 -R$ 1.763,60 -R$ 1.763,60 -R$ 1.763,60 -R$ 1.763,60 -R$ 1.763,60 -R$ 1.251,96 -R$ 975,92 -R$ 975,92 -R$ 975,92 -R$ 975,92 -R$ 719,05 -R$ 719,05
R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 71.323,27 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68
81.896,58 80.959,07 80.959,07 80.895,51 83.311,52 83.252,44 87.921,30 78.190,88 78.190,88 78.190,88 77.022,59 78.975,26 81.389,76
63
20/out 21/out 22/out 23/out 24/out 25/out 26/out 27/out 28/out 29/out 30/out 31/out
R$ 0,00 R$ 929,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 175,00 R$ 29,00 R$ 1.815,95 R$ 7.067,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.275,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 1.193,60 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 499,25 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 1.350,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 1.661,82 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 144,64 R$ 0,00 -R$ 539,17 R$ 0,00 -R$ 1.025,06 R$ 0,00 -R$ 356,48 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 189,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 377,51 -R$ 91,56 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 1.850,92 -R$ 1.614,50 R$ 0,00 -R$ 144,64 -R$ 701,76 -R$ 601,73 R$ 1.765,95 R$ 6.042,44 R$ 0,00 -R$ 356,48 R$ 0,00 R$ 1.225,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 48,22 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 2.956,54 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 110,94 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 44,70
-R$ 4.807,46 -R$ 1.614,50 R$ 0,00 -R$ 144,64 -R$ 812,70 -R$ 601,73 R$ 1.717,73 R$ 6.042,44 R$ 0,00 -R$ 356,48 R$ 0,00 R$ 1.180,30
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 4.807,46 -R$ 1.614,50 R$ 0,00 -R$ 144,64 -R$ 812,70 -R$ 601,73 R$ 1.717,73 R$ 6.042,44 R$ 0,00 -R$ 356,48 R$ 0,00 R$ 1.180,30
R$ 16.474,63 R$ 11.667,17 R$ 10.052,67 R$ 10.052,67 R$ 9.908,03 R$ 9.095,33 R$ 8.493,60 R$ 10.211,33 R$ 16.253,77 R$ 16.253,77 R$ 15.897,29 R$ 15.897,29
R$ 11.667,17 R$ 10.052,67 R$ 10.052,67 R$ 9.908,03 R$ 9.095,33 R$ 8.493,60 R$ 10.211,33 R$ 16.253,77 R$ 16.253,77 R$ 15.897,29 R$ 15.897,29 R$ 17.077,59
R$ 2.576,50 R$ 2.576,50 R$ 2.576,50 R$ 2.576,50 R$ 2.576,50 R$ 2.576,50 R$ 1.976,50 R$ 1.976,50 R$ 3.976,50 R$ 3.976,50 R$ 3.976,50 R$ 3.976,50
-R$ 719,05 -R$ 748,70 -R$ 748,70 -R$ 748,70 -R$ 1.112,28 -R$ 1.112,28 -R$ 1.112,28 -R$ 444,92 R$ 6.305,08 R$ 6.305,08 R$ 6.305,08 R$ 6.305,08
R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 63.057,68
76.582,30 74.938,15 74.938,15 74.793,51 73.617,23 73.015,50 74.133,23 80.843,03 89.593,03 89.236,55 89.236,55 90.416,85
64
APÊNDICE B – FLUXO DE CAIXA DE NOVEMBRO DE 2011
01/nov 02/nov 03/nov 04/nov 05/nov 06/nov
Fluxo de Caixa das atividades operacionais
Recebimento de clientes R$ 477,35 R$ 0,00 R$ 3.104,90 R$ 223,50 R$ 132,00 R$ 0,00
Recebimento de clientes em cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.617,00 R$ 0,00 R$ 8.103,62 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 -R$ 60,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores com cheque R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 3.617,00 R$ 0,00 -R$ 8.103,62 R$ 0,00
Pagamentos a colaboradores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 4.447,00 R$ 0,00
Retirada dos sócios R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.820,14 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Despesas Operacionais -R$ 183,00 R$ 0,00 -R$ 810,69 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Caixa gerado pelas operações R$ 294,35 R$ 0,00 R$ 424,07 R$ 163,50 -R$ 4.315,00 R$ 0,00
Juros pagos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Impostos R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 73,76 -R$ 750,13 R$ 0,00 R$ 0,00
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais R$ 294,35 R$ 0,00 R$ 350,31 -R$ 586,63 -R$ 4.315,00 R$ 0,00
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Compra de ativo imobilizado
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa R$ 294,35 R$ 0,00 R$ 350,31 -R$ 586,63 -R$ 4.315,00 R$ 0,00
Caixa e equivalentes de caixa no início do período R$ 17.077,59 R$ 17.371,94 R$ 17.371,94 R$ 17.722,25 R$ 17.135,62 R$ 12.820,62
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período R$ 17.077,59 R$ 17.371,94 R$ 17.371,94 R$ 17.722,25 R$ 17.135,62 R$ 12.820,62 R$ 12.820,62
Saldo Itaú R$ 3.976,50 R$ 3.976,50 R$ 3.941,50 R$ 6.544,00 R$ 6.544,00 R$ 6.544,00
Saldo Caixa Econômica Federal R$ 1.811,62 R$ 1.811,62 R$ 1.811,62 R$ 1.811,62 R$ 1.811,62 R$ 1.811,62
Cheques a Receber ( indisponível ) R$ 63.057,68 R$ 63.057,68 R$ 59.440,68 R$ 59.440,68 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06
Caixa Líquido 86.217,74 86.217,74 82.916,05 84.931,92 72.513,30 72.513,30
65
07/nov 08/nov 09/nov 10/nov 11/nov 12/nov 13/nov 14/nov 15/nov 16/nov 17/nov 18/nov 19/nov
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.000,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 349,25 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 304,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 179,13 R$ 0,00 -R$ 781,53 -R$ 831,88 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 688,40 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 145,00 -R$ 85,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 74,74 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 673,38 -R$ 85,00 -R$ 781,53 -R$ 831,88 R$ 2.950,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 378,74 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 738,40 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 135,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 673,38 -R$ 85,00 -R$ 781,53 -R$ 831,88 R$ 2.815,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 378,74 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 738,40 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 673,38 -R$ 85,00 -R$ 781,53 -R$ 831,88 R$ 2.815,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 378,74 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 738,40 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 12.820,62 R$ 12.147,24 R$ 12.062,24 R$ 11.280,71 R$ 10.448,83 R$ 13.263,83 R$ 13.263,83 R$ 13.263,83 R$ 12.885,09 R$ 12.885,09 R$ 12.885,09 R$ 12.146,69 R$ 12.146,69
R$ 12.147,24 R$ 12.062,24 R$ 11.280,71 R$ 10.448,83 R$ 13.263,83 R$ 13.263,83 R$ 13.263,83 R$ 12.885,09 R$ 12.885,09 R$ 12.885,09 R$ 12.146,69 R$ 12.146,69 R$ 12.146,69
R$ 10.610,00 R$ 10.610,00 R$ 12.610,00 R$ 14.508,50 R$ 14.508,50 R$ 14.508,50 R$ 14.508,50 R$ 15.457,11 R$ 15.457,11 R$ 15.457,11 R$ 15.457,11 R$ 15.673,58 R$ 15.673,58
R$ 1.811,62 R$ 2.670,39 R$ 2.670,39 R$ 2.345,89 R$ 2.345,89 R$ 2.345,89 R$ 2.345,89 R$ 2.345,89 R$ 2.345,89 -R$ 989,11 -R$ 989,11 -R$ 989,11 -R$ 989,11
R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06
75.905,92 76.679,69 77.898,16 78.640,28 81.455,28 81.455,28 81.455,28 82.025,15 82.025,15 78.690,15 77.951,75 78.168,22 78.168,22
66
20/nov 21/nov 22/nov 23/nov 24/nov 25/nov 26/nov 27/nov 28/nov 29/nov 30/nov
R$ 0,00 R$ 257,27 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 778,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 8.097,34 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 2.075,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 8.097,34 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 860,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 450,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 192,73 R$ 0,00 -R$ 860,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 778,00 -R$ 2.075,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 192,73 R$ 0,00 -R$ 860,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 778,00 -R$ 2.075,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 192,73 R$ 0,00 -R$ 860,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 778,00 -R$ 2.075,00
R$ 12.146,69 R$ 12.146,69 R$ 11.953,96 R$ 11.953,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.033,96 R$ 11.811,96
R$ 12.146,69 R$ 11.953,96 R$ 11.953,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.093,96 R$ 11.033,96 R$ 11.811,96 R$ 9.736,96
R$ 15.673,58 R$ 11.786,10 R$ 10.786,10 R$ 10.078,50 R$ 11.048,50 R$ 9.098,50 R$ 9.098,50 R$ 9.098,50 R$ 11.098,50 R$ 8.463,50 R$ 10.504,75
-R$ 989,11 -R$ 1.018,76 -R$ 1.018,76 -R$ 1.018,76 -R$ 1.711,98 -R$ 1.711,98 -R$ 1.711,98 -R$ 1.711,98 -R$ 1.711,98 -R$ 1.711,98 -R$ 1.711,98
R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 51.337,06 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72
78.168,22 74.058,36 73.058,36 71.490,76 71.767,54 69.817,54 61.720,20 61.720,20 63.660,20 61.803,20 61.769,45
67
APÊNDICE C – FLUXO DE CAIXA DE DEZEMBRO DE 2011
01/dez 02/dez 03/dez 04/dez 05/dez 06/dez
Fluxo de Caixa das atividades operacionais
Recebimento de clientes R$ 0,00 R$ 150,50 R$ 0,00 R$ 1.315,00 R$ 0,00 R$ 177,50
Recebimento de clientes em cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 200,00
Pagamentos a fornecedores com cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a colaboradores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 5.356,38 R$ 0,00
Retirada dos sócios R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 400,00
Despesas Operacionais R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 -R$ 165,91 R$ 0,00 -R$ 393,50
Caixa gerado pelas operações R$ 0,00 R$ 100,50 R$ 0,00 R$ 1.149,09 -R$ 5.356,38 -R$ 816,00
Juros pagos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Impostos -R$ 139,72 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais -R$ 139,72 R$ 100,50 R$ 0,00 R$ 1.149,09 -R$ 5.356,38 -R$ 816,00
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Compra de ativo imobilizado
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa -R$ 139,72 R$ 100,50 R$ 0,00 R$ 1.149,09 -R$ 5.356,38 -R$ 816,00
Caixa e equivalentes de caixa no início do período R$ 9.736,96 R$ 9.597,24 R$ 9.697,74 R$ 9.697,74 R$ 10.846,83 R$ 5.490,45
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período R$ 9.736,96 R$ 9.597,24 R$ 9.697,74 R$ 9.697,74 R$ 10.846,83 R$ 5.490,45 R$ 4.674,45
Saldo Itaú R$ 8.704,75 R$ 8.669,75 R$ 8.669,75 R$ 8.669,75 R$ 6.869,75 R$ 8.703,77
Saldo Caixa Econômica Federal -R$ 1.765,56 R$ 1.734,44 R$ 1.734,44 R$ 1.734,44 -R$ 2.693,46 -R$ 3.393,87
Cheques a Receber ( indisponível ) R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72
Caixa Líquido 59.776,15 63.341,65 63.341,65 64.490,74 52.906,46 53.224,07
68
07/dez 08/dez 09/dez 10/dez 11/dez 12/dez 13/dez 14/dez 15/dez 16/dez 17/dez 18/dez 19/dez
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 7.043,70 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 143,50 R$ 1.238,70 R$ 93,00 R$ 107,00 R$ 45,00 R$ 253,00 R$ 221,03
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.237,20 R$ 9.976,11 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 212,80 -R$ 9.122,00 R$ 0,00 -R$ 193,60
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.237,20 -R$ 9.976,11 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 28,05 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 254,00 -R$ 41,11 -R$ 1.535,45
R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 201,18 R$ 0,00 -R$ 50,00
R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 7.043,70 R$ 0,00 -R$ 28,05 -R$ 60,00 R$ 143,50 R$ 1.178,70 R$ 93,00 -R$ 105,80 -R$ 9.532,18 R$ 211,89 -R$ 1.558,02
R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 300,77 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 78,32 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 112,63 R$ 0,00 -R$ 155,41 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 78,32 -R$ 50,00 R$ 6.742,93 R$ 0,00 -R$ 28,05 -R$ 60,00 R$ 30,87 R$ 1.178,70 -R$ 62,41 -R$ 105,80 -R$ 9.532,18 R$ 211,89 -R$ 1.558,02
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 78,32 -R$ 50,00 R$ 6.742,93 R$ 0,00 -R$ 28,05 -R$ 60,00 R$ 30,87 R$ 1.178,70 -R$ 62,41 -R$ 105,80 -R$ 9.532,18 R$ 211,89 -R$ 1.558,02
R$ 4.674,45 R$ 4.596,13 R$ 4.546,13 R$ 11.289,06 R$ 11.289,06 R$ 11.261,01 R$ 11.201,01 R$ 11.231,88 R$ 12.410,58 R$ 12.348,17 R$ 12.242,37 R$ 2.710,19 R$ 2.922,08
R$ 4.596,13 R$ 4.546,13 R$ 11.289,06 R$ 11.289,06 R$ 11.261,01 R$ 11.201,01 R$ 11.231,88 R$ 12.410,58 R$ 12.348,17 R$ 12.242,37 R$ 2.710,19 R$ 2.922,08 R$ 1.364,06
R$ 8.703,77 R$ 8.703,77 R$ 8.203,77 R$ 8.203,77 R$ 8.203,77 R$ 6.725,45 R$ 5.460,45 R$ 5.060,45 R$ 1.350,45 R$ 1.350,45 R$ 1.350,45 R$ 1.350,45 -R$ 149,55
-R$ 3.394,13 -R$ 934,13 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 3.311,11 R$ 2.617,89
R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 43.239,72 R$ 42.002,52 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41
53.145,49 55.555,49 66.043,66 66.043,66 66.015,61 64.477,29 63.243,16 64.021,86 60.249,45 58.906,45 39.398,16 39.610,05 35.858,81
69
20/dez 21/dez 22/dez 23/dez 24/dez 25/dez 26/dez 27/dez 28/dez 29/dez 30/dez 31/dez
R$ 3.788,44 R$ 0,00 R$ 4.625,90 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.909,91 R$ 7.444,80 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 212,80 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.650,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.036,82 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 479,44 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 100,97 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 131,55 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 3.309,00 R$ 0,00 R$ 2.975,90 -R$ 1.197,79 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 131,55 R$ 0,00 -R$ 212,80 R$ 3.909,91 R$ 7.444,80 R$ 0,00
-R$ 165,75 R$ 0,00 -R$ 183,40 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 175,95 -R$ 335,01 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 3.143,25 R$ 0,00 R$ 2.792,50 -R$ 1.197,79 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 131,55 R$ 0,00 -R$ 212,80 R$ 3.733,96 R$ 7.109,79 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 3.143,25 R$ 0,00 R$ 2.792,50 -R$ 1.197,79 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 131,55 R$ 0,00 -R$ 212,80 R$ 3.733,96 R$ 7.109,79 R$ 0,00
R$ 1.364,06 R$ 4.507,31 R$ 4.507,31 R$ 7.299,81 R$ 6.102,02 R$ 6.102,02 R$ 6.102,02 R$ 5.970,47 R$ 5.970,47 R$ 5.757,67 R$ 9.491,63 R$ 16.601,42
R$ 4.507,31 R$ 4.507,31 R$ 7.299,81 R$ 6.102,02 R$ 6.102,02 R$ 6.102,02 R$ 5.970,47 R$ 5.970,47 R$ 5.757,67 R$ 9.491,63 R$ 16.601,42 R$ 16.601,42
R$ 2.850,45 R$ 2.302,95 R$ 2.097,97 R$ 2.097,97 R$ 2.097,97 R$ 2.097,97 R$ 2.110,97 R$ 6.120,97 R$ 6.120,97 R$ 5.020,97 R$ 5.020,97 R$ 5.020,97
R$ 2.617,89 R$ 2.588,24 -R$ 1.111,76 -R$ 1.115,21 -R$ 1.115,21 -R$ 1.115,21 -R$ 1.115,21 -R$ 5.117,21 -R$ 5.117,21 -R$ 5.117,21 -R$ 5.117,21 -R$ 5.117,21
R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 32.026,41
42.002,06 41.424,91 40.312,43 39.111,19 39.111,19 39.111,19 38.992,64 39.000,64 38.787,84 41.421,80 48.531,59 48.531,59
70
APÊNDICE D – FLUXO DE CAIXA DE JANEIRO DE 2012
01/jan 02/jan 03/jan 04/jan 05/jan 06/jan
Fluxo de Caixa das atividades operacionais
Recebimento de clientes R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 105,78 R$ 0,00 R$ 230,00 R$ 0,00
Recebimento de clientes em cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 14.675,30 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 8.433,00 R$ 0,00 -R$ 402,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores com cheque R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 14.675,30 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a colaboradores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 5.293,05 R$ 0,00
Retirada dos sócios R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 201,77 -R$ 201,25 -R$ 8,60
Despesas Operacionais R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 318,20 -R$ 175,85 -R$ 50,00 -R$ 525,50
Caixa gerado pelas operações R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 8.645,42 -R$ 377,62 -R$ 5.716,30 -R$ 534,10
Juros pagos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Impostos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 151,84 R$ 0,00 -R$ 173,92
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 8.645,42 -R$ 529,46 -R$ 5.716,30 -R$ 708,02
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Compra de ativo imobilizado
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 8.645,42 -R$ 529,46 -R$ 5.716,30 -R$ 708,02
Caixa e equivalentes de caixa no início do período R$ 16.601,42 R$ 16.601,42 R$ 16.601,42 R$ 7.956,00 R$ 7.426,54 R$ 1.710,24
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período R$ 16.601,42 R$ 16.601,42 R$ 16.601,42 R$ 7.956,00 R$ 7.426,54 R$ 1.710,24 R$ 1.002,22
Saldo Itaú R$ 5.020,97 R$ 5.879,80 R$ 2.044,80 R$ 2.044,80 R$ 6.969,80 R$ 2.519,80
Saldo Caixa Econômica Federal -R$ 5.117,21 -R$ 1.990,10 -R$ 940,28 -R$ 940,28 -R$ 942,28 -R$ 775,28
Cheques a Receber ( indisponível ) R$ 32.026,41 R$ 32.026,41 R$ 17.351,11 R$ 17.351,11 R$ 17.351,11 R$ 17.351,11
Caixa Líquido 48.531,59 52.517,53 26.411,63 25.882,17 25.088,87 20.097,85
71
07/jan 08/jan 09/jan 10/jan 11/jan 12/jan 13/jan 14/jan 15/jan 16/jan 17/jan 18/jan 19/jan
R$ 0,00 R$ 5.859,94 R$ 95,00 R$ 96,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.765,00 R$ 1.076,90 R$ 0,00 R$ 3.427,67 R$ 452,00 R$ 78,50
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.845,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 200,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 120,00 R$ 0,00 -R$ 300,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 3.845,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 500,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 24,85 -R$ 1.025,44 -R$ 41,06 -R$ 121,86 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 -R$ 130,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00
-R$ 500,00 R$ 5.859,94 R$ 45,00 -R$ 128,85 -R$ 1.155,44 -R$ 91,06 -R$ 121,86 R$ 3.765,00 R$ 1.076,90 -R$ 120,00 R$ 3.427,67 R$ 152,00 R$ 28,50
R$ 0,00 -R$ 263,70 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 169,43 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 154,25 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 185,95 -R$ 178,13 -R$ 191,70 -R$ 142,62 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 500,00 R$ 5.596,24 R$ 45,00 -R$ 314,80 -R$ 1.333,57 -R$ 282,76 -R$ 264,48 R$ 3.595,57 R$ 1.076,90 -R$ 120,00 R$ 3.273,42 R$ 152,00 R$ 28,50
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 500,00 R$ 5.596,24 R$ 45,00 -R$ 314,80 -R$ 1.333,57 -R$ 282,76 -R$ 264,48 R$ 3.595,57 R$ 1.076,90 -R$ 120,00 R$ 3.273,42 R$ 152,00 R$ 28,50
R$ 1.002,22 R$ 502,22 R$ 6.098,46 R$ 6.143,46 R$ 5.828,66 R$ 4.495,09 R$ 4.212,33 R$ 3.947,85 R$ 7.543,42 R$ 8.620,32 R$ 8.500,32 R$ 11.773,74 R$ 11.925,74
R$ 502,22 R$ 6.098,46 R$ 6.143,46 R$ 5.828,66 R$ 4.495,09 R$ 4.212,33 R$ 3.947,85 R$ 7.543,42 R$ 8.620,32 R$ 8.500,32 R$ 11.773,74 R$ 11.925,74 R$ 11.954,24
R$ 2.519,80 R$ 2.519,80 R$ 2.519,80 R$ 2.194,80 R$ 2.194,80 R$ 2.194,80 R$ 3.637,58 R$ 3.637,58 R$ 3.637,58 R$ 7.168,30 R$ 6.192,75 R$ 9.250,16 R$ 4.318,20
-R$ 775,28 -R$ 775,28 R$ 2.103,69 R$ 2.420,76 R$ 3.903,69 R$ 2.420,76 R$ 7.673,76 R$ 7.673,76 R$ 7.673,76 R$ 5.712,76 R$ 5.712,76 R$ 2.192,54 R$ 677,74
R$ 17.351,11 R$ 17.351,11 R$ 17.351,11 R$ 17.351,11 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01 R$ 13.506,01
19.597,85 25.194,09 28.118,06 27.795,33 24.099,59 22.333,90 28.765,20 32.360,77 33.437,67 34.887,39 37.185,26 36.874,45 30.456,19
72
20/jan 21/jan 22/jan 23/jan 24/jan 25/jan 26/jan 27/jan 28/jan 29/jan 30/jan 31/jan
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 5.608,46 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 158,60 R$ 139,00 R$ 49,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 180,00
R$ 0,00 R$ 4.252,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 9.356,00 R$ 0,00 -R$ 167,60 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 4.252,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 900,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 546,05 -R$ 350,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 40,00
-R$ 546,05 -R$ 10.606,00 R$ 5.608,46 -R$ 167,60 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 158,60 R$ 139,00 R$ 49,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 140,00
R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 252,38 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 306,46 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 263,13 R$ 0,00 -R$ 206,40 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 160,15
-R$ 852,51 -R$ 10.606,00 R$ 5.356,08 -R$ 167,60 R$ 0,00 -R$ 50,00 -R$ 104,53 R$ 139,00 -R$ 156,90 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 20,15
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 852,51 -R$ 10.606,00 R$ 5.356,08 -R$ 167,60 R$ 0,00 -R$ 50,00 -R$ 104,53 R$ 139,00 -R$ 156,90 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 20,15
R$ 11.954,24 R$ 11.101,73 R$ 495,73 R$ 5.851,81 R$ 5.684,21 R$ 5.684,21 R$ 5.634,21 R$ 5.529,68 R$ 5.668,68 R$ 5.511,78 R$ 5.511,78 R$ 5.511,78
R$ 11.101,73 R$ 495,73 R$ 5.851,81 R$ 5.684,21 R$ 5.684,21 R$ 5.634,21 R$ 5.529,68 R$ 5.668,68 R$ 5.511,78 R$ 5.511,78 R$ 5.511,78 R$ 5.491,63
R$ 3.587,40 R$ 3.587,40 R$ 3.587,40 R$ 3.587,40 R$ 2.952,64 R$ 2.388,44 R$ 1.535,80 R$ 1.535,80 R$ 1.535,80 R$ 1.535,80 R$ 1.496,22 R$ 1.496,22
-R$ 2.277,26 -R$ 2.277,26 -R$ 2.277,26 -R$ 4.455,26 -R$ 4.455,26 -R$ 4.455,26 -R$ 3.984,70 -R$ 8.859,70 -R$ 8.859,70 -R$ 8.859,70 -R$ 1.040,70 -R$ 1.058,55
R$ 13.506,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01
25.917,88 11.059,88 16.415,96 14.070,36 13.435,60 12.821,40 12.334,79 7.598,79 7.441,89 7.441,89 15.221,31 15.183,31
73
APÊNDICE E – FLUXO DE CAIXA DE FEVEREIRO DE 2012
01/fev 02/fev 03/fev 04/fev 05/fev 06/fev
Fluxo de Caixa das atividades operacionais
Recebimento de clientes R$ 0,00 R$ 175,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.570,00 R$ 0,00
Recebimento de clientes em cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.554,50 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a fornecedores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 4.448,00 R$ 0,00 -R$ 60,00
Pagamentos a fornecedores com cheque R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.554,50 R$ 0,00 R$ 0,00
Pagamentos a colaboradores R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Retirada dos sócios R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 8,29 -R$ 196,27 -R$ 123,55 -R$ 66,26
Despesas Operacionais R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 -R$ 155,64 R$ 0,00 -R$ 464,50
Caixa gerado pelas operações R$ 0,00 R$ 175,00 -R$ 68,29 -R$ 4.799,91 R$ 3.446,45 -R$ 590,76
Juros pagos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 160,65 R$ 0,00
Impostos R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 49,44 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais R$ 0,00 R$ 175,00 -R$ 117,73 -R$ 4.799,91 R$ 3.285,80 -R$ 590,76
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Compra de ativo imobilizado
Recebimento pela venda de equipamento
Juros recebidos
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa R$ 0,00 R$ 175,00 -R$ 117,73 -R$ 4.799,91 R$ 3.285,80 -R$ 590,76
Caixa e equivalentes de caixa no início do período R$ 5.491,63 R$ 5.491,63 R$ 5.666,63 R$ 5.548,90 R$ 748,99 R$ 4.034,79
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período R$ 5.491,63 R$ 5.491,63 R$ 5.666,63 R$ 5.548,90 R$ 748,99 R$ 4.034,79 R$ 3.444,03
Saldo Itaú R$ 1.810,08 R$ 1.775,08 R$ 872,36 R$ 3.856,36 R$ 3.856,36 R$ 3.856,36
Saldo Caixa Econômica Federal -R$ 6.392,62 -R$ 1.769,68 -R$ 1.769,68 -R$ 1.769,68 -R$ 1.769,68 -R$ 1.769,68
Cheques a Receber ( indisponível ) R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 9.254,01 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51
Caixa Líquido 10.163,10 14.926,04 13.905,59 10.535,18 13.820,98 13.230,22
74
07/fev 08/fev 09/fev 10/fev 11/fev 12/fev 13/fev 14/fev 15/fev 16/fev 17/fev 18/fev 19/fev
R$ 4.903,63 R$ 45,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.990,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.395,00 R$ 142,00 R$ 3.120,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 200,00 R$ 0,00 -R$ 1.178,67 -R$ 581,37 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 5.343,27 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 1.200,00 R$ 0,00
R$ 0,00 -R$ 288,29 -R$ 250,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 24,86 -R$ 336,06 -R$ 84,87 -R$ 579,58 R$ 0,00 -R$ 719,47 -R$ 482,97 -R$ 118,46
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 95,16 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 4.903,63 -R$ 5.586,56 -R$ 250,00 R$ 0,00 R$ 3.790,00 -R$ 120,02 -R$ 1.564,73 -R$ 666,24 -R$ 579,58 R$ 0,00 R$ 2.675,53 -R$ 1.540,97 R$ 3.001,54
-R$ 216,70 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 179,55 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 141,75 R$ 0,00 -R$ 140,40
R$ 0,00 -R$ 442,79 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 4.686,93 -R$ 6.029,35 -R$ 250,00 R$ 0,00 R$ 3.610,45 -R$ 120,02 -R$ 1.564,73 -R$ 666,24 -R$ 579,58 R$ 0,00 R$ 2.533,78 -R$ 1.540,97 R$ 2.861,14
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 4.686,93 -R$ 6.029,35 -R$ 250,00 R$ 0,00 R$ 3.610,45 -R$ 120,02 -R$ 1.564,73 -R$ 666,24 -R$ 579,58 R$ 0,00 R$ 2.533,78 -R$ 1.540,97 R$ 2.861,14
R$ 3.444,03 R$ 8.130,96 R$ 2.101,61 R$ 1.851,61 R$ 1.851,61 R$ 5.462,06 R$ 5.342,04 R$ 3.777,31 R$ 3.111,07 R$ 2.531,49 R$ 2.531,49 R$ 5.065,27 R$ 3.524,30
R$ 8.130,96 R$ 2.101,61 R$ 1.851,61 R$ 1.851,61 R$ 5.462,06 R$ 5.342,04 R$ 3.777,31 R$ 3.111,07 R$ 2.531,49 R$ 2.531,49 R$ 5.065,27 R$ 3.524,30 R$ 6.385,44
R$ 3.856,36 R$ 8.865,34 R$ 10.339,00 R$ 9.412,28 R$ 9.412,28 R$ 9.412,28 R$ 12.948,28 R$ 12.961,28 R$ 8.261,28 R$ 8.261,28 R$ 8.237,28 R$ 8.237,28 R$ 8.237,28
-R$ 1.169,68 R$ 70,32 R$ 1.145,82 R$ 1.785,82 R$ 1.785,82 R$ 1.785,82 -R$ 581,18 -R$ 2.659,51 -R$ 3.790,51 -R$ 5.152,26 -R$ 4.785,97 -R$ 4.785,97 -R$ 4.785,97
R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51 R$ 7.699,51
18.517,15 18.736,78 21.035,94 20.749,22 24.359,67 24.239,65 23.843,92 21.112,35 14.701,77 13.340,02 16.216,09 14.675,12 17.536,26
75
20/fev 21/fev 22/fev 23/fev 24/fev 25/fev 26/fev 27/fev 28/fev 29/fev
R$ 3.580,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 765,80 R$ 3.150,00 R$ 0,00 R$ 136,00 R$ 0,00 R$ 10.065,75
R$ 7.699,51 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 8.412,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 60,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 7.699,51 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 530,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 50,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 4.832,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 580,00 R$ 765,80 R$ 3.150,00 R$ 0,00 R$ 76,00 R$ 0,00 R$ 10.065,75
-R$ 148,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 141,75 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 423,35
R$ 0,00 R$ 0,00 -R$ 39,64 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 4.980,50 R$ 0,00 -R$ 39,64 -R$ 580,00 R$ 765,80 R$ 3.008,25 R$ 0,00 R$ 76,00 R$ 0,00 R$ 9.642,40
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
-R$ 4.980,50 R$ 0,00 -R$ 39,64 -R$ 580,00 R$ 765,80 R$ 3.008,25 R$ 0,00 R$ 76,00 R$ 0,00 R$ 9.642,40
R$ 6.385,44 R$ 1.404,94 R$ 1.404,94 R$ 1.365,30 R$ 785,30 R$ 1.551,10 R$ 4.559,35 R$ 4.559,35 R$ 4.635,35 R$ 4.635,35
R$ 1.404,94 R$ 1.404,94 R$ 1.365,30 R$ 785,30 R$ 1.551,10 R$ 4.559,35 R$ 4.559,35 R$ 4.635,35 R$ 4.635,35 R$ 14.277,75
R$ 8.237,28 R$ 8.237,28 R$ 7.095,23 R$ 5.188,23 R$ 5.188,23 R$ 5.188,23 R$ 5.188,23 R$ 8.915,92 R$ 4.009,43 R$ 7.758,60
-R$ 4.785,97 -R$ 4.785,97 -R$ 2.498,91 -R$ 2.498,91 -R$ 2.498,91 -R$ 2.498,91 -R$ 2.498,91 -R$ 3.006,56 -R$ 1.998,26 -R$ 1.998,26
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
4.856,25 4.856,25 5.961,62 3.474,62 4.240,42 7.248,67 7.248,67 10.544,71 6.646,52 20.038,09
76
ASSINATURA DOS RESPONSÁVEIS
Nome do estagiário Carlos Augusto Stolfi
Orientador de conteúdo Prof. Ranieri Angioletti
Supervisor de campo Marli de Lourdes Fantoni Stolfi
Responsável pelo Estágio Prof. Eduardo Krieger da Silva
