Soja e biodiesel no Brasil:conjuntura e perspectivas

Florianópolis (SC)5 de novembro de 2019

Daniel Furlan AmaralEconomista-Chefe

VII Congresso da Rede Brasileira de Tecnologia e Inovação de Biodiesel

Empresas associadas

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

PIB Brasil PIB do Agronegócio PIB da Agricultura

Participação do PIB da soja

Fontes: IBGE e CEPEA/ESALQ/USP. Elaboração: ABIOVE.

95 fábricas de processamento de soja

42 usinas de biodiesel ativas e 9 inativas

+ de 1,5 milhão de empregos diretos e indiretos

232.000 fornecedores de soja, dos quais 60.000 mil da

agricultura familiar

US$ 32,1 bilhões em exportações de soja, farelo e óleo

Visão geral

O&D do Complexo Soja no Brasil: 2019 (Mt)

Safra 117.8

Exportações 72,0

Farelo 32,4

Óleo 8,6

Exportações 15,8

50%44%

6% UE

Ásia (ex. China)

Outros

Mercado interno 16,3

Exportações 1,0

70%

16%

14% Ásia (ex. China)

China

Outros

Mercado interno 7,8

Biodiesel 4,1

82%

6%5%

7%

China

UE

Ásia (ex. China)

Outros

Crushing 42,9

Carne de Aves

Carne de Suínos

Ovos

Óleo Refinado

Margarina

Gordura

Biodiesel

Químicos

Farelo Proteico

Óleo Bruto

Soja em Grão

33.182

6.697

956

69

0

N/D

15

12

83

6.571

1.115

Matéria-Prima Processamento Derivados

Fonte: Ministério da Economia/Secex. Elaboração: ABIOVE.

Em milhões de dólares (US$)

Exportações concentradas na soja em grão em 2018

0%

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70%

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6

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2

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3

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4

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5

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6

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7

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8

201

9*

% d

as r

ecei

tas

de

exp

ort

ação

Soja Farelo + Óleo

Desafio: aumentar as exportações de farelo

Fonte: Ministério da Economia. Elaboração: ABIOVE. Dados disponíveis até outubro.

76,8%

7,7%

2,3%

2,3%

1,8% 9,1%

China União Europeia

Irã Tailândia

Turquia Outros

42,9%

20,8%

14,0%

10,0%

3,3%

9,0%

Índia China Argélia

Bangladesh Paquistão Outros

53,3%

11,6%

9,6%

9,0%

5,9%

10,7%

União Europeia Tailândia

Coreia do Sul Indonésia

Irã Outros

Fonte: Ministério da Economia/Secex. *Dados disponíveis até outubro.

Soja

Quantidade (milhões t) 65,6

Valor FOB (US$ bilhões) 23,0

Óleo de soja

Quantidade (milhões t) 1,0

Valor FOB (US$ bilhões) 0,6

Farelo de soja

Quantidade (milhões t) 13,6

Valor FOB (US$ bilhões) 4,9

Destinos das exportações em 2019

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50

jan

-96

ago

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mar

-97

ou

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mai

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no

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-17

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t-18

Margens brutas de esmagamento decrescentes

Fontes: consultorias e empresas. Elaboração: ABIOVE.

Em percentual (%)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

US$

pe

r to

n

Prêmio CBOT Fob Paranaguá

Trade war: composição dos preços domésticos

Trade war

Fonte: consultorias. Elaboração: ABIOVE.

Trade war

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10Brasil

EUA

Exportações do Brasil e EUA para a China

Fontes: Ministério da Economia e USITC.

In million tons

1 69 4041.167

1.6082.386 2.673 2.717 2.917

3.4223.937 3.801

4.2915.350 5.734

6.8197.611

8.4449.319

14.503

B2

B2

B2

B2

/B3

B3

/B4

B4

/B5

B5

B5

B5

B5

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B7

B7

B7

B7

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B8

/B10

B1

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11

B1

1/B

12

B1

2/B

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B1

3/B

14

B1

4/B

15

B2

0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ... 2028

2018 B8/B10

2028 B20

Biodiesel: mandatos e produção (mil m3)

Produção (ANP)

Projeção (ABIOVE)

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90

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95

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96

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19

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20

Milh

ões

de

t

Outros Exportações Biodiesel

Fontes: ABIOVE e ANP.

Óleo de soja: oferta suficiente para todos os usos

O&D de óleo de soja

O&D 2018 2019 2020

Oferta 9,282 9,059 9,109

Estoque inicial 413 409 259

Produção 8,833 8,600 8,800

Importações 35 50 50

Demanda 9,282 9,059 9,109

Exportações 1,416 1,000 300

Biodiesel 3,769 4,110 5,021

Outros usos 3,688 3,690 3,679

Estoque final 409 259 109

Processamento de soja será de 44,0

Mt em 2020.

Essa quantidade é suficiente para

produzir óleo de soja para todos os

usos: alimentício, químico e biodiesel.

ABIOVE também projeta exportações

em 300 mil t.

Fonte: ABIOVE.

O&D do Complexo Soja no Brasil: 2020 (Mt)

Safra 122,8

Exportações 75,0

Farelo 33,5

Óleo 8,8

Exportações 15,3

50%44%

6% UE

Ásia (ex. China)

Outros

Mercado interno 16,9

Exportações 0,3

70%

16%

14% Ásia (ex. China)

China

Outros

Mercado interno 8,7

Biodiesel 5.0

82%

6%5%

7%

China

UE

Ásia (ex. China)

Outros

Esmagamento 44,0

Projeções de esmagamento e de óleo de soja

0

10

20

30

40

50

60

70

2019 2020 2021 2022 2023

Necessidade de esmagamento de soja(Mt)

Alimentício + outros B10 B11-B15 Cap. Ativa

A indústria processadora de soja

possui capacidade ativa suficiente

para aumentar o esmagamento.

Aumento da produção de biodiesel irá

estimular o esmagamento de soja.

Fonte: ABIOVE.

A oferta de soja tem respondido de forma adequada às demandas paraprocessamento doméstico e exportações.

O setor enfrenta margens reduzidas e a trade war tem sido um desafio paraa indústria brasileira ao elevar o custo da soja relativamente ao farelo.

É fundamental eliminar gargalos à competitividade da indústria e abrirmercados para estimular o processamento doméstico de soja.

Os mandatos de biodiesel influenciam positivamente no esmagamentodoméstico:

A aprovação técnica para misturas entre 11% e 15% gerarão novos estímulospela competição com o diesel mineral.

O RenovaBio irá impulsionar a demanda a partir de 2020.

Considerações finais