Apresentação Marcopolo Day

MARCOPOLO DAYMARCOPOLO DAY

Caxias do Sul, 18 de junho de 2010.

Abertura:Sr. Paulo BelliniPresidente do Conselho de Administração

Apresentação:Sr. José Rubens de la RosaCEO

Sr. Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

Visão do mercado de ônibusVisão do mercado de ônibus

A Marcopolo como participante do mercadoA Marcopolo como participante do mercado

Governança CorporativaGovernança Corporativa

Dados Econômico/FinanceirosDados Econômico/Financeiros

AGENDA

Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo

Linha de Produtos / Geração 7Linha de Produtos / Geração 7

21.787

26.98327.952

32.027

35.410

25.645

18.099

21.680

32.000

25.280

21.381

21,9%26,7% 27,3%

29,8%32,8%

35,4%

46,9%

34,1%31,6%

28,9%

17,7%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E

Produção Brasileira Mercado Externo

+24,8%

3

PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas)

45,5%

41,7%43,0%

44,70%

39,2%

42,8%

45,9%47,0%

49,8%

46,0%46,5%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10

MP/Ciferal

Busscar

Caio/ Induscar

Comil

Neobus

Mascarello

Outros(*)

FONTE: FONTE: FabusFabus//SimefreSimefre..

MARKET SHARE NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (%)

(*) Irizar, Maxibus.

4

PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUSPRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS

PRODUÇÃO TOTAL

2009 = 311.000

2019 = 419.000

CAGR = 3,0%

AMÉRICA DO NORTE - NAFTA2009 = 12.000

2019 = 15.000

OUTROS AMÉRICA DO SUL2009 = 6.000

2019 = 9.000

BRASIL2009 = 30.000

2019 = 42.000

EGITO2009 = 3.000

2019 = 6.000

ÁFRICA DO SUL2009 = 2.000

2019 = 3.000

ÁFRICA2009: 5.0002019: 9.000

AMÉRICAS2009: 48.000

2019: 66.000

CHINA2009 = 130.000

2019 = 150.000

ÍNDIA2009 = 42.000

2019 = 80.000

JAPÃO2009 = 9.000

2019 = 10.000

CORÉIA DO SUL2009 = 12.000

2019 = 15.000

OUTROS ÁSIA2009 = 3.000

2019 = 5.000

ÁSIA & SUDESTE ASIÁTICO

2009: 196.000

2019: 260.000

EUROPA2009: 35.000

2019: 40.000

ORIENTE MÉDIO& TURQUIA2009: 11.000

2019: 14.000

LESTEEUROPEU

2009: 16.000

2019: 30.000

5FONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibusFONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibus com mais de 7ton, exceto Índia e China.com mais de 7ton, exceto Índia e China.Obs.: Não estão computados os Obs.: Não estão computados os SchoolSchool BusesBuses nos Estados Unidos e Canadános Estados Unidos e Canadá..

38.08876.823

24.921

235.161

82.880

457.873

13,915,2

12,113,5

16,3

14,1

Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul BRASIL

Frota por Região (unid.) Idade Média da Frota por Região (anos)

Frota Circulante e Idade MédiaFrota Circulante e Idade Média

FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS

FONTE: FONTE: FenabraveFenabrave e e DenatranDenatran..

• Eventos no país

2010 – Eleições federais e estaduais

2011 – Renovação das concessões interestaduais/internacionais

2012 – Eleições municipais

2013 – Copa das confederações

2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais

2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais

• Drivers de crescimento/oportunidades

– Crescimento do PIB

– Investimentos em BRTs e sistemas de transporte

– Crescimento do ônibus escolar para área rural

– Financiamento de longo prazo para ônibus

– Sucesso da Geração 7

– Presença global

– Global sourcing

– Novas concessões - reposição da frota

– Necessidade de melhorias na mobilidade da população

7

PERSPECTIVAS

BRTs: Aprox. R$ 10,0 MM / Km

Metrô: Aprox. R$ 200,0 MM / Km

• Novos Projetos/Tendências

– Projeto “ônibus escolar” para as cidades

– Programa “Caminhos da Saúde”

– Possibilidade do BNDES financiar ônibus para o mercado externo

– Proibição de circulação de veículos particulares em áreas centrais

• Targets/Objetivos

– Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera

– Praticar preços “premium”

– Ter o menor custo de produção

• Ameaças

– Apreciação cambial excessiva

– Aviação regional

– Trens/metrôs

– Carro popular

8

PERSPECTIVAS

NOVOS PROJETOS NO BRASIL

PAC da Mobilidade Urbana:� Investimentos de R$ 11,5 bilhões

� 39 projetos para o transporte coletivo,dos quais:

• 20 sistemas de BRTs

Belo Horizonte

6 projetos de BRT1 projeto de monitoramento1 projeto viárioTotal: R$ 1.023,3 MM

Porto Alegre

2 projetos de BRT3 projetos de corredor1 projeto de monitoramentoTotal: R$ 368,6 MM

Cuiabá

2 projetos de BRT1 projeto de corredorTotal: R$ 454,7 MM

Curitiba

1 projetos de BRT1 projeto de monitoramento2 projetos viários3 projetos de corredor1 projeto de requalificação1 projeto de terminalTotal: R$ 440,6 MM

São Paulo

1 projeto de monorailTotal: R$ 1.082,0 MM

Natal

2 projetos viários1 projeto de corredorTotal: R$ 361,0 MM

Brasília

1 projeto viário1 projeto de VLTTotal: R$ 361,0 MM

Salvador

1 projeto de BRTTotal: R$ 541,8 MM

Recife

2 projetos de BRT2 projetos de corredor1 projeto de terminalTotal: R$ 648,0 MM

Manaus

1 projeto de BRT1 projeto de monotrilhoTotal: R$ 648,0 MM

Rio de Janeiro

1 projeto de BRTTotal: R$ 1.190,0 MM

Fortaleza

3 projetos de BRT1 projeto de VLT1 projeto de corredor1 projeto de metrôTotal: R$ 414,4 MM

FONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes UrbaFONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes Urbanos).nos). 9





AGENDA



PRESENÇA GLOBAL

11

2009 = 1.510

2010e = 1.500

2009 = 638

2010e = 600

2009 = 13.672

2010e = 14.900

2009 = 470

2010e = 500

2009 = 207

2010e = 600

2009 = 308

2010e = 600

2009 = 2.517

2010e = 6.000

(Componentes)

POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS

12

PRODUÇÃO MARCOPOLO

2009 = 19.384*

2010e = 24.700

Variação = + 27,4%

* Inclui 54 unidades produzidas em Portugal e 8 unidades na Rúss* Inclui 54 unidades produzidas em Portugal e 8 unidades na Rússia.ia.

Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência

► Poltronas

► Espumas

► Janelas

► Portas/Portinholas

► Blocos Hidrossanitários

► Porta Pacotes

► Componentes Plásticos

► Sistemas de Refrigeração

► Sistema de Áudio & Vídeo

► 11 fábricas: 4 no Brasil e

7 no exterior

► Presença em mais de 100

países

► Tecnologia de ponta e

independente

► Estrutura de baixo custo

► Plantas eficientes e

especializadas

► Mão de obra qualificada

► Customização

► Qualidade mundialmente

reconhecida

► Representantes comerciais

em todas as regiões onde

atua

► Assistência técnica e

garantia

► Ampla rede de distribuição

no Brasil

► Possibilidade de

financiamento pelo

Banco Moneo

13

OPERAÇÕES INTEGRADAS VANTAGENS COMPETITIVAS





AGENDA



PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%)

15

2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 4T09 1T09 1T10

MI

ME

Produção Total da Marcopolo

24.700

21.811

+27,4%

14.82416.456

+55,9%

17.80719.384

4.964 5.3753.935

6.134

+8,3%

31,5%

37,1%

54,3%

70,9%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10

Rodoviários

Urbanos

Micros

Minis

Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto)

16

2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 4T09 1T09 1T10

MI

ME

Receita Líquida Total

2.550,02.532,2

+23,9%

1.750,31.709,1

+46,6%

2.101,1 2.057,7

480,3617,5

463,4679,2

+28,6%

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)

163,7

99,8131,7

79,5

395,8

474,1

342,6329,7

257,2

24,1%21,5%21,3%16,6%19,2%18,7%16,3%18,8%15,1%

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10

-16,5%

Lucro Bruto e Margem

+65,7%

+64,0%

114,9

49,558,843,9

208,4214,2216,4206,3

150,9

16 ,9 %

10 ,7 %9 ,5 %9 ,1%10 ,1%8 ,5 %10 ,3 %11,8 %8 ,8 %

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10 17

DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)

-2,7%

EBITDA (ajustado) e Margem

+33,9%

+132,1%

EBITDA e Margem

112,6

47,056,530,5

184,7

273,5

168,5168,2

120,4

16 ,6 %

10 ,1%9 ,2 %6 ,4 %9 ,0 %10 ,8 %8 ,0 %9 ,6 %7 ,0 %

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10

-32,5%

+85,2%

+139,6%

69,1

21,5

63,2

20,5

136,5134,4146,5

120,8

82,4

10 ,2 %4 ,6 %10 ,2 %4 ,3 %6 ,6 %5 ,3 %7 ,0 %6 ,9 %4 ,8 %

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10

464,1

536,0590,4

683,5724,0 723,2 724,0 691,8

797,2

19 ,3 %

2 6 ,0 % 2 4 ,8 %

19 ,7 %18 ,9 % 18 ,2 % 18 ,9 % 18 ,4 %

2 3 ,1%

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 4T09 1T09 1T10

Lucro Líquido e Margem

18


+5,9%

Patrimônio Líquido e ROE

+0,1%+15,2%

+1,6%

+208,3% +221,4%

19

Endividamento Financeiro Líquido


2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 4T09 1T09 1T10

Investimentos

60,0

132,2 -42,3%

40,424,8

-37,0%

110,6104,0

19,6 19,8

38,124,0

+1,0%

Passivo Financeiro Líquido/EBITDA (ajustado) dos últimos 12 meses.

-4,8%

2005 2006 2007 2008 2009 1T10

745,7

86,6115,4

323,9

709,6 727,8

0,9x1,1x1,7x0,6x

�� = Segmento Financeiro �� = Segmento Industrial

0,8x 0,4x





AGENDA



ACIONISTASACIONISTAS

CONSELHO FISCALCONSELHO FISCALCONSELHO DE HERDEIROS

CONSELHO DE HERDEIROS

Diretor GeralDiretor Geral

DIRETORIA RELAÇÃO COM INVESTIDORES

DIRETORIA RELAÇÃO COM INVESTIDORES

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOCONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

AUDITORIA INTERNAAUDITORIA INTERNAAUDITORIA EXTERNAAUDITORIA EXTERNA

COMITÊSCOMITÊS AUDITORIA e RISCOSAUDITORIA e RISCOS

RH e ÉTICARH e ÉTICA

ESTRATÉGIA e INOVAÇÃOESTRATÉGIA e INOVAÇÃO

EXECUTIVOEXECUTIVO

ORGANOGRAMA DA EMPRESA

21

Service Providers Negócios

Diretoria de Engenharia eManufatura

Diretoria de Engenharia eManufatura

Diretoria de AdministraçãoDiretoria de

Administração

Diretoria de Sistemas e Processos

Diretoria de Sistemas e Processos

DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO

DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO

DIVISÃO ESTRATÉGIA E

MARKETING

DIVISÃO ESTRATÉGIA E

MARKETING

DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E

SYNCROPARTS

DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E

SYNCROPARTS

Diretoria Negócio Serviços

Financeiros

Diretoria Negócio Serviços

Financeiros

Diretoria Negócio Ônibus América Latina e

Europa

Diretoria Negócio Ônibus América Latina e

Europa

Diretoria Negócio

Ônibus Ásia e Oriente Médio

Diretoria Negócio

Ônibus Ásia e Oriente Médio

Diretoria Negócio Volare

Diretoria Negócio Volare

Diretoria de Controladoria

e Finanças

Diretoria de Controladoria

e Finanças

Diretor GeralDiretor Geral

ORGANOGRAMA DA EMPRESA

22

� Membros independentes no Conselho de Administração

� Conselho Fiscal instituído

� Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo

� Auditoria Externa independente

� Tag Along (100% ON e 80% PN)

� Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002

� Demonstrações financeiras em IFRS

� Código de Conduta

� Política de Negociação de Valores Mobiliários

� Participação nos índices IGC, SMLL, INDX e ITAG da Bovespa

� Plano de sucessão dos herdeiros

A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da

transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da

transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.

23

GOVERNANÇA CORPORATIVA

0,7%4,6%5,2%

7,7%

33,1%

48,7%

Acionistas no exterior

Outros Acionistas Brasil

José Antônio Fernandes Martins

Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros

BNDES Part. S.A. - BNDESPAR

Grupo Controlador

Ações Preferenciais

Posição em 31/05/2010Posição em 31/05/2010

Ações Ordinárias

64,5%15,2%

8,5%

6,1%3,7% 2,0%

Grupo Controlador

Fundação Bco. Central - CENTRUS

Outros Acionistas do Brasil

Bco. Bradesco S.A. / Bradesco Seguros S.A.

Fundação Marcopolo

BNDES Part. S.A. - BNDESPAR

24

DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES

Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100

31/05/09 31/08/09 30/11/09 28/02/10 31/05/10

POMO4: +94,9%

IBOV: +18,5%

R$ 4,34

53.197 pts

R$ 8,46

63.046 pts

DESEMPENHO ACIONÁRIO

25

52,638,8

51,241,852,9

0,0

50,0

100,0

150,0

2005 2006 2007 2008 2009

Lucro Líquido Pay Out (em %) Dividendos(Controladora)

PAY OUT MÉDIO: PAY OUT MÉDIO: 47,2%47,2%

26

DIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIO (R$ Milhões)

LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO

Marcopolo PN - POMO4

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10

Vol

um

e m

édio

diá

rio

de

neg

ocia

ção

(R$ m

ilhõe

s)

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

Val

or d

e M

erca

do

(R$ m

ilhõe

s)

Volume médio diário de negociação Valor de mercado

27





AGENDA



GB Polo – Suez - EgitoMASA – Johannesburg - África do SulPolomex – Monterrey - MéxicoSuperpolo – Cota - Colômbia

Ana Rech – Caxias do Sul-RS - Brasil Planalto – Caxias do Sul-RS - Brasil Neobus – Caxias do Sul-RS - Brasil Ciferal – Duque de Caxias - RJ - Brasil

Metalpar – Loma Hermosa - Argentina Tata Marcopolo Motors LMTD – Dharward - Índia Tata Marcopolo Motors LMTD – Lucknow - Índia

UNIDADES FABRÍS

29





AGENDA



G7 - PARADISO

31

G7 - VIAGGIO

32

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/riwww.marcopolo.com.br/ri

[email protected]@marcopolo.com.br

EQUIPE DE RI - CONTATOS

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

IMPORTANTE

Education

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