Infset papel e celulose

AGOSTO DE 2015

PAPEL E CELULOSE

DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

PRODUTOS

FONTE: BRACELPA

ELABORAÇÃO: BRADESCO

CELULOSE

85% Fibra Curta

Eucalipto

60% exportação

40% mercado interno

100% mercado interno 12% Fibra Longa

Pinus 25% importação

3% Pastas de

Alto

Rendimento

100% mercado interno 15% Pinus

85% Eucalipto

CELULOSE

O Brasil tem 6,9 milhões de hectares de florestas plantadas com pinus e

eucalipto. Sendo 66% com eucalipto e 34% com pinus;

A base do setor é de 2,2 milhões de hectares de reflorestamentos

próprios;

As indústrias do setor utilizam como matéria prima exclusivamente

madeira extraída de florestas plantadas para fins industriais, preservando

as nativas;

As florestas são próprias , porém há uma pequena parcela de compra de

madeira de pequenos produtores rurais;

A produtividade do eucalipto é de 41 metros cúbicos com casca por

hectare/ano;

A produtividade do pinus é de 30 metros cúbicos com casca por

hectare/ano.

A fibra curta tem maior capacidade absorvente, destina-se à

produtos menos rígidos como papel para impressão e para

escrever, papéis tissue (higiênicos);

A fibra longa é mais resistente e utilizada na fabricação de

embalagens;

As pastas de alto rendimento (PAR) são utilizadas na

produção de papel jornal e podem ser misturadas com fibra

longa ou curta para dar maior resistência;

Celulose solúvel – celulose que não tem as mesmas

utilizações da celulose comum – fibras têxteis (viscose),

celofane, filtros de cigarro e para salsicha.

O BRASIL É O MAIOR PRODUTOR

MUNDIAL DE CELULOSE DE FIBRA

CURTA, POIS O CLIMA BRASILEIRO

FAVORECE O PLANTIO DE

EUCALIPTO, AO PASSO QUE NOS

DEMAIS PAÍSES PRODUTORES A

PRODUÇÃO DE CELULOSE DE FIBRA

LONGA É MAIOR, POIS O CLIMA

FAVORECE MAIS AS FLORESTAS DE

PINUS.

FONTE: BRACELPA


PAPEL

1% Papel

Imprensa 100% mercado interno 75% importação

7% Papel Cartão

70% mercado interno

30% exportação

8% importação

10% Sanitários

(Tissue) 99% mercado interno

1% exportação

1% importação

64% mercado interno

26% Imprimir e

Escrever

36% exportação

28% importação

50%

Embalagens

10% exportação

90% mercado interno 4% importação

PAPEL

5% Outros

65% mercado interno

35% exportação

35% importação

O Brasil é auto-suficiente na fabricação de papel, porém ainda

é dependente da importação de papel imprensa.

O Brasil importa 80% do que utiliza de papel imprensa;

A única fábrica desse tipo de papel no Brasil é a Norske Skog

Pisa, do grupo norueguês Norske, maior produtor mundial de

papel imprensa;

80% das importações de papel imprensa são supridas pelo Canadá;

O Brasil não tem escala de produção desse tipo de papel e não tem matéria prima suficiente (fibra longa);

Ademais, o papel imprensa importado entra no País com isenção de imposto de importação.

CELULOSE

Demanda Global;

Voltado à exportação;

Concentração em grandes

empresas;

elevada escala de produção –

mínimo de 1 milhão de

tonelada/ano;

Ciclicidade de preços.

PAPEL

Demanda regional –

maior na região sudeste do

país;

Fragmentação – há

atuação de médias

empresas;

Preços são spread da

celulose.

CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DO SETOR

PROCESSO PRODUTIVO

As pastas destinadas à fabricação de papel são resultantes do processamento

industrial de fibras vegetais. No Brasil, cerca de 96% das fibras utilizadas são de

origem arbórea, os 4% restantes são de bagaço de cana, sisal e bambu.

Existem 2 tipos de processos para industrialização das fibras:

Processo químico, que dá origem à celulose e representa cerca de 95% do total

produzido no Brasil;

Processo mecânico, que resulta em pastas de alto rendimento (PAR), cuja

produção chega a apenas 5% do total, em razão de ser intensivo em energia

elétrica.

A celulose de fibra curta é originária do eucalipto (representa 85% da produção

brasileira) e a de fibra longa é proveniente do pinus (responde por 15% da produção

nacional);

No Brasil não é mais utilizada a moto-serra, hoje o processo de extração da madeira é

totalmente mecanizado; o equipamento corta, descasca e empilha a madeira.

A cor original da celulose é marrom e para chegar à produção de papel para imprimir

a celulose passa por um processo químico de branqueamento (celulose branqueada)

que utilizada soda cáustica, cloro e enxofre;

IMPORTÂNCIA

ECONÔMICA DO

SETOR

Complexo Soja14,0%

Minérios Metalúrgicos12,6%

Petróleo e Derivados11,2%

Material de Transporte9,1%

Complexo Carnes7,5%

Produtos Químicos6,7%

Produtos Siderúrgicos e

Metalúrgicos6,4%

Açúcar e Etanol6,1%

Máquinas e Instrumentos

3,9%

Papel e Celulose3,2%

Café2,9%

Calçados e Couro1,9%

Materiais Elétricos e

Eletrônicos1,8%

Fumo e Cigarros1,1%

Suco de Laranja1,0%

Madeira e Manufaturas

1,0%

Outros9,7%

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Agricultura\01 – Grãos\35 - Participação do

agronegócio nas exportações do Brasil

PAUTA DE EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - 2014

FONTE: SECEX


SAZONALIDADE

São possíveis 3 cortes do eucalipto, um a cada 7 anos;

As plantas industriais operam 24 horas por dia em 3

turnos; por isso, a sazonalidade é pouco definida;

Anualmente existem paradas programadas para

manutenção nas fábricas, variando de 5 a 10 dias.

SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE CELULOSE - 2000 – 2013

Fonte: BRACELPA

Elaboração: BRADESCO

8,3%

7,8%

8,3%

8,0%

8,3%8,2%

8,6%

8,4%

8,3%

8,6%

8,4%

8,8%

7,5%

7,7%

7,9%

8,1%

8,3%

8,5%

8,7%

8,9%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

Sazonalidade mensal de Produção de Celulose

SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE CELULOSE - 1999 – 2014

Fonte: SECEX


8,4%

7,7%

8,3%

7,8%

8,4%

7,7%

8,9%

8,6%

8,0%

8,9%

8,2%

9,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%


Sazonalidade mensal de Exportação de Celulose

SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE PAPEL - 2000 - 2013

Fonte: BRACELPA


8,3%

7,8%

8,4%

8,2%

8,3%

8,1%

8,5% 8,5%

8,3%

8,6%

8,4%8,5%

7,5%

7,7%

7,9%

8,1%

8,3%

8,5%

8,7%


Sazonalidade mensal de Produção de Papel

SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE PAPEL - 1999 – 2014

Fonte: SECEX


8,3%

7,8%

9,1%

8,6%

9,1%

8,8%

8,2% 8,3%

7,9%

8,2%

7,6%

8,2%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%


Sazonalidade mensal de Exportação de Papel

CUSTOS DE

PRODUÇÃO

MAIS DE 65% DE TODA A

ENERGIA CONSUMIDA PELO

SETOR É AUTO GERADA NO

PROCESSO DE PRODUÇÃO DE

CELULOSE, POR MEIO DA

QUEIMA DO LICOR NEGRO,

PRODUZINDO VAPOR.

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CELULOSE NO BRASIL

FONTE: CORRETORA BRADESCO


Madeira44.0%

Produtos Químicos23.0%

Manutenção9.0%

Combustíveis10.0%

Pessoal7.0%

Outros7.0%

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE PAPEL NO BRASIL

FONTE: CORRETORA BRADESCO


Pessoal

25.8%

Madeira e fibras

13.8%

Fretes

9.5%Energia Elétrica e

óleo

11.2%

Produtos Químicos

12.9%

Outros e

Manutenção

12.9%

Depreciação

14.0%

O BRASIL RECICLA

ANUALMENTE 3,9 MILHÕES

DE TONELADAS DE PAPEL,

O QUE REPRESENTA 46%

DO CONSUMO APARENTE

DE PAPEL

ÍNDICE DE RECICLAGEM – 2010*

FONTE: BRACELPA


25.9%

36.4%

40.0%

45.8%

46.0%

48.8%

48.9%

53.4%

62.8%

63.6%

73.8%

78.7%

79.3%

84.8%

91.6%

0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00%

Índia

Rússia

China

Argentina

Brasil

México

Finlândia

Indonésia

Itália

Estados Unidos

Espanha

Reino Unido

Japão

Alemanha

Coreia do Sul

Taxa de Recuperação de Papéis Recicláveis - 2010Fonte: Bracelpa

* Último dado divulgado pela fonte

Clima favorável;

Utilização de biotecnologia e de engenharia genética, que

favorecem a produtividade brasileira – a produção de 1 milhão

de tonelada de celulose no Brasil requer apenas 100 mil

hectares de madeira, enquanto que na Escandinávia são

necessários 720 mil hectares e na Península Ibérica 300 mil;

O eucalipto leva em média 7 anos para crescer, enquanto que o

pinus leva em média 15 a 20 anos;

Produtividade no Brasil:

Eucalipto 44 m3/ha/ano;

Pinus 38 m3 /ha/ano;

O SETOR DE PAPEL E CELULOSE É BASTANTE COMPETITIVO NO BRASIL, POR POSSUIR O MENOR CUSTO DE PRODUÇÃO DO MUNDO

O custo da madeira (eucalipto) no Brasil gira em torno de US$

235 por tonelada, enquanto que nos EUA chega a US$ 420 e

US$ 498 na China;

A tecnologia de clonagem de mudas foi totalmente

desenvolvida no Brasil por pesquisas realizadas entre as

empresas, a Embrapa e universidades;

Excelente logística, com florestas próximas das fábricas, que

também são próximas dos terminais privativos para

exportação.

O SETOR DE PAPEL E CELULOSE É BASTANTE COMPETITIVO NO BRASIL, POR POSSUIR O MENOR CUSTO DE PRODUÇÃO DO MUNDO

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CELULOSE NO BRASIL E NOS PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES – 2014

FONTE: FIBRIA


EM US$ POR T

508 498

468456

424 424 420406 404

342327

315 311

235

130

180

230

280

330

380

430

480

530

Jap

ão

Ch

ina

Fra

nça/B

élg

ica

Ou

tro

s Á

sia

Su

écia

Ibéri

a/N

oru

eg

a

EU

A

Fin

lân

dia

Can

ad

á

Ind

on

ésia

Ch

ile/U

rug

uai

Áfr

ica

Rú

ssia

Bra

sil

FORNECEDORES

A maior parte da madeira comprada pela indústria é de

produção própria, em torno de 90%;

Importações de celulose representam 20% do consumo

aparente nacional, concentradas em produtos de fibra longa;

Importações de papel representam 11% do consumo aparente

nacional, concentradas em papel imprensa. O Brasil importa

80% do consumo aparente de papel imprensa;

Cerca de 70% das importações de papel imprensa são

supridas pelos seguintes países: Canadá, França, Noruega,

Holanda e Chile. O Brasil não tem escala de produção desse

tipo de papel e não tem matéria-prima suficiente, que é a fibra

longa e a PAR (pasta de alto rendimento). Além disso, o papel

imprensa importado tem isenção de tarifa de importação;

Nos últimos anos vem crescendo a participação do fomento

florestal, com estímulo à produção de madeira por pequenos e

médios proprietários;

A integração de pequenos produtores é uma tendência para a

expansão da base florestal;

As empresas fornecem aos produtores integrados toda

assistência técnica ao plantio.

REGIONALIZAÇÃO

CELULOSE – NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS POR ESTADOS -2012

FONTE: RAIS


1

1

1

1

1

1

2

2

2

3

3

4

6

13

19

27

0 5 10 15 20 25 30

Rondônia

Paraíba

Distrito Federal

Pará

Maranhão

Espírito Santo

Amazonas

Mato Grosso do Sul

Pernambuco

Rio Grande do Sul

Rio de Janeiro

Bahia

Minas Gerais

Santa Catarina

São Paulo

Paraná

Celulose

PAPEL – NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS POR ESTADOS - 2012

FONTE: RAIS


1

1

1

2

2

2

3

3

4

4

4

5

6

14

15

15

19

38

39

47

76

85

249

0 50 100 150 200 250

Acre

Tocantins

Piauí

Amazonas

Maranhão

Sergipe

Amapá

Paraíba

Pará

Rio Grande do…

Mato Grosso

Mato Grosso do Sul

Espírito Santo

Bahia

Ceará

Goiás

Pernambuco

Minas Gerais

Rio de Janeiro

Rio Grande do Sul

Paraná

Santa Catarina

São Paulo

Papel

EMBALAGENS E PRODUTOS DE PAPEL – NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS POR ESTADOS - 2012

FONTE: RAIS


14610202125252730314250515355

80140146161

220391

486600

648726

2301

0 500 1000 1500 2000 2500

AmapáAcre

RoraimaTocantins

SergipeAlagoas

RondôniaDistrito Federal

MaranhãoParáPiauí

Mato Grosso do SulMato Grosso

Rio Grande do NorteAmazonas

ParaíbaEspírito Santo

GoiásPernambuco

CearáBahia

Rio de JaneiroSanta Catarina

Minas GeraisParaná

Rio Grande do SulSão Paulo

Embalagens e produtos de papel

REFLORESTAMENTO

ÁREA PLANTADA COM PINUS NO BRASIL POR UF – 2014

FONTE: IBÁ


PR42,4%

SC34,1%

RS11,6%

SP7,8%

MG2,5%

GO0,6%

BA0,4% MS

0,4%ES

0,2%

PINUSem hectares

MG

25,2%

SP

17,6%

MS

14,5%

BA

11,3%

RS

5,6%

ES

4,1%

PR

4,0%

MA

3,8%

MT

3,4%

PA

2,3%

GO

2,2%

TO

2,1%

SC

2,0%

AP

1,1%

PI

0,6% outros

0,3%

EUCALIPTO em hectaresÁREA PLANTADA COM EUCALIPTO NO BRASIL POR UF – 2014

FONTE: IBÁ


ÁREA PLANTADA COM PINUS E EUCALIPTO NO BRASIL POR TIPO DE PROPRIEDADE – 2012

Própria69%

Fomento14%

Arrendamento17%

2011

FONTE: IBÁ


ÁREA PLANTADA COM PINUS E EUCALIPTO NO BRASIL – 2000 - 2014

1.8861.875 1.795

1.563 1.5701.589

3.862

4.078

4.6595.050

5.3045.473 5.559

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Evolução do Plantio anual

Pinus

Eucalipto

Mil hectares

FONTE: IBÁ


As principais indústrias que utilizam a madeira são a

indústria de papel e celulose, a siderurgia a carvão vegetal

e a indústria de painéis de madeira;

A área plantada própria se refere a essas indústrias;

O fomento florestal é um sistema integrado de produção,

por meio do qual, a indústria fornece para o produtor as

mudas, insumos como fertilizantes, defensivos, orientação

técnica e a garantia de compra;

No arrendamento, a indústria apenas aluga a terra do

produtor, por um período mínimo de 7 anos.

CONSUMO DE MADEIRA EM TORA (PINUS) PARA USO INDUSTRIAL POR SEGMENTO 2012

FONTE: ABRAF


Serrados e compensados

58%Papel e Celulose19%

Painéis Reconstituídos15%

Lenha8%

CONSUMO DE MADEIRA EM TORA (EUCALIPTO) PARA USO INDUSTRIAL POR SEGMENTO 2012

FONTE: ABRAF


Papel e Celulose

42.1%

Lenha

28.4%

Carvão Vegetal

17.7%

Serrados e

compensados

5.4%

Painéis

Reconstituídos

4.3% Outros

2.1%

2011

RANKING

PLAYERS

MUNDIAIS

OFERTA

EUA, China, Canadá e Brasil – 55% da

produção global de celulose;

EUA, China e Japão – 50% da produção

global de papel;

Os maiores exportadores de papel são:

Canadá, Finlândia e Suécia;

Na Finlândia as florestas cobrem 70% do

território do país e o setor responde por 10%

do PIB e 1/4 das exportações. O país abriga

uma das maiores empresas do setor, a Stora

Enzo.

DEMANDA

Os maiores consumidores mundiais

de papel são EUA e China;

Os maiores importadores de papel

são EUA, China e Europa.

CONSUMO PER CAPITA MUNDIAL DE PAPEL – 2010*

FONTE: BRACELPA


EM MIL TONELADAS 48.6

57

61.3

63.9

68.6

79.2

151.9

167.7

177.5

184.9

220.4

240.2

242.6

280.6

20.0 70.0 120.0 170.0 220.0 270.0 320.0 370.0

Brasil

Média Mundial

Argentina

México

China

Chile

França

Reino Unido

Itália

Canadá

Japão

EUA

Alemanha

Finlândia

Consumo per capita - 2008Fonte: Bracelpa

*Último dado divulgado

RANKING MUNDIAL DE PRODUÇÃO DE CELULOSE – 2012

FONTE: BRACELPA


2,5%

3,1%

4,0%

4,5%

5,2%

6,1%

7,0%

8,4%

10,2%

10,9%

30,2%

0,0% 30,2%

Índia

Chile

Indonésia

Rússia

Japão

Finlândia

Suécia

Brasil

Canadá

China

Estados Unidos

Maiores Produtores de CeluloseFonte: Bracelpa

RANKING MUNDIAL DE PRODUÇÃO DE PAPEL – 2012

FONTE: BRACELPA


2.4%

2.4%

2.5%

2.5%

2.8%

2.9%

3.0%

3.3%

5.9%

7.0%

19.4%

23.7%

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0%

Índia

Itália

Brasil

Indonésia

Coréia do Sul

Suécia

Finlândia

Canadá

Alemanha

Japão

Estados Unidos

China

Maiores Produtores de PapelFonte: Bracelpa

COMPARAÇÃO INTERNACIONAL DE PRODUTIVIDADE POR TIPO DE FIBRA

FONTE: BRACELPA


Espécie PaísesRotação

em anos

Rendimento

m3 / ha / ano

Eucalipto Brasil 7 39

Eucalipto África do Sul 8-10 22

Eucalipto Chile 10-12 20

Eucalipto Portugal 12-15 12

Eucalipto Espanha 12-15 10

Bétula Suécia 35-40 6

Bétula Finlândia 35-40 4

Pinus Brasil 15 31

Pinus Nova Zelândia 25 22

Pinus Chile 25 18

Pinus EUA 25 14

Pinus Canadá - costa 45 7

Picea Canadá - interior 55 3

Picea Canadá - leste 90 2

Picea Suécia 70-80 4

Picea Finlândia 70-80 4

Fib

ra C

urt

aF

ibra

Lo

ng

a

PLAYERS

NACIONAIS

Integradas – produzem a celulose e o papel.

Produtoras apenas de celulose e destinam a maior parcela da

produção para o mercado externo. Essas empresas vendem a

celulose para as produtoras de papel, o que se denomina

celulose de mercado.

Produtoras de papel. Esta categoria é a maior do segmento,

constituindo-se de empresas que compram celulose de coligadas

ou de terceiros, empresas que participam de grandes grupos

econômicos e também as de menor porte.

NO SETOR ATUAM 3 TIPOS DE EMPRESAS

O segmento de celulose é bastante concentrado, pois a

escala de produção é elevada, sendo intensiva em capital;

O segmento de papel é mais pulverizado, pois existem

pequenos fabricantes de papel.

CONSUMIDORES

PARTICIPAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES NA PRODUÇÃO DE PAPEL E CELULOSE - 2012

PAPEL

CELULOSE Mercado Interno

39%Exportações

61%

Mercado Interno

81%

Exportações19%

FONTE: BRACELPA


CELULOSE

PAPEL

PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE PAPEL E CELULOSE 2014

FONTE: SECEX


China26,1%

Holanda20,3%

EUA19,4%

Itália9,2%

Bélgica5,4%

Franca3,7%

Coréia do Sul2,5%

Japão2,8%

Reino Unido2,8%

Outros7,9%

Argentina19,2%

EUA9,7%

Reino Unido6,7%

China4,3%

Chile5,7%Espanha

3,1%Peru3,9%

Venezuela4,8%

Bélgica3,3%

Outros39,4%

PARTICIPAÇÃO DA CHINA NAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CELULOSE 1996 – 2012

FONTE: SECEX


1.9%

3.4%

2.3%

4.2%

3.4%

10.2%

9.8%

15.5%

13.3%

16.8%

14.0%

17.6%

33.1%

23.7%

26.3%

01%

05%

09%

13%

17%

21%

25%

29%

33%

37%

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

12

em %

Fonte: Secex Elaboração: Bradesco

Participação da China nas exportações brasileiras em quantum de celulose

FATORES DE

RISCO

Setor cíclico em função do longo período de maturação dos

investimentos realizados no setor. O crescimento da produção ocorre

periodicamente e em grandes volumes, ao passo que a demanda não

cresce na mesma proporção, levando o setor a desequilíbrios. Dessa

forma, alterna-se períodos de preços elevados no mercado

internacional e fases de margens comprimidas.

Intensivo em capital – o BNDES estima que a escala mínima viável de

uma nova planta de celulose chegue a 1 milhão t/ano, quase 7% da

capacidade produtiva do setor no Brasil, somando investimento de

cerca de US$ 1 bilhão. Ou seja, os projetos greenfield exigem

investimentos de US$ 1,2 bilhão. Cerca de US$ 450 milhões é o custo

de uma máquina para fazer papel, com produção aproximada de 450

mil t/ano de papel;

Endividamento em moeda estrangeira das empresas do setor;

Crescimento da produção chinesa de papel, tomando mercado

brasileiro na Ásia e Europa.

CENÁRIO

ATUAL E

TENDÊNCIAS

PRODUÇÃO NACIONAL DE PAPEL E CELULOSE

FONTE: BRACELPA


EM MIL TONELADAS

5.8295.936 6.201

6.6877.209

7.463

8.021

9.069

9.620

10.352

11.180

11.998

12.697

13.315

14.098 13.983 13.997

14.995

5.654 5.798

6.518 6.5896.944

7.417 7.6637.912

8.3398.597 8.733

8.979

9.409 9.348

9.806 9.93510.26010.428

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

em mil toneladasFonte: Bracelpa Elaboração e (*) projeção: BradescoProdução Nacional de Papel e Celulose

Celulose

Papel

Celulose

Papel

62

VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO DE CELULOSE – 2000 – 2014

FONTE: BRACELPA

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

2,9%

-0,3%

8,4%

14,4%

5,7%

8,2% 8,1%

10,3%

8,0%

6,0%

4,7%

-0,8%-0,1%

6,7% 6,6%

5,6%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

BRACELPA Celulose

EXPORTAÇÕES DE PAPEL E CELULOSE EM MIL TONELADAS

2.655

3.045 3.197

4.570

5.441

6.161

7.040

8.229

8.375

8.478

8.513

9.429

1.1481.260 1.368

1.7782.039 1.982 2.074 1.875 1.866

800

1.800

2.800

3.800

4.800

5.800

6.800

7.800

8.800

9.800

10.800

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

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05

20

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20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

em mil toneladas

Fonte: Bracelpa Elaboração: Bradesco

Exportações Brasileiras de Papel e Celulose em volume 1998 - 2013

Celulose Papel

FONTE: BRACELPA


BALANÇA COMERCIAL DO SETOR PAPEL E CELULOSE

EM US$ MILHÕES

1.794

2.705

1.934 1.990 1.9792.145

2.543

2.008 2.055

2.831 2.909

3.405

4.005

4.726

5.837

4.474

6.770

7.190

6.657

11.295

456

1.096 1.007 1.062 1.059829 969 772

594 561758 864

1.1251.318

1.711

1.223

1.9002.128

1.945

521

1.3381.609

927 928 920

1.3161.574

1.2361.461

2.2702.151

2.5412.880

3.408

4.126

3.251

4.8705.062

4.712

10.774

300

2.300

4.300

6.300

8.300

10.300

12.300

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Exportação Importação Saldo

Exportações

Saldo

Importações

FONTE: BRACELPA


CELULOSE

PRODUÇÃO NACIONAL DE CELULOSE – ACUMULADO DE 12 MESES 2008 - 2015

EM MIL TONELADAS

12.686

13.361

14.101

13.980

14.24413.950

14.048

14.207

14.992

15.813

16.832

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

jun

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9

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0

ab

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0

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1

ab

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ou

t/11

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1

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2

ab

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jun

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2

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2

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3

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3

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4

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t/14

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4

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5

ab

r/15

jun

/15

Produção Nacional de Celuloseprodução Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


PRODUÇÃO NACIONAL DE CELULOSE – VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2008- 2015

6,0%

10,2%

5,5%

1,3%1,7%

-2,9%

0,8%

3,4%4,6%

6,8%

8,7%

10,2%

8,8%

-5,0%

-2,0%

1,0%

4,0%

7,0%

10,0%

13,0%

16,0%

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/09

dez/0

9

fev/1

0

ab

r/10

jun

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0

ou

t/10

dez/1

0

fev/1

1

ab

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1

ou

t/11

dez/1

1

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2

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2

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t/12

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2

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ab

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3

ou

t/13

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3

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jun

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ag

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4

ou

t/14

dez/1

4

fev/1

5

ab

r/15

jun

/15

Produção de Celulose - Var. % 12 MMprodução Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


VENDAS INTERNAS DE CELULOSE – ACUMULADO DE 12 MESES 2008 - 2015

FONTE: BRACELPA


EM MIL TONELADAS

1.211

1.252

1.452

1.585

1.551

1.591

1.657

1.6381.641

1.731

1.844

1.050

1.150

1.250

1.350

1.450

1.550

1.650

1.750

1.850

1.950

set/

08

no

v/0

8

jan

/09

mar/

09

mai/0

9

jul/09

set/

09

no

v/0

9

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/10

mar/

10

mai/1

0

jul/10

set/

10

no

v/1

0

jan

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mar/

11

mai/1

1

jul/11

set/

11

no

v/1

1

jan

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12

mai/1

2

jul/12

set/

12

no

v/1

2

jan

/13

mar/

13

mai/1

3

jul/13

set/

13

no

v/1

3

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/14

mar/

14

mai/1

4

jul/14

set/

14

no

v/1

4

jan

/15

mar/

15

Vendas Domésticas de Celulosevendas dom ésticas Fonte: Bracelpa

VENDAS INTERNAS DE CELULOSE – VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2008 - 2015

22,9%

3,9%

26,5%

13,8%

-2,8%

6,5%

0,0%

10,5% 11,3%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

set/

08

no

v/0

8

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set/

09

no

v/0

9

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0

jul/

10

set/

10

no

v/1

0

jan

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ma

r/11

ma

i/1

1

jul/

11

set/

11

no

v/1

1

jan

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ma

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ma

i/1

2

jul/

12

set/

12

no

v/1

2

jan

/13

ma

r/13

ma

i/1

3

jul/

13

set/

13

no

v/1

3

jan

/14

ma

r/14

ma

i/1

4

jul/

14

set/

14

no

v/1

4

jan

/15

ma

r/15

Vendas Domésticas de Celulose - Var. % 12 MMvendas dom ésticas Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


EXPORTAÇÕES DE CELULOSE ACUMULADO DE 12 MESES 2008-2015

EM TONELADA

8.616

8.281

8.518

8.434

9.336

10.061

11.078

10.974

5.800

6.600

7.400

8.200

9.000

9.800

10.600

11.400

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/09

dez/0

9

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0

ou

t/10

dez/1

0

fev

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jun

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ag

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1

ou

t/11

dez/1

1

fev

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jun

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2

ou

t/12

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2

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3

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t/13

dez/1

3

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ab

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jun

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ag

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4

ou

t/14

dez/1

4

fev

/15

ab

r/15

jun

/15

Exportações de Celulosevendas externas Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


EXPORTAÇÕES DE CELULOSE – VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2008 - 2015

18,2%

27,7%

22,4%

18,5%

8,5%

-3,4%

2,7%2,3%

-1,5%

-0,2%

5,3%

8,3%

11,8%

9,7%

14,5%

10,1%

13,2%

14,6%

10,8%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/0

9

de

z/0

9

fev

/10

ab

r/1

0

jun

/10

ag

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0

ou

t/1

0

de

z/1

0

fev

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ab

r/1

1

jun

/11

ag

o/1

1

ou

t/1

1

de

z/1

1

fev

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ab

r/1

2

jun

/12

ag

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2

ou

t/1

2

de

z/1

2

fev

/13

ab

r/1

3

jun

/13

ag

o/1

3

ou

t/1

3

de

z/1

3

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/14

ab

r/1

4

jun

/14

ag

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4

ou

t/1

4

de

z/1

4

fev

/15

ab

r/1

5

jun

/15

Exportação de Celulose - Var. % 12 MMvendas externas Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


BALANÇA COMERCIAL DE CELULOSE

EM US$ MILHÕES

851

1.475

999 1.024 1.0491.244

1.602

1.065 1.161

1.744 1.7222.034

2.484

3.024

3.917

2.961

4.7625.002

4.706

9.429

75 174 145 159 176 188 237 183 172 158 195 210 213 232 274 225 360 374 339 430

776

1.301

854 865 8731.056

1.365

882 989

1.586 1.527

1.824

2.271

2.792

3.643

2.736

4.4024.628

4.367

8.999

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Exportações

Saldo

Importações

FONTE: BRACELPA


EXPORTAÇÕES DE CELULOSE

EM MIL TONELADAS

4.5704.889

5.441

6.1616.484

7.040

8.229 8.375 8.478 8.513

9.429

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Celulose

FONTE: BRACELPA


COEFICIENTE DE EXPORTAÇÃO DE CELULOSE

50,4% 50,8%52,6%

55,1%54,0%

55,4%

61,8%

59,4%60,6% 60,8%

62,9%

27,0%

32,0%

37,0%

42,0%

47,0%

52,0%

57,0%

62,0%

67,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Celulose

FONTE: BRACELPA


PREÇOS DA CELULOSE FIBRA CURTA BHKP - EUROPA - 2004 – 2015

FONTE: FOEX


EM US$ POR

TONELADA

BHKP – Bleached Hardwood Kraft Pulp (Celulose Branqueada de Fibra Curta)

556,6

502,7483,9

596,0

658,2

743,4

840,0

492,5

505,7

693,1

920,0

848,6

876,6

669,8

751,5

819,4

728,6

797,1

400

500

600

700

800

900

1.000

ab

r/04

jul/04

ou

t/04

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ou

t/05

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ou

t/06

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ou

t/07

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t/08

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t/09

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t/10

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ou

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t/12

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ou

t/13

jan

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ab

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ou

t/14

jan

/15

ab

r/15

jul/15

US$ por tonelada Fonte: FOEX Elaboração: BradescoPreços de Celulose Fibra Curta BHKP - Europa 2003 - 2010

621,2

680,0

622,6

790,0

904,4

676,1

491,2

793,7

691,1

1.019,6

855,7

762,2

860,6

930,4

850,9

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

ab

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t/09

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ou

t/10

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t/11

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ou

t/12

jan

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ou

t/13

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/14

ab

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14

ou

t/14

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/15

ab

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jul/

15

US$ por tonelada Fonte: FOEXPreços de Celulose Fibra Longa NBSK - EuropaPREÇOS DA CELULOSE FIBRA LONGA NBSK - EUROPA - 2004 – 2015

FONTE: FOEX


EM US$ POR

TONELADA

NBSK – Northem Bleached Softwood Kraft (Celulose Branqueada de Fibra Longa do Norte)

656,5

587,7

646,4

583,5

600,7

707,9

799,3

880,0892,3

793,6

650,4

824,9

975,8

961,7

1.009,9

870,00

880,00

894,44

948,04

979,61

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

ab

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n/1

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r/10

jul/

10

ou

t/1

0ja

n/1

1ab

r/11

jul/

11

ou

t/1

1ja

n/1

2ab

r/12

jul/

12

ou

t/1

2ja

n/1

3ab

r/13

jul/

13

ou

t/1

3ja

n/1

4ab

r/14

jul/

14

ou

t/1

4ja

n/1

5ab

r/15

jul/

15

US$ por tonelada Fonte: FOEXPreços de Celulose Fibra Longa NBSK - EUA

PREÇOS DA CELULOSE FIBRA LONGA NBSK - EUA - 2004 - 2015

FONTE: FOEX


EM US$ POR

TONELADA

NBSK – Northem Bleached Softwood Kraft (Celulose Branqueada de Fibra Longa do Norte)

PAPEL

PRODUÇÃO NACIONAL DE PAPEL – ACUMULADO DE 12 MESES - 2007 – 2015

EM MIL TONELADAS

FONTE: BRACELPA


9.248

9.348

9.747

9.919

10.135 10.253

10.476

10.395

8.500

9.000

9.500

10.000

10.500

11.000

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/09

dez/0

9

fev/1

0

ab

r/10

jun

/10

ag

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0

ou

t/10

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0

fev/1

1

ab

r/11

jun

/11

ag

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1

ou

t/11

dez/1

1

fev/1

2

ab

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jun

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2

ou

t/12

dez/1

2

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3

ab

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jun

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3

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t/13

dez/1

3

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4

ab

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jun

/14

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4

ou

t/14

dez/1

4

fev/1

5

ab

r/15

jun

/15

Produção Nacional de Papelprodução Fonte: Bracelpa

PRODUÇÃO NACIONAL DE PAPEL – VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2007 - 2015

0,1%

-1,0%

1,7%

5,1%

3,7%

0,8%

1,1% 1,7%

2,6%

2,0%

2,9%

0,9%

-0,4%

-1,2%

-0,2%

0,8%

1,8%

2,8%

3,8%

4,8%

5,8%

6,8%

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/0

9

de

z/0

9

fev

/10

ab

r/1

0

jun

/10

ag

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0

ou

t/1

0

de

z/1

0

fev

/11

ab

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1

jun

/11

ag

o/1

1

ou

t/1

1

de

z/1

1

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/12

ab

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2

jun

/12

ag

o/1

2

ou

t/1

2

de

z/1

2

fev

/13

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3

jun

/13

ag

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3

ou

t/1

3

de

z/1

3

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/14

ab

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4

jun

/14

ag

o/1

4

ou

t/1

4

de

z/1

4

fev

/15

ab

r/1

5

jun

/15

Produção de Papel - Var. % 12 MMprodução Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


VENDAS INTERNAS DE PAPEL – ACUMULADO DE 12 MESES – 2001 – 2015

EM MIL TONELADAS

FONTE: BRACELPA


7.440

9.044

10.383

12.653

14.101

13.826

16.832

6.004

8.004

10.004

12.004

14.004

16.004

jun

/01

ou

t/01

fev/0

2

jun

/02

ou

t/02

fev/0

3

jun

/03

ou

t/03

fev/0

4

jun

/04

ou

t/04

fev/0

5

jun

/05

ou

t/05

fev/0

6

jun

/06

ou

t/06

fev/0

7

jun

/07

ou

t/07

fev/0

8

jun

/08

ou

t/08

fev/0

9

jun

/09

ou

t/09

fev/1

0

jun

/10

ou

t/10

fev/1

1

jun

/11

ou

t/11

fev/1

2

jun

/12

ou

t/12

fev/1

3

jun

/13

ou

t/13

fev/1

4

jun

/14

ou

t/14

fev/1

5

jun

/15

Vendas Internas de Papel

produção

Fonte: Bracelpa

VARIAÇÃO DAS VENDAS INTERNAS DE PAPEL – VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2006 - 2015

FONTE: BRACELPA


3,7% 3,8%

-0,2%

-3,7%

2,6%

7,1%

-0,6%

-0,4%

0,7%

3,5%

5,0%

3,0% 2,0%

-1,6%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

de

z/0

6

fev

/07

ab

r/0

7

jun

/07

ag

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7

ou

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7

de

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7

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ab

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8

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8

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8

de

z/0

8

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/09

ab

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9

jun

/09

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9

ou

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9

de

z/0

9

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/10

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0

jun

/10

ag

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0

ou

t/1

0

de

z/1

0

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1

jun

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ag

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1

ou

t/1

1

de

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1

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2

jun

/12

ag

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2

ou

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2

de

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2

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3

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3

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3

de

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3

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/14

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4

jun

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4

ou

t/1

4

de

z/1

4

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/15

ab

r/1

5

jun

/15

Vendas de Papel - Var. % 12 MMvendas dom ésticas Fonte: Bracelpa

EXPORTAÇÕES DE PAPEL – ACUMULADO DE 12 MESES 2008 - 2015

EM MIL TONELADAS

1.787

1.956

2.140

2.075 2.074

1.941

1.877

1.778

1.8871.883

1.500

1.700

1.900

2.100

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/09

dez/0

9

fev/1

0

ab

r/10

jun

/10

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0

ou

t/10

dez/1

0

fev/1

1

ab

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jun

/11

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1

ou

t/11

dez/1

1

fev/1

2

ab

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jun

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2

ou

t/12

dez/1

2

fev/1

3

ab

r/13

jun

/13

ag

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3

ou

t/13

dez/1

3

fev/1

4

ab

r/14

jun

/14

ag

o/1

4

ou

t/14

dez/1

4

fev/1

5

ab

r/15

jun

/15

Exportações de Papelvendas externas Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


EXPORTAÇÕES DE PAPEL – VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2008 – 2015

-1,8%

7,8%

26,9%

13,7%

3,6%

-3,9%

-0,7%

-8,1%

-11,0%

-4,5%

6,8%

0,1%

-20,0%

-14,0%

-8,0%

-2,0%

4,0%

10,0%

16,0%

22,0%

28,0%

jun

/09

ag

o/0

9

ou

t/0

9

de

z/0

9

fev

/10

ab

r/1

0

jun

/10

ag

o/1

0

ou

t/1

0

de

z/1

0

fev

/11

ab

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1

jun

/11

ag

o/1

1

ou

t/1

1

de

z/1

1

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/12

ab

r/1

2

jun

/12

ag

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2

ou

t/1

2

de

z/1

2

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ab

r/1

3

jun

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ag

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3

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t/1

3

de

z/1

3

fev

/14

ab

r/1

4

jun

/14

ag

o/1

4

ou

t/1

4

de

z/1

4

fev

/15

ab

r/1

5

jun

/15

Exportações de Papel - Var. % 12 MMvendas externas Fonte: Bracelpa

FONTE: BRACELPA


EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES DE PAPEL

EM MIL TONELADAS

FONTE: BRACELPA


839

632

560

578

734

770

967

1.126

1.328

1.085

1.5021.455

1.3961.274

1.225

1.368

1.455

1.7781.853

2.0391.990 2.006 1.982 2.008

2.074

2.052

1.8751.866

300

500

700

900

1.100

1.300

1.500

1.700

1.900

2.100

2.300

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

em mil toneladas

Fonte: Bracelpa Elaboração: Bradesco

Exportações e Importações Brasileiras de Papel em volume 2000 - 2011

Importação

Exportação

EXPORTAÇÕES DE PAPEL

EM MIL TONELADAS

1.778

1.853

2.0391.990 2.006 1.982

2.008

2.074 2.052

1.875 1.866

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Exportações Brasileiras de Papel em mil toneladas - 1999 - 2010 fonte: Bracelpa Elaboração: Bradesco

FONTE: BRACELPA


BALANÇA COMERCIAL DE PAPEL

EM US$ MILHÕES

943

1.230

935 966930 901

941 943894

1.087

1.187

1.371

1.521

1.702

1.920

1.513

2.008

2.188

1.951

1.866

381

922862

903 883

641

732

589

422 403

563

654

912

1.086

1.437

998

1.540

1.754

1.606

91

562

308

73 63 47

260209

354

472

684624

717

609 616

483 515468

434

345

1.775

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


Exportações

Saldo

Importações

FONTE: BRACELPA


COEFICIENTE DE EXPORTAÇÃO DE PAPEL

22,5%22,2%

23,7%

22,8%22,3%

21,1%21,5%

21,2%20,7%

18,3%17,9%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

21,0%

23,0%

25,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Papel

FONTE: BRACELPA


VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO DE PAPEL – 2000 – 2015

FONTE: BRACELPA

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

3,5%

3,2%3,3% 3,3%

5,4%

3,1%

1,6%

2,8%

4,8%

-0,7%

4,9%

1,3%

2,1%

2,8%

-0,1%

-0,5%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

BRACELPA Papel

PREÇOS DE PAPEL JORNAL NOS EUA - 2004 - 2015

FONTE: FOEX


EM US$ POR TONELADA

533,0

553,3

591,6

621,4

643,0

616,3

554,9

660,6

751,3

614,7

532,3

453,2

533,6

619,8 625,49 615,75

588,86

528,58

410

460

510

560

610

660

710

760

jul/04

no

v/0

4

mar/

05

jul/05

no

v/0

5

mar/

06

jul/06

no

v/0

6

mar/

07

jul/07

no

v/0

7

mar/

08

jul/08

no

v/0

8

mar/

09

jul/09

no

v/0

9

mar/

10

jul/10

no

v/1

0

mar/

11

jul/11

no

v/1

1

mar/

12

jul/12

no

v/1

2

mar/

13

jul/13

no

v/1

3

mar/

14

jul/14

no

v/1

4

mar/

15

jul/15

US$ por tonelada Fonte: FOEXPreços de Papel Jornal- EUA

PREÇOS DE PAPEL JORNAL NA EUROPA - 2004 - 2015

EM US$ POR TONELADA

466,3

490,5

490,2

519,8

538,8

524,0

494,7

518,7

443,9

409,3

421,8

498,2

514,2

504,23

465,81

483,65

471,72

445,60

390

440

490

540

jul/04

no

v/0

4

mar/

05

jul/05

no

v/0

5

mar/

06

jul/06

no

v/0

6

mar/

07

jul/07

no

v/0

7

mar/

08

jul/08

no

v/0

8

mar/

09

jul/09

no

v/0

9

mar/

10

jul/10

no

v/1

0

mar/

11

jul/11

no

v/1

1

mar/

12

jul/12

no

v/1

2

mar/

13

jul/13

no

v/1

3

mar/

14

jul/14

no

v/1

4

mar/

15

jul/15

US$ por tonelada Fonte: FOEXPreços de Papel Jornal - Europa

FONTE: FOEX


819,6

822,6

801,5

780,8

796,7

815,6

858,7

851,1

853,2

829,2

804,9

767,3

786,2

864,2

856,4

877,64

862,97

865,91

854,21

849,95

840,97

824,95

809,41

826,48

755

805

855

ab

r/04

jul/

04

ou

t/04

jan

/05

ab

r/05

jul/

05

ou

t/05

jan

/06

ab

r/06

jul/

06

ou

t/06

jan

/07

ab

r/07

jul/

07

ou

t/07

jan

/08

ab

r/08

jul/

08

ou

t/08

jan

/09

ab

r/09

jul/

09

ou

t/09

jan

/10

ab

r/10

jul/

10

ou

t/10

jan

/11

ab

r/11

jul/

11

ou

t/11

jan

/12

ab

r/12

jul/

12

ou

t/12

jan

/13

ab

r/13

jul/

13

ou

t/13

jan

/14

ab

r/14

jul/

14

ou

t/14

jan

/15

ab

r/15

jul/

15

US$ por tonelada Fonte: FOEXPapel não-revestido para escrever e imprimir na Europa

PREÇOS DE PAPEL NÃO-REVESTIDO PARA ESCREVER E IMPRIMIR NA EUROPA - 2004 - 2015

EM US$ POR TONELADA

FONTE: FOEX


PREÇOS DE PAPEL REVESTIDO PARA REVISTA E IMPRESSÃO NA EUROPA - 2004 - 2015

EM US$ POR TONELADA

726,9

708,6

727,6

715,4

725,3

715,9

699,4

675,4

695,1

684,5

696,6

644,7

691,8

712,4

719,2 715,95

710,9

697,84

676,29

681,63

666,95

657,52651,41

640

650

660

670

680

690

700

710

720

730

740

ab

r/04

jul/

04

ou

t/04

jan

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ab

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ou

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ab

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jan

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ab

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ou

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jan

/09

ab

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jul/

09

ou

t/09

jan

/10

ab

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jul/

10

ou

t/10

jan

/11

ab

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jul/

11

ou

t/11

jan

/12

ab

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jul/

12

ou

t/12

jan

/13

ab

r/13

jul/

13

ou

t/13

jan

/14

ab

r/14

jul/

14

ou

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