Motores | Automação | Energia | T&D | Tintas

Apresentação Expo Money Porto Alegre 2011 Novembro de 2011

WEGE3 / WEGZY

Exoneração de Responsabilidade

Página 1

Sobre a WEG

Fundada em 1961, em Jaraguá do Sul, Santa Catarina;

Cia. capital aberto, com ações negociadas em bolsa desde 1971;

Líder de mercado na América Latina e entre os 5 maiores “players mundiais em motores elétricos;

No Brasil, líder ou vice-líder em todos negócios em que atua;

Aproximadamente 40% da receita obtida no exterior;

Sistema único de integração vertical da produção, que permite grande flexibilidade e eficiência na produção de equipamentos elétricos;

Capacidade de produção estrategicamente localizada em países emergentes de rápido crescimento.

Página 2

Estrutura Acionária

34%51% 14%

WEG S.A.

Voigt33.3%

Silva33.3%

Werninghaus33.3%

Ações em Tesouraria e

Administradores

WPA Participações e

Serviços S/A

Familiares (diretamente)

Ações em Circulação

1%

Página 3

Unidades de negócios

Motores Automação Energia Transmissão & Distribuição Tintas

Página 4

SegmentosDe simples motores para aplicações rurais até soluções que atendem vários segmentos da indústria de processos

Petróleo & GásNavalMineraçãoSucro-energéticoPapel e celuloseSiderurgiaInfraestruturaEnergiaAlimentos & Bebidas

Página 5

Nosso negócio

Geradores

TransformadoresMotores

Variação de Velocidade

Automação Industrial

SubestaçãoGeração de Energia

Serviços

Tintas líquidas e em pó e vernizes

eletroisolantes

Quadros elétricos

Componentes elétricos

Verticalização permite customização em massa

Aquisição

Manutenção

Consumo de Energia

Custo de Propriedade de um motor elétrico (*)As especificações devem ser exatas. Tudo afeta a eficiência energética

Motores “similares” não são econômicos, mesmo quando mais baratos

As diferenças tornam-se mais evidentes com o aumento no preço da energia

Os retornos dos investimentos em eficiência energética são muito atraentes

1,4%

1,6%

97%

* Considera 10 anos de vida útil

Presença GlobalDo primeiro prédio à plataforma globalArgentinaChileColômbiaVenezuelaMéxico

Estados UnidosPortugalEspanhaItáliaFrança

Reino UnidoAlemanhaBélgicaHolandaSuécia

Emirados ÁrabesRússiaÍndiaChinaCingapura

JapãoAustrália

Brasil

Argentina

México

Portugal

China

Índia

África do Sul

EUA

Áustria

Página 9

Posicionamento Estratégico

Domésticos

Industriais

Alta Voltagem

Generadores

Biomassa

Hidro (PCH)

Eólica

Potência

Secos

Distribuição

Subestações

Drives

Controles

Paineis

Redutos

Grupos geradores

Turbinas

Motors

Energia

T&D

Autom

ação

Novos Negócios

Página 10

Eficiência EnergéticaEficiência Energética Energias RenováveisEnergias RenováveisMotor elétrico industrial representa cerca de 25% de todo consumo de eletricidade mundialSistemas de gerenciamento energético (ISO 50.001) já estão sendo implantados

Motor elétrico industrial representa cerca de 25% de todo consumo de eletricidade mundialSistemas de gerenciamento energético (ISO 50.001) já estão sendo implantados

Necessidade de diversificar fontes e reduzir emissões de GEEEscala e desenvolvimento tecnológico aumentam a viabilidade econômica

Necessidade de diversificar fontes e reduzir emissões de GEEEscala e desenvolvimento tecnológico aumentam a viabilidade econômica

Posicionada para se aproveitar das grandes tendências

Smart GridSmart GridRede de distribuição de energia tem que ficar mais “inteligente”Mais sensoreamento, mais automação, mais eficiência na geração e no uso da eletricidade

Rede de distribuição de energia tem que ficar mais “inteligente”Mais sensoreamento, mais automação, mais eficiência na geração e no uso da eletricidade

Tração ElétricaTração ElétricaCongestão do tráfego nas grandes cidades aumenta a busca por novas soluçõesVeículos elétricos, híbridos ou com combustíveis alternativos vão se tornar mais comuns

Congestão do tráfego nas grandes cidades aumenta a busca por novas soluçõesVeículos elétricos, híbridos ou com combustíveis alternativos vão se tornar mais comuns

Página 11

Estratégia de Portfolio

Tecnologia

Acessoao

Mercado

Maio 2010

Maio 2010

Junho 2010 Dezembro 2010

Maio 2011

Página 12

Março 2011

Novembro 2011

Outubro2011

Novembro 2011

Crescimento Consistente e Rentável

Receita Bruta(R$) EBITDA (R$)

80

84

106

135

146 20

7 291 32

7 43

5 487

504

666

923 1.

026

837

789

1995

19

96

1997

19

98

1999

20

00

2001

20

02

2003

20

04

2005

20

06

2007

20

08

2009

20

10

CAGR 16%

430

458

574

632

753 96

31.

269

1.53

5 2.01

5 2.60

32.

978 3.

527

4.55

15.

471

5.11

15.

283

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

CAGR 18%

Página 13

Lucro Líquido e Dividendos declarados(R$ milhões)

Dividendos

82125

176220

308

403375

503

575 560 548520

29 46 6889

124173 165

229

299 301 300 306

35%37%

39%40% 40%

43% 44% 45%

52%54%

55%59%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Net Earnings Dividends Pay-out (%)

Página 14

WEGE3: liquidez e preços

Página 15

0

1.000

2.000

3.000

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

Ações N

egociadas (mil)C

otaç

ões

WEG

E3

WEGE3 Ações Negociadas (mil)

Liderança tecnológica no desenvolvimento de motores de alto rendimento e na engenharia de aplicação

Investimentos focados em geração distribuída e no gerenciamento do uso da energia

Ampliação da linha de produtos, ofertando solução completa de sistema e serviços

Plataforma global de produção, aliando alta escala, baixo custo e flexibilidade operacional

Tendências e Oportunidades

Página 16

Economias emergentes lideram o crescimento global, com expansão do investimento em infraestrutura

Harmonização dos padrões de eficiência energética com foco no motor elétrico industrial

Importância crescente de fontes de energia renováveis e sistemas de monitoramento (smart grid)

Pré-sal demandará investimentos significativos

Novos produtos com foco em eficiência e confiabilidadeMais sistemas integrados / soluções completasNovos mercados

Direcionadores do crescimento

Página 17

Contatos

Laurence Beltrão GomesDiretor de Finanças e Relações com Investidores +55 (47) 3276-7917laurence@weg.net

Luís Fernando M. OliveiraGerente de Relações com Investidores +55 (47) 3276-6973 luisfernando@weg.net

Página 18

Destaques Nove meses de 2011

Página 19

09M11 09M10 %

Receita Operacional Bruta 4.405.457 3.778.127 16,6%

Mercado Interno 2.752.439 2.539.463 8,4%

Mercado Externo 1.653.018 1.238.665 33,5%

Mercado Externo em US$ 1.013.580 700.290 44,7%

Receita Operacional Líquida 3.720.858 3.133.544 18,7%

Lucro Operacional Bruto 1.110.365 995.652 11,5%

Margem Bruta 29,8% 31,8%Lucro Líquido do Período 430.688 378.273 13,9%

Margem Líquida 11,6% 12,1%LPA

EBITDA 624.130 564.961 10,5%

Margem EBITDA 16,8% 18,0%Valores em R$ Mil

Destaques Terceiro trimestre 2011

Página 20

3T11 2T11 % 3T10 %

Receita Operacional Bruta 1.552.044 1.510.276 2,8% 1.419.160 9,4%

Mercado Interno 953.515 936.061 1,9% 906.954 5,1%

Mercado Externo 598.529 574.215 4,2% 512.207 16,9%

Mercado Externo em US$ 364.730 360.639 1,1% 298.020 22,4%

Receita Líquida de Vendas 1.317.483 1.277.258 3,1% 1.188.622 10,8%

Lucro Operacional Bruto 418.266 381.437 9,7% 377.227 10,9%

Margem Bruta 31,7% 29,9% 31,7%Lucro Líquido do Trimestre 154.567 154.557 0,0% 142.106 8,8%

Margem Líquida 11,7% 12,1% 12,0%EBITDA 243.743 215.579 13,1% 209.196 16,5%

Margem EBITDA 18,5% 16,9% 17,6%

LPA 0,2491 0,2491 0,0% 0,2289 8,9%

Valores em R$ Mil

Balanço Patrimonial Ativo

Valores em R$ Mil Setembro 2011 Dezembro 2010 Setembro 2010

R$ AV% R$ AV% R$ AV%

20 13 11

ATIVO CIRCULANTE 5.742.007 66% 4.794.009 64% 4.628.280 63%

Disponibilidades 3.086.568 35% 2.552.996 34% 2.399.773 33%

Créditos a Receber - Total 1.162.056 13% 1.044.712 14% 1.026.652 14%

Estoques – Total 1.269.623 15% 1.008.952 13% 1.015.175 14%

Outros Ativos Circulantes 223.760 3% 187.349 2% 186.680 3%

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 378.587 4% 136.984 2% 149.892 2%Aplicações Financeiras 233.266 3% 0 0% 0 0%Impostos Diferidos 103.846 1% 78.810 1% 91.613 1%

Outros Ativos não circulantes 41.475 0% 58.174 1% 58.279 1%

PERMANENTE 2.575.233 30% 2.580.171 34% 2.586.940 35%

Investimentos 933 0% 601 0% 222 0%

Imobilizado Líquido 2.397.920 28% 2.395.575 32% 2.394.633 33%

Intangível 176.380 2% 183.995 2% 192.085 3%

TOTAL DO ATIVO 8.695.827 100% 7.511.164 100% 7.365.112 100%

Página 21

Balanço Patrimonial Passivo

Página 22

Valores em R$ Mil Setembro 2011 Dezembro 2010 Setembro 2010

R$ AV% R$ AV% R$ AV%

20 13 11

PASSIVO CIRCULANTE 2.818.379 32% 1.938.803 26% 1.795.005 24%

Obrigações Sociais e Trabalhistas 188.599 2% 141.797 2% 167.220 2%

Fornecedores 317.125 4% 242.300 3% 273.823 4%

Obrigações Fiscais 63.632 1% 72.204 1% 73.452 1%

Empréstimos e Financiamentos 1.797.222 21% 1.018.995 14% 841.311 11%

Dividendos e Juros S/ Capital Próprio 47.903 1% 63.440 1% 32.052 0%

Adiantamento de Clientes 239.143 3% 271.949 4% 233.844 3%

Participações nos Resultados 39.348 0% 23.583 0% 34.050 0%

Outras Obrigações 125.407 1% 104.535 1% 139.253 2%

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 2.167.388 25% 2.028.525 27% 2.126.673 29%

Empréstimos e Financiamentos 1.491.765 17% 1.399.948 19% 1.503.836 20%

Outras Obrigações 129.275 1% 86.875 1% 92.250 1%

Impostos Diferidos 411.545 5% 415.318 6% 417.304 6%

Provisões para Contingências 134.803 2% 126.384 2% 113.283 2%

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS 98.709 1% 89.229 1% 85.991 1%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.611.351 42% 3.454.607 46% 3.357.443 46%

TOTAL DO PASSIVO 8.695.827 100% 7.511.164 100% 7.365.112 100%