Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

O mercado brasileiro é atendido por 64 concessionárias de distribuição de energia

Pulverização favorece oportunidades de consolidação

Distribuição de Energia – 2008

13%

12%

8%

8%

7%

5%

5%

4%

4%

34%

CPFL Energia

Brasiliana Energia

Cemig

Neoenergia

Copel

Celesc

Energias do Brasil

Rede Energia

Ashmore Energy

Outros

Distribuidoras (#) 64

63Clientes (milhões)

• Os 5 maiores grupos detêm 48% do mercado

• Empresas Privadas: 66%

• Empresas Estatais: 34%

Composição do Mercado

Energia Distribuída (TWh) 393

Market Share1 (%)

1) ANEEL – Ref.: 1S083

No segmento de geração atuam 1.994 empresas. Setor estatal concentra 70% dos ativos

Geração de Energia – 2008

Geradoras (#) 1.994

111.540Capacidade Instalada (MW)

• Os 6 maiores grupos detêm 50% do mercado

• Empresas estatais: 70%

• Empresas privadas: 30%

Composição do Mercado

10%

9%

9%

7%

7%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

2%

29%

Chesf

Furnas

Eletronorte

Cesp

Itaipu

Cemig

Tractebel

Petrobras

Copel

AES Tietê

Duke

CPFL Energia

Outros

Market Share (%)

Source: Aneel – last information available Market breakdown: Acende Brasil

CPFL Energia é a 4ª maior empresa privada de geração de energia

4

Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

Desde 1997, a CPFL Energia tem desenvolvido uma estratégia agressiva de crescimento em distribuição, geração e comercialização de energia

1) Refere-se à CMS Energy Brasil2) Refere-se à Cia. Luz e Força Santa Cruz

• Privatização de CPFL Paulista

• Construção de 6 UHEs

• Constituição de 4 empresas

• Cisões e Reestruturações: 5 empresas

• Aquisição de 14 empresas

Aquisições Recentes

• 51% das Centrais Elétricas da Paraíba (EPASA)

• CPFL Jaguariúna1 em abr/07

• CPFL Santa Cruz2 em out/06

• 11% de participação da CEEE na UHE Foz do Chapecó em ago/06

• 32.69% de participação da PSEG na RGE em mai/06

• 51,54% da UHE Semesa, 6,93% da UHE Lajeado e 13 PCH’s

1998 2002 2004 200620001997 2001 20052003 2007

IPO

2008 2009

EPASA

CPFL Bio.Formosa

6

7

CPFL Energia: Grande relevância no setor elétrico brasileiro

ComercializaçãoMarket Share1:

21,4%Atuação nacional:

72 clientes

LÍDER DE

MERCADO

LÍDER DE

MERCADO

Market Share:2%

1.737 MW864 MWmédios

Distribuição8 Distribuidoras

Market Share:

13%568 municípios em

SP, PR, MG e RS

6,5 milhões de clientes

Geração33 PCHs

7 UHEs

1) Market-share consolidadado de todas as comercializadoras do Grupo88

9

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

1) TUSD + Cativo. Não inclui vendas para a CCEE. Últimos 12 meses

Distribuição¹ – 9M09

Distribuidoras (nº)

Municípios atendidos

Área de Concessão (km²)

Market Share (%)

Clientes (milhões)

Vendas Área de Concessão (GWh)

8

568

208.205

13,0

6,5

48.400¹

10

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

Em operação¹Potência Instalada (MW)Energia assegurada (MWmédios)UHEs (nº)

PCHs (nº)

Em construção

733

459

2.401

Potência Instalada (MW)

Potência Instalada até 2011 (MWh)

8641.737

11

Geração – 9M09

EPASA

UHE Castro Alves UHE Foz do Chapecó

Novos projetos 2Potência Instalada (MW) 199

2

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

12 (1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 (2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1.000 KW, que não são considerados concessão pelo poder concedente(3) Das 9 PCHs da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição) 6 encontram-se em situação descrita na nota 2 Nota: Inclui expectativas de repotenciação das PCHs em 2009

2.401

1.233812

434

854 915 1.072

1.588 1.704 1.7372.369

472 525 571 800 862864 1.214

Serra da Mesa1

PCH’s CPFL Geração

Monte Claro Barra Grande

14 de Julho

Castro Alves Foz do ChapecóCampos Novos

CPFL Sul2 Lajeado

PCH’s CPFL Jaguariúna3

20272036 2036 2036 20362035

202820362032

2015

48,2%

40,2%

9,3%

7,6%

36,4%

40,5%

Biomassa Baldin

2011(e)2003 2004 2005 2006 20073 2008 2009(e) 2010(e)

Capacidade Instalada (MW)Energia Assegurada (MWmédio)Contratos de concessão

EPASA

BiomassaBaía Formosa

1,9%

0,2%

1,4%

1,6%

1314

14

15

16

17

18

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

Clientes Livres 72

Fora da área de concessão 18

Origem das distribuidoras 54

Market Share (%) 21,4

Expertise comercial: atuação competitiva no mercado livre de energia e na venda de Serviços

de Valor Agregado – SVA

Comercialização de Energia e Serviços – 9M09

Vendas de energia para os mercados cativo e livre no Brasil (% TWh)

19

86%77% 73% 72% 74% 76%

14%23% 27% 28% 26% 24%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

ACL - Ambiente de Contratação Regulada ACL - Ambiente de Contratação Livre

1) 12 meses findos em set/09 Fonte: EPE

1

20

A CPFL apresenta crescimento nas vendas na área de concessão e no mercado livre

27.950

7.966

35.916

33.076 31.235 37.32335.24531.778

11.7103.288

11.2309.5857.263

49.033

38.49836.364

46.47541.363

2004 2005 2006 2007 2008 9M09

TUSDCATIVO

7.5268.9048.9519.334

7.120

3.209

2004 2005 2006 2007 2008 9M09

Vendas na Área de Concessão – GWh1 Vendas no Mercado Livre (GWh)1

CAGR 4 anos = 7,8%

CAGR 4 anos = 29,0%

1) Excludes intercompany transactions (consolidation accounting basis), CCEE and generation sales (except to the free market)2) Source: EPE

Vendas na Área de Concessão – GWh – 9M09

21

-1,7% -2,4%Brasil2

-1,6% -3,9%Sudeste2

-2,6% -1,9%Sul2

(1) Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)(2) Fonte: EPE21

861

1.276

1.6411.404

1.021

279

2004 2005 2006 2007 2008 9M09

EBITDA (R$ milhões) 1 Lucro líquido (R$ milhões)1

A CPFL apresentou forte crescimento de EBITDA e Lucro Líquidonos últimos anos

2.019

2.8083.345

2.789

2.1201.681

2004 2005 2006 2007 2008 9M09

CAGR 4 anos = 46,2%

EBITDA recorrente por Segmento - 3T09

CAGR 4 anos = 13,7%

22 1) 2007 e 2008 ajustados de acordo com a lei 11.638 e MP 449/08 2) Excluindo principais efeitos não-recorrentes e itens que afetam receita, mas não afetam o EBITDA

CPFL Energia

Margem EBITDA de 29,7% Margem Líquida de 13,8%2

23

24

26

27

28