GRENDENE

ExpoMoney – Porto Alegre Dezembro/2009

2

Aviso

Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativassobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas emcertas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com suaexperiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nosdesenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além docontrole da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferençassignificativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobreeventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios daCompanhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições domercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaçõesfuturas, plano, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Comoresultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferirsignificativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações deExpectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.

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Agenda

Histórico da Companhia

Destaques

Instalações

Processos de produção

Setor de calçados

Estratégia

Marketing e Vendas

Melissa 30 anos

Resultados

Perspectivas

4

Histórico

Anos 70

A Grendene foi fundada em Farroupilha, no Rio Grande do Sul. A primeira linha de produtos foi de embalagens plásticas para garrafões de vinho.

Início da fabricação de peças para máquinas e implementos agrícolas, e, de componentes para calçados (solados e saltos).

Lançou a coleção de sandálias com a Marca Melissa.

Início das exportações da Grendene.

O princípio de tudo...

5

Histórico

Anos 80

Inauguração da matrizaria em Carlos Barbosa, no Rio Grande do Sul.

Casamento de sucesso da Melissa com os grandes designers: Jean-Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville.

Lançamento das sandálias Riderdirecionadas para o público masculino.

Melissa Aranha

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Histórico

Anos 90

Inauguração das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará.

Lançamento da marca Grendha, direcionada para o público feminino.

É criada uma divisão para cuidar do reposicionamento da marca Melissa.

7

Histórico

Anos 2000

Lançamento da marca Ipanema e firmada parceira com a top model Gisele Bündchen.

Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da Bovespa.

Inauguração da Galeria Melissa em São Paulo.

Inauguração da unidade de Teixeira de Freitas, na Bahia.

Política de dividendos –pagamentos com base nos resultados trimestrais a partir de 2009.

Depois de trinta anos fazendo história como acessório de moda, a Melissa surpreende e lança o perfume da marca para celebrar a data.

Lançamento das marcas Ilhabela, Zaxy, Ipanema RJ e Cartago.

Reposicionamento da marca Rider.

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Destaques

Grendene é uma das maiores empresas produtoras de calçadosno mundo

190 mm de pares/ano de capacidade instalada

Produção média de 500.000 pares por dia

22 mil funcionários ativos (média)

662 novos produtos/ano (2008)

Presente em mais de 90 países

Marcas com Forte Personalidade

Inovação em Produto, Distribuição e Mídia

Listada no Novo Mercado: Free Float 25,1%

Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa

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Instalações

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Localização das plantas industriais

Brasil

FábricasFarroupilha / RS – 2 unidadesFortaleza / CE – 2 UnidadesSobral / CE – 7 UnidadesCrato / CE – 1 UnidadeTeixeira de Freitas / BA – 1 Unidade

FarroupilhaDiretoria / DPD / MKT / VDS / EXP / Financeiro / Suprimentos / Fábricas

Carlos BarbosaMatrizes

11

Plantas Industriais

Farroupilha / RS Carlos Barbosa / RS Fortaleza / CE

Sobral / CE Crato / CE

Capacidade instalada: 190.000.000 de pares / ano

Teixeira de Freitas/BA

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Processo de produção

VERTICALIZAÇÃO = AGILIDADE

Formula PVC

Design

Matriz

P&D

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Setor de Calçados

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Setor de calçados

Dados gerais da indústria

7.830 produtores em 2007

Geração de 300.000 empregos diretos

Produção de 804 milhões de pares em 2008* (808 milhões de pares em 2007)

Brasil é o 3º maior Produtor Mundial

Consumo aparente no mercado interno: 677 milhões e 3,49 pares per capita/ano em 2008 (660 milhões e 3,52 pares em 2007)

Exportação: 166 milhões de pares para mais de 100 países em 2008 (queda de 6,4%)

Fonte: IEMI/Abicalçados/Secex/MDIC/Satra(*) Produção estimada IEMI – Nov/2008

Setor com 100 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída.

15

Setor de Calçados

Os 10 principais países produzem 13.023 milhões de pares, equivalente a 88% da produção mundial de 14.768

milhões de pares.

Fonte: Satra / Abicalçados

O setor mundialmente migrou em busca de mão de obra

barata.

16

Setor de calçados no Brasil

Milhões de pares 2004 2005 2006 2007 2008

Produção 916 877 830 808 804

Importação 9 17 19 29 39

Exportação 212 190 180 177 166

Consumo aparente 713 704 669 660 677

Consumo per capita (pares) 3,94 3,84 3,61 3,52 3,49

Consumo - 2005 TotalPer

capita

Estados Unidos 2.129 7,3

Reino Unido 376 6,2

França 346 5,7

Japão 620 4,9

Alemanha 347 4,2

Fonte: DECEX / MDIC / IEMI /ABICALÇADOS.

17

Estratégia: Quebra de Paradigmas

Menos intensiva em mão de obra

Mais intensiva em capital

Maior barreira a entrada

Muito intensiva em Marketing

18

A expertise de mais de 30 anos produzindocalçados inovadores e gerindo marcasdesejadas, demonstra o acerto de nossavisão do mercado, nossa estratégia emodelo de negócios e a capacidade de criarvalor para nossos acionistas.

19

Proposta de Valor

Marcas

Produtos Marketing Gestão

Criação constante de produtos

Design inovador

Tecnologia de fabricação

Marketing agressivo

Licenças com celebridades

Segmentação

Investimento em mídia

Eventos

Ganhos de escala e escopo

Rentabilidade Melhoria

contínua Solidez financeira Crescimento

sustentável

Valor para Stakeholders

20

Produtos

Produtos que atendem as necessidades essenciais a

baixo custo.

Produtos para todas as classes sociais: A, B, C, D e E

– com custo x benefício muito bom.

Um Case de Sucesso

O cenário

O calçado plástico sempre foi vendido

como alternativa utilitária e de baixo

valor percebido em relação ao calçado

convencional.

Porém, no final dos anos 90 percebemos uma mudança no comportamento do

mercado

Público com menos

informação de moda e

atitude compravam o

produto pelo preço

Público com alta

informação de moda e

mais atitude compravam

o produto como um

acessório de moda

Adequamos todo o nosso Marketing Mix com

o objetivo de materializar esse posicionamento:

1- Distribuição

2- Produtos

3- Comunicação

4- Preços

RE-DESIGN da Gestão da Marca

1- Distribuição

“Qual é a sua turma ? ”

Antes do reposicionamento

Depois do reposicionamento

Daslu - SP

Viva Allegra - SP

Urban Outfitters - Londres

Em 2005 lançamos o

nosso espaço conceito “de

entretenimento”.

galeria melissa

Galeria Melissa – Loja Conceitual

Rua Oscar Freire, 827

São Paulo, SP

2- Produtos

“O produto é muito mais do que o

objeto ou material físico que ele

representa”

ISTO NÃO É UM CALÇADO

ISTO É UM ACESSÓRIO DE MODA

Melissa Marine SP Ad Melissa Flower Isabela Capeto SP Ad

Melissa Coral SP Ad

Melissa Vivienne Westwood

Anglomania + Melissa

De produto físico para o produto

Experiência.

Produto mídia – representa uma mensagem

Melissa é pensada como um acessório de

moda.

Jean Paul Gaultier + Melissa 2010

Nesse contexto entram as co-criações com designers, estilistas, artistas plásticos, músicos, enfim fãs que colaboram na construção de valor, agregando conteúdo ao design.

Melissa + Vivienne Westwood

Melissa + Zaha Hadid

Irmãos Campana

jmaskrey

alexandre herchcovitch

Isabela Capeto

LoveFoxxxLoveFoxxx

Melissa provoca emoções olfativas

Melissa

é

perfumada

PERFUME

3- Comunicação

“Não tente me comprar,

me conquiste, crie uma relação

comigo”

Para isso apresentaremos Melissa como

a criadora de sonhos feitos de

plástico.

CONCEITO

Se o meio é a própria mensagem

nossa garota propaganda tem de

ser a própria Melissa.

ESTRATÉGIA

Apresentamos Melissa às fãs traduzindo

os sonhos plásticos criados por ela:

seus próprios produtos.

ESTRATÉGIA

Assessoria de Imprensa

Além do escritório brasileiro,

desde 2007 contamos com 3

escritórios internacionais: NY,

Londres e Tokio.

*

Style.Com

Folha de SP

Jornal LE MONDE

Glamour - Grécia

Internet

INTERNET hoje é a nossa principal ferramenta de comunicação.

# Adequação com o público.

# Permite muito mais conteúdo.

# Permite interação com o público.

*

Orkut - Comunidade com 140.198 membros

4 - Preços

“Estou disposto a pagar mais por

um produto que me traga uma

experiência de consumo”

Valor percebido

Queremos participar do mercado onde a

Idéia é mais valorizada do que o preço.

“Peopleware” Melissa

• Equipe multidisciplinar e completamente apaixonada pela marca e que produz um resultado emocional aos nossos produtos, estratégias e ações.

Tudo isso torna a Melissa

INCOMPARÁVEL.

77

A estratégia continua...

Rider I

1985

78

Totalmente repaginado o Rider volta ao mercado, com uma visão mais contemporânea.2009

79

Os novos modelos conclamam os jovens descontraídos a aproveitar e curtir a vida.

80Rider R3 Ad Rider RS2 Ad Rider RS3 Ad

81

Conceituada por

Oscar Metsavaht,

e com um apelo

estético forte é

um produto

premium.

82

83

Ilhabela Tour Ad

Ilhabela Trip Ad

84

Zaxy Cookie Ad

85

Principais licenças

86

Celebridades

CLAUDIA LEITEFLÁVIA ALESSANDRA ANA HICKMANN

87

Celebridades

IVETE SANGALO GISELE BÜNDCHENALEXANDRE BORGES

88

Canais de venda no exterior

Beams - Tokio

El Corte Ingles - Espanha Sport Scheck - Alemanha Galleries Lafayette - França

89

Resultados

90

Receita bruta de vendas*

* Estes números não estão demonstrados em IFRS.

91

Indústria brasileira de Calçados x Grendene

Produção Brasileira

CAGR: 4,0%

610 642

897 916877

830 808 804

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

Milh

õe

s d

e p

are

s /a

no

A Grendene tem crescido acima da taxa média decrescimento da indústria de calçados no Brasil.

Fonte: IEMI / Abicalçados

Grendene

CAGR: 6,5%

94

116 121

145130 132

146 146

0

20

40

60

80

100

120

140

160

20

01

20

02

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05

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20

08

Milh

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are

s /a

no

92

Exportação brasileira de Calçados x Grendene

A Grendene respondeu por 28,9% do volume decalçados exportados em 2008. (22,6% em 2007)Fonte: DECEX / MDIC / ABICALÇADOS

Exportação brasileira

CAGR: (0,4%)

171 164189

212190

180 177166

0

50

100

150

200

250

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

Milh

õe

s d

e p

are

s /a

no

Grendene

CAGR: 18,1%

15 16

27 29 2832

40

48

0

10

20

30

40

50

60

20

01

20

02

20

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20

07

20

08

Milh

õe

s d

e p

are

s /a

no

93

Principais indicadoreseconômico-financeiros – 2009

R$ milhões 3T08 3T09 Var.% 9M08 9M09 Var. %

Receita líquida* 385,0 401,5 4,3% 897,0 1.035,8 15,5%

Lucro líquido* 73,3 65,6 (10,5%) 156,7 187,2 19,5%

Margens % 3T08 3T09 Var. pbs 9M08 9M09 Var. pbs

Bruta 49,4% 43,7% (570) 43,3% 42,1% (120)

EBIT 16,4% 8,9% (750) 10,5% 9,4% (110)

EBITDA 18,0% 10,5% (750) 12,6% 11,3% (130)

Líquida 19,0% 16,3% (270) 17,5% 18,1% 60

* Em IFRS

94

Disponibilidades, Caixa líquido e Total da dívida

95

Distribuição de Dividendos

0,2138

0,2706

0,42750,3991

0,3633

0,2533

1,9%

4,0%

6,8%

4,9%

6,7%6,1%

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

2004 2005 2006 2007 2008 9M09

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

Dividendo por ação (R$) Dividend yield (%)

Dividend yield = Dividendo declarado no ano dividido pelo preço médio da ação no mesmo ano.

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Perspectivas

• Galeria Melissa: nos próximos 2 anos a Grendene inaugura Galerias Melissa em NewYork, Paris e Tóquio.

• Ampliação da capacidade produtiva de nossas fábricas.

97

Perspectivas

Meta para o período 2009 - 2013

Crescimento da receita bruta a uma taxacomposta média (CAGR) entre 8% e 12%.

Crescimento do Lucro Líquido a uma taxacomposta média (CAGR) entre 12% e 15%nos próximos 5 anos.

Despesas de propaganda e publicidade emmédia entre 8% e 10% da receita líquida.

Para o atingimento desta meta buscaremos crescer mais intensamente no mercadoexterno esperando que a taxa de câmbio entre o real e o dólar varie aproximadamenteigual à diferença de inflação entre os dois países, Brasil e USA, tomando-se comoreferência a taxa média de câmbio (R$/US$) observada neste primeiro bimestre de 2009.Os melhores preços unitários, quando convertidos para Reais, obtidos no mercadoexterno devem contribuir de forma importante para o crescimento do lucro.

98

Muito Obrigado!

Maiores informações:

Internet: http://ri.grendene.com.br

Email: dri@grendene.com.br

(Press Release, Relatório Anual, Fact-Sheet, Demonstrações Financeiras)

Time de RI da GrendeneFrancisco Schmitt

Diretor de Relações com Investidoresschmitt@grendene.com.br

(5554) 2109.9022

AnalistasAlexandre Vizzotto Lenir Baretta(5554) 2109.9011 (5554) 2109.9026