1

TIM Participações S.A.

Conferência Bear Stearns 2006

Telecom & Mídia

América do Sul

28 de setembro de 2006

2

Principais CaracterísticasÚnico player completamente integrado em âmbito nacional

Pioneira em inovação, foi a primeira no Brasil a transformar o celular em telefone residencial - TIM Casa

Preferida pelos clientes de alto valor do segmento corporativo

Diminuindo rapidamente a diferença de participação em relação ao líder

Sólido crescimento da receita e da participação de mercado

Combinando sólido crescimento das receitas com saudável expansão das margens

3

Desempenho do Setor

Perfil da Companhia

Estratégia Comercial

Análise do 2T06

4

Desempenho do SetorTotal de Linhas e Tendências de Penetração

14,9 15,1 15,5 15,8 16,5 16,8 17,1 17,4 17,6 18,0 17,9 18,1 18,3

78,9 80,0 81,2 82,4 86,2 87,5 88,1 89,4 90,6 92,4 91,8 93,0 94,944,0% 44,6% 45,2%

47,3% 47,2% 47,4% 48,1% 48,7% 49,6% 49,2% 49,8% 50,7%

43,4%

ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 jul/06 ago/06Linhas Pós-pagas (milhões) Penetração (%)

Crescimentoano-a-

ano2T06

+7,3pp

Acum

+3,5pp

+20% +10%

+23% +11%

Fonte: ANATEL.

5

Clientes: 28,8Participação: 30,3%

Clientes: 23,6Participação: 24,9%

Desempenho do Setor

O único player em âmbito nacional completamente

integrado

Cenário Competitivo

&

43

4

443

4

4

4

Clientes: 21.870Participação: 23,0%

Clientes: 12.553Participação: 13,2%

Clientes: 2.975Participação: 3,1%

Clientes: 4.666Participação: 4,9%

no. de players

Fonte: ANATEL. Data-base: Agosto/2006Clientes: (em milhões)

6

Desempenho do Setor

Perfil da Companhia

Estratégia Comercial

Análise do 2T06

7

Perfil da CompanhiaTIM Participações

23,6 milhões de clientes, com participação de mercado de 24,9%

Líder em Adições Líquidas em 2005 (32,0%) e no acumulado em 2006 (39,3% em agosto)

Única operadora móvel celular com abrangência nacional

Contínua inovação tecnológica: primeira a lançar o serviço de tarifas diferenciadas em área residencial – TIM Casa

Líder em GSM em número de clientes

Base: agosto/2006

8

Perfil da CompanhiaEstrutura Societária Otimizada

TIM Participações

TIM Celular

TIM Nordeste

100%

TIM Brasil

100%

ON: 81%PN: 64%Total: 70%

100%

43,15% 10%

100% 100%

46,85%

TIMInternational

TIM Brasil

MAXITEL

TIM Cel Bitel

52,06%52,32%

TND TSU

1 2 31 2 3 4 5 6

TIM Celular

TIM SP

TIM RIO Norte

Estrutura Anterior Estrutura Atual

Acabar com a ineficiência fiscalTornar-se mais transparente perante o mercadoAumentar a liquidez das ações na BolsaAs transações de reestruturação foram conduzidas de modo transparente e imparcial

9

Perfil da CompanhiaPostura Estratégica

Oferta

VAS & Inovação

Distribuição

Cobertura

Reais Preocupações

Marca e Comunicação

Dedicação

Líder de marcado em Dedicação Total ao Cliente oferecendo experiência única e inovadora em todos os pontos de contato

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Perfil da CompanhiaContinuamos crescendo mais que o mercado

Mercado Nacional e Penetração Participação de Mercado

Crescimento de Linhas ano-a-ano

Mercado

TIM

39,8% 37,6%

60,8% 56,4%

30,3%

43,5%

31,4%

48,5%

PrimeiroColocado

TIM

- 7.4 pp

+ 2.7 pp

Variação ano-a-ano

21,3%

33,3%

Diminuindo a distância em relação ao primeiro colocado

20,3%

31,1%

75,5 80,086,2 89,4 91,8 94,941,6% 44,0%47,3% 48,1% 49,2% 50,7%

2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 Ago/06Total de linhas no mercado (Milhões) Penetração (%)

36,1%34,5%

33,7%

31,1%30,3%

22,2% 22,9% 23,4% 23,5%24,3% 24,9%

37,7%

2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 Ago/06

-7,4 pp

+2,7 pp

Fonte: Banco de dados da Anatel

11

Perfil da CompanhiaBase de clientes: combinando crescimento e qualidade

22,2% 24,3%Participação (%)

Linhas TIM (milhões)

16,8

80%85%

2T05 2T06

Qualidade da Base de Clientes

+33,3%

ano-a-ano

+32,9%

+35,1%

Pré-pago

Pós-pago

20%

22,3

21%

79%

Participação na Receita (%) 29,0%

Forte adição bruta no pós-pago no trimestre (21,6% de participação no total de adições brutas vs. 17,5% no 2T05)

Melhoria contínua no mix de clientes: 21% de pós-pagos vs. 20% no ano anterior

Líder no mercado GSM

87% de linhas GSM (crescimento de 12 p.p. em relação ao 2T05)

Crescimento de 54% da base GSM comparado ao 2T05

12

Desempenho do Setor

Perfil da Companhia

Estratégia Comercial

Análise do 2T06

13

Líder em inovaçãoA primeira a lançar o serviço de tarifas diferenciadas

em área residencial (“TIM Casa”)Mudar a percepção do consumidor que ligações de celulares são mais caras

que as ligações de telefones fixos

O seu celular TIM agora também é o seu telefone

residencial!

Planos TIM + Serviço TIM Casa

Serviço flexível e atraente para a telefonia residencial

Planos Promocionais TIM:Pós-pago: 200 minutos por apenas R$ 29,90/mês (chamadas locais para

telefone fixo)Pré-pago: 100 minutos por apenas R$ 19,90/mês (chamadas locais

para telefone fixo)

A economia obtida com o serviço de tarifas diferenciadas em área residencial é de até 25% e 50% para os clientes pós-pagos e pré-pagos, respectivamente

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Incentivo ao uso do VAS: Experimente e Compre

Novo site para facilitar o acesso ao conteúdo WAP:com três layouts: baixo, médio e alto usuário.

Com comunidades, conteúdo estratégico, brasileiro e internacional, em tempo real, entretenimento e música

Promoção MMS

Promoção no preço do MMS para todos os clientes, durante o primeiro mês, de forma a reduzir as barreiras de acesso ao serviço e a

incrementar a penetração

Mega TIM

SMS vendido eletronicamente (IVR) e por meio de cartões de recarga por prazos curtos

para incentivar a utilização.

Promoção da Copa do Mundoda TV Globo

Iniciativa inovadora entre as operadoras, onde o usuário pôde assinar um canal da Copa do Mundo por

semana e ganhar prêmios (incremento na receita em junho)

Aumento da penetração dos serviços

Evolução da segmentação: conceito de comunidade Aumento do uso de SMS

Novo site TIM WAP

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Promoções focadas no uso e tarifas intra-redeOfertas Segmentadas para o segmento de varejo

Forte expansão nas vendas em regiões com menor participação de mercado

Fortalecer o conceito de TIM comunidade

“TIM Chip Only”: clientes com valor de recarga 3 vezes maior que a média

Incrementando a qualidade de aquisição do pré-pago: os novos clientes apresentam ARPU 15% superior à média da base total de pré-pago

Retenção pró-ativa: 1 em cada 5 clientes pré-pagos já optaram pelos planos “TIM + 25” ou “TIM + 5”.

“Tarifa Zero”intra-rede

Bônus para chamadas intra-redeEstratégia regionalRedução da agressividade

no subsídio do pré-pago

“TIM +25”e “TIM + 5 +

“TIM Chip Only”Estímulo à

recarga

Bônus para recarga feita em 48 horas

Estratégia de baixo custo de aquisição

Foco no cliente pré-pago de alto valor

Estímulo ao tráfego de saída

Importante ferramenta de retenção e aquisição

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Liderança na oferta de soluções para o segmento corporativo Oferta agressiva para roaming internacional e ligações de longa distânciaDesconto em volume para contratos nacionais

1.4 2.2

18,0

23,6

Ago/05 Ago/06

1,4 2,2Acumulado

Corporativo

27,3% 30,0%

33,6% 28,5%

18,6% 21,4%

Linhas TIM (milhões)

1° Player

2° Player

TIM

Participação no Mercado Corporativo

Jul/05 Jul/06

Forte Posicionamento no Mercado CorporativoLíder no Segmento de Negócios

Gerenciamento segmentado por meio do perfil do clienteOfertas de retenção personalizadasImplementação de contas dedicadas aos clientes no segmento PME

Aquisição Retenção

Principal driver de crescimento do segmento pós-pago da TIM: 70% do total de adições líquidas no acumulado do anoExpansão da participação no mercado de churnManutenção e incremento significativo no portfólio de clientes estratégicosLíder no segmento corporativo com quase 2 milhões de clientes

Acumulado

17

Roaming ao redor do mundo Foco não somente no segmento corporativo

Líder em roaming internacional nas tecnologias GSM/GPRS/EDGE/MMS/SMS

Primeira e única a oferecer roaming de voz e VAS para o segmento pré-pago no exterior

Os serviços de roaming da TIM são baseados em:Conveniência: um aparelho – um único número – em todo o mundoCobertura: a maior rede internacional GSM disponível para os clientes

Oferta promocional combinada (bundle): efeitos positivos no tráfego de saída (estimulando o uso)

Roaming Alianza(oferta de tarifa única)

Virtual Home Environment

(rede inteligente)

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Desempenho do Setor

Perfil da Companhia

Estratégia Comercial

Análise do 2T06

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Principais realizações no 2T06Crescimento contínuo e com rentabilidade

Forte Crescimento da Base de Assinantes

Mais de 1,3 milhão de adições líquidas22,3 milhões de clientes24,3% de participação de mercado

ARPU registrou melhora na tendência comparado tanto ao trimestre quanto ao ano anterior

Contínuo Crescimento da Receita de Serviços

Receita Líquida de Serviços: +20% no ano-a-ano

Crescimento contínuo da receita VAS: +62% no ano-a-ano (8,9% da receita total de serviços)

EBITDA de R$500 milhões, 73,4% maior no ano-a-anoMargem EBITDA de 21,5% (+7,6 p.p. no ano-a-ano)

Foco consistente na Rentabilidade

Completo portfólio de serviços inovadores

que estimulam o uso

Promoções focadas no uso e no tráfego intra-redePrimeira e única a oferecer roaming internacional (VAS e Voz)

para o segmento pré-pago GSMPrimeira a oferecer BlackBerry para os segmentos corporativo e

de varejoLíder no segmento corporativo

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Desempenho Financeiro no 1S06Receita Líquida EBITDA

19%

81%

R$ milhões

ano-a-ano

+15%4,4523,886

Venda de aparelhosServiços

1S05 1S06

15%

85%

R$ milhões ano-a-ano

Margem EBITDA sobre Receita Líquida Total

+65%1,018

615

1S06 1S06

15,8%22,9%

+7,1 p.p.

+21%

21

Foco no Desempenho do ARPUAnálise do ARPU

2T05 2T06

Receita de VAS (R$ milhões)

Usuários

SMS P2P: + 38%MMS P2P: + 148%Dados: + 223%

ARPU (R$)

30,0

2T05

30,2

2T06

37%

Tradicional Inovador

147 41% 237

Utilização

MMS P2P: +156%Dados: +345%

-3,3%

+0,7%inversão positivatrim-a-

trim.

Crescimento AnualMelhora na tendência do ARPU

Crescimento Anual

1T06 2T06

6,8% 8,9%

Melhora acentuada na dinâmica do ARPU ao longo do tempo

Receita de VAS sobre a Receita Total de Serviços

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Considerações FuturasAs declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TSU”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se realizar..

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