Apresentação corporativa – setembro 2007

APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

SETEMBRO 2007

DISCLAIMER

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

SUMÁRIO – SISTEMAS INTEGRADOS MMX

Highlights.......................................................Conselho & Diretoria.......................................Sistemas Integrados – Localização................Recursos Geológicos......................................

Sistema MMX Corumbá

Cronograma do Projeto..................................Update do Projeto........................................

Sistema MMX Amapá

Cronograma do Projeto...................................Update do Projeto...........................................

Sistema MMX Minas-Rio

Cronograma do Projeto...................................Detalhes do Projeto.........................................

LLX Logística

Porto do Açu....................................................Highlights........................................................LLX e OTPP....................................................

MMX Mineração e Metálicos S.A.

Estrutura Corporativa.......................................CAPEX.............................................................Caixa e Endividamento.....................................MMXM3 no Novo Mercado..............................Performance da Ação......................................Toronto Stock Exchange.................................Governança Corporativa.................................Principais Eventos em 2006 e 2007............

121314

15161718192021

22 e 23

01020304

0506 e 07

0809

1011

4

HIGHLIGHTS

Equipe experiente de executivos com capacidade de execuçãocomprovada.

Minério de ferro de alta qualidade produzido em três regiões do Brasil.

Integração vertical para produção diversificada e de alto valor agregado.

LLX Logística: criação de valor adicional para acionistas da MMX com o desenvolvimento de oportunidades em logística.

Anglo American e Cleveland Cliffs: parceiros estratégicas com reconhecida capacidade técnica e financeira.

1ª empresa brasileira listada na Bolsa do Canadá: negociação de GDRsiniciada em Junho de 2007 na TSX .

Responsabilidade sócio-ambiental e compromisso com as melhorespráticas de Governança Corporativa.

Uma opção para o fornecimento de minério de ferro e logística no Brasil

1

2

Conselho de Administração

EliezerBatista

Presidente & CEO

Eike Batista

Michael StephenVitton

Gilberto Sayão

Hans Mende

Peter Nathanial

Raphael de Almeida

Magalhães

Samir Zraick

Amaury Temporal

Membros Independentes

Diretoria Executiva

Diretor Geral &Relações com InvestidoresRodolfo Landim

Adriano Vaz

Comitê de Auditoria

Samir Zraick

Luiz de França Pereira

Assessor

Luiz de França Pereira

Dalton Nosé

Joaquim Martino

Nelson Guitti

Paulo Gouvêa Peter

Nathanial Diretor Jurídico

Diretor Financeiro

Diretor de Mineração

Diretor de Metálicos

Diretor Administrativo &

HSEC

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIA EXECUTIVA

JoséLuiz Amarante Diretor Executivo Comercial

Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista

SISTEMAS INTEGRADOS MMX


Sistema MMX Amapá


3

Os Sistemas MMX compreendemoperações integradas de produçãode minério de ferro e de insumospara siderurgia e desenvolvimentode logística independente.

Minério de ferro : 6.5 MtpaFerro Gusa: 2.0 MtpaSemi-Acabados: 0.5 Mtpa

Minério de Ferro: 26.6 MtpaPelotas: 7.0 Mtpa


Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente

RECURSOS GEOLÓGICOS

4

Dos 53 direitos minerais, 10 foram pesquisados na primeira fase do programa de pesquisa geológica e estão agora certificados, 6 estão sendo pesquisados, restando 37 direitos minerários a serem pesquisados.

Sondagem realizada desde março de 2006: 36.033 metros em 540 furos e 4.294 amostras.

Nota: Database março/2006Fonte: relatórios NI 43-101

Re-certificação de recursos e reservas planejado para o final de 2007, com database até julho de 2007.

MMX - Corumbá MMX - Amapá

Itapanhoacanga J. Monlevade Sapo Serro Mina 63 Total

( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt )

Medidos/ Indicados

301,3 - - - 47,2 73,6 422,1

89,8 133,3 - - 14,2 104,5 341,8

225,0 1480,0 422,0 150,0 2277,0

Projeto MMX Minas-Rio

Inferidos

Conceituais

SISTEMA MMX CORUMBÁ - CRONOGRAMA

5

20102003 2004 2005 20092006 20082007 2011

Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de ferro gusa (Mt)

0,72,2 2,9

0,1 0,4Produção de semi-acabados (Mt)

0,2

3,5 4,9

0,5

4,9

0,50,4


Início segunda planta de minério de ferro

Capex total estimado: US$234 milhões

Minas de Corumbá – capex total: US$72 milhões

Planta de Ferro Gusa – capex revisado estimado em US$86,1 milhões


Aquisição de ativosEngenhariae início da campanhade sondagem

Início da Mina Corumbá

Licença de Instalação para planta de ferro gusa

Início ferro gusa Corumbá

Início semi-acabados Corumbá

0,4 0,4

Nota: Em 2008 o Sistema Corumbá atingirá plena capacidade de produção de ferro gusa de 0,4 Mt, que irá alimentar a planta de semi-acabados.

SISTEMA MMX CORUMBÁ

6

Mina 63 – planta industrial operando desde dezembro de 2005.

Capacidade de produção de 2,7 milhões tons/ano de granulados (85%) e sinter feed (15%).

Testes realizados pela Lucchini (Siderúrgica, offtaker) –qualidade do minério granulado melhora a performance operacional do alto forno.

Planta de Ferro Gusa – Licença de Instalação obtida em agosto 2006, construção iniciada em setembro de 2006.

Operação do 1º alto-forno iniciada em agosto de 2007.

Acordo de fornecimento assinado com a Cargill em janeiro de 2007.

Planta de Semi-acabados- Licença de instalação obtida em dezembro de 2006.

SISTEMA MMX CORUMBÁ

7

Aquisição de duas fazendas em 2006 – primeiro passo para auto-suficiência na produção de carvão vegetal (área total de 6 mil hectares).

Contratação da renomada empresa de plantação de eucalipto no Brasil – PLANTAR, para plantar 19,300 hectares em 5 anos em terras próprias e de terceiros.

Política da MMX: conciliar desenvolvimento econômico e preservação ambiental.

Reserva Natural Eliezer Batista – Compromisso da MMX com a preservação do meio ambiente, 20 mil hectares na área mais preservada do Sul do Pantanal.

SISTEMA MMX AMAPÁ - CRONOGRAMA

8

20102003 2004 2005 20092006 20082007 2011

0.44.8

6.5 6.5 6.5

0.31.5

2012

2.0

0.50.1

6.5

Capex total estimado: US$1,0 bilhão

Mina Amapá – Capex revisado US$357 milhões

Metálicos Amapá – US$643 milhões

Sistema MMX Amapá


Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de ferro gusa (Mt)Produção de semi-acabados (Mt)

Aquisição de RecursosEngenharia; Início da campanha de sondagem

Concessão Ferrovia Amapá

Licença de Construção Mina Amapá

Licença Prévia Porto de Santana

Início Mina Amapá

Início Semi-acabados Amapá

Início Ferro-Gusa Amapá

Obs.:Em 2012 o Sistema Amapá atinge plena capacidade da Planta de Gusa (2 Mt). Parte da produção irá alimentar a planta de semi-acabados.

Ferrovia do Amapá – contrato de concessão por 20 anos.

Ferrovia em operação conectando a mina ao porto em Santana.

Terminal Portuário de Santana – Autorização da ANTAQ para construção e operação recebida em janeiro de 2007; Licença de Operação obtida em abril de 2007.

SISTEMA MMX AMAPÁ

9

Mina do Amapá – Licença de Instalação concedida em agosto de 2006, construção iniciada em setembro de 2006.

Início de operação previsto para 4T07, capacidade de produção de minério de ferro de 6,5 milhões de tons/ano.

Contrato de fornecimento de 20 anos assinado com a GulfIndustrial Investment Co. (GIIC) em novembro de 2006.

SISTEMA MMX MINAS-RIO - CRONOGRAMA

10

20102003 2004 2005 20092006 20082007 2011

8.0

20.0

26.6

2012

26.6

7.0

3.0

Capex total estimado: US$2,7 bilhões

Mina + mineroduto + porto = capex revisado de US$2.354 milhões

Duplicação da produção de minério de ferro em análise


Minério de Ferro: 26.6 MtpaPelotas: 7.0 Mtpa

Produção Minério de Ferro (Mt)

Produção de Pelotas (Mt)

Aquisição de AtivosEngenharia e sondagem de novas áreas

Inicio de construção do mineroduto e porto

Início de Operação SistemaMinas -Rio

Início de construção da pelotizadora

Início de operação da pelotizadora

Inicio da campanha de sondagem

OBS: A partir de 2011, parte da produção de minério de ferro irá alimentar a pelotizadora.

SISTEMA MMX MINAS-RIO

11

Recursos geológicos adicionais a serem comprovados.

Produção de 26,5 Mtpa de minério de ferro a partir de 2011.

Contratos de longo prazo – GIIC (8,3 Mtpa) e SojitzCorporation (13,2 Mtpa).

Testes de pelotização realizados pela SGA e Outokumpu– Lurgi confirmam alta qualidade das pelotas.

Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios.

Audiências públicas concluídas em 20 de abril de 2007.

Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para setembro de 2007.

Negociação concluída com 81% dos proprietários de terra ao longo do caminho do mineroduto.

Área de filtragem

Estocagem Infra-estrutura de suporte offshore

Pelotização Plantas de process. de petróleo

Plantas de Energia

Plantas de Siderurgia

LLX LOGÍSTICA S.A.

Armazenamento de Granéis Líquidos 12

Área Industrial no sudeste do Brazil, região que concentra 65% do PIB brasileiro

Licença de Instalação concedida em 14 de maio de 2007

Autorização da ANTAQ para construção e operação recebida em 20 de junho de 2007

Complexo portuário privativo de uso misto com profundidade que exige a mínima dragagem

Capacidade para abrigar embarcações com mais de 160.000 tons (cape size)

Instalações projetadas de acordo com as regras do ISPS ( International Ship and Port Facility Security Code )

Porta de acesso do Sistema Minas-Rio Logística,

contribuindo para o desenvolvimento de novo e moderno centro de exportação

PORTO DO AÇU

13

LLX LOGÍSTICA S.A. - HIGHLIGHTS

LLX Logística S.A. empresa holding para a divisão de logística da MMX.

LLX Minas-Rio Logística S.A. área do Porto do Açu reservada para construção do terminal portuário de minério de ferro (300 hectares).

LLX Açu Operações Portuárias S.A. área remanescente do Porto do Açu (6.900 hectares).

Principais elementos considerados na criação da LLX:

A solidez das bases econômicas dará a sustentação necessária para o próximo ciclo de crescimento no Brasil

O comércio terá um papel fundamental nesse processo, aumentando substancialmente a demanda por sistemas de logística

O Brasil tem um déficit de investimentos em infra-estrutura e oferece excelentes oportunidades de investimentos para empresas desse setor

A segregação de ativos de logística possibilita uma melhor percepção do seu valor, atraindo assim um grupo mais específico de analistas e novos investidores

Administração independente com foco na busca de novas oportunidades em logística

14

LLX e Ontario Teachers Pension Plan Board

A Ontario Teachers` Pension Plan Board (OTPP) e LLX celebraram memorando de entendimentos para a subscrição de ações preferenciais equivalente a 15% do capital da LLX, por US$185 milhões.

O investimento está sujeito à negociação e conclusão dos contratos definitivos, acordo de acionistas da LLX, àfinalização da due diligence e à obtenção de aprovações corporativas.

O investimento atribui às ações ordinárias de emissão da LLX de propriedade da MMX, correspondentes a 85% do capital da LLX, um valor de aproximadamente US$1,05 bilhão.

Minas-Rio Mineração

51%51%

15%

LLX Minas-Rio LLX Açu

70%

30%49%

49%

CentennialLogística

85%

15

MMX Corumbá

30% CentennialAsset Corumbá

70%

MMX Amapá

30% ClevelandCliffs

70%

MMX Amapá – parceria com Cleveland Cliffscelebrada em Março de 2007.

MMX Minas-Rio – parceria com Anglo Americancelebrada em Julho de 2007

MMX Corumbá – em negociação para parceiro estratégico.

AVG Mineração – contrato assinado em Julho de 2007, Minas-Rio tem o direito de realizar a aquisição.

ESTRUTURA CORPORATIVA Parceiros Estratégicos

Projeto Minas-Rio

49% Anglo American

51%

MMX MetálicosMMX Minas-Rio

49% Anglo American

LLX Logistica

100%

30% Centennial Asset

LLX Açu

70%

LLX Minas-Rio

51%

100% / 51%

AVG

100%

16

CAPEX e FINANCIAMENTOS

175752

2038

2965

248

679

985

58

Corumbá Amapá Minas-Rio Total

Dívida Equity

234

1.000

2.717

3.950

TOTAL: US$3,9 bilhões

CAPEX - Fontes Composição do CAPEXMMX Amapá: US$467 milhões

MMX Minas-Rio: US$270 milhões

MMX Corumbá: US$15 milhões

Concluído Funding total para projeto MMX Minas-Rio

Compromisso firme com os maiores bancos brasileiros e com o BNDES.

Dívida - Compromiss

o FirmeUS$ 2,2 B

Dívida - a ser estruturadaUS$ 0,8 B

Equity US$ 0,9 B

17

CAIXA E ENDIVIDAMENTO

Forte posição de caixa - oferta pública e aporte de capital da Anglo American – aliados aos financiamentos

aprovados e em final de negociação asseguram execução dos projetos

Caixa Líquido

-

16785 83

334334

15 11

1.337

-

895977

74152

1.003

MMX S.A. Corumbá Amapá Minas-Rio Consolidado

Dívida Caixa Dívida Líquida

Posição em 31/07/07 – US$ milhões

18

Acionista controlador e Administradores

Free-Float

68%

32%

Capital Social – 15.215.512 ações ordinárias Free-Float – Distribuição Geográfica

MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA

3%1%6%

36%

16%

24%

14%BrasilEstados UnidosCanadáEUGDRsÁsiaOutros

MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada.

Programa de desdobramento de ações iniciado em janeiro de 2007 – segundo desdobramento concluído em julho 2007 (2:1); terceiro desdobramento programado para janeiro 2008 (10:1).

Oferta Pública realizada com sucesso em 24 de julho de 2006: US$ 509 milhões, a maior oferta base conduzida no Brasil.

19

Market cap: US$ 3,4 bilhões

MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA

20.00

100.00

180.00

260.00

340.00

24-Jul

25-Aug

22-Sep

20-Oct

17-Nov

13-Dec

10-Jan

30-Jan

21-Feb

12-Mar

29-Mar

18-Apr

8-May

25-May

14-Jun

3-Jul

23-Jul

9-Aug

28-Aug

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

Price (US$) Volume (US$)

IBOV

MMXM3 189.2 %IBOVESPA 67.1 %

MMXM3

MMXM3 X IBOVESPA

20

LISTAGEM DOS GDRs NA TORONTO STOCK EXCHANGE

The Bank of New YorkShareholder Relations DepartmentP.O. Box 11258Church Street StationNew York, New York 10286-1258US: 1-888-BNY-ADRSIntl. Callers: [email protected]

Início da negociação dos GDRs da MMX na Bolsa de Toronto em 27 de junho de 2007

Proporção de GDRs por ação 20:1

Código de negociação: XMM

CUSIP: 60688E102

Banco depositário: Bank of New York

21

GOVERNANÇA CORPORATIVA NA MMX

Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa:

Conselho de Administração composto por 9 membros, 5 independentes com mandato de 1 ano.

Comitê de auditoria composto por 3 membros, todos independentes.

Contratação de auditores independentes de acordo com critérios internacionais.

Capital social composto somente por ações ordinárias, com 100% de tag along.

Free float superior a 25%.

Programa de Stock Options para os executivos, sem diluição dos acionistas minoritários.

Política corporativa para divulgação de informações para o Mercado.

Código de Ética.

Arbitragem para solução de problemas corporativos.

22

25/07/06 23/08/06

16/08/06

20/10/06

21/09/06

27/12/06 25/01/07 22/03/07 27/03/07

01/12/06 15/01/07 05/03/07 26/03/07

PRINCIPAIS EVENTOS EM 2006 E 2007

MMX ingressa no Novo Mercado

MMX Amapárecebe Licença Prévia (porto)

MMX Minas-Rio SGA conclui testes com minério de ferro

MMX Minas-Rio Licença Previa (Porto do Açu)

Primeiro desdobramento de ações 2 para 1

MMX Minas-Rio Reorganização societária

GIIC aumenta contrato de fornecimento de pellet feed para 13 Mtpa

MMX AmapáLicença de Instalação (mina)

MMX AmapáCleveland Cliffspropõe adquirir participação de 30%

CVM aprova Programa de GDR Nível I

MMX Amapá recebe autorização para construir Porto

MMX CorumbáLicença de Instalação (planta de semi-acabados)

MMX AmapáCleveland Cliffsclosing & aumento do CAPEX

MMX Minas-Rio IBAMA estabelece programa de audiências públicas para o mineroduto

23

11/04/07 08/05/07 14/05/07

MMX Corumbáliminar revogada, construção da planta de ferro gusa é retomada

MMX Minas – Rio & Anglo AmericanClosing

23/04/07 09/05/07 30/05/2007

MMX & Anglo American celebram acordo para venda de participação de 49% na MMX Minas-Rio

Toronto StockExchange (TSX) aprova listagem dos GDRs

Recursos Minerais da MMX recebem certificação NI43-101

PRINCIPAIS EVENTOS EM 2006 E 2007

20/06/07

MMX Minas-Rio autorização da ANTAQ para construir e operar o Porto do Açu

Início de negociação dos GDRs na TSX

27/06/07

05/07/07

MMX celebra contrato para aquisição da AVG Mineração

16/07/07

23/07/07

Empresas MMX Minas-Rio & Anglo AmericanClosing

Segundo desdobramento de ações 2 para 1

LLX e OTPP celebram MOU p/ aquisição de participação de 15% na LLX

30/07/07

MMX e SojitzCorp. firmam contratos de longo prazo para fornecimento de 12 Mtpa de pellet feed

06/08/07

MMX CorumbáInício de Operação (Planta de Ferro Gusa)

MMX Corumbáliminar embarga obras na planta de ferro gusa

Reorganização societária –criação de duas subsidiárias da LLX

MMX Minas- Rio Licença de Instalação (Porto do Açu)

MMX Minas-Rio Licença Prévia

29/08/07

MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS

LogísticaIntegrada e

Independente

Projetos deAlto Valor Agregado

Integrados Verticalmente

Recursos Minerais capazes de gerar

Produtos deAlta Qualidade

ResponsabilidadeAmbiental, Social,

Ocupacional eSaúde

Administração com vasta

experiência

Parcerias para Fornecimento

de Longo Prazo

Baixo Custo de Produção com

custos OperacionaisCompetitivos

WWW.MMX.COM.BR

Relações com InvestidoresRodolfo Landim – Diretor

Elizabeth Cruz – GerenteGina Pinto - Analista

Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ [email protected]

Business

Apresentação corporativa – setembro 2007