A MAIOR PRODUTORA E EXPORTADORA DE PAPÉIS DO BRASIL

RICARDO TADEU MARTINS PRESIDENTE APIMEC/SP

AGENDA

ABERTURA KLABIN: FABIO SCHVARTSMAN

CARTÕES: ARTHUR CANHISARES E EDGARD AVEZUM

PROJETO PUMA: FRANCISCO RAZZOLINI,

CRISTIANO TEIXEIRA E JOSÉ SOARES

APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DO 3T14:

FABIO SCHVARTSMAN E SERGIO ALFANO

PERGUNTAS E RESPOSTAS

FABIO SCHVARTSMAN DIRETOR GERAL DA KLABIN

cartões

papéis

conversão

PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO

celulose curta

celulose fluff

energia

cartões

papéis

conversão

2014

1,8 mm tons

2015 2016

2,0 mm tons

3,5 mm tons

cartões

papéis

conversão

os valores excluem volume de energia

expansões papéis

Goiana Angatuba Piracicaba

conclusão Puma

COMPETITIVIDADE CARTÃO KLABIN

ARTHUR CANHISARES DIRETOR INDUSTRIAL DE PAPÉIS

embalagens e mercado

COMPETITIVIDADE KLABIN: PRODUTOR INTEGRADO

493 mil ha de florestas

211 mil ha áreas preservadas

242 mil ha florestas plantadas

kraft

cartões

750 mil ton/ano capacidade de produção

1,7 milhões de tons

COMPETITIVIDADE FLORESTAL

Fonte: Ibá, Poyry e dados Klabin

alta produtividade

m3/ha/ano

38 54

38 44

4 6

mix de fibras

pinus eucalipto

+

distância média das florestas

48 Km

plantações em mosaicos

manejo sustentável

Brasil

Nórdicos

Klabin

DIFERENCIAIS DO CARTÃO KLABIN

integrada

mix de fibras

flexível

rigidez

resistência

printabilidade

alta qualidade na impressão

sustentabilidade

100% reciclável recursos renováveis

MONTE ALEGRE

Fonte: Klabin – Monte Alegre

CARTÕES PRODUTIVIDADE E REDUÇÃO DE CUSTOS

CAPACIDADE DE PRODUÇÃO em mil toneladas por ano

650

2008

MP7+MP9

300

2007

MP7

700

2011

750

2014

expansão MP9

+50 mil ton

MONTE ALEGRE

SITES PRODUTORES DE LPB

cenário câmbio: jul/14

MP9 MP7

em construção

Fonte: Poyry

capacidade produção

custo de produção USD/ton

CHINA

MERCADO DE

CARTÕES

EDGARD AVEZUM JR DIRETOR COMERCIAL DE CARTÕES

93%

CARTÕES KLABIN

Carrier Board

Folding Box Board

93%

alimentos e bebidas

3% higiene pessoal

4% outros

LPB Liquid Packaging Board

DA RECEITA LÍQUIDA DA KLABIN

35%

CARTÕES REPRESENTAM:

17 mm tons

outros cartões fibra virgem

4 mm tons

cartões líquidos

2,6 mm asséptico

24 mm tons

papel cartão reciclado

45 milhões de toneladas

DEMANDA MUNDIAL DE PAPEL CARTÃO EM 2013

Fonte: Poyry

44%

3,37

2,37 2,28

1,18 1,11

0,83 0,77 0,75

0,70 0,67

CARTÕES – FIBRA VIRGEM RANKING DOS PRINCIPAIS PRODUTORES

3,37

IP

2,37

Stora

2,28

MWV

1,18

Graphic Packaging

1,11

Billerud Korsnäs

0,83

Metsa

0,77

Georgia Pacific

0,75

Klabin

0,70

Clear water

0,67

Ever green

Fonte: Fisher, Poyry

em milhões de toneladas por ano

KLABIN É O 3° MAIOR PRODUTOR DE PAPEL CARTÃO PARA LÍQUIDOS

CARTÕES – LÍQUIDOS (ASSÉPTICO) RANKING DOS PRINCIPAIS PRODUTORES

em milhões de toneladas por ano

Fonte: Fisher, Poyry

0,34

IP

0,73

Stora

0,15

MWV

0,79

Billerud Korsnäs

0,55

Klabin

CARTÕES – LÍQUIDOS (ASSÉPTICO)

Fonte: Poyry, Euromonitor Food & Beverage Packaging

2,6 mm ton

2013

3,5 mm ton

2020

DEMANDA MUNDIAL em milhões de toneladas por ano

2008 2009 2010 2011

2012 2013

2014 2015 2016

DEMANDA NO BRASIL

OPORTUNIDADE DE CRESCIMENTO EM CARTÕES KLABIN

cenário câmbio: jul/14

MP9 MP7

em construção

CHINA

Fonte: Poyry

MP10

em estudo

capacidade produção MP

custo de produção USD/ton

PROJETO

PUMA

FRANCISCO RAZZOLINI DIRETOR DE PROJETOS E TECNOLOGIA

PRODUÇÃO DE

270 MWh DE ENERGIA

AUTOSSUFICIÊNCIA

120 MWh para uso

na fábrica

150 MWh para venda no mercado

CAPACIDADE ANUAL

DE PRODUÇÃO

1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE CELULOSE

BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO

1,1 milhão de toneladas de

FIBRA CURTA

400 mil toneladas de FIBRA LONGA parte convertida em fluff

PUMA MONTE ALEGRE

ORTIGUEIRA

TELÊMACO BORBA

IMBAÚ

PARANÁ

23 Km

SITUAÇÃO ATUAL

áreas liberadas

98% da terraplenagem concluída

EPC´s com coordenação da Klabin equipe dedicada: forte controle e acompanhamento

93% das compras de

equipamentos, materiais e serviços já realizadas

menor dependência de equipamentos importados: EUR 360 mi

PRAZO CUSTO

do projeto concluído, dentro do cronograma 25,5% 0% 100%

INVESTIMENTOS FABRIS 46%

equipamentos e materiais nacionais

14%

equipamentos importados

14%

engenharia e outros serviços

27%

construção civil e montagem

CAPEX TOTAL

R$ 7,2 BI

CAPEX INDUSTRIAL

R$ 5,8 BI LÍQUIDOS DE

IMPOSTOS RECUPERÁVEIS

HISTOGRAMA

80% da mão-de-obra é do Paraná

2572

jun2014

3371

jul2014

4471

ago2014

5542

set2014

55% da mão-de-obra é dos 3 municípios vizinhos

equipes

ESTRUTURA DE GESTÃO

comitê diretivo

diretoria do projeto

gerência técnica

gerência administrativo-

financeira

equipes

administração META

planejamento ARCADIS

segurança do trabalho e saúde

APS / SENAI

PROJETO PUMA

PREPARO DE MADEIRA

4 linhas de 350 m³sol/h cada trabalhando com pinus e eucalipto

foto das bases dos descascadores

PREPARO DE MADEIRA

linha EUCALIPTO

3.500 ADt/d linha PINUS

1.300 ADt/d

2 linhas de polpa

branqueada

LINHA DE FIBRAS

LINHA DE FIBRAS

foto das bases para os filtros lavadores

CAUSTIFICAÇÃO

caustificação

16.000 m3/d dois fornos de cal

2 x 650 t/d

CAUSTIFICAÇÃO

fundo da moega de recebimento de cal

SECAGEM DA CELULOSE

linha EUCALIPTO

3.500 ADt/d de fardos (BEKP)

linha PINUS

1.300 ADt/d de fardos (BSKP)

e bobinas (fluff)

2 linhas de secagem

colunas do prédio da secagem 25/out/2014

CALDEIRAS DE RECUPERAÇÃO E DE BIOMASSA

DESAERADOR PARA A CALDEIRA DE RECUPERAÇÃO

saída da fábrica da CBC, em Jundiaí

TURBO GERADOR

2 turbo geradores x 165 MWh

TURBO GERADOR

eixo da turbina 02

LOGÍSTICA

CRISTIANO TEIXEIRA DIRETOR DE SUPPLY CHAIN

LOGÍSTICA MULTIMODAL

72 Km distância média

das florestas

planta de celulose

florestas

441 Km por ferrovia

até Paranaguá

porto de Paranaguá

INBOUND OUTBOUND

ABASTECIMENTO FLORESTAL

6,3 MM ton de madeira transportada por ano

140 mil viagens por ano

130 veículos dedicados

390 motoristas

72 Km é a distância média das florestas

COMPRA DE VAGÕES

produção da longarina central

aquisição de

306 vagões com a Randon

em construção bitola métrica com capacidade de 64 toneladas

COMPRA DE LOCOMOTIVAS

aquisição de

7 locomotivas da GE

EM CONSTRUÇÃO locomotiva única na malha sul para realização do transporte de ponta a ponta (serra e planalto)

TRANSPORTE FERROVIÁRIO

dimensão de cada composição

4 composições de 71 vagões

4.544 toneladas a cada 42 horas

início de testes com protótipo em nov/2014

1.250 metros

porto

armazém no Km 5

armazém no porto

armazém Km 5

ARMAZÉM NO KM 5

área própria da Klabin

entrega do armazém para operação em dez/15

acesso ferroviário

pátio de manobra

ALL

capacidade estática de 70.000 ton

ARMAZÉM NO PORTO

área própria da Klabin

solicitação de LP protocolada no IAP

capacidade estática de 80.000 ton

acesso ferroviário

ligação direta à zona primária do porto

previsão de LI em julho/15

porto de Paranaguá

armazém no porto

CELULOSE

JOSÉ SOARES DIRETOR COMERCIAL DE KRAFTLINER

CADEIA DE CELULOSE

33%

eucalipto

45%

fibra longa

22%

outras fibras curtas

DISTRIBUIÇÃO DE CELULOSE DE MERCADO

em 2014

Fonte: Hawkins Wright; RISI

52,6 mm t

celulose de mercado

112 mm t

celulose integrada

164 mm t

celulose de fibra virgem

PUMA: 6ª MAIOR DE CELULOSE

MAIORES PLANTAS DE CELULOSE NO MUNDO mil toneladas por ano em 2014

Fibria Aracruz 2.340

April Riau 2.200

April Rizhao 1.700

Eldorado 1.500

CMPC Guaíba 1.690

Suzano Mucuri 1.565

Klabin 1.500

Suzano Maranhão 1.500

Fonte: Hawkins Wright (jul/14)

28,6 fibra curta 52,6 celulose

de mercado

17,5

eucalipto

DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em 2014

Montes del Plata 1.300

4ª MAIOR EM FLUFF

Fonte: Hawkins Wright

CAPACIDADE MUNDIAL DE FLUFF mil toneladas por ano em 2014

GP 2.296

Weyco 1.420

IP 1.045

Puma Klabin

400

Domtar 334

Resolute 290

Stora 255

Arauco 250

Rock Tenn 170

Rayonier 110

UPM 100

fábricas convertidas em fluff

única no mundo a ser projetada para fluff

fibra longa

6,4 fluff e SBSK

DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em 2014

23,7

SBSK = fibra longa de pinus proveniente do sul dos EUA

FOCO EM MERCADOS DE CONSUMO

Fonte: RISI, Euromonitor

96% EUA

50% BRA

72% ARG

PENETRAÇÃO DE MERCADO FRALDAS DESCARTÁVEIS em 2013

potencial a ser explorado

sofisticação e inovação em produtos de maior

valor agregado

BRASIL É O TERCEIRO MAIOR MERCADO DE FRALDAS DESCARTÁVEIS NO MUNDO

3,3

2008

4,2

2009

4,9

2010

5,7

2011

6,0

2012

6,5

2013

VENDA DE FRALDAS INFANTIS R$ bilhões

Fonte: Euromonitor

0,4

2008

0,5

2009

0,6

2010

0,8

2011

1,0

2012

1,2

2013

VENDA DE FRALDAS PARA ADULTOS R$ bilhões

COMPOSIÇÃO DAS FRALDAS

30 a 50% do peso médio de uma fralda descartável (20 a 40g)

é composto por fluff

SPREADS ENTRE FIBRAS

mar 13

abr 13

mai 13

jun 13

jul 13

ago 13

set 13

out 13

nov 13

dez 13

jan 14

fev 14

mar 14

abr 14

mai 14

jun 14

jul 14

ago 14

set 14

155

325

fibra longa x fibra curta

fluff x fibra curta

CIF Europa US$/t

Fonte: RISI, FOEX

VÍDEO PROJETO PUMA

RESULTADOS 3T14

ANTONIO SERGIO ALFANO DIRETOR FINANCEIRO E DE

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

FABIO SCHVARTSMAN DIRETOR GERAL

VENDAS

VOLUME DE VENDAS excluindo madeira – mil t

70%

30% 1.313

9M13

68%

32% 1.328

9M14

RECEITA LÍQUIDA R$ milhões

75%

25% 3.363

9M13

75%

25% 3.637

9M14

mercado externo

mercado interno

CUSTO CAIXA UNITÁRIO

1.737 R$/t

3T13

1.796 R$/t

3T14

1.729 R$/t

9M13

1.848 R$/t

9M14

EBITDA

VOLUME DE VENDAS UDM excluindo madeira – milhões t

EBITDA AJUSTADO UDM R$ milhões

939

1,7

set/11

1.089

1,7

mar/12

1.180

1,7

jun/12

1.027

1,7

dez/11

1.286

1,7

set/12

1.351

1,7

dez/12

1.424

1,7

mar/13

1.452

1,7

jun/13

1.504

1,7

set/13

1.562

1,8

dez/13

1.602

1,8

mar/14

1.627

1,8

jun/14

1.652

1,8

set/14

UDM: últimos doze meses

DÍVIDA LÍQUIDA

2.313

set/11

2.735

dez/11

2.674

mar/12

3.014

jun/12

3.090

set/12

3.278

dez/12

3.136

mar/13

3.437

jun/13

3.595

set/13

3.985

dez/13

2.711

mar/14

2.824

jun/14

4.028

set/14

2,4x 2,5x 2,3x

2,5x 2,4x 2,5x 2,2x

2,4x 2,4x 2,6x

1,7x 1,7x

2,4x

DÍVIDA LÍQUIDA R$ milhões

DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA AJUSTADO UDM

florestal

INVESTIMENTOS

INVESTIMENTOS R$ milhões 9M14 3T14

9M14 3T14 70 25

continuidade operacional 218 80

projetos especiais e expansões

262 99

projeto PUMA 1.479 666

total 2.029 870

máquina de sack kraft Correia Pinto (SC)

PROJETOS DE EXPANSÃO capacidade adicional

9M14 80 mil ton

desgargalamento MP9 Monte Alegre (PR)

50 mil ton

máquina de papel reciclado Goiana (PE)

110 mil ton

desgargalamento Angatuba e Piracicaba (SP)

50 mil ton

projeto PUMA 1,5 milhão ton

manutenção

CAPEX

CAPEX R$ milhões 2011

3T14 296

projetos especiais e expansões 159

vale do corisco 428

projeto PUMA -

total 883

2012

3T14 390

264

-

-

654

2013

3T14 369

431

-

99

899

2014E

3T14 331

531

-

2.473

3.335

2015E

3T14 380

300

-

3.400

4.080

PERGUNTAS E RESPOSTAS

A MAIOR PRODUTORA E EXPORTADORA DE PAPÉIS DO BRASIL