CORRENDO ATRAS

DOS “BONDES DA

HISTÓRIA”

DEZEMBRO 2015

Vera Thorstensen, Lucas Ferraz, Emerson

Marçal

Momento atual

– Crise política

– Crise econômica

– Isolamento do Brasil no contexto internacional

Questões:

- O que pode fazer o Brasil para se reinserir no

mundo ?

- Que mudanças de políticas são necessárias ?

2

Momento atual

O que temos até agora ?

- Prioridades definidas já se esgotaram (América Sul e

África)

- Movimentos de aproximação com desenvolvidos

- Política de câmbio pouco estável

Síntese:

O que queremos do Brasil ?

3

Uma saída para a crise

Proposta:

RELANÇAR A ECONOMIA PARA O

EXTERIOR

COM UMA AGRESSIVA

POLÍTICA DE COMÉRCIO EXTERIOR

4

Desafios do Mundo atual

1 – Multiplicação dos acordos preferenciais (APs) e

dos mega acordos (TransPacífico e TransAtlantico) e o

isolamento do Brasil

2 – Lógica de produção e comercialização das cadeias

globais de valor e a falta de integração do Brasil

3 – China

4 – Perda de competitividade e de capacidade de

inovação e a fragilidade da indústria do Brasil

5

1 - Multiplicação dos APs

Tipos: Acordos bilaterais, regionais, de cooperação

econômica

Inclusão: bens, serviços, investimento, concorrência, clima

e meio ambiente, padrões trabalhistas...

Regras:

. compatíveis com OMC - antidumping, barreiras técnicas

. além da OMC - serviços , propriedade intelectual

. fora da OMC - investimento, clima, padrões trabalhistas

Mega-PTAs: EUA UE China (RECEP)

6

Números de APs7

Source: WTO, 2013

Mega-Acordos

- Acordos sobre regras e não sobre tarifas

- Acordos de convergência de regras

- Novas regras sobre: medidas técnicas,

sanitárias, fitossanitárias, serviços, propriedade

intelectual, ambiente, clima, trabalho, economia

digital ...

8

MEGAS

TTIP – Trans Atlantico:

. EUA e UE

TPP – Trans Pacific

. EUA, Austrália, Canadá, México, Chile, Peru

Japão, Cingapura, N. Zelândia, Brunei, Vietnã, Malásia

RECEP – Regional Comprehensive Economic

Partnership

. China, Indonésia, Malásia, Filipinas, Laos, Tailândia,

Cingapura,

Brunei, Myanmar, Camboja, Vietnã, Japão, Coreia,

Índia, Austrália, Nova Zelândia

9

MEGAs

TPP TTIP RCEP

Países 12 29 16

Porcentagem PIB

mundial

(%)

38 46 29

Exportações

Bens+serviços

mundiais (%)24 25 30

Fonte: Peterson Institute

TransPacífico e

TransAtlantico

(TPP e TTIP)11

Fonte: DRAPER; MELÉNDEZ-ORTIZ, in Mega-regional trade agreements. WEF, July 2014

TTIPEUAUE

TPPEUAAustráliaCanadáMéxicoChilePeru

TPPJapãoCingapuraN. ZelândiaBruneiVietnãMalásia

TPP

. Acesso a mercados agrícolas, industriais e

serviços

. Coerência e cooperação regulatória: TBT, SPS,

PP

. Propriedade intelectual

. Investimento

. Economia digital

. Meio ambiente, Padrão Trabalhista

. Solução de Controvérsia

. Cambio

. Anti-corrupção

12

RCEP (China)13

ASEANIndonésiaMalásiaFilipinasLaosTailândiaCingapuraBruneiMyanmarCambojaVietnã

ChinaJapãoCoreia do SulÍndiaAustráliaNova Zelândia

Consequências p/Brasil

- Brasil fora dos acordos preferenciais dos

desenvolvidos

- Brasil perdeu a América do Sul do Pacífico

para a

Ásia (China) e EUA (TPP)

- E pode estar perdendo Mercosul para China

- China e TPP estão retraçando uma novo

Tordesilhas

14

Acordos preferenciais Am Lat15

APCs do Mercosul

Acordo Data de

Assinatura

Data de Entrada

em Vigor

Mercosul – Índia 25.01.2004 01.06.2009

Mercosul – Israel 18.12.2007 39.04.2010

Mercosul – SACU* 03.04.2009 -

Mercosul – Egito 02.08.2010 -

Mercosul – Palestina 20.12.2011 -

16

*União Aduaneira do Sul da ÁfricaFonte: Mercosul

APCs do Mercosul: em

negociação, assinados, não ratificados

Marrocos (Acordo-Quadro assinado em 2004)

Conselho de Cooperação do Golfo – CCG (em negociação)

SACU e Índia (aprofundamento dos acordos)

Sistema de Integração Centro-Americana – SICA (em

negociação)

Paquistão (Acordo-Quadro assinado em 2006)

Jordânia (Acordo-Quadro assinado em 2008)

Turquia (Acordo-Quadro assinado em 2010)

União Europeia (Relançamento das negociações em 2010)

Canadá (Consultas em 2012)

17

Fonte: Ministério das Relações Exteriores.

América do Sul

ou como a AS está fugindo do Brasil 18

Fonte: Peterson Institute, 2014.

Consequências

- Brasil fora dos movimentos sobre APs

- Brasil fora dos Mega

- Brasil fora da negociação das novas regras de

comércio

- Brasil só tem OMC como foro de negociação

- Brasil só tem parceria não comercial com

BRICS

19

2 – Cadeias Globais de Valor

- Inclui 70% - 80% do comércio mundial

- Tipos:

. cadeias alimentares (Brasil forte)

. cadeias de montagem (Brasil fraco)

. cadeias de tecnologia de ponta (Brasil

excluído)

20

Cadeias Globais

Como se mede a participação:

. porcentual de importação que é exportado

21

Cadeias Globais

Condições para participar:

. Transnacionais exportadoras (brasileiras/estrangeiras) -

utilizá-las como plataformas de cadeias

. Participação em acordos preferenciais com

desenvolvidos - porque fonte de tecnologia

. Tarifas baixas – porque custos de importação de insumos

. Regras de origem flexíveis - porque fonte de custos (ex:

Mercosul 60% !!!)

. Infraestrutura

. Consequência: Brasil não se preparou para o jogo !

22

Cadeias Globais de Valor 23

Porcentagem de cada país no valor adicionado

mundial gerado por exportações (% imp/valor final)

(FGV)24

Setor de manufatura:

Importação/PIB Indústria (FGV)25

Setor manufatura:

Exportação/PIB Indústria (FGV)26

Setor Manufatura:

imp.intermediário/PIB Indústria (FGV)27

Setor manufatura:

exportação de intermediários/PIB

Indústria(FGV)28

Setor Manufatura:

insumos domésticos sobre total insumos

consumidos (FGV)29

Consequências:

- Brasil está fora das cadeias globais de valor

- Brasil só está dentro das cadeias de alimentos

- Brasil importa poucos insumos para exportar

30

3 - China:

China é um perigo ou oportunidade?

- Papel da China no crescimento das

importações de manufaturados no Brasil e na

América do Sul (competindo com exportações

brasileiras e invadindo Am. Sul)

- Importância da China para as exportações do

Brasil - China é o maior importador do Brasil

- Importância do crescimento dos investimentos

da China na Am.Sul e no Brasil

31

Evolução Balança Comercial Brasil-

China (US$ bilhões) (6/14 – 6/15)32

Fonte: FIESP, Aliceweb, MDIC

Valor dos empréstimos do Banco de Desenvolvimento Chinês

para

a América do Sul 2013 (Interamerican Dialog 2014)

País Quantidade de Empréstimos Valor (US$)

Venezuela 16 56.3 bi

Brasil 10 22bi

Argentina 10 19bi

Equador 12 10.8bi

Bahamas 3 2.9bi

México 3 2.4bi

Peru 4 2.3bi

Jamaica 8 1.4bi

Bolívia 3 611mi

Costa Rica 2 401mi

Honduras 1 298mi

Chile 1 150mi

Guiana 1 130mi

Colômbia 1 75mi

Uruguai 1 10mi

33

4 – Busca de Competitividade

- Política tributária

- Política trabalhista

- Política cambial estável

- Infraestrutura

- Atacar o custo Brasil

34

O que fazer?

Alternativas de curto, médio e longo prazo

i - Redução unilateral de tarifas

. as tarifas ainda são altas

. as tarifas efetivas são muito altas

. existem grandes distorções entre insumos e

produtos finais

35

O que fazer ?

ii. Acelerar a integração via acordos preferenciais

com

países desenvolvidos – fontes de tecnologia:

Opções - México (independe do Mercosul via

Aladi)

- União Europeia e EUA

- Canada e Coreia

36

O que fazer ?

iii. Integrar cadeias de valor via transnacionais

(nacionais ou estrangeiras) -

. criar meios que permitam maior inserção

iv. Participar no clube dos “rule makers”

(centro é OCDE) e influenciar no debate

37

Câmbio

Cuidado com o câmbio !!!!!

38

Desalinhamentos Cambiais

Como neutralizar o cambio

?)(FGV)39

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Jan-

80Ju

l-80

Jan-

81Ju

l-81

Jan-

82Ju

l-82

Jan-

83Ju

l-83

Jan-

84Ju

l-84

Jan-

85Ju

l-85

Jan-

86Ju

l-86

Jan-

87Ju

l-87

Jan-

88Ju

l-88

Jan-

89Ju

l-89

Jan-

90Ju

l-90

Jan-

91Ju

l-91

Jan-

92Ju

l-92

Jan-

93Ju

l-93

Jan-

94Ju

l-94

Jan-

95Ju

l-95

Jan-

96Ju

l-96

Jan-

97Ju

l-97

Jan-

98Ju

l-98

Jan-

99Ju

l-99

Jan-

00Ju

l-00

Jan-

01Ju

l-01

Jan-

02Ju

l-02

Jan-

03Ju

l-03

Jan-

04Ju

l-04

Jan-

05Ju

l-05

Jan-

06Ju

l-06

Jan-

07Ju

l-07

Jan-

08Ju

l-08

Jan-

09Ju

l-09

Jan-

10Ju

l-10

Jan-

11Ju

l-11

Jan-

12Ju

l-12

Jan-

13Ju

l-13

Jan-

14Ju

l-14

Jan-

15Ju

l-15

Standardized PPP against World Trade Currency - Selected G20 countries

Australia Brazil Canada China France

Germany India Indonesia Italy Japan

South Korea Mexico Russia Turkey United Kingdom

United States South Africa +- 2 S.D. +- 1 S.D.

Modelagem

Modelo estático

Modelo Dinâmico

40

Brazil PTAS : US, EU, Ch, SAm

Impacts on exports and imports – only tariffs

Non–Tariff Measures in EU-US Trade and Investment

Report to the EC - ECORYS 2009.

42

“Ad Valorem” Equivalent of the NTBs (%) (Average Values for Industrial

products)

Sector

EU barriers against

US exports

US barriers against

EU exports

Industry

Extractive 21,5 25,4

Manufacturing

Textiles 21,5 25,4

Apparel 21,5 25,4

Leather products 21,5 25,4

Wood products 11,3 7,7

Paper products 11,3 7,7

Petroleum, Coal products 21,5 25,4

Chemical, rubber, plastics 13,6 19,1

Mineral products nec 21,5 25,4

Ferrous metals 21,5 25,4

Metals nec 11,9 17,0

Metal products 11,9 17,0

Motor vehicles and parts 25,5 26,8

Transport equip. nec 18,8 19,1

Electronic equipment 12,8 14,7

Machinery and equip. nec 21,5 25,4

Manufactures nec 21,5 25,4

TTIP– Impacts on Brazil - exports and imports

(tariffs and non-tariff barriers)

GDP Growth (%) – TTIP

44

-0,12% -0,08%-0,13% -0,16%

-0,11%

-1,05%

-0,65%

-0,86%

-1,11%

-0,89%

-2,21%

-1,36%

-1,77%

-2,32%

-1,88%

-2,50%

-2,00%

-1,50%

-1,00%

-0,50%

0,00%

Brazil Russia India China South Africa

FTA FTA + TBT(50%) FTA + TBT(100%)

45

-0,26%

-0,01%

-0,21%-0,38%

-0,20%

-1,65%

-1,40%

-1,21%

-1,81%

-1,39%

-3,06%-2,89%

-2,25%

-3,33%

-2,63%

-3,50%

-3,00%

-2,50%

-2,00%

-1,50%

-1,00%

-0,50%

0,00%

Brazil Russia India China South Africa

FTA FTA+TBT(50%) FTA + TBT(100%)

GDP Growth (%) - TPP

TTIP x TPP - Growth Effects %

(NTB – 50%)46

-1,05%-1,11%

-0,86%

-0,65%

-0,89%

-1,65%

-1,81%

-1,21%

-1,40% -1,39%

-2,00%

-1,80%

-1,60%

-1,40%

-1,20%

-1,00%

-0,80%

-0,60%

-0,40%

-0,20%

0,00%

Brazil China India Russia South Africa

TTIP TPP

Brazil in TTIP

Impacts on exports and imports (tariffs + NTB)

Modelagem dinâmica

Acordo Preferencial BR- UE - EUA

48

49

Impacto dos Acordos no PIB do BrasilGanho Adicional

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

(US

bilh

ões,

2013)

Anos

BR-TTIP

BR-UE2

BR-UE1

BR-EUA2

BR-UEA1

TTIP

Muito obrigado!50