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Rio de Janeiro | Agosto de 2012
Resultados 2T12
AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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DESTAQUES1
Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) na Bacia do Parnaíba concluído em 36
metros de net pay, sustentando o desenvolvimento futuro da acumulação
Aquisição, através da JV com a E.ON, de 1.200 MW em projetos eólicos greenfield no
Nordeste do Brasil
363,2 MW de geração a gás e 158,7 MW de geração eólica registrados para os Leilões A-3
e A-5 de 2012
Takeover das obras das Usinas Termelétricas Pecém I & II e Itaqui
Aporte de caixa de R$ 421 milhões pelos controladores do consórcio EPC
Aceleração das obras
E.ON AG adquire 11,7% da MPX através de aumento de capital de R$ 1,0 bilhão, se
tornando investidor estratégico na companhia
DESTAQUES 2T12 & EVENTOS SUBSEQUENTES
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PROJETOS GREENFIELD 2
João Câmara
RN
VENTOS: 1.200 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A
GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL
Capacidade Total: 600 MW + opção de compra
de 600 MW adicionais
Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
Conexão com a rede básica a 30 km
Direitos fundiários assegurados
158,7 MW cadastrados para leilões de energia de 2012
Licenciamento ambiental em andamento
Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil
6
UTE PARNAÍBA E UNIDADE DE TRATAMENTO DE GÁS
3
UTE Parnaíba
Montagem eletromecânica de 4 turbinas, de um total de 6
4 turbinas no site e 2 adicionais (Fase II) serão embarcadas para o Brasil no final do 3T12
E&P de Gás Natural
Teste de formação no poço OGX-88 (primeiro poço de delimitação da acumulação Bom Jesus) demonstrou potencial para desenvolvimento futuro:
36 metros de net pay
Baixa razão de gás condensado (RGC), indicando gás seco, similares aos resultados do Campo de
Gavião Real.
Campo de Gavião Real: 14 poços produtores perfurados
Comissionamento da UTG esperado para 4T12 e produção comercial para janeiro/2013
Plano de Desenvolvimento de Gavião Real revisado, suportando cadastramento de 363,2 MW nos Leilões A-3 e A-5 de 2012
COMPLEXO PARNAÍBA
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E&P de Gás e Usinas Termelétricas em Construção (UTE Parnaíba)
UTE PARNAÍBAProgresso das atividades
9
UTE PARNAÍBAProgresso das atividades
10
UTE PARNAÍBAProgresso das atividades
11
12
UTE PARNAÍBAProgresso das atividades
12
PARNAÍBA E&P
13
PARNAÍBA E&P
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USINAS TÉRMICAS A CARVÃO4
TAKEOVER DAS OBRAS
Em julho de 2012, MPX e EDP anunciaram aquisição da MABE, consórcio formado pela Tecnimont e
Efacec, assumindo gestão das obras das UTEs Pecém e Itaqui
Como parte do acordo:
Tecnimont e Efacec aportaram R$421MM na MABE + R$185MM em caixa retido pelos
empreendimentos, e quitaram os passivos anteriores a 30 de abril de 2012
Garantias de desempenho inalteradas
Eliminados claims e ações judiciais pendentes
PECÉM I PECÉM II ITAQUI TOTAL
Injeção de caixa na MABE 196 110 115 421
Caixa Retido 100 47 38 185
Garantias de Desempenho 200 104 107 411
Garantias para claims e contingências 83 42 41 166
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Gestão eficaz nas UTEs Pecém I & II e Itaqui
Pecém I: Unidade #1Reparar mancais da turbina e a máquina de rotor de turbina Reiniciar a unidade primeira sincronização testes de carga elétrica Declaração de Operação Comercial (DCO).
Itaqui
Sopragem de vapor recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.
Pecém I: Unidade #2Comissionamento a frio primeiro acendimento sopragem de vapor recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.
Pecém II
Conclusão da construção comissionamento a frio primeiro acendimento sopragem de vapor recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL
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Plantas a Carvão em Construção
Ramp-up de Capacidade (MW)
3T12 4T12 1T13
360
1.080
1.445
360
360
365
Pecém I #1 Pecém I #2 Itaqui Pecém II
PECÉM I & IIVisão Geral
18
19
PECÉM I & IIVisão Geral
ITAQUIVisão Geral
20
ITAQUIVisão Geral
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DESTAQUES FINANCEIROS5
1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
41,431
57,023
84,491 83,788
141,609
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
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Crescimento da receita operacional líquida,
resultante principalmente do aumento do
volume de energia vendida pela MPX
Comercializadora de Energia
Receita Operacional Líquida Consolidada (R$ milhares)
Obs: A MPX Comercializadora de Energia foi totalmente transferida para a JV no final de abril e, portanto, os números consolidados apresentados refletem apenas 50% dos resultados da unidade para maio e junho.
Despesas Operacionais Controladora Consolidado*
(R$ milhares) 2T12 2T11 % 2T12 2T11 %
Pessoal (16,316) (19,571) -16.6% (25,252) (28,906) -12.6%Serviços de terceiros (15,320) (10,288) 48.9% (21,090) (16,266) 29.7%
Arrendamentos e aluguéis (2,187) (1,976) 10.7% (2,262) (2,512) -10.0%
Outras despesas (2,782) (2,172) 28.1% (4,906) (3,651) 34.4%
Total (36,604) (34,008) 7.6% (53,510) (51,335) 4.2%
Depreciação e amortização (395) (253) 56.0% (803) (375) 113.9%
Total (36,999) (34,261) 8.0% (54,313) (51,711) 5.0%
DESPESAS OPERACIONAIS
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Redução nas despesas de Pessoal na controladora:
• Transferência de funcionários para os projetos da Companhia
• Despesas menores com planos de opções de ações
• Consultorias de engenharia, financeira e jurídica relacionadas à conclusão da transação com a E.ON, à cisão
da CCX e ao takeover da construção das UTEs Pecém I & II e Itaqui.
Crescimento nas despesas com Serviços de Terceiros:
* excluindo CCX
RESULTADO FINANCEIRO
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* excluindo CCX
Resultado Financeiro Consolidado
(R$ milhares) 2T12 2T11 %
Derivativos (Hedge) 7.302 (44.685) -116,3%
Valor Justo – Debêntures 49.555 - -
Juros – Debêntures (20.065) - -
Custo – Debêntures (81.465) - -
Outros (30.809) 1.004 -3167,2%
RESULTADO FINANCEIRO (75.482) (43.681) 72,8%
Aumento das despesas financeiras devido ao
pagamento de juros e custos relativos às
debêntures conversíveis (R$ 101,6 milhões):
Juros: R$ 20,1 milhões
Custo: R$ 81,5 milhões
1.325,1
78,8 78,9
686,4
151,9
445,0
610,9 394,5
178,0 14,8
1.113,3
POSIÇÃO DE CAIXA CONSOLIDADA
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Caixa & Valores Mobiliários
* Caixa retido nos projetos transferidos para a JV (50%) e CCX (100%)
Caixa e Valores
Mobiliários
2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento
1,113.2
541.9
1,288.8
262.0 228.5
2,803.7
DÍVIDA CONSOLIDADA
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Dívida Bruta Consolidada Total: R$ 5.103,8 milhões
Curto prazo: R$ 1.662,2 milhões
Empréstimo-ponte de R$ 825 milhões para Parnaíba I e R$ 325
milhões para Parnaíba II => a serem pagos com o desembolso do
financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012
Com a conclusão da cisão, R$ 422,5 milhões em dívidas de curto
prazo foram transferidas para a CCX
Longo prazo: R$ 3.441,6 milhões
Prazo de Amortização: 14 anos
Custo médio da dívida: 9,4%
Prazo médio: 5,6 anos
Dívida (R$ milhões)
*Values incorporate principal + capitalized interest + charges and exclude outstanding convertible debentures; ** R$ 258,7 milhões em 2012 e R$ 1.168,4 milhões em 2013 correspondem ao empréstimo-ponte para o Parnaíba, a serem pagos com o desembolso do financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012.
1.662(33%)
3.442(67%)
Curto Prazo Longo Prazo
Perfil de Maturação da Dívida
(R$ milhões)
![Apresentação 2T12 port SD [Somente leitura]static.telefonica.aatb.com.br/.../746_Apresentacao_2T12.pdf · 2017. 11. 9. · EBIT do 2T12 alcança R$1,7 bilhão e o resultado líquido](https://img.document.onl/doc/110x75/60145a94a4966267600930b1/apresentao-2t12-port-sd-somente-leitura-2017-11-9-ebit-do-2t12-alcana.jpg)
