Apresentação Institucional

Março 2013

Maior Corretora de Seguros da América Latina

Liderança em Outros Segmentos como Capitalização e Seguros Habitacionais e Rurais

Operações de Seguro, Previdência e Capitalização por meio de Parcerias Privadas com Líderes Globais

Maior Seguradora de Vida do Brasil

2o Maior Segurador de Ramos Elementares no Brasil

Rápido Crescimento com Alta Rentabilidade

Maior Companhia de Seguros, Previdência e Capitalização da América Latina

BB Seguridade

2013*

IPO BB Seguridade

Participação acionária no IRB – Brasil RE

1981

Início da operação de seguros do BB

1992

Criação da Brasilprev

1995

Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia

1996

Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica

1999

Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada

2011

Início da operação conjunta com a Mapfre

2008-2011

Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB

2012

Criação da BB Seguridade

1987

Criação da BB Corretora

Histórico

Brasildental

Parceria com a Odontoprev

* Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.

Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto

Diretoria de Finanças e Relações com Investidores

Leonardo Giuberti Mattedi

Diretoria de Comercialização

André Luis Cortes Mussili

Diretoria de Produtos e Comunicação Ângela Beatriz de Assis

Diretoria Executiva

Conselho de Administração

Assembléia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria

Estrutura Interna

BB Corretora

Brasilcap

100% Total

BB Seguros BB Corretora Holdings

BB Mapfre SH1

Mapfre BB SH2

Brasilprev

Ações em circulação

74,9% % da BB Seguridade no total de ações

49,9%

50%

100% Total

50,0%

49,0%

50%

74,9%

49,9%

50%

66,7%

49,9%

67%

100%

100%

100%

% da BB Seguridade nas ações ON

% de Representação no Conselho de Administração

66,25% 33,75%

Estrutura Acionária

Posição até 30/06/2013

IBR –Brasil Re

Brasil dental

21,2%

20,0%

20%

74,9%

49,9%

50%

* Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.

Conselho de Administração

SH1 Vida

SH2 P&C

Brasilprev Previdência

Corretora

18 membros

9 indicações

9 indicações

Companhia de Seguros

Aliança do Brasil

6 indicações

6 indicações

Mapfre Vida S.A

6 indicações

6 indicações

Vida Seguradora S.A

6 indicações

6 indicações

18 membros

9 indicações

9 indicações

Aliança do Brasil Seguros

S.A

6 indicações

6 indicações

BB Mapfre Assistência

2 indicações

2 indicações

Brasilveículos

6 indicações

6 indicações

16 membros

8 indicações

8 indicações

3 indicações

3 indicações

12 membros

8 indicações

2 indicações

2 indicações

4 indicações

3 membros

3 indicações

Mapfre Affinity

Seguradora S.A

6 indicações

6 indicações

Mapfre Seguros Gerais

S.A

6 indicações

6 indicações

Presidentes, Vice Presidentes e Diretores

Fonte: BB Seguridade e Banco do Brasil

Brasilcap Capitalização

Visão da Governança Corporativa

Participação de Mercado das Agências BB e BB Seguridade (%) – Posicionamento

Excepcional abrangência de distribuição...

Liderança de Mercado

29,1%

15,4%

33,1% 33,8%

28,2% 35,6%

24,9% 31,2%

Participação de Mercado das Agências BB: 24,1%

Participação de Mercado da BB Seguridade: 23,4%

Norte (5,3% do PIB do Brasil)

Centro-Oeste (9,3% do PIB do Brasil)

Sul (16,5% do PIB do Brasil)

Sudeste (55,4% do PIB do Brasil)

Nordeste (13,5% do PIB do Brasil)

Fonte: Companhia, SUSEP e IBGE 1. Considera participação de mercado de prêmios de seguros de vida, danos, auto e arrecadação total para capitalização e previdência 2. PIB do Brasil em 2011 de acordo com o IBGE

Participação de Mercado das Agências BB (Fev/13)

Participação de Mercado da BB Seguridade (acumulado até Abr/2013)

1º

2º

1º 1º

1º 1º

3º 1º

1º 1º

Beneficia-se da liderança do BB em mercados

com alto crescimento em seguros

24,9%

20,1%

5.394

18.165

138

60.220 20.000

59 milhões de clientes

Agências

Caixas Eletrônicos

Correspondentes Bancários

Corretores Externos

Parcerias

1º

Canal Bancário Canal Não-Bancário

28.380

Rede Compartilhada

Sólida rede não-bancária espalhada pelo Brasil

…apoiada pela maior rede de distribuição bancária da América Latina com múltiplos canais de relacionamento

Fonte: Banco do Brasil

Corretora: acesso exclusivo à rede BB

4.290

Pontos de Venda

Máxima transparência e segurança para acionistas minoritários

Reafirmação do compromisso da BB Seguridade com as melhores práticas de governança corporativa

Criação de um comitê de partes relacionadas, composto por pelo menos um membro independente, que deverá ter voto favorável para aprovação de assinatura e alterações em contratos com partes relacionadas

Política de Transações com Partes Relacionadas

Corretora: acesso exclusivo à rede BB

Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil

Prazo: 20 anos

Sem cláusula de rescisão

Assinado em Janeiro de 2013

Acesso à BB Corretora

Obrigação de vender produtos em rede bancária através da BB Corretora

Remuneração: percentual fixo das apólices, variando de acordo com o tipo de produto

Relacionamento gerido pelos acordos de acionistas com prazos de 23 anos para PFG; 20 anos para Mapfre; e sem prazo definido para Icatu/Aliança da Bahia

Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap

BB Seguridade se beneficia do apoio do Banco do Brasil e de sua experiência em parcerias privadas

Apoio do Banco do Brasil Expertise de Parcerias Privadas

Solidez, tradição, segurança e confiança

Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo

Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de

mercado

Reconhecimento da marca

Rápida tomada de decisão

BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght

Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e

BB Seguridade

Fortalece a governança corporativa

Participação mínima no capital votante de 50,1%

O BB tem um papel ativo na governança das companhias operacionais

Apoio do BB e Parcerias Privadas

SH1 Vida

Vida compreende seguro de vida, acidentes pessoais e prestamista.

Produtos de seguro de vida no Brasil possuem características diferentes dos encontrados no exterior. Esse é um produto não-cumulativo, o que significa que se um cliente parar de contribuir, a cobertura do produto é suspensa.

Seguradores de vida vendem proteção a eventos relacionados à vida do indivíduo, como seguro de morte (paga uma quantia fixa no caso de morte do detentor do título), produtos de benefício de vida (renda fixa para aposentadoria do detentor do título), acidentes pessoais e poupança (contratos de seguros que são ativados em condições específicas relacionadas à vida do cliente).

Seguro Prestamista que permite a liquidação de dívidas ou parcelamentos no caso de morte natural ou acidental ou, em alguns casos, dependendo do produto, desemprego ou redução da renda.

Vida

Seguro habitacional está relacionado ao pagamento de hipotecas ou financiamento imobiliário. No caso de morte do segurado, o seguro permite que sua família receba o imóvel e que o banco receba o pagamento total da dívida sobre a propriedade. Uma apólice de seguro habitacional pode também proteger os segurados contra danos ao imóvel.

Habitacional

BB Mapfre SH1

SH1 Vida

Seguro rural protege produtores contra diversos fenômenos naturais até um determinado limite. Ele ainda oferece proteção para bens como gado, equipamentos, créditos rurais e morte dos produtores.

Rural

BB Mapfre SH1

Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

BB Seguridade: +13,5%

Mercado: +17,2%

1T13

1.072,9

17,3%

1T12

945,6

17,8%

Market Share

Prêmios

1T13

222,7

64,4%

1T12

92,9

60,6%

Market Share

Prêmios

Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

BB Seguridade: +139,7%

Mercado: +125,3%

1T13

27,4

5,4%

1T12

19,9

4,9%

Market Share

Prêmios

Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

BB Seguridade: +139,7%

Mercado: +125,3%

SH2 P&C

Os produtos deste segmento são desenhados para segurar indivíduos e companhias contra perdas potenciais em suas propriedades – por exemplo, para garantir os equipamentos e instalações ou a casa do segurado contra roubo ou incêndio

Seguro patrimonial protege um indivíduo ou entidade com participação num ativo físico contra sua perda ou perda de geração de renda deste ativo

Seguro contra danos a terceiros protege a entidade ou o indivíduo contra a responsabilidade legal de arcar com indenizações devido a danos físicos contra pessoas ou propriedades de terceiros

Danos

Seguro auto é um seguro adquirido para proteger automóveis, caminhonetes, motocicletas e outros veículos de transporte, que é primordialmente utilizado contra danos materiais e físicos resultantes de colisões no tráfego e contra o passivo que seria gerado nesses eventos

Auto

Mapfre BB SH2

Automóveis (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

1T13

1.040,0

15,7%

1T12

806,5

15,0%

Market Share

Prêmios ∆ %

BB Seguridade: +29,0

Mercado: +22,9

Planos de previdência complementar são produtos opcionais que oferecem aos indivíduos uma proteção financeira adicional ao plano de previdência pública

Os dois produtos mais importante neste segmento são o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), os quais são planos que indivíduos contribuem durante suas vidas de trabalho com o intuito de receber uma quantia fixa ou mensal no momento da aposentadoria

Produtos PGBL possuem maior atratividade para a classe média devido as suas vantagens fiscais (as pessoas que decidem fazer a declaração completa podem deduzir as contribuições da renda tributável)

Produtos VGBL possuem maior atratividade para a classe média alta devido ao seu apelo sucessório. O processo sucessório no Brasil é caro e consome tempo. No entanto, beneficiários de VGBL recebem os recursos rapidamente após a morte do detentor do título

Previdência

Brasilprev

Previdência Aberta (Arrecadação) (R$ milhões)

1T13

32,1%

1T12

4.408,2 6.088,2

29,5%

Arrecadação

Market Share

∆ %

BB Seguridade: +38,1

Mercado: +27,1

Títulos de capitalização oferecem aos seus detentores um caminho seguro para poupar dinheiro ao mesmo tempo que os proporciona uma oportunidade de lucrar com prêmios de loteria, nos quais poupadores são escolhidos ao acaso e premiados em dinheiro. Uma remuneração abaixo da poupança na capitalização permite aos detentores dos títulos participar na loteria

Existem produtos similares na Espanha e no Reino Unido

Existem 4 diferentes tipos de títulos de capitalização: tradicional (o objetivo é reembolsar os contribuintes no final do período de contribuição se o contribuinte fizer os pagamentos corretamente), compra programada (tem a intenção de facilitar a aquisição de um produto ou serviço no final do período, permitindo ao contribuinte escolher entre a compra ou a retirada de sua conta de poupança), popular (permite ao contribuinte participar na loteria, mas não há reembolso da quantia contribuída) e incentivo (um plano ligado a um evento promocional ou um prêmio ligado a um evento comercial, sem o reembolso de toda a quantia paga)

Capitalização

Brasilcap

Capitalização (Arrecadação) (R$ milhões)

863,7

23,0%

1T12

24,6%

1T13

1.093,5

Arrecadação

Market Share

∆ %

BB Seguridade: +26,6

Mercado: +18,1

Comercialização dos produtos da BB Seguridade na base de clientes do Banco do Brasil

Clientes BB

Prêmio Bruto

Reembolso de

custos /

despesas

Tarifas de serviços bancário

BB Corretora

Corretora

Processo de Comercialização

Brasilprev

Brasilcap

SH1

SH2

BB Corretora

O negócio de corretagem consiste em intermediar a venda de produtos de seguros entre a companhia seguradora e clientes.

Como forma de remuneração pelos serviços de intermediação, a corretora recebe uma comissão que é calculada como um percentual do prêmio total.

Não existem riscos de subscrição envolvidos.

Corretora

Fonte: Companhia e Susep

1. SH1 coompreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera ajustes para itens extraordinários / 7. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 8. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 3,3 mi relacionado a receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 9. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, MAR2013 / 10. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor.

Receita (1T13)5

(R$ milhões)

% no lucro ajustado

da BB Seguridade 10

ROAE Ajustado6 (1T13)

Posição de Mercado

Lucro líquido ajustado

(1T13) 7 (R$ milhões)

Linhas de negócio SH1

Vida1 SH2

Elementares2 Previdência Capitalização Corretora

53,7% 63,4% 28,4% 4,4% 4.460,3%

6.083 1.093 1.112 1.647 388

95,7 16,9 133,1 12,3 193,6

1o 1o

34,7%

454,9 6 8

1o 1o 3

1o 9

Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding

21,0% 3,7% 29,3% 2,7% 42,5%

Principais Indicadores

BB Mapfre SH1 (R$ milhões) Mapfre BB SH2 (R$ milhões)

Brasilprev (R$ milhões) Brasilcap (R$ milhões)

Resultado de seguros, previdência e capitalização cresce em todas as Coligadas. Resultado financeiro impactado pela marcação a mercado.

218,7127,6

55,081,0

177,5149,4

1T13 1T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Seguros

Res. de Previdência: +9,1%

Res. Financeiro: -12,4%

LL Ajustado: +0,3%

Res. de Capitalização: +71,8%

Res. Financeiro: -150,8%

LL Ajustado: -47,9%

Res. de Seguros: +31,8%

Res. Financeiro: -78,6%

LL Ajustado: -64,9%

Res. de Seguros: +71,4%

Res. Financeiro: -32,2%

LL Ajustado: +18,8%

21,516,3 19,1

89,4 24,6

70,1

1T13 1T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Seguros

134,7123,577,989,0

127,7127,3

1T13 1T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Previdência

37,1 63,7

-21,5

42,3

25,4

48,8

1T13 1T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Capitalização

Resultado por Segmento

BB Seguridade Ajustado (R$ milhões)

Resultado ajustado 5% maior mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras

LL Ajustado: +5,3%

BB Seguridade Societário (R$ milhões)

LL Societário: +53,5%

454,9431,9

34,737,8

1T13 1T12

Lucro Líquido Ajustado

ROAE (%)

472,0

307,4

36,2

26,0

1T12 1T13

Lucro Líquido Societário

ROAE (%)

Resultado por Segmento

961,4796,3

20,7%

1T13 1T12

Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%)

77,384,0-6,7 p.p.

1T13 1T12

Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%)

28,4

21,5

1T13 1T12

35,1

43,1-8,0 p.p.

1T13 1T12

ROAE ajustado mostrou crescimento, resultado da expansão dos prêmios ganhos e redução da sinistralidade.

BB Mapfre SH1 - Principais Indicadores

Habitacional

2,4%

DPVAT

5,7% Rural

15,7%

Pessoas

76,2%

Prêmios Emitidos (R$ milhões) Composição de Prêmios 1T12 x 1T13

Canais de Vendas 1T13

1.112,2934,3

+19,0%

1T13 1T12

Demais Canais

20,0%

Canal Bancário

80,0%

* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP

O canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, em linha com o plano de negócios da Companhia.

Canais de Vendas 1T12

Demais Canais

24,4%

Canal Bancário

75,6%

2,2%

Habitacional

82,9%

7,0%

7,9%

Rural

DPVAT

Pessoas

1T12 1T13

x

BB Mapfre SH1 - Principais Indicadores

Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%)

Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%)

1.531,21.364,7

+12,2%

1T13 1T12

98,698,8

-0,2 p.p.

1T13 1T12

4,4

13,2

1T13 1T12

54,857,8

1T13

-3,0 p.p.

1T12

ROAE foi impactado pelo resultado financeiro, mas prêmios ganhos e redução da sinistralidade mostram desempenho operacional favorável.

Mapfre BB SH2 - Principais Indicadores

Prêmios Emitidos (R$ milhões) Composição de Prêmios 1T12 x 1T13

1.646,71.340,4

+22,9%

1T13 1T12 * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP

56,7%

DPVAT

4,9%

Affinity

8,2%

Danos

30,3%

Auto

Demais Canais 65,6%

Canal Bancário 34,4%

Canais de Vendas 1T13

Desempenho de seguros de automóveis sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, com o canal bancário apresentando o maior crescimento.

Canais de Vendas 1T12

Demais Canais

69,5%

Canal Bancário

30,5%

9,8%

51,4%

34,3%

Auto

DPVAT Affinity

4,5%

Danos

1T12 1T13

x

Mapfre BB SH2 - Principais Indicadores

Receita de Contribuições (R$ milhões) ROAE Ajustado (%)

Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões)

6.083,4

4.390,9

+38,5%

1T13 1T12

53,7

68,0

1T13 1T12

71,9

53,7

+34,0%

Mar/12 Mar/13

Brasilprev atingiu 43% da captação líquida do mercado, o que vem sustentando o crescimento das reservas.

4.555,93.410,6

43,5%

1T12 1T13

41,2%

Market Share

Arrecadação Líquida

* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate

Brasilprev - Principais Indicadores

Receita de Arrecadação (R$ milhões) ROAE Ajustado (%)

Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões)

1.093,5

863,7

1T13 1T12

+26,6%

63,4

167,2

1T12 1T13

6,8

5,3

Mar/12 Mar/13

+29,9%

Crescimento das receitas e da captação líquida, com aumento da participação de mercado em reservas e arrecadação.

465,2

241,1

1T12

29,1%

1T13

19,5%

Arrecadação Líquida

Market Share

* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate

Brasilcap - Principais Indicadores

Receita de Comissões (R$ milhões) Composição da Corretagem 1T12 x 1T13

Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Rentabilidade (R$ milhões)

387,6319,8

+21,2%

1T13 1T12

193,6157,5

+22,9%

1T13 1T12

Outras Receitas

1,3%

Brasilcap

11,8%

Brasilprev

19,7%

SH2

18,1%

SH1 49,1%

1T12 1T13

Receita de corretagem 319,8 387,6

Resultado operacional 231,8 284,3

Lucro líquido ajustado 157,5 193,6

Margem líquida 49,3% 49,9%

Se beneficia da predominância do canal bancário nas vendas, registrando crescimento das receitas de comissões e da margem líquida.

Outras Receitas

14,4%

46,2%

SH1

16,8%

Brasilprev

SH2

1,5%

21,1%

Brasilcap

1T12 1T13

x

BB Corretora - Principais Indicadores

Apresentação Institucional

Março 2013

Contatos:

Relações com Investidores

SBS – Quadra 1 – Bloco A – Ed. Sede I – 15º andar 70.073-900 – Brasília, DF

Tel: (61) 3102-7710 Fax: (61) 3102-7717

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