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Informativo do AgronegócioAtualize

MBFNo 2.035 - Ano VIII Terça-feira, 6 de outubro de 2015

Etanol hidratado nas usinas de SP tem maior alta semanal em 5 anos

Reuters, 05/10/2015

O preço médio do etanol hidratado nas usinas do Estado de São Paulo teve a maior alta semanal em cinco anos e meio na semana passada, impulsionado pelo aumento do preço da gasolina e por chuvas que prejudicaram a moagem de cana em algumas áreas, informou nesta segunda-feira o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea).

Entre 28 de setembro e 2 de outubro, o Indicador Cepea/Esalq do hidratado subiu 12,3 por cento em relação à semana anterior, indo para 1,4600 real/litro (sem impostos).

O indicador do anidro foi para 1,5765 real/litro, alta de 10,2 por cento na semana, a maior em quatro anos e meio.

Com a alta da gasolina, de 6 por cento nas refinarias da Petrobras, anunciada na semana passada, o etanol hidratado ganhou espaço para subir, é vantagem para o motorista abastecer com o biocombustível se o valor na bomba for de até 70 por cento do preço da gasolina.

Com a alta da gasolina e as interrupções de colheita pelas chuvas, compradores se apressaram em adquirir o combustível antes que se valorizasse ainda mais, disse o órgão da USP.

Conforme levantamentos do Cepea, o volume de negócios de hidratado captado no mercado "spot" foi o quarto maior já registrado pelo Cepea em uma semana desde 2002.

Na média da parcial da safra 2015/16 (abril/setembro), porém, o hidratado no Estado de São Paulo (considerando-se os indicadores mensais) acumula baixa real de 6,1 por cento e o anidro, de 8,2 por cento, em relação à média do mesmo período da temporada anterior (valores deflacionados pelo IGP-M de setembro).

Chuva atrasa colheita e prejudica produtividade da cana em São Paulo

Cana Rural, 05/10/2015

A chuva das últimas semanas atrasou a colheita da cana-de-açúcar no interior de São Paulo. O excesso de umidade também pode reduzir a quantidade do açúcar total recuperado (ATR), dos canaviais e prejudicar a rentabilidade da cultura.

No setor sucroalcooleiro, o valor pago aos produtores leva em conta o ATR, e quanto menor for a quantidade, mais baixa vai ser a rentabilidade.

Os três meses de pico de ATR são junho, julho e agosto. Neles nós encontramos maiores índices na cana. Quando essa chuva se antecipa um pouco, como foi esse ano, acaba prejudicando tanto a colheita como a maturação da cana, que volta a vegetar, perdendo assim um pouco de qualidade do produto na indústria, explica o engenheiro agrônomo, Pedro Carvalho Wiezel.

Em 2014, o produtor José Eduardo de Mello recebeu R$ 53 por tonelada de cana. Este ano, ele acredita que este valor pode reduzir em 10%. Já o custo de produção nesta safra teve aumento de 20% em relação ao ciclo anterior.

A gente trabalha com um futuro incerto. A única coisa certa é que o etanol vai continuar sendo consumido pelas pessoas e nós não temos uma definição do que vai ser o próximo ano, esta cada vez mais difícil tocar o setor, lamenta o produtor.

Entre os itens que mais subiram estão os fertilizantes, sustentados pela alta do dólar. O custo de produção com os tratos culturais nas lavouras chega a R$ 1.500 por hectare.

Atualmente procuramos técnicas diferentes, como adubo orgânico, para suprir a necessidade de nutrientes da planta. Nessa situação a gente tenta manter a produção com o custo mais baixo. Partimos para uma técnica de meiose no plantio do canavial para reduzir mão de obra e melhorar a qualidade da muda que nós estamos plantando, conclui o agrônomo.

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Esta é uma boa hora parainvestir em etanol, diz BTG Pactual

Exame.com, 05/10/2015

Para o banco BTG Pactual está na hora de olhar para dois setores sempre rejeitados pelos investidores: etanol e açúcar.

“Nós reiteramos nossa visão que vem desde o começo do ano: o ciclo está se aproximando de um ponto de virada e tanto as ações de etanol quanto açúcar têm as melhores perspectivas de preços”, diz um relatório publicado pelo banco no último domingo (04).

Para os analistas que assinam o relatório, Thiago Duarte e Jose Luis Rizzardo, três ações do setor representam um ótimo investimento: Cosan (preço alvo 31 reais), São Martinho (preço alvo 55 reais) e Adecoagro (preço alvo 12 dólares), listada na bolsa de Nova York (NYSE).

Segundo os analistas, a demanda por etanol aumentou 22% nos últimos 8 meses, liderada pela procura do etanol hidratado, que acumula uma alta de 41% no período.

“Consumidores estão respondendo rapidamente ao melhor custo do etanol em comparação com a gasolina em vários estados brasileiros”, afirmam os analistas.

Apesar da alta na procura, os preços ainda não subiram em conformidade porque os estoques permaneceram bem elevados durante toda a temporada entressafra e só agora começam a normalizar.

“Nossa visão é que não haverá produção suficiente de etanol com a alta procura e nós calculamos que os preços vão subir (em dois dígitos) antes do fim da safra. E se nós acertarmos o fato de que o governo vai aumentar o CIDE sobre a gasolina, então os preços da perspectiva a médio prazo podem ficar ainda melhores”, afirmam os analistas.

O Brasil é o formador de preço tanto no mercado de etanol quanto no de açúcar. Para o BTG, o preço de um afeta, no médio prazo, o abastecimento do outro, já que ambos são derivados da cana-de-açúcar.

“No caso do açúcar a queda do mercado está prestes a acabar. A produção global de açúcar deve, em breve, deixar de atender a demanda, gerando déficit já em 2016 e um maior em 2017. Então, qualquer tendência ascendente nos preços do etanol deverá desencadear rapidamente um aumento dos preços do açúcar”, explica o banco.

Após clima, cenário econômico mundial deve impactar mercado de commodities

INTL FCStone, 05/10/2015

A desaceleração da China tem se mostrado mais intensa do que inicialmente se esperava, colocando pressão baixista sobre as commodities. A redução da demanda do gigante asiático tem impactado negativamente as moedas de países emergentes, que exportam para a localidade. É o caso do Brasil, onde a taxa de câmbio chegou a R$ 4,00, com a alta potencializada pela crise política e econômica.

Segundo avalia a coordenadora de inteligência de mercado da INTL FCStone, Lígia Heise, o cenário de alta para o dólar pode se intensificar caso os Estados Unidos decidam subir sua taxa de juros de referência este ano. Por outro lado, ponderando sobre um possível adiamento da primeira alta dos juros para o próximo ano, a influência externa para a taxa de câmbio brasileira seria mais neutra nos meses que seguem.

No ambiente doméstico, as perspectivas pessimistas para o cenário político e econômico sugerem que o real poderá continuar perdendo valor neste último trimestre, embora de maneira mais moderada, salvo situação de piora expressiva do cenário político.

Acordo de livre-comércio reúne 40% do PIB global e desafia China

Folha de São Paulo, 06/10/15

Após quase oito anos de negociações, foi anunciada nesta segunda (5) a conclusão da Parceria Transpacífico (TTP), o maior acordo regional de comércio da história. EUA, Japão e os outros dez integrantes da parceria formam cerca de 40% da economia mundial e o acordo tem potencial para reescrever as regras do comércio global.

Além de reduzir barreiras comerciais com o corte de tarifas de importação entre seus parceiros, o TTP facilita as transações ao estabelecer regras uniformes para setores como investimentos, ambiente, direitos trabalhistas e propriedade intelectual.

Com clara dimensão geopolítica, que dá músculos ao plano de Obama de reorientar o eixo da diplomacia americana para a Ásia, o TTP é antes de tudo um mega-acordo de comércio, que une a primeira e a terceira maiores economias globais: EUA e Japão.

Os dois países nunca assinaram um tratado bilateral de comércio e gradualmente derrubarão as atuais barreiras. Os demais integrantes do TTP são Austrália, Brunei, Canadá, Chile, Cingapura, Malásia, México, Nova Zelândia, Peru e Vietnã.

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Fornecendo atualizações diáriasa executivos do Agronegócio.Atualize MBF Agribusiness Assessoria Empresarial Ltda.

Jornalista Responsável: Rosiley Lourenço - MTb 24.155

Fechamento edição:06/10/2015 - 10h00

Consumo de etanol cresceu17% em 2014, diz anuário

Jornal de Piracicaba, 06/10/2015

Os piracicabanos consumiram mais etanol do que gasolina em 2014. É o que mostra o Anuário Estatístico de Energéticos por município do estado de São Paulo 2015 — ano base 2014. O crescimento no uso do etanol foi de 17% na comparação com 2013. Segundo o gerente do Departamento Técnico da Afocapi (Associação dos Fornecedores de Cana de Piracicaba), José Rodolfo Penatti, neste ano, o preço do etanol está ainda mais competitivo e o consumo deve crescer entre 40 e 50%.

Com um consumo de 105.041.923 litros ao ano, Piracicaba ocupa a 9ª posição no ranking de consumo do Estado, mesma colocação de 2013. O uso do etanol voltou a crescer no ano passado, após três anos de predominância do consumo de gasolina. Até o ano de 2010, o consumo de etanol superava o da gasolina. “O etanol era competitivo até que o governo retirou os impostos da gasolina, e o preço da gasolina caiu. O valor do litro do etanol representava mais de 70% do preço do litro da gasolina, por isso a melhor opção era a gasolina”, relatou.

De acordo com os dados disponíveis pela Secretaria de Energia do Estado de São Paulo, entre 2008 e 2013, o consumo de gasolina cresceu 49,3% na cidade. O uso do derivado de petróleo saltou de 74.647.569 litros (2008) para 111.462.142 litros (2013). Já o consumo de etanol passou de 94.182.856 litros para 89.655.436 litros. “O etanol voltou a ficar competitivo apenas no início deste ano, porque o governo voltou a cobrar a Cide (Contribuição de Intervenção no Domínio Econômico) sobre a gasolina e o diesel.

Dessa forma, houve um ganho para o etanol, que voltou a custar menos de 70% do valor do litro da gasolina”, informou. Porém, no ano passado o etanol já conseguiu superar a gasolina. Dados do anuário mostram um consumo de 105.041.923 litros de etanol e 103.905.841 litros de gasolina, o que representa um ganho de 17% para o etanol e uma perda de 6% de mercado para a gasolina.

Apesar do reajuste nos valores dos combustíveis, o etanol ainda permanece competitivo nas bombas frente à gasolina. A expectativa é de que quase 40 milhões de toneladas sejam processadas até dezembro, considerando fornecedores e usinas. “Temos que torcer para o etanol manter-se competitivo, pois beneficia a nossa produção. A gasolina beneficia só a Petrobras. Além disso, o etanol é um combustível limpo e renovável, bem menos poluente para o meio ambiente”, disse.

Austrália eleva cota de exportação de açúcar para EUA sob Parceria TranspacíficoReuters, 05/10/2015

A Austrália receberá uma cota adicional de 65 mil toneladas anuais para exportar açúcar para os Estados Unidos sob o Acordo Transpacífico fechado nesta segunda-feira, disse uma autoridade australiana com conhecimento das negociações.

O volume soma-se às 87,4 mil toneladas já destinadas à Austrália sob o regime de tarifas vigente para o ano comercial que começou em 1º de outubro.

A Austrália poderá enviar 400 mil toneladas de açúcar para os Estados Unidos anualmente até 2019, no cenário mais otimista, disse a fonte.

Sob os termos do acordo, a Austrália também receberá 23 por cento da cota arbitrária, que é baseada na demanda norte-americana sob o regime de tarifas, disse a autoridade. O percentual compara-se aos atuais 8 por cento.

Petrobras reduz em 16% gastos e investimentos previstos para 2015-16

Reuters, 06/10/2015

A Petrobras anunciou nesta segunda-feira redução de 18 bilhões de dólares, ou 16 por cento, na previsão de gastos operacionais e investimentos para este e o próximo ano, devido à queda nos preços de petróleo e à desvalorização do real frente ao dólar.

A previsão de investimentos para este ano foi reduzida de 28 bilhões para 25 bilhões de dólares, e para 2016 de 27 bilhões para 19 bilhões de dólares. Já os gastos operacionais foram reduzidos de 30 bilhões para 29 bilhões de dólares este ano, e de 27 bilhões para 21 bilhões de dólares em 2016, informou a estatal.

O corte vem menos de quatro meses após a estatal ter anunciado o seu Plano de Negócios e Gestão 2015-2019 com redução de 40 por cento nos investimentos previstos no plano anterior. Na ocasião, a empresa disse que fatores de riscos poderiam impactar adversamente as projeções.

A estatal também informou nesta segunda-feira que a projeção de desinvestimentos para o biênio 2015-16 foi mantida em 15,1 bilhões de dólares, sendo 700 milhões de dólares neste ano e 14,4 bilhões de dólares em 2016.

A meta de produção média de óleo e gás natural (LGN) no país para o período também foi mantida, com 2,125 milhões de barris por dia em 2015 e 2,185 milhões de barris diários em 2016.

No começo de setembro, a Reuters antecipou que o plano de negócios seria revisto devido à piora no cenário econômico.

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QUADRO DE INDICADORES DA SAFRA CANAVIEIRA / TABLE OF SUGARCANE CROP INDEXES

Norte/NorthNordeste/ NortheastCentro-Oeste/Center-EastSudeste/SoutheastMGESRJSPSul/ SouthBrasil / Brazil

Fonte: CONAB - 2º levantamento: Agosto de 2015 / Source: CONAB - 2nd Survey: August 2015

Área/Produtividade/Produção Safra 2015/16-Area/Productivity/Production 2015/16 Crop

RegiãoRegion

Área (mil ha)Area (thousand ha)

Produtividade (Kg/ha)

Productivity(Kg/ha)

Produção(mil t/cana)Production

(thousand t/cane)

50,4 72.259 3.639,7 984,8 58.446 57.557,5 1.852,0 76.755 142.150,9 5.453,0 74.460 406.028,6 715,3 74.559,0 53.332,8 55,4 51.107,0 2.832,9 34,0 44.148,0 1.500,6 4.648,2 74.945,0 348.362,3 614,6 74.487 45.782,2 8.954,8 73.163 655.158,9

Norte/NorthNordeste/ NortheastCentro-Oeste/Center-EastSudeste/SoutheastMGESRJSPSul/ SouthBrasil / Brazil

RegiãoRegion

Açúcar (mil t/cana)Sugar

(thousand t/cane)

Etanol (mil t/cana)Ethanol

(thousand t/cane)

452,1 3.187,6 29.613,1 27.944,4 33.105,1 109.045,8 201.817,3 204.211,3 22.277,1 31.055,7 656,1 2.176,8 - 1.500,6 178.884,0 169.478,3 24.028,7 21.753,5 289.016,3 366.142,6

Destinação da Cana de Açúcar 2015/16 / Sugarcane Destinantion 2015/16

Norte/NorthNordeste/ NortheastCentro-Oeste/Center-EastSudeste/SoutheastMGESRJSPSul/ SouthBrasil / Brazil

RegiãoRegion

Anidro(mil litro) Anhydrous

(thousand liter)

Hidratado(mil litro)Hydrous

(thousand liter)

54,5 143.981,60 101.990,50 3.555,3 1.143.510,70 911.369,60 4.018,0 2.163.702,00 6.040.499,40 26.679,1 7.894.926,00 8.476.661,30 2.944,10 982.333,90 1.521.614,50 76,70 107.902,90 45.233,50 - - 102.672,20 23.658,30 6.804.689,10 6.807.141,20 2.976,2 620.717,20 1.022.873,00 37.283,1 11.966.837,4 16.553.393,8

Estimativa de Produção Safra 2015/16 - Estimative of the Production of 2015/16 Crop

Açúcar(mil t)Sugar

(thousand t)

QUADRO DE INDICADORES FINANCEIROS / TABLE OF FINANCIAL INDEXES

**Preço sugerido para pagamento de arrendamento de terras R$/t (critério São Paulo) Prices suggested for the payment of lands leasing R$/t ( criterion São Paulo)

ATR - R$/kg **Cana Campo

Cane Field

**Cana Esteira

Cane in the industry

EstadoState ATR - R$/kg **Cana

Campo Cane Field

**Cana Esteira

Cane in the industry

Valor do kg de ATR (acumulado) / Value of kg ATR (acumulated)

Setembro/September - 2015Outubro/October - 2015

Real./PrevistoAccomp./Estimation

0,50070,5089

Mês / Month

0,47930,4838

R$/kg/AtrConsecana

Mensal / Month

Real./accomp.Previsto/Estimation

R$/kg/AtrConsecana

Acum./Accum.

US$ PTAX - R$Euro - R$Euro - US$

CDI/IDC (Tx efetiva/Efect. rate)TR / RRIGP-DI (FGV)IGP-M / GMPI - (FGV)

Câmbio-VendaExchange Rate -Sale

02/10/15October 02nd, 2015

05/10/15October 05th, 2015 ∆ %

% ano% year

TJLP / LTIRSELICLibor (6 meses/month)Prime Rate

% mês% month

1,1075 0,1551 0,4000 0,9500

7,000 14,250 0,5345 3,250

Taxas e índicesRates and indexes

Taxas e índicesRates and indexes

QUADRO DE COTAÇÕES - AÇÚCAR / ETANOL / SOJA / PETRÓLEO / TABLE OF QUOTATIONS - SUGAR/ETHANOL/SOYBEAN/PETROLEUM

13,64 0,81% 12,08% 13,45 0,90% 4,43% 13,33 1,14% 4,14% 13,43 1,44% 5,58%

*Cotação do período de 28/Set/2015 à 02/Out/15/Quotation of the period from September/28/2015-October/02/2015Sem frete, sem impostos

Demerara #11 / Nova York

c/US$/lb ∆ % dia/day ∆ % mês/monthAçúcarSugar

Março/ March/16 Maio/ May/16 Julho/ July/16Outubro/ October/16

386,80 0,73% 4,54% 381,80 0,61% 4,40% 381,40 0,87% 4,35% 379,40 0,90% 4,35%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthAçúcarSugar

Branco #5 / Londres - White #5 / London

US$/t

1.460,00 2,03% 5,07% 1.431,00 0,74% 10,25% 1.420,50 2,23% 10,54%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthEtanol HidratadoHydrous Ethanol R$/m3

CEPEA / ESALQ (*)

57,14 1,65% 5,00% 56,21 0,70% 3,38% 55,82 2,57% 3,75%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthAçúcarSugar

CEPEA / ESALQ

R$/sc(bag) 50 kg

1,5765 10,20% 17,98% 1,4600 12,30% 24,05% 1,4837 13,02% 21,78%

∆% semana/ week ∆ % mês/monthEtanolEthanol

CEPEA / ESALQ (*)

R$/l

Anidro AEAC/AnhydrousHidrat. AEHC/Hydr. FuelHidrat. AEHOF/Hydr Other Use

20,33 1,14% -0,88% 19,81 1,02% -0,50% 19,89 1,07% -0,40%

Liquidação financeira/ Financial Settlement

US$/60 kg ∆ % dia/day ∆ % mês/monthSoja

Soybean

Novembro/ November/15Maio/ May/16Julho/ July/16

Novembro/ November/15Dezembro/ December/15Janeiro/ January/16

ParanáParanaguá

Novembro/ November/15Janeiro/ January/16Março/ March/16

Outubro/ October/15Dezembro/ December/15Janeiro/ January/15

*Indicador Paulínea, CIF sem impostos

c/US$/bushel ∆ % dia/day ∆ % mês/monthSoja

Soybean Chicago (bushel de 60lbs / bushel of 60 pounds)

R$/sc(bag) 60 kg ∆ % dia/day ∆ % mês/monthSoja

SoybeanCEPEA / ESALQ

US$/t ∆ % dia/day ∆ % mês/month

SojaSoybean

Chicago - Farelo/Bran

c/US$/lb ∆ % dia/day ∆ % mês/month

Soja - ÓleoSoybean Oil

Chicago - Óleo/Oil

US$/barril(barrel) ∆ % dia/day ∆ % mês/month

PetróleoCrude Oil

WTI/Nova York - WTI/New York

Novembro/ November/15Dezembro/ December/15Janeiro/ January/16

US$/barril(barrel) ∆ % dia/day ∆ % mês/month

PetróleoCrude Oil

Brent/Londres - Brent/London

1.425,00 0,00% 10,77% 1.430,00 0,00% 5,73% 1.460,00 0,00% 6,30%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthEtanol HidratadoHydrous Ethanol R$/m3

Mercado Futuro/ Future Market - BM&FBovespa

05/Out/2015-Octo/05/201502/Out/2015-Octo/02/201501/Out/2015-Octo/01/2015

Dezembro/ December/15Março/ March/16Maio/ May/16Agosto/ August/16

4,001 3,914 -2,17% 4,512 4,384 -2,83% 1,128 1,120 -0,67%

Com ICMS, sem frete 28,48 2,30% 5,09% 28,66 2,14% 4,83% 28,91 2,01% 4,52%

884,25 1,14% -0,87% 888,25 1,14% -0,64% 891,25 1,05% -0,67%

301,00 0,84% -2,37% 303,80 0,86% -1,68% 302,60 0,70% -1,82%

77,86 -0,47% -1,27% 82,38 -0,25% -2,22%

46,26 1,58% 2,59% 46,75 1,63% 2,61% 47,47 1,78% 2,84%

49,25 2,33% 1,82% 49,87 2,21% 1,67% 50,52 2,12% 1,63%

05/Out/2015-Octo/05/201502/Out/2015-Octo/02/201501/Out/2015-Octo/01/2015

Outubro/ October/15Dezembro/ December/15Janeiro/ January/15

Outubro / October/15Novembro / November/15Dezembro / Dezember/15

0,4741 51,77 57,83 0,4793 52,33 58,46 0,5995 65,46 73,12 0,5995 65,46 73,12 0,5906 64,49 72,04 0,5942 64,88 72,47 0,4874 53,64 59,91 0,4882 54,82 61,23

São PauloAlagoasPernambucoParaná

Agosto / August - 2015 Setembro / September - 2015