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Informativo do AgronegócioAtualize

MBFNo 1.922 - Ano VII Quarta-Feira, 22 de abril de 2015

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Brookfield pode comprar Renuka do Brasil por R$ 1,5 bilhão

Bloomberg, 20/04/2015

A maior gestora de ativos alternativos do Canadá, a Brookfield Asset Management, está em negociações avançadas para comprar a Renuka do Brasil, assumindo dívidas de R$ 1,5 bilhão (US$ 490 milhões), informou a agência de notícias Bloomberg, que citou duas fontes com conhecimento do assunto.

Segundo a agência, a Brookfield assumiria a dívida e negociaria com os credores da Renuka o pagamento dos débitos, disseram duas fontes, que pediram para não serem identificadas, já que as discussões não são públicas. Procuradas pela Bloomberg, Brookfield e Renuka não comentaram.

Com sede em Promissão (SP), a Renuka do Brasil é controlada pelo grupo indiano Shree Renuka Sugars Ltd, que detém uma participação de 50,3% do negócio, enquanto o acionista brasileiro Equivap, detém o restante das ações. As duas usinas, a Madhu (matriz) e a Revati, possuem capacidade para processar 10 milhões de toneladas de cana-de-açúcar.

A notícia da negociação com a gestora de ativos canadense ocorre meses depois de a sucroalcooleira anunciar que buscava um aporte de R$ 250 milhões junto a acionistas.

Com um prejuízo acumulado em R$ 868,4 milhões nas últimas quatro safras, de 2010/11 a 2013/14, a subsidiária brasileira, que opera duas usinas no estado de São Paulo, Madhu e Revati, tem enfrentando dificuldades para renegociar a dívida, estimada em R$ 1,5 bilhão. Além das usinas paulistas, o grupo controlador indiano possui duas usinas de cana no Paraná, administradas através da Renuka Vale do Ivaí.

Tonon e GVO também buscam injeção de capital - Ainda segundo a Bloomberg, a Brookfield também estaria em conversas para injetar capital na Tonon e na GVO, que buscam reestruturar suas dívidas em dólar, outras três fontes com conhecimento do assunto disseram.

Usinas: Quando dar um desconto de 75% é a melhor opção para os credores

Bloomberg, 20/04/2015

A usina de açúcar e álcool Tonon Bioenergia espera que os credores estrangeiros aceitem um desconto de até 75% no valor de face da dívida para que a empresa possa evitar um calote. Para os detentores de bonds, aceitar o acordo pode ser a melhor opção.

Basta observar o que aconteceu com os papéis de empresas do setor no último ano para se dar conta de como as coisas podem piorar. Após interromperem os pagamentos de suas dívidas, o Grupo Virgolino de Oliveira (GVO) e a Aralco Açúcar e Álcool viram o valor de seus títulos despencar para menos de 10 centavos por dólar. "Considerando o que vimos com a GVO e a Aralco nos últimos tempos, parece um negócio bastante decente", disse Carlos Gribel, chefe de renda fixa da Andbanc Brokerage LLC, de Miami. "Os credores podem escolher entre aceitar essa oferta ou ver a empresa entrar com pedido de recuperação judicial e eles ficarem com praticamente zero".

Preços do açúcar despencam no mercado internacional

Udop, 22/04/2015

Há dois dias, os preços do açúcar despencam no mercado internacional. Na última segunda-feira (20), eles caíram 55 pontos no vencimento maio/15 da bolsa de Nova York. Ontem (21), a commodity foi cotada a 12,41 centavos de dólar por libra-peso e recuou mais 28 pontos. Retração também em todos os lotes, que na tela julho/15 chegou a 29 pontos. Em Londres, os preços do açúcar também tiveram uma queda expressiva. Na tela agosto/15, ele foi negociado, ontem, a US$ 357,40 a tonelada, baixa de US$ 3,40. Na segunda-feira, a retração chegou a 11,90 dólares no mesmo vencimento. Ontem, nos lotes outubro/15 e março/16, a desvalorização foi de 4,50 dólares. Já no mercado interno, os preços subiram ontem. Segundo o Cepea/Esalq, o aumento foi de 0,64%, cotados a R$ 51,52 a saca de 50 quilos do tipo cristal.

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UNICA apoia Lei da TerceirizaçãoUnica, 20/04/2015

A União da Indústria de Cana-de-Açúcar (UNICA), que representa a indústria sucroenergética na região Centro-Sul do País manifesta-se favorável à regulamentação do Projeto de Lei 4.330/04, em discussão no Congresso Nacional.

A UNICA apoia os aspectos positivos que envolvem a implementação do projeto de Lei 4.330/04, que regulamenta a contratação de serviços terceirizados, tendo em vista que as empresas já utilizam o processo de terceirização na busca de maior produtividade e competitividade.

Além de trazer segurança jurídica e permitir a possibilidade de geração de emprego, a regulamentação do projeto de terceirização preserva os direitos trabalhistas. Para isso, estabelece retenção de 4% do valor do contrato como garantia dos mesmos, além da obrigatoriedade de fiscalização pela contratante, do cumprimento das obrigações trabalhistas decorrentes do contrato.

Os serviços de terceirização são parte importante da estrutura produtiva da indústria brasileira, mas a falta de sua regulamentação é fator de grande insegurança jurídica para o setor produtivo.

Assim, é de fundamental importância a criação desse marco legal. Além disso, a criação de modelos de gestão empresarial mais eficientes impõe às empresas brasileiras que se adequem aos parâmetros do mercado global, que além de dinâmico é altamente competitivo.

MPF reforça pedido para banir glifosatoRevista Globo Rural, 20/04/2015

O Ministério Público Federal enviou documento à Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa), o Ministério Público Federal recomendando que “seja concluída com urgência a reavaliação toxicológica do glifosato e que a determine o banimento do herbicida no mercado nacional”.

O princípio ativo é o mais utilizado pelos agricultores brasileiros, “principalmente os que adotam o modelo de monocultura”.

O MPF diz que a medida leva em conta o princípio da precaução e se baseia em estudos como o desenvolvido pela International Agency for Research on Câncer (IARC), “ligada à Organização Mundial de Saúde (OMS), segundo a qual, o ingrediente pode ser cancerígeno”.

Além da recomendação à Anivisa, o procurador da República Anselmo Henrique Cordeiro Lopes apresentou uma petição à Justiça Federal em que reforça o pedido de liminar para proibir a concessão de novos registros de agrotóxicos que contenham oito ingredientes ativos – entre os quais o glifosato – “condenados por organismos internacionais e pela própria Anvisa”.

Ele lembra que a necessidade de providências em relação ao controle e proibição de venda dos agrotóxicos é objeto de três ações judiciais propostas em abril de 2014 pela Procuradoria da República no Distrito Federal (PR/DF).

Os procuradores observam que novas providências em relação ao assunto “são decorrentes de fatos recentes que, na avaliação do MPF, reforçam os perigos tanto do glifosato quanto dos demais ingredientes questionados nas ações judiciais”.

Na petição enviada à 7ª Vara Federal, o procurador explica que, em dezembro de 2014, após o oferecimento das ações, a própria Anvisa determinou o banimento de dois ingredientes ativos que são objeto das ações judiciais: o forato e a parationa metílica.

Em relação aos outros seis princípios ativos, cinco deles (lactofem, carbofurano, abamectina, tiram e paraquate) já têm parecer técnico da Anvisa para que a comercialização seja proibida no país.

A petição também faz referência ao fato de a OMS ter reconhecido, em março de 2015, estudos consolidados por 17 especialistas de 11 países, que avaliaram a característica carcinogênica de alguns ingredientes, entre os quais o glifosato.

No documento, o MPF frisa que, entre outras conclusões, os especialistas “afirmaram, com segurança, que o glifosato produz, muito provavelmente, efeitos carcinogênicos em seres humanos”.

O estudo chancelado pela IARC serviu de base para um alerta divulgado no mês seguinte pelo Instituto Nacional do Câncer (Inca). O documento oficial chama atenção para os riscos que a exposição ao glifosato representa para a saúde dos brasileiros.

Juros do Plano Safra serão "praticamente" neutros, diz ministra

Reuters, 20/04/2015

O Plano Safra para financiamento da agricultura na temporada 2015/16 deverá ter taxas de juros reais "praticamente neutras", e os recursos destinados a custeio das lavouras não sofrerão cortes em função do ajuste fiscal promovido pelo governo, disse nesta segunda-feira a ministra da Agricultura, Kátia Abreu.

A ministra, que se reuniu com a presidente Dilma Rousseff na manhã desta segunda-feira, sinalizou que as taxas de juros do Plano Safra 2015/16, a ser anunciado em 19 de maio, devem acompanhar a inflação, resultando em pequeno ou nenhum aumento nas taxas reais para o produtor.

Segundo a ministra, Dilma tem acompanhado “pessoalmente” os volumes, taxas e termos do plano a serem anunciados em maio.

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Fornecendo atualizações diáriasa executivos do Agronegócio.Atualize

MBF Agribusiness Assessoria Empresarial Ltda.

Jornalista Responsável / Responsible Journalist: Leticia Toledo - MTb 45.866

Fechamento edição:22/04/2015 - 09h50

Empresas do agronegócio exportam e importam menos no trimestre

Folha de S. Paulo, 21/04/2015

As empresas do agronegócio começam a sentir os efeitos da queda de preços das commodities no exterior, da perda de ritmo do setor e das preocupações dos produtores com os aumentos dos custos de produção na próxima safra.

A desaceleração do setor é vista tanto nos números de exportações como nos de importações. Os dados mais recentes do Ministério do Desenvolvimento, e referentes aos três primeiros meses deste ano, apontam que as grandes tradings estão exportando menos, enquanto as gigantes do setor agroquímico também importam menos.

Em uma lista das 40 principais empresas do setor de agronegócio, a Cargill Agrícola é a líder entre as multinacionais de grãos. De janeiro a março deste ano, exportou o correspondente a US$ 791 milhões. Esse volume financeiro registra uma queda de 21% em relação a igual período do ano passado.

A Louis Dreyfus e a ADM, outras duas das principais exportadoras de grãos do país, tiveram recuos ainda maiores nas vendas externas. A Secex (Secretaria de Comércio Exterior) aponta reduções de 39% nas vendas externas da Dreyfus e de 38% nas da ADM.

A segunda colocada nesse ranking de exportadoras de grãos do primeiro trimestre, a Bunge, somou exportações de US$ 718 milhões e também teve queda, mas inferior à das demais: 15%. Uma das poucas entre as que conseguiram avançar nas exportações neste ano foi a Nidera Sementes, empresa que vem crescendo rapidamente no ranking das principais exportadoras. A Nidera, cujas exportações subiram para US$ 353 milhões nos três primeiros meses do mês, conseguiu elevar em 26% as receitas em relação a igual período do ano passado.

Nota de falecimento Andréia Moreno - Atualize MBF, 22/04/2015

Faleceu nesta terça-feira, 21 de abril, Segundo Braoios Martinez, ex-diretor comercial da Jalles Machado, um dos fundadores da empresa. Atualmente o executivo era acionista e membro do conselho de Administração da Jalles Machado.

Por mais de 30 anos, Segundo dedicou sua carreira ao setor sucroenergético. Foi presidente do Conselho Deliberativo do Sindicato das Indústrias de Fabricação de Etanol do Estado de Goiás (SIFAEG) e do Sindicato da Indústria de Fabricação de Açúcar de Goiás (SIFAÇÚCAR), e fundador e presidente da Associação dos Fornecedores e Plantadores de Cana do Vale do São Patrício. Ele também compôs a diretoria da Federação das Indústrias do Estado de Goiás (FIEG) e foi sócio-fundador e vice-presidente do conselho de administração da Coopercred, sócio-diretor da Seringueira Braolhos Ltda e presidente da Associação dos Produtores de Borracha Natural dos Estados de Goiás e Tocantins 1990 e hoje a região é uma das maiores produtoras de borracha natural de Goiás.

A equipe da MBF Agribusiness lamenta o fato e estende com pesar, os cumprimentos à família do empresário, que tanto contribuiu com o setor sucroenergético ao longo de sua vida.

MS abre no dia 24 a colheita da safra 2015/2016 de cana-de-açúcar

Agrodebate, 21/04/2015

Mato Grosso do Sul abre oficialmente no próximo dia 24 de abril a colheita da safra 2015/2016 de cana-de-açúcar. O evento será realizado na usina sucroenergética Angélica, do grupo Adecoagro, no município de Angélica, às 11 horas.

A solenidade deve contar com a presença do presidente da Associação dos Produtores de Bioenergia de Mato Grosso do Sul (Biosul), Roberto Hollanda, do diretor da Adecoagro, Marcelo Vieira, e do governador Reinaldo Azambuja (PSDB).

De acordo com os números da Conab, o estado fechou a safra passada com uma produção de 42,969 milhões de toneladas, volume 3,6% superior as 41,496 milhões de toneladas do ciclo 2013/2014. Segundo a Conab, houve aumento de produção em razão da ampliação de 2,1% na área cultivada, que subiu de 654,5 mil hectares para 668,3 mil hectares e de um incremento de 1,4% na produtividade, que passou de 63,401 toneladas por hectare para 64,300 toneladas por hectare. Já na primeira estimativa para o ciclo 2015/2016, a companhia estima que o estado aumentará em 5,6% sua produção de cana, atingindo as 45,374 milhões de toneladas.

A inflação não dá sinais de trégua O Estado de S.Paulo, 22/04/2015

Acompanhada com lupa pelos analistas, a inflação oficial medida pelo IPCA não deu sinais favoráveis na apuração de 15 de abril: atingiu 1,07%, perto do topo das expectativas dos agentes econômicos (1,10%). Se não há dúvida de que o índice cheio do mês será menor, é indesmentível o desconforto com a inflação de 8,22% em 12 meses, 26% acima do teto de tolerância do regime de metas (6,5%) e quase 83% acima do centro da meta (4,5%), além de ser a maior para o mês em 12 anos. De fato, em apenas três meses e meio a inflação acumulada no ano atingiu 4,61% e já superou o centro da meta. É um resultado ruim o bastante para impedir qualquer leniência na política monetária.

QUADRO DE INDICADORES DA SAFRA CANAVIEIRA / TABLE OF SUGARCANE CROP INDEXES

Norte/NorthNordeste/ NortheastCentro-Oeste/Center-EastSudeste/SoutheastMGESRJSPSul/ SouthBrasil / Brazil

Fonte: CONAB - 1º levantamento: Abril de 2015 / Source: CONAB - 1st Survey: April 2015

Área/Produtividade/Produção Safra 2015/16-Area/Productivity/Production 2015/16 Crop

RegiãoRegion

Área (mil ha)Area (thousand ha)

Produtividade (Kg/ha)

Productivity(Kg/ha)

Produção(mil t/cana)Production

(thousand t/cane)

51,2 73.333 3.774,4 1.003,2 57.976 58.161,9 1.801,5 72.895 131.318,2 5.593,2 74.314 415.652,0 808,0 75.000,0 60.596,3 64,8 42.768,0 2.771,8 32,8 50.000,0 1.642,0 4.687,6 74.802,0 350.641,9 621,3 73.567 45.706,9 9.070,4 72.170 654.613,4

Norte/NorthNordeste/ NortheastCentro-Oeste/Center-EastSudeste/SoutheastMGESRJSPSul/ SouthBrasil / Brazil

RegiãoRegion

Açúcar (mil t/cana)Sugar

(thousand t/cane)

Etanol (mil t/cana)Ethanol

(thousand t/cane)

451,9 3 .322,5 30.139,0 2 8.022,9 30.182,9 1 01.135,3 202.149,4 213.502,6 22.414,6 38.181,7 568,2 2.203,6 339,2 1.302,8 178.827,4 171.814,5 23.970,9 2 1.736,0 286.894,0 367.719,4

Destinação da Cana de Açúcar 2015/16 / Sugarcane Destinantion 2015/16

Norte/NorthNordeste/ NortheastCentro-Oeste/Center-EastSudeste/SoutheastMGESRJSPSul/ SouthBrasil / Brazil

RegiãoRegion

Anidro(mil litro) Anhydrous

(thousand liter)

Hidratado(mil litro)Hydrous

(thousand liter)

53,0 140.254,30 92.417,40 3.580,6 1.315.210,70 762.257,10 3.907,5 2.312.660,00 5.743.493,50 26.718,3 8.336.019,90 8.784.514,30 2.962,10 1.326.963,30 1.746.113,10 66,70 115.721,90 39.705,40 38,70 0,00 92.335,00 23.650,80 6.893.334,70 6.906.360,90 3.094,7 630.518,50 1.081.789,70 37.354,0 12.734.663,4 16.464.472,0

Estimativa de Produção Safra 2015/16 - Estimative of the Production of 2015/16 Crop

Açúcar(mil t)Sugar

(thousand t)

QUADRO DE INDICADORES FINANCEIROS / TABLE OF FINANCIAL INDEXES

**Preço sugerido para pagamento de arrendamento de terras R$/t (critério São Paulo) Prices suggested for the payment of lands leasing R$/t ( criterion São Paulo)

ATR - R$/kg **Cana Campo

Cane Field

**Cana Esteira

Cane in the industry

EstadoState ATR - R$/kg **Cana

Campo Cane Field

**Cana Esteira

Cane in the industry

Valor do kg de ATR (acumulado) / Value of kg ATR (acumulated)

Março/March - 2015Abril/April - 2015

Real./PrevistoAccomp./Estimation

0,51550,4983

Mês / Month

0,4763 0,4983

R$/kg/AtrConsecana

Mensal / Month

Real./accomp.Previsto/Estimation

R$/kg/AtrConsecana

Acum./Accum.

Atualize MBF - 4

US$ Com. - R$US$ PTAX - R$Euro - R$Euro - US$

CDI/IDC (Tx efetiva/Efect. rate)TR / RRIGP-DI (FGV)IGP-M / GMPI - (FGV)

Câmbio-VendaExchange Rate -Sale

17/04/15April 17th, 2015

21/04/15April 21'st, 2015 ∆ %

% ano% year

TJLP / LTIRSELICLibor (6 meses/month)Prime Rate

% mês% month

0,9463 0,0699

1,21 0,98

6,000 12,750 0,4054

3,250

Taxas e índicesRates and indexes

Taxas e índicesRates and indexes

QUADRO DE COTAÇÕES - AÇÚCAR / ETANOL / SOJA / PETRÓLEO / TABLE OF QUOTATIONS - SUGAR/ETHANOL/SOYBEAN/PETROLEUM

12,41 -6,27% 4,02% 12,38 -6,07% 2,65% 12,90 -5,22% 1,74% 14,15 -3,61% 1,73%

*Cotação do período de 13/abril/2015 à 17/abril/2015/Quotation of the period from April/13/2015-April/17/2015Sem frete, sem impostos

Demerara #11 / Nova York

c/US$/lb ∆ % dia/day ∆ % mês/monthAçúcarSugar

Maio/ May/15 Julho/July/15Outubro/ October/15Março/ March/16

357,40 -4,11% 0,56% 357,50 -3,79% 1,88% 365,10 -3,49% 3,84% 371,00 -3,46% 3,46%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthAçúcarSugar

Branco #5 / Londres - White #5 / London

US$/t

1.213,00 -0,08% 0,92% 1.214,00 0,50% 0,79% 1.208,00 0,58% -0,21%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthEtanol HidratadoHydrous Ethanol R$/m3

CEPEA / ESALQ (*)

51,52 0,64% 0,39% 51,19 -0,43% 0,00% 51,41 -0,31% 0,47%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthAçúcarSugar

CEPEA / ESALQ

R$/sc(bag) 50 kg

1,3539 1,30% -0,27% 1,2629 0,49% 3,59% 1,2965 -0,76% 2,05%

∆% semana/ week ∆ % mês/monthEtanolEthanol

CEPEA / ESALQ (*)

R$/l

Anidro AEAC/AnhydrousHidrat. AEHC/Hydr. FuelHidrat. AEHOF/Hydr Other Use

22,24 0,82% 4,17% 22,22 0,73% 3,54% 21,63 0,46% 3,25%

Liquidação financeira/ Financial Settlement

US$/60 kg ∆ % dia/day ∆ % mês/monthSoja

Soybean

Maio/ May/15Julho/ July/15Novembro/ November/15

Junho/ June/15Julho/ July/15Agosto/ August/15

ParanáParanaguá

Maio/ May/15 Julho/ July/15Agosto/ August/15

Maio/ May/15Julho/ July/15Agosto/ August/15

*Indicador Paulínea, CIF sem impostos

c/US$/bushel ∆ % dia/day ∆ % mês/monthSoja

Soybean Chicago (bushel de 60lbs / bushel of 60 pounds)

R$/sc(bag) 60 kg ∆ % dia/day ∆ % mês/monthSoja

SoybeanCEPEA / ESALQ

US$/t ∆ % dia/day ∆ % mês/month

SojaSoybean

Chicago - Farelo/Bran

c/US$/lb ∆ % dia/day ∆ % mês/month

Soja - ÓleoSoybean Oil

Chicago - Óleo/Oil

US$/barril(barrel) ∆ % dia/day ∆ % mês/month

PetróleoCrude Oil

WTI/Nova York - WTI/New York

Junho/ June/15Julho/ July/15Agosto/ August/15

US$/barril(barrel) ∆ % dia/day ∆ % mês/month

PetróleoCrude Oil

Brent/Londres - Brent/London

1.215,00 0,00% 0,75% 1.195,00 0,00% 0,00% 1.200,00 0,00% -1,23%

∆ % dia/day ∆ % mês/monthEtanol HidratadoHydrous Ethanol R$/m3

Mercado Futuro/ Future Market - BM&FBovespa

20/Abr/2015 - Apr/20/201517/Abr/2015 - Apr/17/201516/Abr/2015 - Apr/16/2015

Agosto/ August/15Outubro/October/15Dezembro/December/15Março/March/16

3,043 3,027 -0,53% 3,054 3,047 -0,23% 3,293 3,280 -0,39% 1,078 1,076 -0,19%

Com ICMS, sem frete 31,82 0,95% 4,71% 32,02 0,91% 4,57% 32,07 0,98% 4,46%

975,25 0,67% 0,21% 976,75 0,54% -0,10% 973,75 0,59% -0,36%

315,80 0,25% -3,37% 314,90 0,06% -3,17% 313,30 0,03% -3,21%

63,20 0,52% -3,79% 70,65 0,00% 0,00%

56,61 1,56% 18,93% 57,88 0,98% 17,31% 58,68 0,36% 15,56%

62,08 -2,16% 12,65% 62,87 -2,13% 11,85% 63,59 -2,05% 11,41%

20/Abr/2015 - Apr/20/201517/Abr/2015 - Apr/17/201516/Abr/2015 - Apr/16/2015

Março/ March/15Maio/ May/15Julho/ July/15

Abril/ April/ 15Maio/ May 15Junho/ June 15

0,4717 51,50 57,53 0,4763 52,01 58,09 0,5383 58,78 65,66 0,5383 58,78 65,66 0,5449 59,50 66,46 0,54 58,96 65,86 0,4692 51,28 57,28 0,4703 51,36 57,36

São PauloAlagoasPernambucoParaná

Fevereiro/ February- 2015 Março/ March- 2015