EXMO. SR. DR. JUIZ DE DIREITO DA 2.ª VARA CÍVEL …02/05/2016 Publicação do edital do art. 52, 1º da LRF 11/02/2016 Juntada do Plano de Recuperação Judicial 28/06/2016 Juntada

EXMO. SR. DR. JUIZ DE DIREITO DA 2.ª VARA CÍVEL DA COMARCA DE

SÃO BENTO DO SUL – SANTA CATARINA

Autos n.º 0303081-36.2015.8.24.0058 K:\Escritorio\Comercial\Recuperação Judicial\Empresas\Rápido Sunorte Ltda.\5 - Relatórios

Mensais\2018\05

BRAZILIO BACELLAR, SHIRAI ADVOGADOS, na

qualidade de ADMINISTRADORA JUDICIAL nomeada nos autos em

epígrafe de RECUPERAÇÃO JUDICIAL requerida RÁPIDO SUNORTE LTDA. – EM

RECUPERAÇÃO JUDICIAL, igualmente qualificada, neste ato por seu

sócio administrador, advogado adiante assinado, com escritório

profissional no endereço abaixo impresso, onde recebe intimações,

vem à presença de Vossa Excelência, apresentar o Relatório Mensal

da Administradora Judicial (RMAJ), base maio/2018, conforme a

seguir:

o presente relatório foi elaborado pela

equipe da Administradora Judicial em atendimento ao

preconizado no art. 22, II, “b” e “c” da Lei n.º 11.101/2005 (LRF) e

tem por objeto a análise das demonstrações contábeis e atividades

da empresa Rápido Sunorte Ltda. – EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL

(“Empresa”, “Devedora” ou “Recuperanda”) no mês de maio de

2018.

Cumpre desde logo evidenciar que as

informações aqui prestadas se baseiam sobretudo em documentos

fornecidos pela Recuperanda (ordinariamente e mediante

solicitações complementares), eventuais visitas in loco, análise dos

Autos de Recuperação Judicial, bem como das demais

manifestações e outros incidentes correlatos, e ainda, dos

elementos técnicos apresentados pela Devedora.

A Administração Judicial não pode,

portanto, garantir ou afirmar a correção, a precisão ou, ainda, que

as informações prestadas pela Recuperanda estejam completas e

apresentem todos os dados relevantes, tanto de caráter

quantitativo como qualitativo, sendo certo que tais informações

não foram objeto de quaisquer procedimentos de auditoria por

parte da AJ, procedimentos estes regulados e normatizados pela

Comissão de Valores Mobiliários ("CVM"), Banco Central do Brasil

("BACEN") e Instituto dos Auditores Independentes do Brasil

("IBRACON"), por implicarem em trabalhos específicos não

contemplados pela LRF.

Todavia a Administradora Judicial trabalhou

com a maior diligência possível, de forma a identificar eventuais

irregularidades, incorreções e/ou exceções, sempre reportando

caso constatado qualquer desvio possível de verificação, focando

sempre em boas práticas em ambiente de Recuperação Judicial, e

principalmente na preocupação com a transparência desta

Administradora Judicial para com o Juízo, Ministério Público,

credores e demais interessados.

1. RELAÇÃO DE FILIAIS

A Recuperanda possui filiais em diversos

estados brasileiros, sendo que em nenhum dos casos elas possuem

movimentação financeira e operacional superior à Matriz.

CNPJ CONSTITUIÇÃO

86.048.063/0001-33 13/12/1962

86.048.063/0002-14 24/05/1989

86.048.063/0003-03 15/04/2004

86.048.063/0005-67 22/07/2014

86.048.063/0006-48 29/08/2014

86.048.063/0007-29 16/10/2014

86.048.063/0008-00 09/04/2015

86.048.063/0009-90 13/08/2015

Rua Guarani, 474, fortaleza - CE

Av enida Monteiro Lobato, 4550, Guarulhos - SP

Rua Idalino Carv alho, 2, Viana - ES

Rua Angelo Chiarello, 3145, Caxias do Sul - RS

ENDEREÇO

Estrada Conrado Liebl, 1713, São Bento do sul - SC

Rua Vereador Angelo Burbello, 391, Curitiba- PR

Rod. BR 101, KM 114,9 - Itajaí - SC

Rua Flav io Guerra, 25, Recife - PE

2. CAPITAL SOCIAL DA RECUPERANDA

O capital social da empresa é R$ 100.000,00

(cem mil reais), divididos em 100.000 (cem mil) quotas de R$ 1,00

(um real) cada, distribuídas entre 07 (sete) sócios, cujo resumo

segue abaixo:

3. LINHA DO TEMPO DA RECUPERAÇÃO JUDICIAL

SÓCIOS VALOR COTAS (R$) COTAS

Adison Joel Liebl 88.631 88,63%

Denilson Adelino Liebl 2.570 2,57%

Edinei Eloi Liebl 2.570 2,57%

Viviane Cristina Neppel 1.558 1,56%

José Carlos Neppel 1.557 1,56%

Luis Fernando Neppel 1.557 1,56%

Marciane Teresinha Neppel 1.557 1,56%

TOTAL 100.000 100%

22/10/2015

Pedido de Recuperação Judicial

03/12/2015

Deferimento do Processamento da

Recuperação Judicial

02/05/2016

Publicação do edital do art. 52, § 1º da LRF

11/02/2016

Juntada do Plano de Recuperação Judicial

28/06/2016

Juntada da Relação de Credores da Administradora Judicial (art. 7º, § 2º da LRF)

13/07/2016

Publicação do edital do art. 7º, § 2º da LRF. Início do prazo

para apresentação de impugnações à relação de

credores

10/08/2016

Publicação do edital do art. 53, p. único da LRF

06/02/2018

Decisão de Homologação do Plano e Concessão da Recuperação Judicial

4. DA RELAÇÃO DE CREDORES

Em data de 13 de julho de 2016 foi

publicada, a relação de credores da Administradora Judicial,

conforme preconiza o §2º do art. 7º da Lei n.º 11.101/2005 (fls.

1400/1402).

Resumo

Os credores que eventualmente pretendiam

se insurgir contra a referida relação de credores, apresentando as

impugnações de que trata o art. 8º da LRF, tiveram até o dia 27 de

julho de 2016 para tal providência.

Foram ajuizadas 7 impugnações à relação

de credores, sendo que todas já foram devidamente julgadas pelo

D. Juízo Recuperacional.

5. RELAÇÃO DE FATURAMENTO

A empresa possui contratos com vários

clientes, sendo que no faturamento obtido no mês de maio de 2018,

o equivalente a 33,47% (trinta e três virgula e quarenta e sete) foi

concentrado em 6 clientes conforme quadro demonstrado abaixo;

CLASSE III CLASSE IV

VALOR TOTAL DOS CREDITOS 9.415.043,50 275.783,82

CLASSE

% FATURAMENTO

10,18%

7,59%

6,87%

3,12%

2,94%

2,77%

66,53%

100,00%

Weg Equipamentos Elétricos S/A

Demais Clientes

TOTAL

Temasa Industria de Móveis Ltda

CLIENTE

Weg Linhares Equip. Elétricos S/A

Braspile Madeira Ltda

Oxforf Porcelanas S/A

Lavradora Racional de Madeiras Lavrama S/A

Observa-se no quadro abaixo que o maior

faturamento nos últimos 06 meses foi em dezembro/2017 com R$

3.449.943.

6. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E DEMAIS

DOCUMENTOS DA RECUPERANDA RELATIVOS AO MÊS DE

MAIO/2018

Doravante, o presente relatório objetiva uma

análise econômico-financeira e operacional da Recuperanda,

levando-se em consideração o período de maio 2018. Foram

encaminhados para análise os seguintes documentos:

Balancete Sintético Nível 3 de maio/2018;

Balancete Analítico Nível 5 de maio/2018;

Livro Razão de maio/2018;

Termo de Abertura e Encerramento devidamente

assinado de maio/2018;

Extratos Bancários de maio/2018;

Quadro de funcionários e evolução de maio/2018;

Balanço Patrimonial devidamente assinado de

maio/2018;

Demonstração Resultado devidamente assinado de

maio/2018;

Faturamento Mensal de maio/2018;

DFC – Demonstração Fluxo de Caixa de maio/2018;

Em cumprimento às suas atribuições legais,

adiante a Administradora Judicial discorre acerca dos documentos

e operações da Recuperanda relativamente ao mês de maio/2018.

PEDIDO RJ

OUT/2015 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18

Acumulado

2018

17.627.151 3.449.943 3.373.581 2.821.635 3.406.241 3.285.287 2.620.872 15.507.617

FATURAMENTO BRUTO DE SERVIÇOS EM R$

6.1 DEMONSTRATIVO DO QUADRO DE EMPREGADOS

Fonte: Relatório de Atividades da Recuperanda.

Pela análise do quadro acima, constata-se

que a rotatividade dos recursos humanos da empresa é baixa,

sendo que no gráfico abaixo se demonstra a evolução mensal,

admissões e demissões até maio 2018.

6.2 ANÁLISE FINANCEIRA

Inicialmente faz-se necessário evidenciar

que muito embora as análises das demonstrações contábeis de

uma empresa forneçam um posicionamento sobre a situação geral

da mesma, podem existir diversos aspectos que não são

evidenciados por essas análises, por não se tratar de procedimento

de auditoria que, por sua natureza, é deveras mais minucioso.

Área Inicio (Maio) Admissões Demissões Final (Maio)

Administração 3 0 0 3

Produção 50 2 2 50

Total 53 2 2 53

De todo modo, todos os fatos reputados

como relevantes pela Administradora Judicial automaticamente

fazem com que esta solicite esclarecimentos adicionais à

Recuperanda, sendo reportados tais fatos (quando ocorridos) nos

relatórios mensais.

6.3 ATIVO

Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).

Para o mês de maio/2018, observa-se:

Em maio/2018, o total do Ativo era de R$ 10.134.846

observando-se redução na ordem de 3,68% em relação ao

mês de abri/2018 e em relação a data do pedido de

recuperação judicial aumento de 30,76%;

No Ativo Circulante estão registrados valores no total de R$

5.550.352, implicando em decréscimo de 6,78% em relação ao

mês anterior em função, principalmente, de variação na

conta disponível e títulos a receber;

O montante de Impostos a Recuperar é de R$ 774.599 e

corresponde a 7,64% ao ativo total;

Outubro

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

CAIXA 11.365 1.078 0,01% 1.371 0,01% 27,26 87,93-

BANCOS 43.777 22.648 0,22% 60.305 0,60% 166,27 37,76

CLIENTES 2.091.459 3.612.959 35,65% 3.213.871 31,71% 11,05- 53,67

ESTOQUES 74.595 790.099 7,80% 701.883 6,93% 11,17- 840,93

IMPOSTOS A RECUPERAR 1 735.875 7,26% 774.599 7,64% 5,26 100,00

ADIANTAMENTOS A EMPREGADOS 108.756 128.275 1,27% 128.786 1,27% 0,40 18,42

TITULOS A RECEBER 39.089 23.259 0,23% 29.731 0,29% 27,82 23,94-

ADIANTAMENTO A FORNECEDORES 509.501 639.804 6,31% 639.804 6,31% - 25,57

TOTAL ATIVO CIRCULANTE 2.878.543 5.953.998 58,75% 5.550.352 54,77% 6,78- 92,82

ATIVO NÃO-CIRCULANTE

CREDITOS DIVERSOS 2.221.522 21,92% 2.276.135 22,46% 2,46 100,00

INVESTIMENTOS TEMPORARIOS 48.000 34.000 0,34% 34.000 0,34% - 29,17-

PERMANENTE 16.884.745 17.781.893 175,45% 17.828.162 175,91% 0,26 5,59

OUTROS INVESTIMENTOS PERMANENTES 900 23.403 0,23% 23.437 0,23% 0,14 2.504,09

BENS EM OPERAÇÃO 16.520.292 16.979.754 167,54% 16.982.569 167,57% 0,02 2,80

IMOBILIZADO EM ANDAMENTO 363.553 774.845 7,65% 818.266 8,07% 5,60 125,07

INTANGIVEL 3.891 0,04% 3.891 0,04% - 100,00

(-) DEPRECIACAO 12.060.799- 15.469.280- -152,63% 15.553.803- -153,47% 0,55 28,96

(-) DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO 12.060.799- 15.467.788- -152,62% 15.552.247- -153,45% 0,55 28,95

(-) AMORTIZAÇÃO ACUMULADA 1.492- -0,01% 1.556- -0,02% 4,35 100,00

TOTAL ATIVO NÃO-CIRCULANTE 4.871.947 4.568.135 45,07% 4.584.494 45,23% 0,36 5,90-

TOTAL DO ATIVO 7.750.489 10.522.133 103,82% 10.134.846 100% 3,68- 30,76

AH %

ATIVO (em reais)

ABRIL/2018 MAIO/2018

Os estoques importam em R$ 701.883, tendo havido redução

de 11,17%, em relação ao mês anterior. Os estoques

correspondem a 6,93% do ativo total;


No Realizável a Longo Prazo consta o valor escriturado total

de R$ 2.310.135, com aumento de 2,46% decorrente de

créditos diversos.

O Ativo Permanente no valor líquido de R$ 2.274.359

corresponde a 22,44% do Ativo Total, tendo sofrido redução

de 0,55% em função da depreciação mensal;

O Grupo do imobilizado foi incrementado em R$ 7.307,07,

sendo em decorrência do pagamento de parcelas do

consórcio Conseg Adm. e R$ 32.033,00 de Construções em

andamento;


Outubro

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

CAIXA 11.365 1.078 0,01% 1.371 0,01% 27,26 87,93-

BANCOS 43.777 22.648 0,22% 60.305 0,60% 166,27 37,76

CLIENTES 2.091.459 3.612.959 35,65% 3.213.871 31,71% 11,05- 53,67

ESTOQUES 74.595 790.099 7,80% 701.883 6,93% 11,17- 840,93

IMPOSTOS A RECUPERAR 1 735.875 7,26% 774.599 7,64% 5,26 100,00

ADIANTAMENTOS A EMPREGADOS 108.756 128.275 1,27% 128.786 1,27% 0,40 18,42

TITULOS A RECEBER 39.089 23.259 0,23% 29.731 0,29% 27,82 23,94-

ADIANTAMENTO A FORNECEDORES 509.501 639.804 6,31% 639.804 6,31% - 25,57

TOTAL ATIVO CIRCULANTE 2.878.543 5.953.998 58,75% 5.550.352 54,77% 6,78- 92,82

AH %

ATIVO (em reais)


Outubro

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

CREDITOS DIVERSOS 2.221.522 21,92% 2.276.135 22,46% 2,46 100,00

INVESTIMENTOS TEMPORARIOS 48.000 34.000 0,34% 34.000 0,34% - 29,17-

PERMANENTE 16.884.745 17.781.893 175,45% 17.828.162 175,91% 0,26 5,59

OUTROS INVESTIMENTOS PERMANENTES 900 23.403 0,23% 23.437 0,23% 0,14 2.504,09

BENS EM OPERAÇÃO 16.520.292 16.979.754 167,54% 16.982.569 167,57% 0,02 2,80

IMOBILIZADO EM ANDAMENTO 363.553 774.845 7,65% 818.266 8,07% 5,60 125,07

INTANGIVEL 3.891 0,04% 3.891 0,04% - 100,00

(-) DEPRECIACAO 12.060.799- 15.469.280- -152,63% 15.553.803- -153,47% 0,55 28,96

(-) DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO 12.060.799- 15.467.788- -152,62% 15.552.247- -153,45% 0,55 28,95

(-) AMORTIZAÇÃO ACUMULADA 1.492- -0,01% 1.556- -0,02% 4,35 100,00

TOTAL ATIVO NÃO-CIRCULANTE 4.871.947 4.568.135 45,07% 4.584.494 45,23% 0,36 5,90-

TOTAL DO ATIVO 7.750.489 10.522.133 103,82% 10.134.846 100% 3,68- 30,76

AH %

ATIVO (em reais)


6.4 PASSIVO


Em maio/2018, o total do passivo era de R$ 10.134.846

observando-se redução na ordem de 3,68% em relação ao

mês de abri/2018 e em relação a data do pedido de

recuperação judicial aumento de 30,76%;

O Passivo Circulante é de R$ 6.533.307, evidenciando

acréscimo de 0,76% em relação ao mês anterior em função

principalmente dos fornecedores e empréstimos, dos

financiamentos e das transferências dos créditos sujeitos a

recuperação judicial para o curto prazo;

A conta de Empréstimos e Financiamentos/CP foram

reduzidas em 47,75%, estando escriturado o valor de R$

394.170, que representa 3,89% do total do passivo;

Outubro

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

FORNECEDORES DE MERCADORIAS 1.031.556 3.028.641 29,88% 3.305.025 32,61% 9,13 220,39

EMPRESTIMOS / FINANCIAMENTOS 4.478.521 754.398 7,44% 394.170 3,89% 47,75- 91,20-

OBRIGACOES SOCIAIS 1.660.997 673.333 6,64% 720.827 7,11% 7,05 56,60-

OBRIGACOES FISCAIS 1.037.905 1.311.972 12,95% 1.343.615 13,26% 2,41 29,45

OUTRAS OBRIGACOES 110.082 468.055 4,62% 494.154 4,88% 5,58 348,90

PROVISOES FÉRIAS E 13º SALARIO 230.956 247.464 2,44% 275.516 2,72% 11,34 19,29

PASSIVO CIRCULANTE 8.550.016 6.483.863 63,98% 6.533.307 64,46% 0,76 23,59-

PASSIVO NÃO CIRCULANTE


OBRIGAÇÕES COM PESSOAS LIGADAS 298.051 1.154.700 11,39% 1.141.700 11,27% 1,13- 283,06

EMPRESTIMOS C/ TERCEIROS 3.413.746 3.400.862 33,56% 3.563.385 35,16% 4,78 4,38

PARCELAMENTOS IMPOSTOS 1.077.615 2.518.151 24,85% 2.481.328 24,48% 1,46- 130,26

CRÉDITOS SUJEITOS A RECUPERAÇÃO JUDICIAL 9.497.903 93,72% 9.401.441 92,76% 1,02- 100,00

TOTAL PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.059.213 16.616.017 11,83% 16.630.670 164,09% 0,09 174,47

TOTAL DO PASSIVO 14.609.230 23.099.881 75,81% 23.163.978 228,56% 0,28 58,56

Outubro

PATRIMONIO LIQUIDO

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

CAPITAL SOCIAL 100.000 100.000 0,99% 100.000 0,99% - -

PREJUIZOS ACUMULADOS 6.161.787- 11.341.465- -111,91% 11.353.866- -112,03% 0,11 84,26

PREJUIZOS EXERCICIO 796.953- 1.336.283- -13,19% 1.775.266- -17,52% 32,85 122,76

TOTAL PL 6.858.741- 12.577.748- -124,10% 13.029.132- -128,56% 3,59 89,96

TOTAL DO PASSIVO + PATRIMONIO LIQUIDO 7.750.489 10.522.133 -48,30% 10.134.846 100,00% 3,68- 30,76

AH %

AH %

PASSIVO (em reais)




No Passivo Exigível em Longo Prazo está escriturado um total

de R$ 16.630.670, sendo que deste montante R$ 9.401.441

referem-se aos créditos sujeitos à Recuperação Judicial,

representando 92,76% do total do passivo;


O Patrimônio Líquido, que representa a riqueza efetiva da

empresa, está negativo (passivo a descoberto) em -R$

13.029.132 apresentando decréscimo de R$ 438.983, em

relação ao mês anterior, decorrente do resultado (prejuízo)

do mês;


Outubro

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

FORNECEDORES DE MERCADORIAS 1.031.556 3.028.641 29,88% 3.305.025 32,61% 9,13 220,39


OBRIGACOES SOCIAIS 1.660.997 673.333 6,64% 720.827 7,11% 7,05 56,60-

OBRIGACOES FISCAIS 1.037.905 1.311.972 12,95% 1.343.615 13,26% 2,41 29,45

OUTRAS OBRIGACOES 110.082 468.055 4,62% 494.154 4,88% 5,58 348,90

PROVISOES FÉRIAS E 13º SALARIO 230.956 247.464 2,44% 275.516 2,72% 11,34 19,29

PASSIVO CIRCULANTE 8.550.016 6.483.863 63,98% 6.533.307 64,46% 0,76 23,59-

AH %

PASSIVO (em reais)


Outubro

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15


OBRIGAÇÕES COM PESSOAS LIGADAS 298.051 1.154.700 11,39% 1.141.700 11,27% 1,13- 283,06

EMPRESTIMOS C/ TERCEIROS 3.413.746 3.400.862 33,56% 3.563.385 35,16% 4,78 4,38

PARCELAMENTOS IMPOSTOS 1.077.615 2.518.151 24,85% 2.481.328 24,48% 1,46- 130,26

CRÉDITOS SUJEITOS A RECUPERAÇÃO JUDICIAL 9.497.903 93,72% 9.401.441 92,76% 1,02- 100,00

TOTAL PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.059.213 16.616.017 11,83% 16.630.670 164,09% 0,09 174,47

TOTAL DO PASSIVO 14.609.230 23.099.881 75,81% 23.163.978 228,56% 0,28 58,56

AH %

PASSIVO (em reais)


Outubro

PATRIMONIO LIQUIDO

2015% AV % AV

MÊS

ANTERIORout/15

CAPITAL SOCIAL 100.000 100.000 0,99% 100.000 0,99% - -

PREJUIZOS ACUMULADOS 6.161.787- 11.341.465- -111,91% 11.353.866- -112,03% 0,11 84,26

PREJUIZOS EXERCICIO 796.953- 1.336.283- -13,19% 1.775.266- -17,52% 32,85 122,76

TOTAL PL 6.858.741- 12.577.748- -124,10% 13.029.132- -128,56% 3,59 89,96

TOTAL DO PASSIVO + PATRIMONIO LIQUIDO 7.750.489 10.522.133 -48,30% 10.134.846 100,00% 3,68- 30,76

AH %ABRIL/2018 MAIO/2018

6.5 NÍVEL DE ENDIVIDAMENTO DA RECUPERANDA

A análise dos indicadores exibida nos

próximos itens foi realizada baseando-se nos demonstrativos

disponibilizados pela Recuperanda e, para o desenvolvimento da

mesma, aplicou-se a seguinte metodologia para construção dos

indicadores financeiros:

➢ Níveis de Endividamento – Este indicador

financeiro busca refletir os níveis de progressão ou regressão do

endividamento empresarial no curso do tempo.

O endividamento geral de uma empresa

expressa o confronto entre os ativos totais, dividindo-os pelos

passivos, tanto circulantes quanto não circulantes. Dessa forma em

análise dos índices apresentados pela Recuperanda pode-se

constatar que houve aumento do endividamento no período

avaliado, passando de 219,54% no mês de abril/2018, para 228,56%

no mês de maio de 2018, sendo que na data do pedido de

recuperação judicial apresenta seu menor índice de 188,49%.

EG - ENDIVIDAMENTO GERAL - O Endividamento Geral, corresponde

à porcentagem de participação de recursos de terceiros, tanto de

curto e quanto longo prazo, no financiamento das aplicações

totais realizadas pela empresa (Ativo Total).

𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜

𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑥 100𝑬𝑮 =

INDICES DE ENDIVIDAMENTO out/15 mar/18 abr/18 mai/18

Endividamento Geral 188,49 211,66% 219,54% 228,56%

ENDIVIDAMENTO

ECP - ENDIVIDAMENTO DE CURTO PRAZO - O Endiv idamento de curto

Prazo, corresponde à percentagem de participação de recursos de

terceiros de curto prazo no financiamento do Ativ o Total da empresa.

𝑬𝑳𝑷 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔 í𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝐿𝑜𝑛𝑔𝑜 𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑥 100

Ativo Total


Endividamento de Curto Prazo 110,32% 54,32% 61,62% 64,46%

ENDIVIDAMENTO

O endividamento de uma empresa é o

percentual de capital de terceiros utilizado por ela para financiar

seus ativos, ou seja, reflete o quanto a empresa vem financiando o

seu Ativo com Recursos Próprios ou de Terceiros.

Dessa forma, conforme se pode verificar na

tabela acima, o endividamento apresentou aumento, no curto

prazo, com percentuais no período avaliado de 61,62% (abril/2018)

para 64,46% no mês de maio/2018. A oscilação comparando com

o mês do pedido de recuperação judicial se dá em virtude da

transferência dos créditos para o longo prazo.

Seguindo, pode-se verificar que o índice de

endividamento de Longo Prazo, em maio/2018, apresentou

variação no percentual de 164,09%.

ELP - ENDIVIDAMENTO DE LONGO PRAZO - O Endiv idamento de Longo

Prazo, é a participação dos recursos de terceiros de longo prazo no

financiamento do Ativ o Total da empresa.

𝑬𝑪𝑷 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑥 100

Ativo Total


Endividamento de Longo Prazo 78,18% 157,33% 157,91% 164,09%

ENDIVIDAMENTO

211,66% 219,54%228,56%

54,32% 61,62% 64,46%

157,33% 157,91% 164,09%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

200,00%

250,00%

mar/18 abr/18 mai/18

ENDIVIDAMENTO

Endividamento Geral Endividamento de Curto Prazo Endividamento de Longo Prazo

6.6 NÍVEL DE LIQUIDEZ DA RECUPERANDA

Nível de Liquidez – Este indicador financeiro

busca refletir a capacidade de pagamento da empresa frente às

suas obrigações, avaliando, pois, a capacidade de continuidade

da empresa.

Os índices de liquidez avaliam a capacidade

de pagamento da empresa frente às suas obrigações, sendo de

grande importância para a administração da continuidade da

empresa. Para subsidiar a presente análise, foram calculados

quatro indicadores de capacidade de pagamento da

Recuperanda.

PASSIVO CIRCULANTE

18%

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

46%

PATRIMONIO LIQUIDO

-36%

COMPOSIÇÃO PASSIVO

O índice de liquidez geral tem como

propósito mensurar a capacidade total de pagamento de uma

empresa, sendo que quanto maior o valor do referido índice, mais

capaz ela seria (em tese) de liquidar suas dívidas totais realizáveis

naquele exercício contábil.

A tabela acima expressa que no mês anterior

(abril/2018) para cada R$ 1,00 (um real) em dívidas a empresa

possuía R$ 0,36 de recursos totais para pagamento, sendo que para

maio/2018 houve um pequeno decréscimo, passando a ter R$ 0,34

de recursos gerais disponíveis para cada R$ 1,00 (um real) em

obrigações totais.

O índice de liquidez corrente, é resultado da

comparação entre o ativo circulante e o passivo circulante. As

análises exibem no período referido, índice de 0,92 em abril/18,

passando em maio para R$ 0,85 de recursos presentes em seu ativo

circulante para cada R$ 1,00 (um real) de dívidas.

INDICES DE LIQUIDEZ out/15 mar/18 abr/18 mai/18

Liquidez Geral 0,20 0,37 0,36 0,34

LIQUIDEZ

LC - LIQUIDEZ CORRENTE - Calculada a partir da Razão entre os

direitos a curto prazo da empresa (Caixas, bancos, estoques,

clientes) e a as dívidas a curto prazo (Empréstimos,

financiamentos, impostos, fornecedores).

𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑳𝑪 =


Liquidez Corrente 0,34 1,10 0,92 0,85

LIQUIDEZ

O índice de Liquidez Imediata indica quanto

a empresa possui disponível em caixa e em aplicações financeiras

(disponibilidade imediata) para cada R$ 1,00 (um real) de dívida de

curto prazo, destacando, pois, a sua capacidade de pagamento

no curtíssimo prazo. Quanto maior o valor de referido indicador,

melhor a situação da empresa. No mês em análise (maio/2018) este

indicador é de 0,01, tendo ocorrido decréscimo em função da

redução do disponível e aumento do passivo circulante, nesta

modalidade apresenta o mesmo índice da data do ajuizamento do

pedido de recuperação judicial, 0,01;

Ainda, cumpre destacar que os baixos níveis

de liquidez podem indicar baixa capacidade de pagamento da

empresa frente às suas obrigações presentes e futuras, ou ainda,

baixa capacidade de continuidade da atividade empresarial.

Entretanto, sua avaliação isolada pode

pressupor um cenário equivocado, porquanto necessário se faz

observa-lo reunindo um conjunto de indicadores e variáveis

financeiras e econômicas.

O índice de liquidez seca, é resultado da

comparação entre o ativo circulante menos estoques e o passivo

circulante. As análises exibem no período referido, índice de 0,80


Liquidez Imediata 0,01 0,21 0,37 0,01

LIQUIDEZ


Liquidez Seca 0,33 0,99 0,80 0,74

LIQUIDEZ

em abril e, em maio, este índice reduziu para 0,41, ou seja, denota

baixa capacidade de pagamento.

É possível observar que a Recuperanda

apresentou aumento em seus indicadores, destacando a liquidez

corrente o valor mais representativo, em virtude do pagamento

considerável de empréstimos e financiamentos.

6.7 DEMONSTRATIVO DO ENDIVIDAMENTO TRIBUTÁRIO

No tocante aos débitos tributários federais,

em 08/2017 foi deferida a adesão ao PERT – Programa Especial de

Regularização Tributária para Débitos Previdenciários e Não

Previdenciários junto à RFB e PGFN, conforme demonstrativo

observa-se que no mês de analise houve pagamento dos

parcelamentos.

6.8 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO

Na Demonstração de Resultado do Exercício

(DRE), o referencial da análise vertical é a receita líquida das

vendas.

TRIBUTOS abr-18 Pagamentos Apuração mês mai-18

FGTS a Recolher 45.329,60 1.073,63 8.828,72 53.084,69

INSS A Pagar 543.626,81 5.140,57 44.881,41 583.367,65

IRRF a Recolher 10.914,70 2.698,79 2.641,50 10.857,41

COFINS a Recolher 375.038,93 375.038,93

ICMS a Recolher 221.573,32 17.534,93 40.076,23 244.114,62

INSS s/Faturamento 178.048,27 178.048,27

IRRF s/ Prest. Servicos a Recolher 480,00 480,00 247,50 247,50

ISS a Recolher 920,54 593,60 108,83 435,77

Pis a Pagar 81.334,99 81.334,99

PIS/COFINS/CSLL s Prest Serv a Recolher 1.488,00 1.488,00 830,08 830,08

Total 1.458.755,16 20.096,53 41.262,64 1.527.359,91

PARCELAMENTOS CP E LP Pagamentos Apuração mês mai-18

FGTS Parcelamento 34.709,75 2.268,17 1.972,12 34.413,70

ICMS Parcelamento 1.771.226,63 127.589,11 104.696,00 1.748.333,52

INSS Parcelamento 159.096,79 8.646,08 5.489,17 155.939,88

Programa Especial Pert 1.006.606,66 30.733,92 11.723,92 987.596,66

Total 2.971.639,83 169.237,28 123.881,21 2.926.283,76

TOTAL DOS TRIBUTOS E ENCARGOS 4.430.394,99 189.333,81 165.143,85 4.453.643,67

Apresenta-se a evolução da Receita

Operacional Bruta, que, basicamente, consiste nas vendas e a

evolução dos custos, que indica os valores despendidos para

obtenção da Receita Bruta nos últimos meses.

Outubro

2015 2.018 AV 2.018 AV

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 17.623.677- 12.886.745- 100,00% 15.507.617- 100,00%

(-) Deduções Receita Bruta 2.567.040 1.521.904 100,00% 1.807.886 100,00%

= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 15.056.637- 11.364.841- 100,00% 13.699.731- 100,00%

(-) Custo de Vendas e Serviços 14.038.669 12.391.277 -109,03% 14.971.963 -109,29%

= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 1.017.968- 1.026.436 -3,52% 1.272.232 -4,67%

(-) DESPESAS OPERACIONAIS 1.814.921 309.847 -2,73% 503.033 -3,67%

DESPESAS ADMINISTRATIVAS 795.241 497.307 -4,38% 607.486 -4,43%

DESPESAS COM PESSOAL 91.052 125.431 -1,10% 155.556 -1,14%

DESPESAS TRIBUTARIAS 294.306 21.725 -0,19% 27.986 -0,20%

DESPESAS GERAIS 349.113 322.409 -2,84% 387.334 -2,83%

DESPESAS C/ VENDAS 60.770 27.741 -0,24% 36.611 -0,27%

(-) DESPESAS FINANCEIRAS LIQUIDAS 1.202.514 439.338 -3,87% 528.116 -3,85%

DESPESAS FINANCEIRAS 1.213.839 444.046 -3,91% 532.830 -3,89%

RECEITAS FINANCEIRAS 11.326- 4.709- 0,04% 4.714- 0,03%

RESULTADO OPERACIONAL 182.834- 626.797- 5,52% 632.569- 4,62%

OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 182.834- 626.797- 5,52% 632.569- 4,62%

RESULTADO NÃO OPERACIONAL - 0,00% - 0,00%

OUTRAS RECEITAS NÃO OPERACIONAIS - 0,00% - 0,00%

= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IR E CSLL1.814.921 309.847- -30,19% 503.033 39,54%

PROVISÃO PARA IR E CSLL - - 0,00% - 0,00%

= RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCICIO 796.953 1.336.283- -130,19% 1.775.266 139,54%

RESULTADO (em milhares de R$) ABRIL MAIO

DESPESAS C/PESSOAL

9%

DESPESAS TRIBUTARIAS

1%

DESPESAS GERAIS22%

DESPESAS C/ VENDAS

2%DESPESAS

FINANCEIRAS30%

OUTRAS REC. OPERACIONAIS

-36%

DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Dentre os grupos de despesas mais

relevantes destacam-se as despesas gerais e despesas financeiras,

no acumulado do ano R$ 387.333,56 de despesas gerais e R$

532.850,02 de despesas financeiras, sendo que as despesas gerais

se mantiveram no quadro comparativo abaixo, porém despesas

financeiras tiveram maior representatividade.

Em maio/2018 foi apurado o prejuízo de R$

438.983, sendo que dentre as contas de maior representatividade

estão os custos e as despesas gerais, no entanto o prejuízo

acumulado de janeiro a maio de 2018 montam R$ 1.775.266.

7 OBSERVAÇÕES FINAIS

Salienta-se que além de todos os

procedimentos e análise supra relatados, a equipe da

Administradora Judicial tem prestado pronto atendimento à

Recuperanda e a todos os credores, seja por telefone, e-mail ou

reuniões presenciais, sempre tendo por escopo a adoção das

melhores práticas por parte da Administração Judicial.

DESCRIÇÃO CONTAAcumulado

01/10/2015 Vr. Janeiro Vr. Fevereiro Vr. Março Vr. Abril Vr. Maio ACUMULADO %

CONTABILIDADE E CONSULTORIA 79.590,78 3.490 51.630 28.964 28.941 31.775 144.800 37,38%

PROCESSAMENTO DE DADOS 13.029,52 23.156 10.521 7.303 17.131 2.376 60.486 15,62%

CARTORIO E JUDICIAIS 3.417,57 19.677 1.075 12.306 2.765 9.124 44.948 11,60%

SEGURANCA E VIGILANCIA - 5.766 4.021 8.573 13.144 - 31.504 8,13%

SERVICOS DE TERCEIROS - PJ 1.666,43 7.963 3.461 5.782 5.049 2.387 24.642 6,36%

MATERIAL DE ESCRITORIO 11.875,14 2.533 3.252 1.843 2.240 4.731 14.599 3,77%

DEPRECIACAO E AMORTIZACAO 6.933,44 2.145 2.145 2.181 2.190 2.238 10.899 2,81%

MANUTENCAO DE EQUIP.ESCRITORIO 1.364,00 1.490 1.602 3.472 1.242 1.206 9.011 2,33%

CONTRIB.A ENTIDADES DE CLASSE 9.401,62 1.140 1.144 1.047 2.250 1.487 7.067 1,82%

ENERGIA ELETRICA 10.955,85 2.988 139 1.900 1.222 339 6.588 1,70%

DESPESAS DIVERSAS 93.214,36 2.526 12.535 1.453 7.016 9.263 32.792 8,47%

TOTAL DESPESAS GERAIS 231.448,71 72.873 91.524 74.823 83.190 64.924 387.334 100,00%

DESCRIÇÃO CONTAAcumulado

01/10/2015 Vr. Janeiro Vr. Fevereiro Vr. Março Vr. Abril Vr. Maio ACUMULADO %

JUROS S/DUPLICATAS DESCONTADAS - 32.997 43.737 46.289 59.885 45.150 228.057 42,84%

JUROS S/ PARCELAMENTO IMPOSTOS 22.765,34 8.961 32.313 55.983 36.567 27.396 161.220 30,29%

TARIFAS BANCARIAS 98.644,54 10.396 14.807 10.010 8.273 5.451 48.937 9,19%

JUROS PAGOS E/ OU INCORRIDOS 240.372,52 4.867 13.310 10.624 14.682 5.451 48.934 9,19%

JUROS S/EMPRESTIMOS 849.690,77 1.941 2.192 2.464 2.495 1.861 10.953 2,06%

IOF 110.150,69 1.379 2.386 2.954 1.858 590 9.167 1,72%

MULTAS PAGAS 164.531,31 996 - 1.027 169 169 2.362 0,44%

DESPESAS DIVERSAS 19.938,34 1.249 18.099 596 5- 2.736 22.676 4,26%

TOTAL DESPESAS FINANCEIRAS 1.506.094 62.787 126.843 129.947 123.925 88.804 532.305 100,00%

No período em análise não foram

observados outros registros extraordinários e/ou relevantes, além do

que foi apontado precedentemente.

Sendo o que tinha a relatar, esta

Administradora Judicial fica à disposição dos credores e demais

interessados para prestar eventuais esclarecimentos que se façam

necessários.

De Curitiba-PR para São Bento do Sul-SC, 020

de agosto de 2018.

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EXMO. SR. DR. JUIZ DE DIREITO DA 2.ª VARA CÍVEL …02/05/2016 Publicação do edital do art. 52, 1º da LRF 11/02/2016 Juntada do Plano de Recuperação Judicial 28/06/2016 Juntada