INFORME ANUAL 2001 - Santander Brasil · 25 37 43 Aos Nossos Acionistas Dados Relevantes Carta do Presidente Comissão Executiva País ... Alguns resultados extraordinários no

INFORME ANUAL 20012001200120012001

maior solidez de balanço - maior eficiência - maior rentabilidade I Construímos o Futuro

Índice Grupo Santander Banespa 3

Índice 4

4

6

10

12

25

37

43

Aos Nossos Acionistas

Dados Relevantes

Carta do Presidente

Comissão Executiva País

Construímos o Futuro

Informe Financeiro Consolidado Pro Forma

Gestão do Risco

Informe da Auditoria - Balanços e Conta de Resultados

6 Aos Nossos Acionistas Grupo Santander Banespa

Carta do Presidente


Aos Nossos Acionistas Grupo Santander Banespa 7

Março 2002

Aos acionistas:

O ano de 2001 foi o primeiro de funcionamento do Grupo Santander Banespa, terceiro grupo financeiro privado do

País.

É importante para a economia e para o setor financeiro o ressurgimento de um novo participante com tamanho

relevante, porque estimula a concorrência e fortalece suas bases. Um setor financeiro forte, rentável e vigoroso é

condição necessária para empreender o ritmo de crescimento de que a economia brasileira tanto precisa.

O Grupo se forma com a compra, pelo Santander Central Hispano, dos bancos Geral de Comércio e Noroeste (Banco

Santander Brasil), Grupo Financeiro Meridional (Banco Santander Meridional e Banco Santander S.A.) e Banco do

Estado de São Paulo S.A. - Banespa. Atua com duas bandeiras no setor de varejo. Banespa é a marca predominante

em São Paulo e Banco Santander nos demais Estados. São entidades legais separadas, mas sua atuação está

totalmente sincronizada sob uma equipe gerencial comum para todos.

O Grupo Santander Banespa tem seu foco de atuação nas regiões Sul e Sudeste, que representam 76% do PIB do

País. Dos 1.968 pontos-de-venda (agências e PABs), 98% estão localizados nessas regiões. A presença é especialmente

forte em São Paulo e no Rio Grande do Sul, onde há 1.518 e 188 pontos de serviço aos clientes, respectivamente.

Em seu negócio de varejo, o Grupo atende as pessoas físicas, as pequenas e médias empresas e os pequenos

agricultores. Grandes passos foram dados na modernização da oferta de produtos para esses clientes, com importante

expansão em vendas em cartões de crédito, crédito agrícola, fundos de investimento, financiamento de automóveis,

seguros e outros. Ao pessoal de atendimento aos clientes somaram-se 3.000 profissionais, chegando o total a 7.000 ao

final do ano.

As grandes empresas locais e multinacionais são atendidas pelo Grupo de Atacado. Novos e modernos produtos foram

lançados nas áreas de Tesouraria e de Cash Management doméstico e internacional para esses clientes.

Em 2001, o Grupo Santander Banespa apresentou um lucro líquido de R$ 1.298 milhões, um retorno sobre o patrimônio

líquido de 26,9% e um retorno sobre ativos de 2,3%. Os resultados foram essencialmente recorrentes, com um avanço

de 35,8% nas receitas de intermediação financeira e de 26,4% nas comissões. Alguns resultados extraordinários no

período ajudaram a financiar em parte os custos de transformação do Banespa. O excelente resultado financeiro foi

alcançado preservando a solidez patrimonial e o perfil de risco médio-baixo que caracterizam o Santander globalmente.

O excelente resultado financeiro permitiu uma melhora importante em nossa solidez patrimonial, medida pelo índice


de Basiléia, que se elevou de 11,8% em junho de 2001 para 14,7% em dezembro de 2001.

A transformação do Banespa em um banco eficiente e ágil, com dinamismo comercial focado em servir bem aos

clientes, foi o principal desafio do ano. A transformação foi feita simultaneamente nas frentes de modernização

comercial e atendimento personalizado ao cliente, de modernização tecnológica e de recursos humanos. Representou

a evolução de uma organização burocrática para outra, mais moderna, meritocrática com estímulos e oportunidades

de desenvolvimento para as pessoas que trabalham no Grupo.

Na modernização comercial abrimos 170 pontos-de-venda (agências e PABs). Segmentamos toda a base de clientes,

pessoas físicas e jurídicas, preparamos uma oferta de produtos estimulante, diferenciada e competitiva para cada

segmento. Cada cliente tem uma oferta de valor desenhada especialmente para atender às suas necessidades.

Enfatizou-se a importância do serviço personalizado ao cliente e, para tanto, aumentou-se a força de gerentes de

negócios do Banespa de 1.044 para quase 4.000. Formamos um segmento de pequena e média empresa, ao mesmo

tempo em que enriquecemos a oferta de serviços para o produtor rural.

Nossa política de recursos humanos funda-se na meritocracia e no oferecimento de formação a nossos colaboradores.

Mais de 1,5 milhão de horas de treinamento foram dadas, incluindo todos os funcionários. Um programa de demissões

voluntárias modelar, fundado na transparência e no respeito, foi implementado de forma ordenada e diferenciada.

Aderiram 8.300 funcionários que tiveram suporte profissional para abrir seus negócios ou reciclar-se, contando com

uma estrutura de onze centros de apoio que foram ativados em diferentes lugares do Estado de São Paulo.

Especialmente relevante foi a assinatura de um convênio trabalhista em outubro de 2001 com 69 entidades sindicais.

Entre as cláusulas do acordo, destaque-se a garantia de um ano de estabilidade aos funcionários, o que deu a mais de

4.500 profissionais a possibilidade de encontrar novas oportunidades de desenvolvimento dentro da empresa, assumindo

novas responsabilidades e enfrentando novos desafios.

Implementamos profunda transformação tecnológica. Em dez meses a rede de 1.359 pontos-de-venda do Banespa

recebeu nova e moderna plataforma tecnológica de atendimento, para que os funcionários possam oferecer um melhor

e mais eficiente serviço aos clientes. Para a construção dessa plataforma, foi necessária a instalação de mais de 23.000

novos equipamentos (ATMs, microcomputadores, tesoureiros automáticos e outros).

Nossas políticas de conhecimento do cliente e prevenção de lavagem de dinheiro estão entre as mais rígidas do mundo.

Todos os funcionários que participam de atividades de mercado e negociação de títulos e valores estão submetidos a

rigoroso código de conduta.

Seguimos com nossa política de riscos de crédito fundada em metodologia própria, que observa os princípios de

diversificação e de adequação de riscos, prazos e taxas de retorno. A política de riscos do mercado - Tesouraria - é

Aos Nossos Acionistas Grupo Santander Banespa 9

rigorosamente controlada por área independente, de acordo com os mais modernos métodos de acompanhamento

de riscos.

Quero agradecer a nossos clientes pela oportunidade de atendê-los e a todos os funcionários pelo extraordinário

esforço realizado. Os resultados são seu melhor tributo: 1) Clientes satisfeitos, 2) Grandes oportunidades de

desenvolvimento profissional, 3) Bons resultados para os acionistas e 4) Uma ampla atuação na área social, cultural e

esportiva nas comunidades em que estamos presentes.

Com relação a este último aspecto, quero mencionar nossa parceria com o Fundo Social de Solidariedade do Estado

de São Paulo, em seu Programa de Geração de Renda, que recebeu a doação de 1.400 padarias artesanais. O

Santander Cultural, inaugurado no ano passado, em Porto Alegre, tornou-se um centro de referência das artes e da

cultura no Rio Grande do Sul e tem abrigado exposições da maior importância. Além disso, o Santander Cultural

oferece ao público salas de cinema e de seminários, cinema, restaurante, cafeteria, livraria e várias outras facilidades.

Com 4,6 milhões de clientes, 1.968 pontos-de-venda, R$ 57,6 bilhões em ativos, R$ 15,6 bilhões em depósitos, R$ 15,4

bilhões em fundos de investimentos e um acionista controlador de projeção mundial, o Santander Central Hispano,

presente em 40 países e líder na Espanha e na América Latina, o Grupo Santander Banespa começa com uma posição

ideal para realizar o sonho de tornar-se o melhor e mais eficiente banco do Brasil.

Gabriel Jaramillo

10 Comissão Executiva País Grupo Santander Banespa

¹Prevenção à lavagem de dinheiro

Agustin Antonio Gacituaga Puente

Ana Isabel Perez

Antonio Rubens de Almeida Neto

Henry Singer Gonzalez

Irlau Machado Filho

José de Paiva Ferreira

José Tomás Otero Ubago

Luiz Carlos da Silva Cantidio Júnior

Marcelo Pereira Dourado

Mário Gomes Torós

Pedro Carlos Araújo Coutinho

Vice-Presidentes

Aurélio Velo Vallejo - Administrativo

Elvaristo Teixeira do Amaral - Varejo

Gustavo Adolfo Funcia Murgel - Atacado

Miguel Jorge - Atividades Corporativas

Vice-Presidentes Executivos

Presidente

Gabriel Jaramillo Sanint

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Comissão Executiva País

Comissão Executiva País Grupo Santander Banespa 11

Direção do Grupo Santander Banespa

A Comissão Executiva País é responsável pelas decisões de políticas ligadas à gestão dos negócios, à alocação

de capital e aos grandes projetos de infra-estrutura tecnológica e de serviços. Todas as atividades do Grupo no

Brasil estão organizadas sob uma mesma direção. A gestão dos dois grandes eixos de negócio é feita por

intermédio das Comissões Executivas de Varejo e Comissão Executiva de Atacado.

A Comissão Executiva de Riscos tem a responsabilidade de fixar políticas de riscos referentes aos processos de

admissão, acompanhamento e cobrança de créditos. Tem ainda responsabilidade sobre os riscos de

contrapartida e de mercado. A admissão e o acompanhamento dos principais riscos são baseados em modelos

proprietários do Grupo, adaptados às particularidades do mercado brasileiro.

O Comitê ALCO (Comitê de Ativos e Passivos) é responsável pela gestão operacional do balanço do Grupo

Santander Banespa, que envolve a gestão de riscos estruturais de taxas de juros, liquidez e taxa de câmbio. O

ALCO também é órgão responsável pela gestão do capital do Grupo.

O CAR (Comitê de Acompanhamento de Risco), unidade de Prevenção à Lavagem de Dinheiro, tem por

responsabilidade instituir, cumprir e fazer cumprir as mais rigorosas políticas de combate à lavagem de dinheiro

que caracterizam o Grupo Santander no mundo. Todos os funcionários do banco são treinados para identificar e

reportar operações suspeitas; há unidades específicas de inteligência e investigação de contas suspeitas; há rigorosa

observância do princípio de extenso e conclusivo conhecimento das atividades de um cliente.

Ao Comitê de Compliance compete identificar riscos operacionais, examinar potenciais conflitos de interesse

e fazer cumprir rigoroso código de conduta para todos os funcionários do Grupo. Determina as políticas de

redução de riscos operacionais e examina se os controles adotados pelo Grupo estão entre as melhores

práticas da indústria financeira.

12 Construímos o Futuro Grupo Santander Banespa

Construímos o Futuro

Rentabilidade para remunerar acionistas, servir aosclientes, oferecer oportunidades de carreira aosfuncionários e contribuir para as comunidades nas quaisoperamos. Instituições financeiras sólidas e rentáveis sãoindispensáveis para o crescimento sustentado do Brasil.Eficiência para poder prestar os melhores serviços e venderprodutos financeiros competitivos, para colocar à disposiçãodos clientes a mais moderna plataforma tecnológica do Brasil.Talento para inovar, para oferecer ao cliente um produtode qualidade, a custo competitivo. Atrair e reter osmelhores profissionais é condição essencial para crescer.

Construímos o Futuro Grupo Santander Banespa 13

Banespa

Santander

SantanderCultural


O desempenho do Grupo Santander Banespa durante o exercício de 2001 reflete o acerto da estratégia

adotada ao longo de um ano marcado pela desaceleração da economia mundial, pelo atentado ao

World Trade Center, pelo agravamento da crise na Argentina e pelo racionamento de energia elétrica

no Brasil. Apesar das incertezas causadas pela recessão econômica, o Grupo Santander Banespa

obteve resultados mais estáveis, agregando maior valor de franquia aos negócios desenvolvidos no

Brasil. Agilidade, qualidade e eficiência permitiram que a rentabilidade, uma das metas prioritárias ao

longo de 2001, superasse as expectativas.

A eficiência pode ser comprovada com o lucro líquido de R$ 1,3 bilhão conseguido pelo Grupo

Santander Banespa em 2001. Os resultados obtidos foram essencialmente recorrentes, sem grandes

impactos de resultados extraordinários. O desempenho reflete a preocupação do Grupo em operar

com margens reduzidas de risco, procurando antecipar-se ao máximo às intempéries da economia e

buscando uma gestão de recursos com equilíbrio e retorno atrativo para os acionistas.

O desempenho ao longo de 2001 confirma a sintonia das atividades do Grupo no Brasil com a meta

de criação de valor para acionistas, clientes, funcionários e comunidades nas quais operamos. Para

atingir esse objetivo, a filosofia de trabalho que move o Grupo fundamenta-se na atenção especial ao

cliente, na qualidade das atividades profissionais, na atualização tecnológica constante e no talento

para antecipar soluções e vislumbrar oportunidades. Os resultados, por sua vez, precisam estar ancorados

em receitas estáveis (recorrência), retorno atraente sobre investimentos (rentabilidade), alto

desempenho e redução de custos (eficiência) e sólida participação no mercado (cota).

Houve realizações importantes em duas frentes. Primeiro, ocorreu uma grande transformação cultural,

comercial, tecnológica e de recursos humanos no Banespa e completou-se o processo de integração

total dos bancos Santander Brasil e Santander Meridional. Segundo, devolveu-se ao Banespa seu

histórico e reconhecido dinamismo comercial, caracterizado pela proximidade dos clientes e pelo

apoio a atividades importantes da economia nacional, como o setor de agronegócios.

Rentabilidade – Eficiência – Talento


Cliente: Investidor

10h30 13h30 15h30 19h00

Acesso ao SantanderBroker Almoço de negócios Apoio à decisão

Santander Express: Facilidade

Haroldo: “Estou com o Santander porque confio na capacidade de administração de fundos e em seus recursos técnicos e humanos”


O Santander Central Hispano S.A. é o grupo financeiro líder na Espanha, segundo maior da Europa,

com um total de US$ 316 bilhões em ativos e US$ 400 bilhões em fundos administrados, oferecendo

uma gama completa de serviços a 39 milhões de clientes, em 40 países, por meio de 9.817 agências e

115 mil funcionários. É um banco de referência na Europa, sendo um dos três maiores por capitalização

em Bolsa de Valores, contando com alianças estratégicas com bancos líderes no continente - The

Royal Bank of Scotland, no Reino Unido, Société Générale, na França, e San Paolo IMI, na Itália. O

Grupo tem filiais na Alemanha e em Portugal, além de agências na África, Ásia e Austrália.

O Santander Central Hispano é a primeira franquia de serviços financeiros na América Latina, com US$

110 bilhões em ativos e uma cota de participação de mercado de 10,6%. Está presente em 12 países,

que representam 98% do PIB da região (Argentina, Bolívia, Brasil, Colômbia, Chile, México, Panamá,

Paraguai, Peru, Porto Rico, Uruguai e Venezuela). Sua rede na região conta com mais de 4,4 mil

agências e seus 66 mil funcionários atendem 24 milhões de clientes. Possui 16 bancos, 6 fundos de

pensão, 12 fundos de investimentos, 10 companhias de seguros, 12 corretoras e 10 leasing & factoring.

O ano de 2001 significou, para o Grupo Santander Banespa, a certeza de que um dos pilares de sua

missão - agregar valor às comunidades em que opera - está ganhando sólidas raízes no Brasil. Nesse

sentido, deu-se ênfase a várias ações de cunho social, seja reforçando iniciativas já tradicionalmente

exercidas pelo Grupo no setor, seja na concretização de novas parcerias de ampla abrangência na

sociedade. Essas atividades são desenvolvidas em conjunto com outros integrantes da comunidade,

como hospitais e escolas do ensino oficial, órgãos públicos, organizações não-governamentais e

entidades assistenciais, todos de reconhecida idoneidade e competência.

Um dos destaques é a parceria firmada com o Fundo Social de Solidariedade do Estado de São Paulo,

para a concretização do projeto Padarias Artesanais, dentro do Programa Geração de Renda do

governo estadual. Pelo acordo, o Santander Banespa doou 1.400 padarias artesanais que serão

distribuídas a entidades que atendem comunidades carentes em 621 municípios paulistas. Apenas na

capital, cerca de 300 associações receberão os equipamentos.


Santander no

Mundo

Responsabilidade

Social


Em forma para a jornada Orientando a equipe

Valorização de talentos: Nas visitas diárias às agências,motivação constante aos jovens funcionários

Reunião com prefeito

Diretora Regional da DR 13 LimeiraZilma: “No Grupo Santander Banespa, não nos limitamos a administrar uma regional ou um departamento. Estamos ajudando a construir uma grande empresa”

7h 9h 13h45 18h30



O projeto Padarias Artesanais tem como objetivo principal proporcionar formação profissional aos

moradores dessas comunidades, dando-lhes opções de ingressar no mercado de trabalho. A

participação no projeto Padarias Artesanais reveste-se ainda de singular importância por reforçar a

presença do Grupo na maioria dos municípios paulistas, que sempre contaram com a participação do

Banespa em momentos importantes de seu desenvolvimento. Assim, além dos bons serviços prestados

aos clientes nessas cidades, o Grupo agrega valor à vida comunitária, contribuindo para reduzir as

diferenças sociais e facilitando o equilíbrio socioeconômico.

Outra parceria importante, esta na esfera municipal, é o Crédito Popular Solidário, desenvolvido

juntamente com a Prefeitura de São Paulo, dentro do projeto São Paulo Confia. O programa concede

créditos para interessados em ampliar micro e pequenas empresas. Na maioria, são pequenos

comerciantes com acesso restrito a financiamentos. A taxa de juros é de 0,48% ao mês, a menor do

mercado, o que torna o programa acessível à população de baixa renda. A iniciativa também se insere

no leque de ações do Grupo na área social, ao promover o desenvolvimento da sociedade e possibilitar

oportunidades de geração de renda e emprego para populações carentes. Além da contribuição

financeira, o banco participa do Conselho de Administração do São Paulo Confia.

O Grupo também desenvolve atividades em conjunto com a Fundação Estadual do Bem-Estar do Menor

de São Paulo (Febem). Na qualidade de associado, o banco colaborou com as atividades da Fundação

Abrinq pelos Direitos da Criança e do Instituto Ethos, patrocinando atividades específicas dessas instituições.

Outros programas importantes são o Click Comunidade e Inserção ao Mundo Digital, que prevêem a

doação de bens, como microcomputadores e impressoras, a comunidades carentes. Os equipamentos,

utilizados como instrumento de ensino em centros comunitários e entidades assistenciais, permitem o

acesso de crianças, jovens e adultos a uma ferramenta de inegável importância na comunicação,

educação e formação para o trabalho. Com os computadores, as entidades desenvolvem atividades

educacionais e cursos de capacitação em informática para uma oportunidade de emprego,

promovendo a integração social. Importantes associações, como a Fundação Abrinq pelos Direitos da

Criança e o Comitê de Democratização da Informática (CDI), são beneficiárias da iniciativa.


Chegada à agência Definindo aplicações

Momento de lazer: Tranqüilidade por contar com um serviço bancário eficiente e adaptado às suas necessidades

ClienteElita: “Escolhi o Banespa pelo diferencial do atendimento. Aqui recebo toda a atenção do mundo”

10h 10h5 14h 17h30

Caixa sempre à mão



O Grupo apóia a publicação de folhetos educativos para utilização nos cursos de informática e

para campanhas de esclarecimento da sociedade sobre projetos de cunho social. Um exemplo é o

manual O que as empresas podem fazer pela reabilitação do preso, produzido pelo Instituto

Ethos.

Para o patrocínio do Comitê de Cooperação Empresarial e Dirigentes da Fundação Getúlio Vargas

e o Programa de Inserção Social, o Grupo doou cerca de 1.000 computadores e impressoras a mais

de 300 entidades assistenciais. Uma dessas associações, a FutebolBoys, atua na periferia de Embu

(Grande São Paulo) e utiliza os microcomputadores doados pelo Santander para ensinar

informática aos jovens.

O Grupo contribui para a manutenção de duas Casas Lar em Porto Alegre, que abrigam jovens em

recuperação. Apóia ainda o Instituto Voluntários em Ação, que tem por objetivo sensibilizar e

mobilizar a sociedade para o trabalho voluntário, motivando o engajamento comunitário e

empresarial em ações que visem à solidariedade, no Estado de Santa Catarina. Registrem-se também

as contribuições para as Associações de Pais e Amigos de Excepcionais (APAEs) em suas várias

ações e localidades.

No total, os programas sociais somaram R$ 3,5 milhões, no exercício de 2001, e devem ser ampliados

no futuro.

A escolha das entidades beneficiárias também se reveste de peculiar importância para o Grupo. O

critério para a escolha das instituições, além da prospecção e identificação das necessidades de

cada uma delas, também incluiu, em alguns casos, o voto dos funcionários do banco. Com isso,

consegue-se o envolvimento dos funcionários com a missão do Grupo e desperta-se neles a

responsabilidade social.

Nessa linha, o Grupo Santander Banespa estimula a participação de seu pessoal em ações sociais,

como a campanha "Faça uma criança feliz. Doe um brinquedo", com a colaboração dos funcionários


Gerente de Large CorporateUlysses: “É preciso aprimorar sempre o relacionamento com os clientes, identificar oportunidades de negócio e trabalhar de forma pró-ativa”

8h 10h30 16h30 20h30

Clientes: contato full time

Dinamismo: Trabalho em equipe permite aperfeiçoar ações, buscar soluções e aproveitar novas idéias

Respostas rápidas Tempo para a família



dos edifícios administrativos e de 30% de sua rede de agências, que arrecadou brinquedos para

mais de 300 associações.

O apoio à cultura e ao esporte é igualmente relevante dentro do leque de ações do Grupo para

estreitar os vínculos com as comunidades em que atua. Desde o apoio a atividades com forte apelo

local, como feiras típicas e festas folclóricas de municípios paulistas, até o incentivo ao cinema

nacional, com o patrocínio de longas-metragens, a presença do Grupo Santander Banespa renova

o compromisso da instituição de participar ativamente da melhora da qualidade de vida da

população.

Em 2001, o apoio ao cinema brasileiro foi da ordem de R$ 3 milhões e possibilitou a realização de

filmes importantes, como Pelé - O atleta do século, O Grilo Feliz, Extremo Sul e Sonhos Tropicais.

O patrocínio ao cinema nacional, uma marca do Banespa, foi reforçado após a compra do banco

pelo Santander, indicando a preocupação do Grupo em manter e mesmo ampliar as contribuições

socioculturais que fazem parte do histórico das empresas incorporadas.

O Santander Cultural, inaugurado em Porto Alegre, em agosto de 2001, promove o acesso da

população a manifestações artísticas de qualidade. Num prédio da década de 20, totalmente

restaurado, é possível o contato permanente com atividades baseadas em quatro vertentes: artes

visuais, música, cinema e reflexão. Em menos de um ano, o Santander Cultural tornou-se referência

como pólo irradiador de cultura e já abrigou, em seus 9,5 mil metros quadrados, eventos

importantes, como a III Bienal de Artes Visuais do Mercosul.

A Bienal do Mercosul, por sinal, simboliza a amplitude do projeto, que, além da discussão dos

caminhos da arte no Brasil, se torna naturalmente um espaço para troca de experiências e

manifestações culturais entre os países integrantes do mais importante eixo econômico da América

do Sul. A criação do Santander Cultural envolveu investimentos da ordem de R$ 13 milhões.

Cultura e Esporte


ClienteVander: “O Santander tem serviços completos. Com alguns instrumentos posso realizar todas as operações necessárias”

8h 17h30 17h45 18H45

Resolvendo tudo pelo superlinha Programa cultural

Facilidade virtual: Comodidade por contar com serviços bancários em qualquer lugar, a qualquer hora

Express: atendimento rápido



No campo esportivo, reforçou-se a proposta de incentivar a prática de esportes como maneira de

se chegar a uma sociedade mais sã e mais feliz. Manteve-se, assim, a participação em campeonatos,

olimpíadas, jogos regionais, bem como o patrocínio das equipes Banespa de vôlei (adulta, infanto-

juvenil e juvenil) e de futsal (principal). O patrocínio possibilitou à equipe adulta de vôlei chegar

ao bicampeonato paulista e participar com destaque na Liga Masculina nacional, na qual ficou

entre os quatro primeiros colocados. Também se deu seqüência ao trabalho de formação de novos

atletas nas categorias inferiores do vôlei, com ênfase na seleção de jovens talentos (a tradicional

"peneira" do vôlei), à qual acorrem anualmente centenas de garotos.

As clínicas de vôlei, com a participação dos atletas de ponta, também continuam levando a

comunidades carentes e cidades do interior a experiência da equipe principal. O programa esportivo

do Grupo somou recursos da ordem de R$ 5 milhões.

Informe Financeiro Consolidado Pro Forma Grupo Santander Banespa 25

Informe Financeiro Consolidado Pro Forma

BanespaBanco Santander Brasil S.A.Banco Santander S.A.Banco Santander Meridional


26 Informe Financeiro Consolidado Pro Forma Grupo Santander Banespa

Principais Indicadores FinanceirosPrincipais Indicadores FinanceirosPrincipais Indicadores FinanceirosPrincipais Indicadores FinanceirosPrincipais Indicadores Financeiros

Balanço 31-dez-01 31-dez-00 Variação 01/00

Total de Ativos 57.577 54.477 5,7%

Empréstimos 11.286 9.471 19,2%

Recursos de Clientes 52.261 45.600 14,6%

Depósitos de Clientes (Exclusive Judiciais) 15.604 13.984 11,6%

Fundos de Investimento 15.355 13.057 17,1%

Obrigações por Empréstimos 8.152 4.621 76,4%

Outros 13.150 13.938 -5,7%

Patrimônio Líquido 5.426 4.216 28,7%

Total de Ativos Administrados 72.932 67.534 8,0%

Demonstração de Resultado do Exercício

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 4.112 3.264 26,0%

Comissões 1.377 1.089 26,4%

Resultado Operacional 1.152 (1.583) -

Lucro Líquido 1.298 (1.982) -

Indicadores

ROA - Retorno sobre Ativo 2,3% -

ROE - Retorno sobre Patrimônio 26,9% -

Margem Financeira Líquida (1) 8,3% 7,8%

Recorrência (2) 34,0% 26,0%

Eficiência (3) 67,1% 119,2%

BIS - Índice de Basiléia 14,7% 14,1%

Tier I 14,7% 14,1%

Qualidade da Carteira (4) 84,1% 61,4%

Pontos-de-Venda 9.817 10.848 -9,5%

Brasil 1.968 1.895 3,9%

Demais Países (Santander Central Hispano) 7.849 8.953 -12,3%

Funcionários 114.927 129.640 -11,4%

Brasil 21.625 28.270 -23,5%

Demais Países (Santander Central Hispano) 93.302 101.370 -8,0%

(1) Margem Financeira Líquida: (Resultado Bruto da Intermediação Financeira + Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) / (Ativo Total - Ativo Permanente)

(2) Recorrência: (Comissões) / (Despesas Administrativas)

(3) Eficiência: (Despesas Administrativas) / (Resultado Bruto da Intermediação Financeira + Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Comissões + Outras Receitas

Operacionais - Outras Despesas Operacionais)

(4) Qualidade da Carteira: (Categorias AA, A e B) / (Total da Carteira de Crédito)

NOTA: O Grupo Santander Banespa é formado pelos bancos: Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, Banco Santander Brasil S.A., Banco Santander Meridional S.A., BancoSantander S.A. Os dados aqui apresentados referem-se à consolidação Pro Forma dos Demonstrativos Financeiros das instituições que constituem o Grupo.


InInInInInffffforme Financorme Financorme Financorme Financorme Financeireireireireiro Co Co Co Co Consonsonsonsonsolidadoolidadoolidadoolidadoolidado

O primeiro ano do Grupo Santander Banespa foi marcado

pela profunda transformação interna, com o objetivo de

prestar um serviço com melhor qualidade aos seus 4,6

milhões de clientes.

Em 2001, o Grupo Santander Banespa registrou lucro líquido

de R$ 1,3 bilhão, equivalente a um retorno de 26,9% sobre

o patrimônio líquido médio.

O resultado advém das operações tradicionais e recorrentes

do Grupo, sem nenhum impacto material de itens

extraordinários.

Ao excelente resultado quantitativo, decorridos apenas 14

meses da aquisição do Banespa, some-se a expressiva melhora

nos principais indicadores qualitativos de performance:

retorno, cota de mercado, eficiência e recorrência.

O planejamento para 2001 estava baseado em um cenário

econômico moderadamente otimista. A deterioração da

economia mundial ao longo de 2001 obrigou-nos a uma

política de riscos ainda mais prudente, especialmente nos

segmentos de particulares e de pequenas empresas.

Entretanto, o Grupo mostrou capacidade de gerar resultados

expressivos mesmo em um cenário econômico adverso,

reafirmando a nossa estratégia de diversificar a linha de

negócios entre atacado e varejo, e enfatizar serviços

bancários de menor risco e maior recorrência.

A agenda de 2001 estava dividida em três frentes. Primeira,

melhorar o resultado financeiro para alinhá-lo aos objetivos

do Grupo Santander Central Hispano de uma rentabilidade

mínima de 25,0%. Segunda, proceder a uma profunda

transformação interna - gestão de recursos humanos,

modelo de atendimento ao cliente, tecnologia e produtos

- com o propósito de tornar o Grupo Santander Banespa

mais eficiente e competitivo. Terceira, iniciar a construção

de uma sólida plataforma operacional e de produtos que,

centrada no cliente, permita o crescimento sustentado e

com qualidade para os próximos anos.

Este relatório resume esta agenda de trabalho, apresenta os

principais indicadores do Grupo e os eventos mais relevantes

de 2001.

Excelente Rentabilidade, Melhorana Eficiência e Baixo Risco

A expressiva melhora no lucro líquido, no retorno sobre o

patrimônio e no retorno sobre ativos é resultado de um

incremento de 35,8% na receita de intermediação

financeira, de um aumento de 26,4% nas comissões, de

uma queda de 11,9% nos gastos de pessoal e 3,3% nos

gastos em geral.

Essas cifras refletem um aumento na penetração da base

de clientes e no número de produtos por cliente.

As despesas administrativas atingiram R$ 4,1 bilhões, em

face da despesa extraordinária do programa de demissão

voluntária, que está integralmente reconhecido na conta

de resultados de 2001.

A título de comparação, note-se que o gasto administrativo

anual em dezembro de 2000 era de R$ 4,2 bilhões - o que

faz a cifra de R$ 4,1 bilhões registrada em dezembro de

2001 significar queda de 3,3%. O programa de demissão

voluntária foi considerado modelar, ao combinar respeito

ao funcionário, infra-estrutura de apoio, treinamento e

adequado pacote de benefícios.

Em conseqüência da melhora nas linhas de receitas de

intermediação, comissões e gastos, o índice de eficiência

passou de 119,2% para 67,1%, ainda aquém do objetivo

do Grupo.

A melhor rentabilidade foi alcançada sem nenhum

sacrifício da fortaleza patrimonial e do perfil de risco

médio/baixo que caracteriza o Santander globalmente. A

cobertura para créditos duvidosos supera os 100% da

carteira vencida.

A política de riscos de Tesouraria é rigorosamente

controlada por área independente, de acordo com os mais

modernos métodos de acompanhamento de riscos.


Construção de Uma FranquiaFinanceira Líder

O Grupo Santander Banespa é o terceiro maior banco

privado do País. Atende 4,6 milhões de clientes por meio

de 1.968 pontos-de-venda, 98% deles concentrados nas

regiões Sul e Sudeste, que representam 76% do PIB brasileiro

e 54% do PIB sul-americano. Foram inaugurados 170

pontos-de-venda em 2001.

O Grupo trabalha no segmento de varejo com duas

bandeiras - Santander e Banespa-, com integral unidade de

gestão, áreas operacionais e administrativas, de produtos,

controle e auditoria.

Investimento em Tecnologia

Implementamos profunda transformação tecnológica. Em

apenas 12 meses, toda a rede Banespa foi objetivo de uma

atualização de sistemas e equipamentos: 15 mil novos

computadores, 8 mil ATMs, infra-estrutura de comunicação,

netbanking e teleatendimento. Foi revisada uma centena

de processos, de maneira a melhorar a qualidade do serviço

prestado ao cliente, sem abrir mão de controles e segurança

operacional.

Segmentação

O Grupo Santander Banespa está organizado para atender,

com produtos e serviços adequados, a custo competitivo,

distintos tipos de clientes.

Pessoas Físicas

Todo cliente pessoa física tem um gerente de negócios

encarregado de prestar atendimento e oferecer-lhe os

produtos e serviços adequados à sua necessidade.

O atendimento aos 4,6 milhões de clientes pessoas físicas é

feito por 7 mil gerentes, espalhados em 1.968 pontos-de-

venda, concentrados nas regiões Sul e Sudeste do Brasil,

com especial concentração no Estado de São Paulo e no Rio

Grande do Sul. Além do atendimento personalizado, o

Grupo oferece a seus clientes uma rede de auto-

atendimento com a mais moderna tecnologia bancária, no

Superlinha e Telebanespa e em portais de banco eletrônico

que combinam facilidade e segurança.

Private Banking

A área de private banking está organizada para prestar

serviços financeiros a famílias com potencial de investimento

superior a R$ 2,5 milhões. Temos compromisso com rigorosa

confidencialidade, personalização e oferta de produtos

diferenciados: área operacional segregada, gerente de

contas dedicado e que atende no máximo 100 clientes,

ampla oferta de produtos de investimentos nos mercados

de renda fixa e variável. O principal diferencial é a assessoria

especializada na alocação dos investimentos do cliente, de

acordo com o perfil de risco e o horizonte temporal de

aplicação dos recursos. Nosso Grupo de Private Banking

está presente em São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte,

Porto Alegre, Curitiba, Brasília, Campinas e Ribeirão Preto.

Pequenas e Médias Empresas

O Grupo Santander Banespa está organizado para atender

empresas de pequeno e médio porte, segmentadas em três

grupos de acordo com seu faturamento anual: entre

R$ 1 milhão e R$ 10 milhões, entre R$ 10 milhões e

R$ 30 milhões e entre R$ 30 milhões e R$ 100 milhões.

Há um grupo de gerentes dedicados a uma oferta de

produtos e serviços especialmente desenhada para as

necessidades de cada um desses grupos de empresas.

Dentro deste segmento destacamos a carteira de crédito

rural do Banespa, que apresentou crescimento de 23% em

2001, atendendo mais de cinco mil empresas do setor rural

no Estado de São Paulo. Esta carteira tem uma importante

estrutura de gerentes especializados e experimentados em

operações e serviços no setor agrícola.

Corporate

As empresas com faturamento anual superior a R$ 100

milhões são atendidas por um grupo especial, presente em

São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte e

Campinas. Os gerentes corporate dedicam-se a entender as

necessidades das empresas, estando presentes no dia-a-dia

com produtos e serviços adequados e com um atendimento

diferenciado. Esse grupo atende 1.600 empresas brasileiras

e multinacionais, com especial atenção em cash

management, comércio exterior, empréstimos e produtos

de tesouraria.


Large Corporate

As 300 maiores empresas do Brasil são atendidas por uma

área dedicada, cujo objetivo central é ajudá-las em suas

necessidades específicas de produtos e serviços bancários.

Esta área reúne especialistas em uma ampla gama de

produtos - comércio exterior, operações estruturadas,

repasse do BNDES, empréstimos, cash management local e

internacional, administração de riscos de tesouraria, gestão

de recursos, captações nos mercados locais e internacionais,

fusões e aquisições - e gerentes com ampla experiência e

conhecimento setorial.

Governos

O segmento governos dedica-se a atender as necessidades

de serviços bancários de prefeituras e governos estaduais:

folha de pagamentos, cash management, cobrança, repasses,

gestão de recursos e gestão de fundos previdenciários, entre

outros. O Grupo Santander Banespa é um dos principais

provedores do segmento, valendo-se da larga experiência

do Banespa, em especial no Estado de São Paulo, e da

presença do Santander no Rio Grande do Sul.

Produtos e Serviços

Seguros

O Grupo Santander Banespa oferece uma lista completa de

produtos de seguro de vida, autos e ramos elementares por

intermédio de seus pontos-de-venda e canais eletrônicos. O

Grupo atua como emissor de apólices nos ramos de vida e

oferece produtos de terceiros em outros segmentos.

Os prêmios arrecadados somaram R$ 320 milhões no ramo

vida, R$ 136 milhões em residência e demais ramos e R$ 155

milhões em automóveis, totalizando R$ 610 milhões,

equivalendo a uma evolução de 35% em relação a 2000. O

total de apólices emitidas supera 1,7 milhão, um incremento

de 40% em relação a 2000, e indica uma penetração superior

a 30% junto à base de clientes.

Capitalização

Os planos de capitalização de formas variadas são

instrumentos de poupança popular oferecidos aos clientes

do Grupo Santander Banespa. Hoje esses produtos são

oferecidos por intermédio do Santander Capitalização.

O Grupo emitiu mais de 800 mil títulos de capitalização e

arrecadou R$ 377 milhões - programados e de porte único.

O volume de reservas cresceu 235%, de R$ 24 milhões em

dezembro de 2000 para R$ 81 milhões em 2001.

Previdência Privada

Durante 2001 o Grupo estruturou sua área de Previdência

Privada, que passou a oferecer uma completa linha de planos

de previdência. Em seu primeiro ano o Grupo atingiu

resultados expressivos O volume de reservas atingiu R$ 223

milhões em dezembro de 2001, aumentando 117% no

período. O número de participantes aumentou 56%,

alcançando os 37 mil. A cota de mercado em PGBL subiu de

1,2% para 2,7%.

Gestão de Recursos

A área de Gestão de Recursos tem importância estratégica

para as atividades do Grupo no Brasil, pois representa

relevante fonte de comissões.

A Gestão de Recursos de terceiros é feita por equipes de

profissionais altamente especializados, que atuam de forma

independente nos mais rígidos controles de riscos

operacionais e de crédito.

A área de Gestão de Recursos oferece produtos variados a

cada um dos segmentos de clientes do Grupo.

A administração de recursos de terceiros respeita as melhores

práticas de segregação de funções. Há rigoroso e

independente monitoramento de riscos e estrito controle

de conformidade e adequação aos mandatos de gestão.

O volume de fundos administrados de terceiros aumentou

17% em 2001, atingindo o valor de R$ 15,4 bilhões, e a

receita atingiu R$ 209 milhões. O foco de atuação é o Varejo

e o segmento Corporate, além de clientes de private banking.

Corretora de Valores

O Grupo participa com destaque tanto no segmento

institucional quanto no de pessoas físicas. No segmento

institucional, tem relacionamento com clientes nacionais e

estrangeiros. No segmento de pessoas físicas, a corretora do

Grupo é a líder de mercado, com 87 salas de ações e uma

ativa operação em home broker.


Cartões de Crédito

Durante 2001 o Grupo mostrou importante crescimento na

emissão de cartões de crédito e confirmou sua presença

como um dos principais emissores no mercado brasileiro.

Além da venda dos tradicionais produtos à sua base de

clientes, o Grupo inovou com o Travel Money, que permitiu

facilidades nas compras no exterior a clientes.

O faturamento atingiu R$ 2,2 bilhões, crescendo 58% no

período, e o número de cartões de crédito e débito chegou

a seis milhões. A cota de mercado em cartões de crédito

subiu de 5% para 7% e o número de cartões cresceu 58%,

atingindo 2,3 milhões em dezembro de 2001.

Tesouraria

A área de Tesouraria do Grupo é responsável pela Gestão

da liquidez e dos riscos de balanço.

A equipe de Tesouraria é um dos líderes e atua em todos os

mercados organizados de títulos e valores.

Sua atuação destacada permite oferecer a nossos clientes

serviços e soluções estruturadas nos mercados locais e

internacionais para gestão de seus riscos e posições

financeiras.

Cash Management

O produto de Cash Management é prioritário para o Grupo,

pois permite o aprofundamento da relação com os clientes

e um aumento no volume de comissões.

O Cash Management é oferecido para todos os clientes, e

em 2001 o volume de recursos administrados cresceu 315%,

atingindo R$ 3,4 bilhões. O crescimento deste negócio

esteve baseado tanto no aprofundamento do

relacionamento com os clientes existentes quanto no

aumento da base. E os instrumentos utilizados para essa

expansão do negócio foram o aumento na força de vendas

e a melhor estruturação dos produtos.

Comércio Exterior

O produto comércio exterior é oferecido a todos os clientes

do Grupo e tem seu foco em comissões, sendo, portanto,

prioritário.

Este produto é oferecido a todos os segmentos de clientes

do Grupo, com penetração crescente em termos de número

de clientes e de volumes administrados. Um exemplo desse

aprofundamento no relacionamento é o novo produto,

Travel Money, oferecido ao cliente pessoa física e que lhe

permite sacar divisas no exterior.

Recursos Humanos

Há dezenas de brasileiros em distintas atividades do banco

no exterior. Patrocinamos programas de extensão

universitária no Brasil e exterior. Alem disso, o Grupo

mantém um programa de atração de recém-formados -

Novos Talentos - que todos os anos desperta o interesse de

mais de 10 mil estudantes de todo o país e que já recrutou

170 pessoas. Uma parcela significativa do Grupo tem

oportunidade de alcançar remuneração variável vinculada

a resultados. A formação de nossos recursos é fundamental:

em 2001 houve oferta de 1,5 milhão de horas de

treinamento.


DemonsDemonsDemonsDemonsDemonstrtrtrtrtração do Ração do Ração do Ração do Ração do Reeeeesultsultsultsultsultado Cado Cado Cado Cado Consonsonsonsonsolidado Prolidado Prolidado Prolidado Prolidado Pro Fo Fo Fo Fo Forma (R$ mil)orma (R$ mil)orma (R$ mil)orma (R$ mil)orma (R$ mil)

2001 2000 R$ mil %

Receitas da Intermediação Financeira 11.347.035 8.355.658 2.991.377 35,8%

Operações de Crédito 3.349.798 2.525.763 824.035 32,6%

Operações de Arrendamento Mercantil 723.048 590.781 132.267 22,4%

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 7.029.961 5.007.762 2.022.199 40,4%

Resultado de Operações de Câmbio 167.904 149.772 18.132 12,1%

Resultado das Aplicações Compulsórias 76.324 81.580 (5.256) -6,4%

Despesas da Intermediação Financeira (7.235.253) (5.091.499) (2.143.754) 42,1%

Operações de Captação no Mercado (5.226.778) (3.557.791) (1.668.987) 46,9%

Operações de Empréstimos e Repasses (945.830) (569.204) (376.626) 66,2%

Operações de Arrendamento Mercantil (578.392) (353.692) (224.700) 63,5%

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (484.253) (610.812) 126.559 -20,7%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 4.111.782 3.264.159 847.623 26,0%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (2.959.371) (4.846.889) 1.887.518 -38,9%

Receitas de Prestação de Serviços 1.338.061 1.086.572 251.489 23,1%

Resultado de Seguros e Previdência Privada 38.825 2.831 35.994 1.271,4%

Despesas de Pessoal (2.637.967) (2.994.671) 356.704 -11,9%

Outras Despesas Administrativas (1.415.528) (1.196.275) (219.253) 18,3%

Despesas Tributárias (378.237) (300.895) (77.342) 25,7%

Resultados de Participações em Coligadas 31.623 5.307 26.316 495,9%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais 63.852 (1.449.758) 1.513.610 -104,4%

Resultado Operacional 1.152.411 (1.582.730) 2.735.141 -172,8%

Resultado Não-Operacional 128.823 (209.962) 338.785 -161,4%

Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 1.281.234 (1.792.692) 3.073.926 -171,5%

Imposto de Renda e Contribuição Social 94.266 (155.149) 249.415 -160,8%

Participações Estatutárias (57.688) (30.913) (26.775) 86,6%

Resultado do Período Antes da 1.317.812 (1.978.754) 3.296.566 -166,6%

Participação dos Minoritários

Participações de Acionistas Minoritários (20.279) (3.563) (16.716) 469,2%

Lucro Prejuízo Líquido 1.297.533 (1.982.317) 3.279.850 -165,5%

Variação



EEEEEvvvvvolução Tolução Tolução Tolução Tolução Trimerimerimerimerimessssstrtrtrtrtral (R$ mil)al (R$ mil)al (R$ mil)al (R$ mil)al (R$ mil)

31-mar-01 30-jun-01 30-set-01 31-dez-01 2001

Receitas de Intermediação Financeira 3.155.231 2.189.986 3.011.367 2.990.451 11.347.035

Operações de Crédito 735.494 911.989 987.589 714.726 3.349.798

Operações de Arrendamento Mercantil 117.297 285.729 170.597 149.425 723.048

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 2.292.952 943.928 1.724.607 2.068.474 7.029.961

Resultado de Operações de Câmbio - 31.166 118.192 18.546 167.904

Resultado das Aplicações Compulsórias 9.488 17.174 10.382 39.280 76.324

Despesas de Intermediação Financeira (2.295.553) (1.133.254) (2.611.860) (1.194.586) (7.235.253)

Despesas de Captação no Mercado (1.854.023) (574.386) (1.921.049) (877.320) (5.226.778)

Operações de Empréstimos e Repasses (310.207) (173.361) (441.109) (21.153) (945.830)

Operações de Arrendamento Mercantil (73.575) (244.234) (131.185) (129.398) (578.392)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (57.748) (141.273) (118.517) (166.715) (484.253)

Resultado Bruto de Intermediação Financeira 859.678 1.056.732 399.507 1.795.865 4.111.782

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (669.102) (960.411) (199.580) (1.130.278) (2.959.371)

Receitas de Prestação de Serviços 270.796 306.512 456.656 304.097 1.338.061

Resultado de Seguros e Previdência Privada 9.433 14.261 10.934 4.197 38.825

Despesas de Pessoal (686.123) (989.375) (467.776) (494.693) (2.637.967)

Outras Despesas Administrativas (328.955) (343.362) (398.551) (344.660) (1.415.528)

Despesas Tributárias (85.194) (97.934) (98.370) (96.739) (378.237)

Resultados de Participacões em Coligadas 980 15.929 7.079 7.635 31.623

Outras Receitas (Despesas) Operacionais 149.961 133.558 290.448 (510.115) 63.852

Resultado Operacional 190.576 96.321 199.927 665.587 1.152.411

Resultado Não-Operacional (407) 85.149 11.635 32.446 128.823

Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro 190.169 181.470 211.562 698.033 1.281.234

Imposto de Renda e Contribuição Social 21.144 46.520 107.825 (81.223) 94.266

Participações Estatutárias - - - (57.688) (57.688)

Resultado do Período Antes da 211.313 227.990 319.387 559.122 1.317.812

Participação dos Minoritários

Participações de Acionistas Minoritários (72.369) 65.280 (9.160) (4.030) (20.279)

Lucro Líquido 138.944 293.270 310.227 555.092 1.297.533

Acumulado


Resultado Consolidado doGrupo Santander Banespa

O lucro l íquido atingiu R$ 1,3 bilhão, um resultado

correspondente a 26,9% de retorno sobre o patrimônio médio

e de 2,3% de retorno sobre o ativo médio.

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

O resultado bruto da intermediação financeira atingiu

R$ 4,1 bilhões em 2001, crescendo 26,0% em doze meses. Esse

aumento se baseou na expansão de 40,4% no resultado de

operações com títulos e valores mobiliários e na redução de

20,7% na provisão para créditos em liquidação duvidosa.

O resultado bruto da intermediação financeira sobre os ativos

médios cresceu 18% em 2001.

R$ milhões

Comissões

As receitas com comissões cresceram 26,4% no período, com

destaque para as receitas de seguros, com 79,4% de elevação,

passando de R$ 118 milhões em 2000 para

R$ 211 milhões em 2001.

As receitas de cartões de crédito aumentaram 39,3% e as de

corretagem 25,2%.

Comissões

R$ milhões

Resultado Bruto da

Intermediação Financeira

Resultado Bruto da

Intermediação Financeira/

Ativo Médio

%

Eficiência

O índice de eficiência apresenta uma melhora significativa no

exercício, caindo de 119,2% em 2000 para 67,1% em 2001.

Esse excelente resultado foi conseqüência da redução de 11,9%

nos gastos de pessoal, de 20,7% nas despesas de provisão em

crédito e do aumento de 26,4% nas receitas de comissões.

Eficiência

%

Resultado Operacional

O resultado operacional atingiu R$ 1,2 bilhão, com uma reversão

de R$ 2,7 bilhões em relação ao exercício de 2000. Os fatores

operacionais mais importantes para esse resultado foram o aumento

na receita de comissões (tarifas e seguros) de 26,4%, de

R$ 1,1 bilhão para R$ 1,4 bilhão, e a redução de 11,9% em despesas

de pessoal, de R$ 3,0 bilhões em 2000 para R$ 2,6 bilhões em 2001.

Lucro Líquido

O lucro líquido do Grupo Santander Banespa atingiu o expressivoresultado de R$ 1,3 bilhão, revertendo um prejuízo deR$ 2,0 bilhões em 2000, conseqüência das provisões realizadasapós a aquisição do Banespa.

Lucro Líquido

R$ milhões

Resultado

Operacional

R$ milhões


Balanço Consolidado Pro Forma

Ativo 2001 2000 R$ mil %

Circulante e Realizável a Longo Prazo 55.999.497 53.140.076 2.859.421 5,4%

Disponibilidades 2.490.451 1.474.537 1.015.914 68,8%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.848.298 1.706.710 1.141.588 66,8%

Títulos e Valores Mobiliários 27.097.279 28.566.504 (1.469.225) -5,1%

Carteira Própria 14.571.287 17.870.866 (3.299.579) -18,5%

Vinculados a Compromissos de Recompra 8.517.553 9.444.551 (926.998) -9,9%

Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores:

Contratos e Prêmios a Exercer 184.264 52.278 131.986 253,9%

Vinculados a Prestação de Garantias 2.988.789 1.674.616 1.314.173 78,5%

Vinculados ao Banco Central 1.268.193 308.305 959.888 311,7%

(Provisões para Desvalorizações) (432.807) (784.112) 351.305 -44,8%

Relações Interfinanceiras e Interdependências 1.284.635 1.522.487 (237.852) -15,6%

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 11.286.483 9.471.365 1.815.118 19,2%

Outros Créditos 10.447.285 9.950.019 497.266 5,0%

Carteira de Câmbio 1.946.389 2.271.087 (324.698) -14,3%

Negociação e Intermediação de Valores 1.371.931 672.433 699.498 104,2%

Créditos Tributários 3.182.240 2.385.967 796.273 33,4%

Diversos 4.041.843 4.863.983 (822.140) -16,9%

(Provisão para Outros Créditos) (95.118) (243.451) 148.333 -60,9%

Outros Valores e Bens 545.066 448.454 96.612 21,7%

Permanente 1.577.407 1.336.647 240.760 18,0%

Investimentos 78.856 71.683 7.173 9,7%

Imobilizado de Uso 804.038 673.999 130.039 19,3%

Diferido 694.513 590.965 103.548 17,6%

Total do Ativo 57.576.904 54.476.723 3.100.181 5,7%

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo 51.971.234 50.211.887 1.759.347 3,5%

Depósitos 15.639.904 16.867.021 (1.227.117) -7,3%

Depósitos à Vista 3.130.337 3.191.401 (61.064) -1,9%

Depósitos de Poupança 3.416.675 3.408.811 7.864 0,2%

Depósitos Interfinanceiros 35.722 78.375 (42.653) -53,9%

Depósitos a Prazo 9.057.170 10.188.434 (1.131.264) -11,1%

Captações no Mercado Aberto 7.668.777 8.614.262 (945.485) -10,8%

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.631.372 2.119.174 512.198 24,2%

Relações Interfinanceiras e Interdependências 275.483 309.619 (34.136) -11,0%

Obrigações por Empréstimos 8.152.705 4.621.464 3.531.241 76,4%

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 1.384.287 1.358.441 25.846 1,8%

Outras Obrigações 16.218.706 16.321.906 (103.200) -0,6%

Carteira de Câmbio 1.095.726 1.556.387 (460.661) -29,6%

Fiscais e Previdenciárias 4.916.115 4.574.323 341.792 7,5%

Negociação e Intermediação de Valores 1.634.048 884.016 750.032 84,8%

Plano de Benefícios de Aposentadoria 4.382.930 4.332.742 50.188 1,2%

Diversas 4.189.887 4.974.438 (784.551) -15,8%

Resultados de Exercícios Futuros 41.043 20.406 20.637 105,0%

Participação dos Minoritários nas Controladas 138.877 28.663 110.214 379,3%

Patrimônio Líquido 5.425.750 4.215.767 1.209.983 28,7%

Total do Passivo 57.576.904 54.476.723 3.100.181 5,7%

Variação 2001/2000



Captação de Recursos de Clientes

Os recursos gestionados de clientes cresceram 8,0%,

passando de R$ 45,6 bilhões em 2000 para R$ 52,3 bilhões

em 2001. Esse aumento demonstra a qualidade da base de

clientes do Grupo. Além disso, houve um aumento de 59,5%

em obrigações por empréstimos e repasses, correspondendo

a maior parte à captação de depósitos de cl ientes

estrangeiros.

Solidez de Balanço

A evolução do patrimônio líquido em 2001 foi de 28,7%. Esse

resultado foi conseqüência do expressivo lucro no período,

demonstrando a força da franquia do Grupo Santander Banespa.

O patrimônio atingiu R$ 5,4 bilhões e, por conseqüência, o

indicador de solidez financeira, Índice de Basiléia, chegou a 14,7%.

Operações de Crédito

A carteira de crédito registrou aumento de 19,2%, chegando

a R$ 11,3 bilhões. O destaque foi a carteira de crédito agrícola,

que atingiu R$ 1,2 bilhão, com crescimento de 23,2%, e a de

financiamentos de automóvel, que aumentou 24%, totalizando

R$ 1,4 bilhão.

A evolução na qualidade da carteira de crédito pode ser medida

pelo aumento sensível na proporção de créditos nas categorias

de superior qualidade, entre AA e B. Em 2000, o percentual dos

créditos nesta categoria era de 61,4%, enquanto em 2001

subiu para 84,1%.

O aumento de 37% nos empréstimos de superior qualidade

demonstra a qualidade da franquia e o resultado da política

conservadora do Grupo, tanto em processos de controle quanto

de análise de crédito.

Captação de Clientes

R$ milhões

Análise do Balanço

2001 2000 %

Recursos de Clientes 52.261 45.600 14,6%

Recursos Captados 36.906 32.543 13,4%

Depósitos (Exclusive Judiciais) 15.640 14.062 11,2%

Captações no Mercado Aberto 7.669 8.614 -11,0%

Recursos de Aceites e Emissões de Títulos 2.631 2.119 24,2%

Obrigações por Repasses e Empréstimos 9.536 5.980 59,5%

Cobrança e Arrecadação de Tributos 38 46 -17,4%

Carteira de Câmbio 1.096 1.556 -29,6%

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 296 166 78,3%

Recursos Administrados 15.355 13.057 17,6%

Patrimônio Líquido

R$ milhões

Ativo Total

R$ milhões

Qualidade da Carteira

% (Crédito AA, A e B) /

(Total da Carteira)


Estrutura do Balanço - Ativo

R$ milhões

Estrutura do Balanço - Passivo

R$ milhões

Estrutura do Balanço - Ativo

O Grupo apresenta um balanço sólido com investimentos ainda

concentrados em títulos públicos federais. A qualidade da base

de clientes permitiu que, mesmo em um cenário de volatilidade,

as suas operações de crédito e leasing se expandissem 12,7%,

com qualidade.

O nível de imobilização do capital é bastante reduzido, com o

ativo permanente representando apenas 2,7% do ativo total e

29,1% do patrimônio líquido.

Estrutura do Balanço - Passivo

As principais alterações na estrutura do passivo foram a

redução nas obrigações trabalhistas, de 14,4% para 12,3%

do total do passivo, e o aumento na captação de recursos de

terceiros, excluindo-se depósitos judiciais. Por decisão judicial

R$ 2,8 bilhões de depósitos judiciais foram transferidos a

bancos públicos.

STANDARD & POOR’S Curto Longo

Prazo Prazo

Brasil Escala Nacional brAA+ brA-1

Moeda Nacional BB+ B

Moeda Estrangeira BB- B

Grupo Escala Nacional brAA brA-1

Santander Moeda Nacional BB B

Banespa Moeda Estrangeira BB- B

Rating

Em seu primeiro ano, o Grupo Santander Banespa iniciou o

processo de rating de suas operações. A primeira publicação

foi da agência Standard & Poor’s e o rating de todos os

bancos do Grupo está em linha com a classificação soberana.

Todos os bancos do Grupo receberam a mesma classificação.

Disponibilidades + Aplicações Interfinanceiras deLiquidez + Títulos e Valores Mobiliários + RelaçõesInterfinanceiras e Interdependências

Operações de Crédito + Carteira de Câmbio

Crédito Tributário + Impostos

Permanente

Outros

Depósitos + Patrimônio Líquido

Captações no Mercado Aberto + Recursos deAceites + Relações Interfinanceiras eInterdependências + Obrigações por Empréstimos

Obrigações Trabalhistas

Obrigações Fiscais e Previdenciárias

Outros

Gestão do Risco Grupo Santander Banespa 37Informe da Auditoria • Gestão do Risco Grupo Santander Banespa 37

Gestão do Risco

38 Gestão do Risco Grupo Santander Banespa

Gestão do Risco

Introdução

O risco é inerente à atividade bancária. Sua gestão eficaz é

condição necessária para que as instituições financeiras gerem

valor de maneira sustentável ao longo do tempo.

No Grupo Santander Banespa essa gestão é definida, em termos

conceituais e organizacionais, como um tratamento integral dos

diferentes tipos de risco (risco de crédito, risco de mercado, risco

de juros, risco de liquidez, risco operacional,etc.) em que incorrem

as unidades do Grupo no desenvolvimento de suas atividades.

Esse enfoque permite a identificação dos riscos, sua medição

sobre bases homogêneas e sua integração para conhecer e

administrar as exposições do Grupo em suas diferentes

dimensões (produtos, grupos de clientes, segmentos, setores

econômicos, áreas geográficas, negócios, etc.).

1. Organização da função de riscos

A Comissão Executiva de Riscos desempenha as seguintes funções:

• Estabelece as políticas de riscos para o Grupo de acordo com

a Comissão Executiva País;

• Fixa os limites de risco e os níveis de autoridade delegados;

• Nas reuniões periódicas uma vez por semana, no mínimo,

certifica-se de que os níveis de risco assumidos, tanto

individuais quanto globais, cumpram os objetivos fixados;

• Toma decisões sobre operações que ultrapassem os poderes

delegados em favor dos órgãos imediatamente inferiores;

• Recebe informação periódica, por meio de relatórios

concretos, sobre assuntos importantes que deva conhecer

ou sobre os quais deva decidir;

• Revisa sistematicamente as exposições com os principais

clientes, setores econômicos de atividade, áreas geográficas

e tipos de risco;

• Supervisiona o cumprimento dos objetivos de Riscos, as

ferramentas de gestão, iniciativas para a melhora da gestão do

risco e qualquer outra ação relevante relacionada com a matéria.

O enfoque acima descrito está em sintonia com as diretrizes

sugeridas pelos foros autorizados por ocasião da revisão do

Acordo de Basiléia.

Dessa maneira, os órgãos da Comissão garantem a capacidade

e a independência necessárias para supervisionar o

desenvolvimento da estratégia geral da organização, bem como

as decisões tomadas pela Diretoria que, por sua vez, estabelece

os planos de negócio, supervisiona as decisões do dia-a-dia e

garante sua congruência com os objetivos e políticas.

2. A gestão do risco de crédito nos novosbancos

Após as aquisições realizadas durante o ano de 2000, Meridional

e Banespa, foram consolidadas as organizações e equipes de

risco das novas unidades seguindo o esquema organizacional

comum para todo o Grupo.

Durante o ano de 2001, independentemente da consolidação

do modelo de riscos, continuaram os trabalhos em andamento

para dar ao Grupo na região uma plataforma tecnológica

comum (projeto ALTAIR) que, entre outras funcionalidades,

contempla a homogeneização dos aplicativos informáticos de

gestão de riscos (projeto G.A.R.R.A.).

A gestão dos riscos compartilha a cultura de riscos comum para o

Grupo Santander Central Hispano, conforme os princípios de gestão

de risco que caracterizam a matriz: independência da função,

gestão integrada do ciclo creditício nas suas diferentes etapas,

alto grau de especialização e uso eficiente, por meio da necessária

formação e investimento em tecnologia, dos recursos técnicos e

humanos. A organização da função de riscos em cada banco no

Brasil reproduz o esquema de funcionamento na Espanha.

Além de uma cultura de riscos comum, o Grupo transferiu para o

Banespa e Meridional ferramentas para a gestão do risco: sistemas

de rating e scoring na admissão, sistemas de fiscalização na etapa

de acompanhamento, centrais telefônicas de cobrança para

estimular a recuperação, etc. Quando necessário, essas

ferramentas são adaptadas à situação particular de cada mercado.

A partir desses ativos comuns, cultura de riscos, ferramentas,

plataformas tecnológicas, o Grupo pretende desenvolver

modelos internos de riscos para cumprir as exigências requeridas

pela futura legislação internacional de capital para as entidades

financeiras (BIS II).

3. Risco de crédito

A gestão do risco de crédito no Grupo Santander Banespa

trabalha na identificação, medição, integração, controle e

avaliação das diferentes exposições e da rentabilidade ajustada

ao risco tanto a partir de uma perspectiva global do Grupo

quanto dentro de cada âmbito de atividade.

A gestão do risco de crédito é desenvolvida de maneira

diferenciada para cada um dos segmentos de clientes ao longo

das sucessivas etapas do processo creditício: admissão,

acompanhamento e, se necessário, recuperação.

Gestão do Risco Grupo Santander Banespa 39

Os processos de riscos, sem prejuízo de seu caráter unificado,

diferenciam-se de acordo com as características dos clientes e

dos produtos. Basicamente, o modelo de riscos do Grupo

Santander Banespa para os bancos comerciais distingue entre

riscos de tratamento personalizado e “gestão global” (large

corporate e corporate) e riscos de tratamento padronizado

(pequenas e médias empresas e pessoas físicas).

Os clientes mais importantes ou de gestão global distribuem-se

em carteiras, ou seja, com analistas de riscos designados para

exercer sua função de maneira ativa e contínua, orientando

uma carteira adequada, cuja dimensão tenha sido

cuidadosamente medida antes de ser distribuída.

Os riscos padronizados são administrados tanto na etapa de

admissão quanto na de acompanhamento e recuperação,

contando com um importante suporte de sistemas e ferramentas

de apoio na tomada de decisões.

Para o segmento de empresas, o trabalho de gestão e

acompanhamento apóia-se nos sistemas de Vigilância Especial

(sistema FEVE) que determinam as ações a ser realizadas na

gestão do risco com as empresas classificadas nessa categoria.

FEVE %

Não FEVE 87,0%

Acompanhar 5,6%

Reduzir 5,6%

Garantir 0,0%

Extinguir 1,7%

TOTAL 100%

A gestão do risco de crédito incorpora, em sua etapa final, as

recuperações dos créditos que, eventualmente, não forem pagos.

• Sistemas internos de classificação

A gestão dos riscos de tratamento individualizado está baseada

em um sistema próprio de classificação de liquidez ou rating,

adaptado para cada segmento específico, o qual permite medir o

risco de cada cliente e de cada operação desde o início. A avaliação

do cliente, obtida após a análise dos fatores de risco relevantes,

é ajustada posteriormente de acordo com as características

concretas das operações (prazo, garantias e tipo de operação). A

classificação de risco atribuída na etapa de admissão é revisada

permanentemente durante a etapa de acompanhamento do

risco.

Cada classificação de liquidez ou rating leva consigo uma

determinada probabilidade de inadimplência em razão da

experiência histórica que, combinada com as características

da operação, permite determinar a perda esperada associada

à operação e ao cliente, custo que será lançado no cálculo da

rentabilidade ajustada ao risco sobre o capital exposto ou

RORAC. Dessa maneira, verificar-se-á se a operação em

questão atinge o mínimo de rentabilidade sobre o capital

mínimo exigido ou, em outras palavras, se a operação ou a

relação global com o cliente gera valor para nossos acionistas.

O Grupo Santander Banespa implantou há anos um sistema interno

de classificação (rating) para avaliação de empresas e pequenos

negócios que, tradicionalmente, tem sido aplicado tanto na admissão

ou seleção de riscos quanto em sua gestão e acompanhamento.


• Operações de financiamento para pessoas físicas

O Grupo continua a avançar na instalação e operação de

sistemas informatizados para a admissão ou seleção dos diversos

produtos de financiamento em favor de pessoas físicas.

As capacidades desses sistemas têm sido reforçadas com novas

funcionalidades que, na atualidade, facilitam automaticamente

um rating ou classificação da pessoa ou grupo de pessoas físicas

e da operação.

Essa medição bottom up permite a proteção de taxas de atraso

potenciais para cada caso e, com as medições das cobranças,

uma perda esperada das carteiras que, em suma, sirva para

fazer uma estimativa das provisões, de acordo com as

recomendações dos órgãos reguladores, e também para

determinar preços ajustados ao risco no momento da aceitação.

Esses sistemas estão sendo instalados no Banespa e serão

operacionais durante o ano de 2002.

4. Rentabilidade ajustada ao risco

A gestão de riscos do Grupo está baseada nas metodologias

RORAC (Return on Risk Adjusted Capital), tanto no conjunto

das carteiras quanto no caso de clientes específicos, com os

seguintes objetivos:

• Análise e fixação de preços no processo de tomada de decisões;

• Estimativa do consumo de capital de cada cliente, carteira ou

segmento de negócio;

• Cálculo do nível de provisões ajustado às perdas esperadas.

A implantação de metodologias RORAC está considerada para

a próxima legislação do Comitê do Banco de Pagamentos

Internacionais da Basiléia como um dos eixos fundamentais dos

modelos internos de riscos.

5. Risco de concentração

O Grupo acompanha continuamente o grau de concentração

das carteiras de risco de crédito sob diferentes dimensões

relevantes: áreas geográficas, setores econômicos, produtos e

grupos de clientes.

A Comissão Executiva de Riscos estabelece as políticas de risco

e revisa os limites de exposição apropriados para a adequada

gestão do grau de concentração das carteiras de risco de crédito.

6. Risco de contrapartida

O controle é realizado mediante um sistema integrado e em

tempo real que permite conhecer a todo instante a linha de

crédito disponível com qualquer contrapartida, para qualquer

produto e prazo.

7. Riscos de Mercado

O âmbito de atuação de Riscos de Mercado está constituído

por todas as atividades, tanto de negociação quanto de balanço

estrutural, sujeitas aos riscos de mercado e de liquidez.

• Negociação

Esta atividade inclui as carteiras de renda fixa, renda variável, as

posições de risco de câmbio e a volatilidade desses fatores de risco.

• Balanço Estrutural

Nesta atividade, distinguem-se duas categorias cuja classificação

é realizada de acordo com o objetivo final e a natureza das

posições que agrupam:

Posição Estrutural para Risco de Taxa de Juros

Caracteriza-se pela utilização de instrumentos financeiros para

alterar o gap de ativos e passivos originado, basicamente, da

operação dos bancos comerciais.

Posição Estrutural em Moedas

Refere-se à exposição do Grupo em face das variações das

taxas de câmbio derivadas dos investimentos permanentes

realizados em outras moedas que não o Real, bem como seus

respectivos financiamentos e coberturas.

7.1 Metodologias

A. Atividade de negociação

A metodologia-padrão aplicada durante o exercício de 2001

pelo Grupo para a inclusão da atividade de negociação é o

Valor em Risco VaR. Utiliza-se como base o padrão de Simulação

Histórica com um nível de confiança de 99% e um horizonte

temporário de um dia. Têm sido aplicados ajustes estatísticos

que permitam incorporar de maneira mais eficaz e rápida os

acontecimentos mais recentes que condicionam os níveis de

riscos assumidos.

Gestão do Risco Grupo Santander Banespa 41

Embora seja este o critério-padrão de medição dos riscos de

mercado, se o tamanho ou a natureza das carteiras assim o

exigirem, o Grupo pode aplicar outras metodologias: Simulação

Monte Carlo e Modelos Paramétricos.

B. Gestão de Ativos e Passivos

• Risco de Taxa de Juros

O Grupo realiza análises de sensibilidade da Margem Financeira

e do Valor Patrimonial para variações das taxas de juros. Essa

sensibilidade está condicionada pela defasagem nas datas de

vencimento e de revisão das taxas de juros produzidas entre as

diferentes partidas do balanço.

As medidas tomadas pelo Grupo para o controle do risco de

juros na Gestão de Balanço são o gap das taxas de juros e as

sensibilidades da margem financeira e do valor patrimonial às

variações nos níveis de taxas de juros.

a) Gap de Taxas de Juros de Ativos e Passivos

A análise de gaps das taxas de juros trata a defasagem entre os

prazos de reavaliação de massas patrimoniais dentro das partidas

do balanço (ativo e passivo) e também fora deles. Facilita uma

representação básica da estrutura do balanço e permite detectar

concentrações de risco de juros nos diferentes prazos.

b) Sensibilidade da Margem Financeira (NIM)

A sensibilidade da Margem Financeira mede a mudança nos

vencimentos esperados para um prazo determinado (12 meses)

com relação a um deslocamento da curva de taxas de juros.

O cálculo da sensibilidade da Margem Financeira é realizado

por meio da simulação da margem, tanto para um cenário de

movimento da curva de taxas quanto para o cenário atual. A

sensibilidade é a diferença entre as duas margens calculadas.

c) Sensibilidade do Valor Patrimonial (MVE)

Mede o risco de juros implícito no Valor Patrimonial (Recursos Próprios)

com base na incidência que tem uma variação das taxas de juros

nos valores atuais dos ativos financeiros e dos passivos exigíveis.

• Risco de Liquidez

O risco de liquidez está associado à capacidade do Grupo para

financiar os compromissos adquiridos, a preços de mercado, bem

como para executar seus planos de negócio com fontes de

financiamento estáveis. O Grupo acompanha permanentemente

os perfis máximos de defasagem temporária.

O gap de liquidez e os coeficientes de liquidez são as medidas

utilizadas no controle do risco de liquidez na gestão do balanço.

a) Gap de Liquidez

O gap de liquidez oferece informação sobre as entradas e saídas

de caixa contratuais e esperadas para um período determinado,

em cada uma das moedas com as quais o Grupo opera.

O gap mede a necessidade ou o excesso líquido de fundos em uma

data e indica o nível de liquidez mantido em condições normais de

mercado. São realizados dois tipos de análises do gap de liquidez:

1.- Gap de Liquidez Imediata: é uma medida de curto prazo

que expressa a liquidez operacional do dia-a-dia dentro de um

contexto normal de acordo com critérios conservadores,

abrangendo um período de análise de 90 dias.

2.- Gap de Liquidez Estrutural: é uma medida a médio e longo

prazos.

b) Coeficientes de Liquidez

O coeficiente de liquidez compara os ativos líquidos disponíveis

para a venda (depois de aplicados os descontos e ajustes

pertinentes) com o total dos passivos exigíveis, incluindo

contingências. Esse coeficiente mostra, por moeda não-

consolidável, a capacidade de resposta imediata da entidade

em face dos compromissos assumidos.

O coeficiente de liquidez líquida acumulada é determinado pelo

quociente entre o gap acumulado a 30 dias, obtido da análise de

liquidez imediata descrita acima, sobre o montante do passivo

exigível a 30 dias. Esse quociente mostra a liquidez a curto prazo.

C. Medidas complementares

• Back-Testing

O back-testing, ou teste de contraste a posteriori, é uma análise

comparativa entre as estimativas do Valor em Risco (VaR) e os

resultados diários efetivamente gerados. Essas provas têm por

objetivo verificar e proporcionar uma medida da precisão dos

modelos utilizados no cálculo do VaR.

As análises de back-testing realizadas pelo Grupo Santander

Central Hispano seguem, no mínimo, as recomendações do BIS

em matéria de contraste dos sistemas internos utilizados na

medição e gestão dos riscos de mercado. Em suma, o VaR

diário estimado é contrastado diariamente com os resultados

das carteiras de fechamento do dia anterior valorizadas pelos

preços do dia seguinte. Além disso, também são realizados


testes de hipóteses: testes de excessos, testes de

normalidade, Spearman rank correlation, medidas de excesso

médio, etc.

• Stress Test

O stress test é uma análise complementar de riscos que

consiste na geração de determinados cenários com relação

às variações financeiras e avaliação do impacto nos resultados

de uma carteira. Destacam-se aqueles concebidos em

situações extremas ou de crise.

As análises de stress test no Grupo respondem a duas grandes

categorias, de acordo com os cenários construídos a partir

da réplica de crises registradas nos mercados no passado ou,

então, aplicando hipóteses ad hoc.

a) Stress Test utilizando cenários históricos

Os cenários históricos escolhidos retratam situações passadas

de crises nos mercados financeiros, utilizando os preços e as

variações observadas, para analisar seu possível impacto no

valor das carteiras atuais.

b) Stress Test utilizando cenários ad hoc

Esta análise de stress é realizada sobre cenários extremos,

construídos a partir de movimentos das variáveis de mercado que

não necessariamente mantêm correlação com eventos históricos.

7.2 Riscos e resultados em 2001

Análise quantitativa do VaR no ano

A evolução do risco do Grupo referente à atividade de

negociação nos mercados financeiros durante o ano de 2001,

quantificado por meio do VaR, é descrita a seguir.

É possível observar que o Grupo manteve um perfil de risco

médio/baixo e com grande dinamismo quanto ã sua gestão ao

longo de todo o exercício. Essa gestão dinâmica do risco permite

que o Grupo adote mudanças de estratégia para aproveitar

oportunidades em um meio incerto e altamente volátil.

O nível de risco atingiu seu ponto mais alto em 10 de outubro

(11,6 milhões de dólares medidos em termos de VaR); e os

níveis mínimos (1,5 milhão de dólares), em 11 de janeiro. O

risco médio no ano foi de 4,2 milhões de dólares de VaR.

O seguinte histograma descreve a distribuição de freqüências

do risco medido em termos de VaR durante o ano de 2001. De

acordo com o gráfico, os níveis extremos, mínimos ou máximos,

de risco foram atingidos de maneira específica, com VaR inferior

a 2,0 milhões de dólares em apenas uma ocasião e superior a

10,0 milhões de dólares sete vezes, que ocorreram logo após o

atentado de 11 de setembro.

Histograma de risco

VaR em milhões de US$

Gestão financeira

O Comitê Operacional de Ativos e Passivos (ALCO) é responsável

pela gestão operacional do balanço estrutural do Grupo

Santander Banespa e envolve a gestão dos riscos estruturais

de taxa de juros, liquidez e taxa de câmbio. O ALCO é também

o órgão responsável pela gestão do capital do Grupo.

Gestão da liquidez estrutural

A posição de liquidez estrutural decorre de posições geradas a

longo prazo ou de posições a curto prazo de caráter

permanente. A gestão dessas posições no Santander Central

Hispano tem como objetivo a otimização, em termos de prazos

e custos, do financiamento de seus ativos. O Grupo conta com

uma presença ativa em um conjunto amplo e diversificado de

mercados de financiamento. Também conta com uma carteira

diversificada de ativos líquidos ou autofinanciáveis.

Evolução do VaR durante o ano de 2001

Milhões de US$

Informe Financeiro Consolidado Pro Forma Grupo Santander Banespa 43Informe da Auditoria • Balanços e Conta de Resultados Grupo Santander Banespa 43

Informe da AuditoriaBalanços e Conta de Resultados

44 Balanços e Conta de Resultados Grupo Santander Banespa

Grupo Santander BanespaBalanço Patrimonial Consolidado Pro Forma - R$ Mil - 31 de Dezembro de 2001Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial AtivoAtivoAtivoAtivoAtivo

2001 2000Circulante e Realizável a Longo Prazo 55.999.497 53.140.076

Disponibilidades 2.490.451 1.474.537Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.848.298 1.706.710

Aplicações no Mercado Aberto 593.613 249.333Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.254.885 1.457.577(Provisões para Perdas) (200) (200)

Títulos e Valores Mobiliários 27.097.279 28.566.504Carteira Própria 14.571.287 17.870.866Vinculados a Compromissos de Recompra 8.517.553 9.444.551Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores

Contratos e Prêmios a Exercer 184.264 52.278Vinculados a Prestação de Garantias 2.988.789 1.674.616Vinculados ao Banco Central 1.268.193 308.305(Provisões para Desvalorizações) (432.807) (784.112)

Relações Interfinanceiras 1.279.550 1.511.689Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 8.480 5.587Créditos Vinculados

Depósitos no Banco Central 1.264.742 1.498.342SFH - Sistema Financeiro da Habitação 4.277 3.699

Correspondentes 2.051 4.061Relações Interdependências 5.085 10.798

Recursos em Trânsito de Terceiros 1.606 241Transferências Internas de Recursos 3.479 10.557

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 11.286.483 9.471.365Operações de Crédito

Setor Público 128.601 225.992Setor Privado 12.173.901 10.408.847

(Provisão para Operações de Crédito) (1.016.019) (1.163.474)Outros Créditos 10.447.285 9.950.019

Créditos por Avais e Fianças Honrados 187 32.129Carteira de Câmbio 1.946.389 2.271.087Rendas a Receber 62.493 38.041Negociação e Intermediação de Valores 1.371.931 672.433Créditos Específicos 55.199 47.119Créditos de Operações com Seguros 5.115 15.205Diversos 7.101.089 7.117.456(Provisão para Outros Créditos) (95.118) (243.451)

Outros Valores e Bens 545.066 448.454Investimentos Temporários 316.486 317.043(Provisões para Perdas) (21.461) (42.287)Outros Valores e Bens 385.537 240.954(Provisões para Desvalorizações) (206.114) (85.425)Despesas Antecipadas 70.618 18.169

Permanente 1.577.407 1.336.647Investimentos 78.856 71.683

Participações em ControladasNo País 17.150 15.469

Outros Investimentos 92.568 76.754(Provisão para Perdas) (30.862) (20.540)

Imobilizado de Uso 804.038 673.999Imóveis de Uso 651.108 706.951Outras Imobilizações de Uso 866.034 644.809(Depreciações Acumuladas) (713.104) (677.761)

Diferido 694.513 590.965Gastos de Organização e Expansão 940.231 767.172(Amortização Acumulada) (245.718) (176.207)

Total do Ativo 57.576.904 54.476.723

NOTA: O Grupo Santander Banespa é formado pelos bancos: Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, Banco Santander Brasil S.A., Banco Santander Meridional S.A.,Banco Santander S.A. Os dados aqui apresentados referem-se à consolidação Pro Forma dos Demonstrativos Financeiros das instituições que constituem o Grupo.

Balanços e Conta de Resultados Grupo Santander Banespa 45

Grupo Santander Banespa

Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Passivo Passivo Passivo Passivo Passivo

2001 2000

Circulante e Exigível a Longo Prazo 51.971.234 50.211.887Depósitos 15.639.904 16.867.021

Depósitos à Vista 3.130.337 3.191.401Depósitos de Poupança 3.416.675 3.408.811Depósitos Interfinanceiros 35.722 78.375Depósitos a Prazo 9.057.170 10.188.434

Captações no Mercado Aberto 7.668.777 8.614.262Carteira Própria 7.623.434 6.299.356Carteira de Terceiros 45.343 2.314.906

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.631.372 2.119.174Recursos de Letras Hipotecárias 80.646 -Recursos de Debêntures - 341Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.550.726 2.118.833

Relações Interfinanceiras 54.919 89.320Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 47 551Repasses Interfinanceiros 52.633 82.677Correspondentes 2.239 6.092

Relações Interdependências 220.564 220.299Recursos em Trânsito de Terceiros 207.750 213.372Transferências Internas de Recursos 12.814 6.927

Obrigações por Empréstimos 8.152.705 4.621.464Empréstimos no País - Outras Instituições 70 259Empréstimos no Exterior 8.152.635 4.621.205

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 1.384.287 1.358.441Tesouro Nacional 1.125 1.871BNDES 514.730 602.040CEF 100.253 111.987FINAME 768.179 642.543

Outras Obrigações 16.218.706 16.321.906Cobrança e Arrecadação de Tributos 38.096 45.805Carteira de Câmbio 1.095.726 1.556.387Sociais e Estatutárias 60.079 26.019Fiscais e Previdenciárias 4.916.115 4.574.323Negociação e Intermediação de Valores 1.634.048 884.016Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 120 5.175Provisões Técnicas de Seguros 295.420 165.960Diversas 8.179.102 9.064.221

Resultados de Exercícios Futuros 41.043 20.406Resultados de Exercícios Futuros 41.043 20.406

Participação dos Minoritários nas Controladas 138.877 28.663Patrimônio Líquido 5.425.750 4.215.767

CapitalDe Domiciliados no País 561.349 1.761.437De Domiciliados no Exterior 11.575.153 3.251.122

(Capital a Realizar) (1.581) -Reservas de Capital 6.342 153.169Reservas de Reavaliação 3.526 3.403Reservas de Lucros 2.540 48.245Prejuízos Acumulados (6.721.579) (1.001.609)

Total do Passivo 57.576.904 54.476.723



Demonstração do ResultadoDemonstração do ResultadoDemonstração do ResultadoDemonstração do ResultadoDemonstração do Resultado

2001 2000

Receitas da Intermediação Financeira 11.347.035 8.355.658Operações de Credito 3.349.798 2.525.763Operações de Arrendamento Mercantil 723.048 590.781Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 7.029.961 5.007.762Resultado de Operações de Cambio 167.904 149.772Resultado das Aplicações Compulsórias 76.324 81.580

Despesas da Intermediação Financeira (7.235.253) (5.091.499)Operações de Captação no Mercado (5.226.778) (3.557.791)Operações de Empréstimos e Repasses (945.830) (569.204)Operações de Arrendamento Mercantil (578.392) (353.692)Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (484.253) (610.812)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 4.111.782 3.264.159Outras Receitas (Despesas) Operacionais (2.959.371) (4.846.889)

Receitas de Prestação de Serviços 1.338.061 1.086.572Resultado de Seguros e Previdência Privada 38.825 2.831Despesas de Pessoal (2.637.967) (2.994.671)Outras Despesas Administrativas (1.415.528) (1.196.275)Despesas Tributarias (378.237) (300.895)Resultados de Participações em Coligadas 31.623 5.307Outras Receitas (Despesas) Operacionais 63.852 (1.449.758)

Resultado Operacional 1.152.411 (1.582.730)Resultado Não-Operacional 128.823 (209.962)Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 1.281.234 (1.792.692)Imposto de Renda e Contribuição Social 94.266 (155.149)Participações Estatutárias (57.688) (30.913)Resultado do Período Antes da Participação dos Minoritários 1.317.812 (1.978.754)Participações de Acionistas Minoritários (20.279) (3.563)

Lucro Prejuízo Líquido 1.297.533 (1.982.317)




Grupo Santander BanespaNotas Explicativas às Demonstrações Contábeis - R$ mil31 de Dezembro de 2001

01. Contexto Operacional

O Grupo Santander Banespa, controlado pelo Santander Central Hispano, opera pelas suas instituiçõesfinanceiras e desenvolve suas operações por meio das carteiras comercial, de câmbio, de investimento, decrédito e financiamento, de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil. As operações são conduzidasno contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro.

02. Apresentação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis do Grupo Santander Banespa foram elaboradas em conformidade com a Leidas Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeis do Banco Central do Brasil (BACEN),consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF.

03. Demonstrações Contábeis Consolidadas (R$ mil)

As demonstrações contábeis consolidadas foram elaboradas de acordo com os princípios de consolidaçãoestabelecidos pela Lei n.º 6.404/76. Conseqüentemente, todos os investimentos em controladas, balanços,receitas e despesas foram eliminados. O resultado e o patrimônio líquido atribuídos aos acionistas minoritáriosestão demonstrados separadamente. As demonstrações contábeis consolidadas em 31 de dezembro de 2001,incluindo os balanços dos bancos e subsidiárias direta e indiretamente controladas, estão abaixo:

Patrimônio LucroLíquido Total Prejuízo Participação

Ajustado Ativos (Líquido) %Controladas

Setor FinanceiroBanco Santander Brasil S.A. 1.248.228 24.634.376 (64.005) 95,79Banco Santander S.A. 3.356.115 6.674.319 (6.485.909) 99,99Banco do Estado de São Paulo S.A. - BANESPA 2.992.749 29.390.284 1.089.198 97,97Banco Santander Meridional S.A. 815.182 2.984.710 48.813 96,90Santander Banking Limited 80.359 80.359 4.499 100,00Banque Banespa Internacional - BBI 86.227 93.545 5.867 99,94Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários 84.298 178.596 16.177 100,00Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos 42.333 397.178 63.840 99,99Santander S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários 27.369 28.232 367 99,99Santander Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 27.215 430.211 13.989 99,99Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. 63.214 545.495 (877) 99,99Santander Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 20.793 236.579 (75.648) 99,99Banespa S.A. - Arrendamento Mercantil 320.741 561.705 51.895 100,00Meridional Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 32.849 35.219 3.239 99,99Norchem Leasing S.A. Arrendamento Mercantil 18.955 73.361 1.091 50,00

Setor SegurosSantander Seguros S.A. 118.973 422.178 16.796 98,97Santander Capitalização S.A. 25.812 85.546 16.317 99,99Santander Brasil S.A. Corretagem e Administração de Seguros 55.764 62.614 7.661 100,00Banespa Serviços S.A. - BANESER 168.878 488.531 188.848 99,99

Outros SetoresSantander de Negócios S.A. 23.385 39.540 2.606 100,00Santander Brasil Administração de Cartões e Serviços Ltda. 25.624 27.174 6.523 100,00Santander Brasil Serviços Técnicos à Agropecuária Ltda. 2.989 3.418 554 99,99Santander Brasil Fomento Comercial Ltda. 5.935 6.512 720 100,00Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. 24.535 28.851 2.193 100,00Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. 249.952 263.767 13.744 99,99Santander Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros 201.044 209.007 6.262 99,99Santander Brasil Asset Management Ltda. 15.361 15.631 12.742 99,96Universia Brasil S.A. 708 1.189 (539) 100,00Bozano, Simonsen Uk Limited 3.068 2.727 - 100,00Bozano, Simonsen Latin America S.A. 571 603 441 99,99

Setor de AgriculturaAgropecuária Rio Darro S.A. 11.650 11.785 317 99,85Agropecuária Tanguro S.A. 8.976 9.091 322 99,79Agropecuária Alvorada do Norte S.A. 9.158 9.309 363 99,97Agropecuária Tapirapé S.A. 1.253 1.287 104 96,00



04. Resumo das Principais Práticas Contábeis

a. Apuração do Resultado

O regime contábil de apuração do resultado é o de competência.

b. Ativos e Passivos, Circulante e a Longo Prazo

São demonstrados pelos valores de realização e (ou) exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos evariações monetárias ou cambiais auferidos e (ou) incorridos até a data do balanço, calculados pro ratadia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos a valor de mercado ou derealização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações decrédito em aberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas e riscos específicosdas carteiras; e na política de avaliação de risco da administração do banco na constituição das provisões,inclusive, exigidas pelas normas e instruções do BACEN.

c. Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995,e sua avaliação considera os seguintes aspectos:

c.1. Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades coligadas são apurados pelo método de equivalênciapatrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentosestão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2. Imobilizado

A depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais:edificações 4,0%, instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança10,0%, sistemas de processamento de dados e veículos 20,0%.

c.3. Diferido

Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando sereferem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando osprazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.

O ágio na aquisição de investimentos está sendo amortizado pelo prazo de 10 anos, observada aexpectativa de resultados futuros.

d. Imposto de Renda e Contribuição Social

Foram calculados observando-se a legislação específica, utilizando-se as seguintes alíquotas: Imposto deRenda 15,0%, acrescido do adicional de 10,0% e Contribuição Social 9,0% (12,0% em janeiro e 9,0% defevereiro a dezembro de 2000). Os créditos tributários são registrados pelo valor provável de realizaçãoe referem-se, principalmente, às diferenças temporárias entre o resultado contábil e fiscal e sobreprejuízos fiscais.



05. Índice de Basiléia (R$ mil)

As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco daestrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0,0 a 300,0%, conforme Resolução nº 2099/94 do Conselho Monetário Nacional e disposições complementares. O Conglomerado Financeiro Santander,cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil, está enquadrado no referido limite operacional, apresentandono exercício de 2001 um índice de 14,7% de patrimônio em relação aos ativos ponderados (2000 - 13,4%).

(1) Índice calculado com base nas Demonstrações contábeis consolidadas das instituições financeiras.(2) Índice calculado com base nas Demonstrações consolidadas abrangendo todas as empresas controladas pelo Santander Central Hispano, inclusive empresas cujo controle

societário é representado pelo somatório das participações detidas pela instituição.

06. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (R$ mil)

Operacional (1) Econômico Financeiro (2)

Evolução dos Ativos ponderados em 2001 31.12.2001 30.06.2001 31.12.2001 30.06.2001

Fator de Ponderação:

Risco Reduzido: 20% 741.648 723.612 747.046 727.926

Risco Reduzido: 50% 2.116.297 3.042.261 2.291.930 3.242.799

Risco Normal: 100% 20.598.035 21.745.174 20.320.349 21.594.925

Risco Normal: 300% 9.485.223 9.126.975 9.546.720 9.329.895

Total do Ativo ponderado pelo risco 32.941.203 34.638.022 32.906.045 34.895.545

Percentual atribuído para cálculo da Basiléia x 11% x 11% x 11% x 11%

3.623.532 3.810.182 3.619.665 3.838.510

Risco de Crédito de Swap 17.728 22.742 17.728 22.742

Risco de Taxa de Juros Pré 426.818 436.032 426.818 436.032

Patrimônio Líquido Exigido 4.068.078 4.268.956 4.064.211 4.297.284

Patrimônio Líquido Ajustado 5.422.004 4.586.308 5.561.497 4.693.648

Margem 1.353.926 317.352 1.497.286 396.364

Índice 14,66 11,82 15,05 12,01

2001 2000

Aplicações no Mercado Aberto 593.613 249.333Posição Bancada 548.270 249.333

Notas do Tesouro Nacional 2.002 73.023Letras Financeiras do Tesouro 433.530 -Letras do Tesouro Nacional 17.166 9.967Notas do Banco Central 18.014 51.688Outros 77.558 114.655

Posição Financiada 45.343 -Letras Financeiras do Tesouro 12.510 -Letras do Tesouro Nacional 32.833 -

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.254.685 1.457.377Moedas Estrangeiras 1.486.964 780.651Moeda Nacional 767.921 676.926Provisões para Perdas (200) (200)

Total 2.848.298 1.706.710


07. Títulos e Valores Mobiliários (R$ mil)

A carteira de títulos e valores mobiliários compõe-se como segue:

2001 2000

Carteira Própria 14.571.287 17.870.866Títulos de Renda Fixa 11.144.793 13.622.985

Notas do Banco Central 2.596.678 849.944Letras do Tesouro Nacional 205.267 798.221Notas do Tesouro Nacional 4.572.259 685.214Letras Financeiras do Tesouro 1.540.104 8.256.113Títulos Públicos Federais - Outros 1.630.422 2.193.087Debêntures 161.027 179.544Letras Hipotecárias 190.669 349.331Títulos Estaduais e Municipais 160.800 163.233Títulos da Dívida Agrária 4.135 7.184Outros 83.432 141.114

Aplicações de Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.793.083 2.743.489Títulos de Renda Variável 1.628.867 1.499.849

Ações de Cias. Abertas 1.273.763 1.282.758Cotas de Fundos de Renda Variável 355.104 217.091

Títulos e Valores Mobiliários em Regime Especial 4.544 4.543Vinculados a Compromissos de Recompra 8.517.553 9.444.551

Letras Financeiras do Tesouro 1.694.464 3.045.759Letras do Tesouro Nacional 1.943.583 1.777.874Notas do Tesouro Nacional 799.012 131.575Notas do Banco Central 4.080.494 4.489.343

Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores 184.264 52.278Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias 118.482 38.941Prêmios de Opções a Exercer 65.782 13.337

Vinculados ao Banco Central 1.268.193 308.305Letras do Tesouro Nacional 199.012 308.305Notas do Banco Central 1.069.181 -

Vinculados a Prestação de Garantias 2.988.789 1.674.616Títulos Dados em Garantia de Operações em Bolsas 2.750.974 1.669.637Títulos Dados em Garantia - Outros 237.815 4.979

(Provisões para Desvalorizações) (432.807) (784.112)Total 27.097.279 28.566.504

08. Relações Interfinanceiras

O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Pagamentos e Recebimentos a Liquidar,representado, basicamente, por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posiçãoativa e passiva) e Créditos Vinculados representados, basicamente, por depósitos efetuados no BACENpara cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, depósitos de poupança eoperações de câmbio.



(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de Outras Obrigações.(2) Outros créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas a receber sobre

contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação.

2001 2000

Operações de Crédito 11.607.193 9.772.127Empréstimos e Títulos Descontados 5.227.931 4.748.759Financiamentos 4.296.413 3.248.118Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.214.389 985.322Financiamentos Imobiliários 796.232 712.745Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários 14.220 12.174Financiamentos de Infra-Estrutura e Desenvolvimento 58.008 65.009

Operações de Arrendamento Mercantil 695.309 862.712Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio(1) 939.318 734.731Outros Créditos (2) 264.970 913.886Total 13.506.790 12.283.456

2001 2000

Setor Privado 13.378.189 12.057.464Indústria 3.120.665 3.491.047Comércio 1.334.994 886.057Instituições Financeiras 104.790 1.094.095Serviços e Outras Atividades 2.822.127 2.132.637Pessoas Físicas 3.989.666 2.749.624Habitacional 793.887 712.745Agricultura 1.212.060 991.259

Setor Público 128.601 225.992Governo Federal 68.170 89.211Governo Estadual - 14.097Governo Municipal 60.431 122.684

Total do Setor Privado e Público 13.506.790 12.283.456Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.111.137) (1.406.925)Total 12.395.653 10.876.531

b. Composição da Carteira de Crédito por Setor de Atividade

09. Carteira de Crédito e Provisão para Perda (R$ mil)

a. Composição da Carteira de Crédito


c. Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

d. Composição da Carteira de Créditos e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosadistribuída pelos correspondentes níveis de risco (Res. CMN n° 2682 / 99)

e. Concentração de Crédito

Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

2001 2000

Saldos em 01 de Janeiro 1.406.925 2.356.902Constituição do Período:Resultado do Período 484.253 610.812Lucros Acumulados - 251.528Baixas do Período (807.817) (1.843.120)Saldos Incorporado da SIS - 4.944Variação Cambial/Outras Movimentações 27.776 25.859Saldos em 31 de dezembro 1.111.137 1.406.925Créditos Recuperados no Período 161.792 156.247

Carteira

2001 2000

Níveis de Risco Provisão Provisão Provisão

Requerida Total Requerida Total Requerida

AA - 4.992.423 - 4.057.593 -

A 0,5% 2.908.408 14.542 2.853.990 14.270

B 1,0% 3.458.841 34.587 635.425 6.354

C 3,0% 584.937 17.548 2.928.796 87.864

D 10,0% 404.567 40.456 397.847 39.785

E 30,0% 81.303 24.390 68.017 20.405

F 50,0% 76.102 38.050 164.215 82.107

G 70,0% 252.907 177.034 303.340 212.338

H 100,0% 747.302 747.302 874.233 874.233

Totais 13.506.790 1.093.909 12.283.456 1.337.356

Provisão Adicional 17.228 69.569

Provisão Contábil 1.111.137 1.406.925

% Total % Total

2001 Carteira 2000 Carteira20 maiores devedores 2.079.445 15,4% 1.600.100 13,0%50 maiores devedores 3.179.013 23,5% 2.473.195 20,1%100 maiores devedores 3.995.321 29,6% 3.234.092 26,3%



10. Carteira de Câmbio (R$ mil)

11. Negociação e Intermediação de Valores (R$ mil)

2001 2000

AtivoCâmbio Comprado a Liquidar 1.504.650 1.454.298Direitos sobre Venda de Câmbio 495.137 877.650Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (95.417) (98.341)Cambiais e Documentos a Prazo em Moeda Estrangeira 10.479 6.937Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos 31.381 30.543Rendas a Receber de Importações Financiadas 159 -

Total do Ativo 1.946.389 2.271.087Passivo

Câmbio Vendido a Liquidar 471.902 863.808Obrigações por Compra de Câmbio 1.557.661 1.424.879Obrigações por Vendas Realizadas 155 52Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (939.318) (734.731)Importação Financiada - Câmbio Contratado (164) (269)Valores em Moeda Estrangeira a Pagar 5.490 2.648

Total do Passivo 1.095.726 1.556.387Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação 151.596 93.981Créditos de Exportação Confirmados 27.613 50.068

2001 2000

AtivoBolsas - Depósitos em Garantia 592.485 438.920Caixas de Registro e Liquidação 9.992 6.652Devedores Conta Liquidações Pendentes (x) 41.616 12.284Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 272.491 38.242Swap - Diferenciais a Receber 453.639 169.496Aplicações Interfinanceiras de Terceiros a Resgatar 97 5.064Vendas a Termo a Receber - 841Outros Créditos 1.611 934

Total do Ativo 1.371.931 672.433Passivo

Caixas de Registro e Liquidação 144 5.275Comissões e Corretagens a Pagar 1.528 920Credores Conta Liquidações Pendentes (x) 56.750 25.333Prêmios de Opções Lançadas - Ações 8.104 1.042Prêmios de Opções Lançadas - Ativos Financeiros e Mercadorias 177.865 36.702Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 34.183 20.635Swap - Diferenciais a Pagar 628.059 240.162Obrigações por Compra a Termo a Pagar 14.570 21.270Credores por Empréstimos de Ações 630.303 410.746Outras Obrigações 82.542 121.931

Total do Passivo 1.634.048 884.016

a. Saldos a receber (pagar) decorrentes de compra (venda) de ativos financeiros


12. Outras Contas (R$ mil)

a. Outros Créditos - Diversos

b. Outros Valores e BensOutros valores e bens referem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos, basicamente,por imóveis e veículos recebidos em dação de pagamento no valor de R$ 370.703 (2000 - R$ 231.210).

c. Outras Obrigações - Diversas

(1)O saldo da conta Outras Provisões Trabalhistas é representado principalmente por valores a pagar aos funcionários que aderiram ao Programa de Desligamento Voluntário - PDV.

2001 2000Créditos Tributários 3.182.240 2.385.967

Impostos e Contribuição Social a Compensar 943.881 1.663.813

Adiantamentos e Antecipações Salariais 26.612 36.901

Adiantamento para Pagamento de Nossa Conta 33.925 15.965

Devedores por Compra de Valores e Bens 38.009 36.863

Devedores por Depósitos em Garantia 2.240.751 2.255.175

Para Interposição de Recursos Fiscais 1.610.663 1.606.873Para Interposição de Recursos Trabalhistas 499.871 504.062Outros 130.217 144.240

Pagamentos a Ressarcir 174.895 115.318

Títulos e Créditos a Receber 349.784 299.692

Devedores Diversos no Exterior 5.176 17.907

Outros Créditos 105.816 289.855

Total 7.101.089 7.117.456

2001 2000

Cheques Administrativos 7.494 23.632Credores por Recursos a Liberar 6.742 5.676Contratos de Assunção de Obrigações 40.326 666.798Obrigação por Aquisição de Bens e Direitos 69.119 71.891Obrigações por Convênios Oficiais 31.541 32.969Obrigação por Prestação de Serviços de Pagamento 2.528 8.281Outras Provisões Trabalhistas (1) 396.589 -Provisão para Pagamentos a Efetuar (Férias e Outros) 222.364 303.527Provisão de Licença – Prêmio e Encargos Sociais 45.473 277.351Provisão para Passivos Contingentes 831.021 1.873.831Provisão para Contingências Trabalhistas 1.152.885 1.010.941Plano de Benefícios de Aposentadoria 4.382.930 4.332.742Credores Diversos – País 978.414 436.533Credores Diversos – Exterior 6.547 7.873Outras Obrigações 5.129 12.176Total 8.179.102 9.064.221



d. Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias

Compreendem os impostos e contribuições a recolher e valores questionados judicialmente, assimresumidos:

As provisões para contingências decorrentes de riscos fiscais, trabalhistas e outros passivos sãodimensionadas com base na opinião de nossos consultores jurídicos e de escritórios técnicos especializadose consideradas suficientes para cobrir eventuais perdas decorrentes de decisões judiciais.

e. Receitas de Serviços

f. Despesas de Pessoal

2001 2000Impostos e Contribuições a Pagar 150.823 115.726

Provisão para Riscos Fiscais

Impostos e Contribuições sobre Lucros 4.027.448 3.995.202Impostos e Contribuições sobre Salários 76.074 91.056Outros 482.581 59.457

Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 57.483 65.640

Provisão para Imposto de Renda Diferido 121.706 247.242

Total 4.916.115 4.574.323

2001 2000

Serviços de Conta Corrente 382.983 352.796Operações de Crédito 227.336 171.472Seguros 210.889 117.503Receita de Administração de Fundos 209.368 201.912Receita de Cobrança 88.017 102.238Anuidade – Cartões de Crédito 48.729 34.975Corretagens de Operações em Bolsas 37.760 30.157Rendas de Garantias Prestadas 18.351 17.202Outras 114.628 58.317Total 1.338.061 1.086.572

2001 2000

Remuneração 1.953.851 1.829.740Encargos 347.598 408.055Benefícios 312.858 745.576Treinamento 20.803 11.235Outras 2.857 65Total 2.637.967 2.994.671


g. Outras Despesas Administrativas

h. Resultado Não-Operacional

13. Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (R$ mil)

São representados por recursos captados por meio da colocação de títulos no exterior para aplicação localcom vencimento até o ano de 2007, sujeitos a encargos financeiros que variam de 1,5% a 11,6% a.a. (2000– 1,5% a 10,4% a.a.), assim discriminados:

2001 2000

Depreciações e Amortizações 182.538 140.289Serviços do Sistema Financeiro 47.764 47.572Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 266.347 162.321Propaganda e Publicidade 95.943 77.446Aluguéis 74.949 75.840Comunicações 130.011 108.481Transportes e Viagens 93.413 52.345Processamento de Dados 177.156 179.234Água, Energia e Gás 31.260 32.465Material 25.315 18.068Segurança e Vigilância 67.446 117.903Manutenção e Conservação de Bens 59.196 82.982Promoções e Relações Públicas 47.409 14.407Outras 116.781 86.922Total 1.415.528 1.196.275

2001 2000

Ganhos de Capital 92.734 633 Rendas de Aluguéis 4.882 3.571 Lucro ou Prejuízo na Alienação de Investimentos 547 (85) Lucro ou Prejuízo na Alienação de Valores e Bens 72.654 52.058 Lucro ou Prejuízo na Alienação de Participações Societárias 1.988 307 Reversão de Provisões Não-Operacionais 80.979 14.850 Perdas de Capital (16.131) (151.316) Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (62.568) (23.390) Provisão para Perdas em Incentivos Fiscais (41.703) (98.471) Provisão para Outras Perdas (11.945) (1.664) Outras Receitas ou Despesas 7.386 (6.455) Total 128.823 (209.962)

2001 2000

Certificados de Depósitos 485.894 530.053Notes (Bonds) 2.064.832 1.588.780Total 2.550.726 2.118.833



15. Capital SocialO capital social, inteiramente realizado, é composto de ações nominativas escriturais, sem valor nominal,assim demonstradas:

Banco Santander Brasil S.A.

Banco Santander S.A.

Banco Santander Meridional S.A.

Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa

14. Obrigações por Empréstimos no Exterior (R$ mil)

São representadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados a aplicação em operaçõescomerciais de câmbio para compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras deexportação, pré-financiamento a exportação e importação e outros empréstimos, cujos vencimentos vãoaté o ano 2007, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida dejuros que variam de 0,7% a 8,5% a.a. (2000 - 5,5% a 8,9% a.a.), assim discriminadas:

2001 2000Obrigações em Moeda Estrangeira 3.309.724 1.797.379Exportação 445.482 328.725Importação 918.746 333.406Outras Linhas de Crédito 814.428 504.977Outras Obrigações - Taxas Flutuantes 1.131.068 630.271Empréstimos no Exterior 4.842.911 2.823.826Total 8.152.635 4.621.205

Em milhares de ações

Ordinárias Preferenciais Total

De domiciliados no País 55.272 107.644 162.916De domiciliados no Exterior 1.788.421 1.477.463 3.265.884Total 1.843.693 1.585.107 3.428.800






De domiciliados no País - 483.277 483.277De domiciliados no Exterior 9.965.459 5.197.186 15.162.645Total 9.965.459 5.680.463 15.645.922



De domiciliados no País 18.718.771 18.702.720 37.421.491De domiciliados no Exterior 1.229 17.280 18.509Total 18.720.000 18.720.000 37.440.000


16. Plano de Benefícios de Complementação de Aposentadorias e Pensões (R$ mil)

Conglomerado Santander Brasil

A partir de 16/07/98, o Conglomerado Santander Brasil passou a patrocinar um plano de benefíciosprevidenciais a seus funcionários, por meio da SANPREV - Santander Associação de Previdência, entidadefechada de previdência privada, de acordo com a Lei Complementar n° 109 / 2001. O plano de benefíciostem as seguintes características: Patrocinadores: Banco Santander Brasil S.A., SANPREV - SantanderAssociação de Previdência, Santander Brasil S.A. - Corretagem e Administração de Seguros, SantanderBrasil Arrendamento Mercantil S.A., Santander Brasil S.A. - Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários,Santander Seguros S.A. e Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. - Tipos de Planos: PlanoII, que oferece coberturas de riscos, abrangendo todos os funcionários e dirigentes e custeado,exclusivamente, pelos patrocinadores, por meio de contribuições mensais correspondentes a 1,8% (2000- 1,8%) sobre as respectivas folhas de pagamento, sendo este plano estruturado na forma de "benefíciodefinido"; Plano I e III, que oferece cobertura de prazo programado e renda mensal vitalícia deaposentadoria, abrangendo os funcionários e dirigentes que fizeram a opção de contribuir, estandoestruturado na forma de "contribuição definida" para o plano III e benefício definido para o plano I, noqual as contribuições são livremente definidas pelos participantes, a partir de 2,0% para o plano III. Oplano I, em processo de extinção, não vem recebendo contribuições. - Regimes Financeiros e Atuariais:Plano II - capitalização (suplementação da aposentadoria por invalidez), repartição de capital de cobertura(suplementação da pensão temporária e pecúlio por morte) e repartição simples (suplementação doauxílio-doença e auxílio-natalidade); Plano III - capitalização (renda mensal vitalícia de aposentadoria).O percentual das contribuições dos patrocinadores em relação ao total das respectivas receitas é de38,9% (2000 - 36,4%) e o dos demais participantes é de 61,1% (2000 - 63,6%), tendo o Banco SantanderBrasil contribuído com R$ 3.068 no exercício (2000 - R$ 5.871). Em atendimento ao disposto no artigo 49- item "g" da Deliberação CVM nº. 371, nenhum ativo atuarial foi consignado nas demonstraçõescontábeis das patrocinadoras como decorrência do superávit apresentado pela SANPREV.

Conforme Deliberação CVM nº. 371/00, que determinou novos critérios de contabilização parareconhecimento de benefícios a empregados e os resultados dos planos de benefícios, segundo laudo deatuário independente, apresentam a seguinte posição em 31 de dezembro de 2001:

Ativo Líquido dos Planos 257.704

Valor presente das obrigações, por planos:

Benefício definido (Plano II) 48.763

Contribuição Definida 147.343

Total das Obrigações 196.106

Superávit 61.598

As principais premissas atuariais utilizadas no referido laudo são:Taxa de juros para cálculo do valor presente: 10,0%Taxa de rendimento esperado sobre os ativos: 10,0%Tábua de Mortalidade: IBGE-1999, com margem de segurança de 20%

Conglomerado Banespa

a. Desde 1962, o Banespa mantém um plano de benefícios de complementação de aposentadorias epensões que são concedidos aos funcionários admitidos até 22/05/1975. Para constituição do fundocontábil, os encargos decorrentes desse plano foram apurados com base em estudo atuarial realizadopor atuário independente, que observaram neste exercício o disposto na Deliberação CVM n. 371,cujo cálculo foi elaborado com taxa real de juros de 12,0% ao ano, coerente com a remuneração dostítulos mantidos em carteira (Nota 5.1), e demais premissas descritas abaixo.



Os encargos de complementação de aposentadoria e pensões e benefícios de plano de saúde estãocontabilizados em Outras Obrigações - Diversas. A atualização mensal do plano de benefícios estásendo contabilizada em Outras Despesas Operacionais, com total de R$ 624.822 mil (R$ 498.100 milem 2000). Os pagamentos efetuados no exercício de 2001 totalizaram R$ 538.427 mil (R$ 530.805 milem 2000).

b. Para os funcionários admitidos a partir de 23/05/1975, o Banespa e suas controladas patrocinam oBANESPREV - Fundo Banespa de Seguridade Social, com a finalidade de conceder aposentadorias epensões complementares às concedidas pela Previdência Social, conforme definido no regulamentobásico de cada plano. O plano BANESPREV I, integralmente custeado pelo banco, abrange osfuncionários admitidos após 23/05/1975, denominados Participantes Destinatários, e aqueles admitidosaté 22/05/1975, denominados Participantes Agregados, aos quais foi concedido o direito ao benefíciode pecúlio por morte.

A partir de 27/07/1994, com vigência do novo texto do Estatuto e Regulamentação Básica do Plano II,conforme Portaria nº. 1.266/94, publicada no D.O.U. de 27/06/1994, os participantes que optarampelo novo plano passaram a contribuir com 44,9% da taxa de custeio estipulada pelo atuário paracada exercício.

Em função do processo de privatização foi criado o Plano de Complementação de Aposentadorias ePensão do Banespa, gerido pelo Banesprev e oferecido somente para os empregados admitidos até22/05/1975, obtendo a adesão de 851 funcionários já atendidos pelo fundo interno de pensão.

Ainda como parte das medidas preparatórias para a privatização foi implementado o Plano BanesprevIII, sob a forma de um Plano de Contribuição Definida, oferecido aos empregados do ConglomeradoBanespa admitidos a partir de 23/05/1975.

As contribuições efetuadas no exercício de 2001 totalizaram R$57.614 mil (R$96.729 mil em 2000).

Conforme Deliberação CVM n.º 371, que determinou novos critérios contábeis para reconhecimentode benefícios a empregados e os resultados dos planos de benefícios, segundo laudo de atuárioindependente, apresentam a seguinte posição em 31 de dezembro de 2001:

Passivo Atuarial

Passivo Atuarial de Benefícios Concedidos (Assistidos) 904.420

Passivo Atuarial de Benefícios a Conceder (Ativos)

- Plano I e II 460.751

- Plano III 63.382

- Plano de Complementação 120.213

Total 1.548.766

Valor Justo dos Ativos dos Planos 1.564.208

Superávit 15.442

Conforme disposto no artigo 49, alínea "g" da Deliberação CVM nº 371, de 13/12/2000, o superávitacima apresentado não foi consignado nas demonstrações contábeis do Banespa.

As principais premissas atuariais utilizadas no referido laudo são:

Taxa de juros para cálculo do valor presente: 10,0%Taxa de rendimento esperado sobre os ativos: 10,0%Taxa de rotatividade esperada: 2,0% a.a.Tábua de Mortalidade: UP84 com 1 ano de agravamento

17. Outras Informações

As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação, atingiramo valor de R$ 1.936.475 (2000 - R$ 1.974.099).

Parecer dos Auditores IndependentesBanco do Estado de São Paulo S.A. - BANESPA


Banco do Estado de São Paulo S.A. - BanespaBalanço Patrimonial - R$ mil - 31 de Dezembro de 2001

Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial AtivoAtivoAtivoAtivoAtivo2001 2000

Circulante e Realizável a Longo Prazo 28.674.569 28.873.403Disponibilidades 807.967 470.056Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 1.253.534 647.475

Aplicações no Mercado Aberto 229.999 133.514Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.023.535 513.961

Títulos e Valores Mobiliários 15.563.037 16.685.118Carteira Própria 11.540.729 14.271.030Vinculados a Compromissos de Recompra 3.459.128 2.885.760Vinculados a Prestação de Garantias 496.780 80.860Contratos e Prêmios a Exercer 93.055 -Vinculados ao Banco Central 359.348 202.042(Provisões para Desvalorizações) (386.003) (754.574)

Relações Interfinanceiras 995.750 1.178.602Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 6.493 3.212Créditos Vinculados

Depósitos no Banco Central 985.641 1.171.240SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.586 1.452

Correspondentes 2.030 2.698Relações Interdependências 3.514 7.888

Recursos em Trânsito de Terceiros 1.606 241Transferências Internas de Recursos 1.908 7.647

Operações de Crédito 4.708.533 4.230.542Operações de Crédito

Setor Publico 58.014 168.420Setor Privado 5.157.880 4.786.286

(Provisão para Operações de Crédito) (507.361) (724.164)Operações de Arrendamento Mercantil (7.529) (2.747)

Setor Privado 193.983 216.620(Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) (189.996) (214.283)(Provisão para Crédito de Arrendamento Mercantil) (11.516) (5.084)

Outros Créditos 5.248.799 5.576.049Créditos por Avais e Fianças Honrados 116 32.090Carteira de Câmbio 338.367 681.805Rendas a Receber 28.659 25.025Negociação e Intermediação de Valores 41.723 8.459Créditos Específicos 51.755 44.201Diversos 4.851.011 4.934.227(Provisão para Outros Créditos) (62.832) (149.758)

Outros Valores e Bens 100.964 80.420Investimentos Temporários 41.631 42.296(Provisões para Perdas) (21.354) (42.287)Outros Valores e Bens 219.310 122.157(Provisões para Desvalorizações) (155.212) (45.530)Despesas Antecipadas 16.589 3.784

Permanente 1.158.485 902.220Investimentos 16.734 14.408

Participações em ControladasOutros Investimentos 34.945 27.005(Provisão para Perdas) (18.211) (12.597)


Imobilizado de Arrendamento 399.154 406.016Bens Arrendados 508.811 477.795(Depreciações Acumuladas) (109.657) (71.779)

Diferido 148.695 52.892Gastos de Organização e Expansão 198.730 94.051(Amortização Acumulada) (50.035) (41.159)

Total do Ativo 29.833.054 29.775.623



Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial PassivoPassivoPassivoPassivoPassivo2001 2000

Circulante e Realizável a Longo Prazo 26.814.652 27.731.332Depósitos 9.279.278 11.969.837

Depósitos à Vista 2.708.109 2.702.692Depósitos de Poupança 2.592.429 2.484.778Depósitos Interfinanceiros - 25.811Depósitos a Prazo 3.978.740 6.756.556

Captações no Mercado Aberto 3.400.294 2.432.186Carteira Própria 3.204.662 1.941.050Carteira de Terceiros 195.632 491.136

Relações Interfinanceiras 2.270 5.928Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 31 148Correspondentes 2.239 5.780

Relações Interdependências 127.380 141.569Recursos em Trânsito de Terceiros 126.577 136.432Transferências Internas de Recursos 803 5.137Obrigações por Empréstimos 1.168.781 395.821Empréstimos no Exterior 1.168.781 395.821

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 772.214 729.122Tesouro Nacional 1.125 1.871BNDES 171.824 221.048CEF 100.252 111.987FINAME 499.013 394.216

Outras Obrigações 12.064.435 12.056.869Cobrança e Arrecadação de Tributos 33.235 36.108Carteira de Câmbio 102.877 420.865Sociais e Estatutárias 172.920 7.959Fiscais e Previdenciárias 4.319.950 3.902.951Negociação e Intermediação de Valores 115.886 10.203Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 120 5.175Diversas 7.319.447 7.673.608


Participação dos Minoritários nas Controladas 50 1.959Patrimônio Líquido 2.992.749 2.034.272

CapitalDe Domiciliados no País 2.408.128 1.611.675De Domiciliados no Exterior 1.191 797.644

Reservas de Capital 153.704 150.576Reservas de Lucros 28.179 41.280Lucros Acumulados 401.547 (566.903)

Total do Passivo 29.833.054 29.775.623



2001 2000

Receitas da Intermediação Financeira 5.281.570 4.431.437Operações de Credito 1.837.961 1.458.437Operações de Arrendamento Mercantil 204.229 174.970Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 3.096.750 2.572.529Resultado de Operações de Cambio 110.679 103.357Resultado das Aplicações Compulsórias 31.951 32.144

Despesas da Intermediação Financeira (1.895.879) (1.847.133)Operações de Captação no Mercado (1.396.493) (1.191.590)Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses (204.747) (123.672)Operações de Arrendamento Mercantil (152.635) (121.409)Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (142.004) (410.462)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 3.385.691 2.494.304Outras Receitas (Despesas) Operacionais (2.260.971) (4.222.857)

Receitas de Prestação de Serviços 989.548 755.950Despesas de Pessoal (2.007.195) (2.392.921)Outras Despesas Administrativas (711.621) (574.886)Despesas Tributarias (239.063) (194.105)Outras Receitas Operacionais 1.028.626 467.661Outras Despesas Operacionais (1.321.266) (2.284.556)

Resultado Operacional 1.124.720 (1.728.553)Resultado Não-Operacional (12.672) (211.345)Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 1.112.048 (1.939.898)Imposto de Renda e Contribuição Social 34.866 (114.456)Participações no Lucro (57.688) (30.913)Participação Minoritária nas Controladas (28) (510)

Lucro Líquido (Prejuízo) 1.089.198 (2.085.777)



Banco do Estado de São Paulo S.A. - BanespaRelatório da Administração

Submetemos à apreciação dos acionistas e da sociedade as Demonstrações Contábeis do Banco do Estadode São Paulo S.A. – Banespa e Consolidadas, relativas ao exercício de 2001, assim como relato sobre asprincipais atividades desenvolvidas no período.

01. Cenário Econômico

A expectativa positiva de crescimento econômico no início de 2001, com taxas de juros decrescentes epequena volatilidade no mercado externo, foram revertidas com o atentado nos Estados Unidos em 11 desetembro e as incertezas na Argentina. Esta piora no cenário externo levou a um aumento na percepção derisco regional, assim como uma redução na entrada de capitais.

Como conseqüência, a Taxa de Câmbio sofreu uma depreciação de R$/US$ 1,955, no fim de 2000, para R$/US$ 2,320, em 31 de dezembro de 2001. Apesar dos excelentes resultados fiscais primários no período(excedente primário de 3,8% do PIB entre janeiro e junho), a depreciação da moeda contribuiu para umaumento na relação dívida líquida / PIB de 49,3% para 53,3%.

02. Patrimônio Líquido, Capital Social e Resultado do Exercício

O patrimônio líquido atingiu R$ 2.992,7 milhões, correspondendo ao valor patrimonial de R$ 79,93 por lotede mil ações.

O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é de R$ 2.409 milhões, representado por 37.440milhões de ações nominativas escriturais sem valor nominal, sendo 18.720 milhões de ações ordinárias e18.720 milhões de ações preferenciais.

O Banespa encerrou o exercício de 2001 com lucro líquido de R$ 1.089,2 milhões, conseguindo rentabilidadepatrimonial de 45,2% e lucro de R$ 29,09 por lote de mil ações.

O Banco Santander Central Hispano, em 28 de dezembro de 2000, formulou oferta pública para a aquisiçãoda totalidade das ações ordinárias e preferenciais do Banespa em circulação no mercado, que correspondiama aproximadamente 67,0% do capital total da entidade, processo finalizado em abril de 2001, totalizandouma participação de 97,9%.

Captação de recursos (R$ milhões)2001 2000

Depósitos à Vista 2.708 2.703Poupança 2.592 2.485Depósitos a Prazo 3.979 6.757Fundos de Investimento 8.360 7.557Total da Captação 17.639 19.502

03. Captação de Recursos

Os recursos captados pelo conglomerado Banespa, na forma de depósitos e recursos administrados deterceiros, totalizaram R$ 17.639 milhões, conforme detalhado no quadro abaixo.

A redução do volume dos depósitos a prazo reflete a transferência dos recursos de depósitos judiciais paraoutra instituição financeira conforme determinação judicial. Desconsiderando-se da base de comparaçãoos depósitos judiciais transferidos, o total dos recursos captados (depósitos e fundos de investimentos) teveno exercício uma evolução de 5,1%.


04. Operações de Crédito

O conglomerado Banespa encerrou o exercício com R$ 4,709 milhões em operações de crédito, das quais98,9% vinculadas ao setor privado com crescimento de 11,3% em relação ao exercício anterior.

Política de crédito

O Banespa vem cumprindo seus objetivos de ampliação do volume aplicado, de forma pulverizada,contemplando a liquidez, segurança e rentabilidade das operações. A flexibilização das taxas praticadas,de acordo com o perfil da clientela tomadora, e o aumento e renovação da base de clientes foramfatores determinantes para a consecução desses objetivos. Apontem-se também os esforçosempreendidos para a recuperação de créditos e composições de dívidas, com o recebimento de R$ 125,4milhões, no exercício.

Crédito rural e repasses

O saldo da carteira de crédito rural alcançou o montante de R$ 1.012,0 milhões, apresentando aumentode 19,3% em relação ao exercício anterior. A atuação do Banespa nesta área tem privilegiado ofinanciamento ao pequeno e médio produtor, buscando a pulverização da Carteira (cerca de 23.112 miloperações no exercício), com o valor médio por volta de R$ 32,0 mil por contrato. Além disso, a qualidadedas operações tem acarretado baixa taxa de inadimplência. O saldo da carteira de desenvolvimentoatingiu o valor de R$ 327,7 milhões.

Crédito imobiliário

O banco tem mantido a política das aplicações de crédito imobiliário ao montante previsto pelas normasde direcionamento obrigatório da captação de poupança. O saldo da carteira de crédito/financiamentoimobiliário atingiu R$ 515,8 milhões em 31/12/01.

Principais linhas da carteira de crédito geral (milhões)2001 2000

Cheque especial/conta corrente garantida 774 699Crédito pessoal 1.113 793Capital de giro/vendor 221 305Desconto de recebíveis 337 197

Crédito geral

As operações de Crédito Geral totalizaram R$ 2.530,6 milhões no final do exercício, apresentando umaevolução de 14,8% no período.

O quadro a seguir destaca as principais linhas de crédito geral:

05. Área Internacional

A Área Internacional do Banco está reformulando a estrutura de dependências no exterior devido à sinergiacom o Grupo Santander Central Hispano.

06. Estrutura de Processamento de Dados

As Agências e Postos Bancários contam com 4.505 caixas e 4.668 autocaixas, equipamentos operando online e em tempo real. Também durante esse ano foram adquiridos e incorporados à rede de auto-atendimento153 ATM’s e 30 Cash Dispenser, completando 783 equipamentos disponíveis 24 horas. Os investimentos edispêndios com recursos e sistemas de informática totalizaram R$ 331 milhões no exercício.



Com o objetivo de melhorar a qualidade de prestação de serviços aos clientes, está em andamento umprograma de modernização, principalmente nas agências, que abrange mudanças no layout, nas instalações,na troca da plataforma tecnológica e na maior disponibilidade de terminais de auto-atendimento. Entreesses projetos, existem alguns referentes às novas transações no auto-atendimento que permitirão, mesmoa não-correntistas, pagar contas utilizando os canais complementares.

07. Recursos Humanos

O Banespa implementou um Programa de Demissão Voluntária com o intuito de adequar a estrutura decustos e focar na nova estratégia de atuação, na qual o cliente vem em primeiro lugar. A proposta foi aceitapor aproximadamente 8.300 funcionários, com desligamento gradual, reduzindo o número de funcionáriospara 14.723. No ano de 2001, a área de treinamento dedicou-se a atividades internas e externas para oaperfeiçoamento e melhora da qualificação profissional, voltadas para a administração de negócios,atendimento ao cliente, efetividade na comunicação, decisão de crédito, economia e finanças, ética, gestãode pessoas, informática, mercado financeiro e tendências, motivação, mudanças e cenários, produtos eserviços.

08. Agradecimentos

A Administração do Banespa agradece aos clientes e acionistas, pela confiança depositada, e aos funcionários,pelo empenho e dedicação que tornaram possíveis os resultados obtidos no exercício.


Banco do Estado de São Paulo S.A. - BanespaNotas Explicativas às Demonstrações Contábeis - R$ mil31 de Dezembro de 2001

01. Contexto Operacional e Reestruturação Societária

O Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa, instituição ligada ao Grupo Santander Banespa, opera comobanco múltiplo e desenvolve suas operações por intermédio das carteiras comercial, de câmbio, deinvestimento, de crédito e financiamento, de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil. As operaçõessão conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro.

a. Controladas

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária - AGE, datada de 30/03/2001,foi efetuada a incorporação da Banespa S.A. Corretora de Seguros pela sua controladora Banespa S.A.Serviços Técnicos e Administrativos, que teve sua razão social alterada para Banespa S.A. Serviços Técnicos,Administrativos e de Corretagem de Seguros.

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária – AGE, datada de 12/04/2001,foi efetuada a incorporação da empresa Banespa S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Serviçospela Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros, controladas peloBanespa.

Em 06/07/2001 foi efetuada a compra das ações da Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos, depropriedade da CABESP, passando o Banespa a ser controlador de 99,9% da sociedade.

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária – AGE, datada de 30/07/2001,foi efetuada a cisão parcial da controlada Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos, com versão dopatrimônio líquido cindido para o Banespa. Os saldos integrantes do acervo líquido vertido, na data-basede 30/06/2001, estão assim resumidos, em R$ mil:

Em 31 de outubro de 2001, os acionistas da Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagemde Seguros aprovaram a redução de capital da sociedade em R$ 157.000 mil, nos termos da proposta daDiretoria. Com isso, o acionista Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa recebeu bens e direitos atítulo de devolução de sua participação no capital social dessa sociedade, os quais correspondem aosativos líquidos representados por: dinheiro (R$ 56.554 mil); créditos de operações de cartão de crédito(R$ 87.827 mil); outros ativos (R$ 12.619 mil).

b. Controlador

Em 29/05/2001, o Banco Santander Central Hispano comunicou à Comissão de Valores Mobiliários - CVM,na qualidade de acionista controlador do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, sua decisão deaumentar o capital da Santander Holding Ltda., mediante contribuição da totalidade de ações de emissãodo Banespa de sua titularidade. Em decorrência do aporte acima, passou a deter quotas da SantanderHolding Ltda., as quais foram utilizadas para aumentar o capital social da Meridional Holding Ltda., em30/05/2001.

Em 29/06/2001, foi realizada Assembléia Geral Extraordinária - AGE dos acionistas do Banco Santander S.A.e Reunião dos Sócios Quotistas da Meridional Holding Ltda., que deliberaram pela incorporação destaúltima sociedade pelo Banco Santander S.A.. Como resultado desse evento, o Banco Santander S.A. passoua deter as quotas de emissão da Santander Holding Ltda., anteriormente detidas pela Meridional Holding Ltda.

Ativo PassivoAplicações Interfinanceiras de Liquidez 526.924 Outras Obrigações 28.118

Parcela do Patrimônio Cindido 498.806Total do Ativo 526.924 Total do Passivo 526.924



Por deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária – AGE, datada de 30/07/2001, foiefetuada a incorporação da Santander Holding Ltda. pela sua controlada Banespa. Os saldos Ativos ePassivos da Santander Holding Ltda., na data-base de 30/06/2001, estão assim resumidos, em R$ mil:

Ativo PassivoCirculante 1 Exigível a Longo Prazo 7.462.068

Disponibilidades 1 Provisão para Manutenção da Integridade doPatrimônio Líquido dos Acionistas da Incorporadora 7.462.068

Permanente 9.671.515 Patrimônio Líquido 2.209.448Investimento 2.209.447 CapitalÁgio na aquisição de investimentos 7.462.068 De Domiciliados no País 9.574.901

Prejuízos Acumulados (7.365.453)Total do Ativo 9.671.516 Total do Passivo 9.671.516

Em virtude da incorporação da Santander Holding Ltda. pelo Banespa, a Santander Holding Ltda.constituiu provisão para manutenção da integridade do patrimônio dos acionistas da incorporadora nomontante de R$ 7.462.068 mil, a qual corresponde ao valor do ágio do investimento no Banespa,fundamentado na expectativa de resultados futuros.

A referida provisão foi constituída tendo em vista que o ágio originado na aquisição das ações doBanespa é custo da Santander Holding Ltda. e, portanto, sua amortização onera apenas este acionista.Esta provisão preserva a integridade dos direitos dos atuais acionistas do Banespa nos resultados geradosnormalmente por este.


As demonstrações contábeis individuais do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa que incluem asagências no país e no exterior (Banespa) e as consolidadas do banco e empresas controladas (Consolidado),conforme apresentadas na Nota 10, foram elaboradas em conformidade com as práticas contábeis emanadasda legislação societária brasileira, normas e instruções do BACEN – Banco Central do Brasil e da CVM –Comissão de Valores Mobiliários.

03. Principais Práticas Contábeis

a. Regime de Apuração do Resultado



São demonstrados pelos valores de realização e (ou) exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos evariações monetárias ou cambiais auferidos e (ou) incorridos até a data do balanço, calculados pro ratadia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes de ativos a valor de mercado ou de realização.

As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito emaberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas e riscos específicos das carteiras;e na política de avaliação de risco da Administração do Banco na constituição das provisões, inclusive,exigidas pelas normas e instruções do BACEN.

Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no Ativo e Passivo Circulante,respectivamente.


c. Ativo Permanente

Demonstrado ao valor de custo, corrigido monetariamente até 31/12/1995, e considera:

c.1. Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalênciapatrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentosestão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2. Imobilizado


c.3. Diferido

Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando sereferem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando osprazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação. O ágio na aquisição deinvestimentos e sua respectiva conta redutora, provisão para manutenção da integridade dopatrimônio líquido dos acionistas da incorporadora, são amortizados pelo prazo de até 10 anos.

No exercício findo em 31 de dezembro de 2001, o ágio relacionado com o evento de incorporaçãoe a provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadoramontavam a R$ 6.911.464 mil líquidos da amortização do ágio e a respectiva reversão da provisãopara integridade do patrimônio líquido ao valor de R$ 550.603 mil.


O encargo do imposto de renda é calculado à alíquota de 15,0% mais adicional de 10,0% e a contribuiçãosocial à alíquota de 9,0% (12,0% em janeiro/2000), após efetuados os ajustes determinados pelalegislação. Os créditos tributários são calculados basicamente sobre diferenças temporárias.

e. Consolidação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem as demonstrações de agências no país e no exteriore das empresas controladas (Nota 10). Foram eliminados os saldos relevantes a receber e a pagar e asreceitas e despesas decorrentes de transações entre dependências no país, dependências no exterior econtroladas, e destacada a participação dos acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultadodas controladas.


Banespa Consolidado2001 2000 2001 2000

Aplicações no Mercado Aberto 229.999 133.514 229.999 133.514

Letras do Tesouro Nacional - 8.803 - 8.803

Notas do Tesouro Nacional - 73.023 - 73.023

Notas do Banco Central 229.999 51.688 229.999 51.688

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 946.632 493.369 1.023.535 513.961

Moeda Nacional 946.632 493.369 1.023.535 513.961Total 1.176.631 626.883 1.253.534 647.475





Carteira Própria 10.796.269 12.956.957 11.195.159 13.546.154Títulos Públicos Federais – Tesouro Nacional (1) 5.821.016 8.344.992 5.982.022 8.613.054(Provisão para Desvalorização) (1.050) (185.391) (1.050) (185.391)Títulos Públicos Federais – Banco Central 2.287.751 122.397 2.287.751 122.397(Provisão para Desvalorização) (4.037) (2.582) (4.037) (2.582)CFT - Certificados Financeiros do Tesouro (2) 1.616.648 1.481.476 1.616.648 1.481.476Outros Títulos Públicos Federais 13.774 711.611 13.774 711.611(Provisão para Desvalorização) (4.853) (4.604) (4.853) (4.604)Títulos Municipais - 163.233 - 163.233(Provisão para Desvalorização) - (163.233) - (163.233)Letras Hipotecárias 161.758 204.280 161.758 204.280Títulos de Renda Variável (3) 932.421 924.865 933.525 943.092(Provisão para Desvalorização) (259.177) (269.843) (259.177) (269.843)Bradies 271.026 365.698 271.026 365.698(Provisão para Desvalorização) (63.573) (77.326) (63.573) (77.326)Global Bonds - 1.057.290 - 1.057.290Samurai Bonds 14.210 13.940 14.210 13.940Cotas de Fundos de Investimentos - - 236.781 227.171Outros 23.187 287.498 23.234 367.788(Provisão para Desvalorização) (12.832) (17.344) (12.880) (21.897)

Vinculados a Compromissos de RecompraTítulos Públicos Federais – Tesouro Nacional 3.459.128 2.858.799 3.459.128 2.885.760(Provisão para Desvalorização) (24.528) (26.549) (24.528) (26.549)Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores 93.055 - 93.055 -(Provisão para Desvalorização) (1.303) - (1.303) -

Vinculados ao Banco CentralTítulos Públicos Federais – Banco Central 359.348 202.042 359.348 202.042

Vinculados a Prestação de GarantiasTítulos Públicos Federais – Tesouro Nacional 150.966 76.829 200.867 76.829Títulos Públicos Federais – Banco Central 280.419 280.419Títulos de Renda Variável 15.494 4.031 15.494 4.031

(Provisão para Desvalorização) (14.602) (3.149) (14.602) (3.149)Total 15.114.246 16.068.960 15.563.037 16.685.118

(1) Em 2001, R$ 4.581.004 mil referem-se às NTN-C, atualizáveis por IGPM mais 12,0% a.a., com pagamento semestral de juros, vencíveis até 01/01/2031.(2) Os CFT - Certificados Financeiros do Tesouro estão custodiados na CETIP, atualizáveis pelo IGP-DI mais juros de 12,0% a.a. e resgatáveis em 242 parcelas mensais.(3) Referem-se principalmente às ações da CESP – Cia. Energética de São Paulo R$ 771.600 mil (R$ 776.539 mil em 2000) e Cia.de Geração de Energia Elétrica Tietê R$ 52.873

mil (R$ 52.873 mil em 2000).

06. Carteira de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos (R$ mil)

a. Classificação das Operações de Crédito


Operações de Crédito 5.215.895 4.905.585 5.215.895 4.954.706

Adiantamentos a Depositantes 13.548 8.643 13.548 11.115

Empréstimos 2.531.253 2.487.726 2.531.253 2.487.729

Títulos Descontados 212.508 238.168 212.508 239.683

Financiamentos 872.076 636.908 872.076 682.039

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.012.091 844.235 1.012.091 844.235

Financiamentos Imobiliários 515.870 624.896 515.870 624.896

Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários 541 - 541 -

Financiamentos de Infra-Estrutura e Desenvolvimento 58.008 65.009 58.008 65.009

Operações de Arrendamento Mercantil - - 215.613 216.620

Outros Créditos (1) 404.333 346.980 404.333 381.430

Total 5.620.228 5.252.565 5.835.841 5.552.756

(1) Referem-se a Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio R$ 248.309 mil (R$ 245.559 mil em 2000), Títulos e Créditos a Receber R$ 123.496 mil (R$ 48.399 mil em 2000 -Consolidado R$ 56.409 mil) e Devedores por Compra de Valores e Bens R$ 14.323 mil (R$ 10.975 mil em 2000 - Consolidado R$ 11.567 mil) e Outros R$ 18.205 mil(R$ 42.047 mil em 2000 – Consolidado R$ 67.895 mil).


b. Operações de Crédito por Setor e Atividade


Setor Público 58.013 139.619 58.013 168.017

Federal - 68.488 - 88.808

Estadual - 6.019 - 14.097

Municipal 58.013 65.112 58.013 65.112

Setor Privado 5.562.215 5.112.946 5.777.828 5.384.739

Rural 1.012.091 848.172 1.012.091 848.172

Indústria 847.232 1.247.053 903.101 1.313.282

Comércio 290.632 289.838 311.060 312.374

Intermediários Financeiros 183.343 93.396 183.343 111.628

Outros Serviços 408.592 544.942 455.463 597.521

Pessoas Físicas 2.304.455 1.464.649 2.396.900 1.576.866

Habitação 515.870 624.896 515.870 624.896

Total 5.620.228 5.252.565 5.835.841 5.552.756

Banespa Consolidado

Nível Saldo Provisão Saldo Provisão

de Risco Provisão 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000AA - 557.102 522.856 - - 584.941 571.621 - -

A 0,5% 646.035 430.175 3.230 2.150 774.013 625.908 3.870 3.129

B 1,0% 3.197.139 305.497 31.972 3.054 3.221.790 328.763 32.218 3.287

C 3,0% 373.389 2.790.956 11.202 83.729 389.018 2.802.427 11.671 84.073

D 10,0% 295.444 356.366 46.378 35.637 301.270 358.209 46.961 35.821

E 30,0% 9.377 6.077 2.813 1.823 12.974 6.786 3.892 2.036

F 50,0% 15.738 85.396 7.869 42.698 18.130 86.609 9.065 43.304

G 70,0% 197.582 215.971 138.307 151.180 198.909 216.922 139.236 151.845

H 100,0% 328.422 539.271 328.422 539.271 334.796 555.511 334.796 555.511

Total 5.620.228 5.252.565 570.193 859.542 5.835.841 5.552.756 581.709 879.006


Saldos em 01 de janeiro 859.542 1.620.255 879.006 1.672.599

Constituições no exercício 119.155 394.447 142.004 410.462

Baixas no exercício (437.876) (1.299.004) (465.872) (1.348.251)

Variação Cambial/Outras Movimentações 29.372 25.136 26.571 25.399

Ajuste de Exercício Anterior - 118.708 - 118.797

Saldos em 31 de dezembro 570.193 859.542 581.709 879.006

c. Classificação dos créditos por nível de risco e provisões

O Grupo Banespa tem implementado novos processos de análise, concessão e de gestão de crédito, os quaisvêm resultando em melhora no perfil de risco da carteira.

d. Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

e. Do total da carteira de créditos, R$ 4.696.493 mil - Consolidado R$ 4.904.411 mil correspondem aoperações em curso normal (R$ 4.009.148 mil em 2000 – Consolidado R$ 4.292.093 mil), R$ 30.078 mil –Consolidado R$ 31.341 mil, a operações com atraso inferior a 15 dias (R$ 474.499 mil em 2000 –Consolidado R$ 474.904 mil) e R$ 893.657 mil – Consolidado R$ 900.089 mil com atraso igual ou superiora 15 dias (R$ 768.918 mil em 2000 – Consolidado R$ 785.759 mil).

Foram recuperados créditos baixados como prejuízo no valor de R$ 120.195 mil – ConsolidadoR$ 125.486 mil (R$ 78.383 mil em 2000 – Consolidado R$ 78.559 mil).



07. Carteira de Câmbio (R$ Mil)Banespa

2001 2000

AtivoCâmbio Comprado a Liquidar 280.616 269.478Direitos Sobre Vendas de Câmbio 57.563 412.575Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (16.597) (17.067)Outros 16.785 16.819

Total do Ativo 338.367 681.805Passivo

Câmbio Vendido a Liquidar 54.396 412.035Obrigações por Compras de Câmbio 294.788 254.024Adiantamentos Sobre Contratos de Câmbio (248.309) (245.559)Outros 2.002 365

Total do Passivo 102.877 420.865Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação 131.130 41.478Créditos de Exportação Confirmados 3.289 39.751

Banespa Consolidado

2001 2000 2001 2000

Adiantamentos e Antecipações Salariais 16.105 25.955 16.995 29.106 Adiantamentos para Pagamentos de Nossa Conta 20.376 10.597 20.376 10.616 Créditos Tributários (1) 1.522.636 1.467.932 1.530.104 1.539.494 Contribuição Social a Compensar – Diferença de Alíquota 638.492 568.535 638.492 568.535 Devedores por Compra de Valores e Bens 14.323 10.975 15.024 11.567 Devedores por Depósitos em Garantia (2) 1.616.180 1.534.268 1.653.979 1.622.816 Impostos e Contribuições a Compensar (3) 716.840 871.900 831.702 905.730 Pagamentos a Ressarcir 1.961 2.725 2.238 78.997 Títulos e Créditos a Receber 123.496 48.399 123.496 56.409 Outros Créditos 29.317 35.173 18.605 110.957Total 4.699.726 4.576.459 4.851.011 4.934.227

08. Outros Créditos – Diversos (R$ mil)

(1) São decorrentes de adições temporárias, compostos por: Provisão para Desvalorização de Títulos de Renda Fixa R$ 18.535 mil (R$ 115.968 mil em 2000), Provisão paraDesvalorização de Títulos de Renda Variável R$ 64.794 mil (R$ 67.461 mil em 2000), Provisão para Créditos R$ 77.647 mil – Consolidado R$ 80.329 mil (R$ 97.213 mil em 2000),Provisão para Licença-Prêmio R$ 4.777 mil (R$ 51.878 mil em 2000), Provisão para Passivos Trabalhistas e Contenciosos R$ 277.975 mil – Consolidado R$ 282.761 mil (R$ 126.348mil em 2000), Provisão para Riscos Fiscais R$ 108.502 mil (R$ 87.089 mil em 2000), Provisão para Autos de Infração da Secretaria da Receita Federal R$ 900.846 mil (R$ 892.432mil em 2000) e Outras adições R$ 69.560 mil – Consolidado R$ 69.560 mil (R$ 29.543 mil em 2000 – Consolidado R$ 101.105 mil).

(2) Do total, R$ 1.303.812 mil (R$ 1.297.396 em 2000) referem-se aos depósitos judiciais decorrentes da autuação pela SRF – Secretaria da Receita Federal referente ao planode benefícios de complementação de aposentadorias e pensões, R$ 158.432 mil (R$ 139.770 mil em 2000) às ações judiciais da dedutibilidade das despesas de contribuiçãosocial no cálculo do imposto de renda e R$ 153.936 mil - Consolidado R$ 191.735 mil (R$ 97.102 mil em 2000 – Consolidado R$ 185.650 mil) de outros depósitos judiciais.

(3) Do total, R$ 143.590 mil – Consolidado R$ 151.155 mil (R$ 219.070 mil em 2000) referem-se à diferença de alíquota do fim social do período de outubro/1989 a março/1992reconhecida por decisões judiciais obtidas em 1998, R$ 448.030 mil – Consolidado R$ 468.163 mil (R$ 439.646 mil em 2000) ao pagamento efetuado a maior do PIS no períodode junho/1989 a maio/1994 conforme decisão definitiva da Justiça Federal, R$ 109.110 mil – Consolidado R$ 130.939 mil (R$ 78.741 mil em 2000) às antecipações do Impostode Renda e Contribuição Social e R$ 16.110 mil – Consolidado R$ 81.445 mil (R$ 846 mil em 2000 – Consolidado R$ 34.676 mil) a Outros Impostos. Em 2000, R$ 133.597 milreferem-se à Contribuição Social vinculada à realização da obrigação descrita na Nota 12.


09. Transações com Partes Relacionadas (R$ mil)

As transações entre as empresas do Grupo Santander Banespa, Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos– Banescor, Banespa S.A. Arrendamento Mercantil, Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e deCorretagem de Seguros e demais empresas do Grupo Santander estão descritas abaixo.

2001 2000Ativos Receitas Ativos Receitas

(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)Aplicações em Operações Compromissadas 229.999 2.836 - -

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 505.297 3.297 - -

Contrato de Opções 18.513 - - -

Financiamentos 153.325 1.981 - -

Direitos por Empréstimos de Ações 590 - - -

Dividendos e Bonificações em Dinheiro a Receber 64.281 - 9.546 -

Operações de Swap – Diferencial a Receber 14.745 14.230 - -

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 11.320 - 8.191 -

Depósitos à Vista (510) - (1.445) -

Depósitos Interfinanceiros (153.592) (15.599) (115.250) (15.504)

Depósitos a Prazo - (1.043) (22.873) (2.198)

Operações Compromissadas (440.163) (141.690) (893.238) (48.891)

Contrato de Opções (59.088) - - -

Operações de Swap – Diferencial a Pagar (24.925) (26.656) (7.976) (5.890)

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (52) - - -

Recuperação de Encargos e Despesas - 123.161 - 146.437

Outras Rendas Operacionais - 74.550 - 1.437

Despesas de Serviços de Terceiros - (44.188) - (79.063)

Banescor Banespa Banespa BBILeasing Serviços

Capital Social 23.000 160.000 15.486 65.783Patrimônio Líquido2001 42.333 320.741 168.878 86.2272000 549.691 323.107 39.388 71.938Lucro (Prejuízo) Líquido2001 63.840 51.895 188.848 5.8672000 66.391 37.466 (69.915) 4.217Qtde. de Ações Detidas (mil)ON 6.718.398 10.000 50.425.195 28PN 6.718.298 - - -Percentual de Participação 99,9993 99,9998 100 99,9436

Investimentos2001 42.333 320.741 168.878 86.1772000 549.025 323.107 39.388 71.897Equivalência Patrimonial2001 38.722 24.240 178.629 5.8622000 68.717 38.385 (69.915) 4.035Juros sobre o Capital Próprio - 2001 28.607 29.028 11.293 -

10. Investimentos (R$ mil)

a. Estão registradas em Resultado de Participações em Controladas as variações patrimoniais nãodecorrentes de resultado, tais como incentivos fiscais, atualização de títulos patrimoniais e outrasvariações. O resultado da Banespa S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Serviços, incorporadapela Banespa Serviços, foi de R$ 7.191 mil (R$ 11.958 mil em 2000).Em 2000, o valor do investimento na Banespa Cartões, incorporada pela Banespa Serviços conformeNota 1, totalizava R$ 143.175 mil.

b. A Administração do Banespa está desenvolvendo um processo de reestruturação da rede de agênciasno exterior, ao final do qual permanecerão as agências de Tóquio e Grand Cayman.



c. O Banque Banespa International S.A. - BBI, subsidiária com sede em Luxemburgo, foi negociado comvalor próximo ao Patrimonial, conforme contrato particular firmado em outubro/2001 com o GrupoBradesco, e será transferido tão logo as autoridades governamentais brasileiras e daquele Grão-ducadohomologuem a operação.

d. Durante o exercício de 2001 foram encerradas as atividades das agências de Frankfurt, Londres, Madri,Miami, Santiago e subagência de Cidade do Leste (Paraguai), sendo os saldos em 31/12/2001 referentesàs agências de Tóquio, Grand Cayman, Nova Iorque, Assunção, Buenos Aires, apresentados abaixo:

2001 2000R$ mil US$ mil R$ mil US$ mil

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.214.475 523.390 2.822.559 1.443.469Ativo Permanente 1.761 759 7.997 4.090Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 616.932 265.873 2.206.126 1.128.223Resultados de Exercícios Futuros 1.369 590 372 190Patrimônio Líquido 597.935 257.686 624.058 319.146Lucro Líquido (Prejuízo) (31.776) (13.694) 29.872 15.276


São representados por recursos captados com a colocação de títulos no exterior para aplicação local com vencimentoaté o ano de 2005, sujeitos a encargos financeiros que variam de 2,7% a 4,2% a.a., assim discriminados:

Banespa

2001 2000Obrigações em Moedas Estrangeiras 691.632 315.096Exportação 132.277 113.362Importação 44.165 41.683Outras Linhas de Crédito 258.126 63.932Outras Obrigações- Taxas Flutuantes 257.064 96.119Empréstimos no Exterior 477.148 93.194Total 1.168.780 408.290

Banespa Consolidado

2001 2000 2001 2000Fiscais e Previdenciárias 4.051.256 3.702.184 4.319.950 3.902.951

Impostos e Contribuições a Recolher 49.921 44.225 58.479 57.727Provisão para Imposto de Renda Diferido - 37.771 25.070 57.460Provisão para Riscos Fiscais (1) 3.982.148 3.620.034 4.193.579 3.712.145Outras Provisões 19.187 154 42.822 75.619

Diversas 6.962.485 7.084.595 7.319.447 7.673.608Provisão de Férias e Encargos Sociais 72.413 99.498 75.080 107.498Provisão de Licença-Prêmio e Encargos Sociais 45.473 277.351 45.473 277.351Plano de Benefícios de Aposentadoria (Nota 20.a) 4.273.401 4.153.375 4.273.401 4.153.375Outras Provisões Trabalhistas (2) 394.570 - 396.589 -Obrigações por Convênios Oficiais 24.382 21.794 24.382 21.794Provisão para Contingências Trabalhistas 931.341 718.233 1.069.621 853.756Provisão para Outros Passivos Contingentes (3) 791.740 1.682.197 794.133 1.849.189Credores por Antecipação de Valor Residual - - 188.724 169.846Credores Diversos – País 336.036 55.069 357.022 161.770Outras Obrigações 93.129 77.078 95.022 79.029

Total 11.013.741 10.786.779 11.639.397 11.576.559

12. Outras Obrigações (R$ Mil)

(1) Do total, R$ 912.791 mil – Consolidado R$ 1.040.584 mil (R$ 829.510 mil em 2000) são decorrentes de Imposto de Renda e Contribuição Social não recolhidos por força deliminares concedidas em mandados de segurança, R$ 2.950.949 mil (R$ 2.748.862 mil em 2000) referem-se à Provisão para Riscos Fiscais relacionada à autuação pela SRF –Secretaria da Receita Federal sobre os efeitos fiscais do plano de aposentadorias e pensões e R$ 118.408 mil – Consolidado R$ 202.046 mil (R$ 41.662 mil em 2000 – ConsolidadoR$ 133.773 mil) refere-se a Outras Provisões.

As provisões para contingências decorrentes de riscos fiscais, trabalhistas e outros passivos são dimensionadas com base na opinião de nossos consultores jurídicos e deescritórios técnicos especializados e consideradas suficientes para cobrir eventuais perdas decorrentes de decisões judiciais.(2) O saldo da conta Outras Provisões Trabalhistas é representado principalmente por valores a pagar referentes ao Programa de Desligamento Voluntário.(3) Em 2001, valores registrados na conta de Outros Passivos Contingentes foram reclassificados para as contas de Provisões Trabalhistas e Provisão para Riscos Fiscais. Emdecorrência de procedimentos fiscais adotados, inclusive com retificação da declaração de rendimentos de exercícios anteriores, foram eliminados riscos fiscais potenciais,que resultaram na reversão de provisões (Nota 16).


13. Patrimônio Líquido (R$ mil)

a. Capital Social

O capital social inteiramente realizado é composto de 37.440.000 mil ações nominativas escriturais semvalor nominal, assim demonstradas:

b. Dividendos

Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25,0% do lucro líquido decada exercício, ajustado de acordo com a legislação. As ações preferenciais não têm direito a voto e nãopoderão ser convertidas em ações ordinárias, mas conferem todos os demais direitos e vantagensconcedidos às ações ordinárias, além da prioridade na distribuição dos dividendos e adicional de 10,0%sobre os dividendos pagos às ações ordinárias. Abaixo apresentamos o cálculo para a apuração dosdividendos a serem distribuídos:

O saldo do resultado do exercício mantido em lucros acumulados será justificado em assembléia deacionistas por orçamento de capital.

14. Despesas de Pessoal

Como parte do processo de reestruturação das empresas do grupo financeiro Banespa, foi oferecido umPrograma de Desligamento Voluntário, cujo custo está integralmente registrado neste grupo de contas.

15. Outras Despesas Administrativas (R$ mil)


De domiciliados no país 18.718.771 18.702.720 37.421.491

De domiciliados no exterior 1.229 17.280 18.509

Total 18.720.000 18.720.000 37.440.000

Lucro Líquido do Exercício 1.089.198Prejuízos Acumulados (566.903)Reversão da Reserva Legal 10.059Realização da Reserva de Lucros a Realizar 31.221Constituição da Reserva Legal (28.179)Base de Cálculo 535.396Dividendos (25%): 133.849ON (em R$/lote mil ações) 3,40PN (em R$/lote mil ações) 3,75


Água, Energia e Gás 20.427 20.359 20.679 20.664Aluguéis 36.627 33.097 37.662 34.355Comunicações 84.468 57.516 85.709 60.133Manutenção e Conservação de Bens 28.355 49.784 28.579 50.225Processamento de Dados 114.770 118.359 114.912 118.975Propaganda e Publicidade 64.924 34.279 65.088 36.638Serviços do Sistema Financeiro 30.777 28.461 33.003 30.777Serviços de Terceiros 97.549 84.100 69.647 7.004Serviços de Vigilância e Segurança 53.267 84.653 53.448 84.851Depreciação e Amortização 62.304 43.626 63.201 46.900Outras 127.922 77.137 139.693 84.364Total 721.390 631.371 711.621 574.886



16. Outras Receitas e Despesas Operacionais (R$ mil)

17. Resultado Não-Operacional (R$ mil)

18. Imposto de Renda e Contribuição Social (R$ mil)


Outras Receitas Operacionais 1.115.334 489.053 1.028.626 467.661Recuperação de Encargos e Despesas 230.644 231.667 122.238 80.077

Reversão de Provisão para Contingência Fiscal (Nota 12) 417.284 - 423.522 -

Reversão de Outras Provisões Operacionais 179.619 7.096 245.469 24.167

Atualização de Impostos a Compensar 58.309 91.056 67.438 113.914

Variação Cambial de Dependências no Exterior 123.283 46.436 123.283 46.436

Outras 106.195 112.798 46.676 203.067

Outras Despesas Operacionais 1.251.307 2.082.087 1.321.266 2.284.556Atualização do Plano de Benefícios 624.822 498.100 624.822 498.100

Constituição (Atualização) de Impostos, Contribuições e Contingências 524.177 1.489.435 537.321 1.499.201

Outras 102.308 94.552 159.123 287.255


Receitas Não-Operacionais 60.199 17.863 81.921 31.430

Lucro nas Transações com Valores e Bens 11.077 3.656 22.113 7.624

Reversão de Provisões Não-Operacionais 32.755 3.409 38.599 3.984

Ganhos de Capital 9.174 988 10.598 2.011

Outras Receitas Não-Operacionais 7.193 9.810 10.611 17.811

Despesas Não-Operacionais (78.889) (218.200) (94.593) (242.775)

Prejuízo nas Transações com Valores e Bens (8.951) (728) (9.316) (881)

Desvalorização de Outros Valores e Bens (20.700) (3.403) (20.700) (3.403)

Perdas em Investimentos por Incentivos Fiscais (24.407) (78.537) (39.199) (96.929)

Perdas de Capital (9.778) (122.788) (9.964) (123.402)

Outras Despesas Não-Operacionais (15.053) (12.744) (15.414) (18.160)

Resultado Não-Operacional (18.690) (200.337) (12.672) (211.345)


Resultado antes dos tributos 1.026.394 (2.062.880) 1.112.048 (1.939.898)

IR e CS às alíquotas vigentes (348.974) 716.165 (378.096) 674.011

Resultado das adições e (exclusões) 431.174 (788.801) 380.652 (856.308)

Participações em controladas 86.579 18.081 - -

Resultado das dependências no exterior (10.804) 10.816 (10.804) 10.816

Participação dos empregados no lucro 18.703 9.634 19.614 10.152

Provisões indedutíveis temporariamente 85.427 (14.934) 95.246 (74.345)

Provisão para manutenção da integridade do PL dos acionistas 187.205 - 187.205 -

Despesas e provisões indedutíveis (3.640) (838.346) (5.605) (833.622)

Outras adições e exclusões 67.704 25.948 94.996 30.691

Contabilização de ativo/passivo fiscal diferido 35.614 77.489 32.310 67.841

Imposto de Renda e Contribuição Social 117.814 4.853 34.866 (114.456)


19. Instrumentos Financeiros (R$ mil)

a. Derivativos

O Banespa realiza operações com instrumentos financeiros com a finalidade de atender às solicitaçõesdos clientes e necessidades próprias, atuando nos mercados derivativos para minimizar riscos, equalizartaxas e proteger os ativos próprios das oscilações dos mercados de taxas de juros, moedas e mercadorias.O controle desses riscos é efetuado em área responsável pela Administração de instrumentos derivativospor meio de sistemas que atendem às necessidades específicas do Banespa, tendo como política evitarposições que o exponham a riscos inerentes aos mercados derivativos.

Os contratos de derivativos estão registrados na CETIP ou na BM&F, envolvendo índices e taxas permitidosregistrados em contas de compensação e os respectivos valores a receber ou a pagar em contaspatrimoniais.

Os saldos das operações com derivativos e os respectivos valores a receber e a pagar são:

Banespa

Valor Referencial Valor a Receber (Recebido)(Valor a Pagar (Pago))

2001 2000 2001 2000Contratos de Swap (18.182) (11.042)

Posição Ativa 2.966.387 402.014 16.250 33.428

Moeda Estrangeira 474.400 5.541 67 10

Mercado Interfinanceiro 2.229.961 8.097 14.745 617

Prefixados 221.841 386.165 1.407 32.790

Índices 40.185 2.211 31 11

Posição Passiva 2.984.569 413.056 (34.432) (44.470)

Moeda Estrangeira 478.397 5.529 (4.065) 3

Mercado Interfinanceiro 2.240.142 188.265 (24.925) (28.886)

Prefixados 225.860 - (5.426) -

Índices 40.170 219.262 (16) (15.587)

Contratos de Futuros 80.659 896

Cupom Cambial (DDI) (617.532) - 6.395 -

Posição Ativa 253.964 - 8.532 -

Posição Passiva (871.496) - (2.137) -

Taxa de Juros (DI1 e DIA) (5.756.119) (54.424) 67.954 1.190

Posição Ativa 1.635.872 145.576 74.592 1.190

Posição Passiva (7.391.991) (200.000) (6.638) -

Dólar (611.782) 131.066 6.310 (294)

Posição Ativa - 134.500 - 6

Posição Passiva (611.782) (3.434) 6.310 (300)

Contrato de Opções

Compromissos de Compra 286.518 - 17.210 -

Moeda Estrangeira 286.518 - 17.210 -

Compromissos de Venda 1.180.268 - (61.466) -

Moeda Estrangeira 1.180.268 - (61.466) -

Vencimento dos contratos SWAP - Posição FUTUROS - Posição

Ativa Passiva Ativa PassivaAté 90 dias 2.071.867 2.080.467 1.093.201 6.207.136

De 91 até 180 dias 80.011 81.749 334.090 2.030.513

De 181 até 360 dias 619.618 627.074 385.431 28.336

Acima de 360 dias 194.891 195.279 77.114 609.284



b. Outros Instrumentos Financeiros

O valor contábil dos demais instrumentos financeiros equivale, aproximadamente, ao valor que seobteria em negociações nos respectivos mercados. Quando o valor de mercado, apurado com base emcotações do BACEN, ANDIMA, pesquisas de mercado ou modelos de precificação de ativos, é inferior aovalor contábil, constitui-se provisão conforme requerido pelo artigo 183 da Lei nº 6.404/1976.

20. Plano de Benefícios de Complementação de Aposentadorias e Pensões (R$ mil)

a. Desde 1962, o Banespa mantém um plano de benefícios de complementação de aposentadorias e pensõesque são concedidos aos funcionários admitidos até 22/05/1975. Para constituição do fundo contábil, apartir de 1987, os encargos decorrentes desse plano são apurados com base em estudo atuarial realizadopor atuário independente, que observaram neste exercício o disposto na Deliberação CVM n.º 371, cujocálculo foi elaborado com taxa real de juros de 12,0% ao ano, coerente com a remuneração dos títulosmantidos em carteira, e demais premissas descritas abaixo. Os encargos de complementação deaposentadoria e pensões e benefícios de plano de saúde estão contabilizados em Outras Obrigações –Diversas. A atualização mensal do plano de benefícios está sendo contabilizada em Outras DespesasOperacionais, com total de R$ 624.822 mil (R$ 498.100 mil em 2000). Os pagamentos efetuados noexercício de 2001 totalizaram R$ 538.427 mil (R$ 530.805 mil em 2000).

b. Para os funcionários admitidos a partir de 23/05/1975, o Banespa e suas controladas patrocinam oBANESPREV - Fundo Banespa de Seguridade Social, com a finalidade de conceder aposentadorias epensões complementares às concedidas pela Previdência Social, conforme definido no regulamentobásico de cada plano. O plano BANESPREV I, integralmente custeado pelo banco, abrange os funcionáriosadmitidos após 23/05/1975, denominados Participantes Destinatários, e aqueles admitidos até22/05/1975, denominados Participantes Agregados, aos quais foi concedido o direito ao benefício depecúlio por morte.

A partir de 27/07/1994, com vigência do novo texto do Estatuto e Regulamentação Básica do Plano II,conforme Portaria n.º 1.266/94, publicada no D.O.U. de 27/06/1994, os participantes que optaram pelonovo plano passaram a contribuir com 44,9% da taxa de custeio estipulada pelo atuário para cadaexercício.

Em função do processo de privatização foi criado o Plano de Complementação de Aposentadorias ePensão do Banespa, gerido pelo Banesprev e oferecido somente para os empregados admitidos até 22/05/1975, obtendo a adesão de 851 funcionários já atendidos pelo fundo interno de pensão.

Ainda como parte das medidas preparatórias para a privatização, foi implementado o Plano BanesprevIII, sob a forma de um Plano de Contribuição Definida, oferecido aos empregados do ConglomeradoBanespa admitidos a partir de 23/05/1975.

Passivo AtuarialPassivo Atuarial de Benefícios Concedidos (Assistidos) 904.420Passivo Atuarial de Benefícios a Conceder (Ativos)Plano I e II 460.751Plano III 63.382Plano de Complementação 120.213Total 1.548.766Valor Justo dos Ativos dos Planos 1.564.208Superávit 15.442


Conforme disposto no artigo 49, alínea “g” da Deliberação CVM nº 371, de 13/12/2000, o superávitacima apresentado não foi consignado nas demonstrações contábeis do Banespa.


Taxa de juros para cálculo do valor presente: 10,0%Taxa de rendimento esperado sobre os ativos: 10,0%Taxa de rotatividade esperada: 2,0% a.a.Tábua de Mortalidade UP84 com 1 ano de agravamento

21. Acordo de Basiléia (Limite Operacional)

As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de riscoda estrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0,0 a 300,0%, conforme Resolução nº2.099/94 do Conselho Monetário Nacional e disposições complementares. O Conglomerado FinanceiroSantander Banespa, cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil S.A., está enquadrado no referidolimite operacional, apresentando um índice de 14,7% de patrimônio em relação aos ativos ponderados(2000 – 15,2%).

22. Alteração de Normativos Contábeis

O Banco Central do Brasil, pelas Circulares nº 3.068 de 08/11/2001 e 3.082 de 30/01/2002, estabeleceu novoscritérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeirosderivativos, respectivamente. Os efeitos decorrentes dessas novas práticas estão sendo avaliados e deverãoser adotados no exercício de 2002.


a. As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,atingiram o valor de R$ 901.152 mil – Consolidado R$ 901.182 mil (R$ 816.957 mil em 2000 – ConsolidadoR$ 824.048 mil).

b. O valor total do patrimônio líquido dos fundos de investimentos administrados pelo Banespa é deR$ 8.359.939 mil (R$ 7.557.399 mil em 2000).

Parecer dos Auditores IndependentesBanco Santander Brasil S.A.



Banco Santander Brasil S.A.Balanço Patrimonial - R$ mil - 31 de Dezembro de 2001Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial Ativo Ativo Ativo Ativo Ativo

2001 2000Circulante e Realizável a Longo Prazo 23.484.299 19.364.837

Disponibilidades 1.178.744 835.598Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.626.489 3.208.153

Aplicações no Mercado Aberto 2.491.785 1.957.365Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.134.904 1.250.988(Provisão para Perdas) (200) (200)

Títulos e Valores Mobiliários 8.577.987 8.134.523Carteira Própria 2.364.472 2.221.995Vinculados a Compromissos de Recompra 3.267.515 4.500.001Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores:

Contratos e Prêmios a Exercer 90.875 49.404Vinculados ao Banco Central 772.845 52.082Moedas de Privatização 1.811 1.560

Vinculados a Prestação de Garantias 2.116.767 1.321.546(Provisões para Desvalorizações) (36.298) (12.065)

Relações Interfinanceiras 166.284 177.337Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 1.416 1.449Créditos Vinculados:

Depósitos no Banco Central 162.642 174.107Sistema Financeiro da Habitação 2.226 1.781

Relações Interdependências 176 2.910Transferências Internas de Recursos 176 2.910

Operações de Crédito 4.925.359 4.001.681Operações de Crédito

Setor Público 70.587 57.572Setor Privado 5.145.598 4.139.651

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (290.826) (195.542)Operações de Arrendamento Mercantil 142.388 142.323

Oper. de Arrendamento e Subarrendamento a ReceberSetor Privado 142.388 142.323

Outros Créditos 3.801.953 2.843.639Créditos por Avais e Fianças Honrados 42 9Carteira de Câmbio 1.562.247 1.481.562Rendas a Receber 40.293 11.614Negociação e Intermediação de Valores 1.418.411 638.557Créditos Específicos 3.444 2.918Diversos 793.289 715.276(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (15.773) (6.297)

Outros Valores e Bens 64.919 18.673Outros Valores e Bens 33.009 20.903(Provisões para Desvalorizações) (18.571) (7.960)Despesas Antecipadas 50.481 5.730

Permanente 1.150.077 1.063.412Investimentos 540.956 457.269

Participações em Coligadas e Controladas no País 528.647 452.330Outros Investimentos 13.766 6.396(Provisões para Perdas) (1.457) (1.457)


Diferido 466.725 472.326Gastos de Organização e Expansão 629.328 584.199(Amortizações Acumuladas) (162.603) (111.873)

Total do Ativo 24.634.376 20.428.249


Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Passivo Passivo Passivo Passivo Passivo

2001 2000

Circulante e Exigível a Longo Prazo 23.372.176 19.115.279Depósitos 6.521.550 4.348.749

Depósitos à Vista 310.741 332.987Depósitos de Poupança 272.456 286.880Depósitos Interfinanceiros 961.459 579.402Depósitos a Prazo 4.976.894 3.149.480

Captações no Mercado Aberto 4.857.306 6.275.187Carteira Própria 3.122.073 4.427.133Carteira de Terceiros 1.735.233 1.848.054

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.635.520 1.134.441Recursos de Letras Hipotecárias 144.484 -Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.491.036 1.134.441

Relações Interfinanceiras 15 2Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 15 2

Relações Interdependências 81.903 78.342Recursos em Trânsito de Terceiros 69.896 76.552Transferência Interna de Recursos 12.007 1.790

Obrigações por Empréstimos 6.745.426 4.061.968Empréstimos no Exterior 6.745.426 4.061.968

Obrigações por Repasses no País - Instituições Oficiais 517.193 468.913BNDES 334.901 369.531FINAME 182.292 99.382

Outras Obrigações 3.013.262 2.747.677Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 3.339 3.873Carteira de Câmbio 994.451 1.101.112Sociais e Estatutárias 9.565 9.577Fiscais e Previdenciárias 119.641 131.707Negociação e Intermediação de Valores 1.573.468 669.619Diversas 312.798 831.789


Patrimônio Líquido 1.248.228 1.311.243Capital:

De Domiciliados no País 63.682 63.682De Domiciliados no Exterior 1.276.593 1.276.593

Lucro (Prejuízos) Acumulados (92.047) (29.032)

Total do Passivo 24.634.376 20.428.249




2001 2000

Receitas da Intermediação Financeira 3.707.123 2.827.165Operações de Crédito 1.130.723 735.282Operações de Arrendamento Mercantil 16.519 13.549Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 2.520.778 1.992.554Resultado de Operações de Câmbio - 51.445Resultado das Aplicações Compulsórias 39.103 34.335

Despesas da Intermediação Financeira (3.128.348) (2.269.799)Operações de Captação no Mercado (2.479.016) (1.921.608)Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses (431.449) (262.480)Resultado de Operações de Câmbio (17.098) -Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (200.785) (85.711)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 578.775 557.366Outras Receitas (Despesas) Operacionais (676.993) (440.782)Receitas de Prestação de Serviços 211.933 185.198Despesas de Pessoal (403.581) (353.342)Outras Despesas Administrativas (373.618) (263.398)Despesas Tributárias (63.153) (54.262)Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 55.704 66.916Outras Receitas Operacionais 84.348 51.523Outras Despesas Operacionais (188.626) (73.417)

Resultado Operacional (98.218) 116.584Resultado Não-Operacional (11.219) (5.381)Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro (109.437) 111.203Imposto de Renda e Contribuição Social 45.432 (15.482)Lucro Líquido (Prejuízo) (64.005) 95.721

N.º de ações: 3.428.800.560 3.428.800.560Lucro Líquido (Prejuízo) por lote de mil ações: R$ (18,67) 27,92


01. Contexto Operacional

O Banco Santander Brasil S.A. opera como banco múltiplo e desenvolve suas operações por intermédio dascarteiras comercial, de câmbio, de investimento, de crédito e financiamento, de crédito imobiliário e dearrendamento mercantil. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições queatuam integradamente no mercado financeiro.


As demonstrações contábeis do Banco Santander Brasil S.A., incluindo sua dependência no exterior, foramelaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeisdo Banco Central do Brasil (BACEN), consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema FinanceiroNacional – COSIF.





São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos evariações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro ratadia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos a valor de mercado ou derealização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações decrédito em aberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas e riscos específicosdas carteiras; e na política de avaliação de risco da administração do Banco na constituição das provisões,inclusive, exigidas pelas normas e instruções do BACEN.

c. Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995,e considera:

c.1. Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalênciapatrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentosestão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2. Imobilizado


Banco Santander Brasil S.A.Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis - R$ mil31 de Dezembro de 2001



c.3. Diferido

Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando sereferem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando-se os prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.

O ágio na aquisição de investimentos está sendo amortizado pelo prazo de 10 anos, observada aexpectativa de resultados futuros. No exercício findo em 31 de dezembro de 2001, o ágio relacionadocom a aquisição de investimento totalizava R$ 445.341 (2000 – R$ 445.341) e sua respectivaamortização acumulada R$ 99.046 (2000 – R$ 70.264), tendo sido apropriado ao resultado o valorde R$ 28.782 (2000 – R$ 24.194) relativo à amortização no exercício.

d. Imposto de Renda e Contribuição SocialForam calculados observando-se a legislação específica, utilizando-se as seguintes alíquotas: Imposto deRenda 15,0%, acrescido do adicional de 10,0% e Contribuição Social 9,0% ( 12,0% em janeiro e 9,0% defevereiro a dezembro de 2000). Os créditos tributários referem-se, principalmente, às diferençastemporárias entre o resultado contábil e fiscal e sobre prejuízos fiscais.

04. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

2001 2000

Aplicações no Mercado Aberto 2.491.785 1.957.365Posição Bancada 756.538 109.270

Notas do Tesouro Nacional 47.595 32.465Letras Financeiras do Tesouro 433.530 5.001Letras do Tesouro Nacional 17.166 40.192Notas do Banco Central 182.170 31.612Outros 76.077 -

Posição Financiada 1.735.247 1.848.095Notas do Tesouro Nacional 90.987 47.091Letras Financeiras do Tesouro 230.458 155.189Letras do Tesouro Nacional 32.833 166.161Notas do Banco Central 1.380.969 1.479.654

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.134.704 1.250.788Moedas Estrangeiras 1.574.143 727.191Moeda Nacional 560.761 523.797Provisão para Perdas (200) (200)

Total 4.626.489 3.208.153



O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Pagamentos e Recebimentos a Liquidar, representado,basicamente, por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posição ativa e passiva) eCréditos Vinculados representados, basicamente, por depósitos efetuados no BACEN para cumprimento dasexigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, depósitos de poupança e operações de câmbio.

07. Carteira de Crédito e Provisão para Perda


(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de Outras Obrigações.(2) Outros créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos

decorrentes de contratos de exportação.

2001 2000

Operações de Crédito 5.216.185 4.197.223Empréstimos e Títulos Descontados 1.733.819 1.463.567Financiamentos 3.149.686 2.533.020Financiamentos Rurais e Agroindustriais 136.867 104.265Financiamentos Imobiliários 182.134 84.198Financtos. de Títulos e Valores Mobiliários 13.679 12.173

Operações de Arrendamento Mercantil 142.388 142.323Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio(1) 651.819 416.292Outros Créditos (2) 84.132 572.593Total 6.094.524 5.328.431

05. Títulos e Valores Mobiliários2001 2000

Carteira Própria 2.364.472 2.221.995Títulos de Renda Fixa 1.709.749 1.756.281

Notas do Banco Central 308.928 712.473Letras do Tesouro Nacional 92.796 149.225Notas do Tesouro Nacional 36.714 269.162Letras Financeiras do Tesouro 31.469 43.896Bônus do Tesouro Nacional 12.033 -Debêntures 51.567 60.025Letras Hipotecárias 10.607 7.105Títulos Emitidos pelo Governo de Países Soberanos 946.450 507.790Certificados de Depósitos em ME 6.194 -Notes / Bonds 188.558 -Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior 10.699 -Cotas do Fundo de Desenvolvimento Social 2.330 2.061Outros 11.404 4.544

Títulos de Renda Variável 654.723 465.714Ações ADR’s 233.674 145.013Ações Moeda Estrangeira 119.399 31.873Ações de Cias. Abertas 296.234 283.500Cotas de Fundos de Renda Variável 5.416 5.328

Vinculados a Compromissos de Recompra 3.267.515 4.500.001Letras do Tesouro Nacional 463.278 1.553.948Notas do Tesouro Nacional 314.829 -Notas do Banco Central 2.489.408 2.946.053

Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores 90.875 49.404Compras a Termo a Receber - Ativos Financeiros e Mercadorias 43.606 37.046Prêmios de Opções a Exercer 47.269 12.358

Vinculados ao Banco Central do Brasil 772.845 52.082Letras do Tesouro Nacional 20.617 52.082Letras Financeiras do Tesouro 1.208 -Notas do Tesouro Nacional 69.178 -Notas do Banco Central 681.842 -

Vinculados a Prestação de Garantias 2.116.767 1.321.546Notas do Banco Central 1.917.544 26.047Letras do Tesouro Nacional 88.112 1.295.499Notas do Tesouro Nacional 108.209 -Letras Financeiras do Tesouro 2.902 -

Moedas de Privatização 1.811 1.560(Provisões para Desvalorizações) (36.298) (12.065)Total 8.577.987 8.134.523




2001 2000

Setor Privado 6.023.937 5.270.859Indústria 1.819.163 2.272.543Comércio 831.224 438.826Instituições Financeiras 60.584 161.983Serviços e Outras Atividades 1.785.695 1.569.004Pessoa Física 1.198.575 627.866Financiamento de Títulos e Valores Mobiliários 13.679 12.174Habitacional 180.242 84.198Agricultura 134.775 104.265

Setor Público 70.587 57.572Municipal 2.417 -Federal 68.170 57.572

Total do Setor Privado e Público 6.094.524 5.328.431Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (306.599) (201.839)Total 5.787.925 5.126.592

2001 2000

Saldos em 01 de Janeiro 201.839 268.312Constituição do Período:

Resultado do Período 200.785 85.711Lucros Acumulados (Res. n° 2682/99) - 95.222Baixas do Período (97.230) (247.866)Variação Cambial 1.205 460

Saldos em 31 de dezembro 306.599 201.839Créditos Recuperados no Período 27.382 33.541


O ajuste da Resolução CMN n° 2682/99 foi registrado, no ano de 2000, a débito de “Lucros Acumulados”no patrimônio líquido, conforme disposto na Circular n° 2974/2000 do Banco Central do Brasil, nomontante de R$ 131.612, incluindo R$ 37.558 de empresas controladas.

d. Composição da Carteira de Créditos e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosadistribuída pelos correspondentes níveis de risco (Res. CMN n° 2682 / 99)

Carteira

2001 2000Níveis Provisão Provisão Provisãode Risco Requerida Total Requerida Total Requerida

AA - 3.825.287 - 3.658.899 -

A 0,5% 1.560.676 7.803 1.105.544 5.528

B 1% 156.562 1.566 228.180 2.282

C 3% 127.852 3.835 69.751 2.093

D 10% 75.896 7.590 19.567 1.957

E 30% 47.120 14.136 21.531 6.459

F 50% 35.851 17.925 49.226 24.613

G 70% 39.281 27.497 63.745 44.622

H 100% 225.999 225.999 111.998 111.998

Totais 6.094.524 306.351 5.328.431 199.542

Provisão Adicional - 248 - 2.297

Provisão Contábil - 306.599 - 201.839

Do total da carteira de créditos, R$ 570.573 correspondem a operações com parcelas vencidas e a vencer.


08. Carteira Câmbio

2001 2000

Ativo

Câmbio Comprado a Liquidar 1.181.901 1.084.561

Direitos sobre Venda de Câmbio 438.830 453.109

Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (77.726) (69.561)

Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos 19.009 13.379

Outros 233 74

Total do Ativo 1.562.247 1.481.562

Passivo

Câmbio Vendido a Liquidar 418.762 349.623

Obrigações por Compra de Câmbio 1.223.854 1.165.665

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (651.819) (416.292)

Outros 3.654 2.116

Total do Passivo 994.451 1.101.112

Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação 20.378 50.300

Créditos de Exportação Confirmados 24.324 3.257

2001 2000

Ativo

Swap - Diferenciais a Receber 583.352 173.566

Operações com Ativos Financeiros a Liquidar 183.601 25.090

Devedores Conta Liquidação Pendentes 24.342 981

Bolsas Depósitos em Garantia 592.485 438.920

Outros Créditos por Negociação e Intermediação de Valores 34.631 -

Total do Ativo 1.418.411 638.557

Passivo

Credores Conta Liquidação Pendentes 17.827 12.154

Swap - Diferenciais a Pagar 696.072 179.402

Prêmios de Opções Lançadas 124.503 36.609

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 26.580 17.425

Credores por Empréstimos de Ações 616.621 406.553

Obrigações por Compras a Termo a Pagar 8.021 17.377

Obrigações por Aquisição de TVM no Exterior 1.307 -

Outras Obrigações 82.537 99

Total do Passivo 1.573.468 669.619

a. Outros Créditos - Diversos2001 2000

Créditos Tributários 454.847 390.319

IR sobre Diferenças Temporárias Provisão para Créditos 125.369 96.961

CS sobre Diferenças Temporárias Provisão para Créditos 38.895 28.668

IR sobre Diferenças Temporárias - Outras 59.696 33.782

CS sobre Diferenças Temporárias - Outras 14.656 2.977

IR sobre Prejuízos Fiscais 67.182 77.533

Contribuição Social a Compensar 149.049 150.398Impostos e Contribuição Social a Compensar 45.059 54.098Devedores por Compra de Valores e Bens 5.034 4.859Títulos e Créditos a Receber 90.849 94.349Devedores por Depósitos em Garantia 148.303 138.305

Outros Créditos 49.197 33.346

Total 793.289 715.276

09. Negociação e Intermediação de Valores

10. Outros Créditos e Outras Obrigações



Créditos tributários correspondentes à contribuição social no montante de R$ 149.049 ( 2000 –R$ 150.398) estão consignados à alíquota de 18,0% sobre as bases de cálculo, amparados pelas disposiçõesestabelecidas na Medida Provisória nº 2158-35 de 24 de agosto de 2001 (EC n° 32/2001-art.2°).

b. Outras Obrigações - Diversas2001 2000

Provisão para Pagamentos a Efetuar (Férias e Outros) 99.639 91.181Credores por Recursos a Liberar 3.497 3.268Contratos de Assunção de Obrigações 40.326 666.798Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos 5.481 -Provisão para Passivos Contingentes 50.953 32.121Obrigações por Convênios Oficiais 6.242 4.753Fornecedores 11.152 21.848Intercâmbio Nacional a Pagar – Cartões de Crédito 72.465 -Outras Obrigações 23.043 11.820Total 312.798 831.789

2001 2000

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 8.796.458 4.718.067Total do Ativo 8.796.458 4.718.067Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 8.303.610 4.575.791Resultado de Exercícios Futuros 93 545Patrimônio Líquido 492.755 141.731Total do Passivo 8.796.458 4.718.067

Lucro Líquido do Exercício 324.567 34.170

2001 2000Certificados de Depósitos 485.894 513.092

Notes (Bonds) 1.005.142 621.349

Total 1.491.036 1.134.441


11. Outros Valores e BensReferem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos, basicamente, por imóveis e veículosrecebidos em doação de pagamento no valor de R$ 29.897 (2000 – R$ 18.637).

12. Dependência no ExteriorA posição financeira resumida da Dependência no Exterior (Grand Cayman), convertida à taxa de câmbiovigente na data do balanço e incluída nas demonstrações contábeis do banco, compreende:

13. Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior

São representados por recursos captados com a colocação de títulos no exterior para aplicação local comvencimento até o ano de 2007, sujeitos a encargos financeiros que variam de 1,5% a 11,6% a.a. (2000 –1,5% a 10,2% a. a), assim discriminados:


15. Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias

Compreendem os impostos e contribuições a recolher e valores questionados judicialmente, assim resumidos:

14. Obrigações por Empréstimos no Exterior

São representadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados a aplicação em operaçõescomerciais de câmbio para compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras deexportação, pré-financiamento a exportação e importação e outros empréstimos, cujos vencimentos vãoaté o ano de 2007, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida dejuros que variam de 0,7% a 8,5% a. a (2000 – 5,5% a 8,9% a. a.), assim discriminadas:

2001 2000Obrigações em Moeda Estrangeira 2.375.981 1.372.320

Exportação 271.196 177.024Importação 962.622 265.515Outras Linhas de Crédito 271.323 400.620Outras Obrigações – Taxas Flutuantes 870.840 529.161

Empréstimos no Exterior 4.369.445 2.689.648

Total 6.745.426 4.061.968

2001 2000

Impostos e Contribuições a Recolher 15.806 15.837Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 5.950 3.516Provisão para Riscos Fiscais:Impostos e Contribuições sobre Lucros 82.986 95.696Impostos e Contribuições sobre Salários 14.899 13.720Outros - 2.938Total 119.641 131.707




16. Patrimônio Líquido

a. Capital Social

O capital social, inteiramente realizado, é composto de 3.428.800 mil ações nominativas escriturais,sem valor nominal, assim demonstradas:

b. Dividendos

Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25,0% do lucro líquido decada exercício, ajustado de acordo com a legislação. As ações preferenciais não têm direito a voto e nãopoderão ser convertidas em ações ordinárias, mas conferem todos os demais direitos e vantagensconcedidos às ações ordinárias, além da prioridade na distribuição dos dividendos e adicional de 10,0%sobre os dividendos pagos às ações ordinárias.

17. Acordo de Basiléia (limite operacional)

As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de riscoda estrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0 a 300%, conforme Resolução nº 2099/94 do Conselho Monetário Nacional e disposições complementares. O Conglomerado Financeiro Santander,cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil, está enquadrado no referido limite operacional, apresentandoum índice de 14,7% de patrimônio em relação aos ativos ponderados (2000 – 15,2%).



18. Transações entre Partes Relacionadas

Os principais saldos e resultados de transações conduzidas com empresas do Grupo Santander Banespasão como segue:


(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)Aplicações em Operações Compromissadas 2.241.710 318.653 - -Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 92.815 48.170 310.797 76.438Títulos e Valores Mobiliários - 5.358 - -Financiamentos em Moeda Estrangeira - - - 29Câmbio Comprado a Liquidar 26.327 - 90.186 -Direitos sobre Venda de Câmbio 2.245 - - -Dividendos a Receber 24.465 24.636 3.282 -Negociação e Intermediação de Valores 203.069 344.347 22.080 28.414Valores a Receber de Sociedades Ligadas 1.330 24.568 5.600 27.473Depósitos à Vista (9.025) - (15.851) -Depósitos Interfinanceiros (927.397) (20.846) (8) (5.196)Depósitos a Prazo (199.413) (125.066) (72.801) (7.341)Captação no Mercado Aberto (426.204) (72.614) (161.217) (42.182)Letras Hipotecárias (63.838) (1.941) - -Negociação e Intermediação de Valores (270.540) (358.187) (31.400) (36.561)Câmbio Vendido a Liquidar (2.243) - (106.740) -Obrigações p/ Compra de Câmbio (813) - - -Obrigações em Moeda Estrangeira (277.019) (40.468) (856.674) (24.738)Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (1.505) (1.190) (206) (1.949)


19. Participações em Coligadas e Controladas

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. 5

.400

1.2

53

104

2.0

13.5

3419

0.69

9.17

488

,27

92

1.1

0612

5 1

.015

8

9825

.057

255

24.

160

Tota

l 5

5.70

452

8.64

7 6

6.91

6 4

52.3

30

2000

2001



20. Outras Despesas Administrativas2001 2000

Depreciações e Amortizações 80.180 65.571

Serviços do Sistema Financeiro 2.637 5.057

Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 77.927 48.428

Propaganda e Publicidade 21.354 8.975

Aluguéis 34.710 29.389

Comunicações 33.278 22.133

Transportes e Viagens 32.764 21.718

Processamento de Dados 22.887 13.833

Manutenção e Conservação de Bens 16.275 12.504

Promoções e Relações Públicas 25.755 6.420

Outras 25.851 29.370

Total 373.618 263.398

2001 2000Reversão de Provisões Operacionais 11.242 2.003

Variação Cambial Agência no Exterior 27.237 10.793

Recuperação de Encargos e Despesas 22.880 13.991

Juros Selic sobre Impostos a Compensar 3.147 4.777

Outras 19.842 19.959

Total 84.348 51.523

2001 2000CPMF/IOF Concedidos 2.642 1.475

Despesas com Serasa 4.640 2.786

Descontos Concedidos 55.255 18.296

Despesas Judiciais e Custas 15.631 7.489

Corretagens e Emolumentos 22.090 11.147

Emissões de Papéis 11.249 3.173

Taxas de Expediente e Avaliação de Imóveis 1.515 217

Taxas CCF 1.867 1.643

Tarifas Intebancárias COMPE 2.017 10

Tecnologia Bancária - Tecban 3.666 2.933

Fundos Conta Reserva Bancária 1.188 626

Constituição (Atualização) de Passivos Cíveis 25.918 1.365

Constituição (Atualização) de Passivos Contingenciais 16.358 2.685

Outras 24.590 19.572

Total 188.626 73.417

2001 2000Lucro na Alienação de Investimentos 555 1.093

Lucro (Prejuízo) na Alienação de Valores e Bens 3.397 (438)

Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (14.881) (4.655)

Outras Receitas ou Despesas (290) (1.381)

Total (11.219) (5.381)

21. Outras Receitas Operacionais

22. Outras Despesas Operacionais

23. Resultado Não-Operacional


24. Instrumentos Financeiros Derivativos

Os contratos de derivativos estão registrados na CETIP ou na BM&F, envolvendo índices e taxas permitidospelo BACEN, tendo seus valores referenciais registrados em contas de compensação e os respectivos valoresa receber ou a pagar em contas patrimoniais.Os saldos ativos e passivos decorrentes de operações de swap estão apresentados na Nota 9 nas rubricasem swap diferenciais a receber e a pagar.Os saldos ativos e passivos decorrentes de operações de Futuros estão apresentados na Nota 9 nas rubricasoperações com ativos financeiros e mercadorias a liquidar.Os saldos das operações com derivativos são:

Valor de Referência(“notional”)(a)

2001 2000

Contratos de Swap

Posição Ativa 17.546.211 16.216.162Taxa de juros prefixada em moeda local 2.401.561 6.176.635Taxa de juros prefixada em moeda estrangeira 8.308.438 2.472.016Taxa de juros pós-fixada – CDI 6.027.003 7.280.606Índice de preço 809.209 286.905

Posição Passiva 17.658.933 16.221.998Taxa de juros prefixada em moeda local 2.170.733 4.953.907Taxa de juros prefixada em moeda estrangeira 4.943.514 3.562.103Taxa de juros pós-fixada – CDI 10.142.915 7.586.071Índice de preço 401.771 119.917

Contratos de FuturosPosição Comprada

Cupom cambial – DDI 4.389.024 4.020.320Taxa de juros em moeda local – DI1 e DIA 4.765.066 3.974.656Dólar – Dol 791.858 1.324.940Índice Ibovespa – IND 64.522 6.938Non Deliverable forward - NDF 329.497 -

Posição VendidaCupom cambial – DDI 9.264.290 5.588.070Taxa de juros em moeda local – DI1 e DIA 10.495.073 10.149.494Dólar – Dol 1.301.785 312.627Índice Ibovespa – IND 32.157 29.140

Non Deliverable forward – NDF 918.878 -

Contrato de Opções

Posição Comprada em opções de compraDólar 9.751 793Índice Ibovespa 1.648 7.431

Posição Vendida de opções de compraDólar 56.162 -Índice Ibovespa 179 -

Posição Comprada em opções de vendaDólar 52.622 9.456Índice Ibovespa 783 15.214

Posição Vendida de opções de vendaDólar 17.154 1.128

Índice Ibovespa 1.992 -



Os saldos ativos decorrentes de operações de opções estão apresentados na Nota 5, na rubrica prêmios deopções a exercer, e os saldos passivos na Nota 9 na rubrica prêmios de opções lançadas.

(a) Para a posição de swaps, o valor de referência equivale ao valor originalmente destacado no contrato, acrescido dos correspondentes encargos apropriados atéas datas dos balanços.Para a posição de futuros, o valor de referência equivale ao PU de ajuste do último dia do exercício multiplicado pela quantidade de contratos em aberto na mesmadata.Para as posições de opções, o valor de referência equivale ao preço à vista do ativo contratado na data dos balanços, multiplicados pela correspondente quantidadeobjeto da compra ou venda.Os contratos de futuros, opções e swap têm seus vencimentos, basicamente, em até um ano.

25. Plano de Previdência Privada

A partir de 16/07/98, o Conglomerado Santander Brasil passou a patrocinar um plano de benefíciosprevidenciais a seus funcionários, pelo SANPREV – Santander Associação de Previdência, entidade fechadade previdência privada, de acordo com a Lei Complementar n° 109 / 2001. O plano de benefícios tem asseguintes características: Patrocinadores: Banco Santander Brasil S.A., SANPREV – Santander Associaçãode Previdência, Santander Brasil S.A. – Corretagem e Administração de Seguros, Santander BrasilArrendamento Mercantil S.A., Santander Brasil S.A. – Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários, Bozano,Simonsen Seguradora S.A., em processo de alteração da razão social para Santander Seguros S.A. e SantanderBrasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. – Tipos de Planos: Plano II, que oferece coberturas de riscos,abrangendo todos os funcionários e dirigentes e custeado, exclusivamente, pelos patrocinadores, por meiode contribuições mensais correspondentes a 1,8% (2000 – 1,8%) sobre as respectivas folhas de pagamento,sendo este plano estruturado na forma de “benefício definido”; Plano I e III, que oferece cobertura deprazo programado e renda mensal vitalícia de aposentadoria, abrangendo os funcionários e dirigentes quefizeram a opção de contribuir, estando estruturado na forma de “contribuição definida” para o plano III ebenefício definido para o plano I, no qual as contribuições são livremente definidas pelos participantes, apartir de 2,0% para o plano III. O plano I, em processo de extinção, não vem recebendo contribuições. -Regimes Financeiros e Atuariais: Plano II – capitalização (suplementação da aposentadoria por invalidez),repartição de capital de cobertura (suplementação da pensão temporária e pecúlio por morte) e repartiçãosimples (suplementação do auxílio-doença e auxílio-natalidade); Plano III – capitalização (renda mensalvitalícia de aposentadoria). O percentual das contribuições dos patrocinadores em relação ao total dasrespectivas receitas é de 38,9% (2000 – 36,4%) e o dos demais participantes é de 61,0% (2000 – 63,6%),tendo o Banco Santander Brasil contribuído com R$ 3.068 no exercício (2000 – R$ 5.871). Em atendimentoao disposto no artigo 49 – item “g” da Deliberação CVM no 371, nenhum ativo atuarial foi consignado nasdemonstrações contábeis das patrocinadoras como decorrência do superávit apresentado pela SANPREV.

Conforme Deliberação CVM no. 371/00, que determinou novos critérios de contabilização parareconhecimento de benefícios a empregados, e os resultados dos planos de benefícios, segundo laudo deatuário independente, apresentam a seguinte posição em 31 de dezembro de 2001:

Contratos de Forward 154.071 -Contratos de Empréstimos de Ações 2.024.084 72.013

Ativo líquido dos planos 257.704Valor presente das obrigações, por planos:Benefício definido (Plano II) 48.763Contribuição definida 147.343Total das obrigações 196.106Superávit 61.598


Taxa de juros para cálculo do valor presente: 10,0%Taxa de rendimento esperado sobre os ativos: 10,0%Tábua de mortalidade: IBGE-1999, com margem de segurança de 20%



a. As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,atingiram o valor de R$ 636.052 (2000 – R$913.774).

b. O valor total do patrimônio líquido dos fundos de investimentos administrados pelo Banco SantanderBrasil é de R$ 7.141.310 (2000 – R$5.220.000).

27. Alterações de Normativos Contábeis

O Banco Central do Brasil, com as Circulares n°s 3068 de 08/11/01 e 3082 de 30/01/02, estabeleceu novoscritérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e derivativos. Os efeitos decorrentesdessas novas práticas estão sendo avaliados e deverão ser adotados a partir de junho de 2002.

Parecer dos Auditores IndependentesBanco Santander S.A.



Grupo Santander S.A.Balanço Patrimonial Consolidado - R$ mil - 31 de Dezembro 2001

Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial Ativo Ativo Ativo Ativo Ativo

2001 2000

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 3.624.436 4.758.561Disponibilidades 12.124 64.939Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 412.785 221.444

Aplicações no Mercado Aberto 47.930 114.656Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 364.855 106.788

Títulos e Valores Mobiliários 2.114.338 2.871.626Carteira Própria 135.298 577.585Vinculados a Compromissos de Recompra 1.706.956 2.032.743Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores

Contratos e Prêmios a Exercer 334 2.874Vinculados ao Banco Central 5.603Moedas de Privatização 62.920Vinculados a Prestação de Garantias 212.853 270.621(Provisões para Desvalorizações) (9.626) (12.197)

Relações Interfinanceiras 2.162 12.366Créditos Vinculados

Depósitos no Banco Central 993 9.510Correspondentes 1.169 2.856

Operações de Crédito 642.349 1.198.446Setor Privado 685.155 1.281.524(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (42.806) (83.078)

Outros Créditos 410.075 366.258Carteira de Câmbio 12.016 46.421Rendas a Receber 144.592 360Negociação e Intermediação de Valores 145.779 188.125Diversos 113.068 170.990(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (5.380) (39.638)

Outros Valores e Bens 30.603 23.482Outros Valores e Bens 32.541 32.585(Provisões para Desvalorizações) (4.278) (11.580)Despesas Antecipadas 2.340 2.477

Permanente 3.049.883 239.400Investimentos 3.042.195 235.192

Participações em Coligadas e Controladasno País 2.961.601 171.049no Exterior 80.359 63.908

Outros Investimentos 1.362 1.362(Provisões para Perdas) (1.127) (1.127)

Imobilizado de Uso 828 1.543Imóveis de Uso 25 25Outras Imobilizações de Uso 16.926 16.949(Depreciações Acumuladas) (16.123) (15.431)


Total do Ativo 6.674.319 4.997.961


Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial Passivo Passivo Passivo Passivo Passivo

2001 2000

Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 3.318.099 4.752.239Depósitos 122.519 696.895

Depósitos à Vista 2.028 19.360Depósitos Interfinanceiros 120.488 676.705Depósitos a Prazo 3 830

Captações no Mercado Aberto 1.662.359 2.002.492Carteira Própria 1.661.328 2.002.492Carteira de Terceiros 1.031

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.059.690 984.392Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.059.690 984.392

Relações Interdependências 23 -Recursos em Trânsito de Terceiros 19 -Transferência Interna de Recursos 4 -

Obrigações por Empréstimos 102.075 513.432Empréstimos no Exterior 102.075 513.432

Obrigações por Repasses no País - Instituições Oficiais 58.836 121.982FINAME 58.836 121.982

Outras Obrigações 312.597 433.046Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1 2.205Carteira de Câmbio 644 22.373Sociais e Estatutárias 36 46Fiscais e Previdenciárias 41.469 43.186Negociação e Intermediação de Valores 177.369 261.893Diversas 93.078 103.343

Resultados de Exercícios Futuros 105 823Resultados de Exercícios Futuros 105 823

Patrimônio Líquido 3.356.115 244.899Capital:

De Domiciliados no País 323.405 247.619De Domiciliados no Exterior 9.523.595 620

Capital a Realizar (1.635)Reservas de Capital - 230Reservas de Lucros - 49.648Lucro/(Prejuízos) Acumulados (6.489.250) (53.218)

Total do Passivo 6.674.319 4.997.961




2001 2000 Receitas da Intermediação Financeira 1.919.362 726.468

Operações de Crédito 189.960 265.857 Operações de Arrendamento Mercantil - 2.552 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 1.731.852 451.257 Resultado das Aplicações Compulsórias (2.450) 6.802

Despesa da Intermediação Financeira (1.750.910) (710.855) Operações de Captação no Mercado (1.742.794) (478.292) Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses (37.557) (179.827) Operações de Arrendamento Mercantil - (2.178) Resultado de Operações de Câmbio (57) (14.148) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 29.498 (36.410)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 168.452 15.613

Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 838.954 (125.136) Receitas de Prestação de Serviços 6.212 24.139 Despesas de Pessoal (31.754) (38.755) Outras Despesas Administrativas (24.636) (73.828) Despesas Tributárias (8.089) (9.673) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 857.499 (76.578) Outras Receitas Operacionais 59.259 88.963 Outras Despesas Operacionais (19.537) (39.404)

Resultado Operacional 1.007.406 (109.523)

Resultado Não- Operacional 2.466 (30.646)

Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro 1.009.872 (140.169)

Imposto de Renda e Contribuição Social (33.729) (9.479)

Lucro (Prejuízo) Antes do Resultado Extraordinário 976.143 (149.648)

Resultado Extraordinário (Nota 25) (7.462.052) -

Lucro Líquido (6.485.909) (149.648) N.º de ações: 4.949.470.194 163.175.260 Lucro Líquido/(Prejuízo) por lote de mil ações: R$ (1.310,43) 0,92


01. Contexto Operacional e Reestruturações Societárias (R$ mil)

O Banco Santander S.A. opera como banco múltiplo e desenvolve suas operações por intermédio dascarteiras comercial, de câmbio, de investimento e de crédito e financiamento. As operações são conduzidasno contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro. Em 18 de janeiro de 2000, por um Contrato de Compra e Venda, a Bozano, Simonsen Financial Holdings Ltd.alienou para o Santander Central Hispano S.A., banco estabelecido na Espanha, por intermédio de suacontrolada Santander Investment Serviços Ltda., situada no país, 15.162.645.069 ações nominativas, sendo9.965.459.479 ações ordinárias e 5.197.185.590 ações preferenciais, representando 96,9% do capital socialdo Banco Meridional S.A., bem como do capital de suas controladas diretas e indiretas, entre elas o BancoBozano, Simonsen S.A.. A razão social do Banco foi alterada de Banco Bozano, Simonsen S.A. para BancoSantander S.A., pela AGE de 14 de julho de 2000, homologada pelo BACEN em 21 de setembro de 2000.

Reestruturações Societárias

Em 29/05/2001, o Santander Central Hispano comunicou à Comissão de Valores Mobiliários – CVM, naqualidade de acionista controlador do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, sua decisão deaumentar o capital da Santander Holding Ltda., mediante contribuição da totalidade de ações deemissão do Banespa de sua titularidade. Em decorrência do aporte acima, o Santander Central Hispanopassou a deter quotas da Santander Holding Ltda., as quais foram utilizadas para aumentar o capitalsocial da Meridional Holding Ltda., em 30/05/2001.

Em 29/06/2001, em Assembléia Geral Extraordinária os Acionistas aprovaram a incorporação daMeridional Holding Ltda. pelo Banco Santander S.A., tendo como data-base 31/05/2001, justificada pelaracionalização que tal incorporação irá trazer às atividades operacionais, administrativas e financeirasde ambas as sociedades. Os principais saldos incorporados estão demonstrados na Nota 26. Comoresultado desse evento, o Banco Santander S.A. passou a deter as quotas de emissão da SantanderHolding Ltda., anteriormente detidas pela Meridional Holding Ltda..

Em 12/07/2001, os administradores do Banespa e da Santander Holding Ltda., ambas subsidiárias doBanco Santander S.A., firmaram protocolo de incorporação e instrumento de justificação contemplandoos termos, condições e justificativas da incorporação da Santander Holding Ltda. pela sua controladaBanespa, os quais foram submetidos à apreciação dos, e aprovados pelos, respectivos acionistas equotistas em 30/07/2001.

Em virtude da incorporação da Santander Holding Ltda. pelo Banespa, na data-base de 30/06/2001, aSantander Holding Ltda. constituiu provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dosacionistas da incorporadora no montante de R$ 7.462.068, que está sendo revertida proporcionalmenteà amortização do ágio que a gerou, fundamentado na expectativa de resultados futuros, preservandodessa forma os direitos relativos à participação nos resultados dos atuais acionistas do Banespa. Oregistro dessa provisão foi efetuado nos termos do disposto na Circular nº 3.017/2000, do Banco Centraldo Brasil, e na Instrução n° 319/1999, alterada pela Instrução n° 349/2001, ambas da Comissão deValores Mobiliários.

Em 30 de outubro de 2000, a Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas aprovou a incorporação dacontrolada Bozano, Simonsen – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários pelo Banco Santander S.A.,tendo como data-base 30 de setembro de 2000.

Banco Santander S.A.Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis - R$ mil31 de Dezembro de 2001




As demonstrações contábeis do Banco Santander S.A., incluindo sua dependência no exterior, foramelaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeisdo Banco Central do Brasil (BACEN), consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema FinanceiroNacional – COSIF.





São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos evariações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro ratadia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos a valor de mercado ou derealização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações decrédito em aberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas e riscos específicosdas carteiras; e na política de avaliação de risco da administração do banco na constituição das provisões,inclusive, exigidas pelas normas e instruções do BACEN.

c. Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995,e considera:

c.1. Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalênciapatrimonial e registrados em Resultado de Participações em Coligadas e Controladas. Os OutrosInvestimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2. Imobilizado


c.3. Diferido

Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando sereferem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando-se os prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.


Foram calculados observando-se a legislação específica, utilizando-se as seguintes alíquotas: Imposto deRenda 15,0%, acrescido do adicional de 10,0% e Contribuição Social 9,0% (12,0% em janeiro e 9,0% defevereiro a dezembro de 2000). Os créditos tributários referem-se, principalmente, às diferençastemporárias entre o resultado contábil e fiscal e sobre prejuízos fiscais.



04. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (R$ mil)2001 2000

Aplicações no Mercado Aberto 47.930 114.656Posição Bancada 46.899 114.656

Notas do Banco Central 46.899Outros - 114.656

Posição Financiada 1.031 -Letras do Tesouro Nacional 1.031 -

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 364.855 106.788Moedas Estrangeiras 44.088 -Moeda Nacional 320.767 106.788

Total 412.785 221.444

2001 2000

Carteira Própria 135.298 577.585Títulos de Renda Fixa 114.880 576.218

Notas do Banco Central - 14.468Letras do Tesouro Nacional - 1.558Notas do Tesouro Nacional 2.816 55.528Títulos da Dívida Agrária 4.135 7.184Debêntures 89.410 99.464Letras Hipotecárias 18.304 -Aplicações de TVM no Exterior - 274.100Créditos Securitizados - 122.918Outros 215 998

Títulos de Renda Variável 20.418 1.367Ações de Cias. Abertas 20.184 522Cotas de Fundos de Renda Variável 234 845

Vinculados a Compromissos de Recompra 1.706.956 2.032.743Letras Financeiras do Tesouro 519 155.007Letras do Tesouro Nacional - 223.926Notas do Tesouro Nacional 115.351 110.520Notas do Banco Central 1.591.086 1.543.290

Vinculados a Negociação e Interm. de Valores 334 2.874Compras a Termo a Receber - Ativos Financeiros e Mercadorias 334 1.896Prêmios de Opções a Exercer - 978

Vinculados ao Banco Central do Brasil 5.603 -Notas do Tesouro Nacional 5.603 -

Vinculados a Prestação de Garantias 212.853 270.621Notas do Banco Central 41.728 107.543Letras do Tesouro Nacional 49.793 68.479Notas do Tesouro Nacional 119.209 66.101Letras Financeiras do Tesouro 2.123 28.498

Moedas de Privatização 62.920 -(Provisões para Desvalorizações) (9.626) (12.197)Total 2.114.338 2.871.626




O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Pagamentos e Recebimentos a Liquidar,representado, basicamente, por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posiçãoativa e passiva) e Créditos Vinculados representados, basicamente, por depósitos efetuados no BACENpara cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista e operações de câmbio.

07. Carteira de Crédito e Provisão para Perdas (R$ mil)


(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de Outras Obrigações.(2) Outros Créditos compreendem, principalmente, devedores por compra de valores e bens e rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos

de exportação.



2001 2000

Operações de Crédito 685.155 1.281.524Empréstimos e Títulos Descontados 486.651 62.681Financiamentos 198.504 1.218.843

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio(1) 3.306 15.423Outros Créditos (2) 6.274 245.402Total 694.735 1.542.349

2001 2000

Setor PrivadoIndústria 216.041 205.638Comércio 70.978 31.484Instituições Financeiras 104.637 987.752Serviços e Outras Atividades 300.056 309.791Pessoa Física 3.023 7.684

Total do Setor Privado 694.735 1.542.349Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (48.186) (122.716)Total 646.549 1.419.633

2001 2000

Saldos em 01 de Janeiro 122.716 164.049Constituição (Reversão) de Provisão no Período (29.498) (36.410)Baixas do Período (45.032) (77.743)

Saldos em 31 de dezembro 48.186 122.716Créditos Recuperados no período 2.258 20.619

d. Composição da Carteira de Crédito e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosadistribuída pelos correspondentes níveis de risco ( Res. CMN n° 2682 / 99)

Carteira

2001 2000Níveis de Risco Provisão Provisão Provisão

Requerida Total Requerida Total RequeridaAA - 623.099 - 1.106.322 -A 0,5% 20.700 103 307.479 1.537B 1,0% 1.989 19 324 3C 3,0% 101 3 945 28D 10,0% 45 4 749 75E 30,0% 1.027 308 83 25F 50,0% 33 16 12.501 6.251G 70,0% 26 18 4.534 3.175H 100,0% 47.715 47.715 109.412 109.412

Totais 694.735 48.186 1.542.349 120.506Provisão Adicional - - - 2.210Provisão Contábil - 48.186 - 122.716

Do total da carteira de créditos, R$ 645.599 correspondem a operações com parcelas vencidas e a vencer.


08. Carteira de Câmbio (R$ mil)


2001 2000

AtivoCâmbio Comprado a Liquidar 8.555 40.815Direitos sobre Venda de Câmbio 110 -Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (110) -Outros 3.461 5.606


Câmbio Vendido a Liquidar 110 -Obrigações por Compra de Câmbio 3.943 37.796Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (3.306) (15.423)Outros (103) -

Total do Passivo 644 22.373Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação - 157

2001 2000

AtivoSwap - Diferenciais a Receber 117.475 173.867Operações com Ativos Financeiros a Liquidar 12.796 8.483Devedores Conta Liquidação Pendentes - 401Aplicações Interfinanceiras de Terceiros a Resgatar 97 5.064Outros Devedores - CETIP 7.435 -Ajuste Operação Mercado a Termo 7.976 -Outros - 310


Credores Conta Liquidação Pendentes 1.644 -Swap - Diferenciais a Pagar 156.865 131.557Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 4.802 3.209Credores por Empréstimos de Ações 13.681 -Prêmios de Opções Lançadas - 1.319Obrigações por Compra de Ações - 121.914Outras Obrigações 377 3.894

Total do Passivo 177.369 261.893

10. Outros Créditos e Outras Obrigações (R$ mil)

a. Outros Créditos - Rendas a Receber

Referem-se, basicamente, a dividendos a receber de controladas, no valor de R$ 141.207 (2000 – Serviçosprestados a receber, no valor de R$ 360) .



b. Outros Créditos - Diversos

c. Outras Obrigações - Diversas


11. Outros Valores e Bens (R$ mil)

Referem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos, basicamente, por imóveis e veículosrecebidos em dação de pagamento no valor de R$ 32.541 (2000 – R$ 32.585).

12. Dependência no Exterior (R$ mil)

A posição financeira resumida da Dependência no Exterior (Grand Cayman), convertida à taxa de câmbiovigente na data do balanço e incluída nas demonstrações contábeis do banco, compreende:

2001 2000

Créditos Tributários 73.333 105.278IR sobre Diferenças Temporárias Provisão para Créditos 15.604 31.512CS sobre Diferenças Temporárias Provisão para Créditos 5.618 11.344IR sobre Diferenças Temporárias - Outras 14.260 15.794CS sobre Diferenças Temporárias - Outras 6.577 9.202IR sobre Prejuízos Fiscais 14.272 20.049Contribuição Social a Compensar 17.002 17.377

Impostos e Contribuição Social a Compensar 4.408 4.359Devedores por Compra de Valores e Bens 2.824 3.957Títulos e Créditos a Receber - 20.854Devedores por Depósitos em Garantia 22.514 23.334Outros Créditos 9.989 13.208Total 113.068 170.990

2001 2000Provisão para Pagamentos a Efetuar (Férias e Outros) 11.353 17.483Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos 45.317 44.412Provisão para Passivos Contingentes 26.553 35.755Outras Obrigações 9.855 5.693Total 93.078 103.343

2001 2000

AtivoCirculante e Realizável a Longo Prazo 49.708 717.067


Circulante e Exigível a Longo Prazo 4.891 702.251Resultado de Exercícios Futuros - 474Patrimônio Líquido 44.817 14.342

Total do Passivo 49.708 717.067Lucro Líquido (Prejuízo) do Exercício 27.798 (4.334)

Créditos tributários correspondentes à contribuição social no montante de R$ 17.002 (2000 – R$ 17.377)estão consignados à alíquota de 18,0% sobre as bases de cálculo, amparados pelas disposições estabelecidasna Medida Provisória nº 2158-35, de 24 de agosto de 2001 (EC n° 32/2001-art.2°).


13. Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (R$ mil)

São representados por recursos captados com a colocação de títulos no exterior para aplicação local comvencimento até o ano de 2005, sujeitos a encargos financeiros que variam de 8,3% a 10,7% a.a. (2000 –8,3% a 10,4% a.a.), assim discriminados:


São representadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados a aplicação em operaçõescomerciais de câmbio para compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras deexportação, pré-financiamento à exportação e importação e outros empréstimos, cujos vencimentos vãoaté o ano de 2002, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida dejuros que variam de 3,0% a 7,5% a. a., assim discriminadas:

15. Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias (R$ mil)


16. Patrimônio Líquido (R$ mil)

a. Capital Social

O capital social, inteiramente realizado, é composto de 4.949.470 mil ações nominativas escriturais, semvalor nominal, assim demonstradas:

2001 2000

Certificados de Depósitos - 16.961Notes (Bonds) 1.059.690 967.431Total 1.059.690 984.392

2001 2000

Obrigações em Moeda EstrangeiraImportação 8.271 16.400Outras Linhas de Crédito 93.804 497.032

Total 102.075 513.432

2001 2000

Impostos e Contribuições a Recolher 3.125 1.788Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 11.104 -Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 1.375 -Provisão para Riscos Fiscais 8.593 8.593Provisão para Imposto de Renda Diferido 17.272 32.805Total 41.469 43.186






b. Dividendos

Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25,0% do lucro líquido decada exercício, ajustado de acordo com a legislação. As ações preferenciais sem direito a voto garantema seus portadores um dividendo mínimo, não-cumulativo, de 6,0% sobre o capital representado poressas ações, mesmo que este seja superior ao dividendo mínimo obrigatório.


As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de riscoda estrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0,0 a 300,0%, conforme Resolução nº2099/94 do Conselho Monetário Nacional e disposições complementares. O Conglomerado FinanceiroSantander, cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil, está enquadrado no referido limite operacional,apresentando um índice de 14,7% de patrimônio em relação aos ativos ponderados (2000 – 15,2%).

18. Transações entre Partes Relacionadas (R$ mil)


(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)

Disponibilidades 1 - 5.725 -Aplicações em Operações Compromissadas 47.930 (333) - 12.821Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 445.209 40.465 677.308 122.262Títulos e Valores Mobiliários 388 4.776 - 1.281Rendas a Receber - Dividendos 141.177 11.768 - -Financiamentos 67.619 116.844 - -Negociação e Intermediação de Valores 115.522 287.246 41.331 87.192Valores a Receber de Sociedades Ligadas 373 - - 1.073Depósitos à Vista (41) - (1.350) -Depósitos Interfinanceiros (120.488) (38.443) (106.184) (1.188)Depósitos de Poupança - - (192) -Depósitos a Prazo - - - (387)Captação no Mercado Aberto (1.662.358) (293.902) (1.951.200) (123.151)Negociação e Intermediação de Valores (23.629) (293.632) (164.386) (123.304)Debêntures - - - (439)Obrigações em Moeda Estrangeira (92.815) (5.358) (1.334.385) (139.622)Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no exterior - (3.577) - -Valores a Pagar Sociedades Ligadas - - - (2.094)


19. Participações em Coligadas e Controladas (R$ mil)

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21. Outras Receitas Operacionais (R$ mil)

22. Outras Despesas Operacionais (R$ mil)


2001 2000

Depreciações e Amortizações 2.017 7.925Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 2.925 9.361Aluguéis 28 651Comunicações 1.334 14.063Transportes e Viagens 1.723 4.017Processamento de Dados 11.432 27.931Manutenção e Conservação de Bens 2.509 2.790Indenizações Trabalhistas - 361Outras 2.668 6.729Total 24.636 73.828

2001 2000

Reversão de Provisões Operacionais 38.842 39.854Variação Cambial 1.413 17.011Recuperação de Encargos e Despesas 1.307 1.606Resultado de Operações a Termo - 1.335Confissão de Dívida - 1.647Juros Recebidos 16.429 -Outras 1.268 27.510Total 59.259 88.963

2001 2000

Descontos Concedidos 479 4.267Financiamento de Moedas de Privatização 7.736 5.906Obrigação por Compra de Posição - 11.320Resultado de Operação a Termo - 7.378Desvalorização de Empréstimos de Ações 7.850 1.493Outras 3.472 9.040Total 19.537 39.404

2001 2000

Lucro (Prejuízo) na Alienação de Investimentos - 151Lucro (Prejuízo) na Alienação de Valores e Bens - (18.706)Reversão (Despesas) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (7.286) (11.284)Outras Receitas (Despesas) (4.820) (807)Total 2.466 (30.646)



Os saldos ativos e passivos decorrentes de operações de swap estão apresentados na Nota 9 nas rubricasnegociação e intermediação de valores.Os saldos ativos e passivos decorrentes de operações de futuros estão apresentados na Nota 9 nas rubricasoperações com ativos financeiros a liquidar.Os valores nominais dos instrumentos financeiros registrados em contas de compensação resumem-secomo segue:

(1) Para a posição de swaps, o valor de referência equivale ao valor originalmente destacado no contrato, acrescido dos correspondentes encargos apropriados até as datasdos balanços.Para a posição de futuros, o valor de referência equivale ao PU de ajuste do último dia do exercício multiplicado pela quantidade de contratos em aberto na mesma data.Os contratos de futuros e swap têm seus vencimentos, basicamente, em até um ano.

Valor de Referência (“notional”) (1)

2001 2000

Contratos de SwapPosição Ativa 2.334.733 5.369.509

Taxa de juros prefixada em moeda local 134.530 2.322.384Taxa de juros prefixada em moeda estrangeira 217.877 729.820Taxa de juros pós-fixada – CDI 1.417.806 1.777.664Índice de preço 564.520 539.641

Posição Passiva 2.374.123 5.327.199Taxa de juros prefixada em moeda local 83.302 1.396.730Taxa de juros prefixada em moeda estrangeira 1.868.598 1.438.454Taxa de juros pós-fixada – CDI 328.103 1.504.912Índice de preço 94.120 987.103

Contratos de FuturosPosição Comprada

Cupom cambial – DDI 23.164 409.785Taxa de juros em moeda local – DI1 e DIA 103.655 158.331Dólar – Dol - 74.442

Posição VendidaCupom cambial – DDI 747.483 1.477.973Taxa de juros em moeda local – DI1 e DIA 226.862 1.154.097Dólar – Dol 577.631 -

Contratos de Empréstimos de Ações 91.100 145.581

25. Resultado Extraordinário (R$ mil)

Foi classificado como resultado extraordinário o resultado de equivalência patrimonial da controladaSantander Holding Ltda. no montante de R$ 7.462.052, gerado pelo processo de reestruturação societáriadescrito na Nota 1, a fim de possibilitar a adequada análise das demonstrações contábeis do exercício.

26. Incorporação da Meridional Holding Ltda. (R$ mil)

Os atos societários da incorporação da Meridional Holding Ltda., anteriormente denominada MeridionalAdministradora de Cartões de Crédito Ltda., estão baseados em laudo de avaliação patrimonial, quetomou por base o valor patrimonial contábil do acervo líquido da Meridional Holding Ltda., em 28 de junhode 2001. As variações patrimoniais ocorridas após 31 de maio de 2001 estão refletidas nas demonstraçõescontábeis da incorporadora.



27. Outras Informações (R$ mil)

a. As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,atingiram o valor de R$ 142.786 (2000 – R$ 134.387).

b. O valor total de recursos de terceiros administrados pelo Banco Santander S.A. é de R$ 158.940(2000 – R$ 388.543.).


O Banco Central do Brasil, pelas Circulares nos 3068 de 08/11/01 e 3082 de 30/01/02, estabeleceu novoscritérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e derivativos. Os efeitos decorrentesdessas novas práticas estão sendo avaliados e deverão ser adotados a partir de junho de 2002.

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo 32Disponibilidades 27Outros Créditos 5

Permanente 9.593.134Investimentos – Santander Holding Ltda. 9.593.134

Total do Ativo 9.593.166

PassivoCirculante e Exigível a Longo Prazo 20

Outras Obrigações 20Patrimônio Líquido 9.593.146

Capital Social 9.574.919Lucros Acumulados 18.227

Total do Passivo 9.593.166

Demonstração de ResultadoReceitas Operacionais 18.166Resultado Operacional 18.166Resultado Não-Operacional 56Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 18.222Imposto de Renda e Contribuição Social (301)Lucro Líquido do Período 17.921

Os principais saldos da Meridional Holding Ltda. resumem-se como segue:

Parecer dos Auditores IndependentesBanco Santander Meridional S.A.


Banco Santander Meridional S.A.Balanço Patrimonial - R$ mil - 31 de Dezembro 2001

Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial Ativo Ativo Ativo Ativo Ativo

2001 2000

Circulante e Realizável a Longo Prazo 2.718.738 3.201.917Disponibilidades 86.749 38.506Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 35.707 990.693

Aplicações no Mercado Aberto - 4.003Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 35.707 986.690

Títulos e Valores Mobiliários 492.773 294.668Carteira Própria 139.964 218.226Vinculados a Compromissos de Recompra 83.952 26.048Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores

Vinculados ao Banco Central 130.398 54.181Moedas de Privatização 2.366 -Vinculados a Prestação de Garantias 139.874 -

(Provisões para Desvalorizações) (3.781) (3.787)Relações Interfinanceiras 116.504 144.851

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 571 926Créditos Vinculados

Depósitos no Banco Central 115.932 143.439Sistema Financeiro da Habitação - 466

Correspondentes 1 20Relações Interdependências 1.396 -

Transferências Internas de Recursos 1.396 -Operações de Crédito 612.216 512.530

Operações de CréditoSetor Privado 710.044 556.422

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (97.828) (43.892)Outros Créditos 1.070.016 922.039

Créditos por Avais e Fianças Honrados 29 29Carteira de Câmbio 65.497 61.300Rendas a Receber 12.276 5.811Negociação e Intermediação de Valores 10.759 952Diversos 991.721 890.022(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (10.266) (36.075)

Outros Valores e Bens 303.377 298.630Investimentos Temporários 274.748 274.748Outros Valores e Bens 46.227 38.886(Provisões para Desvalorizações) (18.674) (16.854)Despesas Antecipadas 1.076 1.850

Permanente 265.972 469.579Investimentos 154.516 351.077

Participações em Coligadas e Controladasno País 149.130 311.006no Exterior 3.639 38.346

Outros Investimento 8.424 8.402(Provisões para Perdas) (6.677) (6.677)



Total do Ativo 2.984.710 3.671.496



Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial Passivo Passivo Passivo Passivo Passivo

2001 2000

Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 2.169.521 2.905.027Depósitos 1.505.054 1.441.689

Depósitos à Vista 118.165 162.906Depósitos de Poupança 551.789 637.345Depósitos Interfinanceiros 457.277 157.224Depósitos a Prazo 377.823 484.214

Captações no Mercado Aberto 81.363 25.819Carteira Própria 81.363 25.819

Relações Interfinanceiras 714Recebimentos e Pagamentos a Liquidar - 401Correspondentes - 313

Relações Interdependências 11.258 388Recursos em Trânsito de Terceiros 11.258 388

Obrigações por Empréstimos 80.076 68.796Empréstimos no Exterior 80.076 68.796

Obrigações por Repasses no País - Instituições Oficiais 36.043 38.424BNDES 8.004 11.461FINAME 28.039 26.963

Outras Obrigações 455.727 1.329.197Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.521 3.553Carteira de Câmbio 29.491 12.037Fiscais e Previdenciárias 221.665 236.168Negociação e Intermediação de Valores 308 1.432Diversas 202.742 1.076.007

Resultados de Exercícios Futuros 7 100Resultados de Exercícios Futuros 7 100

Patrimônio Líquido 815.182 766.369Capital:

De Domiciliados no País 37.080 37.080De Domiciliados no Exterior 1.163.385 1.163.385

Reservas de Capital - 239Lucro/(Prejuízos) Acumulados (385.283) (434.335)

Total do Passivo 2.984.710 3.671.496


Demonstração do Resultado2001 2000

Receitas da Intermediação Financeira 429.597 384.517Operações de Crédito 255.440 190.187Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 134.021 176.658Resultado de Operações de Câmbio 32.417 9.366Resultado das Aplicações Compulsórias 7.719 8.306

Despesas da Intermediação Financeira (270.811) (190.467)Operações de Captação no Mercado (165.530) (162.697)Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses (33.039) (13.568)Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (72.242) (14.202)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 158.786 194.050Outras Receitas (Despesas) Operacionais (32.278) (266.107)

Receitas de Prestação de Serviços 81.657 85.892Despesas de Pessoal (178.767) (174.435)Outras Despesas Administrativas (153.960) (225.353)Despesas Tributárias (24.148) (17.869)Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 35.193 (196.908)Outras Receitas Operacionais 313.113 360.796

Outras Despesas Operacionais (105.366) (98.230)

Resultado Operacional 126.508 (72.057)

Resultado Não-Operacional 22.439 (2.156)

Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações 148.947 (74.213)

Imposto de Renda e Contribuição Social 62.954 66.323Lucro (Prejuízo) Antes do Resultado Extraordinário 211.901 (7.890)Resultados Extraordinários (Nota 23) (163.088) -

Lucro Líquido (Prejuízo) 48.813 (7.890)N.º de ações 15.645.922.000 15.645.922.000

Lucro Líquido (Prejuízo) por lote de mil ações: R$ 3 (1)



01. Contexto Operacional e Reestruturações Societárias (R$ mil)

O Banco Santander Meridional S.A. opera como banco múltiplo e desenvolve suas operações por intermédiodas carteiras comercial, de câmbio, de investimento, de crédito e financiamento e de crédito imobiliário. Asoperações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente nomercado financeiro.

Reestruturações Societárias

a.Incorporação da Santander Investment Serviços Ltda. - Em janeiro de 2000, o Santander Central HispanoS.A. (Espanha), por intermédio da Santander Investment Serviços Ltda. (SIS), firmou contrato de comprae venda do Banco Meridional S.A. com a Bozano, Simonsen Financial Holdings. A diferença entre o valorpago e o valor patrimonial, no montante de R$ 854.550, foi contabilizada como ágio na aquisição deinvestimentos da SIS, tendo como fundamento a expectativa de rentabilidade futura, sendo esse ágioreclassificado para o ativo diferido da controlada, por ocasião da incorporação da mesma pelo BancoSantander Meridional S.A., ocorrida em 30 de novembro de 2000, tendo como data-base 01 denovembro de 2000, sendo os principais saldos incorporados, avaliados segundo seus valores patrimoniais,como segue:

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 581.849

Investimentos em Controlada 1.547.276

Outros Ativos 507

Total Ativos 2.129.632

Provisão para Ágio (1) 854.550

Provisão para Despesas Contratuais 355.028

Outros Passivos Circulantes e Exigíveis a Longo Prazo 227.328

Patrimônio Líquido 692.726

Total de Passivos 2.129.632

(1) A administração da Santander Investment Serviços Ltda. reconheceu provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas da controladoraBanco Meridional S.A., no montante integral do ágio. Tal provisão foi, por ocasião da incorporação, transferida para conta redutora do ativo diferido, sendo que a reversãodessa provisão será realizada proporcionalmente à amortização do ativo diferido que a originou.

b. Incorporação da Meridional Holding Ltda. pelo Banco Santander S.A. - O Banco Santander MeridionalS.A., por possuir participação minoritária no Banco Santander S.A., reconheceu no resultado do primeirosemestre de 2001 os efeitos do resultado extraordinário auferido por essa investida. Tais efeitosforam classificados na rubrica Resultados Extraordinários e são decorrentes da reestruturação societáriadescrita a seguir:

Em 29/05/2001, o Santander Central Hispano S.A. comunicou à Comissão de Valores Mobiliários - CVM,na qualidade de acionista controlador do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, sua decisão deaumentar o capital da Santander Holding Ltda., mediante contribuição da totalidade de ações deemissão do Banespa de sua titularidade. Em decorrência do aporte acima, o SCH passou a deter quotasda Santander Holding Ltda., as quais foram utilizadas para aumentar o capital social da MeridionalHolding Ltda., em 30/05/2001.

Em 29/06/2001, em Assembléia Geral Extraordinária, os Acionistas do Banco Santander S.A. aprovarama incorporação da controlada Meridional Holding Ltda., tendo como data-base 31 de maio de 2001.Como resultado desse evento, o Banco Santander S.A. passou a deter as quotas de emissão da SantanderHolding Ltda., anteriormente detidas pela Meridional Holding Ltda..

Em 12/07/2001, os administradores do Banespa e da Santander Holding Ltda., ambos subsidiárias doBanco Santander S.A., firmaram protocolo de incorporação e instrumento de justificação contemplandoos termos, condições e justificativas da incorporação da Santander Holding Ltda. pela sua controlada

Banco Santander Meridional S.A.Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis - R$ mil31 de Dezembro de 2001


Banespa, os quais foram submetidos à apreciação dos, e aprovados pelos, respectivos acionistas equotistas em 30/07/2001.

Em virtude da incorporação da Santander Holding Ltda. pelo Banespa, na data-base de 30/06/2001, aSantander Holding Ltda. constituiu provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquidodos acionistas da incorporadora no montante de R$ 7.462.068, que está sendo revertidaproporcionalmente à amortização do ágio, fundamentado na expectativa de resultados futuros,preservando dessa forma os direitos relativos à participação nos resultados dos atuais acionistas doBanespa. O registro dessa provisão foi efetuado nos termos do disposto na Circular nº 3.017/2000, doBanco Central do Brasil, e na Instrução n° 319/1999, alterada pela Instrução n° 349/2001, ambas daComissão de Valores Mobiliários.


As demonstrações contábeis do Banco Santander Meridional S.A. foram elaboradas em conformidade coma Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeis do Banco Central do Brasil(BACEN), consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF.

03. Principais Práticas Contábeis (R$ mil)

a. Apuração do ResultadoO regime contábil de apuração do resultado é o de competência.

b. Ativos e Passivos, Circulante e a Longo PrazoSão demonstrados pelos valores de realização e (ou) exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos evariações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro ratadia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos a valor de mercado ou derealização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações decrédito em aberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas e riscos específicosdas carteiras; e na política de avaliação de risco da administração do banco na constituição das provisões,inclusive, exigidas pelas normas e instruções do BACEN.

c. PermanenteDemonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995,e considera:

c.1. InvestimentosOs ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalênciapatrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentosestão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2. ImobilizadoA depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais:edificações 4,0%, instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança10,0%, sistemas de processamento de dados e veículos 20,0%.

c.3. DiferidoOs gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando sereferem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando-se os prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.

O ágio na aquisição de investimentos está sendo amortizado pelo prazo máximo de 10 anos. Noexercício findo em 31 de dezembro de 2001, o ágio relacionado com evento de incorporação e aprovisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas montavam aR$ 761.193 (2000 - R$ 847.429). A amortização do ágio e a respectiva reversão da provisão paraintegridade do patrimônio líquido totalizaram R$ 86.236 (2000 - R$ 7.121).




Foram calculados observando-se a legislação específica, utilizando-se as seguintes alíquotas: Imposto deRenda 15,0%, acrescido do adicional de 10,0% e Contribuição Social 9,0% (12,0% em janeiro e 9,0% defevereiro a dezembro de 2000). Os créditos tributários referem-se, principalmente, às diferençastemporárias entre o resultado contábil e fiscal e sobre prejuízos fiscais .



2001 2000

Aplicações no Mercado Aberto - 4.003Notas do Banco Central - 4.003

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 35.707 986.690Moedas Estrangeiras 5.636 -Moeda Nacional 30.071 986.690

Total 35.707 990.693

2001 2000

Carteira Própria 139.964 218.226Títulos de Renda Fixa 125.190 203.593

Notas do Tesouro Nacional 59.328 10.696Letras Financeiras do Tesouro 1.796 39.393Debêntures 228 36Letras Hipotecárias 63.838 137.946Outros - 15.522

Títulos de Renda Variável 14.774 14.633Ações de Cias. Abertas 3.831 3.966Cotas de Fundos de Renda Variável 10.943 10.667

Vinculados a Compromissos de Recompra 83.952 26.048Letras Financeiras do Tesouro 7.811 4.992Notas do Tesouro Nacional 76.141 21.056

Vinculados ao Banco Central do Brasil 130.398 54.181Letras Financeiras do Tesouro 9.572 46.712Notas do Tesouro Nacional 44.560 7.469Letras do Tesouro Nacional 48.276 -Notas do Banco Central 27.990 -

Vinculados a Prestação de Garantias 139.874 -Letras Financeiras do Tesouro 127.676 -Notas do Tesouro Nacional 12.152 -Outros 46 -

Moedas de Privatização 2.366 -(Provisões para Desvalorizações) (3.781) (3.787)Total 492.773 294.668



O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras - Créditos Vinculados é representado, basicamente, por depósitosefetuados no BACEN para cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, depósitosde poupança e operações de câmbio.

07. Carteira de Crédito e Provisão para Perdas (R$ mil)



2001 2000

Operações de Crédito 710.044 556.422Empréstimos e Títulos Descontados 317.769 367.315Financiamentos 228.616 148.635Financiamentos Rurais e Agroindustriais 65.431 36.822Financiamentos Imobiliários 98.228 3.650

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio(1) 61.404 57.457Outros Créditos (2) 15.437 60.430Total Geral 786.885 674.309

(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de Outras Obrigações.(2) Outros Créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas a receber sobre contratosde câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação.


2001 2000

Setor PrivadoIndústria 135.414 183.357Comércio 70.932 98.017Instituições Financeiras 1.054 -Serviços e Outras Atividades 135.357 141.888Pessoa Física 281.159 208.574Habitacional 97.775 3.651Agricultura 65.194 38.822

Total do Setor Privado 786.885 674.309Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (108.094) (79.967)Total 678.791 594.342

2001 2000

Saldos em 01 de Janeiro 79.967 128.385Constituição do Período 72.242 14.202Saldos Incorporados da SIS - 4.944Baixas do Período (44.115) (67.564)

Saldos em 31 de dezembro 108.094 79.967Créditos Recuperados no Período 943 5.122



d. Composição da Carteira de Crédito e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosadistribuída pelos correspondentes níveis de risco ( Res. CMN n° 2682 / 99)


08. Carteira de Câmbio (R$ mil)2001 2000

AtivoCâmbio Comprado a Liquidar 62.116 59.445Direitos sobre Venda de Câmbio 27.281 11.966Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (26.464) (11.713)Outros 2.564 1.602


Câmbio Vendido a Liquidar 27.274 11.964Obrigações por Compra de Câmbio 63.621 57.580Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (61.404) (57.457)Outros - (50)

Total do Passivo 29.491 12.037Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação 88 1.022

2001 2000

AtivoSwap - Diferenciais a Receber 9.342 949Devedores Conta Liquidação Pendentes - 3Outros Créditos – CETIP 1.417 -

Total do Ativo 10.759 952Passivo

Swap - Diferenciais a Pagar 305 1.432Outras Obrigações - CETIP 3 -

Total do Passivo 308 1.432

Carteira

2001 2000Níveis de Risco Provisão Provisão Provisão

Requerida Total Requerida Total RequeridaAA - 119.995 - 19.435 -A 0,5% 424.002 2.120 499.143 2.495B 1,0% 53.318 533 42.068 421C 3,0% 48.771 1.463 22.715 681D 10,0% 17.029 1.702 7.482 748E 30,0% 13.779 4.133 12.520 3.756F 50,0% 17.146 8.573 4.853 2.426G 70,0% 10.914 7.639 7.453 5.217H 100,0% 81.931 81.931 58.640 58.640

Totais 786.885 108.094 674.309 74.384Provisão Adicional - - - 5.583Provisão Contábil - 108.094 - 79.967

Do total da Carteira de Crédito, R$ 594.487 correspondem a operações com parcelas vencidas e a vencer.


10. Outros Créditos e Outras Obrigações (R$ mil)

a. Outros Créditos - Diversos

(1) O Banco Santander Meridional, na qualidade de sucessor das instituições financeiras que o antecederam, é o patrocinador das caixas assistenciais, plano de complementaçãode aposentadoria e pensões de funcionários associados, constituídas sob a modalidade de benefício definido. O saldo dessa provisão equivale a 100,0% do montante dasobrigações atuariais, definidas por consultor atuarial independente.

As principais premissas atuariais utilizadas nos referidos cálculos são:

Taxa de juros: 12,0%

Tábua de Mortalidade: UP-84 (agravada em 1 ano)(2) Os valores a pagar a sociedades ligadas no ano de 2000 correspondem, principalmente, à compra a prazo de participação na Embraer - Empresa Brasileira de AeronáuticaS.A. O valor foi atualizado pela TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo), até 28 de maio de 2001, quando foi liquidado com deságio de R$ 91.849, representativo do ajuste a valorpresente do débito, considerando-se as taxas de juros futuras praticadas em condições normais de mercado na data da liquidação antecipada.

2001 2000

Créditos Tributários 393.271 283.840IR sobre Diferenças Temporárias Provisão para Créditos 36.918 33.902CS sobre Diferenças Temporárias Provisão para Créditos 13.291 12.205IR sobre Diferenças Temporárias 91.268 21.203CS sobre Diferenças Temporárias 60.845 40.403IR sobre Prejuízos Fiscais 152.372 176.127Contribuição Social a Compensar 38.577 -

Impostos e Contribuição Social a Compensar 2.640 40.241Pagamentos a Ressarcir 149.897 33.010Devedores por Compra de Valores e Bens 13.190 15.519Títulos e Créditos a Receber - 6.194Cessão de Créditos 12.081 16.709Valores a Receber de Sociedades Ligadas 1.104 1.633Devedores por Depósitos em Garantia 390.426 430.605Adiantamentos de Numerários para Caixas Eletrônicos 16.132 51.734Outros Créditos 12.980 10.537Total 991.721 890.022

Créditos tributários correspondentes à contribuição social no montante de R$ 38.577 estão consignados àalíquota de 18,0% sobre as bases de cálculo, amparados pelas disposições estabelecidas na Medida Provisórianº 2158-35, de 24 de agosto de 2001 (EC n° 32/2001 - art.2°).

b. Outras Obrigações - Diversas2001 2000

Provisão para Caixas Assistenciais (1) 109.568 179.367

Provisão para Pagamentos a Efetuar (Férias e Outros) 28.410 31.868

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (2) - 700.747

Provisões Trabalhistas 27.994 95.476

Provisões para Outros Passivos Contingentes 14.464 10.649

Cheques Administrativos 4.768 18.973

Obrigações por Convênios Oficiais 917 6.422

Obrigações por Serviços Prestados 2.330 8.168

Outras Obrigações 14.291 24.337

Total 202.742 1.076.007



11. Outros Valores e Bens (R$ mil)

a. Investimentos Temporários - Referem-se à participação no capital da Bozano, Simonsen CentrosComerciais S.A., avaliada ao custo, no valor de R$ 274.748 (2000 - R$ 274.748), transferido do AtivoPermanente - Investimentos, devido à existência de opção de compra e venda dessa participação pelaBozano, Simonsen Financial Holdings Ltd.

b. Outros Valores e Bens - Referem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos, basicamente,por imóveis e veículos recebidos em dação de pagamento no valor de R$ 45.569 (2000 - R$ 22.033).


São representadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados à aplicação em operaçõescomerciais de câmbio para compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras deexportação, pré-financiamento a exportação e importação e outros empréstimos, cujos vencimentos vãoaté o ano de 2002, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida dejuros que variam de 2,7% a 6,0% a.a (2000 - 7,1% a.a. a 8,0% a.a.), assim discriminadas:

13. Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias (R$ mil)


As provisões para contingências decorrentes de riscos fiscais, trabalhistas e outros passivos são dimensionadascom base na opinião de nossos consultores jurídicos e de escritórios técnicos especializados e consideradassuficientes para cobrir eventuais perdas decorrentes de decisões judiciais.

14. Patrimônio Líquido

a. Capital Social

O capital social, inteiramente realizado, é composto de 15.645.922 mil ações nominativas escriturais,sem valor nominal, assim demonstradas:

2001 2000Obrigações em Moeda Estrangeira

Exportação 42.010 50.808

Importação 4.329 9.841

Outras Linhas de Crédito 30.574 3.155

Outras Obrigações – Taxas Flutuantes 3.163 4.992

Total 80.076 68.796

2001 2000

Impostos e Contribuições a Recolher 7.708 5.691Provisão para Riscos Fiscais: 206.057 230.477

Impostos e Contribuições sobre Lucros 164.485 164.485IR sobre Ganhos de Capital 24.421 48.841Outros 17.151 17.151

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 1.339 -Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 6.561 -

Total 221.665 236.168

Em milhares de açõesOrdinárias Preferenciais Total

De domiciliados no País - 483.277 483.277De domiciliados no Exterior 9.965.459 5.197.186 15.162.645Total 9.965.459 5.680.463 15.645.922


b. Dividendos

Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25,0% do lucro líquido decada exercício, ajustado de acordo com a legislação. Às ações preferenciais, sem direito a voto, é garantidoum dividendo mínimo nunca inferior ao concedido às ações ordinárias.


As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de riscoda estrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0,0 a 300,0%, conforme Resolução nº2099/94 do Conselho Monetário Nacional e disposições complementares. O Conglomerado FinanceiroSantander, cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil, está enquadrado no referido limite operacional,apresentando um índice de 14,7% de patrimônio em relação aos ativos ponderados (2000 - 15,2%).

16. Transações entre Partes Relacionadas (R$ mil)


(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)

Disponibilidades - - 5.093 -Aplicações em Operações Compromissadas - 2.268 4.003 7.035Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 30.071 44.112 633.422 3.378Títulos e Valores Mobiliários 63.838 1.941 127.110 21.496Relações Interfinanceiras - - 1.512 -Câmbio Comprado a Liquidar 2.134 - - -Direitos sobre Venda de Câmbio 813 - - -Dividendos a Receber 2.012 1.456 - -Negociação e Intermediação de Valores 8.591 8.032 1.371 1.587Valores a Receber de Sociedades Ligadas 1.104 - 700.569 67.035Depósitos à Vista (1.468) - (307) -Depósitos Interfinanceiros (457.277) (39.167) (509.486) (78.455)Depósitos a Prazo (76.877) (11.269) - -Captação no Mercado Aberto (33.808) (5.307) (5.001) (12.794)Negociação e Intermediação de Valores - (496) (11) (497)Câmbio Vendido a Liquidar (26.327) - - -Obrigações em Moeda Estrangeira (2.136) - (33) -Deságio na Liquidação de Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (Nota 19) - 91.849 - -Valores a Pagar a Sociedades Ligadas - (25.349) (1.950) (9.832)



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2001

17. Participações em Coligadas e Controladas (R$ mil)



19. Outras Receitas Operacionais (R$ mil)

(1) Em 2001, as principais reversões de provisões operacionais referem-se à provisão para riscos fiscais, no valor de R$ 16.658, relativa ao ganho de ações fiscais, reavaliaçãode riscos fiscais e provisão para caixas assistenciais, no valor de R$ 69.799, conforme laudo do atuário independente (Nota 10-a).(2) No ano de 2000, com o objetivo de registrar compromissos contratuais discriminados no contrato de compra e venda citado na Nota 1 - a, a administração da SantanderInvestment Ltda. constituiu certas provisões em suas demonstrações contábeis, registradas na rubrica Provisão para Despesas Contratuais. Subseqüentemente à incorporação,a parcela dessas provisões relacionada às controladas foi revertida nas demonstrações contábeis do banco, sendo seus efeitos registrados na rubrica Reversão de ProvisõesOperacionais e constituída diretamente nas demonstrações contábeis das controladas que originaram tais obrigações contratuais. Conseqüentemente, os efeitos dessasconstituições foram refletidos na demonstração do resultado do banco, daquele exercício, na rubrica Resultado de Equivalência Patrimonial.(3) Deságio apurado na liquidação de operação da compra a prazo de participação na Embraer - Empresa Brasileira de Aeronáutica S.A., representativo do ajuste a valorpresente do débito, considerando as taxas de juros futuras praticadas em condições normais de mercado na data da liquidação antecipada.

2001 2000Depreciações e Amortizações 14.420 10.089

Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 28.677 52.383

Propaganda e Publicidade 9.199 32.918

Promoções e Relações Públicas 4.539 2.499

Serviços do Sistema Financeiro 5.300 2.529

Aluguéis 4.215 7.519

Comunicações 9.352 9.310

Transportes e Viagens 22.653 17.249

Processamento de Dados 26.955 16.657

Manutenção e Conservação de Bens 11.474 14.354

Serviços de Segurança e Vigilância 5.031 5.842

Pagamento de Indenizações Trabalhistas - 41.518

Outras 12.145 12.486

Total 153.960 225.353

2001 2000Reversão de Provisões Operacionais (1)(2) 125.600 332.108

Variação Monetária sobre Ativos 21.895 4.043

Recuperação de Encargos e Despesas 18.638 13.820

Dividendos e Bonificações 26.955 -

Deságio na Liquidação de Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (3) 91.849 -

Outras 28.176 10.825

Total 313.113 360.796

20. Outras Despesas Operacionais (R$ mil)2001 2000

Provisões Operacionais 38.034 15.201

Atualização Valores a Pagar a Sociedades Ligadas 25.349 67.035

Descontos Concedidos 18.226 3.535

Comissões Pagas 2.101 -

Concessão CPMF e IOF 1.147 -

Tecnologia Bancária 1.387 -

Despesas Judiciais e Cartorárias 685 263

Outras 18.437 12.196

Total 105.366 98.230




(1) Refere-se à reversão de provisão pela eliminação de riscos fiscais relacionada a imposto de renda.


Os valores nominais dos instrumentos financeiros registrados em contas de compensação resumem-secomo segue:

Os contratos de futuros, opções e swap têm seus vencimentos, basicamente, em até um ano.

2001 2000Prejuízo na Alienação de Investimentos - (1.926)

Lucro (Prejuízo) na Alienação de Valores e Bens 2.103 (11.150)

Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (14.080) (696)

Reversão de Provisão para Perdas 11.356 11.049

Reversão de Provisão para Contingência Fiscal (1) 24.421 -

Outras Receitas (Despesas) (1.361) 567

Total 22.439 (2.156)

Valor Global Posição LíquidaPosição Ativa 2001 2000 2001 2000

Contratos de Swap 102.398 95.216 56.710 57.721

Moeda Estrangeira 19.157 14.700 - -

Índice 3.989 1.185 776 -

Mercado Interfinanceiro 76.962 18.300 55.934 -

Prefixados 2.290 61.031 - 57.721

Posição Passiva

Contratos de Swap 93.360 95.696 47.672 58.201

Moeda Estrangeira 38.831 14.700 19.674 -

Índice 3.213 1.200 - 15

Mercado Interfinanceiro 21.028 76.486 - 58.186

Prefixados 30.288 3.310 27.998 -

23. Resultado Extraordinário (R$ mil)

Foram classificados como Resultado Extraordinário os eventos resultantes da reestruturação societáriadescrita na Nota 1, a fim de possibilitar a adequada análise das demonstrações contábeis do exercício,assim resumidos:

(1) Corresponde ao ganho de capital sobre a variação no percentual de participação no capital do Banco Santander S.A..(2) Refere-se ao efeito da provisão para manutenção da integridade do patrimônio dos acionistas da incorporadora constituída na Santander Holding Ltda., decorrente do

protocolo de incorporação e instrumento de justificação da incorporação da Santander Holding Ltda. pela sua controlada Banespa, firmado em 12/07/01.

24. Outras Informações (R$ mil)

a. As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,atingiram o valor de R$ 23.700 (2000 - R$ 13.536).

b. O valor total de recursos de terceiros administrados pelo banco, registrado em contas de compensação,é de R$ 32.497 (2000 - R$ 31.967).


O Banco Central do Brasil, com as Circulares nos 3068 de 08/11/01 e 3082 de 30/01/02, estabeleceu novoscritérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e derivativos. Os efeitos decorrentesdessas novas práticas estão sendo avaliados e deverão ser adotados a partir de junho de 2002.

2001

Ganho de capital (1) 81.988

Equivalência patrimonial sobre o Banco Santander S.A. (2) (245.076)

Total (163.088)


I www.santander.com.br II www.banespa.com.br I

Tel: +55 11 5538-8791

Fax: +55 11 5538-8754

RELAÇÕES COM MERCADO

Rua Amador Bueno, 474 - 4º AndarSão Paulo, SP Brasil 04752-000

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INFORME ANUAL 2001 - Santander Brasil · 25 37 43 Aos Nossos Acionistas Dados Relevantes Carta do Presidente Comissão Executiva País ... Alguns resultados extraordinários no