Junho, 2003

2 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Overview

• Operadora integrada– 15,0 milhões de linhas fixas em serviço (Março/03)– 2,0 milhão de clientes na telefonia móvel (Junho/03)

• Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP– 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes– 40% PIB Brasileiro– Mais de 24 milhões de domicílios

• Liderança no Serviço Local Região I (partic. de mercado 98%)

• Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional

• Serviços de Telefonia Móvel – SMP (tecnologia GSM)

• Serviços de Dados, Corporativos e Valor Adicionado

• TNLP4: ação de maior liquidez no mercado brasileiro• TNE: entre os ADRs L.A. de maior liquidez na NYSE/2002

• Free Float: 80% do total das ações

• ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 30% do total de ações

• Valor de Mercado: R$ 13,4 bilhões (Maio/03)

3 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

* 53% das ações ordinárias

TNL – ESTRUTURA ACIONÁRIA

TelemarParticipações S.A.*

Free float

Tele Norte Leste Participações S.A.(TNL)

Free float = 18,9%

Tesouraria = 1,6%

79,5% 100,0%

Norte Leste (TMAR)

Tesouraria

100,0% 100,0%

4 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

TNL – ESTRUTURA ACIONÁRIA

*53% das ações ordinárias

Capital

R$ 4.644 milhões

Tele Norte Leste Participações S.A.

(TNL)

Telemar Participações S.A.*

Free float

17,9% 79,9%

BNDESPar

Fiago

AG Telecom

ASSECA Participações

L.F. Tel

BrasilCap

Brasil Veículos

Lexpart Part.

130.186 m

390.557 m

260.371 m

Ordinárias

Preferenciais

Total

Ações

1/3

2/3

Tesouraria

2,2%

Total de ações emitidas (ex-tesouraria)

381.8 m

5 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

ESTRUTURA ADMINISTRATIVA

Conselho Fiscal

Conselho de

Administração

TNL

Comitê Executivo

Controladoria

Suprimentos

Tesouraria

CFOEstratégia e

Regulamentação

JurídicoPlanejamento

FinanceiroGestão Patrimonial

Relações Públicas

Auditoria Interna

SuperintendenteOi

SuperintendenteTMAR

TMAR

Relações c/ Investidores

Ciclo de Faturamento

6 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

EVOLUÇÃO DA PLANTA DA TELEFONIA FIXA E TAXA DE UTILIZAÇÃO

Linhas em Serviço (LES)

Linhas Instaladas (LI)

*Aquisição da empresa.

Milhões

Julho 1998*

1998 1999 2000 2001 2002 Mar03

7 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

EVOLUÇÃO DOS ACESSOS DE BANDA LARGA(em mil)

Mar/02 Jun/02 Set/02 Dez/02 Mar/03

15%

85%

19%

81%

23%

77%

53%58%

47%42%

90 92 93

120125

Velox (ADSL)

DVI (ISDN)

8 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

REDE: BACKBONE TELEMAR + PEGASUS

Natal

Recife

Maceió

RR

AMPA

MA

AC

RO

MT

MS

RS

PR

SP

MGGO

TO

BA

PI

CE

PBPE

Porto Alegre

Florianópolis

Curitiba

Goiânia

Brasília

SE

São Luís

Rio de Janeiro

Vitória

Salvador

Aracajú

Terezina

Fortaleza

Paracatu

Patrocínio

ES

Belém

RN

AL

Uberlândia

SC

Belo Horizonte

São Paulo

Campinas RJ

AP

Montes Claros

• Cobre 80% do PIB Brasileiro

• Rede de transporte interestadual

• 18.000 km de cabo óptico

• 20 anéis de integração em

18 Estados

• 350 estações satélites remotas

• 8 Hub’s satélites

• DWDM, SDH e IP

9 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Set/02 Out/02 Nov/02 Dez/02 Fev/03Jan/03

80%

20%

78%

22%

78%

22%

80%

20%

79%

21%

78%

22%

502

677

978

1.4011.504

1.624

Pré-pago

Pós-pago

PLANTA MÓVEL – BASE DE ASSINANTES DA Oi(em mil)

Mar/03

78%

22%

1.722

10 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

RECEITA CONSOLIDADA – RECEITA LÍQUIDA(R$ MM)

Oi

244

291

4T02 1T03

TMAR

2.980 3.041

4T02 1T03

TNL

2.785

3.2183.226

4T02 1T03 1T02

11 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

RECEITA CONSOLIDADA – PRINCIPAIS ITENS

Receita Bruta - R$ MM 1T03 % 4T02 % 1T02 %

Trimestre Ano

Telefonia Fixa 4.234 100% 4.034 100% 3.759 100% 5% 13%

Local (ex - VC1) 1.881 44% 1.863 46% 1.644 44% 1% 14%

Fixo Móvel Local (VC1) 711 17% 665 16% 702 19% 7% 1%

Longa Distância (ex - VC2/3) 514 12% 470 12% 342 9% 9% 50%

Fixo Móvel (VC2/3) 152 4% 125 3% 121 3% 22% 26%

Uso da Rede 330 8% 347 9% 426 11% -5% -22%

Dados 271 6% 221 5% 230 6% 23% 18%

Telefones Públicos 196 5% 182 5% 148 4% 8% 32%

Outros 180 4% 161 4% 147 4% 12% 22%

Telefonia Móvel 219 100% 318 100% - - -31% - Serviços 137 63% 76 24% - - 81% -

Assinatura 32 15% 17 5% - - 91% - Chamadas Originadas 52 24% 27 8% - - 93% - Roaming Nac/Internacional 12 6% 7 2% - - 73% - Uso de Rede 35 16% 21 7% - - 68% - Outros Serviços SMP 6 3% 4 1% - - 44% -

Revenda de Aparelhos 82 37% 242 76% - - -66% -

Receita Bruta Total 4.453 100% 4.352 100% 3.759 100% 2% 18%

Telefonia Fixa 4.234 95% 4.034 93% 3.759 100% 5% 13%

Telefonia Móvel 219 5% 318 7% - 0% -31% 0%

Receita Líquida Consolidada 3.218 3.226 2.785 0% 16%

Variação %

12 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Receita Consolidada – Serviço Local

Redução nas linhas médias em serviço e no tráfego

Reajuste na tarifa fixo-móvel em fevereiro

1T03/1T02

1T03/4T02

Aumento das tarifas em Junho/02 e no tráfego (5% ano contra ano)

Redução no tráfego fixo-móvel (campanhas de incentivo para ligações fixo-fixo)

Comentários

+ R$ 67 MM

(+2,5%)

+ R$ 246 MM

(+10,5%)

25

- 4

46

-3

0

64Total

Habilitação

Outros

Fixo-Móvel

Pulsos

Assinatura

1

246

-19

9

96

160

Total

Habilitação

Outros

Fixo-Móvel

Pulsos

Assinatura

13 RJ-

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A-A

AM

MD

D

Intra-Regional: aumento na receita média por minuto (menores promoções/ descontos)

Inter-regional & Internacional: aumento no tráfego e participação de mercado

Fixo-Móvel: aumento no tráfego (CSP 31) e reajuste de tarifa em fevereiro

1T03/1T02

1T03/4T02

Ganho de participação de mercado em todos os serviços (os novos serviços contribuíram com R$ 77 milhões) e aumento de tarifa

+ R$ 71 MM

(+11,9%)

+ R$ 204 MM

(+44,1%)

Comentários

27

71

12

11

10

11

Total

FM (VC2 e 3)

Internacional

Inter-Regional

Inter-Setorial

Intra-Setorial

32

204

24

53

40

56

Total

FM (VC2 e 3)

Internacional

Inter-Regional

Inter-Setorial

Intra-Setorial

Receita Consolidada – Serviço de Longa Distância

14 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

1T03/1T02

1T03/4T02

+ R$ 50 MM

(+22,7%)

+ R$ 41 MM

(+17,8%)

Comentários

Receita Consolidada – Serviço de Dados

14

24

- 4

8

50

8

Total

Outros

Pacotes/ Frame Relay

EILD

SLDD/SLDA

IP

20

12

-12

7

41

14

Total

Outros

Pacotes/ Frame Relay

EILD

SLDD/SLDA

IP

O mercado nacional de dados está crescendo 10% ao ano. A receita de dados da Telemar subiu 17,5% ano contra ano e 22,7% no trimestre impulsionada principalmente por ganhos de market-share decorrentes da aquisição da Pegasus.

Receita com EILD foi impactada pela redução nos preços.

15 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Crescimento na receita de serviços (+89%) parcialmente compensada pela redução na revenda de aparelhos (-66%)

1T03/4T02

- R$ 100 MM

(-31,2%)

Comentários

Receita Consolidada – Serviço de Telefonia Móvel

7

100

15

14

25

-161

Total

Outros

Assinatura

Rem. pelo Uso Rede

Chamadas Originadas

Material de Revenda

16 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO DA Oi – 1T03

21%34%

74%

79%66%

26%

3T02 4T02 1T03

Aparelhos

Serviços

Receita Líquida (R$ MM) Adições Líquidas (em mil)

366

Market Share/Adições Líquidas no 1T03 *

Banda A+B

44%Oi56%

Market Share da Telefonia Móvel na Região I (Mar03)

* Região I (As adições líquidas da Banda B são estimadas)

314184

10,6%

88,4% Banda A+B

900 321500

Oi

31%20%20%

69%80%80%

3T02 4T02 1T03

Pré-pago

Pós-pago

17 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

DESPESAS OPERACIONAIS CONSOLIDADAS*R$ MM

*Ex depreciação e amortização

1T02

Custo Serv. Prest.

Interconexão

Desp. Comerc.

G&A e outras despesas operac.

4T02

1T03

1.743

4T02

1.9664T02

1T03

1T03

18 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

DESPESAS OPERACIONAIS CONSOLIDADAS - VARIAÇÕES 1T03/ 4T02R$ MM

Justificativa

Custos e Despesas Operacionais - R$ Milhões 1T03 4T02 R$ %

Interconexão 654 587 67 11,4% Reajuste médio de 22% nas tarifas (TUM) em Fevereiro/03

Pessoal 204 229 (25) -10,9%Redução headcount médio de 6,8% (TMAR/ TNL) e Maiores despesas de rescisão contratual no 4T02

Serviços de Terceiros 475 544 (69) -12,7%Menores gastos de manutenção da planta/comissão para os "dealers"/consultorias (Empresarial + Legal + TI)

Materiais 126 290 (164) -56,6% Queda na revenda de aparelhos

Aluguel/Arrend. Merc/Seguros 145 170 (25) -14,7% Redução de aluguel meios na TMAR (aquisição Pegasus)

Publicidade e Propaganda 16 63 (47) -74,6%Menores Campanhas Publicitários no Trimestre (Oi e 31 Global)

PDD e Bx. de Ctas. a Receber 141 122 19 15,6%Ligeiro aumento na inadimplência TMAR e fraudes de cadastro na Oi

Outras Desp. (Receitas), líq. (18) (39) 21 -53,8% Receitas não recorrentes no 4T02

Total 1.743 1.966 (223) -11,3%

* TNL Consolidado - contempla eliminações entre empresas.

VariaçãoTNL*

19 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

QUADRO DE PESSOAL CONSOLIDADO

1998 1999 2000 2002 Mar/03

24.206 24.511

21.090

28.73629.987

Contax

TMAR+Oi

2001

27.471

20 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS% da Receita Bruta

5,6%

4,2%

3,0% 2,8%3,2%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03

21 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Margem EBITDA (%)

EBITDA CONSOLIDADO

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03

R$ MM

Receita Líquida

EBITDA

1T02 1T034T023T022T02

22 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

RESULTADO FINANCEIROR$ MM

Aumento do CDI e do endividamento no 1T03

1T03 4T02

Receita Financeira 123 75

Despesa Financeira (575) (484)

Juros s/ Empréstimos/Debêntures (265) (248)

Variação Monetária e Cambial (Líquida do resultado de Swap)* (149) 23

Amortização de Prêmio com opções, PIS e Confins (34) (127)

Outros (19) (17)

Resultado Financeiro Líquido (452) (409)

Encargos Bancários e Atualização p/Contingências (115)(108)

*Líquido do resultado de operações de swap.

23 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADO

Reversão I.R./ CS no 4T02 (JCP)

R$ Milhões 1T03 4T02

Receita Líquida Operacional 3.218,3 3.226,1

Despesas Operacionais 1.088,9 1.379,2

Custo de Interconexão 653,7 586,8

EBITDA 1.475,7 1.260,0

Depreciação e Amortização 985,1 980,7

EBIT 531,6 260,0

Resultado Financeiro 452,1 409,1

Resultado antes do IR e CS 60,9 (114,2)

Imposto de Renda e CS 113,5 (207,8)

Participação dos Empregados 11,2 98,2

Participação dos Minoritários 48,4 96,1

Lucro Líquido (112,3) (100,7)

Lucro por mil ações (R$) (0,30) (0,27)

24 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

INVESTIMENTO CONSOLIDADOR$ MM

88

453

255

135244

97

243255196 251

5,8%

21,6%

16,5%

13,9%15,8%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03

Telefonia Fixa/Contax Telefonia Móvel Capex/ Receita Líquida

440 386

509

697

185

25 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

POSIÇÃO DA DÍVIDAR$ MM

mar/03 dez/02 mar/02Dívida Total 11.616 10.774 9.361

Curto Prazo 2.053 1.769 1.424 Longo Prazo 9.563 9.006 7.937

(-) Caixa (1.479) (1.513) (1.044) (-) Aplicação Financeira de Longo Prazo (132) (141) - (=) Net Debt 10.005 9.121 8.317

(+) Fornecedores 1.188 1.635 1.648 (+) Outras Contas a Pagar 271 381 165 (=)Total 11.464 11.136 10.131

26 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

DÍVIDA CONSOLIDADA – Moeda & Custo (Mar/03) Após efeito do Swap

MOEDA TAXA DE JUROS

Moeda Custo

US$ Libor + 5%

Cesta de Moedas 12,3%

Real 25,0%*

Custo da Dívida

* Com custo CDI –26,5% a.a.

3%

97%

Local

US$

81%

16%

3%

CDI

TJLP

Taxa Flutuante (ME)Libor +5%

27 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

DÍVIDA CONSOLIDADA – CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO (Mar/03)

Total da Dívida: R$ 11.616 MM

28 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO

Serviço

Local

Telefonia

Móvel

Dados & Corporativo

Longa

Distância

Estratégia Integrada

29 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Serviço Local

Serviço Local

Telefonia

Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Manter liderança no mercado local

• Expandir Serviço de Voz Avançada

(Corporativo/PME/SOHO)

• Melhor aproveitamento de rede entre

as operadoras locais

• Aumentar ARPU

• Ampliar oferta de Serviços de Valor

Adicionado

• Redução dos Custos de Interconexão

(Fixo para Celular)

•Crescimento da Planta em linha com PIB

•Aumento da oferta de Serviços de Valor Adicionado

ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO

30 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Dados & Corporativo

Serviço Local

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Aumentar oferta para PME (mercado

local)

• ADSL (Corporativo/SOHO/pequenas

empresas)

• Estender oferta de serviço a nível

nacional (corporativo)

• Melhor utilização da infraestrutura com

cobertura nacional (Telemar + Pegasus)

•Crescimento acima do Mercado

ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO

31 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Longa Distância

Serviço Local

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Manter Liderança no mercado

intraregional (Região I)

• Conquista de novos mercados

(interregional/internacional/SMP)

• Proteção do mercado existente

– Varejo: programas de fidelidade /

retenção de clientes + promoções

– Corporativo: empresa de melhor

qualidade (completamento de

chamadas /cobrança) + planos

competitivos (descontos/volume)

•Oferta de novos serviço (Aumento na participação de mercado)

ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO

32 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

Telefonia Móvel

Serviço Local

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Segmentação de Mercado (MTV & Celebridades)

• Estimular o serviço de dados + Crescimento no SMS

• Foco no Mercado Corporativo• Aproveitamento das vantagens

competitivas:– Sinergias com a Telefonia Fixa

(TMAR)– Cobertura Regional– Tecnologia GSM (velocidade &

serviços diferenciados)• Controle subsidio de

aparelhos/planos de serviços agressivos

• Ampliação roaming nacional & internacional

• Planos Inovadores e Planejados (Oi Família)

• Utilização Wi-Fi

•Nova Tecnologia + Migração do Fixo para o Móvel

ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO

33 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

OUTLOOK 2003

• Planta: Telefonia Fixa: estável /em linha com PIB

Telefonia Móvel: ~1,6 milhão de adições

• Receita: Crescimento nas receitas com LD, Dados e telefonia Móvel

• Custos: controle rígido das despesas

• Dívida Liquida: estável / pequena redução

• EBITDA: TMAR: 42% - 48%

TNL: 40% - 45%

• PDD: ~3,8% da receita bruta

• CAPEX: R$ 1,8 (55% TMAR/40% Oi/ 5% Contax)

34 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

AVISO IMPORTANTE

Relações com Investidores

Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar

Leblon

Rio de Janeiro -RJ

Telefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/16/17

Fax: (55 21) 3131-1155

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As informações aqui disponíveis foram reunidas de

maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada

em trabalhos em andamento e respectivas estimativas.

O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”,

“prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva

sinalizar possíveis tendências que, evidentemente,

envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros

podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não

se responsabiliza por operações ou decisões de

investimento tomadas com base nas mesmas.