8/18/2019 Practica I. Econometria II Modelos Dinam
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UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMÍAECONOMETRÍA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO
GS
Febrero 2016
PRACTICA N° 1MODELOS DINÁMICOS
Ejercicio 1. Demanda de Dinero en FranciaEjercicio Académico
Adaptado.Fuente: Sancho, A., Serrano, G., Pérez, P.ECONOMETRÍA
ECONÓMICA. 2006
Se desea estimar la función de demanda de dinero en su forma más
básica, como laplantea Keynes en sus postulados, donde la demanda
de dinero es una demanda desaldos reales, es decir, los agentes no
tendrán ilusión monetaria, y sus decisiones seránen función de los
saldos reales, descontando los efectos de los precios. La demanda
dedinero dependerá de la reta y del tipo de interés. Las variables
que se consideranobtenidas de la Organización para la Cooperación y
el Desarrollo Económicos (OCDE),
con periodicidad trimestral I:1980 – IV:1998, son:
PIB: PIB a precios corrientes en billones unidades
monetarias. (YF)
rc: Tipo de interés a corto plazo, interbancario a 24
horas. (RCF)
M3: Agregado monetario ampliado en billones de unidades
monetarias (M3_P_F)
IPC: Índice de Precios al Consumidor (Año base 1995)
(PF)
a) Formule un modelo de regresión lineal y determine:a.1) Signos
esperados de los coeficientes en la ecuación.a.2) Explique la
lógica económica para cada uno de estos signos.
a.3) Significancia Individual y Global. ¿Son los signos los
esperados?a.4) Interpretación de los coeficientes
b) Formule un modelo con retardos. Introduzca infinitos retardos
de la renta comovariables explicativas. Determine:
b.1) Aplique la transformación de Koyck para este modelob.2)
Significancia Individual y Global del modelo.b.3) Determine:
Retardo medio, retardo mediano, Impacto instantáneo y total.b.4)
Determine el impacto para los trimestres 2, 5, 7,15, 40, 100.
Interprete los
resultados.b.5) Aplique el contraste de hipótesis necesario para
determinar la noautocorrelación del modelo.
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UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
Y SOCIALES
ESCUELA DE ECONOMÍAECONOMETRÍA II
PROF. ECON. GABRIEL SANGUINO
GS
Febrero 2016
ANEXOS:
Dependent Variable: LNM3_P_F
Method: Least Squares
Date: 02/23/16 Time: 1:05
Sample: 1980:1 1998:4Included observations: 76
Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.221689 0.090115 2.460058 0.0164
LNYF 0.054667 0.014569 3.752303 0.0004LNRCF(-1) -0.029805
0.013565 -2.197266 0.0313
LNRCF 0.043361 0.013498 3.212426 0.0020
LNM3_P_F(-1) 0.906027 0.025732 35.21065 0.0000
R-squared 0.994649 Mean dependent var 6.562312
Adjusted R-squared 0.994343 S.D. dependent var
0.141301
S.E. of regression 0.010628 Akaike info criterion -6.186323Sum
squared resid 0.007907 Schwarz criterion -6.031824
Log likelihood 236.9871 Durbin-Watson stat 1.509008
F-statistic 3252.639
Prob(F-statistic) 0.000000
Dependent Variable: LNM3_P_F
Method: Least SquaresDate: 02/22/16 Time: 11:14
Sample: 1980:1 1998:4
Included observations: 76
Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 3.030335 0.218411 13.87444 0.0000
LNYF 0.495569 0.027192 18.22452 0.0000
LNRCF 0.082953 0.019969 4.154128 0.0001
R-squared 0.887545 Mean dependent var 6.559937
Adjusted R-squared 0.884464 S.D. dependent var
0.141875S.E. of regression 0.048224 Akaike info criterion
-3.187240
Sum squared resid 0.169767 Schwarz criterion -3.095238
Log likelihood 124.1151 Durbin-Watson stat 0.080889
F-statistic 288.0742
Prob(F-statistic) 0.000000
