SUMÁRIO DICA MENSAL DO ANALISTA - banrisulcorretora.com.br · Bradesco, Odontoprev, HRT e ... O pagamento ocorrerá no dia 18 de julho de 2014. ... 08:00 FGV: Sondagem da Indústria

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O Ibovespa encerrou a sessão

com alta de 0,13% aos 54280

pontos. A movimentação diária

totalizou R$ 6,26 bilhões. A mínima

do dia ocorreu pouco antes do

encerramento, quando o índice

foi cotado aos 54.093 pontos,

com queda de 0,21%. A máxima

por sua vez, ocorreu à tarde,

Ibovespa subiu 0,13% quando o índice registrou alta de

1,46% aos 55.002 pontos. As maiores

altas do índice ficaram com

Anhanguera ON (+4,74%), BB

Seguridade ON (+3,83%) e Energias

do Brasil ON (+3,74%), enquanto que

as maiores quedas ficaram com

Marfrig ON (-5,02%), da OI PN (-

3,77%) e da Petrobras PN (-3,61%).

“Os verdadeiros analfabetos são aqueles que aprenderam a ler e não

leem.” Mário Quintana

DICA MENSAL DO ANALISTA

Maio iniciou com o mesmo ímpeto do encerramento de abril, embalado pelo movimento comprador em voga desde março de 2014, todavia, com a chegada da segunda quinzena do mês, quando houve aumento das especulações acerca do processo eleitoral no Brasil, bem como, aumentou a proximidade da Copa do Mundo, o pessimismo voltou a imperar e o quinto mês de 2014 encerrou com queda de 0,75%. Junho será marcado pela pausa imposta pelo evento esportivo, que aqui ocorre, e deve ser visto com cautela pelos investidores. As promessas de manifestações populares no período e o acirramento dos debates políticos com enfoque na economia devem trazer forte volatilidade. Para maiores informações contate nossa mesa de operações pelo fone: (51) 3215-1264.

SUMÁRIO

Ibovespa em 24/06/2014

Destaques do dia

Principais indicadores

Destaques Corporativos:

Bradesco, Odontoprev, HRT e

Petrobras.

Fundos imobiliários e Mercado

Futuro

Agenda

Agenda corporativa

Títulos Públicos

Aluguel de ações

Tensão no Iraque, PIB dos EUA

e agenda no Brasil.

De olho no ETF.


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Compra de Títulos Públicos

Federais

Taxa de Custódia: 0,25% a.a.

Saiba mais: Ligue (51) 3215-1972

OFERTAS PÚBLICAS

Saiba mais: Ligue (51) 3215-1264

Antes de investir acesse www.bmfbovespa.com.br e leia atentamente os documentos “Aviso ao Mercado” e “Prospecto

Preliminar” para conhecer a natureza e os riscos do investimento.

Nome Classe Código Dia % Mês % Ano % Fech.

Anhanguera ON AEDU3 4,74 12 21,04 17,91BBSeguridade ON BBSE3 3,83 14,07 35,98 32,51Energias BR ON ENBR3 3,74 18,21 5 11,10Copasa ON CSMG3 3,63 4,91 11,01 40,56Linx ON LINX3 2,94 11,7 10,48 52,50Eletropaulo PN ELPL4 2,86 20,45 20,52 10,78RaiaDrogasil ON RADL3 2,86 -0,18 28,49 18,90Alpargatas PN ALPA4 2,68 0,25 -10,31 11,88Cielo ON CIEL3 2,65 16,16 44,29 46,50Kroton ON KROT3 2,59 7,88 57,29 61,35Estacio Part ON ESTC3 2,53 10,19 46,38 29,63Tim Part S/A ON TIMP3 2,5 8,06 9,6 13,14Bradesco ON BBDC3 2,22 9,42 10,54 34,95Souza Cruz ON CRUZ3 2,21 0,65 -1,6 23,10Ecorodovias ON ECOR3 1,92 6,06 11,19 15,40Nome Classe Código Dia % Mês % Ano % Fech.

B2W Digital ON BTOW3 -5,14 10,51 106,99 28,41Marfrig ON MRFG3 -5,02 3,58 37,25 5,49Oi PN OIBR4 -3,77 5,15 -43,18 2,04Petrobras PN PETR4 -3,61 5,69 9,86 17,64Banrisul PNB BRSR6 -3,35 4,95 -8,98 10,98Hrt Petroleo ON HRTP3 -2,78 28,05 15,38 1,05Brookfield ON BISA3 -2,72 -3,38 24,35 1,43Petrobras ON PETR3 -2,67 6,67 8,72 16,79Oi ON OIBR3 -2,67 6,83 -39,34 2,19Randon Part PN RAPT4 -2,58 0,42 -28,29 6,43Sul America UNT N2 SULA11 -2,25 -12,04 3,54 15,20Porto Seguro ON PSSA3 -2,16 3,21 15,02 32,19Fibria ON FIBR3 -2,03 7,38 -17,87 22,71Viavarejo UNT N2 VVAR11 -1,85 9,15 3,38 26,00Usiminas PNA USIM5 -1,71 1,77 -43,49 8,03

Mai

ore

s A

ltas

Mai

ore

s B

aixa

s

Bolsa Pontuação Variação Bolsa Pontuação Variação

Ibovespa 54.280 0,13% PSI20 6.985 0,98%

Ibrx Indice Brasil 22.371 0,13% OMXS30 1.390 -0,75%

Ibrx-50 9.136 0,09% AEX 413 -0,61%

Dj Brazil Titans 20 26.314 -0,43% FTSEGREECE 174 -1,54%

Dow Jones Index 16.818 -0,70% SMI 8.619 -0,62%

S&P 500 1.950 -0,64% NIKKEI 15.267 -0,71%

Nasdaq - Composite 4.350 -0,42% KOSPI 1.982 -0,63%

FTSE 6.753 -0,51% HANGSE 22.867 -0,06%

DAX 9.902 -0,37% TWI 9.242 -0,04%

PCAC 4.488 -0,67% TAISET 1.468 0,86%

FTSEMIB 21.607 -0,16% SSECO 2.026 -0,41%

IBEX35 11.039 -0,60% ALLORD 5.387 -0,52%


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Ibovespa Investidor Não-Residente Invest. Institucional Bancos

Contratos Comprados Contratos Vendidos Saldo Anterior Variação

Bancos -8.545 -9.170 625

-76.791 -75.203 -1.588

89.840 88.164 1.676

Fonte: BM&FBovespa 288.139 286.939 1.200

10.750 19.295

Contratos Abertos

Investidor Institucional 166.109

Investidor Não-Residente 97.921

89.318

187.761

Código Nome Cot. dia mês 30 dias ano 12 meses Div. Yield

BBPO11 FII BB Prgii 106,20R$ -0,30 1,00 2,30 5,80 5,90 8,40

BRCR11 FII Bc Fund 123,36R$ 1,10 -0,10 0,30 -3,30 2,00 9,60

TBOF11 FII Tboffice 64,90R$ -0,20 0,40 2,50 1,20 -5,70 11,90

KNRI11 FII Kinea 118,62R$ -0,30 7,00 7,20 6,00 -2,60 15,70

XPCM11 FII Xp Macae 88,00R$ 0,70 -1,40 0,20 -0,20 7,40 9,80

XPGA11 FII Xp Gaia 119,65R$ 0,40 3,60 4,70 15,40 22,80 11,20

MXRF11 FII Max Ren 87,80R$ 0,80 1,00 2,70 8,10 18,20 9,60

SDIL11 FII Sdi Logist 89,98R$ 1,40 -1,40 -1,00 5,30 -2,10 10,00

BCFF11B FII Bc Ffii 80,70R$ -1,00 0,40 -0,30 -6,00 -11,00 11,00

HGLG11 FII CSHG Log 1.096,80R$ 0,60 -2,10 -0,10 8,00 8,00 10,80

FEXC11B FII Excellence 112,76R$ 0,00 2,30 2,90 8,20 20,10 11,80

KNCR11 FII Kinea Ri 1.020,00R$ 0,20 2,90 2,40 -0,60 6,20 9,00

SAAG11 FII Sant Age 91,54R$ -0,30 0,30 0,30 5,90 5,60 9,00

HGRE11 FII HG Real 1.346,26R$ -0,20 -1,60 -0,50 -0,30 -3,90 10,30

BNFS11 FII Banrisul 94,01R$ - -1,50 -1,50 -2,60 3,50 6,60


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Bradesco para dividendos

O Bradesco informou que distribuirá, aos acionistas com posição no final da data de ontem, R$ 0,1882

por ação ON e R$ 0,20702 por ação PN à critério de dividendos. O pagamento ocorrerá no dia 18 de

julho de 2014.

Odontoprev paga JCP

A Odontoprev anunciou a distribuição de JCP, aos acionistas com posição ao final de hoje, no valor

de R$ 0,01632 por ação ON. O pagamento ocorre provavelmente em 30 de junho de 2014.

Acionistas da HRT aprovam grupamento de ações

A HRT anunciou que foi aprovado por seus acionistas o grupamento de suas ações ON na proporção

de 10 para 1.

Petrobras explorará reserva excedente de óleo na Bacia de Santos

A Petrobras anunciou que explorará a reserva excedente de quatro áreas do pré-sal da Bacia de

Santos. Segundo a presidente da estatal, os investimentos para os novos projetos sairão do caixa da

companhia e foi descartada qualquer possibilidade de nova captação de recursos.

Título Público dia % no mês % 30 dias % no ano % 12 meses %IMA Geral 0,20 0,63 1,38 7,51 9,16

IMA Geral ex-C 0,20 0,66 1,4 7,49 9,21

IMA-B 5 0,10 1,06 1,57 6,98 11,21

IMA-B 5+ 0,56 -0,13 1,73 11,74 4,81

IMA-B Total 0,38 0,35 1,67 9,83 7,36

IMA-S 0,04 0,63 0,84 4,8 9,61

IRF-M 1 0,04 0,7 0,93 4,87 9,77

IRF-M 1+ 0,17 1,1 1,75 7,99 10,76

IRF-M Total 0,12 0,95 1,45 6,87 10,37

Data Hora País Evento Referência 08:00 FGV: Sondagem da Indústria Preliminar junho

08:00 FGV: INCC-M Junho

08:00 FGV/Ibre: Sondagem Conjuntural do Setor da Construção Junho

09:30 Encomendas de bens duráveis Maio

09:30 Encomendas de bens duráveis 3ª estim. 1º Tri.

09:45 Dieese: Pesquisa de Emprego e Desemprego Junho

10:00 Markit: índice de ativ dos gerentes de compra (PMI) de serviços Preliminar junho

10:30 BC: nota à imprensa sobre política monetária e operações de crédito Maio

11:00 CNI: Sondagem da Indústria da Construção Maio

11:00 Secretário do Tesouro, Jack Lew, depõe no Senado

11:30 DoE: Estoques de petróleo bruto Semana até 20 jun

12:30 Markit: índice de atividade dos gerentes de compra (PMI) industrial Preliminar junho

13:00 NAR: vendas de moradias usadas Maio

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Ação Empresa Qnt. Alugada Tx. Média Doador Tx. Média TomadorBTOW3 B2W DIGITAL 38.919 38,43% 46,39%LLIS3 LE LIS BLANC 139.736 23,90% 24,24%PFRM3 PROFARMA 19.430 23,63% 23,93%MMXM3 MMX MINER 43.553 14,78% 22,81%OGXP3 OGX PETROLEO 11.392.367 20,84% 21,73%MRFG3 MARFRIG 860.761 19,25% 19,91%FRAS3 FRAS-LE 64.250 16,02% 16,22%GPCP3 GPC PART 12.000 14,85% 14,95%AMAR3 LOJAS MARISA 1.093.344 14,47% 14,51%RAPT3 RANDON PART 19.812 14,00% 14,20%HRTP3 HRT PETROLEO 886.561 13,55% 13,62%PSSA3 PORTO SEGURO 312.883 8,33% 10,26%CCXC3 CCX CARVAO 3.000 10,00% 10,25%LPSB3 LOPES BRASIL 166.100 9,94% 10,11%JSLG3 JSL 105.608 9,33% 9,56%BHGR3 BHG 4.000 9,28% 9,33%ARZZ3 AREZZO CO 1.200 8,80% 9,00%RAPT4 RANDON PART 6.552.187 6,81% 8,99%SMTO3 SAO MARTINHO 4.467 7,64% 8,93%KLBN4 KLABIN S/A 21.600 6,72% 8,50%LCAM3 LOCAMERICA 417.000 7,16% 7,56%ENEV3 ENEVA 437.683 7,26% 7,29%GETI4 AES TIETE 1.833.423 7,06% 7,26%POSI3 POSITIVO INF 56.000 6,96% 7,14%QGEP3 QGEP PART 74.500 7,09% 7,12%MTSA4 METISA 100 5,75% 7,00%GUAR3 GUARARAPES 500 6,50% 6,70%IGTA3 IGUATEMI 18.417 6,07% 6,19%MGLU3 MAGAZ LUIZA 10.811 6,00% 6,17%FJTA3 FORJA TAURUS 4.711 5,33% 6,00%CPLE6 COPEL 1.296.937 5,90% 5,93%BBTG11 BTG PACTUAL 313.004 5,89% 5,92%PLAS3 PLASCAR PART 64.000 5,34% 5,60%Fonte: BM&FBOVESPA - 23/06/2014 (um dia útil)


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Hoje o mercado financeiro global mantem suas reservas quanto ao desempenho da

economia mundial frente ao aumento da violência no Iraque. A escalada de mortes no

país tem provocado relutância e receio pelo possível aumento no preço do petróleo, já

sentido nas principais praças onde esta commoditie é negociada.

Pelo menos a notícia dá fôlego à Petrobras que ontem divulgou investimentos para a

exploração de reservas excedentes na Bacia de Santos, cujos cálculos de viabilidade

foram realizados considerando o preço do barril à US$ 105.

Na agenda internacional, o destaque fica com a divulgação, logo mais, da 3ª prévia do

PIB dos EUA do 1º Trimestre. Mesmo o indicador mostrando piora frente ao resultado do

trimestre imediatamente anterior, outros indicadores que são divulgados hoje, como as

encomendas de bens duráveis em maio e o PMI de serviços preliminar de junho, devem

mostrar retomada no crescimento neste segundo trimestre, diminuindo os temores

acerca de uma parada naquela economia.

Por aqui, destaque para a sondagem industrial e o INCC divulgados pela FGV, para a

sondagem da indústria da construção, pelo CNI, e da nota de crédito, a ser divulgada à

tarde, pelo BC.


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EQUIPE DE ANÁLISE DA BANRISUL CORRETORA DE VALORES Fabio F Gonçalves, CNPI-P – [email protected] – (51)3215-1972

Aviso Legal

Este relatório foi elaborado por analistas de investimentos vinculados à Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio

(Banrisul Corretora) e é de uso exclusivo de seu destinatário, não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer

terceiro sem autorização expressa da Banrisul Corretora.

Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público na data em que este relatório foi publicado. No entanto nem a Banrisul

Corretora nem os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório respondem pela veracidade ou qualidade das informações aqui

contidas. As opiniões contidas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.

Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de

investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito fomentar o debate de ideias entre os analistas

de investimentos da Banrisul Corretora e os clientes a quem este documento se destina. Os destinatários devem, portanto, desenvolver

suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam

volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes

de seus riscos.

O analista Fábio Francisco Gonçalves é o principal responsável por este relatório.

Declaração dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483:

O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre

a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Banrisul

Corretora, ao Banrisul S.A. - Banco do Estado do Rio Grande do Sul e demais empresas do Grupo Banrisul.

O analista Fábio Gonçalves informa que é cotista do Banricor Clube de Investimento, CNPJ 10.579.608/0001-76 e atua no comitê de

gestão do referido clube de investimento, podendo influenciar diretamente na decisão de compra e venda da carteira do mesmo. Nesta

data, a carteira do clube possui os seguintes ativos: Ambev ON, CCR Rodovias ON, Brasil Foods ON, Suzano PNA, Grendene ON,

Marcopolo PN, Telefônica Brasil PN e Ultrapar ON.

O(s) analista(s) de investimento poderá estar direta ou indiretamente envolvido na intermediação dos valores mobiliários objeto desta

análise.

Parte da remuneração do(s) analista(s) de valores mobiliários que elaboraram este relatório de análise advém de lucros do grupo

econômico ao qual a Banrisul Corretora pertence.

Declarações nos termos do art.18 da Instrução CVM 483:

A Banrisul Corretora, o Banrisul S.A. - Banco do estado do Rio Grande do Sul e demais empresas do Grupo Banrisul podem deter

posições em qualquer dos instrumentos referidos neste documento, bem como representar e prestar serviços às sociedades aqui

mencionadas ou pessoas a ela ligadas. Estão incluídos nos serviços a aquisição, alienação e intermediação de valores mobiliários,

podendo inclusive gerar remuneração financeira. Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros

instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitação.

Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em

consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem

obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A

rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. Os desempenhos

anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.

A Banrisul Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da

utilização deste relatório ou seu conteúdo. O SAC da Banrisul Corretora tem como finalidade servir de canal de comunicação entre a

corretora e o cliente. A Ouvidoria da Banrisul Corretora tem a missão de servir de canal de contato aos clientes que não se sentirem

satisfeitos com as soluções dadas pelo SAC da empresa aos seus problemas.

A analise fundamentalista é baseada na avaliação dos fundamentos de determinadas empresas e dos diferentes setores da economia e

utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. As condições de mercado, o cenário

macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento. A duração recomendada

para este tipo de investimento é de médio e longo-prazo.

A análise técnica é baseada no comportamento dos preços das ações do ativo objeto, suas oscilações e tendências. A duração

recomendada para este tipo de investimento pode variar do curto-prazo até o longo prazo, dependendo da duração da tendência.

O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora:

www.banrisulcorretora.com.br.

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