Tópicos do Estudo
Demonstração das Origens e Aplicações deRecursos (Doar).
Uma primeira tentativa de estruturar a DOAR.
Origens de Recursos.
Aplicações de Recursos.
Dados para elaboração da DOAR.
Notas Explicativas como dados para elaborar aDOAR.
Técnicas de elaboração da DOAR.
Contas do não circulantes .
Estrutura da Doar.
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Demonstração das Origens e Aplicações deRecursos (Doar)
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O artigo 188, da Lei nº 6.404/76, a Demonstração dasOrigens e Aplicações de Recursos (DOAR) evidencia afigura do Capital Circulante Líquido no início e no final doexercício, indicando as mutações na posição financeira dacompanhia decorrentes da política financeira da entidadeou da diretoria.
Quem está obrigado a elaborar a DOAR
• Toda Companhia aberta
• Toda a grande Companhia Fechada (S.A)
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Conceitos Preliminares
Capital Circulante Líquido – CCL(Capital de Giro Próprio a Curto Prazo)
Onde: AC = Ativo Circulante e PC = Passivo Circulante
Quando o AC > PC = CCL
Capital Circulante Negativo – CCN(Capital de Giro Negativo a Curto Prazo)
Quando o PC>AC = CCN
No Balanço Patrimonial temos os grupos de contasseparados, os ativos e passivos circulantes do ativo epassivo não circulantes.
Ativo Circulante
(-)
Passivo Circulante
Passivo Circulante
(-)
Ativo Circulante
Demonstração das Origens e Aplicações deRecursos (Doar)
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Como exemplo, vamos utilizar o Balanço Patrimonial daempresa Cia. Jundiaí S.A, onde apresenta as seguintesinformações apurarmos o Capital Circulante Líquido.Situação em 20X1Ativo Circulante – AC= R$ 376.000Passivo Circulante - PC = R$ 245.000Então:AC R$376.000 (-) PC R$245.000 = CCL de R$131.000Situação em 20X2Ativo Circulante – AC = R$ 505.000Passivo Circulante – PC = R$ 437.000Então: AC R$ 505.000 (-) PC 437.000 = CCL DE R$ 68.000Neste exemplo tivemos um capital circulante líquidopositivo de R$ 131.000 em 20X1 e R$ 68.000 em 20X1,também positivo.
Demonstração das Origens e Aplicações deRecursos (Doar)
Uma 1ª tentativa de estruturar a DOAR
Demonstraremos que a causa da variação do CapitalCirculante Líquido –CCL é uma aplicação de R$ 63.000 derecursos (dinheiro) por meio da compra de imobilizado.
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DEMONSTRAÇÃO DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS – DOARNo exercício X
Origem de Recursos
(-) Aplicações de Recursos- Aquisição de ativo imobilizado
= Redução CCL63.000
(63.000)
Modificações na Posição FinanceiraBalanço
20X1Balanço
20X2Aumento
ou (redução)
Ativo Circulante 376.000 505.000 129.000
(-) Passivo Circulante (245.000) (437.000) (192.000)
Capital Circulante 131.000 68.000 (63.000)
A base para elaborar essa demonstração são os BalançosPatrimoniais, as Demonstrações do Resultado do Exercícioe as Demonstrações de Lucros ou Prejuízos Acumuladosou Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido,do exercício anterior e atual.
Além das Demonstrações acima, são necessárias outrasinformações para que consigamos elaborar odemonstrativo:
• Valor dos bens baixados no Ativo Permanente
• Valor dos bens adquiridos no Ativo Permanente
• As mutações no Capital Social e Reserva de Capital
• As origens de recursos de terceiros, originários do Passivo Exigível a Longo Prazo, e outras.
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Uma 1ª tentativa de estruturar a DOAR
Origens de RecursosPara fins de elaboração da Demonstração das Origens eAplicações de Recursos – DOAR, entendemos Origemcomo toda operação que aumenta o Capital CirculanteLíquido – CCL.
São origens de recursos:
• O lucro líquido, devidamente ajustado com as inclusõese exclusões que não afetam o Capital Circulante Líquido– CCL, como por exemplo:
a. Provisões de Longo Prazo.
b. Perda na Venda de Imobilizado.
c. Depreciação.
d. Amortização.
e. Variações monetárias e cambiais de longo Prazo.
f. Imposto de Renda Diferido no Longo Prazo.8
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Origens de Recursos
• Integralização de Capital.
• Ingresso de Reservas de Capital (ágio na subscrição de ações, doações recebidas).
• Empréstimos/Financiamentos de longo prazo.
• Redução do Realizável a longo prazo.
• Aumento do Exigível a longo prazo.
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Aplicações de Recursos
Enquanto as origens aumentam o CCL, as Aplicaçõesdiminuem o Capital Circulante Líquido – CCL.
São as aplicações de recursos:
1. Lucros distribuídos (Juros sobre capital próprio ou dividendos).
2. Aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo.
3. Aquisição de bens do Ativo Imobilizado.
4. Aumento do Ativo Diferido.
5. Redução do Passivo não circulante:
– Diminuição de dívida a longo prazo.
– Redução do Patrimônio Líquido.
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Aplicações de RecursosRepresentação gráfica:
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Balanço Patrimonial
Ativo P e PL (Origens)
AplicaçõesDe Terceiros
e Próprio
.
Financeiras, etc.
Governo, Bancos
Proprietários (PL),
Fornecedor
Caixa
Estoque
Máquinas, Imóveis,
etc.
Dados para elaboração da DOAR.
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BALANÇO PATRIMONIAL
Companhia Jundiaí S.A - CNPJ 43.771.517/0001-80
ATIVO PASSIVO
20X1 20X2 20X1 20X2
CIRCULANTE: 376.000 505.000CIRCULANTE: 245.000 437.000
Disponível: 251.000 352.000 - Fornecedores 75.000 150.000
- Caixa 1.000 2.000 - Empréstimos bancários 100.000 200.000
- Aplicações financeiras 250.000 350.000 - Salários e encargos sociais 12.000 24.000
Direitos realizáveis a curto prazo 125.000 153.000 - Provisão de imposto de renda 5.000 7.000
- Contas a receber – Clientes 100.000 120.000 - Provisão de contribuição social 3.000 6.000
- Baixas de créditos (5.000) (7.000) - Honorários da diretoria a pagar 5.000 10.000
- Impostos a compensar 20.000 25.000 - Outras provisões 15.000 35.000
Estoques 10.000 15.000 - Demais contas a pagar 30.000 5.000
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 165.000 220.000EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 500.000 915.000
- Contas a receber –clientes 15.000 35.000 - Empréstimos e financiamentos 350.000 700.000
- Títulos e valores mobiliários 150.000 185.000 - Provisões de contingências 100.000 150.000
- Demais contas a pagar 50.000 65.000
PERMANENTE 669.000 1.300.000PATRIMÔNIO LÍQUIDO 465.000 673.000
Investimento: 220.000 385.000
- Participações em outras sociedades 150.000 300.000
- Outros investimentos 70.000 85.000 - Capital social 350.000 450.000
Imobilizado: 425.000 885.000 - Reserva de capital 10.000 15.000
- Imóveis 400.000 800.000 - Reserva de lucros 105.000 208.000
- Móveis e utensílios 10.000 25.000
- Equipamentos de informática 15.000 50.000
- Veículos 25.000 70.000
Depreciação acumulada (25.000) (60.000)
Diferido 24.000 30.000
Dados para elaboração da DOAR.
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Lucro Econômico obtido na DREDEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Companhia Jundiaí S. A - CNPJ 43.771.517/0001-8020X1 20X2
Receitas operacionais brutaVendas de mercadorias, produtos e serviços. 2.000.000 3.000.000
Deduções e abatimentosVendas anuladas. (10.000) (15.000)Descontos incondicionais concedidos. (45.000) (70.000)ICMS sobre vendas. (220.000) (330.000)PIS sobre o faturamento (alíquota 1,65% - Lei 10.637) (13.200) (19.800)COFINS (60.000) (90.000)
Receita operacional líquida 1.651.800 2.475.200
Custo das vendas e dos serviços prestados (991.000) (1.485.000)Lucro Bruto 660.800 990.200Despesas operacionais
Despesas com vendas (250.000) (150.000)Despesas administrativas (226.709) (443.048)Despesas financeiras, líquidas (27.000) (83.000)
Lucro (prejuízo) Operacional 157.091 155.066 (Despesas) receitas não operacionaisPerda na venda de imobilizado (5.000) (1.000)Outras 7.000 2.000
2.000 1.000Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social
159.091 156.066
Imposto de Renda e Contribuição Social - (Alíquota 34%) (54.091) (53.066)Lucro líquido 105.000 103.000
Notas Explicativas como dados para elaborar a DOAR
Mutações ocorridas nas contas de Investimento,Imobilizado, Diferido e Empréstimos e Financiamentos(Curto Prazo de Longo Prazo).
• Investimentos:
Compra de ações da Empresa Cia. Araraquara Ltda, valorde R$ 150.000,00.
Compra de um terreno (não utilizado na operação daCia.), valor de R$ 15.000,00.
• Imobilizado:
Perda na baixa de ativo imobilizado, valor de R$ 5.000,00.
Despesas com Depreciação, valor de R$ 35.000,00.
Aquisições de bens do ativo imobilizado, valor de R$490.000,00.
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Notas Explicativas como dados para elaborar a DOAR
• Diferido:
Despesas com amortização, valor de R$ 9.000,00.
Novos projetos de desenvolvimento de produtos, valor deR$ 15.000,00.
• Empréstimos e Financiamentos
Juros e taxas provisionados, valor de R$ 100.000,00.
Variações monetárias e cambiais, valor R$ 50.000,00.
Captações de novos empréstimos e financiamentos, valor R$ 350.000,00.
Amortizações de principal, valor R$ 50.000,00.
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Notas Explicativas como dados para elaborar a DOAR
Demonstração de Lucro e Prejuízos Acumulados – DLPA
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DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPLEmpresa - Cia. Jundiaí S. A.
Movimen-tações
CapitalRealizado
Reserva de Capital Reservas de Lucros
LucrosAcumu-
ladosTotalÁgio na
Emissão de Ações
OutrasReservas
de Capital
LegalEstatu-
táriaP/contin-
gênciaOrça-
mentária
Lucrosa
Realizar
Saldo em20X1
350.000 0,00 10.000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 105.000 465.000
Integralização Capital
105.000 105.000
Reserva deCapital
(5.000) 5.000 0,00
Lucro doExercício
103.000 103.000
Saldo em20X2
450.000 0,00 15.000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 208.000 673.000
Técnicas de elaboração da DOAR.
Como já observamos, o primeiro passo é separar oCirculante do Não Circulante.
Essa etapa, é indispensável como o modelo da Lei dasSociedades por Ações, posto que a estrutura do BalançoPatrimonial já discrimina os Ativos Circulantes e PassivosCirculantes dos não circulantes.
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
(Os demais grupos serão não
circulantes)
(Os demais grupos serão não
circulantes)
Realizável a Longo Prazo Exigível a Longo Prazo
Permanente Patrimônio Líquido
Técnicas de elaboração da DOAR.
Dessa maneira poderemos calcular o Capital CirculanteLíquido (CCL) subtraindo do Ativo Circulante o PassivoCirculante.
O segundo passo será analisar as contas do NãoCirculante que interferem no Capital Circulante Líquido, Jáidentificamos que operações Circulantes X Circulantesnão modificam o valor do CCL.
As operações Não Circulantes X Não Circulantes, demaneira idêntica, não afetam o CCL. Portanto, sobramapenas as operações Não Circulantes X Circulante que sãoalvo de nossa análise, pois essas operações afetam o CCL.
Assim, faremos um estudo detalhado do grupo NãoCirculante, destacando as variações do Não Circulantes.
A técnica consiste em comparar o saldo do exercícioanterior com o saldo do exercício atual das contas do NãoCirculante.
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Contas do não circulantes
• Exemplos:– Investimentos:
Neste grupo de contas do Balanço Patrimonial daempresa Cia. Jundiaí S.A.n houve uma variação de R$35.000 de 20X1 para 20X2, Isto significa que “nossaempresa” comprou ações de outra empresa . Ora, sehouve novas aquisições, a “nossa empresa” tirou recursosdo Ativo Circulante (Caixa/Bancos) para aplicá-los no NãoCirculante. Portanto, temos uma Aplicação de RecursosR$ 35.000.
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Companhia Jundiaí S. A
Títulos e Valores Imobiliários20X1 20X2
150.000 185.000
Contas do não circulantes
Observe se o saldo do grupo de contas Títulos e ValoresImobiliários diminuir, significa que a “nossa empresa”vendeu os terreno, como compensação, estará entrandorecursos (dinheiro) no Ativo Circulante. E nesta hipóteseteremos Origem de Recursos.
Aliás, poderíamos, aqui, estabelecer uma regra para asvariações do Realizável a Longo Prazo:
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Aumento do Realizável a Longo Prazo = Aplicação de Recursos
Diminuição do Realizável a Longo Prazo = Origem de Recursos
Contas do não circulantes
• Permanente
Neste grupo exige-se um cuidado maior, pois as contas do Permanente aumentam sem significar que houve Aplicações de Recursos.
As contas deste grupo podem sofrer Reavaliação e, no caso de Investimentos Relevantes em Coligadas e Controladas, os acréscimos derivados de resultados (lucro) obtidos nas investidas.
Exemplo: “Nossa Empresa” Cia Jundiaí S.A em 31.12.20X1.
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10Permanente
Investimentos 220.000
Imobilizado 425.000
Diferido 24.000
Contas do não circulantes
Se, numa situação extrema, tivéssemos Reavaliação nositens do Permanente, e ainda, acréscimo na contasinvestimentos de R$ 165.000 por Equivalência Patrimonial,sendo a Reavaliação nos itens do Imobilizado de R$460.000, ficaríamos com os seguintes saldos em31.12.20X2.
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Estrutura da Doar.
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DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (DOAR)Cia. Jundiaí S.A
20X2 ORIGENS DE RECURSOS
Das Operações -Lucro líquido (prejuízo) do exercício 103.000 Despesas (receitas) que não afetam o capital circulante
Depreciações 30.000 Amortização 9.000
Perda na baixa de bens do ativo imobilizado 5.000 Provisões para contingências/outras 65.000
Juros e variações monetárias do exigível a longo prazo: Empréstimos e financiamentos 50.000
262.000 Dos Acionistas -
Integralizações de Capital 100.000 100.000
De Terceiros -Redução do realizável a longo prazo -Empréstimos e financiamentos de longo prazo 300.000 Variação no exigível a longo prazo 300.000
TOTAL DAS ORIGENS 662.000
Estrutura da Doar.
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APLICAÇÕES DE RECURSOS Variação no realizável a longo prazo (55.000)No ativo permanente:
Investimentos (165.000)Imobilizado (490.000)Diferido (15.000)
TOTAL DAS APLICAÇÕES (725.000)
Aumento ou (redução) do Capital Circulante Líquido (63.000)
VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO Ativo circulante
No final do exercício 376.000 No início do exercício 505.000
129.000 Variação do ativo circulante Passivo circulante No final do exercício 245.000 No início do exercício 437.000
Variação do passivo circulante 192.000
Aumento ou (redução) do Capital Circulante Líquido (63.000)