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VALUATION
MBM INVESTIMENTOS
QUEM SOU EU▸ Administração pelo Sebrae.
▸ Agente de investimento pela Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadoria ( Ancord ).
▸ Cursando Economia pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais ( IBMEC - MG ).
▸ Ex-Sócio gestor do Posto Avien ( responsável por reestruturar a empresa e vende-la ).
▸ Ex-Sócio diretor comercial da Go sEat, startup de delivery inverso.
▸ Fundador da MBM Investimento - escritório de gestão de portfólio e investimento em startups.
MBM INVESTIMENTOS
O QUE, PORQUE E COMO▸ É o processo de avaliar sua
empresa de maneira quantitativa.
▸ Valor é usado para negociar venda da empresa, participação ou aporte de investimento
▸ Fluxo de caixa, taxa de desconto e trazer a valor presente
MBM INVESTIMENTOS
ESTÁGIO INICIAL▸ Valuation, não mostra o real
valor da empresa, nessa etapa só mostra quanto da companhia que o investidor leva pelo seu investimento.
▸ Não é uma ciência exata
▸ Cada investidor, leva em consideração uma taxa de desconto
MBM INVESTIMENTOS
ESTÁGIO INICIAL▸ Valuation leva em consideração
gastos para os próximos 18 meses levando em consideração que terá retorno após isso.
▸ Incubadora 5% para 400M
▸ Anjo 10% para 1MM
▸ Super Anjo 15% para 1,5MM
▸ Micro VC 20% para 2,5MM
MBM INVESTIMENTOS
ESTÁGIO DE ESCALA▸ Procurar empresas similares.
▸ Múltiplo Valor da empresa/Lucro.
▸ Multiplique o seu lucro pelo múltiplo.
▸ Calcular 3 cenários do ruim ao bom.
▸ Trazer o fluxo de caixa ao valor presente utilizando custo de capital
MBM INVESTIMENTOS
FLUXO DE CAIXA▸ Receita Bruta Operacional▸ (-) Deduções e impostos sobre receitas - impostos sobre
vendas▸ (=) Receita Líquida Operacional▸ (-) Custos▸ (-) Despesas Operacionais▸ (=) Lucro antes de juros, imposto, depreciação e Amortização
“EBITDA”▸ (-) Depreciação e Amortização▸ (=) Lucro Bruto Operacional▸ (-) Impostos sobre o Lucro▸ (+) Depreciação▸ (-) Investimentos Brutos Adicionais▸ (-) Variações na necessidade de capital de Giro▸ (=) Fluxo de caixa disponível da empresa
ESTÁGIO INICIAL▸ Valuation, não mostra o real valor da empresa,
nessa etapa só mostra quanto da companhia que o investidor leva pelo seu investimento.
▸ Não é uma ciência exata
▸ Cada investidor, leva em consideração uma taxa de desconto
▸ Valuation leva em consideração gastos para os próximos 18 meses levando em consideração que terá retorno após isso.
▸ Incubadora 5% para 400M
▸ Anjo 10% para 1MM
▸ Super Anjo 15% para 1,5MM
▸ Micro VC 20% para 2,5MM
ESTÁGIO DE ESCALA▸ Procurar empresas similares.
▸ Múltiplo Valor da empresa/Lucro.
▸ Multiplique o seu lucro pelo múltiplo.
▸ Calcular 3 cenários do ruim ao bom
▸ Trazer o fluxo de caixa ao valor presente utilizando custo de capital.
muito OBRIGADO!Conte sempre com a MBM Investimento, para fazer seu patrimônio crescer.
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