PROVIDENCIA_BTG Pactual CEO Conference

BTG Pactual CEO ConferenceBTG Pactual CEO ConferenceSão Paulo, 17 de fevereiro de 2011

1) A Companhia1) A Companhia

2) Setorial2) Setorial

3) Destaques3) Destaques

AgendaAgenda


4) Resultados 4) Resultados 3T103T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

2

VisãoVisão

“ SERMOS MUNDIALMENTE RECONHECIDOS COMO O

3

RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE

NÃOTECIDOS”

Composição Acionária

Participante do Novo Mercado;

Total de ações : 82,5 milhões;

22,1% de free float

Estrutura SocietáriaEstrutura Societária

Composição Acionária

4

PresidênciaPresidência

Estrutura Estrutura OrganizacionalOrganizacional

Em janeiro de 2011:

Total Colaboradores: 742

Pouso Alegre: 66 funcionários; São José dos Pinhais: 623; Estados Unidos (PUSA): 53

16% dos colaboradores na área administrativa e 84% na área operacional

Diretoria Financeira / RI

Diretoria Financeira / RI

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Financeiro

Controladoria

R.I.

T.I.

Jurídico

Diretoria ComercialDiretoria

Comercial

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Vendas

Customer Service

Desenvolvimento Produto

Compras

Diretoria de Operações

Diretoria de Operações

Produção

Manutenção

Engenharia

Logística

Qualidade

Produção

Manutenção

Engenharia

Logística

Qualidade

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Engenharia e

Processos

Engenharia e

Processos

Diretoria USA

Diretoria USA

Administrativo e

Manufatura

Administrativo e

Manufatura

Recursos HumanosRecursos Humanos

5

Estrutura Estrutura Física Física –– BrasilBrasilCapacidade Instalada: 80 mil t/anoCapacidade Instalada: 80 mil t/ano

KAMI 10

Pouso Alegre - MG

1 linha de produção – 10 mil t/ano

25 mil m² de área construída em

terreno de 75 mil m2

6

KAMI 10

Pouso Alegre – MGKAMI 1 a 9

São José dos Pinhais - PR

São José dos Pinhais - PR

9 linhas de produção – 70 mil

t/ano

72 mil m2 de área construída

em terreno de 189 mil m2

6

Estrutura Estrutura Física Física –– EUAEUACapacidade Instalada: 20 mil t/anoCapacidade Instalada: 20 mil t/ano

Statesville – Carolina do Norte – EUA

1 linha de produção – 20 mil t/ano

7,5 mil m2 de área construída em terreno

de 17 Hectares

Inauguração: 27 de janeiro de 20117

Mar/2010 Jun/2010

Jan/2011

Capacidade Instalada x UtilizaçãoCapacidade Instalada x Utilização

65

75 80 82

83%91%

83%90%

30

40

50

60

70

80

90

50%

70%

90%

110%

130%

150%

2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);

2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;

2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados

2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados;

2011: Entrada em operação da Kami 11. 8

-

10

20

10%

30%

50%

2007 2008 2009 2010 (E)

Capacidade Instalada (milhares de toneladas) % de utilização




AgendaAgenda




9

O O NãoTecidoNãoTecido

NãotecidoNãotecido

PapelPapel

10

PlásticoPlástico TecidoTecido

Criado quando as tecnologias do papel, tecido e

plástico foram combinadas para produzir novos

tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a

custos significativamente mais baixos

Polipropileno é a principal matéria-prima

�Fabricante #1 de

nãotecidos na

América Latina

�Market share de

51% no Brasil

NãotecidosNãotecidosPrincipais Principais

UsosUsos

�Fraldas

�Absorventes

femininos

�Móveis e colchões

�Produtos médicos

Principais ClientesPrincipais Clientes

Mercado de AtuaçãoMercado de Atuação

51% no Brasil

�Market share de

35% na América

Latina, exceto Brasil

�Produtos médicos

descartáveis

Base ativa: 1.000 clientes

11

Mercado de TNT Mercado de TNT Projeção da DemandaProjeção da Demanda

NAFTA (México e EUA)

Crescimento Consumo : 3% a.a.Valores em mil t

567 584 602 620

300

400

500

600

700

2010 2011 2012 2013

Valores estimados

Fonte: Providência + Relatórios John Starr

América do Sul e Central (s/ Brasil)

Crescimento Consumo: 8% a.a.

Brasil

Crescimento Consumo: 10% a.a.

2010 2011 2012 2013

79 87

96 106

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

83 90

97 105

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

12

Mix Mix de Produtos de Produtos –– 09/201009/2010(% da Receita Bruta de Nãotecidos)(% da Receita Bruta de Nãotecidos)

Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado

Margem

Operacional

Crescimento

Esperado

Tamanho do

Mercado

Produto de

Valor

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de

crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Foco em Nãotecidos:Foco em Nãotecidos:Indústrias de bens de consumoIndústrias de bens de consumo

Descartáveis

Médicos*

Higiene /

Bens de

Consumo*

Duráveis

Operacional EsperadoMercado

Dois dígitos

Dois dígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Valor

Agregado

��

��

�

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

Higiênicos79%

Duráveis17%

Médicos4%

13

Market Share BrasilMarket Share Brasil(3T10 (3T10 em toneladas)em toneladas)

Market Share América Market Share América Latina, Latina, excluindo Brasil excluindo Brasil (3T10, (3T10, em toneladas)em toneladas)

Providência 51%

Fitesa26%

Outros12% Providência

35%Fitesa15%

Outros17%

Market Share & Mercado de FraldasMarket Share & Mercado de Fraldas

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

PGI11%

PGI33%

14

15% 20%35% 42% 48%

1995 2000 2005 2009 2010 (E)




AgendaAgenda




15

DestaquesDestaques

Inauguração de nossa primeira planta no exterior – USA -, na Carolina do Norte, nosso

primeiro grande passo rumo à internacionalização da Companhia. Essa planta tem

capacidade de 20 mil toneladas por ano e tem 50% de sua produção destinada aos atuais

clientes americanos. Com o restante da produção, abasteceremos novos clientes no

segmento de descartáveis higiênicos e ampliaremos o foco no segmento médico-hospitalar.

Atenderemos ainda outras regiões em que não éramos competitivos, como o México.

Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional de

16

Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional de

Desenvolvimento Econômico e Social, por meio do Programa BNDES-Exim Pré-Embarque,

no montante de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano e prazo de

pagamento de 18 meses. Os recursos provenientes deste financiamento serão utilizados

pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro;

Investimentos no montante de até US$ 120 milhões compreendendo duas linhas deprodução, bem como os demais ativos relacionados a essas linhas, a serem instaladas umano Brasil e a outra nos Estados Unidos da América, junto à Kami 11, ambas no segundosemestre de 2012. Cada uma terá capacidade instalada de 20 mil toneladas por ano de

nãotecidos destinados aos mercados de artigos descartáveis higiênicos e descartáveis

médicos.




AgendaAgenda




17

Volume de Volume de VendasVendas((em em milharesmilhares de de toneladastoneladas))

Crescimento de 2,4% no volume de

nãotecidos quando comparado com o

3T09 e redução de 3,2% em relação

ao 2T10;18,7 18,1

1,4 1,3 1,6

19,1 20,0 19,7

18

Continuamos operando a plena

capacidade, aproximadamente 20 mil

toneladas por trimestre.

17,7 18,7 18,1

3T09 2T10 3T10

Nãotecidos Outros

Receita Líquida Nãotecidos Receita Líquida Nãotecidos (em milhões de Reais)(em milhões de Reais)

Na comparação com o 3T09,

registramos um aumento de R$ 13,4

milhões, equivalente a 13,3%. Os

principais fatores para o aumento na

receita líquida foram o volume de

vendas, realinhamento de preços e

19

vendas, realinhamento de preços e

efeito câmbio;

Em relação ao 2T10, mostramos

estabilidade, mesmo em relação a

oscilação do câmbio durante este

período.

100,7

114,8 114,1

3T09 2T10 3T10

CPV (Custo dos Produtos Vendidos) CPV (Custo dos Produtos Vendidos) NãotecidosNãotecidos

A redução em termos absolutos de 5,6%

na comparação com o 2T10 se deve,

principalmente, a um recuo no preço do

polipropileno neste último trimestre;

67,1

76,4 72,1

20

Ao longo do 3T10 tivemos estabilidade no

preço do polipropileno;

R$ 3,51 R$ 3,82 R$ 3,66

3T09 2T10 3T10

CPV (R$ mil) CPV unitário (R$/Kilo)

Nota: O CPV referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o ajuste da

depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC 13), o qual foi contabilizado integralmente por revisão da

vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do CPV seria R$ 56,0 milhões.

EbitdaEbitda (R$ (R$ milhõesmilhões) )

e e Margem Margem EbitdaEbitda (%)(%)

O Ebitda fechou o 3T10 , com um

acréscimo de 21,1% ou R$ 5,2

milhões em relação ao 2T10 e 15,6%

em relação ao mesmo período do ano

anterior;

26,1 24,9

30,1

25,1%

21,4%

25,8%30,0%

40,0%

50,0%

21

A Margem Ebtida, atingiu 25,8%

neste trimestre, representando um

incremento de 4,4 p.p na

comparação com o 2T10 e 0,8 p.p.

com o 3T09.

21,4%

10,0%

20,0%

3T09 2T10 3T10

Ebitda Margem Ebitda (%)

LucroLucro LíquidoLíquido ((R$ R$ milhõesmilhões) )

e Margem e Margem LíquidaLíquida (%)(%)

Neste trimestre, o lucro líquido

atingiu um crescimento de 98,3% em

comparação com o 2T10 e 33,1% em

relação ao 3T09. Estes resultados

10,7

7,2

14,2

9,0

14,0

22

estão ligados a recomposição de

margens e menor despesa financeira.

10,3%6,2%

12,2%

(1,0)

4,0

3T09 2T10 3T10

Lucro Líquido Margem Líquida (%)

Nota: O Lucro Líquido referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o

ajuste da depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC13), o qual foi contabilizado integralmente por

revisão da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do Lucro Líquido seria R$ 18,0 milhões.

CaixaCaixa e e AplicaçõesAplicações FinanceirasFinanceiras(em (em milhõesmilhões de de ReaisReais))

O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou

R$ 39,1 milhões, na comparação com o

3T09, principalmente em função de

pagamento de dividendos, juros e principal

23

da dívida;

Quando comparado com o 2T10, o caixa

aumentou 3,2%, equivalente a R$ 7,2

milhões, com destaque a geração de caixa

operacional.

272,0 225,8 233,0

3T09 2T10 3T10

Dívida LíquidaDívida Líquida(em milhões de Reais) (em milhões de Reais)

A Dívida Líquida da Companhia teve um

incremento de R$ 38,0 milhões na

comparação com o 2T10, tendo como

destaque a captação de recursos para192,5

230,5

24

financiamento da nova linha de produção

nos EUA;

62% do endividamento é baseado em

moeda local e 38% em moeda estrangeira.

161,2 192,5

3T09 2T10 3T10

Endividamento / CaixaEndividamento / Caixa

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

R$ (MM) 30/09/2009 30/09/2010Var 3T10 /

3T09

Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 60,8 145,3 139,1%

Financiamento Longo Prazo 372,5 318,1 -14,6%

25

Total 433,2 463,4 7,0%

Caixa 272,0 233,0 -14,4%

Dívida Líquida 161,2 230,5 43,0%

Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 1,4 2,5 78,6%

Patrimônio Líquido 508,0 521,0 2,6%

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

Pagamento de 100% do Lucro Líquido do 1S10

Data Base Dividendo/AçãoLucro Líquido¹

(R$ MM)

% Lucro

Líquido

Dividendos pagos

(R$ MM)

2007 0,01 4,9 25% 1,2

2008 0,12 38,3 25% 9,6

2009 0,30 48,4 50% 24,2

1S10 0,14 11,1 100% 11,1

¹ Já descontado reserva legal (5%)

A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;

26

PRVI3 x IBOVESPAPRVI3 x IBOVESPA

Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P.

Cotações e Volumes Negociados - em R$ 4T10 4T09Var. 4T10/

4T093T10

Var. 4T10/

3T10

Cotação no final do período - PRVI3 7,40 7,95 -6,9% 7,00 5,7%

Cotação no final do período - IBOVESPA 69.304 68.588 1,0% 69.429 -0,2%

Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 433.339 677.610 -36,0% 1.250.291 -65,3%

Volume Total Negociado no Período - PRVI3 26.433.703 39.978.992 -33,9% 80.058.971 -67,0%

Market Cap Peers Market Cap Peers –– NãotecidosNãotecidosem 10/02/2011 (USD)em 10/02/2011 (USD)

352.373.411

312.329.176

238.115.248250

300

350

400

450

Milh

õe

s

27

217.093.038

213.492.591

-

50

100

150

200

250

Jan/10 Fev/10 Mar/10 Abr/10 Mai/10 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Set/10 Out/10 Nov/10 Dez/10 Jan/11 Fev/11

Providência Avgol Fiberweb PGI Pégas




AgendaAgenda




28

PerspectivasPerspectivas

Forte expectativa no 4º trimestre de 2010 de manutenção da plena capacidade de

produção, corroborada pelos pedidos de vendas já existentes;

O principal investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados Unidos, foi

inaugurada dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de vista operacional

29

inaugurada dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de vista operacional

quanto financeiro. A comercialização deverá ter início ainda no 1T11;

Em 2012 entrarão em operação duas novas linhas de produção, uma no Brasil – nos

próximos meses concluiremos as negociações para definir a localidade – e outra nos

Estados Unidos, em Statesville na Carolina do Norte, com capacidade de produção de

20 mil toneladas anuais cada uma e investimentos totais de US$ 120 milhões.

Contato Contato -- RIRI

CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gabriela Las Casas

Email: [email protected]: +55 (41) 3381-8673

30

AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcom significadosignificado semelhante,semelhante,

têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ee premissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos

resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios, planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial,

oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentação futurafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee

futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentação podempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante

novasnovas informaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..

Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

www.twitter.com/providencia_ri

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