Resultados 2T12

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

2

Agenda

3

Destaques

Análise dos Resultados

Perspectivas

Destaques do 2T12

4

RECEITA LÍQUIDA:

Crescimento de 11,0% em relação ao 2T11.

EBITDA e MARGEM EBITDA:

Expansão de +13,4% de EBITDA, com margem atingindo 62,5%, um acréscimo de 1,3

p.p. em comparação ao 2T11.

LUCRO LÍQUIDO:

Atingiu R$ 224,3 milhões, +37,7%, beneficiado por maior geração de caixa, redução de

custos operacionais e despesas financeiras.

ARRECADAÇÂO ELETRONICA:

A arrecadação eletrônica de pedágio atingiu 67,4% do total da receita de pedágio,

sendo que o número de usuários da STP expandiu-se em 21,1%, em relação a junho de

2011, atingindo 3.478 mil tag’s ativos.

Eventos Subsequentes

5

No dia 2 de julho de 2012, a CCR finalizou as etapas previstas no Contrato de Compra

e Venda de Ações e outras Avenças, passando a deter, por meio de sua controlada

CPC, 80,00% (oitenta por cento) das ações representativas do capital social da Barcas

S.A.

A diretoria da Companhia propôs a distribuição de dividendos intermediários de R$

0,54 por ação, como antecipação do exercício de 2012, totalizando R$ 953,4 milhões.

Destaques dos Resultados

Expansão de margem EBITDA como resultado...

...de maior geração de caixa e redução de custos. 6

Indicadores Financeiros (R$ MM) 2T11 2T12 Var % 1S11 1S12 Var %

Receita Líquida* 1.080,2 1.198,6 11,0% 2.123,6 2.393,3 12,7%

EBIT 481,6 563,2 16,9% 965,0 1.170,8 21,3%

Mg. EBIT 44,6% 47,0% +2,4 p.p 45,4% 48,9% +3,5 p.p

EBITDA 661,0 749,4 13,4% 1.323,0 1.529,9 15,6%

Mg. EBITDA 61,2% 62,5% +1,3 p.p 62,3% 63,9% +1,6 p.p

Lucro Líquido 162,9 224,3 37,7% 338,1 512,9 51,7%

Div. Liq./ EBITDA últ. 12m. 2,2 x 2,0 x - 2,2 x 2,0 x -

EBITDA / Investimentos Realizados 3,7 x 5,1 x - 3,8 x 6,0 x -

EBITDA / Juros e Variações Monetárias 2,7 x 4,6 x - 3,1 x 4,5 x -

* A Receita Operacional Líquida exclui a Receita de Construção.

Tráfego – Variação Trimestral

7

Consolidado - VEQ

Receita e tráfego 2T12 X 2T11 (%)

2T07 2T08 2T09 2T10 2T11 2T12

133.574 146.143

172.561

211.840

237.859 238.811

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias

0,1 -0,5

2,9

1,1

12,0

-0,8 -0,51,6 1,4

9,8

3,0

7,08,2

10,3

8,89,8

5,4

11,5

Tráfego Consolidado Receita de Pedágio

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias

0,1 -0,5

2,9

1,1

12,0

-0,8 -0,51,6 1,4

9,8

3,0

7,08,2

10,3

8,89,8

5,4

11,5

Tráfego Receita de Pedágio

2T09 2T10 2T11 2T12

56% 60% 65% 67%

44% 40% 35% 33%

Meios eletrônicos À vista

Meios de Pagamento Indexador da Receita

Receita Operacional Bruta

Análise da Receita

8

Breakdown de Receita

AutoBan30,4%

NovaDutra19,3%ViaOeste

14,9%

RodoNorte9,5%

SPVias8,1%

STP3,6%

RodoAnel3,4%

ViaQuatro3,0%

Ponte2,7%

Renovias2,3%

ViaLagos1,4%

Controlar1,1%

Outros0,3%

2T09 2T10 2T11 2T12

95% 92% 93% 90%

5% 8% 7% 10%

Pedágio Outras

IGPM60%

IPCA40%

2T11 Depreciação e

Amortização

Serviços de Terceiros

Custo de Outorga e

Desp.

Antecipadas

Custo com Pessoal

Custo de Construção

Provisão de Manutenção

Outros Custos

2T12

736

726

16

229 (7)

(47)

(9) 6

Redução

total de

custos

EBITDA e Custos (2T11 X 2T12)

9

Manutenção e consultoria

EBITDA cresceu 13,4% + R$ 88 MM

16% 34%

14%

11% 5%

20% 8%

Custos Totais (R$ milhões)

1%

+ Tráfego

Demora na aprov. LA e proj. eng.

Revisão do ciclo de

manutenção

Energia ViaQuatro e

provisões cíveis

+ 3 Tráfego 0,4%

+ 46 Tarifa e rec. acessórias 7,5%

+ 22 Outras receitas 56,6%

+ 16 Aumento da margem Ebitda + 1,3 p.p.

Fonte Cresc. % Contribuição aprox. no

cresc. do EBITDA (R$ MM)

Destaques do Resultado Financeiro

Melhora no resultado financeiro reflete...

...a queda da taxa Selic, apesar da desvalorização do real frente ao dólar . 10

Resultado Financeiro Líquido (209,4) (202,9) -3,1% (415,2) (372,0) -10,4%

- Resultado com Operação de Hedge 10,7 22,8 113,9% (32,8) 16,2 -149,5%

- Variação Monetária (6,6) (7,4) 12,8% (20,9) (12,1) -42,0%

- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 16,5 (52,6) -418,3% 41,7 (36,7) -188,2%

- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (18,4) (13,6) -25,9% (38,0) (28,3) -25,6%

- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (234,2) (164,3) -29,9% (410,5) (340,6) -17,0%

- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 46,4 32,5 -30,1% 89,8 65,7 -26,8%

- Outros¹ (23,8) (20,2) -15,3% (44,5) (36,1) -18,8%

¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos

1S11 1S12 Var %Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 2T11 2T12 Var %

Endividamento em 30 de junho de 2012

Endividamento bruto por indexador

Cronograma de amortização (R$ mil)

• Dívida bruta total : R$ 8,0 bi

• Dív. Líquida / EBITDA: 2,0X

• Aumento de 7,1% em USD (1T12)

para 11,1% no mix de dívida deve-

se à consolidação do aeroporto de

Quito CDI

81,2%

USD11,1%

TJLP3,9%

IPCA2,4%

IGP-M1,4%

11 2012 2013 2014 2015 2016 2017 a 2023

1.513 2.065

949 956 926

88

17

258

73 76 80

381

1.673

2.394

1.195 1.094 1.063

486

CDI USD Outros

Endividamento

Redução dos índices de alavancagem...

...em decorrência da forte geração de caixa, e maturação de projetos recentes.

12

3.067 3.4564.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152 5.893

1,5 1,6

1,9

2,52,3

2,22,3

2,1

1,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA (x)

Div. Líquida / EBITDA LTM

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

3.456

4.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152

5.8936.330

Dívida Líquida (R$ MM)

1,6

1,9

2,5

2,32,2

2,3

2,1

1,9

2,0

Amortização 2012 2013

AutoBan 1.197 71

SPVias 19 1.195

ViaOeste 33 176

NovaDutra 218 145

TOTAL 1.466 1.587

Estrutura e Amortização da Dívida

Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá...

... a ampliação da capacidade financeira para novos negócios.

* O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação. 13

Em R$ MM

Projetos performados e com contratos em andamento

Financiamentos mandatados

90% em 2012 e 65% em 2013

Amortização 2012 - 2013 Cronograma após refinanciamentos esperados

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2012 2013 2014 2015 2016 A partir de 2017

Atual Meta

Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas

Dividendos (Caixa)

2,2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0% 4,6% 4,7%

3,9%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

183

263

500547

580

714 709672

899

Lucro Líquido2%

4%

5%

4% 4%

5%5% 5%

4%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Div. Yield Payout*

* Considera cotação média da ação no ano 14

Marco

Histórico Concessão Aquisição Extensão de concessão

IPO

(2002) STP

(2003) Follow-on

(Abril 2004) ViaOeste

(Outubro 2004) RodoNorte

(2005)

Extensões de

concessões:

AutoBAn +

ViaOeste

(2006) ViaQuatro

(2006)

USA

(2007)

(2008) RenoVias

RodoAnel

(2008)

Controlar

(2009)

Follow-on

(2009)

SP VIAS

(2010)

15

Extensão de

concessão: Via

Lagos

(2011)

2012:

• Aeroportos de Quito, San

Jose e Curaçao,

• Barcas

• Transolímpica

Histórico da CCR: diversificação e novos negócios

Histórico

Programa socioeducacional

Estrada para a Cidadania

11 milhões de participantes indiretos

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

10.000 15.000 45.000 45.000 112.000 132.000 135.000 140.000 140.000 145.000 350.000 450.000

400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000

600.000

1,5 milhão de alunos desde o início do programa

Alunos Professores Motoristas

Estrada para a Cidadania

Programa social e de saúde

Estrada para a Saúde

Em nossas estruturas, são realizados mais de 1600 atendimentos por mês.

190m² de área de descanso

do caminhoneiro.

atendimentos/mês

260m² de área de descanso

do caminhoneiro.

atendimentos/mês

Estrada para a saúde

Obrigado