1. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULAR PROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAOi, pessoal,Veremos hoje as formas usadas para o pagamento das operaes decomrcio exterior, sejam compras, sejam vendas.Para incio de conversa, quatro so as formas de pagamento:1) pagamento antecipado2) cobrana3) remessa sem saque4) carta de crditoCada uma tem custos e riscos. Cabe j destacar a carta de crditocomo sendo a modalidade mais usada por ser a mais segura, comoveremos frente.1a Modalidade de Pagamento: Pagamento AntecipadoPor pagamento antecipado, entende-se o pagamento que feitoantes do embarque da mercadoria no exterior com destino ao Brasil.Mas isto s vlido quando a mercadoria est entrando no Brasil attulo definitivo.Quando est entrando a ttulo temporrio, o Banco Central define queo pagamento antecipado aquele feito antes do desembaraoaduaneiro.O que o desembarao aduaneiro?Ns no vamos estudar a legislao aduaneira, visto que os editais deAFRF/2005 e de TRF/2005 deixaram de cobr-la expressamente.Somente alguns pontos da legislao aduaneira so cobrados a partirdos editais de 2005, tais como a valorao aduaneira e a classificaofiscal.No entanto, necessria uma pequena explicao do desembaraopara entendermos a modalidade de pagamento pedida no edital.Quando uma mercadoria importada por um residente, seja pessoafsica, seja jurdica, ele deve declar-la para a Receita Federal em umsistema chamado SISCOMEX Sistema Integrado de ComrcioExterior. Este sistema fica instalado em seu computador e, a cadaimportao, o sujeito deve declarar o valor da mercadoria, o pesolquido, o valor do frete, o produtor, o exportador, enfim um nmeroenorme de informaes. Depois de preencher a declarao deimportao (DI), o importador manda-a pelo sistema via Internet esua DI registrada se no houver algum problema.Que tipo de problema poderia existir?Por exemplo, se fosse uma pessoa jurdica com o CNPJ inativo,poderia registrar uma DI? No.www.pontodosconcursos.com.br1

2. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIASe aquela mercadoria precisa da autorizao de algum rgo para serimportada, poder ser registrada a DI se a importao no foiautorizada? claro que no.E como so cobrados os tributos? Inicialmente, lembremos do DireitoTributrio: h trs tipos de lanamento de ofcio, por homologaoe por declarao.No lanamento de ofcio, a Receita lana o crdito tributrio semperguntar nada para o sujeito passivo.No lanamento por declarao, a Receita pergunta pro cara algumascoisas e, com base na resposta dele, faz o lanamento.No lanamento por homologao, cabe ao sujeito antecipar opagamento sem perguntar nada para a Receita. Neste caso, a Receitatem um prazo para homologar expressamente o crdito. Caso aReceita no o faa no prazo definido, o crdito extinto.O imposto de importao cai na modalidade de lanamento porhomologao, pois os impostos so pagos na hora que o SISCOMEXregistra a DI.Falei que o SISCOMEX v se o CNPJ do cara est ativo, v se aimportao foi autorizada, v outras coisas que no nos cabe analisar(o despacho aduaneiro que se inicia com o registro da DI no foicitado expressamente no edital) e, tenta por ltimo, fazer o dbitoautomtico da conta bancria do importador (os nmeros da conta,da agncia e do banco, por isso, tambm tm que ser informados naDI).Caso haja fundos na conta bancria do importador, os tributos sodebitados e a DI finalmente registrada, ganhando um nmero.Agora esta DI est sujeita verificao pela Receita. O rgo vaiverificar se a mercadoria foi corretamente declarada. Se aclassificao est correta (da classificao depende a alquota, comovocs viram na aula de classificao aduaneira com o mestreMissagia. A cada cdigo, uma alquota), se a base de clculo foiapurada corretamente, se o pas exportador est certo (pode oimportador tentar colocar um pas errado s para no ter que pagaruma alquota antidumping ou uma medida compensatria, que sodefesas contra deslealdades praticadas pelos outros pases Estaaula de deslealdade ainda teremos), enfim a Receita faz um pente-fino mais ou menos fino dependendo do importador, damercadoria e outras condies.Se, no final do despacho aduaneiro, que o nome dado a esteprocedimento fiscal de confirmao da regularidade da importao, aReceita concluir que est tudo perfeito, a mercadoria serdesembaraada. O desembarao a concluso do despacho. o atofinal do despacho aduaneiro.Aqui se encerra a pequena explicao do desembarao aduaneiro. www.pontodosconcursos.com.br 2 3. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAPara que vimos mesmo o que era o desembarao aduaneiro?Para explicar que o Banco Central, caso a mercadoria importadatemporariamente tenha a sua permanncia transformada emdefinitiva, considera que o pagamento ser chamado antecipadocaso tal pagamento ao exportador seja feito antes do desembarao.Pelo amor de Deus, no confunda o pagamento ao exportador com opagamento dos tributos. O pagamento dos tributos Receita, quandodevido, feito no registro da DI, ou seja, antes do desembarao. Oque estamos analisando o pagamento ao exportador.Por exemplo, considerando que um importador, que tenha trazidouma mercadoria para ficar, em princpio, temporariamente, resolvaficar com a mercadoria definitivamente no Brasil, ele deve pagar porela ( muito comum se trazer uma mercadoria para teste e posterioraquisio caso o produto agrade.)Como, em princpio, a mercadoria entrou para ficar por pouco tempo,foi feita uma DI para a admisso temporria (que o nome doregime especial a que se submetem as mercadorias importadas paraficar no pas apenas temporariamente). Mas, como o importadoragora decidiu que no quer mais devolv-la ao exterior, ficando comela definitivamente, deve ser feita uma 2a DI. Esta ser para registrara permanncia definitiva. Ela diferente da 1a porque agora ostributos devem ser cobrados. Na entrada temporria, os tributos noso cobrados j que a mercadoria vai depois voltar para o exterior.Os tributos ficam suspensos, mas no nos aprofundaremos nisso,pois os regimes aduaneiros especiais (a admisso temporria umdeles) somente foram pedidos no edital de AFRF at 2003.Veja o seguinte: se h duas DIs, h dois desembaraos. A mercadoriaque entrou inicialmente a ttulo temporrio foi desembaraada eliberada para o importador pela primeira DI. Posteriormente, quandoo importador decidiu ficar com a mercadoria a ttulo definitivo, eleteve que fazer uma segunda DI. O Banco Central definiu ento que,se o pagamento ao exterior for feito antes do desembarao destasegunda DI, ele ser considerado antecipado.Em resumo: pagamento antecipado aquele feito antes do embarqueno caso das importaes definitivas. E aquele feito antes dodesembarao no caso das mercadorias que entraram a ttulotemporrio mas que tm sua permanncia transformada emdefinitiva.De quem o risco quando se usa a modalidade de pagamentoantecipado?No caso do pagamento antecipado com mercadoria que embarca noexterior a ttulo definitivo, com certeza o risco do importador, jwww.pontodosconcursos.com.br3 4. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAque ele paga e depois fica esperando a belezoca do exportadormandar a mercadoria.Por isso, somente empregada quando o importador confia noexportador. comum tambm quando o exportador exige opagamento antecipado porque no conhece o importador. Porexemplo, eu mesmo s venderia meu carro para algum se euconfiasse que iria receber ou ento, se no confiasse, se o cara mepagasse antes de eu entregar o carro. A eu ficaria tranqilo.J no caso de pagamento antecipado com mercadoria que entratemporariamente e depois sua permanncia transformada emdefinitiva, claro que no h risco para o importador, j que amercadoria j est na mo dele.Prazo de AntecipaoOBanco Centrals permite queremetamos recursosantecipadamente ao exterior no mximo 180 dias antes doembarque. Portanto, se a mercadoria s vai ser embarcada daqui aum ano, no podemos ainda pagar por ela. Tem que ser no mximoem 180 dias. H uma exceo quanto a isso: se for importao demquinas e equipamentos com longo ciclo de fabricao ou defabricao sob encomenda, o prazo de antecipao pode ser umprazo compatvel com o tempo de produo ou comercializao doproduto. Mas, neste caso, o prazo no pode passar de 1.080 dias,que o equivalente a trs anos.No caso de exportaes, a modalidade no se chama pagamentoantecipado, mas recebimento antecipado.No recebimento antecipado, o prazo mximo mais camarada(Exportar o que importa, Delfim Netto). Podemos receber o valorat 360 dias antes de mandarmos a mercadoria para o exterior.Ainda h situaes muito especficas em que este prazo pode sermaior.Na prova de AFTN/98 caiu a seguinte questo sobre PagamentoAntecipado, tambm chamado Remessa Antecipada:(AFTN/1998) Sobre a remessa antecipada, correto afirmar-se quea) modalidade de pagamento muito empregada por no acarretarriscos para as partesb) no acarreta riscos para as partes, no sendo, contudo, deemprego muito freqentec) acarreta risco para o importador, sendo, por essa razo,modalidade de pagamento pouco empregada www.pontodosconcursos.com.br 4 5. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAd) freqente por fornecer garantia ao importador de concretizaoda transao comerciale) no acarreta risco para o importador por ser amparada em segurode crditoSoluo:No modalidade muito empregada, pois envolve risco para oimportador. Gabarito: Letra C.2a Modalidade de Pagamento: CobranaA modalidade de cobrana traz total segurana ao importador. Masaqui o exportador que fica inseguro. Por qu? Vejamos.Na modalidade cobrana obviamente o pagamento feito aps oembarque, seno seria pagamento antecipado.Na modalidade cobrana, a mercadoria embarcada e depois oexportador envia os documentos ao importador usando os servios deum banco.O exportador pega os documentos, alguns emitidos por ele mesmo,como, por exemplo, a fatura comercial, o certificado de origem e opacking list (este uma lista em que o exportador relaciona asmercadorias por caixa ou outro volume. O packing list essencialpara a Receita quando esta decide fazer a conferncia poramostragem. O AFRF pega o packing list e fala: Quero ver as caixasnmeros 1, 4 e 17. Se, nas caixas escolhidas, as mercadoriascoincidirem com o que est escrito no packing list, o AFRF no precisaconferir o resto. Caso contrrio, o importador vai ter que abrir todasas caixas.)Outros documentos que o exportador tem que entregar aoimportador brasileiro no foram emitidos por ele. Por exemplo, ocertificado sanitrio emitido pelas autoridades sanitrias do seu pasatestando a sanidade do animal ou do vegetal. Outro exemplo oconhecimento de carga, que , em ltima anlise, o contrato detransporte. O conhecimento de carga tambm chamado deconhecimento de embarque, de frete ou de transporte. E emitidopelo transportador.Pois bem, o exportador pega todos esses documentos e fala para umbanco, normalmente aquele em que mantm uma conta: , senhorbanco, entrega esses documentos ao importador X l no Brasil. Mas,olha s, entregue somente se o importador pagar por eles (se forcobrana vista) ou se der o aceite na letra de cmbio (se forcobrana a prazo) A o banco responde: Sim, senhor. No esqueada minha comisso, hein, senhor exportador. Fechado., responde osenhor exportador. www.pontodosconcursos.com.br5 6. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAA, o senhor banco pensa: Caramba, eu tenho que entregar isso lno Brasil. Mando um boy ou peo para outro banco? O boy sbrincadeira... (Ah! como eu gostaria de ser um boy de banco se eleoperasse assim...)O banco do pas exportador vai ento entregar os documentos a umbanco seu correspondente aqui no Brasil e adivinha o que ele vaifalar: , senhor banco brasileiro, entrega esses documentos aoimportador X a no Brasil, mas, olha bem, no esquece de pegar odinheiro dele. ou ento no esquece de pegar o aceite (aassinatura) dele na letra de cmbio.Ento, quando os documentos chegam ao Brasil, o banco brasileirovai ligar para o importador X e falar: , importador, vem c pegarseus papis, mas no esquea de trazer o dinheiro (ou a caneta paradar o aceite na letra de cmbio).Quando o importador for ao banco, ele paga pelos documentos ou do aceite na letra de cmbio. A letra de cmbio equivalente duplicata, que usada no mercado interno.Neste momento, considerando que seja uma importao vista, oimportador paga em R$ o equivalente moeda estrangeira. Basta vero valor que est consignado na fatura. Haver ento a celebrao deum contrato de cmbio, em que o Banco Ita, por exemplo, recebeR$ 30.000,00 para disponibilizar de suas contas no exterior o valor deUS$ 10.000,00 (considerando US$ 1,00 = R$ 3,00).Como se faz o pagamento ao exportador estrangeiro?O banco Ita, como qualquer banco autorizado a operar em cmbio,tem dinheiro depositado no exterior, ou seja, moedas estrangeiras:dlares, euros, libras esterlinas, ienes japoneses, ...Essas moedas estrangeiras so vendidas ao importador brasileiro,mas no so entregues diretamente a ele e sim ao exportadorestrangeiro indicado pelo importador. Se pegarem uma faturacomercial internacional de uma transao de compra e venda, vocsnormalmente vo encontrar nela o nmero da conta do exportador.Assim, o banco Ita, na hora de transferir os US$ 10.000,00 para oexportador, manda um aviso para o banco estrangeiro onde estoseus fundos e pede que este banco debite sua conta e credite a contado exportador.A cobrana pode ser vista ou a prazo.Na cobrana vista, o pagamento feito pelo importador ao bancoaps o embarque, mas antes do desembarao da mercadoria.Na cobrana a prazo, feito aps o desembarao.Pode-se ver isso a partir do item 1 do RMCCI:1. Pagamento vista aquele efetuado anteriormente aodesembarao aduaneiro da mercadoria ou sua admisso ementreposto industrial, quando relativo a mercadoria importada www.pontodosconcursos.com.br6 7. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAdiretamente do exterior em carter definitivo, inclusive sob o regimede drawback, ou destinada a admisso na Zona Franca de Manaus,em rea de Livre Comrcio ou em Entreposto Industrial, e:a) vista dos documentos de embarque da mercadoria remetidosdiretamente ao importador ou encaminhados por via bancria paracobrana, com instrues de liberao contra pagamento; oub) em decorrncia da negociao no exterior de cartas de crditoemitidas para pagamento contra apresentao de documento deembarque.2. O disposto no item anterior no abrange os pagamentos relativos amercadorias que tenham sido admitidas sob outros regimesaduaneiros especiais ou atpicos.Portanto, podemos j sistematizar o seguinte:1) Pagamento antecipado: Pagamento antes do embarque ou aquele caso especfico de entrada temporria transformada em definitiva;2) Pagamento vista: Pagamento feito aps o embarque e antes do desembarao; e3) Pagamento a prazo: Pagamento feito aps o desembarao.Vimos que a cobrana comporta ento as modalidades vista e aprazo. O mesmo ocorre em relao remessa sem saque, a servista no prximo tpico. J a carta de crdito possui quatromodalidades, como veremos.Vamos agora analisar os riscos da modalidade cobrana.Se a modalidade for cobrana vista, h chance de o importadorpegar a mercadoria sem pagar por ela? Fica claro que no. Ele spode pegar os documentos no banco se pagar por eles. Sem essesdocumentos, a Aduana no lhe ir entregar a mercadoria. Portanto,no h chance de o importador pegar a mercadoria sem pagar. Ah,ento no h risco para o exportador?H sim senhor (e senhora). E se o importador desistir de ficar com amercadoria? E se o importador desiste de ir pegar os documentos nobanco? O exportador se deu mal... Agora vai ter que arrumar umcomprador para suas mercadorias ou ento vai ter que voltar com elapara seu pas. Com certeza, ambas as situaes vo gerar custosno-previstos e talvez ainda tenha que dar algum desconto paraatrair algum comprador...Alm dessa situao, h o risco de no-pagamento se for umacobrana a prazo, em que o comprador pega a mercadoria e d o www.pontodosconcursos.com.br 7 8. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULAR PROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAaceite na letra de cmbio. E se o importador no quiser pagar depois?O exportador ento est sujeito tambm a este outro risco.3a Modalidade de Pagamento: Remessa sem SaqueEscrevi antes que saque, cambial e letra de cmbio so sinnimos.So trs nomes diferentes para a mesma coisa: um ttulo de crditoemitido pelo vendedor da mercadoria quando vende a prazo para sepegar a assinatura (o aceite) do comprador.O que remessa sem saque? a remessa dos documentos diretamente do vendedor aocomprador. Justamente por irem direto para o comprador no hporque se pedir a assinatura de uma letra de cmbio.Ora, se os documentos no esto vindo por bancos, porque ovendedor confia no comprador, seno no daria os documentos delambuja.Pegar o aceite em uma letra de cmbio serve a dois propsitos:1)facilitar a cobrana posterior j que o comprador reconhece querecebeu a mercadoria (Esta funo importante quando o exportadorno confia no importador); e2)ser descontada em um banco, de forma anloga ao desconto deduplicata estudado em Contabilidade.Portanto, se os documentos vm direto para o importador, oexportador confia nele. E, se confia nele, dispensa o saque, a letra decmbio. certo que poderia o saque servir segunda funo: ser descontadoem um banco. Mas, na remessa sem saque, no havendo saque, nopode haver desconto tambm.O Bruno Ratti tem uma desatualizao neste assunto.Como eu sei que h muita gente lendo-o, tenho que alertar. O livro excelente, mas tem algumas desatualizaes. E acho que vocs tmque saber onde ele est desatualizado para no derraparem naprova. Este o objetivo. Quando o Ratti atualizar o livro, ele voltar aser um dos melhores livros de Comrcio Internacional.O Bruno Ratti escreve pgina 78 que o importador recebediretamente do exportador os documentos de embarque (semsaque), promove o desembarao da mercadoria na alfndega e,posteriormente (grifo meu), providencia a remessa da quantiarespectiva para o exterior.Quando isto foi escrito no livro realmente a remessa sem saque scomportava pagamento aps o desembarao, ou seja, pagamentos aprazo.www.pontodosconcursos.com.br 8 9. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAHoje, no entanto, com a Circular BACEN 3.280/2005, comportamodalidades vista (pagamento antes do desembarao) e a prazo(pagamento aps o desembarao). Onde est escrito isso?Se voc pegar o texto que eu coloquei h duas pginas atrs, vaiencontrar l o seguinte:1. Pagamento vista aquele efetuadoanteriormente aodesembarao aduaneiro da mercadoria ... e:a) vista dos documentos de embarque da mercadoria remetidosdiretamente ao importador ou ...Logo, h remessa sem saque (remessa direta de documentos aoimportador) com pagamento vista, ou seja, efetuado antes dodesembarao.Para fechar este assunto, vamos comparar as modalidades cobranae remessa sem saque:1)em qual modalidade o exportador est sujeito aos maioresriscos?Resp.: Com certeza, na remessa sem saque, j que os documentosso dados de lambuja para o comprador.2) Qual das modalidades mais barata para a operao?Resp.: Com certeza, a remessa sem saque, j que no ser prestadonenhum servio de entrega pelos bancos. E, portanto, no hdespesa bancria.Vejamos duas questes sobre cobrana e remessa sem saque:(AFRF/2002-1) Realizado o embarque dos bens, o vendedorenvia todos os documentos originais diretamente aocomprador, antes do pagamento, sem qualquer interfernciabancria.Ovendedor sequeremite qualquer ttulorepresentativo contra o comprador.Essa modalidade de pagamento corresponde a:a) carta de crdito documentriob) remessa sem saquec) cobranad) letra de cmbioe) swiftSoluo: Questo tranqila, se voc entendeu que na remessa semsaque os documentos vo direto do vendedor ao comprador sempassar por bancos. Letra B.O que SWIFT da opo E?www.pontodosconcursos.com.br9 10. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIASWIFT sigla de Society Worldwide Interbank FinancialTelecommunication. o sistema de comunicao interbancria.Qualquer troca de informaes entre os bancos ocorre por meio destesistema, que ultra-hiper-seguro pr chuchu.(AFTN/1996) Cobrana a modalidade de pagamento que seprocessa atravs da:a) Remessa ao exterior e por via bancria de documentos referentes exportao para cobrana atravs do banco na praa do importadorb) Imediata execuo do pagamento por ocasio da celebrao docontrato comercialc) Remessa antecipada do pagamento pelo importador ao exportadorpor via bancriad) Contratao da operao cambial para imediata liquidaoe) Assinatura de termo de compromisso entre as partes, definindo oprazo para contratao do cmbio.Soluo: Questo tranqila tambm, se voc entendeu que nacobrana os documentos so passados do exportador para oimportador por meio de interveno bancria. Letra A.Vamos ver a ltima modalidade de pagamento: a carta de crdito.4a Modalidade de Pagamento: Carta de Crdito ou CrditoDocumentrioSempre que eu ensino carta de crdito, gosto de falar das cartas daCaixa Econmica Federal, que financia a aquisio da casa prpria.Quando um cidado quer comprar uma casa e pede o financiamentoda Caixa, o que ele faz?Junta um monte de papel e vai bater ponto na agncia da CEF.Depois que o banco analisa sua renda, sua capacidade deendividamento, entre outras coisas, ele define o valor mximo quepode financiar. Emite ento a carta de crdito e o cidado sai procura do imvel.A carta de crdito d segurana tanto para o muturio quanto para ovendedor.O muturio fica tranqilo porque sabe que a CEF vai fazer um pente-fino no imvel pretendido. Significa que se houver qualquerprobleminha no imvel, a CEF o descarta. Isto porque quem, narealidade, est comprando o imvel a CEF e ela toma todos oscuidados. Isto acaba trazendo uma segurana enorme para omuturio porque sabe que a CEF no vai comprar imvel comproblema. www.pontodosconcursos.com.br 10 11. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAO vendedor fica tambm tranqilo ao vender por meio de carta decrdito, pois quem assume o compromisso de lhe pagar no umapessoa qualquer, mas um banco e, mais do que isso, um bancoslido.Do mesmo jeito que nas cartas para aquisio de imvel, a carta decrdito no comrcio internacional traz segurana a ambas as partes ao comprador e ao vendedor da mercadoria.Como funciona a carta de crdito no comrcio internacional?A primeira coisa que acontece o acerto de preo entre o compradore o vendedor. Definem tambm o prazo mximo de embarque damercadoria e se ela vir no convs do navio. Definem a quantidade, aforma de pagamento e os documentos que o exportador deveentregar para que se considere cumprido o compromisso por partedeste. Definem trocentas coisas e escrevem tudo isso sob a formade minuta da carta de crdito. Em seguida, o importador leva orascunho da carta ao banco emitente e este a formaliza.A carta de crdito o compromisso que o banco assume de pagarao exportador estrangeiro caso este cumpra tudo o que estiverdefinido na carta.A carta de crdito, em sntese, ir conter clusulas que interessam aocomprador e outras clusulas que interessam ao vendedor. Porexemplo, uma das clusulas o prazo mximo de embarque.Significa que, se o exportador embarcar a mercadoria aps esteprazo mximo, o compromisso do banco emitente da carta desfeitoe o banco passa a ter o direito de decidir o que fazer: na verdade, obanco decide de acordo com a vontade do importador. Este podedecidir entre aceitar a mercadoria incondicionalmente, ou aceitar coma condio de ter um abatimento ou rejeitar incondicionalmente. Isto muito til na importao de castanhas e nozes, por exemplo. Euconheo uma pessoa que s come nozes no Natal: eu. Imagine umgrande supermercado fazendo uma encomenda enorme de nozes. Jpensou o que aconteceria se o exportador atrasasse o embarque e asnozes s sassem da Europa no dia 1o de janeiro de 2007. Eu,Rodrigo, nem vou olhar para essas nozes no supermercado. Nozes?S no final do ano. Com certeza, outros clientes tambm vo agirassim e o supermercado vai ter prejuzo.O compromisso do banco de pagar ao exportador s fica de p se oexportador cumprir sua parte. Por isso, a modalidade mais segura.O importador fica satisfeito porque ter um fiscal o banco paratomar conta do cumprimento do contrato. tambm a mais segura porque o exportador sabe o seguinte: seele, exportador, cumprir tudo, ele no tem dvidas de que o bancoir pagar. Normalmente, confia-se mais em banco do que emqualquer outra pessoa jurdica ou fsica. O banco sempre (ou quasesempre) cumpre seus compromissos. www.pontodosconcursos.com.br 11 12. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIACaso o Beneficirio no confie no Banco Emitente, especialmente osbancos dos pases em desenvolvimento, ele exige um avalista para oEmitente. O banco avalista conhecido como Banco Confirmador,que pode ser qualquer banco situado em qualquer pas (bvio que oConfirmador somente no pode ser o Emitente: ningum pode seravalista de si mesmo). O avalista ir pagar caso o Emitente no ofaa.H uma classificao para os bancos: quando eles so prova desuspeitas, so chamados de primeira linha. Caso no seja um bancoassim, um avalista provavelmente ser solicitado pelo exportador.Uma das questes mais repetidas pela ESAF sobre carta de crdito.No h nenhum concurso desde 1996 em que no tenha cadoquesto sobre carta de crdito. Vamos ver algumas agora e no finalveremos outras. Mas percebam que em TODAS, ABSOLUTAMENTETODAS as provas anteriores caram questes sobre carta de crdito:(AFRF/2002-2) Os riscos de no-pagamento de compromissoscomerciais internacionais causados por fatores de ordemeconmica, poltica, comercial, m-f do comprador etc.,podem ser minimizados, ou mesmo evitados, pelos operadorescomerciais ao selecionar o meio de pagamento maisadequado. Nesse sentido, o meio de pagamento atravs doqualum banco(tomador)assume documentalmentecompromisso de pagar ao beneficirio (exportador) identifica-se como umaa) cobrana a prazo.b) remessa antecipada.c) remessa sem saque.d) carta de crdito.e) accepted invoice consularizada.Soluo:Quando o banco assume o compromisso de pagar estamos falando decarta de crdito.Apesar de ser uma resposta fcil, h um erro no enunciado. Tomador o importador, como veremos mais frente.No existe banco tomador. O banco que emite a carta de crdito chamado Banco Emitente ou Banco Instituidor. ta ESAF...Gabarito: Letra D.(AFRF/2000) Para proteger-se do risco de no-pagamento (deorigem econmica, comercial ou poltica), operadorescomerciais, ao recorrerem ao meio de pagamento pelo qual www.pontodosconcursos.com.br12 13. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAum banco (emitente), a pedido ou por conta de importador(tomador) assume documentalmente o compromisso de pagarao exportador (beneficirio), esto utilizandoa) a Remessa Antecipadab) a Cobrana Vistac) a Carta de Crditod) a Remessa sem Saquee) a Cobrana a PrazoSoluo:Banco assumiu o compromisso de pagar? Carta de crdito. Letra C.Agora a ESAF acertou: tomador o importador.(AFTN/1998) A modalidade de pagamento na qual oimportador autoriza o banco com o qual opera a emitir umaordem de pagamento condicional em favor do exportador a) cobrana documentriab) crdito documentrioc) remessa antecipadad) remessa sem saquee) red clauseSoluo:A carta de crdito uma ordem de pagamento condicional na medidaem que o compromisso do banco s ser honrado SE E SOMENTE SEo exportador cumprir a parte dele.No confunda cobrana documentria com crdito documentrio.Cobrana documentria outro nome para a modalidade cobrana.Leva este nome porque a cobrana feita a partir de documentosentregues ao banco pelo exportador e que devem ser repassados aoimportador.Gabarito: Letra B.(ACE/97) A liquidao da Carta de Crdito utilizada nasoperaes internacionais de responsabilidade do (da)a) importadorb) Banco Central do pas importadorc) banco emitented) exportadore) avisadorResp.: A liquidao daquele que assumiu o compromisso. Ocompromisso foi Se voc, exportador, cumprir tudo que est escritona carta de crdito, eu, BANCO EMITENTE, prometo que vou te pagaro preo. www.pontodosconcursos.com.br13 14. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAOra, pergunto, quem vai liquidar a carta, quer dizer, quem vailiquidar o compromisso? Com certeza, o Banco Emitente. Letra C.(AFTN/1998) O pagamento sob a forma de crditodocumentrio muito usual porquea) assegura ao exportador o recebimento antecipado do valor total ouparcial da mercadoria a ser exportada.b) fornece ao banco garantia de recebimento de crditos recebidospara financiamento de importaes.c) barata por no envolver intermediao bancria.d) assegura ao importador o acesso a financiamento paracumprimento de suas obrigaes para com o exportador.e) fornece maiores garantias tanto ao importador quanto aoexportador.(AFTN/1996) A modalidade de remessa cambial em que umbanco, atuando como intermedirio, compromete-se a efetuaro pagamento de uma operao comercial ao exportador :a) Cobrana vistab) Remessa sem saquec) Cobrana a prazod) Remessa antecipadae) Carta de crdito(ACE/97) Em um pagamento internacional efetuado por meiode carta de crditoa) o banco emitente compromete-se em efetuar o pagamento aoexportador, no exteriorb) o exportador, por meio de um banco, envia crdito ao importadorc) o beneficirio transfere o crdito diretamente ao importadord) o exportador compromete-se em contratar cmbio junto ao bancoemitentee) os bancos liquidam operaes cambiais(ACE/2002) A modalidade de pagamento internacional queenvolve operao garantida por um ou mais bancos que,mediante autorizao de um cliente ou por ato prprio,assume(m) responsabilidade pelo pagamento de umamercadoria exportada, se atendidas condies estipuladaspelas partes, denominada:a) carta de crditob) cobrana a vistac) remessa sem saqued) cobrana a prazoe) remessa antecipada www.pontodosconcursos.com.br 14 15. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAViu quantas questes repetidas sobre cartas de crdito? No final daaula, vou colocar outras que tratam de outros assuntos de carta decrdito. Assim vocs vo ver que TODOS os concursos anteriorespediram PELO MENOS uma questo sobre carta de crdito.Respostas das ltimas quatro questes: E, E, A, A.Funcionamento da Carta de CrditoO importador, depois de acertar preo, prazo, quantidade e todo oresto com o exportador, recorre a um banco e pede que este emitauma carta de crdito em favor do exportador no exterior.O importador se chama Tomador.Depois que o banco emite a carta, ele a envia para um banco no pasdo exportador, que entrega a este a carta.O banco que emite a carta se chama Banco Emitente ou BancoInstituidor. J escrevi antes que o avalista do Emitente o BancoConfirmador.O exportador chamado Beneficirio.O banco para o qual o Emitente envia a carta para que sejarepassada ao exportador chamado Banco Avisador.O exportador d uma olhada na carta e v se, de fato, a carta contmtudo aquilo que deveria conter. V se l est o compromisso dobanco e quais so as condies que ele, exportador, ter que cumprirpara que o banco cumpra sua parte, ou seja, para que o bancopague.Se estiver tudo em ordem, o exportador entrega a mercadoria paraembarque.E, em seguida, entrega os documentos para um banco que vai agirno exterior em nome do Banco Emitente. Este banco que recebe osdocumentos o chamado Banco Negociador.Depois de receber os documentos, o Banco Negociador tem um prazopara checar se o Beneficirio (o exportador) cumpriu tudo que estavadefinido na carta.Caso tenha havido o cumprimento perfeito de tudo, o BancoNegociador paga (se a carta de crdito for vista), d o aceite naletra de cmbio (se for uma carta de crdito por aceite), reconhece ocumprimento (se for uma carta de crdito por pagamento diferido) ounegocia o crdito.O que negociar o crdito?Bem, a carta de crdito pode ser de quatro tipos, conforme dispe oartigo 10 da UCP 500:Art. 10 Tipos de CrditoTodos os Crditos devem indicar claramente se so utilizveis por: www.pontodosconcursos.com.br15 16. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIA pagamento vista, por pagamento diferido, por aceite ou por negociao.O pagamento vista auto-explicativo. Depois que o Beneficirioentrega os documentos ao Banco Negociador, este faz a anlise dascondies colocadas na carta e, caso reste comprovado ocumprimento por parte do Beneficirio, o pagamento feito.A diferena entre o pagamento diferido e o pagamento por aceite que no primeiro no h aceite em uma letra de cmbio. No segundo,o pagamento tambm a prazo, mas com aceite em ttulo de crdito.A vantagem da carta de crdito por pagamento diferido que seucusto mais baixo j que o Banco Negociador no vai precisar daraceite. Lembre-se que o Banco Negociador que paga e que d oaceite, a pedido do Banco Emitente. Se o Banco Negociador pagar aoBeneficirio, mais tarde o Banco Emitente o reembolsa.A carta de crdito por negociao aquela em que no h direito deregresso.Todos os demais tipos de carta de crdito prevem o direito deregresso. E, por isso, do um pouco de insegurana ao Beneficirio.Por qu? Porque o Banco Negociador, depois de pagar ao Beneficirio,fica esperando o reembolso por parte do Banco Emitente. Caso oreembolso no acontea, o Banco Negociador toma de volta odinheiro antecipado ao Beneficirio.Por conta desta insegurana, o Beneficirio s vezes exige que acarta de crdito seja sem direito de regresso para no correr risco deter o dinheiro tomado. Portanto, a carta de crdito por negociao amais segura para o Beneficirio. Mas seu custo maior, j que obanco Negociador vai cobrar mais caro para fazer o trabalho dele,tendo em vista que fica sem o direito de regresso.Riscos na carta de crditoH riscos no uso da carta de crdito?Apesar de ser a modalidade de pagamento mais segura, a carta decrdito no est imune a riscos. H riscos tanto para o exportadorquanto para o importador.Para o exportador, vimos que, caso o Banco Emitente no reembolseo Banco Negociador, poder ser usado o direito de regresso doNegociador que pega de volta o dinheiro antecipado, salvo se a cartafor por negociao.Imagine a insegurana do Beneficirio...www.pontodosconcursos.com.br16 17. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAPara evitar esta insegurana, qual o remdio?Exigir que a carta de crdito seja por negociao, ou seja, sem direitode regresso.E, para o importador, h riscos?Sim.Olha o que est escrito no artigo 4o da UCP 500. Este um dosprincipais artigos da publicao, j objeto de algumas questes deAFRF.Art. 4o Documentos vs. Mercadorias/Servios/DesempenhoEm operaes de Crdito, todas as partes envolvidas operam comdocumentos e no com mercadorias, servios e/ou outrosdesempenhos a que os documentos possam se referir.O que est escrito a em cima?Est escrito que os bancos conferem apenas documentos. Os bancosno fazem conferncia de mercadorias, de servios ou de suaqualidade (desempenho).Isto quer dizer o seguinte: se os documentos estiverem em ordem, oBanco Negociador vai pagar, no interessando se a mercadoriadentro da caixa est com a validade vencida ou se foi substitudadepois da emisso da fatura comercial.Adianta o importador falar para o Banco Negociador: banco, eurecebi uma denncia de que a mercadoria que est vindo para o pasest estragada. No pague ao exportador por favor. ?No adianta o importador pedir este tipo de coisa para o banco, poiso banco (est escrito acima) opera com documentos e no commercadorias, servios e/ou outros desempenhos. O banco no estnem a para a mercadoria. O banco est olhando apenas os papis.Imagine voc se o banco tivesse que olhar cada mercadoria para verse ela bate com os documentos... Teria que ter um funcionrio dobanco para cada operao de importao/exportao. Quantosfuncionrios teriam os bancos? Eles iam acabar fazendo um trabalhobraal de olhar mercadoria por mercadoria. Nem a Aduana, cujafuno essa, verifica todas as mercadorias. Quase a totalidade dasverificaes aduaneiras feita por amostragem, quando feita.A funo do banco operar com dinheiro e papel e no commercadoria.Ento h risco para o importador. Se o exportador colocar umamercadoria com prazo de validade vencido ou se colocar umamercadoria distinta da descrita na fatura, o banco no pode se eximirde pagar, caso os documentos emitidos batam com o texto da cartade crdito.www.pontodosconcursos.com.br 17 18. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAQual o remdio ento para o importador se resguardar desseproblema de mercadoria distinta da descrita na fatura?O importador pode pedir a chamada inspeo pr-embarque. O que isso?Existem algumas empresas, por exemplo, a Veritas e a SGS, quefazem este trabalho de conferncia privada. A empresa vai aoestabelecimento do exportador e confere cada mercadoria que colocada na caixa. Monta o laudo de inspeo pr-embarque e lacra acaixa com seu lacre particular. bvio que este lacre pode ser rompidopela Aduana do pas exportador que precisa conferir a mercadoria.Mas o que na prtica acontece que o exportador chama primeiro aempresa privada de conferncia que descreve as mercadorias. Depoisque ela acaba de fazer a verificao privada, o exportador chama aAduana que vai fazer a conferncia oficial. Se a Aduana s for empresa no dia seguinte ou posterior, a empresa privada deconferncia pe seu lacre particular. Quando a Aduana estiverfazendo a conferncia aduaneira, isto vai estar sendo acompanhadode longe pela empresa privada s para ter certeza de que tudo aquiloque foi conferido por ela ir continuar depois da conferncia daAduana. A Aduana lacra as caixas e estas saem para o porto,aeroporto ou fronteira. Os fiscais aduaneiros do pas exportadorsimplesmente verificam se os lacres oficiais continuam ntegros e, seo estiverem, deixam a mercadoria embarcar no navio ou no avio ouento deixam cruzar a fronteira terrestre.O que o importador deve fazer para que esta inspeo pr-embarqueseja eficaz?O importador deve colocar duas clusulas na carta de crdito, comoas seguintes:Clusula no x O exportador deve apresentar um laudo de inspeopr-embarque ao Banco Negociador. Este laudo deve ser emitido pelaempresa xxxxxxxxxxxxxxxxxx.Clusula no x+1 A descrio das mercadorias no laudo de inspeopr-embarque deve coincidir com a descrio delas na fatura.Assim, o importador impe ao Banco Negociador uma obrigao:checar se a mercadoria descrita no laudo pr-embarque bate com amercadoria descrita na fatura. Se bater, bvio que a mercadoriadentro da caixa exatamente a mercadoria descrita na fatura.Sacou?Veja a questo de AFRF/2003 que usou o artigo 4o da UCP 500:(AFRF/2003) O crdito documentrio, consistindo numamodalidade de pagamento tendo subjacente um contratocomercial internacional entre vendedor e comprador demercadorias, www.pontodosconcursos.com.br18 19. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULAR PROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAa) no subsiste se o referido contrato estiver sendo questionadojudicialmente.b) rege-se nas prticas comerciais pelas normas da Publicao 500 daCmara de Comrcio Internacional (UPC 500 da CCI), que so clarasem definir as responsabilidades das Partes de um CrditoDocumentrio pela no-observncia das clusulas que dispemacerca das mercadorias transacionadas.c) autnomo em relao ao contrato comercial subjacente cujopagamento ao beneficirio dever ser honrado contra documentosidneos e formalmente consistentes com as estipulaes da carta decrdito, e no contra bens ou servios.d) prescinde do exame minucioso da documentao nele mencionadae de suas condies, no consistindo tal procedimento em essencial liquidao do crdito.e) tem eficcia e validade materializada no contrato comercial do qualderiva, e, neste sentido, este prevalece sobre a formalidadedocumental.Soluo:A carta de crdito, ou crdito documentrio, um compromissoassumido pelo Banco Emitente em pagar ao exportador(Beneficirio). No se confunde com o contrato de compra e venda damercadoria que efetuado entre comprador e vendedor.Fao a seguinte pergunta: a carta de crdito da CEF dispensa aescritura do imvel? Ou existem os dois? Existem os dois. Se nofosse assim, onde entraria o comprador? Se existisse apenas a cartade crdito, o importador apareceria em qual documento, j que acarta envolve apenas o Banco e o vendedor?Portanto, a carta de crdito um contrato autnomo. E, como vimosno artigo 4o, honrado contra documentos e no contra bens,servios ou desempenhos.A letra C o gabarito.Por que as outras opes esto erradas?Veja a letra A. O banco assumiu um compromisso. Este deve sercumprido mesmo que o contrato comercial no o seja. No escreviagora h pouco que o Banco tem que honrar o compromisso mesmose a mercadoria estiver com o prazo de validade vencido? Pois .Mesmo que o contrato comercial no seja cumprido, a carta decrdito tem que ser.Por que a letra B est errada?Na UCP 500 esto definidas as regras de funcionamento da carta decrdito. Mas obviamente, l s esto definidas as responsabilidadesdas partes de um crdito documentrio se houver OBSERVNCIA dascondies da carta. No caso de no-observncia, h responsabilidadedo banco em pagar? Claro que no. Se o exportador no cumpriu suawww.pontodosconcursos.com.br19 20. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAparte, o compromisso do banco desfeito. Se no houverobservncia das condies da carta, no h responsabilidade da outraparte.Por que a letra D est errada? O pagamento prescinde (=dispensa) oexame do cumprimento das condies da carta? Lgico que no. Opagamento s ser feito se as condies da carta forem cumpridas.Por que a letra E est errada? Nada prevalece sobre os documentos.Repito: os bancos s operam com documentos. Logo, os documentosso a coisa mais importante da carta de crdito.Red ClauseQual a cor do cavalo branco de Napoleo? Adivinha em que cor seescreve a Red Clause no texto da carta de crdito. Beleza. Isso a.Vermelho.A Red Clause escrita em vermelho para chamar a ateno.A existncia desta clusula na carta de crdito permite que oexportador receba o valor total ou parcial da exportao antesmesmo de embarcar a mercadoria no exterior., portanto, a previso de recebimento antecipado de recursos.Pelo amor de Deus, no confunda Red Clause com a modalidadeRecebimento Antecipado, que o pagamento antecipado (antes doembarque) do importador estrangeiro ao exportador brasileiro.A Red Clause, apesar de ter a mesma caracterstica da modalidadeRecebimento Antecipado (receber um valor antes de exportar), usada exclusivamente na modalidade Carta de Crdito.(AFRF/2002-1) Clusula que permite pagamento parcial outotal do valor do Crdito previamente ao embarque damercadoria, portanto, sem a apresentao de documentos.Corresponde, na prtica, a um pagamento antecipado dentrode um Crdito e tem a finalidade de fornecer suportefinanceiro para o Beneficirio poder produzir a mercadoria.Face ao enunciado, assinale a opo correta.a) assignment of Proceedes (Cesso de Resultados)b) Revolving Credit (Crdito Rotativo)c) back-to-back Credits (Crditos back-to-back)d) Transferable Credit (Crdito Transfervel)e) Red Clause (Clusula Vermelha)(AFTN/1996) Red Clause uma clusula contratual queassegura ao exportador: www.pontodosconcursos.com.br 20 21. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAa) O pagamento de at 50% do valor total de uma exportao no atodo embarque da mercadoria, o que, no ocorrendo, permite aoexportador cancelar ou rever os termos do contrato de compra evendab) Completa iseno de impostos sobre a totalidade dos bens a seremexportadosc) O direito de rever o valor das mercadorias exportadas aps acelebrao do contrato de compra e vendad) O direito de repassar ao importador os custos referentes a frete eseguro at o desembarque das mercadorias exportadase) O recebimento antecipado do valor total ou parcial do crditoreferente a uma exportao, com a finalidade de assegurar os meiospara adquirir ou fabricar o produto a ser exportado.As duas questes tm o mesmo gabarito: letra e.Para fechar o assunto, vejamos as duas questes que caram nosconcursos de 2005:(AFRF-2005) 50- A respeito das modalidades de pagamentosinternacionais, relacione as colunas e, em seguida, assinale aopo correta.1. remessa sem saque2. remessa antecipada3. cobrana vista4. crdito documentrio( ) forma de pagamento mediante a qual o importador remetepreviamente o valor parcial ou total da transao, aps o que oexportador providencia a exportao da mercadoria e o envio darespectiva documentao.( ) forma de pagamento em que, aps a expedio da mercadoria, oexportador entrega a um banco de sua preferncia os documentos deembarque, juntamente com um saque contra o importador. O banco,a seu turno, remete os documentos, acompanhados de um carta-cobrana, a seu correspondente na praa do importador, para cobrardo sacado. Efetuado o pagamento, o banco libera a documentao aoimportador, para que ele possa retirar a mercadoria na alfndega.( ) modalidade de pagamento no empregada com muita freqnciano comrcio internacional, por colocar o importador na dependnciado exportador, implicando, assim, riscos para o primeiro, medidaque, enquanto no receber a mercadoria, no poder ter certeza documprimento regular da obrigao por parte do exportador.( ) forma de pagamento utilizada em contratos internacionaissegundo a qual um banco, por instrues de um cliente seu,compromete-se a efetuar um pagamento a um terceiro, contra a www.pontodosconcursos.com.br21 22. CURSOS ONLINE COMRCIO INTERNACIONAL CURSO REGULARPROFESSORES RODRIGO LUZ E MISSAGIAentrega de documentos estipulados, desde que os termos e condiessejam cumpridos.( ) modalidade de pagamento que envolve maior risco para oexportador, razo pela qual pouco empregada no comrciointernacional (salvo nas importaes realizadas por filiais ousubsidirias de firmas no exterior).( ) forma de pagamento segundo a qual o importador recebediretamente do exportador os documentos de embarque, promove odesembarao da mercadoria na aduana e, posteriormente,providencia a remessa da quantia respectiva para o exterior.a) 3, 4, 3, 2, 4, 1b) 2, 3, 2, 4, 1, 1c) 3, 4, 3, 1, 4, 2d) 1, 3, 1, 4, 2, 2e) 2, 4, 2, 1, 3, 3(TRF-2005) 30- Aps enviar a mercadoria ao seu destinatrio,o exportador entrega a um banco de sua preferncia osdocumentos relativos a essa operao para que ento oestabelecimento bancrio, a partir de um correspondente seuna praa do importador, possa cobrar o pagamento datransao e liberar os documentos que sero necessrios aodesembarao aduaneiro do bem. Esta modalidade depagamento, comum nas operaes internacionais de compra evenda de mercadorias, denominada:a) Adiantamento de cambiais entregues.b) Remessa sem saque.c) Cobrana vista.d) Crdito documentrio.e) Remessa antecipada.Gabaritos: A questo 50 tem como gabarito a letra B. A questo 30,letra C. Questes bem tranqilas, porque meramente conceituais erepetidas de provas anteriores.Um abrao,Rodrigo Luzwww.pontodosconcursos.com.br22