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Resultados do 3T13 Novembro, 2013

Resultados do 3T13 - valor.com.br · Em julho de 2013, a AES Eletropaulo recebeu o “Troféu Transparência 2013

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Resultados do 3T13

Novembro, 2013

Destaques do 3T13

Reduo de 14% nas perdas no tcnicas (3,6% vs. 4,2% no 3T12)

DEC e FEC reduzidos em ~5% para 8 21 horas e 4 54 vezes respectivamenteOperacional

DEC e FEC reduzidos em ~5% para 8,21 horas e 4,54 vezes, respectivamente

Investimentos totalizaram R$ 193 milhes vs. R$ 225 milhes no 3T12

Consumo total cresceu 2,7% em comparao ao 3T12, totalizando 11.626 GWh

Receita bruta de R$ 3.120 milhes, 16,9% menor vs. 3T12 em funo do programa de reduo de custos de energia eltrica (Lei n. 12.783/2013)

Financeiro Reduo do PMSO gerencivel em R$ 58 milhes (17%) vs. 3T12, corrigido por IGP-M (R$ 88

milhes no acumulado do ano). - Meta do Programa de Reduo de Custos revisada para R$ 140 milhes em 2013

Ebitda de R$ 142 milhes e lucro lquido de R$ 27 milhes resultado do melhor mercado e da Ebitda de R$ 142 milhes e lucro lquido de R$ 27 milhes, resultado do melhor mercado e da reduo no PMSO- Ebitda ajustado de R$ 374 milhes, ante R$ 212 milhes no 3T12

2

Em julho de 2013, a AES Eletropaulo recebeu o Trofu Transparncia 2013 da ANEFAC, pela qualidade e transparncia de suas demonstraes financeirasPrmio

Consistente melhoria nos indicadores de qualidadede qualidade

DEC (horas)

DEC e FEC reduzidos em ~5% para 8,21 horas e 4,54 vezes, respectivamente Reduo de 40% nas penalidades por transgresso de DIC, FIC e DMIC

8,68 8,67 8,67 8,49

-5,0%-14,7%

DEC (horas)

-2,3%

10,368,35 8,64 8,21

6,08 5,93

2011 2012 3T12 3T13 J S t J S t

DEC (horas)Referncia Aneel

2011 2012 3T12 3T13 Jan-Set2012

Jan-Set2013lt. 12M

-5,2%

lt. 12M

FEC (vezes)-19,4%

5 45

6,93 6,87 6,87 6,64

FEC (vezes)

-3,2%

5,45 4,65 4,79 4,54 3,383,27

2011 2012 3T12 3T13 Jan-Set 2012

Jan-Set 2013

Referncia Aneel

3lt. 12M lt. 12M

Eficincia nas aes de regularizao e reduo de perdas

Reduo de 14% nas perdas no tcnicas e perdas totais abaixo do parmetro regulatrio

reduo de perdas

Perdas totais (% - ltimos 12 meses)

12,6 11,510,5 10,5 10,1

-4,6% -6,8%

6,5 6,5 6,1 6,2 6 1

10,9 10,5 10,4 10,4 9,7

,

Perdas tcnicasP d N t i

4,4 4,0 4,1 4,2 3,6

6,1 Perdas No tcnicasReferncia Aneel

2010 2011 2012 3T12 3T13

41 Valores estimados pela Companhia para torn-los comparveis ao referencial para perdas no tcnicas do mercado de baixa tenso determinado pela Aneel2 Referncia Aneel: valores normalizados para o ano civil

Investimentos direcionados confiabilidade operacional expanso e

2T13Histrico dos investimentos (R$ milhes) Breakdown de investimentos (R$ milhes)

confiabilidade operacional, expanso e servios ao cliente

35831

Histrico dos investimentos (R$ milhes) //////////////////

Breakdown de investimentos (R$ milhes) ///// 3T13

R$ 193 milhes

22

35

80

26

739701

579533

-7,9%

44

36

39

717796

621553

71

11225

193

-14,0%44

87

10

458

213 152

1139

193

2011 2012 2013(e) 9M12 9M13 3T12 3T13

51

Servios ao Cliente Expanso do SistemaConfiabilidade Operacional Financiado pelo clienteTI Recuperao de Perdas2011 2012 2013(e) 9M12 9M13 3T12 3T13

Recursos Prprios Financiados pelo cliente

1 Capex de confiabilidade operacional o investimento realizado para modernizao da rede e melhoria da qualidade do servio 5

TI Recuperao de PerdasOutros

Recuperao dos mercadosresidencial e comercial no 3T13

Evoluo do consumo (GWh)10,2% 2,7%

residencial e comercial no 3T13

4.3312 797

9.326

1 998

11.323

4.4332 807

9.342

2 284

11.626

3T12

3T13

2,4% -4,9% 0,4% -3,5% 14,3%

1.4682.797

7311.9981.396

2.807705

2.284

Residencial Industrial Comercial Poder Pblico e Outros

Mercado Cativo Clientes Livres Mercado Total

3T13

11.32311.626

Evoluo do consumo com alocao do mercado livre nas classes (GWh)2,7%

4.3312.736 3.201

1 055

11.323

4.4332.726 3.336

1 130

3T12

3T13

2,4% -0,3% 4,2% 7,1%

1.055 1.130

Residencial Industrial Comercial Poder Pblicoe Outros

Mercado Total

61 Comercial cativo e comercial livre. Consumo prprio no considerado.

Desempenho nos 9M13 suportado pelas classes residencial e comercial

Evoluo do consumo (GWh)1

-0,4% 1,8%

classes residencial e comercial

12.775 8 816

28.11434.032

13.0638 617

27.999

6 630

34.629

9M12

9M13

2,2% -3,9% -2,3% -1,5% 12,0%

4.3388.816

2.1845.9184.169

8.6172.151

6.630

Residencial Industrial Comercial Poder Pblico e Outros

Mercado Cativo Clientes Livres Mercado Total

9M13

34 03234 629

Evoluo do consumo com alocao do mercado livre nas classes (GWh)1,8%

12.7758.180 9.898

3 178

34.032

13.0638.066 10.257

3 243

34.629

9M12

9M13

-1,4%2,2% 3,6% 2,0%

3.178 3.243

Residencial Industrial Comercial Poder Pblicoe Outros

Mercado Total

71 Comercial cativo e comercial livre. Consumo prprio no considerado

Variao da receita reflete o programa de reduo de custos de energia

2T13Receita bruta (R$ milhes) Custos e despesas operacionais (R$ milhes)

de reduo de custos de energia e aumento do mercado

35210.131

-13,5%-17,5%

1 193

6.128

5.303

2.748

1.870

352

3408.537

-16,9% -11,2%

1.193

1.157

7.031 6.327

2 293 2 034

1.386878

166195

3.8453.106

4.9364.145

1.749 1 513

378 375

2.127 1.888

2.293 2.034

9M12 9M13 3T12 3T13

Receita Lquida ex-receitas de construoD d d R it B t

1.513

9M12 9M13 3T12 3T13

Suprimento de Energia e Encargos de Transmisso

PMS O t DDedues da Receita BrutaReceitas de Construo

8

PMS e Outras Despesas

1 No inclui depreciao e outras receitas e despesas operacionais 2 Pessoal, Material e Servios

Reviso da meta de reduo de custos para R$ 140 milhes em 2013

R$ 89 milhes de reduo nos 9M13 vs. o mesmo perodo de 2012 corrigido pelo IGP-M (89% da meta atingida)

para R$ 140 milhes em 2013

R$ 58 milhes (17%) de reduo nas despesas com PMSO gerencivel no 3T13

Formao do PMSO2 (R$ milhes)

-13,6%

-17,2%

14 24

378325

375

61 8 14 24

22 12 10 80

325281

C C G O C C

91 PMSO gerencivel do 3T12 corrigido pelo IGP-M: taxa no perodo de 4,4% 2 PMSO: Pessoal, Material, Servios e Outros

3T12 FCesp Contingncias, PCLD eBaixas

3T12Gerencivel

IGP-M Pessoal Materiais eServios deTerceiros

Outras 3T13Gerencivel

Contigncias, PCLD eBaixas

FCesp 3T13

Crescimento do Ebitda reflete mercado, programa de reduo de custos e

Aumento de 2,7% do mercado total e reajuste tarifrio

programa de reduo de custos e reajuste tarifrio

Formao do Ebitda (R$ milhes)

Reduo de R$ 44 milhes nas despesas com PMSO gerencivel

61,2%

76,6%

129

44 10

80

152

88212

374

14263

61 152

101 PMSO: Pessoal, Material, Servios e Outros 2 PCLD e baixas, Proviso de litgios e contingncias, lquida e Outros

3T12Ebitda

Ativos e passivos

regulatrios

F.Cesp 3T12Ebitda

ajustado

Mercado etarifa

PMSOgerencivel

Outros 3T13 Ebitda

Ajustado

F.Cesp Ativos e passivos

regulatrios

3T13Ebitda

Lucro lquido de R$ 27 milhes no 3T13

2T13Lucro lquido (R$ milhes) Destaques 3T13

271 Aumento de 2,7% do mercado total

Passivos regulatrio de R$ 95 milhes no Passivos regulatrio de R$ 95 milhes no

perodo, principalmente referente

devoluo da 3 RTP

54

0,527 Reduo de R$ 34 milhes nas despesas

com PMSO e outras receitas e despesas9M12 9M13 3T12 3T13

Resultado financeiro estvel

(R$ 7,5 milhes no 3T13 e 3T12)

132 25 122

Lucro lquido

(149)

11

(R$ 7,5 milhes no 3T13 e 3T12)x Lucro (prejuzo) lquido ajustado pelos ativos

e passivos regulatrios

Lucro lquido

Gerao de caixa determinada pelo melhor resultado operacional e reembolso deresultado operacional e reembolso de

custos de energia pela CDE

SALDO DE CAIXA INICIAL 1.083,1 986,5 Gerao de caixa operacional 343,8 591,2

3T133T12R$ Milhes

Investimentos (195,5) (172,2)

Despesa Financeira Lquida (33,7) 6,5

Amortizaes Lquidas (217,0) (17,3)

Despesas com Fundo de Penso (57,4) (55,4)

Imposto de Renda - (15,1)

Alienao de ativos - 12,1

Caixa restrito e/ou bloqueado 9 0 (48 5)Caixa restrito e/ou bloqueado 9,0 (48,5)

Gerao de Caixa Livre (150,7) 301,3 Dividendos (0,0) (0,0)

SALDO DE CAIXA CONSOLIDADO 932,4 1.287,8

12

SALDO DE CAIXA CONSOLIDADO 932,4 1.287,8

Contnua reduo do nvel de endividamento da Companhia

ndice de dvida lquida/Ebitda ajustado em 2,4 vezes

endividamento da Companhia

Dvida lquida Custo da dvida e prazo mdio

4,9x3 5x 3 5

5,5x

3 75x

6,6 6,3 2,1x 2,1x

4,4x3,1x 2,4x

3,5x 3,5x

3,5x

3.75x 3,5x

11,13 11,57 3,1 3,1 3,1 3,0 2,9 2,7

3T12 3T13

Taxa efetiva (%)Prazo mdio (anos)

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13Dvida Lquida (R$ bilhes)Dvida Lquida/ Ebitda ajustado

131 EBITDA ajustado pelas despesas referentes a Fundao Cesp e ativos e passivos regulatrios.2 Covenants limite de endividamento previsto nos contratos de dvida.

( )Limites Covenants - Dv. Lq./ Ebitda ajustado

Declaraes contidas neste documento, relativas ti d i j d lt d

Resultados 3T13

perspectiva dos negcios, s projees de resultadosoperacionais e financeiros e ao potencial de crescimento dasEmpresas, constituem-se em meras previses e forambaseadas nas expectativas da administrao em relao aofuturo das Empresas Essas expectativas so altamentefuturo das Empresas. Essas expectativas so altamentedependentes de mudanas no mercado, do desempenhoeconmico do Brasil, do setor eltrico e do mercadointernacional, estando, portanto, sujeitas a mudanas.