Cláusulas Específicas

de

Contratos Proporcionais

14 de Agosto de 2013

Proprietary & Confidential 1

Introdução

Principais Cláusulas

Aplicações das Cláusulas

Tipos de Comissão de Resseguro

Prestações de Contas

Outras Cláusulas

Principais Cláusulas de Contratos Proporcionais

Vigência

Período de Cobertura

Seguir a Sorte (Follow the Fortune)

Base de Cessão

Limite de Cobertura de Resseguro

Tipos de Comissão de Resseguro

Prestação de Contas (Bordereaux)

Adiantamento de Sinistro

Limite por evento e Definição de Evento

Proprietary & Confidential 3

Cláusulas de Vigência e Período de Cobertura

Vigência

Objetivo: Definir a data e hora de início do contrato, informar que este é contínuo e quando poderá ser

cancelado

Exemplo: “Contrato contínuo cobrindo os riscos iniciados a partir de 24 horas do dia 31 de Agosto de 2013

(Horário de Brasília - DF), sujeito a cancelamento, por qualquer das partes, mediante aviso prévio 3 (três)

meses antes de 31 de Agosto de qualquer ano”

Texto Cancelamento Automático: “Fica entendido que o aviso provisório de cancelamento será

automaticamente proposto, pelo Ressegurado e Resseguradores participantes deste Contrato, no dia 31 de

Maio de cada ano, exceto quando houver notificação em contrário apresentada pela outra parte”

Período de Cobertura

Objetivo: Definir o período máximo das apólices originais e também que o contrato é na base Risk

Attaching

Exemplo: “Estarão cobertas pelo presente contrato as apólices com vigência iniciada durante o período de

vigência do contrato, ou seja, na base Risk Attaching, até expirarem naturalmente, desde que o prazo de

vigência de cada apólice incluída no contrato não exceda 12 meses”

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Cláusula de Seguir a Sorte (Follow the Fortune)

Objetivo: Traduzir o caráter de parceria do contrato proporcional

Exemplo: “Sujeito aos termos, cláusulas e condições deste Contrato e aos termos, cláusulas e

condições das Apólices originais, os Resseguradores seguirão a sorte da Companhia Ressegurada com

relação às Perdas suportadas em decorrência da emissão das Apólices.

Todas as ações, decisões, acordos e pagamentos realizados pela Companhia Ressegurada no âmbito

das Apólices vincularão os Resseguradores para efeitos de pagamento da Recuperação, sempre que os

mesmos respeitem os termos, cláusulas e condições estabelecidas neste contrato e aos termos,

cláusulas e condições das Apólices originais.

A responsabilidade dos Resseguradores, assumida de acordo com os termos e condições do presente

Contrato, se iniciará simultânea e automaticamente com a responsabilidade da Companhia

Ressegurada, respeitados os termos e condições deste Contrato.

Nenhumas destas condições darão origem a qualquer obrigação ou estabelecerá qualquer direito contra

os Resseguradores em favor de terceiros ou pessoas que não sejam partes deste Contrato”

Proprietary & Confidential 5

Cláusula de Base de Cessão ao Contrato

Base de Cessão ao Contrato

Objetivo: Definir a base de cessão e quais coberturas compõe o Limite Máximo de Garantia (LMG)

Exemplo para Riscos Patrimoniais: “Para os fins de cobertura de resseguro deste Contrato,

deverá ser considerado como Limite Máximo de Garantia (LMG) o somatório dos Limites Máximos

de Indenização (LMI) das Coberturas:

– Básica (Incêndio, Raio e Explosão),

– Lucros Cessantes,

– Lucros Cessantes - Riscos Contingentes,

– Despesa com aluguel,

– Despesas Extras/Inst. Novo Local e

– Responsabilidade Civil (cobertura adicional)

que afetarem um risco segurado coberto por este Contrato. Constituindo assim um único sinistro

sujeito aos limites de cobertura de resseguro e prioridades (franquias) em cada uma das faixas do

Contrato.”

Comentários Relação LMI / VR: Diversos contratos de Riscos Patrimoniais incluem uma razão mínima de 40%

para a relação Limite Máximo de Indenização (LMI) e Valor em Risco (VR) da cobertura básica para

o local principal

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Cláusulas de Limite de Cobertura de Resseguro

Quota Parte

O Ressegurado deve ceder e os Resseguradores

devem aceitar a Cota Parte de 50% até o limite de

R$ 100.000.000 para cada sinistro

O Ressegurado reterá os outros 50% na sua conta

líquida (entretanto, o Ressegurado poderá proteger

esta retenção com resseguro Facultativo e/ou

Excesso de Danos, se necessário).

Excedente de Responsabilidade

Limite Máximo de Garantia por risco (antes de

qualquer facultativo): R$ 50.000.000,00 por risco,

com base no Limite Máximo de Garantia (LMG)

O limite acima é composto por 4 (quatro plenos) de

R$ 10.000.000,00 por risco, totalizando R$

40.000.000,00, que é o limite de responsabilidade

dos Resseguradores deste contrato, mais R$

10.000.000,00 que é a retenção da Companhia

Ressegurada

Proprietary & Confidential 7

Tipos de Comissão de Resseguro

Comissão Fixa

– Percentual fixo aplicado normalmente sobre o prêmio cedido bruto descontado IOF e o custo de

emissão de apólice (extinto)

– Exemplo: “XX% do prêmio cedido líquido de IOF e de custo de apólice (extinto)”

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Tipos de Comissão de Resseguro

Comissão Escalonada

– Define-se uma comissão provisória e ao final do contrato esta é ajustada pela sinistralidade

– Exemplo: “O Ressegurador pagará à Cedente uma comissão provisória, conforme estipulado na tabela

abaixo, com base nos prêmios recebidos. A Cedente deverá debitar esta comissão provisória nas

prestações de contas habituais até a realização do acerto conforme instruções abaixo.

Na primeira prestação de contas após 24 meses do início de vigência do contrato, a Cedente irá

submeter ao Ressegurador um demonstrativo contábil que será utilizado para fins de acerto de

comissão conforme a sinistralidade observada para o contrato.

Nas prestações de contas subsequentes, a sinistralidade será recalculada e a comissão de resseguro

será ajustada. Multiplicando-se o percentual de comissão ajustado pelo montante de prêmios recebidos

até o presente demonstrativo, ter-se-á o volume total de comissão a recuperar. A diferença entre este e

o volume de comissão já recuperado corresponderá ao valor da comissão para a prestação de contas

atual”

Sinistralidade Comissão

40% 35%

50% 30%

60% 25%

70% 20%

Provisória = 30%

Proprietary & Confidential 9

Tipos de Comissão de Resseguro

Participação nos Lucros

– A cedente recebe um percentual do resultado apurado pelo ressegurador

– Exemplo: ”O Ressegurador deverá pagar à Ressegurada uma comissão de participação no eventual

lucro líquido anual resultante de todos os riscos cedidos por conta deste Contrato em cada exercício

anual. O lucro líquido anual deverá ser computado como segue:

Créditos (líquido de cancelamentos e devoluções)

1. Prêmio de resseguro cedido no exercício;

2. Entrada em carteira da reserva de prêmios não-ganhos [transferida no encerramento do exercício

anual anterior], em valor igual à percentagem dos prêmios cedidos no exercício anual anterior;

3. Entrada em carteira da reserva de sinistros pendentes transferida no encerramento do exercício

anual anterior.

Débitos

1. Comissão de resseguro;

2. Sinistros e despesas de sinistros pagos no exercício;

3. Reserva de sinistros pendentes no encerramento do exercício;

4. Reserva de prêmios não-ganhos no encerramento do exercício (igual a percentagem do prêmio

cedido no exercício);

5. Despesas de Administração dos Resseguradores;

6. Impostos sobre prêmios cedidos;

7. Déficit (se houver) transportado do Demonstrativo da Comissão de Participação nos Lucros do

exercício anual anterior”

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Tipos de Comissão de Resseguro

Corredor de Perdas

– A cedente retém parte dos sinistros que superam um nível de gatilho

– Exemplo: ”O Gatilho de Sinistralidade aplicável a esta cláusula: 50%

15 (quinze) meses após o término da vigência deste Contrato de Resseguro, o Ressegurado deverá

emitir um informe da quantidade de prêmio emitida e do valor dos sinistros totais referentes à Classe de

Negócios coberta por este Contrato de Resseguro. Com base neste informe, será estabelecida a

Sinistralidade Total.

Com base na Sinistralidade Total, a cessão de Sinistros do Contrato deverá ser ajustada de acordo

com o procedimento delineado abaixo.

Caso a Sinistralidade Total da Classe de Negócios coberta por este Contrato de Resseguro exceda o

gatilho acima estabelecido, o Ressegurado cederá somente 25% da sinistralidade excedente ao gatilho,

retendo o restante em sua conta líquida.”

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Cláusulas de Prestação de Contas

Contas

Exemplo: “Contas Trimestrais a serem disponibilizadas aos resseguradores em até 45 dias do fechamento

do trimestre, acompanhada do Bordereaux de prêmios e sinistros.”

Alguns contratos possuem o seguinte texto: “O descumprimento do acima disposto implicará na

aplicação de 110% (cento e dez por cento) da taxa SELIC divulgada pelo BACEN – Banco Central do

Brasil , sobre o valor do saldo, a partir da data de vencimento contratualmente prevista”

Condições de Pagamento

Exemplo: “Dentro de 15 dias do recebimento de qualquer conta, o Ressegurador deverá notificar sua

aceitação à Ressegurada. A aceitação da conta pelos Resseguradores será presumida caso os seus

respectivos comentários não sejam recebidos dentro do prazo de 15 dias após a apresentação desta.

O saldo devido por qualquer das partes deverá então ser pago no prazo máximo de 30 dias, após a

aprovação do Ressegurador”

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Cláusulas de Prestação de Contas

Informações do Bordereaux

Exemplo Bordereaux de Prêmio: “O bordereaux de prêmio deverá conter informações individuais sobre

cada apólice e/ou endosso, incluindo o ramo, número da apólice e/ou endosso, data de emissão, data de

início de vigência, data de término de vigência, importância segurada, prêmio de seguro, comissão de

seguro, número total de parcelas e quantidade de parcelas pagas“

Exemplo Bordereaux de Sinistros: “O bordereaux de sinistros deverá conter informações individuais

sobre cada reclamação sob regulação, incluindo a data de ocorrência, de notificação, carteira afetada, ano

de subscrição, segurado, causa, estimativa “FGU”, limite da cobertura aplicável, franquia, pagamentos já

realizados, e provisões em reserva”

Proprietary & Confidential 13

Cláusulas de Encontro de Contas (Offset)

Objetivo: Dinamizar

Exemplo: “Quaisquer quantias devidas por qualquer uma das partes deste Contrato, sejam em decorrência

deste Contrato ou da relação comercial entre as partes como um todo, poderão ser compensadas contra os

sinistros da outra parte. Este direito continuará a existir após o cancelamento deste Contrato ou da relação

comercial entre as partes como um todo.

Se a lei substancial aplicável permitir, caso sejam instituídos processos de insolvência ou liquidação

relativos a uma das partes deste Contrato, a outra parte poderá compensar todas as quantias devidas,

sejam em decorrência deste Contrato ou da relação comercial entre as partes como um todo, contra todas

as quantias devidas ou que ainda não sejam devidas para pagamento por ela, quer sejam decorrentes

deste Contrato ou da relação comercial entre as partes como um todo. O mesmo direito poderá ser

exercido por qualquer parte deste Contrato que exerça seu direito de cancelamento extraordinário por

qualquer outra razão indicada na respectiva cláusula deste Contrato.

Os saldos a receber em moedas diferentes poderão ser compensados. A taxa de câmbio aplicável será a

taxa de câmbio oficial do BACEN publicada em seu website na data da demonstração de compensação de

saldos.“

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Outras Cláusulas

Suspensão Especial do Término da Vigência do Contrato Objetivo: Demonstra a continuidade do contrato até a expiração natural

Texto: “Em caso de extinção do Contrato ou de seu cancelamento, a cobertura de resseguro permanecerá

em vigor para os riscos iniciados no período em que vigorou o Contrato, até a sua extinção natural”

Adiantamento de Sinistro

Objetivo: Trazer estabilidade ao fluxo de caixa da cedente

Texto: “Sempre que a parcela do sinistro a ser assumido pelos Resseguradores atingir ou exceder o valor

de R$ X.XXX.XXX os Resseguradores deverão pagar sua participação na importância devida, o mais

rápido possível após a respectiva solicitação ser feita pelo Ressegurado. Fica entendido, entretanto, que

quaisquer saldos líquidos em favor dos Resseguradores deverão ser, primeiramente, deduzidos do valor

do sinistro. Todos os demais sinistros deverão ser debitados na conta”

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Outras Cláusulas

Direito de Inspeção Texto: “Fica assegurado aos Resseguradores o direito de inspecionar quaisquer documentos

relacionados às Apólices e aos Sinistros mediante notificação prévia e por escrito encaminhada à

Companhia Ressegurada com antecedência mínima de 15 (quinze) dias.

A análise dos documentos será sempre realizada na sede da Companhia Ressegurada ou outro local por

ela determinado, podendo ainda, a Companhia Ressegurada, optar pela remessa de cópias dos

documentos solicitados.

Todos os custos decorrentes da solicitação de documentos em poder da Companhia Ressegurada serão

integralmente suportados pelo Ressegurador Líder e/ou pelos demais Resseguradores, se estes

manifestarem prévia concordância com a inspeção.

Fica entendido que o direito de inspeção dos Resseguradores permanecerá enquanto qualquer das partes

permanecerem com quaisquer responsabilidades decorrentes deste Contrato.

O disposto nesta cláusula não será aplicável em caso de existência de procedimento arbitral ou processo

judicial entre a Companhia Ressegurada e os Resseguradores.

O direito de inspeção aqui estabelecido não será usado pelos Resseguradores para atrasar ou reter

pagamentos de Recuperações devidas.”

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Outras Cláusulas

Limite por Evento Texto: “Limite por Evento: R$ XXX.XXX.XXX,XX”

Definição de Evento Texto: “O termo “Ocorrência de Perda” significará toda perda individual resultante e diretamente

ocasionada por uma catástrofe. Contudo, a duração e extensão de qualquer “Ocorrência de Perda” deverá

ser limitada a:

a.72 horas consecutivas relativamente a furacão, tufão, vendaval, tempestade, granizo e/ou tornado;

b.72 horas consecutivas relativamente a terremoto, maremoto, onda de maré e/ou erupção vulcânica;

c.72 horas consecutivas e dentro dos limites territoriais de qualquer cidade ou vilarejo, com relação a

tumultos, comoções civis e danos maliciosos;

d.72 horas consecutivas relativamente a qualquer “Ocorrência de Perda” que inclua perda individual ou

perdas resultantes dos riscos mencionados nos itens (a), (b) ou (c) acima;

e.168 horas consecutivas para qualquer “Ocorrência de Perda” de qualquer natureza que não inclua perda

individual ou perdas resultantes dos riscos mencionados nos itens (a), (b) ou (c) acima, incluindo, mas não

limitado a alagamento.

A Ressegurada poderá escolher a data e o horário de início desse período de horas consecutivas,

contanto que nenhum dos períodos tenha início antes da ocorrência do primeiro sinistro individual

resultante de tal evento ou catástrofe indenizável pela Ressegurada, e que não haja sobreposição de dois

períodos de horas consecutivos.”

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