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Divulgação de Resultados do 2T09 e 1S09
Teleconferência e Webcast
18 de agosto de 2009
Aviso Legal (Legal Advice)
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventose/ou resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises eprojeções sujeitas às condições do mercado e que, portanto, estão fora do controle daWilson, Sons.
Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e asexpectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condiçõeseconômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas arespeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outrosfatores descritos na seção “Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhiae protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foramcompilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International FinancialReporting Standards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditoresindependentes e as notas explicativas são considerados partes integrais das demonstraçõesfinanceiras da Wilson, Sons.
2
127,2115,4
25,2 28,7
2T08 2T09
-9,3%
13,6%
19,8% 24,8%
248,4219,0
41,9 52,4
1S08 1S09
-11,9%
25,0%
16,9% 23,9%
Margem
Operacional
3
Resultados Consolidados – 2T09 e 1S09
(US$ milhões)
Destaques:
Crescimento em decorrência de desempenho positivo nos segmentos de logística e offshore; recuperação em terminais e resultados também positivos em rebocagem;
Volumes em recuperação, ainda que impactados negativamente pelo atual cenário macroeconômico;
Resultado operacional e EBITDA apresentaram crescimento acima do patamar de 10% pelo terceiro trimestre consecutivo;
Lucro líquido cresceu 29% no 2º trimestre e 27% no ano.
30,936,1
2T08 2T09
EBITDA
16,5%
24,3% 31,2%
52,6
67,3
1S08 1S09
27,9%
21,2% 30,7%
Margem
EBITDA
127,2115,4
25,2 28,7
2T08 2T09
Receita Líquida
Resultado Operacional
-9,3%
13,6%
19,8% 24,8%
127,2115,4
25,2 28,7
2T08 2T09
Receita Líquida
Resultado Operacional
-9,3%
13,6%
19,8% 24,8%
30,936,1
2T08 2T09
EBITDA
16,5%
24,3% 31,2%
25,6
33,1
2T08 2T09
Lucro Líquido
29,1%
20,1% 28,7%
38,8
49,2
1S08 1S09
26,9%
15,6% 22,5%
Margem
Líquida
25,6
33,1
2T08 2T09
Lucro Líquido
29,1%
20,1% 28,7%
Terminais Portuários
Alta recorde em volumes no mês de Junho no Tecon Rio Grande; reposicionamento de contêineres vazios no trimestre; Recuperação de volumes também no Tecon Salvador; projeto de expansão ainda em negociação; Resultados da Brasco: novos contratos firmados no segundo trimestre.
Rebocadores
Entrega de dois novos rebocadores, o Andromeda e o Vega; Representatividade maior de operações especiais na receita do segmento de rebocagem; serviços prestados a navios
de grande porte.
Offshore
Volume de operações spot em linha; início das operações com o PSV Petrel (joint venture), afretado pela Wilson, Sons.
Logística
Foco em serviços de maior valor agregado; melhor giro de carga no porto seco (EADI).
Estaleiro
Expansão da frota atual e atividades de construção para terceiros no 2T09, conforme cronograma.
Eventos Subsequentes
Expansão do estaleiro em Guarujá: em processo de obtenção da licença ambiental; Joint venture com a Magallanes: a Companhia prosseguiu na busca das aprovações necessárias
e tem como objetivo concluir a sua estruturação até o final do ano.
Destaques
4
399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%
5
Terminais Portuários
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
BRASCOTEUs
* Inclui remoção, transbordo e navegação interior
*
INDICADORES FINANCEIROS
INDICADORES OPERACIONAIS
(US$ milhões)
(‘000) (US$ milhões)
44,8 43,4
2T08 2T09
-3,0%
82,7 78,0
1S08 1S09
-5,7%
16,614,6
37,1%33,5%
2T08 2T09
-12,4%28,4
25,2
34,4%32,4%
1S08 1S09
-11,3%
198,2
238,0
29,0 34,230,9 29,6
138,3174,2
2T08 2T09
20,1%
399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
4,3%
3,2
6,8 7,2%
15,5%
2T08 2T09
6,0
11,8 7,2%
15,2%
1S08 1S09
3,2
6,8 7,2%
15,5%
2T08 2T09
Receita Líquida % em Terminais Port.
9,9 10,8
90,1 89,2
2T08 2T09
8,5 11,7
91,5 88,3
1S08 1S09
6
Operações EspeciaisNº de Manobras
INDICADORES OPERACIONAIS
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
INDICADORES FINANCEIROS
(US$ milhões)
(% da Receita)
40,736,2
2T08 2T09
-11,1%
77,067,5
1S08 1S09
-12,3%
15,9 16,9
39,0%
46,7%
2T08 2T09
6,5%27,4
30,4
35,6%
45,0%
1S08 1S09
10,9%
1S08 1S09
-13,2%
24.80428.568
2T08 2T09
-10,2%
13.92812.509
-10,2%
1T09 2T09
12.509
1,7%
12.295
10,8 9,9
89,2 90,1
2Q08 2Q09
Operações Especiais Manobras Portuárias
10,8 9,9
89,2 90,1
2Q08 2Q09
Operações Especiais Manobras Portuárias
Rebocadores
7
Nº de OperaçõesNº de Viagens
INDICADORES OPERACIONAIS
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
INDICADORES FINANCEIROS
(US$ milhões)
22,5
16,9
2T08 2T09
-24,6%
44,636,3
1S08 1S09
-18,7%
0,8
1,6
3,7%
9,2%
2T08 2T09
89,4%2,8
4,2
6,2%
11,6%
1S08 1S09
51,4%
1S08 1S09
-15,9%
33.66828.328
2T08 2T09
-22,1%
16.248
12.65325
20
2T08 2T09
-20,0%
2520
1S08 1S09
-20,0%
Logística
41%53%
30%25%
29% 22%
2T08 2T09
8
Nº de Contêineres ControladosNº de BLs Processados
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Escalas Atendidas
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)(US$ milhões)
Mix de Receitas (%)
por Serviço
INDICADORES FINANCEIROS
1,2
0,7
23,4%20,0%
2T08 2T09
-38,5%1,8
1,0
18,3%
15,2%
1S08 1S09
-44,2%
5,1
3,6
2T08 2T09
-28,1%
9,9
6,7
1S08 1S09
-33,0%
41%53%
31%25%
28% 22%
1S08 1S09
Escalas Atendidas
Cntr Controlados
BLs Processados
1S08 1S09
2,7%
3.011 3.093
2T08 2T09
8,6%
1.528 1.659
1S08 1S09
-42,0%
46.033
26.693
2T08 2T09
-39,0%
23.340
14.231
1S08 1S09
-44,5%
92.157
51.188
2T08 2T09
-43,6%
45.752
25.786
Agenciamento Marítimo
9
Nº de Dias em OperaçãoNº de PSVs
OPERATIONAL INDICATORS
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
INDICADORES FINANCEIROS
(US$ milhões)
4,4
10,4
2T08 2T09
137,9%
7,6
18,5
1S08 1S09
145,1%
2,1
6,2
47,7%
59,5%
2T08 2T09
196,7%
3,2
11,1
42,9%
60,0%
1S08 1S09
243,0%
4
6
2T08 2T09
50,0%
4
6
1S08 1S09
50,0%
574
935
1S08 1S09
63,0%
301
501
2T08 2T09
66,7%
Offshore
10
Atividades Não-SegmentadasEBITDA – trimestral e acumulado no ano
2T09 vs. 2T08
1S09 vs. 1S08
(US$ milhões)
(11,1)
(14,7)16,5
1,93,0 (0,2) (4,7)
EBITDA 1S08
Receita Líquida
Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Operac.
Result. na Venda de Imobiliz.
EBITDA 1S09
52,6
67,3
EBITDA 1S08 EBITDA 1S09
27,9%
30,9
36,1
EBITDA 2T08 EBITDA 2T09
16,5%
11
2T09 vs. 2T08: Desempenho Positivo
(US$ milhões)
1S09 vs. 1S08: Crescimento Consistente do EBITDA
(US$ milhões)
EBITDATrimestral e acumulado no ano
25,6
(11,8)
7,1
5,4
4,5 (1,7)(0,1)
3,0 1,0
33,1
Lucro Líquido 2T08
ReceitaLíquida
Custos de Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas
Operacionais
Depreciação e Amortização
Resultado na Venda de Ativo
Imobilizado
Resultado Financeiro
Líquido
IRPJ e CSLL Lucro Líquido 2T09
29,1%
2T09 vs. 2T08 (US$ milhões)
1S09 vs. 1S08
Lucro LíquidoTrimestral e acumulado no ano
12
38,8
(29,5)
21,6
9,3
13,3 (4,2)(0,1) 2,2 (2,3)
49,2
Lucro Líquido 1S08
ReceitaLíquida
Custos de Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas
Operacionais
Depreciação e Amortização
Resultado na Venda de Ativo
Imobilizado
Resultado Financeiro
Líquido
IRPJ e CSLL Lucro Líquido 1S09
26,9%
(US$ milhões)
188,0 (151,4)36,6
Endividamento Total Caixa e Aplicações Dívida Líquida
35%
21%
12%
1%29%2%
1S08
25%
40%
8%
0%
26%
1%
1S09
19,5
33,3
2T08 2T09
70,7%
36,4
77,8
1S08 1S09
113,4%
13
Investimentos e Endividamento
EVOLUÇÃO POR SEGMENTO
POSIÇÃO DE CAIXA E PERFIL DA DÍVIDA
INVESTIMENTOS
(US$ milhões)
PERFIL DO ENDIVIDAMENTO INDICADORES DE ALAVANCAGEM
3%
97%
R$ Denominated USD Denominated
Em 30 de Junho de 2009 (US$ milhões)Em 30 de Junho de 2009
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
3%
97%
R$ Denominado US$ Denominado
3%
97%
R$ Denominado US$ Denominado
US$ milhões 30/06/2009 31/03/2009 31/12/2008R$ Denominado 6,0 4,0 4,2US$ Denominado 182,0 175,3 181,0Total 188,0 179,2 185,2
US$ milhões 30/06/2009 31/03/2009 31/12/2008Curto Prazo 17,2 16,4 15,5Longo Prazo 170,8 162,8 169,7Endividamento Total 188,0 179,2 185,2( - ) Saldo de Caixa e Aplicações -151,4 -163,4 -180,0( = ) Dívida/Caixa Líquido 36,6 15,8 5,2
Relações com Investidores
Website de RI:
www.wilsonsons.com/ri
E-mail de RI:
Felipe Gutterres
CFO das Operações no Brasil, Representante Legal e Relações com Investidores
Telefone: + 55 (21) 2126-4222
Sandra Calcado
Gerente de Relações com InvestidoresE-mail: [email protected]
Telefone: + 55 (21) 2126-4263
André Ferreira
Analista de Relações com InvestidoresE-mail: [email protected]
Telefone: + 55 (21) 2126-4105
Alexandre Beltrão
Coordenador de Relações com InvestidoresE-mail: [email protected]
Telefone: + 55 (21) 2126-4107
Divulgação de Resultados do 2T09 e 1S09
Teleconferência e Webcast
18 de agosto de 2009