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DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS11oo Semestre 2000 Semestre 2000

DESTAQUES

DESEMPENHO OPERACIONAL

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

PERSPECTIVAS

AGENDA

Receita Operacional Líquida

Despesas Operacionais

Geração Interna de Caixa GIC

Lucro(prejuízo) Líquido

Margem Operacional

Margem GIC

Vendas ( GWh)

1.669.999

1.364.101

544.045

218.034

18,3%

32,6%

21.392

Valores em milhares de reais

2000 1999Primeiro Semestre

1.289.839

1.181.507

327.870

(250.893)

8,4%

25,4%

20.153

DESTAQUES

DESTAQUES

• Juros sobre capital próprio: R$187 Milhões

• Rolagem da dívida: US$56 Milhões

• Gasmig:

Receitas: R$34,4 Milhões

Volume vendas: 152 milhões m3

• Projetos aprovados pelo Conselho Administração: Funil (180 MW) e Queimado (105 MW)

• 2o Trimestre 2000Energia

disponível para venda

Energia disponível

Mercado cativo

Mercado livre

Venda ao Sistema Interligado

9.426 GWhCresc.4,5%

8.893 GWhCresc.6,5%

3.073 GWhCresc.10,5%

Energia vendida

21.392 GWhCresc.6,1%

Energia produzida

15.572 GWhCresc.16,7%

Energia comprada8.350 GWh

Cresc.- 9,5%

Perdas10,6%

2.530 GWhCresc.4,6%

BALANÇO ENERGÉTICOBALANÇO ENERGÉTICO

DESTAQUES

MERCADO FATURADO

2.700

2.800

2.900

3.000

3.100

3.200

3.300

3.400

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

GW

h .

1998 1999 2000 - Previsto 2000 - Realizado

6,0% ao Ano

5,4% últimos

12 meses

DESTAQUES

Consumidores residenciais reduziram o ritmo de crescimento

  2T/ 1T 2000

2T00/ 2T99

1S00/1S99

Vendas a consumidores 4,95% 3,7% 5,5%

Industrial 7,35% 5,0% 1,6%

Residencial -1,35% -0,2% 6,9%

Comercial -2,63% 5,4% -1,0%

Rural 28,49% 2,0% 2,8%

Outros 3,12% 2,4% 5,5%

DESTAQUES

VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS

7800

8000

8200

8400

8600

8800

9000

9200

9400

1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim

GW

h

.

1997 1998 1999 2000

VENDAS

DESTAQUES

Até Até1998 1999 Jun/00 Jun/99

EBTIDA - R$ milhões 1,033.0 852.1 544.0 327.9

Margem do EBTIDA (% ) 41.4 29.8 32.6 25.4

DOM (Despesa/ MWh) - R$ 50.9 69.1 74.6 68.1

Margem Operac. Líquida (%) 27.3 14.1 18.3 8.4

Rent. S/Patrimônio Líquido (%) 6.0 0.4 2.9 (3.3)

Consumidores por Empregado 391 418 434 406 Mwh Faturado p/ Empregado (Média mensal) 246.5 254.6 288.1 257.8

Descrição

INDICADORES DE PERFORMANCE

DESTAQUES

-400

-300

-200

-100

0

100

200

R$

mil

hõ

es

1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00

EVOLUÇÃO DO LUCRO

OPERACIONAL

Lucro LíquidoR$ 218 milhões

Prejuízo(R$ 251 milhões)

Resultado não Operacional(R$ 23 milhões)

Resultado Financeiro(R$ 218 milhões)

Resultado OperacionalR$ 306 milhões

Resultado não Operacional(R$ 51 milhões)

Resultado Financeiro(R$ 420 milhões)

Resultado OperacionalR$ 108 milhões

Primeiro Semestre 2000 Primeiro Semestre 1999OPERACIONAL

400

500

600

700

800

900

R$

mil

hõ

es

.

1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00

Crescimento retomado em 2000

RECEITA LÍQUIDA

OPERACIONAL

Vendas ( MWh) por categoria

58%21%

10%4% 7%

Industrial Residencial ComercialRural Outros

OPERACIONAL

PARTICIPAÇÃO DE MERCADO

Receita R$ por categoria

61%23%

6%10%

400

450

500

550

600

650

700

R$

mil

hõ

es

1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00

CUSTOS OPERACIONAIS CRESCENTES

OPERACIONAL

Despesas Operacionais

R$1.364 milhões

Energia CompradaR$ 356 milhões

PessoalR$ 231 milhões

DepreciaçãoR$ 220 milhões

DespesasOperacionais

R$ 1.182 milhões

Energia CompradaR$ 369 milhões

PessoalR$ 246 milhões

DepreciaçãoR$ 238 milhões

CCCR$ 65 milhões

Encargos da RedeR$ 35milhões

CCCR$ 130 milhões

Encargos da RedeR$114 milhões

3,6%

6,6%

8,5%

99,9%

224,9%

Variação

15,5%1º Semestre 2000 1º Semestre 1999

DESPESAS OPERACIONAIS

RESULTADO

Despesas Operacionais

R$1.364 milhões

Serviços de TerceirosR$ 65 milhões

Forluz apos.R$ 41 milhões

MateriaisR$ 27 milhões

DespesasOperacionais

R$ 1.182 milhões

Serviços de TerceirosR$87 milhões

Forluz apos.R$ 50 milhões

MateriaisR$ 32 milhões

RoyaltiesR$ 15milhões

ProvisõesR$ 87milhões

RoyaltiesR$ 17milhões

ProvisõesR$ 8 milhões

32,7%

22,8%

17,2%

15,8%

(91,2)%

Variação

15,5%1º Semestre 2000 1º Semestre 1999RESULTADO

DESPESAS OPERACIONAIS

Resultado Financeiro(R$ 217,5 milhões)

ReceitaR$ 67,0 milhões

Despesas(R$ 276,9 milhões)

Variação Cambial

(R$ 7,6 milhões)

ReceitaR$ 61,7 milhões

Despesas(R$ 182,8 milhões)

Variação Cambial

(R$ 298,5 milhões)

Resultado Financeiro

(R$ 419,6 milhões)

Primeiro Semestre 2000 Primeiro Semestre 1999

RESULTADO FINANCEIRO

RESULTADO

RESULTADO

RESULTADO FINANCEIRO

     

RECEITAS          

Contrato CRC/Estado - Juros 29.417   29.447   (0,10)

Contrato CRC/Estado – Acrésc. Morat. 8.933   -    

Acrésc. Morat. Ctas Energia Elétrica 14.202   14.719   (3,51)

Renda de Aplicação Financeira 13.964   16.185   (13,72)

Outras Receitas (Despesas) Líquidas 480   1.308   (63,30)

           

           

DESPESAS          

Juros e Multas sobre Tributos (8.606)   (37.810)   (77,24)

Encargos de Dívidas (69.445)   (76.801)   (9,58)

Var. Monet. Passivas - Empr. Financ (7.273)   (19.142)   (62,01)

CPMF (7.557)   (793)   852,96

Prov. P/ Desval. Tít. Val. Mobiliários 11.770   (7.867)   -

Pré-Venda de Energia Elétrica (5.715)   (40.248)   (85,80)

Resultado de Equivalência Patrimonial

(3.081)   (100)   2981,00

           

JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (187.000)   -   -

           

VARIAÇÕES CAMBIAIS          

Empr. Financiamentos (6.472)   (293.994)   (97,80)

Notas do Tesouro Nacional 399   23.588   (98,31)

Despesas - Supridores (1.520)   (28.090)   (94,59)

           

      (48,16)

Junho/2000 Junho/99 Var. ( % )

(217.504) (419.598)

74,1114,2

503,6

288,2

0

100

200

300

400

500

600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-2024

MoedaEstrangeira

MoedaNacional

R$ Milhões em 30/06/2000R$ Milhões em 30/06/2000

SERVIÇO DA DÍVIDA

PERSPECTIVAS

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

R$ m

ilh

ões

.

1996 1997 1998 1999 1º Sem 2000

Receita Líquida Dívida EBITDA

RETOMADA EM 2000

PERSPECTIVAS

Investimentos Até(R$ Milhões) Junho-2000

A - Investimentos na Concessão 177.387 1 - Geração 20.798 2 - Transmissão 2.980 3 - Distribuição 143.251 4 - Instalações Gerais 10.358

PERSPECTIVAS

PROGRAMA DE INVESTIMENTO

Investimentos planejados para os próximos 5 anosmontam a R$ 2,5 bi...

Expansão 2000 2001 2002 2003 2004Geração 119 197 82 99 83Transmissão 41 68 51 22 54Sub-transmissão 68 82 120 125 127Distribuição 187 184 195 192 131Outros 51 40 68 72 40TOTAL 466 571 516 510 441

...porém sem incluir negócio de gás e telecom

PERSPECTIVAS

PROGRAMA DE INVESTIMENTO

UHE Porto Estrela 33 112 24UHE Aimorés 49 330 151UHE Queimado 65 105 55UHE Irapé 49 360 180UHE Pai Joaquim 49 23 9UHE Sá Carvalho 100 78 72UHE Poço Fundo 100 21 8Co-geração Mannesmann 49 13 7UTE Sul Minas 31 500 300

1542Infovias 49 88Gasmig 96 13

% Cemig R$MM CemigMW

NOVOS PROJETOS

PERSPECTIVAS

20001999

• Número de empregados 11.500 11.732

• Consumidores( milhares) 5.155 4.917• Venda Consumidores ( GWh) 37.777 35.639• Crescimento ( % ) 6 -0,3• Tarifa média ( R$/MWh) 91,79 74,01• EBITDA ( R$ Milhões ) 1.200 852• IGP-M ( % ) 6 20• Variação cambial ( % ) 4 58

PERSPECTIVAS