Relatório Anual do Agente Fiduciário · Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2012 ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. 14a Emissão de Debêntures Abril/2013

Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2012 ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A.

14a Emissão de Debêntures

Abril/2013

Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Rua Sete de Setembro, 99, 24o andar, Rio de Janeiro, RJ, 20050-005, Tel/Fax 21 2507-1949 www.pavarini.com.br - email [email protected]

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Relatório Anual do Agente Fiduciário

2012

14a Emissão de Debêntures Simples

ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A.

Abril/2013

mailto:[email protected]



Abril/2013



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Rio de Janeiro, 30 de abril de 2013

Senhores Debenturistas ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A.

Comissão de Valores Mobiliários

Banco Bradesco BBI S.A.

CBLC

CETIP

Prezados Senhores,

Na qualidade de Agente Fiduciário da 14a emissão de debêntures da ELETROPAULO

METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório

anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de

Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea “b” do parágrafo 1º do

artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na

sede da companhia emissora; na Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na

instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.pavarini.com.br.

Atenciosamente,


Agente Fiduciário


http://www.pavarini.com.br/



Abril/2013



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Emissora

Denominação social ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A.

Endereço da sede

Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº. 939, lojas 1 e 2 (térreo) e 1º ao 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, no

Município de Barueri, Estado de São Paulo, CEP 06460-040.

CNPJ/MF 61.695.227/0001-93

Diretor de Relações com Investidores

Rinaldo Pecchio [email protected]

Atividade

A Emissora tem por objeto: (i) a exploração de serviços públicos de energia, principalmente a elétrica, nas áreas referidas no Contrato de Concessão n.º 162/98 para Distribuição de Energia Elétrica, celebrado entre a União e a Emissora, e nas outras em que, de acordo com a legislação aplicável, for autorizada a atuar; (ii) estudar, elaborar,

projetar, executar, explorar ou transferir planos e programas de pesquisa e desenvolvimento que visem qualquer tipo ou forma de energia, bem como de outras atividades correlatas à tecnologia disponível, quer diretamente, quer em colaboração com órgãos estatais ou particulares; (iii) participar nos empreendimentos que tenham por finalidade a distribuição e o comércio de

energia, principalmente a elétrica, bem como a prestação de

serviços que, direta ou indiretamente, se relacionem com esse objeto, tais como: uso múltiplo de postes, mediante cessão onerosa a outros usuários; transmissão de dados, através de suas instalações, observada a legislação pertinente; prestação de serviços técnicos de operação,

manutenção e planejamento de instalações elétricas de terceiros; prestação de serviços de otimização de processos energéticos e instalações elétricas de consumidores; cessão onerosa de faixas de servidão de linhas e áreas de terra exploráveis de usinas e reservatórios; (iv) prestar outros serviços de natureza pública ou privada, inclusive serviços de informática mediante a exploração de sua infra-estrutura,

com o fim de produzir receitas alternativas complementares ou acessórias; (v) contribuir para a preservação do meio ambiente, no âmbito de suas atividades, bem como

participar em programas sociais de interesse comunitário; (vi) participar, em associação com terceiros, de empreendimentos que propiciem melhor aproveitamento de seu patrimônio imobiliário; e (vii) participação em outras

sociedades como sócia, acionista ou quotista.

Situação Operacional

Controle acionário Privado nacional

Auditor independente KPMG Auditores Independentes





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Características das Debêntures

Título Debêntures simples

Deliberação Reunião do Conselho de Administração (“RCA”) da Emissora realizada em 9 de novembro de 2011

Emissão / Séries 14ª / Única

Valor Total da Emissão R$ 600.000.000,00

Valor Nominal R$ 1.000.000,00

Quantidade de Títulos 600

Forma Escritural

Espécie Quirografária

Data de Emissão Data de Vencimento

28 de novembro de 2011 28 de novembro de 2021

Repactuação As Debêntures desta Emissão não estarão sujeitas a repactuação programada.

Subscrição e Integralização

O preço de subscrição das Debêntures será o seu Valor Nominal Unitário. As Debêntures serão integralizadas à

vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição. As debêntures foram integralmente subscritas em 05 de janeiro de 2012.

Remuneração DI + 1,5% aa

Datas de Pagamento das

Amortizações

A amortização será realizada em 04 (quatro) parcelas

anuais, sendo a 1ª parcela com vencimento após o período

de 6 (seis) anos contados da Data de Emissão, sendo o primeiro pagamento em 28/11/18 e o último em 28/11/21, confome tabela abaixo.

Datas de Pagamento da Remuneração

O pagamento da remuneração das Debêntures será feito

semestralmente, a partir da Data de Emissão, nos meses de maio e novembro de cada ano, sendo o primeiro pagamento devido em 28 de maio de 2012 e o último pagamento devido em 28 de novembro de 2021.

Registro da Oferta Pública CVM

A Emissão será realizada nos termos da Instrução CVM 476, estando, portanto, de acordo com o artigo 6º dessa

instrução, automaticamente dispensada do registro de distribuição pública perante a CVM de que trata o artigo 19 da Lei n.º 6.385, de 07 de dezembro de 1976.

Registro da Oferta Pública ANBIMA

A Emissão não será registrada na Associação Brasileira de Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais

(“ANBIMA”) por se tratar de oferta pública com esforços restritos de colocação, de acordo com o artigo 25, parágrafo 1º, do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários.

Códigos CETIP / Códigos

ISIN EMSP14 / BRELPLDBS0K9

Coordenador Líder Banco Bradesco BBI S.A.

Instituição Depositária Banco Bradesco S.A.

Banco Mandatário Banco Bradesco S.A.

Rating da Emissão Não há

Relatórios do Agente Fiduciário

Anuais

Publicidade Valor Econômico e Diário de São Paulo

Status da Emissão ATIVA

Status da Emissora ADIMPLENTE




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Destinação dos Recursos

Os recursos a serem captados na distribuição das Debêntures serão utilizados para

recomposição de caixa em virtude das amortizações de dívida referentes a 2011 e 2012.

Posição das Debêntures

Data Série Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação

28/11/2011 U 600 - - - 600 -

31/12/2011 U 600 - - - 600 -

05/01/2012 U 600 - - - - 600

31/12/2012 U 600 - - - - 600

Garantia

As debêntures não possuem garantia. Não foram celebrados contratos acessórios de

garantia.

Aquisição Facultativa e Resgate Antecipado

Aquisição Facultativa

A Emissora poderá, a qualquer tempo, adquirir as Debêntures em circulação no mercado, por preço não superior ao seu Valor Nominal acrescido da Remuneração, calculado pro rata temporis, observado o disposto no parágrafo terceiro, do artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações. As Debêntures objeto de tal aquisição poderão ser canceladas, permanecer em tesouraria da Emissora, ou colocadas novamente no mercado, observadas as restrições impostas pela Instrução CVM 476 e por esta Escritura.

Resgate Antecipado

A Emissora poderá, a seu exclusivo critério, realizar, a partir de 28 de dezembro de 2013 ("Data de Início do Resgate Antecipado"), resgate antecipado parcial ou total das Debêntures (“Resgate Antecipado”). A Emissora

realizará o Resgate Antecipado das Debêntures por meio de comunicação escrita ao Agente Fiduciário e de publicação de aviso aos Debenturistas a ser realizada no jornal Diário Oficial do Estado de São Paulo e no jornal Valor Econômico, com antecedência mínima de 5 (cinco) dias úteis, observados os termos do item 4.10 da Escritura (“Comunicação de Resgate Antecipado”), o qual deverá descrever os termos e condições do Resgate Antecipado, incluindo: (i) o número de Debêntures a serem resgatadas e o valor previsto do Resgate Antecipado, que corresponderá ao pagamento do Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures a serem resgatadas, acrescido (a) da Remuneração devida e ainda não paga até a data do Resgate Antecipado, calculada nos termos do item 4.3.3.5 da Escritura; e (b) do valor do prêmio de resgate incidente sobre o valor de resgate, equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento); (ii) a data efetiva para o resgate das Debêntures e pagamento aos Debenturistas; e (iii) demais informações necessárias à operacionalização do Resgate Antecipado;

(a) A CETIP deverá ser comunicada da realização do Resgate Antecipado com, no mínimo, 2 (dois) dias úteis de antecedência. Sem prejuízo da Comunicação de Resgate Antecipado, o Banco Mandatário deverá receber comunicação formal no dia anterior à data do Resgate Antecipado contendo (i) o valor efetivo do Resgate Antecipado, que corresponderá ao pagamento do Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário das




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Debêntures, acrescido (a) da Remuneração devida e ainda não paga até a data do Resgate Antecipado, calculada nos termos do item 4.3.3.5 da Escritura; e (b) do valor do prêmio de resgate incidente sobre o valor de resgate, equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento); (ii) a data efetiva para o resgate das Debêntures e pagamento aos Debenturistas; e (iii) demais informações necessárias à operacionalização do Resgate Antecipado.;

(b) o valor a ser pago aos Debenturistas a título de Resgate Antecipado (“Valor de Resgate”) será equivalente ao Valor Nominal Unitário ou ao saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a data do Resgate Antecipado, calculada nos termos do item 4.3.3.5 da Escritura, sendo devido, adicionalmente, pela Emissora aos Debenturistas, um prêmio, incidente sobre o Valor de Resgate, equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento), apurado conforme fórmula a seguir:

P = 0,0125*(VNe + J)

onde:

P = prêmio de Resgate Antecipado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento;

J = valor dos juros devidos na Data do Resgate Antecipado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento;

VNe = valor nominal de emissão ou saldo do valor nominal da debênture na Data de Resgate Antecipado, informado/calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.

O Resgate Antecipado parcial será precedido de sorteio, coordenado pelo Agente Fiduciário. A operacionalização do Resgate Antecipado parcial será realizada através da operação de compra e venda definitiva das Debêntures no mercado secundário. No entanto, todas as etapas de resgate antecipado parcial, tais como habilitação dos Debenturistas, qualificação, sorteio, apuração, definição do rateio e de validação da quantidade de Debêntures a ser resgatada por cada Debenturista serão realizadas fora do âmbito da CETIP.

Uma vez exercido pela Emissora a opção de Resgate Antecipado, esta tornar-se-á obrigatória (i) a todos os Debenturistas, no caso do Resgate Antecipado total; e (ii) aos Debenturistas titulares das Debêntures a serem resgatadas conforme sorteio, no caso de Resgate Antecipado parcial.

As Debêntures resgatadas antecipadamente serão obrigatoriamente canceladas pela Emissora.

O pagamento das Debêntures resgatadas antecipadamente por meio do Resgate Antecipado será feito (i) por meio dos procedimentos adotados pela CETIP, para as Debêntures registradas no SND, conforme as Debêntures estejam custodiadas na CETIP, e/ ou (ii) mediante depósito em contas-correntes indicadas pelos Debenturistas a ser realizado pelo Banco Mandatário e/ou Agente Escriturador, no caso de titulares das Debêntures que não estejam custodiadas na CETIP.




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Covenants

Conforme Assembléia Geral de Debenturistas realizada em 12 de setembro de 2012, foram alterados os covenants estabelecidos na Cláusula 5.1 da Escritura de Emissão, conforme a seguir:




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ELETROPAULO - CONSOLIDADO - R$ mil

31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012

EBITDA 12M

Resultado Operacional 2.323.223 2.067.028 1.771.470 1.265.762 153.068

Depreciação e Amortização 503.340 503.065 496.381 464.144 450.918

Despesas Financeiras 339.627 363.844 377.763 331.846 290.317

Receitas Financeiras -318.336 -316.916 -310.083 -259.924 -238.706

Amortização RTE 0 0 0 0 0

Despesas Financeiras FCESP 112.320 128.758 141.040 153.698 166.709

CVA (Ativos e passivos regulatórios)

0 -582.677 -612842 -452.076 -179.425

EBITDA 12M 2.960.174 2.163.102 1.863.729 1.503.450 642.881

Despesas Financeiras 338.008 327.862 343.590 320.186 314.466

Dívidas

Dívida em Moeda Externa 56 40 46 30 31

Dívida em Moeda Interna 2.495.929 3.142.266 3.039.951 2.873.395 2.802.189

Dívida Fundo de Pensão - Fundação Cesp

1.230.546 1.211.178 1.186.801 1161044 1.133.680

Dívidas 3.726.531 4.353.484 4.226.798 4.034.469 3.935.900

Disponibilidades 1.390.472 1.945.924 1.082.781 932.067 814.041

Dívida líquida 2.336.059 2.407.560 3.144.017 3.102.402 3.121.859

Covenants I (a/b) 8,76 6,6 5,42 4,7 2,04

>= 1,75 1,75 1,75 1,75 1,75

ok ok ok ok ok

Covenants II (c/a) 1,26 2,01 2,27 2,06 4,86

<= 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5

OK OK OK OK NOK




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Eventos de Pagamento

R$/debênture

Data do Evento

Data do Pagamento

Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

28/05/2012 28/05/2012 - - - - Juros 1 /20 42.649,72 Pago

28/11/2012 28/11/2012 - - - - Juros 2 /20 45.809,34 Pago

24/04/2012 24/04/2012 - - - - Prêmio* - - 15.000,00 Pago

28/05/2013 28/05/2013 - - - - Juros 3 /20 - -

28/11/2013 28/11/2013 - - - - Juros 4 /20 - -

28/05/2014 28/05/2014 - - - - Juros 5 /20 - -

28/11/2014 28/11/2014 - - - - Juros 6 /20 - -

28/05/2015 28/05/2015 - - - - Juros 7 /20 - -

28/11/2015 30/11/2015 - - - - Juros 8 /20 - -

28/05/2016 30/05/2016 - - - - Juros 9 /20 - -

28/11/2016 28/11/2016 - - - - Juros 10 /20 - -

28/05/2017 29/05/2017 - - - - Juros 11 /20 - -

28/11/2017 28/11/2017 - - - - Juros 12 /20 - -

28/05/2018 28/05/2018 - - - - Juros 13 /20 - -

28/11/2018 28/11/2018 Amort 1 /4 100.000,00 Juros 14 /20 - -

28/05/2019 28/05/2019 - - - - Juros 15 /20 - -

28/11/2019 28/11/2019 Amort 2 /4 300.000,00 Juros 16 /20 - -

28/05/2020 28/05/2020 - - - - Juros 17 /20 - -

28/11/2020 30/11/2020 Amort 3 /4 300.000,00 Juros 18 /20 - -

28/05/2021 28/05/2021 - - - - Juros 19 /20 - -

28/11/2021 29/11/2021 Amort 4 /4 300.000,00 Juros 20 /20 - -

(*)AGD 26/03/2013

Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de

Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente

Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi

verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que

pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.

Avisos aos Debenturistas

Não houve publicação de avisos aos debenturistas em 2012.




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Declaração




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Assembleias de Debenturistas




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Segundo Aditamento




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Eventos Societários e Alterações Estatutárias

Assembleias AGO/AGE REALIZADAS EM 16 DE ABRIL DE 2012




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AGE REALIZADA EM 1º DE JUNHO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia após discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os acionistas presentes deliberaram o quanto segue: 6.1. Aprovar, por unanimidade, a lavratura da Ata na forma de sumário dos fatos ocorridos, conforme faculta o artigo 130, § 1º, da Lei n. 6.404/76, bem como a publicação da ata com a omissão das assinaturas dos acionistas, nos termos do § 2º do artigo 130 da Lei das sociedades por ações. 6.2. Aprovar, por unanimidade, a proposta de alteração do Artigo 3º, caput, do Estatuto Social, para mudança da sede social da Companhia, do Município de São Paulo para Barueri, passando o referido artigo a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 3° A Companhia tem sede e domicílio na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, e mediante resolução da Diretoria Executiva, poderá, a Companhia, abrir e manter filiais, escritórios ou outras instalações em qualquer parte do país, sendo que, para fins fiscais, uma parcela do capital será alocada para cada uma delas. A abertura e a manutenção de filiais, escritórios ou outras instalações no exterior deverá ser objeto de deliberação do Conselho de Administração.” 6.3. Em razão da deliberação ora tomada, consolidar o Estatuto Social da Companhia, que passa a vigorar com a redação constante do Anexo I à ata da presente assembleia, ora aprovada. AGE REALIZADA EM 10 DE JULHO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia após discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os acionistas presentes deliberaram o quanto segue: 6.1. Aprovar, por unanimidade, a lavratura da Ata na forma de sumário dos fatos ocorridos, conforme faculta o artigo 130, § 1º, da Lei n. 6.404/76, bem como a publicação da ata com a omissão das assinaturas dos acionistas, nos termos do § 2º do artigo 130 da Lei das sociedades por ações. 6.2. Tendo em vista a renúncia ao cargo de conselheiro de administração apresentada em 12 de junho de 2012 pelo Sr. Marcelo Marcolino, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 07.362.216-9, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº 857.199.007-72, residente e domiciliado na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, com escritório na Avenida República do Chile, 100, 13º

andar, CEP 20139-900, indicado para o cargo de conselheiro de administração efetivo na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária de 16 de abril de 2012, e após análise do currículo e demais informações pertinentes, foi eleita, por unanimidade, a Sra. Heloísa Regina Guimarães de Menezes, brasileira, divorciada, economista, portadora da Cédula de Identidade RG n.º M1.158.292 expedida pela SSP/MG, inscrita no CPF/MF sob o n.º 618.217.646-68, residente e domiciliada na Cidade de Brasília, Distrito Federal, na SQS 113 Bloco “A”, apartamento 104 – Asa Sul, CEP 70376-010, para concluir o mandato que se encerrará na data de realização da Assembleia Geral Ordinária que examinar as demonstrações financeiras da Companhia do exercício social a ser encerrado em 31 de dezembro de 2013. Foi consignado que a Sra. Heloísa Regina Guimarães de Menezes foi indicada pela BNDES Participações S.A. – BNDESPAR (“BNDESPAR”), na forma prevista na Cláusula 4.5.1 do Acordo de Acionistas da Companhia Brasiliana de Energia, celebrado entre BNDESPAR e AES Holdings Brasil Ltda. em 22 de dezembro de 2003, conforme alterado pelo seu primeiro e segundo aditivos. 6.2.1. Consignar que, com base nas informações recebidas pela administração da Companhia, nos termos da legislação aplicável, foi informado aos acionistas que a conselheira ora eleita está em condições de firmar, sem qualquer ressalva, a declaração mencionada no artigo 147, § 4º, da Lei nº 6.404/76, bem como que a posse para o cargo de conselheira de administração ora eleito fica condicionada: (i) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia; (ii) à efetiva assinatura da declaração acima referida; e (iii) à prévia assinatura do Termo de Anuência dos Administradores aludido no Regulamento do Nível 2 da BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”). 6.3. Tendo em vista a conclusão do processo de eleição dos representantes dos empregados no Conselho de Administração, ratificam a eleição dos representantes dos empregados para o Conselho de Administração, os quais tomaram posse em 07 de maio de 2012, os Srs.: (i) Sérgio Canuto da Silva, brasileiro, casado, eletricitário, portador da Cédula de Identidade RG nº 16.989.708-4, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 073.118.648-60, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Thomaz Gonzaga, 50, 6º andar, CEP 01506-020, para o cargo de conselheiro de administração efetivo, e (ii) Patrícia Rosa de Oliveira, brasileira, separada judicialmente, bacharel em direito, portadora da Cédula de Identidade RG nº 23.688.753-1, expedida pela SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o nº 134.876.568-25, residente e domiciliada na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Thomaz Gonzaga, 50, bairro da Liberdade, CEP 01506-020, para o cargo de conselheira de administração suplente do Sr. Sérgio Canuto da Silva, para o mandato que se encerrará na data de realização da Assembleia Geral Ordinária que examinar as demonstrações financeiras da Companhia do exercício social a ser encerrado em 31 de dezembro de 2013. 6.3.1. Diante do acima exposto, o Conselho de Administração da Companhia passa a ter a seguinte composição: (i) Vincent Winslow Mathis, norteamericano, casado, advogado, portador do passaporte n.º 113542760 emitido pelos Estados Unidos da América, residente e domiciliado em 17008 Birch Leaf Terrace, Bowie, Maryland 20716, Estados Unidos da América, como conselheiro de administração efetivo; (ii) Arminio Francisco Borjas Herrera, venezuelano, casado, advogado, portador do passaporte n.º 040190475 emitido pela República Bolivariana da Venezuela, residente e domiciliado em 1690 Brittenford Court, Vienna, Estados Unidos da América, VA 22182, como conselheiro de administração suplente do Sr. Vincent Winslow Mathis; (iii) Britaldo Pedrosa Soares, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº MG-228.266 expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o nº 360.634.796-00, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa




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Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração efetivo; (iv) Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, brasileiro, divorciado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 061.768.818, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº 890.310.677-68, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Britaldo Pedrosa Soares; (v) Berned Raymond Da Santos Ávila, venezuelano, casado, administrador de empresas, portador do passaporte nº 6.557.231 emitido pela República Bolivariana da Venezuela, domiciliado no endereço 1280 Middleton CT, Vienna, Virgínia, Estados Unidos da América, como conselheiro de administração efetivo; (vi) Rinaldo Pecchio Junior, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 10.538.600, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 057.467.688-04, residente e domiciliado na Cidade de Campinas, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Berned Raymond Da Santos Ávila; (vii) Kenneth Joseph Zagzebski, norteamericano, casado, contador, portador do passaporte nº 077083702 emitido pelos Estados Unidos da América, residente e domiciliado One Monument Circle, Indianapolis, Indiana, 46204, Estados Unidos da América, como conselheiro de administração efetivo; (viii) Marcos Ponce de Leon Arruda, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº. 095.786.943, expedida pela IFP, inscrito no CPF/MF sob o nº. 033.934.237-46, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Kenneth Joseph Zagzebski; (ix) Francisco José Morandi López, venezuelano, casado, engenheiro, portador do passaporte nº 6.975.895 emitido pela República Bolivariana da Venezuela, residente e domiciliado na 11912 Arden Holly Ct, Great Falls, VA 22066, Estados Unidos da América, como

conselheiro de administração efetivo; (x) Airton Ribeiro de Matos, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 13294949, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 031.093.858-99, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Francisco José Morandi López; (xi) Heloísa Regina Guimarães de Menezes, brasileira, divorciada, economista, portadora da Cédula de Identidade RG n.º M1.158.292 expedida pela SSP/MG, inscrita no CPF/MF sob o n.º 618.217.646-68, residente e domiciliada na Cidade de Brasília, Distrito Federal, na SQS 113 Bloco “A”, apartamento 104 – Asa Sul, CEP 70376-010, como conselheira de administração efetiva; (xii) Marcelo de Carvalho Lopes, brasileiro, casado, engenheiro mecânico, portador da Cédula de Identidade RG nº 102.258.398-1, expedida pela SSP/RS, inscrito no CPF/MF sob o nº 592.612.500-68, residente e domiciliado na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com escritório na Rua Andrade Neves, 175, 18º andar, CEP 90010-210, como conselheiro de administração suplente da Sra. Heloísa Regina Guimarães de Menezes; (xiii) Luiz Gonzaga de Mello Belluzzo, brasileiro, divorciado, bacharel em Direito, portador da Cédula de Identidade RG nº 2.824.342-0, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 024.419.008-97, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Joaquim Antunes, 79, 3º andar, Bairro Pinheiros, CEP 05415-001, como conselheiro de administração efetivo, permanecendo vago o cargo do respectivo suplente; (xiv) Sérgio Silva do Amaral, brasileiro, separado, bacharel em Direito e Ciências Sociais, portador da Cédula de Identidade RG nº 4207 MRE, inscrito no CPF/MF sob o nº 110.152.927-04, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Avenida Paulista, 1294, 2º andar, Bairro Cerqueira César, CEP 01310-100, como conselheiro de administração efetivo, permanecendo vago o cargo do respectivo suplente; (xv) Flora Lucia Marin de Oliveira, brasileira, desquitada, socióloga, portadora da Cédula de Identidade RG nº 9.118.498-8, expedida pela SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o nº 898.304.828-04, residente e domiciliada na Cidade de Brasília, Distrito Federal, na SQN Super Quadra Norte, n.° 210, Bloco B, apartamento 202, CEP 70862-020, para o cargo de conselheira de administração efetiva da Companhia, permanecendo vago o cargo do respectivo suplente; (xvi) Manuel Jeremias Leite Caldas, brasileiro, casado, engenheiro eletricista, portador da Cédula de Identidade RG n. 284123, expedida pela MAER/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº 535.866.207-30, residente e domiciliado na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Professor Fernando Raja Gablaglia, 127, Freguesia Jacarepaguá - CEP 22750-660, como conselheiro de administração efetivo; (xvii) Charles Rene Lebarbenchon, brasileiro, viúvo, advogado, portador da Cédula de Identidade RG n. 968380, expedida pela SSP/SC, inscrito no CPF/MF sob o nº 769.387.609-00, residente e domiciliado na Cidade de Florianópolis, Estado de Santa Catarina, na Av. Prefeito Osmar Cunha, 183 – Bloco B, 6º Andar, salas 609 a 613, Ceisa Center, Centro, CEP 88015-100, como conselheiro de administração suplente do Sr. Manuel Jeremias Leite Caldas; (xviii) Sérgio Canuto da Silva, brasileiro, casado, eletricitário, portador da Cédula de Identidade RG nº 16.989.708-4, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 073.118.648-60, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Thomaz Gonzaga, 50, 6º andar, CEP 01506-020, para o cargo de conselheiro de administração efetivo; e (xix) Patrícia Rosa de Oliveira, brasileira, separada judicialmente, bacharel em direito, portadora da Cédula de Identidade RG nº 23.688.753-1, expedida pela SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o nº 134.876.568-25, residente e domiciliada na Cidade de




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São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Thomaz Gonzaga, 50, bairro da Liberdade, CEP 01506-020, para o cargo de conselheira de administração suplente do Sr. Sérgio Canuto da Silva. AGE REALIZADA EM 23 DE NOVEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia após discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os acionistas presentes deliberaram o quanto segue: 6.1. Aprovar, por unanimidade de votos, a lavratura da Ata na forma de sumário dos fatos ocorridos, conforme faculta o artigo 130, § 1º, da Lei n. 6.404/76, bem como a publicação da ata com a omissão das assinaturas dos acionistas, nos termos do § 2º do artigo 130 da Lei das sociedades por ações. 6.2. Aprovar, por unanimidade, após a análise dos currículos e demais informações pertinentes, a eleição dos seguintes membros do Conselho de Administração da Companhia, para o mandato que se encerrará na data de realização da Assembleia Geral Ordinária que examinar as demonstrações financeiras da Companhia do exercício social a ser encerrado em 31 de dezembro de 2013: (i) Sr. Arminio Francisco Borjas Herrera, venezuelano, casado, advogado, portador do passaporte n.º 040190475 emitido pela República Bolivariana da Venezuela, residente e domiciliado em 1690 Brittenford Court, Vienna, Estados Unidos da América, VA 22182 como conselheiro de administração efetivo, em substituição ao Sr. Luiz Gonzaga de Mello Belluzzo, que apresentou renúncia em 10 de setembro de 2012; (ii) Sr. Ricardo de Abreu Sampaio Cyrino, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n.º 15.845.699-3, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n.º 102.374.638-73, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Arminio Francisco Borjas Herrera; e (iii) Sr. Paulo Camillo Vargas Penna, brasileiro, casado, bacharel em Ciências Jurídicas e Sociais, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG – 922.046, expedida pela SJS/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 251.217.666-53, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do

Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Vicent Winslow Mathis. 6.2.1. Consignar que, com base nas informações recebidas pela administração da Companhia, nos termos da legislação aplicável, foi informado aos acionistas que os conselheiros ora eleitos estão em condições de firmar, sem qualquer ressalva, a declaração mencionada no artigo 147, § 4º, da Lei nº 6.404/76, bem como que a posse dos conselheiros de administração ora eleitos fica condicionada: (i) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia; (ii) à efetiva assinatura da declaração acima referida; (iii) à prévia assinatura do Termo de Anuência dos Administradores aludido no Regulamento do Nível 2 da BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”); e (iv) no caso dos conselheiros residentes no exterior, à constituição de representante residente no País, nos termos do artigo 146, § 2º, da Lei n. 6.404/76. 6.2.2. Diante do acima exposto, o Conselho de Administração da Companhia passa a ter a seguinte composição: (i) Vincent Winslow Mathis, norteamericano, casado, advogado, portador do passaporte n.º 113542760 emitido pelos Estados Unidos da América, residente e domiciliado em 17008 Birch Leaf Terrace, Bowie, Maryland 20716, Estados Unidos da América, como conselheiro de administração efetivo; (ii) Paulo Camillo Vargas Penna, brasileiro, casado, bacharel em Ciências Jurídicas e Sociais, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG – 922.046, expedida pela SJS/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 251.217.666-53, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Vincent Winslow Mathis; (iii) Britaldo Pedrosa Soares, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº MG-228.266 expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o nº 360.634.796-00, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração efetivo; (iv) Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, brasileiro, divorciado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 061.768.818, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº 890.310.677-68, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Britaldo Pedrosa Soares; (v) Berned Raymond Da Santos Ávila, venezuelano, casado, administrador de empresas, portador do passaporte nº 6.557.231 emitido pela República Bolivariana da Venezuela, domiciliado no endereço 1280 Middleton CT, Vienna, Virgínia, Estados Unidos da América, como conselheiro de administração efetivo; (vi) Rinaldo Pecchio Junior, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 10.538.600, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 057.467.688-04, residente e domiciliado na Cidade de Campinas, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Berned Raymond Da Santos Ávila; (vii) Kenneth Joseph Zagzebski, norteamericano, casado, contador, portador do passaporte nº 077083702 emitido pelos Estados Unidos da América, residente e domiciliado One Monument Circle, Indianapolis, Indiana, 46204, Estados Unidos da América, como conselheiro




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de administração efetivo; (viii) Marcos Ponce de Leon Arruda, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº. 095.786.943, expedida pela IFP, inscrito no CPF/MF sob o nº. 033.934.237-46, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Kenneth Joseph Zagzebski; (ix) Francisco Jose Morandi López, venezuelano, casado, engenheiro, portador do RNE n.º V864350-K, expedido pelo DPF/SP, inscrito no CPF/MF sob o n.º 235.561.198-03, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração efetivo; (x) Airton Ribeiro de Matos, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 13294949, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 031.093.858-99, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Francisco Jose Morandi López; (xi) Heloísa Regina Guimarães de Menezes, brasileira, divorciada, economista, portadora da Cédula de Identidade RG n.º M1.158.292 expedida pela SSP/MG, inscrita no CPF/MF sob o n.º 618.217.646-68, residente e domiciliada na Cidade de Brasília, Distrito Federal, na SQS 113 Bloco “A”, apartamento 104 – Asa Sul, CEP 70376-010, como conselheira de administração efetiva; (xii) Marcelo de Carvalho Lopes, brasileiro, casado, engenheiro mecânico, portador da Cédula de Identidade RG nº 102.258.398-1, expedida pela SSP/RS, inscrito no CPF/MF sob o nº 592.612.500-68, residente e domiciliado na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com escritório na Rua Andrade Neves, 175, 18º andar, CEP 90010-210, como conselheiro de administração suplente da Sra. Heloísa Regina Guimarães de Menezes; (xiii) Arminio Francisco Borjas Herrera, venezuelano, casado, advogado, portador do passaporte n.º 040190475 emitido pela República Bolivariana da Venezuela, residente e domiciliado em 1690 Brittenford Court, Vienna, Estados Unidos da América, VA 22182 como

conselheiro de administração efetivo; (xiv) Ricardo de Abreu Sampaio Cyrino, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n.º 15.845.699-3, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n.º 102.374.638-73, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, como conselheiro de administração suplente do Sr. Arminio Francisco Borjas Herrera; (xv) Sérgio Silva do Amaral, brasileiro, separado, bacharel em Direito e Ciências Sociais, portador da Cédula de Identidade RG nº 4207 MRE, inscrito no CPF/MF sob o nº 110.152.927-04, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Avenida Paulista, 1294, 2º andar, Bairro Cerqueira César, CEP 01310-100, como conselheiro de administração efetivo, permanecendo vago o cargo do respectivo suplente; (xvi) Flora Lucia Marin de Oliveira, brasileira, desquitada, socióloga, portadora da Cédula de Identidade RG nº 9.118.498-8, expedida pela SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o nº 898.304.828-04, residente e domiciliada na Cidade de Brasília, Distrito Federal, na SQN Super Quadra Norte, n.° 210, Bloco B, apartamento 202, CEP 70862-020, para o cargo de conselheira de administração efetiva da Companhia, permanecendo vago o cargo do respectivo suplente; (xvii) Manuel Jeremias Leite Caldas, brasileiro, casado, engenheiro eletricista, portador da Cédula de Identidade RG n. 284123, expedida pela MAER/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº 535.866.207-30, residente e domiciliado na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Professor Fernando Raja Gablaglia, 127, Freguesia Jacarepaguá - CEP 22750-660, como conselheiro de administração efetivo; (xviii) Charles Rene Lebarbenchon, brasileiro, viúvo, advogado, portador da Cédula de Identidade RG n. 968380, expedida pela SSP/SC, inscrito no CPF/MF sob o nº 769.387.609-00, residente e domiciliado na Cidade de Florianópolis, Estado de Santa Catarina, na Av. Prefeito Osmar Cunha, 183 – Bloco B, 6º Andar, salas 609 a 613, Ceisa Center, Centro, CEP 88015-100, como conselheiro de administração suplente do Sr. Manuel Jeremias Leite Caldas; (xix) Sérgio Canuto da Silva, brasileiro, casado, eletricitário, portador da Cédula de Identidade RG nº 16.989.708-4, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 073.118.648-60, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Thomaz Gonzaga, 50, 6º andar, CEP 01506-020, para o cargo de conselheiro de administração efetivo; e (xx) Patrícia Rosa de Oliveira, brasileira, separada judicialmente, advogada, portadora da Cédula de Identidade RG nº 23.688.753-1, expedida pela SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o nº 134.876.568-25, residente e domiciliada na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Thomaz Gonzaga, 50, bairro da Liberdade, CEP 01506-020, para o cargo de conselheira de administração suplente do Sr. Sérgio Canuto da Silva. AGE REALIZADA EM 28 DE DEZEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia, após discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os acionistas presentes deliberaram o quanto segue: 6.1. Aprovar, por unanimidade de votos, a lavratura da Ata na forma de sumário dos fatos ocorridos, conforme faculta o artigo 130, § 1º da Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (“Lei n° 6.404/76”), bem como a publicação da ata com a omissão das assinaturas dos acionistas, nos termos do artigo 130, § 2º da Lei nº. 6.404/76. 6.2. Aprovar, por unanimidade de votos, o aumento do capital social da Companhia, atualmente em R$ 1.057.629.316,47 (um bilhão, cinquenta e sete milhões, seiscentos e vinte e nove mil, trezentos e dezesseis reais e quarenta e sete centavos) para R$




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1.157.629.316,47 (um bilhão, cento e cinquenta e sete milhões, seiscentos e vinte e nove mil, trezentos e dezesseis reais e quarenta e sete centavos), mediante a capitalização de parcela da reserva estatutária da Companhia no montante de R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais). O aumento do capital social será efetivado sem a emissão de novas ações pela Companhia, nos termos do artigo 169, § 1° da Lei nº. 6.404/76. 6.3. Aprovar, por unanimidade de votos, a alteração do Artigo 5º, caput do Estatuto Social, para refletir o aumento do capital social da Companhia aprovado no item 6.2 acima, passando o referido artigo a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 5°. O capital social totalmente subscrito e integralizado é de R$ 1.157.629.316,47 (um bilhão, cento e cinquenta e sete milhões, seiscentos e vinte e nove mil, trezentos e dezesseis reais e quarenta e sete centavos), dividido em 167.343.887 (cento e sessenta e sete milhões, trezentas e quarenta e três mil, oitocentas e oitenta e sete) ações escriturais, sem valor nominal, sendo 66.604.817 (sessenta e seis milhões, seiscentas e quatro mil e oitocentas e dezessete) ações ordinárias e 100.739.070 (cem milhões, setecentas e trinta e nove mil e setenta) ações preferenciais.”

Comunicados ao Mercado COMUNICADO REALIZADO EM 30 DE JANEIRO DE 2012 A Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”) vem, em atendimento à consulta formulada pela Gerência de Acompanhamento de Emissores da BM&FBovespa de nº 197, prestar esclarecimentos, sobre a matéria veiculada no Jornal Valor Econômico, em 27 de janeiro de 2012, intitulada “Carf derruba autuação da Receita contra Eletropaulo”, noticiando, em suma, que “O Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (Carf) derrubou autuação milionária contra a Eletropaulo em processo julgado (26 de janeiro de 2012)”. A Companhia foi autuada no valor atualizado de R$ 172,8 milhões pela Receita Federal em razão de suposta irregularidade na dedução dos valores pagos a título de previdência privada da base de cálculo do Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) entre 1998 e 2000. Após decisão favorável à Companhia em 2ª instância administrativa, a Fazenda Nacional apresentou recurso à Câmara Especial do Carf que, por sua vez, em 26 de janeiro de 2012, anulou integralmente o Auto de Infração lavrado contra a Companhia. Essa última decisão ainda não foi publicada, tendo sido a Companhia cientificada através de seus advogados que acompanharam a seção de julgamento. A Companhia informa que não havia registrado nenhuma provisão em suas demonstrações financeiras relacionada a esse processo, uma vez que seu prognóstico de perda, de acordo com o escritório de advocacia responsável pelo caso, era remota e, portanto, a mencionada decisão do CARF não causará qualquer impacto nos resultados da Companhia. COMUNICADO REALIZADO EM 02 DE FEVEREIRO DE 2012 Prezados Senhores,

Pela presente, a signatária vem, nos termos do disposto no artigo 12 da Instrução CVM nº 358/01 informar, na qualidade de administradora e/ou gestora de 326 carteiras de investimento, formadas por 228 Clubes e 45 Fundos de Investimento, além de 53 carteiras administradas propriamente ditas, de clientes pessoas físicas ou jurídicas, que estas são detentoras de 10.270.061 ações preferenciais de emissão da AES Eletropaulo S.A. inscrita no CNPJ sob o nº 61.695.227/0001-93 ; representativas de 10,2% do total de ações da classe e a 6,1% do capital total da companhia e equivalentes a 12,7% das ações em circulação(“free float”). Esclarece, ainda, a signatária que a companhia tem expressiva dispersão acionária, e que tais posições objetivam constituir investimento de portfólio, sem qualquer intenção de alterar a composição do controle ou interferir na estrutura administrativa, razões pelas quais pede a devida dispensa de publicação de fato relevante, a esta autarquia. COMUNICADO REALIZADO EM 02 DE MAIO DE 2012 A Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”) vem, em atendimento à consulta formulada pela Gerência de Acompanhamento de Emissores da BM&FBovespa de nº 2.051, prestar esclarecimentos, sobre a matéria veiculada no Jornal DCI – Diário Comércio Indústria & Serviços, em 27 de abril de 2012, intitulada “AES Eletropaulo tenta diminuir a redução tarifária de 8,81% para 4%”, noticiando, dentre outras coisas, que “...a intenção da Companhia é de investir R$ 3 bilhões até 2016”. Conforme informado pela AES Eletropaulo em Comunicado ao Mercado divulgado em 10 de abril de 2012 e Fato Relevante de 12 de abril de 2012, a Aneel deliberou em 10 de abril de 2012 pela abertura de audiência pública com vistas a obter subsídios para o processo de revisão tarifária da Companhia. O índice preliminar de revisão tarifária proposto pela ANEEL foi de -5,14% (efeito econômico) e de -8,81% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor). As informações utilizadas para a composição do índice de revisão tarifária proposto, inclusive a base regulatória de ativos, são preliminares e estão sujeitas à decisão final do órgão regulador após a conclusão do processo de audiência pública, previsto para ser encerrado em 11 de maio de 2012. A Companhia vai apresentar suas manifestações e contribuições no âmbito da audiência pública até 11 de maio e manterá as devidas interações com o regulador, conforme previsto na regulamentação dos processos relativos ao terceiro ciclo de revisões tarifárias das concessionárias de distribuição, no sentido de garantir uma revisão tarifária que assegure o equilíbrio econômico-financeiro do contrato de concessão, necessário para a realização do plano de investimentos da Companhia. A AES Eletropaulo reitera a intenção de manter o atual plano de investimentos,




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esclarecendo que esse valor deverá ser de cerca de R$ 3,5 bilhões e não de R$ 3,0 bilhões, no período de 2012 a 2016, visando ao constante aprimoramento dos serviços prestados aos clientes. A Companhia estará atenta às eventuais consequências da proposta de revisão tarifária e poderá ajustar seu programa de investimentos para adequá-lo à geração de caixa proposta pelo regulador quando do final do processo de revisão tarifária, sempre observando os requisitos regulatórios de qualidade da prestação do serviço. A Companhia manterá o mercado informado quanto ao desdobramento do processo de revisão tarifária. COMUNICADO REALIZADO EM 09 DE MAIO DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”) comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: Em complemento ao Relatório da Administração integrante das demonstrações contábeis relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, divulgadas em 13 de março de 2012, fazemos os seguintes comentários, em atendimento ao disposto na Instrução CVM 381/03 e no Ofício CVM 375/12: Ao longo de 2011, a AES Eletropaulo utilizou os serviços de auditoria independente da Ernst & Young Terco Auditores Independentes S.S. ("EYT") para a realização de outros trabalhos de auditoria, em adição à auditoria das demonstrações contábeis e revisão especial das Informações Trimestrais (ITRs) relativas a 31 de março, 30 de junho e 30 de setembro daquele mesmo exercício (conjuntamente denominados serviços de auditoria externa). Os detalhes dos contratos desses serviços encontram-se abaixo: (i) Natureza do serviço: Auditoria contábil e financeira em projetos de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) e Eficiência Energética de acordo com a NBC-TSC-4400 -Trabalhos de Procedimentos Previamente Acordados sobre Informações Contábeis e procedimentos estabelecidos pela ANEEL Data da contratação: 29 de julho de 2011 (ii) Natureza do serviço: Auditoria de procedimentos previamente acordados dos Custos Variáveis da Parcela A (CVA) de acordo com a NBC-TSC-4400 - Trabalhos de Procedimentos Previamente Acordados sobre Informações Contábeis e procedimentos estabelecidos pela ANEEL Data da contratação: 28 de fevereiro de 2011 (iii) Natureza do serviço: Trabalho de asseguração de dados financeiros relativos às despesas operacionais de acordo com a NBC TO 01 (3000) Data

da contratação: 26 de setembro de 2011 O valor total dos serviços descritos acima soma R$ 197.663,71 (cento e noventa e sete mil, seiscentos e sessenta e três reais e setenta e um centavos) e equivale a 9% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa, em substituição ao valor de 8% informado no capítulo “Serviços de Auditoria Independente” constante do Relatório da Administração da Companhia. Todos os serviços descritos acima possuem prazo de contratação inferior a um ano. A Administração da Companhia, assim como seus auditores independentes, entende que os serviços mencionados acima são caracterizados como serviços relacionados à auditoria e, por consequência, não afetam a independência e objetividade da EYT, necessárias ao desempenho dos serviços de auditoria de acordo com as regras vigentes no Brasil. COMUNICADO REALIZADO EM 22 DE JUNHO DE 2012 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. – Divulgação de Aquisição de Participação Acionária Relevante Prezados Senhores, 1 BlackRock, Inc. (“BlackRock”) vem, em nome de alguns de seus clientes na qualidade de administrador de investimentos, informar que adquiriu ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“Eletropaulo”), sendo que, em 19 de junho de 2012, suas participações alcançaram, de forma agregada, 5.093.415 ações preferenciais, representando, aproximadamente, 5,06% do total de ações preferenciais de emissão da Eletropaulo. 2 A fim de atender o disposto no Artigo 12 da Instrução nº 358 da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), datada de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, a BlackRock, por meio desta, solicita ao Diretor de Relações com Investidores da Eletropaulo a divulgação das seguintes informações à CVM e aos demais órgãos competentes: (i) BlackRock tem sede registrada em 40 East 52nd Street, Nova Iorque, Nova Iorque 10022-5911, Estados Unidos da América; (ii) as participações societárias detidas pela BlackRock alcançaram de forma agregada 5.093.415 ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo, conforme especificado no item 1 acima; (iii) o objetivo das participações societárias acima mencionadas é estritamente de investimento, não objetivando alteração do controle acionário ou da estrutura administrativa da Eletropaulo; (iv) não são detidas, pela BlackRock, debêntures conversíveis em ações, nem quaisquer valores mobiliários de emissão da Eletropaulo; e (v) não foram celebrados, pela BlackRock, quaisquer contratos ou acordos que regulem o exercício de direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários emitidos pela Eletropaulo. Permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos ou comentários adicionais que julguem necessários quanto ao assunto. COMUNICADO REALIZADO EM 06 DE JULHO DE 2012 À Comissão de Valores Mobiliários – CVM Rua Sete de Setembro nº 111/2º andar 20050-901 - Rio de Janeiro – RJ Ilma. Sra.




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Nilza Maria Silva de Oliveira Gerência de Acompanhamento de Emissores – BM&FBOVESPA Ref.: Ofício CVM GEA 601/2012

A Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”) vem, em atendimento ao ofício 601/2012 formulado pela Gerência de Acompanhamento de Empresas-1 da Comissão de Valores Mobiliários, prestar esclarecimentos, sobre a matéria veiculada no Jornal O Estado de São Paulo, em 6 de julho de 2012, intitulada “AES Eletropaulo vai rever plano de investimentos após redução de tarifa”, a noticiando, em suma, que “O resultado da revisão tarifária da AES Eletropaulo, anunciada esta semana, levará a companhia a reanalisar processos e rever seu plano de investimentos”.

Nesse sentido, a Companhia esclarece que está avaliando os possíveis impactos econômico-financeiros com a definição da revisão tarifária periódica, e que, tão logo essa análise esteja finalizada e alguma alteração significativa em seu plano de investimento seja verificada, a Companhia fará a devida comunicação ao mercado.

Por oportuno, a Companhia ressalta que está sempre atenta a eventuais fatos que possam de alguma maneira influenciar a cotação de suas ações, além de sempre procurar adotar as melhores práticas de governança corporativa no que diz respeito à tempestividade e transparência das informações prestadas aos seus acionistas e ao mercado em geral. Renovando os votos de elevada estima e apreço, permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais julgados necessários. COMUNICADO REALIZADO EM 11 DE JULHO DE 2012 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. – Divulgação de Alienação de Participação Acionária Relevante Prezados Senhores, 1 A abaixo assinada BlackRock, Inc. (“BlackRock”) vem, em nome de alguns de seus clientes na qualidade de

administrador de investimentos, informar que alienou ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“Eletropaulo”), sendo que, em 6 de julho de 2012, suas participações alcançaram, de forma agregada, 4.941.715 ações preferenciais, representando, aproximadamente, 4,91% das ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo. 2 A fim de atender o disposto no Artigo 12 da Instrução nº 358 da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), datada de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, a BlackRock, por meio desta, solicita ao Diretor de Relações com Investidores da Eletropaulo a divulgação das seguintes informações à CVM e aos demais órgãos competentes: (i) BlackRock tem sede registrada em 40 East 52nd Street, Nova Iorque, Nova Iorque 10022-5911, Estados Unidos da América; (ii) as participações societárias detidas pela BlackRock alcançaram de forma agregada 4.941.715 ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo, conforme especificado no item 1 acima; (iii) o objetivo das participações societárias acima mencionadas é estritamente de investimento, não objetivando alteração do controle acionário ou da estrutura administrativa da Eletropaulo; (iv) não são detidas, pela BlackRock, debêntures conversíveis em ações emitidas pela Eletropaulo; e (v) não foram celebrados, pela BlackRock, quaisquer contratos ou acordos que regulem o exercício de direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários emitidos pela Eletropaulo. 3 Permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos ou comentários adicionais que julguem necessários quanto ao assunto. COMUNICADO REALIZADO EM 08 DE AGOSTO DE 2012 À Comissão de Valores Mobiliários – CVM Rua Sete de Setembro nº 111/2º andar 20050-901 - Rio de Janeiro – RJ Ilma. Sr. Nelson Barroso Ortega Gerência de Acompanhamento de Emissores – BM&FBOVESPA Ref.: Ofício CVM GEA 3593/2012

A Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”) vem, em atendimento ao Ofício 3593/2012 formulado pela Gerência de Acompanhamento de Empresas-1 da Comissão de Valores Mobiliários, prestar esclarecimentos, sobre a matéria veiculada no Jornal Brasil Econômico, em 7 de agosto de 2012, intitulada “Eletropaulo venderá ativos e cortará custos”, noticiando que “A Companhia prevê, entre otimização de operações, aumento da produtividade das equipes de campo, automatização dos sistemas e sinergias na área administrativa, reduzir gastos em R$ 100 milhões em 2013” e que “A Companhia trabalha com a estimativa de uma redução entre 30% e 35% no Ebitda recorrente, a partir do terceiro trimestre”.

Nesse sentido, a Companhia esclarece que possui um programa de busca de eficiência e melhorias na gestão de custos, de forma a produzir um impacto positivo estimado de R$ 100 milhões a partir de 2013.




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Adicionalmente, a Companhia espera uma queda em torno de 30% a 35% em seu Ebitda recorrente, ou seja, relacionado à atividade de distribuição de energia. Essa expectativa de redução deve-se à nova realidade econômico-financeira definida pelo 3º Ciclo de Revisão Tarifária aplicada a partir de 4 de julho de 2012.

A Companhia informa também que atualizará o Formulário de Referência até 14 de agosto de 2012, conforme determina a Instrução CVM 480/09. Por oportuno, a Companhia ressalta que está sempre atenta a eventuais fatos que possam de alguma maneira influenciar a cotação de suas ações, além de sempre procurar adotar as melhores práticas de governança corporativa no que diz respeito à tempestividade e transparência das informações prestadas aos seus acionistas e ao mercado em geral. Renovando os votos de elevada estima e apreço, permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais julgados necessários. COMUNICADO REALIZADO EM 30 DE JULHO DE 2012 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. – Divulgação de Aquisição de Participação Acionária Relevante Prezados Senhores, 1 BlackRock, Inc. (“BlackRock”) vem, em nome de alguns de seus clientes na qualidade de administrador de investimentos, informar que adquiriu ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“Eletropaulo”), sendo que, em 26 de julho de 2012, suas participações alcançaram, de forma agregada, 5.287.774 ações preferenciais, representando, aproximadamente, 5,25% do total de ações preferenciais de emissão da Eletropaulo. 2 A fim de atender o disposto no Artigo 12 da Instrução nº 358 da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), datada de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, a BlackRock, por meio desta, solicita ao Diretor de Relações com Investidores da Eletropaulo a divulgação das seguintes informações à CVM e aos demais órgãos competentes: (i) BlackRock tem sede registrada em 40 East 52nd Street, Nova Iorque, Nova Iorque 10022-5911, Estados Unidos da América; (ii) as participações societárias

detidas pela BlackRock alcançaram de forma agregada 5.287.774 ações preferenciais emitidas pela Eletropaulo, conforme especificado no item 1 acima; (iii) o objetivo das participações societárias acima mencionadas é estritamente de investimento, não objetivando alteração do controle acionário ou da estrutura administrativa da Eletropaulo; (iv) não são detidas, pela BlackRock, debêntures conversíveis em ações emitidas pela Eletropaulo; e (v) não foram celebrados, pela BlackRock, quaisquer contratos ou acordos que regulem o exercício de direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários emitidos pela Eletropaulo. 3 Permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos ou comentários adicionais que julguem necessários quanto ao assunto. COMUNICADO REALIZADO EM 05 DE SETEMBRO DE 2012 COMUNICADO AO MERCADO Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, lojas 1 e 2 (térreo) e 1º ao 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040, inscrita no CNPJ/MF sob n.º 61.695.227/0001-93 (“Companhia”), em observância ao disposto no artigo 12, caput, e § 4º da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada (“ICVM 358/02”), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o quanto segue: A Companhia recebeu correspondências da AES GEH Holdings, L.L.C., sociedade com sede nos Estados Unidos da América (“AES GEH”) e da The AES Corporation, sociedade com sede nos Estados Unidos da América (“AES Corporation”), informando que a AES GEH, no âmbito dos procedimentos preparatórios para a sua dissolução, extinguiu, nesta data, sua participação societária indireta na Companhia, por meio da transferência à sua controladora AES Corporation, da participação societária direta que a AES GEH detinha nas sociedades Global Energy Investments, C.V., La Plata III C.V. e CEMIG II C.V., todas detentoras de participação societária indireta na Companhia. Visto que a AES Corporation é controladora direta da AES GEH e a atual controladora indireta da Companhia, a realização da operação mantém inalterada a participação societária indireta da AES Corporation na Companhia, correspondente a 35,91% do capital votante, 7,38% das ações preferenciais e 16,06% do capital social total da Companhia. Adicionalmente, a AES GEH e a AES Corporation comunicaram que a operação insere-se no âmbito de reorganização societária das sociedades controladas diretamente e indiretamente pela AES Corporation, cujo objetivo é simplificar a estrutura societária e não houve, portanto, alteração na composição do controle ou estrutura administrativa da Companhia, que permanece controlada indiretamente pela AES Corporation. No Anexo I ao presente comunicado reproduzimos as cartas recebidas dos representantes das duas sociedades.

Fatos Revelantes FATO RELEVANTE EM 27 DE FEVEREIRO DE 2012 As administrações da COMPANHIA BRASILIANA DE ENERGIA (“Brasiliana”) e de suas controladas AES ELPA S.A. (“AES Elpa”) e ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES




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Eletropaulo”), nos termos da Instrução CVM nº 358/02, e demais disposições aplicáveis, comunica ao mercado que: A AES Corporation (“AES Corp”), controladora indireta da AES Eletropaulo, divulgou na presente data os resultados financeiros referentes ao ano de 2011 de acordo com os padrões contábeis norte-americanos estabelecidos pelo USGAAP e pela Securities and Exchange Commission (“SEC”). O referido resultado foi impactado por uma provisão referente à AES Eletropaulo no valor de US$ 190,0 milhões (R$ 356,8 milhões). Essa provisão reflete a melhor expectativa quanto aos possíveis impactos da postergação pela Agência Nacional de Energia Elétrica (“Aneel”) da data de aplicação da metodologia do 3º Ciclo de Revisão Tarifária para a AES Eletropaulo, que deveria ter ocorrido em 04 de julho de 2011 de acordo com o contrato de concessão. Em função dessa postergação, as tarifas homologadas em 04 de julho de 2010 estão mantidas até que ocorra a divulgação das novas tarifas. As novas tarifas, decorrentes do processo de revisão tarifária, produzirão efeitos retroativos na receita da AES Eletropaulo a partir de 04 de julho de 2011. A estimativa de impacto no valor de R$ 354,0 milhões (que corrigido pelo IGP-M do período equivale à referida provisão de R$ 356,8 milhões) no EBITDA do segundo semestre da AES Eletropaulo foi calculada com base no laudo de avaliação da base de remuneração regulatória, que se encontra sob análise da Aneel, e na metodologia aprovada pelo regulador para o 3º Ciclo de Revisão Tarifária. Tal valor não impactará o resultado da AES Eletropaulo em 2011, respeitando as normas internacionais de contabilidade emitidas pela International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil. Ressaltamos que a estimativa somente será confirmada quando ocorrer a aplicação para a AES Eletropaulo da metodologia do 3º Ciclo de Revisão Tarifária. A estimativa mencionada estará também descrita nas Notas Explicativas, que são parte integrante das Demonstrações Financeiras Padronizadas (“DFP”) do ano de 2011, a serem divulgadas pela AES Eletropaulo no dia 13 de março de 2012. FATO RELEVANTE REALIZADO EM 12 DE ABRIL DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”), nos termos da lei n.º 6.404/1976 e da Instrução CVM n.º 358/02, e demais disposições aplicáveis, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: No âmbito da

audiência pública iniciada pela Agência Nacional de Energia Elétrica (“Aneel”) conforme Reunião Pública de Diretoria realizada em 10 de Abril de 2012, com vistas a obter subsídios para o processo do 3º Ciclo de Revisão Tarifária Periódica (“3ºCRTP”) da AES Eletropaulo, a Aneel divulgou, nesta data, em sua página, na rede mundial de computadores, as notas técnicas e informações utilizadas no cálculo do índice de revisão tarifária preliminar de -8,81% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor) e de -5,14% (efeito econômico), com base na nova metodologia de revisão tarifária definida para o ciclo. As informações utilizadas para a composição do índice de revisão tarifária preliminar, inclusive a base regulatória de ativos, são preliminares e estão sujeitas à decisão final do órgão regulador após a conclusão do processo de audiência pública. Nesse sentido, a Companhia e a sociedade poderão participar da audiência pública com contribuições ao regulador. O valor final do processo de revisão tarifária será conhecido quando da sua homologação definitiva pela Aneel prevista para ocorrer no próximo mês de Junho de 2012, a ser aplicada a partir de 4 de julho de 2012 com efeitos retroativos a 4 de julho de 2011. A Companhia manterá o mercado informado quanto ao desdobramento do processo de revisão tarifária. FATO RELEVANTE REALIZADO EM 02 DE JULHO DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”), nos termos da lei n.º 6.404/1976 e da Instrução CVM n.º 358/02 e demais disposições aplicáveis, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: A Agência Nacional de Energia Elétrica (“Aneel”), em Reunião Pública de Diretoria realizada em 02 de julho de 2012, aprovou um índice final de revisão tarifária periódica da companhia de -9,33% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor) e -5,60% (efeito econômico) referente a 04 de julho de 2011. Conforme comunicado ao mercado do dia 05 de julho de 2011, a Aneel manteve em 04 de julho de 2011 as tarifas homologadas no reajuste tarifário de 2010, tendo em vista indefinições na metodologia do 3º ciclo de revisão tarifária. Além disso, conforme fato relevante divulgado em 12 de abril de 2012, a Aneel publicou o índice de revisão tarifária preliminar de -8,81% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor) e -5,14% (efeito econômico). As tarifas homologadas pela Aneel referentes a 04 de julho de 2011 servirão de base para a aplicação do reajuste tarifário de 04 de julho de 2012, cuja apreciação é objeto de Reunião de Diretoria agendada para 03 de julho de 2012. A Aneel deverá disponibilizar em sua página na rede mundial de computadores as notas técnicas e informações utilizadas para o cálculo desse índice. A Companhia manterá o mercado informado tão logo os detalhes da revisão tarifária sejam divulgados. FATO RELEVANTE EM 03 DE JULHO DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”), nos termos da lei n.º 6.404/1976 e da Instrução CVM n.º 358/02 e demais disposições aplicáveis, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: A Agência Nacional de Energia Elétrica (“Aneel”), em Reunião Pública de Diretoria realizada em 02 de julho de 2012, aprovou um índice final de revisão tarifária periódica da companhia de -9,33% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor) e -5,60% (efeito econômico) referente a 04 de julho de 2011. Conforme comunicado ao mercado do dia 05 de julho de 2011, a Aneel manteve em 04 de julho de 2011 as tarifas homologadas no reajuste




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tarifário de 2010, tendo em vista indefinições na metodologia do 3º ciclo de revisão tarifária. Além disso, conforme fato relevante divulgado em 12 de abril de 2012, a Aneel publicou o índice de revisão tarifária preliminar de -8,81% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor) e -5,14% (efeito econômico). As tarifas homologadas pela Aneel referentes a 04 de julho de 2011 servirão de base para a aplicação do reajuste tarifário de 04 de julho de 2012, cuja apreciação é objeto de Reunião de Diretoria agendada para 03 de julho de 2012. A Aneel deverá disponibilizar em sua página na rede mundial de computadores as notas técnicas e informações utilizadas para o cálculo desse índice. A Companhia manterá o mercado informado tão logo os detalhes da revisão tarifária sejam divulgados. FATO RELEVANTE EM 04 DE JULHO DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”), nos termos da lei n.º 6.404/1976 e da Instrução CVM n.º 358/02 e demais disposições aplicáveis, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: Conforme informado ao mercado por meio do Fato Relevante divulgado em 02 de Julho de 2012, a Agência Nacional de Energia Elétrica (“Aneel”), em Reunião Pública de Diretoria realizada nesta mesma data, homologou o resultado da Terceira Revisão Tarifária Periódica da AES Eletropaulo. O índice de revisão tarifária aprovado foi de -9,33% (efeito médio a ser percebido pelo consumidor) e de -5,60% (efeito econômico), retroativo a 04 de julho de 2011 e aplicável a partir de 04 de julho de 2012. A tabela abaixo mostra uma comparação entre os valores finais aprovados pela ANEEL e aqueles propostos na Audiência Pública 025/2012:

A Aneel reduziu o índice regulatório das perdas não técnicas, refletindo a performance de redução de perdas da companhia no 2º ciclo tarifário e a mudança da empresa benchmark utilizado para a definição da trajetória de redução de perdas. Com isso, a trajetória de perdas passou de 0,49 p.p. para 1,0 p.p ao ano e, desta forma, o ponto de partida (ano 2011) passou de 13,34% para 11,56% e o ponto de chegada (ano 2015) passou de 10,88% para 8,56%. Adicionalmente, conforme divulgado em Fato Relevante em 03 de Julho de 2012, a Aneel autorizou um reajuste tarifário médio de +5,51% a ser aplicado em sua tarifa a partir de 04 de Julho de 2012 sobre a tarifa homologada em 02 de Julho de 2012. Esse reajuste é composto pelos seguintes itens:




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Parcela A A Parcela A foi corrigida em 4,54%, representando 3,59% no reajuste econômico com os seguintes componentes: (i) Encargos Setoriais – R$ 1.545 milhão, com redução de 14,63%. Destaque para a redução de 48,21% na Conta de Consumo de Combustível –CCC, que totalizou R$ 345 milhões, devido a redução do custo unitário decorrente da aprovação do orçamento da CCC para o ano de 2012. Somente a variação desse encargo representou 3,19% de redução no reajuste tarifário deste ano; (ii) Energia Comprada – R$ 5.573 milhões, com aumento de 12,53%. A variação decorre principalmente do incremento de 14,17% no preço médio ponderado dos leilões de energia contratada para os próximos 12 meses e também pelo aumento da taxa do dólar considerado no Reajuste Tarifário de 2012 de R$ 2,0348 versus o considerado na revisão tarifária de 2011 de R$ 1,5870; (iii) Encargos de Transmissão – R$ 1.203 milhão, com aumento de 0,46%. Os encargos de transmissão refletem as tarifas de uso do sistema de publicadas através da Resolução Homologatória 1316, de 26 de junho de 2012. Parcela B O índice de ajuste da Parcela B foi de 4,11%, que representa uma participação positiva de 0,86% no reajuste econômico, resultado da combinação dos seguintes componentes: 1. IGP-M de 5,14%, no período de 12 meses findos em 03 de julho de 2012; 2. Fator X equivalente a 1,03%. Componentes Financeiros Os componentes financeiros aplicados a este Reajuste Tarifário totalizam R$ 111 milhões, entre os quais destacamos: (i) R$ 64 milhões de CVA; (ii) efeito negativo de R$ 43 milhões da neutralidade dos Encargos Setoriais; (iii) R$ 104 milhões referentes a sobrecontratação de energia. A tabela abaixo mostra o efeito a ser percebido pelos consumidores das diversas classes de consumo, após aplicação do reajuste sobre o percentualnegativo da revisão tarifária.O efeito médio percebido pelos consumidoresserá de -2,26%.

FATO RELEVANTE 14 DE DEZEMBRO DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”), nos termos da lei n.º 6.404/1976 e da Instrução CVM n.º 358/02 e demais disposições aplicáveis, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: Nesta data foi publicada decisão pela 5ª Vara da Comarca do Rio de Janeiro, no processo nº 0010021-19.1989.8.19.0001 (“Processo”), que trata da disputa envolvendo Eletrobrás – Centrais Elétricas Brasileiras S.A. (“Eletrobrás”), AES Eletropaulo e Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista (“CTEEP”), a respeito da responsabilidade pelo pagamento do saldo do empréstimo contratado entre a Eletrobrás e a Eletropaulo – Eletricidade de São Paulo S.A., à época ainda controlada pelo Estado de São Paulo, em 30 de outubro de 1986. Referida decisão determina que a AES Eletropaulo seria integralmente responsável pelo pagamento à Eletrobrás da diferença de




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correção de saldo do referido contrato de financiamento. Nessa data, o valor atualizado deste saldo é estimado pela AES Eletropaulo em R$ 1,3 bilhão. Contra essa decisão, a AES Eletropaulo apresentará os recursos cabíveis, com vistas a suspender os seus efeitos e anulá-la. Nossos assessores legais estimam que a Companhia tem boas chances nos recursos que serão interpostos e, com relação ao Processo, a avaliação de perda permanece inalterada, sendo sua classificação mantida como possível, não obstante a decisão mencionada. Vale acrescentar que, nesse momento, tal decisão judicial não produz impacto sobre os resultados da Companhia, sendo certo que quaisquer eventos subsequentes relevantes que impactem os resultados serão comunicados ao mercado. Para informações adicionais sobre o Processo e seu histórico, favor consultar o item “4.3 - Processos Judiciais, Administrativos ou Arbitrais não sigilosos e relevantes”, do Formulário de Referência da Companhia, disponível em http://ri.aeseletropaulo.com.br/. FATO RELEVANTE EM 28 DE DEZEMBRO DE 2012 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo”), nos termos da Instrução CVM nº 358/02, vem a público informar que foi celebrado nesta data Instrumento Particular de Compromisso de Venda e Compra de Imóvel (“Compromisso”) tendo por objeto a alienação de imóvel de propriedade da Companhia, situado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua do Lavapés, 463, Cambuci (“Imóvel”), para a GTIS Cambuci Empreendimentos e Participações Ltda., tendo atuado a GTIS XXXI Brasil Participações Ltda. como interveniente anuente garantidora das obrigações das assumidas pela compromissária compradora. A alienação contratada está sujeita à aprovação prévia da Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL. O Compromisso prevê que o imóvel será alienado pelo preço total de R$160 milhões, pagos da seguinte forma: (a) R$20 milhões nesta data, (b) R$8 milhões no ato da outorga da escritura definitiva de venda e compra do imóvel, e (c) R$132 milhões em 48 parcelas mensais de R$2.750.000,00, sendo a primeira devida em 30 dias (“Valor Parcelado”). As parcelas do preço são atualizadas pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e podem ser ajustadas em razão do processo de regularização do imóvel perante o Registro de Imóveis. O pagamento integral do preço está, ainda, sujeito, ao

cumprimento, pela Eletropaulo, das obrigações assumidas no Compromisso. O lucro estimado pela Companhia com a venda do referido imóvel será de até R$62 milhões, a ser apurado até 2016. Para maiores informações, os acionistas e investidores deverão contatar a área de Relações com Investidores da AES Eletropaulo, conforme o caso (contatos abaixo).

FATO RELEVANTE EM 21 DE JANEIRO DE 2013 A administração da ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. (“AES Eletropaulo” ou “Companhia”), nos termos da lei n.º 6.404/1976 e da Instrução CVM n.º 358/02 e demais disposições aplicáveis, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue: Em fato relevante divulgado em 14 de dezembro de 2012, informamos a respeito da decisão em primeira instância de 12 de dezembro determinando que a AES Eletropaulo seria integralmente responsável pelo pagamento à Eletrobrás da diferença de correção de saldo a pagar no contrato de financiamento em discussão desde 1986. Referido processo trata da disputa envolvendo Eletrobrás – Centrais Elétricas Brasileiras S.A. (“Eletrobrás”), AES Eletropaulo e Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista (“CTEEP”), a respeito da responsabilidade pelo pagamento do saldo do empréstimo contratado entre a Eletrobrás e a Eletropaulo – Eletricidade de São Paulo S.A., à época ainda controlada pelo Estado de São Paulo, em 30 de outubro de 1986 (“Processo”). Contra essa decisão, a AES Eletropaulo apresentou recurso de agravo de instrumento em 07 de janeiro de 2013, com vistas a suspender os seus efeitos e anulá-la. Nesta data tornou-se pública a liminar concedida pelo Desembargador Carlos Santos de Oliveira, do Tribunal de Justiça do Rio de Janeiro (“Liminar”), acatando pedido preliminar do recurso interposto pela Companhia contra a decisão proferida em 12 de dezembro de 2012,pela 5ª Vara da Comarca do Rio de Janeiro no processo nº 0010021-19.1989.8.19.0001. Com a concessão da Liminar, o procedimento de primeira instância fica suspenso, aguardando o julgamento do recurso apresentado pela AES Eletropaulo. Nosso departamento jurídico e nossos assessores legais externos estimam que a Companhia tem boas chances no julgamento do agravo de instrumento e, com relação ao Processo, a avaliação de perda permanece inalterada, sendo sua classificação mantida como possível. Quaisquer eventos subsequentes relevantes que impactem os resultados serão comunicados ao mercado. Para informações adicionais sobre o Processo e seu histórico, favor consultar o item “4.3 -Processos Judiciais, Administrativos ou Arbitrais não sigilosos e relevantes”, do Formulário de Referência da Companhia, disponível em http://ri.aeseletropaulo.com.br/.




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Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADA EM 18 DE JANEIRO DE 2012




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RCA REALIZADA EM 14 DE FEVEREIRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Decidiram retirar de pauta o Plano de Negócios da Companhia, referente aos exercícios de 2012 a 2016, sendo que será convocada oportunamente reunião para apreciação desse assunto. 5.2. Elegeram, por unanimidade de votos, o Sr. Paulo Camillo Vargas Penna, brasileiro, casado, bacharel em Ciências Jurídicas e Sociais, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG – 922.046, expedida pela SJS/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 251.217.666-53, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Lourenço Marques, 158, 14º andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, para o cargo de Diretor Vice- Presidente da Companhia, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício social de 2012. 5.2.1. Ratificar a composição da Diretoria Executiva da Companhia, sendo seus membros: (i) Britaldo Pedrosa Soares, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG-228.266, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o nº 360.634.796-00, residente e domiciliado na Cidade de São

Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Lourenço Marques, 158, 14º andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretor Presidente; (ii) Rinaldo Pecchio Junior, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº. 10.538.600-5, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº. 057.467.688-04, residente e domiciliado na Cidade de Campinas, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Lourenço Marques, 158, 14° andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores; (iii) Sidney Simonaggio, brasileiro, casado, engenheiro eletricista e advogado, portador da Cédula de Identidade RG n° 5.971.816, expedida pela SSP/SP, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Lourenço Marques, 158, 14° andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretor Vice Presidente; (iv) Paulo Camillo Vargas Penna, brasileiro, casado,




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bacharel em Ciências Jurídicas e Sociais, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG – 922.046, expedida pela SJS/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 251.217.666-53, residente e domiciliado na Cidade de Brasília, Estado do Distrito Federal, com escritório na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Lourenço Marques, 158, 14º andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretor Vice-Presidente; (v) Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, brasileiro, divorciado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº. 061.768.818, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº. 890.310.677-68, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço escritório na Rua Lourenço Marques, 158, 14° andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretor Vice-Presidente; (vi) Sheilly Caden Contente, brasileira, solteira, engenheira eletricista, portadora da Cédula de Identidade RG nº 0066535700, expedida pela SSP/BA, inscrita no CPF/MF sob o nº 074.896.175-53, residente e domiciliada na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Lourenço Marques, 158, 14º andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretora Vice-Presidente; e (vii) Cibele Castro, brasileira, divorciada, psicóloga, portadora da Cédula de Identidade RG n.º 14.194.352-X, expedida pela SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o nº 070.025.358-03, residente e domiciliada na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Lourenço Marques, 158, 14º andar, Vila Olímpia, CEP 04547-100, Diretora Vice-Presidente. 5.3. Tomaram conhecimento do status atual da Nova Sede Administrativa da AES Brasil, incluindo as informações sobre o que foi realizado, cronograma, perspectiva do Centro de Operações, estratégia de comunicação aos colaboradores e próximos passos, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.4. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, financeiro, jurídico e sustentabilidade. RCA REALIZADA EM 13 DE MARÇO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, as Demonstrações Financeiras e correspondentes Notas Explicativas e o Relatório da Administração, relativos ao exercício social

findo em 31 de dezembro de 2011, bem como a submissão desses documentos à aprovação da Assembleia Geral da Companhia prevista para ocorrer no dia 16 de abril de 2012, conforme apresentado pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Companhia. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, a proposta da Diretoria, conforme apresentada pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Financeiro e Relações com Investidores, a ser submetida à Assembleia Geral para Destinação do Resultado, face à apuração do lucro líquido no exercício social findo em 31 de dezembro de 2011, no montante total de R$1.572.104.991,00 (um bilhão, quinhentos e setenta e dois milhões, cento e quatro mil, novecentos e noventa e um reais) que acrescido do ajuste de: (i) avaliação patrimonial, no valor de R$95.883.191,55 (noventa e cinco milhões, oitocentos e oitenta e três mil, cento e noventa e um reais e cinquenta e cinco centavos); e (ii) dividendos e juros sobre capital próprio prescritos, no valor de R$8.077.414,66 (oito milhões, setenta e sete mil, quatrocentos e quatorze reais e sessenta e seis centavos), e ainda, tendo em vista que o saldo de reserva legal alcançou o montante de 20% do capital social da Companhia, de forma que nenhuma parcela do lucro líquido será destinada à reserva legal, nos termos do artigo 193 da Lei n° 6.404/76 e alterações posteriores, perfaz um total de R$1.676.065.597,21 (um bilhão, seiscentos e setenta e seis milhões, sessenta e cinco mil, quinhentos e noventa e sete reais e vinte e um centavos). Considerando que o processo de revisão tarifária somente será concluído pela Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL (“ANEEL”) em julho de 2012, para aplicação a partir de 04 julho de 2012, incluindo a decisão da ANEEL quanto ao prazo de reembolso aos clientes do efeito da postergação da revisão tarifária de 2011 e seu reflexo no capital de giro da Companhia, antes da destinação aos acionistas, será retido em reserva estatutária o valor de R$764.993.704,58 (setecentos e sessenta e quatro milhões, novecentos e noventa e três mil, setecentos e quatro reais e cinquenta e oito centavos) nos termos do parágrafo 3º do artigo 24 do estatuto social, de forma que resta a ser destinado o saldo remanescente do lucro líquido ajustado no valor de R$911.071.892,63 (novecentos e onze milhões, setenta e um mil, oitocentos e noventa e dois reais e sessenta e três centavos), da seguinte forma: 5.2.1. R$290.980.395,66 (duzentos e noventa milhões, novecentos e oitenta mil, trezentos e noventa e cinco reais e sessenta e seis centavos), equivalente a R$1,640085750 por ação ordinária e R$1,804094325, por ação preferencial, como dividendos intermediários deliberados e aprovados, “ad referendum” da Assembleia Geral, na reunião do Conselho de Administração realizada em 10 de agosto de 2011, pagos em 22 de setembro de 2011, aos acionistas titulares de ações da Companhia na data-base de 10 de agosto de 2011; 5.2.2. R$73.039.094,03 (setenta e três milhões, trinta e nove mil, noventa e quatro reais e três centavos), equivalente a R$0,411678515 para cada ação ordinária e R$0,452846367 para cada ação preferencial, como juros sobre o capital próprio, não imputáveis ao dividendo obrigatório, deliberados e aprovados, “ad referendum” da Assembleia Geral, na reunião do Conselho de Administração realizada em 07 de dezembro de 2011, a serem pagos até o final do exercício social de 2012, sendo que a efetiva data de pagamento será determinada pela Assembleia Geral da Companhia. O valor dos juros sobre o capital próprio não estará sujeito a qualquer atualização monetária ou remuneração correspondente entre a data de sua aprovação pelo Conselho de Administração e o seu efetivo pagamento aos acionistas titulares de ações da Companhia na data-base de 07 de dezembro de 2011; 5.2.3. R$547.052.402,94 (quinhentos e quarenta e sete milhões, cinquenta e dois mil, quatrocentos e dois reais e noventa e quatro centavos), equivalente a R$3,083413397 por ação ordinária e R$3,391754737 por ação preferencial, a ser declarado como dividendos complementares na Assembleia Geral da Companhia prevista para realizar-se em 16 de abril de




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2012 e pagos em 15 de maio de 2012 aos acionistas titulares de ações da Companhia na data-base de 16 de abril de 2012. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, a convocação da Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária da Companhia, prevista para ocorrer no dia 16 de abril de 2012, para tratar da seguinte ordem do dia: (A) em Assembleia Geral Ordinária: (i) examinar, discutir e votar as contas dos Administradores e as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011; (ii) examinar, discutir e votar a proposta de destinação do lucro líquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011 e a distribuição de dividendos; (iii) eleger os membros do Conselho de Administração; (iv) eleger os membros do Conselho do Fiscal; e (B) em Assembleia Geral Extraordinária: (i) fixar o montante da remuneração global anual dos administradores e a remuneração dos membros do Conselho Fiscal. 5.4. Aprovaram, por unanimidade, o Plano de Negócios Anual referente ao exercício social de 2012 e o Plano de Negócios Quinquenal, referente aos exercícios sociais de 2012 a 2016, incluindo os cenários e perspectivas de negócios, objetivos estratégicos, as principais premissas em relação aos indicadores operacionais, custos operacionais e programa de investimento, resultados financeiros e sensibilidades, nos termos apresentados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia. Os Planos de Negócios acima aprovados estão condicionados à aprovação pela BNDES Participações S.A. – BNDESPAR e AES Holdings Brasil Ltda., em sede de reunião prévia da Companhia Brasiliana de Energia, nos termos do Acordo de Acionistas da Companhia Brasiliana de Energia, celebrado em 22 de dezembro de 2003, conforme alterado por seus primeiro e segundo aditamentos. 5.5. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do 3º Aditivo ao Contrato de Serviços de Construção e Manutenção de Rede de Distribuição entre a Companhia e a Medral Energia Ltda., no valor de R$70.665.478,78 (setenta milhões, seiscentos e sessenta e cinco mil, quatrocentos e setenta e oito reais e setenta e oito centavos) nos termos apresentados pelo Sr. Armando Berti Filho, Diretor de Suprimento e Logística da Companhia. 5.6. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do 2º Aditivo ao Contrato de Alimentação Coletiva referente ao fornecimento do cartão refeição, no valor de R$8.094.791,74; (oito milhões, noventa e quatro mil, setecentos e noventa e um reais e setenta e quatro centavos), bem como do 2º Aditivo ao Contrato de Alimentação Coletiva relativo ao cartão alimentação, no valor de R$10.019.346,96 (dez milhões, dezenove mil, trezentos e quarenta e seis reais e noventa e seis centavos), ambos firmados entre

a Companhia e a Sodexo Pass do Brasil Serviços e Comércio S.A., nos termos apresentados pela Sr. Armando Berti Filho, , Diretor de Suprimentos e Logística. 5.7. Tomaram conhecimento do Plano de Auditoria da Companhia para o período de março de 2012 a fevereiro de 2013, contemplando os processos, riscos e auditorias a serem realizadas, nos termos apresentados pela Sra. Paula Oliveira Moreira, profissional indicada pela Companhia. 5.8. Tomaram conhecimento do início do processo de validação do Relatório de Sustentabilidade de 2011 da Companhia, bem como do status da Plataforma de Sustentabilidade, esta última contemplando os compromissos com a sustentabilidade para o período de 2012 a 2016, nos termos apresentados pelo Sr. Paulo Camillo Vargas Penna, Diretor Vice-Presidente da Companhia. 5.9. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, financeiro e jurídico. RCA REALIZADA EM 11 DE ABRIL DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Validaram o Relatório de Sustentabilidade referente ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2011, elaborado pela Companhia para cumprimento da Resolução ANEEL n° 444, de 26 de outubro de 2001, conforme alterada e de acordo com o Manual de Elaboração da Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, o Código de Conduta da Companhia, que estabelece os valores e princípios que a orientam, bem como serve de parâmetro comum para a condução ética dos seus negócios, atendendo uma das novas exigências advindas da reforma do Regulamento do Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, nos termos apresentados pelo Sr. Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, Diretor Vice-Presidente da Companhia. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, a celebração dos Contratos de Fornecimento de Condutores Elétricos, a serem firmados entre a Companhia e as seguintes empresas: (i) Nexans Brasil S.A., no valor total de R$ 39.955.979,81 (trinta e nove milhões, novecentos e cinquenta e cinco mil, novecentos e setenta e nove reais e oitenta e um centavos), correspondentes a 28 itens de condutores, pelo período de 12 de abril de 2012 a 11 de abril de 2015; e (ii) Induscabos Condutores Elétricos Ltda., no valor total de R$ 36.598.045,10 (trinta e seis milhões, quinhentos e noventa e oito mil, quarenta e cinco reais e dez centavos), correspondentes a 42 itens de condutores, pelo período de 12 de abril de 2012 a 11 de abril de 2015, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.4. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do Contrato de Fornecimento de Medidores Eletrônicos, a ser firmado entre a Companhia e a Elo Sistemas Eletrônicos S.A., no valor total de R$ 36.035.000,00 (trinta e seis milhões, trinta e cinco mil reais), correspondente ao fornecimento de medidores eletrônicos de energia, pelo período de 21 meses, contados a partir do mês de abril de 2012, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.5. Aprovaram, por unanimidade, a proposta de alteração do Estatuto Social da Companhia, para mudança da sede social, do Município de São Paulo para Barueri, com a consequente alteração do Artigo 3º, caput, do Estatuto Social, bem como a consolidação do Estatuto Social, nos termos apresentados pelo Sr. Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, Diretor Vice-Presidente da Companhia. Consignaram, ainda, que o endereço da sede social será aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária. 5.6. Aprovaram, por unanimidade, a convocação da Assembleia Geral Extraordinária, prevista para ocorrer no primeiro semestre de 2012, a ser oportunamente convocada,




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para deliberar sobre a seguinte ordem do dia: (i) a mudança da sede social, com a consequente alteração do Artigo 3º, caput, do Estatuto Social da Companhia; e (ii) a consolidação do Estatuto Social da Companhia. 5.7. Tomaram conhecimento do status da Nova Sede Administrativa da AES Brasil, incluindo as informações sobre as obras civis, cronograma das mudanças, política de transporte para os colaboradores, política de flexibilidade de jornada de trabalho, refeitórios, projeto de arquitetura e estratégia de comunicação, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.8. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. RCA REALIZADA EM 03 DE MAIO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Elegeram, por unanimidade, o Sr. Vincent Winslow Mathis, norte-americano, casado, advogado, portador do passaporte nº. 113542760 emitido pelos Estados Unidos da América, residente e domiciliado em 17008 Birch Leaf Terrace, Bowie, Maryland 20716, Estados Unidos da América, para ocupar o cargo de Presidente do Conselho de Administração. O Presidente do Conselho de Administração, ora eleito, permanecerá no respectivo cargo até a Assembleia Geral que deliberar a respeito das demonstrações financeiras do exercício social de 2013. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do Contrato de Fornecimento de Condutores Elétricos, a ser firmado entre a Companhia e a Prysmian Energia Cabos e Sistemas do Brasil S.A., no valor total de R$106.961.056,13 (cento e seis milhões, novecentos e sessenta e um mil, cinquenta e seis reais e treze centavos), correspondentes a 49 itens de condutores, pelo período de 10 de maio de 2012 a 09 de maio de 2015, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. A celebração do referido contrato fica condicionada a sua aprovação pela BNDES Participações S.A. – BNDESPAR e AES Holdings Brasil Ltda., em sede de reunião prévia da Companhia Brasiliana de Energia, nos termos do Acordo de Acionistas da Companhia Brasiliana de Energia, celebrado em 22 de dezembro de 2003, conforme alterado por seus primeiro e segundo aditamentos. 5.3.

Tomaram conhecimento das informações constantes do Relatório de Informações Trimestrais da Companhia referentes ao 1° Trimestre do exercício social de 2012, as quais foram seguidas de esclarecimentos prestados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia. 5.4. Tomaram conhecimento do status da Nova Sede Administrativa da AES Brasil, incluindo as informações sobre: (i) o conceito de ocupação; (ii) as perspectivas do “andar tipo”, das salas de reuniões e do Centro de Operações; (iii) a política de flexibilidade de jornada de trabalho; (iv) horário de trabalho; (v) a política de transporte; (vi) a infraestrutura e ferramentas de colaboração; (vii) o refeitório e mapeamento dos restaurantes no entorno da Nova Sede, bem como disponibilização de transporte para outros centros comerciais; (ix) o projeto de engajamento com a participação de gestores e colaboradores; e (x) os próximos passos, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.5. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. Em relação ao regulatório, foi apresentado o cronograma do processo de revisão tarifária, bem como a Proposta da Agência Nacional de Energia Elétrica (“ANEEL”) em Audiência Pública, que à exceção do valor da Base de Remuneração Regulatória, não apresentou grandes diferenças referentes às expectativas da empresa. Adicionalmente, comentou-se sobre o Auto de Infração relativo ao ativo imobilizado em serviço, recebido em abril de 2012, lavrado pela Fiscalização da ANEEL, no valor de aproximadamente R$136.000.000,00 (cento e trinta e seis milhões de reais), sendo que a Companhia provisionou aproximadamente R$14.000.000,00 (quatorze milhões de reais), por entender que esse seria o montante em risco. RCA REALIZADA EM 13 DE JUNHO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Contrato de Sublocação, Termo de Rateio de Despesas, bem como os seus respectivos aditamentos entre a Companhia e a AES Tietê S.A., referentes à sublocação da Parte 1, do 6º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Contratos de Sublocação entre a Companhia e as seguintes empresas: (i) AES Elpa S.A., referente à Sala “individual 1” do 5º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo; e (ii) Companhia Brasiliana de Energia, referente à Sala “Individual 2” do 5º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, a convocação de Assembleia Geral Extraordinária, prevista para realizar-se em 02 de julho de 2012, para deliberar sobre: (i) a ratificação da eleição dos representantes dos empregados da Companhia, eleitos como membros do Conselho de Administração; e (ii) a substituição de 1 (um) membro do Conselho de Administração. 5.4. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Aditivo ao Contrato de prestação de serviços técnicos comerciais entre a AES Infoenergy Ltda. e a Companhia, tendo como objeto: (i) a adequação de preços unitários; e (ii) a inclusão de tarefas adicionais nas atividades de ligação de cliente, com a consequente revisão de preços unitários. O referido aditivo, ora aprovado, não altera o valor global do contrato, que é de R$ 9.506.220,60 (nove milhões, quinhentos e seis mil, duzentos e vinte reais




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e sessenta centavos). 5.5. Tomaram conhecimento do status da Nova Sede Administrativa da AES Brasil, incluindo as informações sobre: (i) as aprovações societárias pertinentes; (ii) os sistemas (SAP e demais sistemas utilizados); (iii) o processo de mudança; (iv) a infraestrutura do local; (v) a realização de reuniões periódicas com embaixadores da mudança e diretores ligados ao projeto; (vi) a atualização sobre o fretado; (vii) a votação dos itens da área de convivência feita junto aos colaboradores; (viii) as parcerias a serem desenvolvidas; (ix) o processo de comunicação e atividades relacionadas à mudança; e (x) os próximos passos, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.6. Tomaram conhecimento do panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. 5.6.1. Em relação ao tema regulatório, a Sra. Sheilly Caden Contente, Diretora Vice- Presidente da Companhia, apresentou informações sobre o 3º Ciclo da Revisão Tarifária Periódica da Agencia Nacional de Energia Elétrica – ANEEL, em curso, bem como os cenários e as alternativas em discussão na ANEEL. RCA REALIZADA EM 12 DE JULHO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, o pagamento, pela Companhia, no valor de U$ 42.300,00 (quarenta e dois mil e trezentos dólares norte-americanos), referente a cursos para executivos da Companhia realizados na Darden School of Business – Universidade da Virgínia, bem como o pagamento adicional realizado, no valor de U$13.785 (treze mil, setecentos e oitenta e cinco dólares americanos), em razão da alteração no quorum total de participação no treinamento, que foi reduzido para 16 participantes na turma de 2012. A Companhia foi informada desta alteração pela Universidade de Darden somente no dia 02 de Julho de 2012. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Contratos de Sublocação entre a Companhia e as seguintes empresas: (i) AES Holdings Brasil Ltda., referente à Sala “individual 5” do 5º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo; e (ii) AES Rio PCH Ltda., referente à Sala

“Individual 3” do 5º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Contrato de Sublocação e Termo de Rateio de Despesas entre a Companhia e a AES Sul Distribuidora Gaúcha de Energia S.A., referente às Salas “1 e 2” do 7º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo. 5.4. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Contrato de Sublocação e Aditivo para alteração da área sublocada e itens relacionados, entre a Companhia e a AES Infoenergy Ltda. (“AES Infoenergy”), referente à Sala “individual 4” do 5º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo, bem como Termo de Rateio de Despesas e respectivo Distrato, tendo em vista que a AES Infoenergy não terá empregados no imóvel. 5.5. Aprovaram, por unanimidade, a celebração de Contratos de Comodato entre a Companhia e as seguintes empresas: (i) AES Brazilian Energy Holdings Ltda., referente à Sala “individual 1” do 7º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo; e (ii) AES Brazilian Energy Holdings II S.A., referente à Sala “Individual 2” do 7º andar, do imóvel localizado na Avenida Doutor Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues nº 939, Tamboré, no Município de Barueri, Estado de São Paulo. 5.6. Tomaram conhecimento dos Contratos, nos termos apresentados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia. 5.7. Tomaram conhecimento dos resultados referentes ao Processo de Revisão Tarifária e Reajuste Tarifário da Companhia, tendo sido demonstrados os índices aprovados pela Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL e seus efeitos, nos termos apresentados pela Sra. Sheilly Caden Contente, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.8. Tomaram conhecimento do panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro, jurídico e relações institucionais, comunicação e sustentabilidade. Por fim, foi realizada uma atualização sobre o projeto “Criando Valor”. RCA REALIZADA EM 03 DE AGOSTO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por maioria, com voto contrário do Conselheiro Sérgio Canuto da Silva, a celebração do Contrato de Serviços de Atendimento Comercial entre a Companhia e a empresa Multiserv Serviços Especializados Ltda., pelo período de 36 (trinta e seis) meses, no montante total de R$ 46.126.039,60 (quarenta e seis milhões, cento e vinte e seis mil, trinta e nove reais e sessenta centavos), nos termos apresentados pelas Sras. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente, e Teresa Cristina Querino Vernaglia, profissional indicada pela Companhia. 5.2. Tomaram conhecimento das informações constantes do Relatório de Informações Trimestrais da Companhia referentes ao 2° Trimestre do exercício social de 2012, as quais foram seguidas de esclarecimentos prestados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Júnior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia. 5.4. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico.




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RCA REALIZADA EM 21 DE AGOSTO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovação da 15a Emissão: aprovaram a 15a Emissão, que será objeto de oferta pública em regime de garantia firme de colocação para a totalidade das Debêntures (exceto para as Debêntures do Lote Suplementar e para as Debêntures Adicionais, conforme definido no item (d) abaixo, as quais, se emitidas, serão colocadas sob regime de melhores esforços de colocação pelos Coordenadores (conforme abaixo definido)), nos termos da Instrução CVM 400 e terá as seguintes características e condições: (a) Valor Total da Emissão: o valor total da emissão será de R$750.000.000,00 (setecentos e cinquenta milhões de reais) na data de emissão, observado que tal montante poderá ser aumentado em virtude do exercício da Opção de Debêntures Adicionais e/ou do exercício da Opção de Debêntures do Lote Suplementar, conforme definido no item (d) abaixo; (b) Número da Emissão e Número de Séries: a emissão constitui a 15ª (décima quinta) emissão da Companhia e será realizada em série única; (c) Data de Emissão, Prazo e Data de Vencimento: a data de emissão das Debêntures será definida na escritura da 15ª Emissão (“Escritura da 15ª Emissão”). As Debêntures terão prazo de vencimento de 6 (seis) anos contados da data de emissão, ressalvadas as hipóteses de resgate antecipado das Debêntures ou de vencimento antecipado das obrigações decorrentes das Debêntures, a serem previstas na Escritura da 15ª Emissão; (d) Quantidade de Debêntures: serão emitidas 75.000(setenta e cinco mil)Debêntures, sem considerar as Debêntures do Lote Suplementar (conforme definido abaixo) e as Debêntures Adicionais (conforme definido abaixo). A quantidade de Debêntures poderá ser aumentada a critério da Companhia, com a prévia concordância das instituições intermediárias da Oferta (“Coordenadores”), em até 20% (vinte por cento) com relação à quantidade originalmente oferecida (“Debêntures Adicionais”), nos termos do artigo 14, parágrafo 2°, da Instrução CVM 400 (“Opção de Debêntures Adicionais”) e/ou, a critério dos Coordenadores , após consulta e concordância prévia da Companhia, em até 15% (quinze por cento) com relação à quantidade de debêntures originalmente oferecida (“Debêntures do Lote Suplementar”), exclusivamente para atender a excesso de demanda que vier a ser constatado pelos Coordenadores no procedimento de bookbuilding para

coleta de intenções de investimentos nas Debêntures em diferentes índices de remuneração, nos termos dos parágrafos 1º e 2º do artigo 23 e do artigo44 da Instrução CVM 400 (“Procedimento de Bookbuilding”) para apuração, em comum acordo com a Companhia, de taxa final da Remuneração (conforme definido abaixo), nos termos do artigo 24 da Instrução CVM 400 (“Opção de Lote Suplementar”). As Debêntures Adicionais e as Debêntures do Lote Suplementar, caso emitidas, terão as mesmas características das Debêntures originalmente ofertadas e, serão colocadas em regime de melhores esforços de colocação; (e) Valor Nominal Unitário: o valor nominal unitário das Debêntures será de R$10.000,00 (dez mil de reais) na data de emissão (“Valor Nominal Unitário”); (f) Forma: as Debêntures serão da forma nominativa e escritural, sem a emissão de cautelas ou certificados; (g) Conversibilidade: as Debêntures não serão conversíveis em ações da Companhia; (h) Espécie: as Debêntures serão da espécie quirografária; (i) Destinação dos Recursos: os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da 15ª Emissão serão destinados (i) ao resgate antecipado da totalidade das debêntures da 10ª (décima) e 12ª (décima segunda) emissão da Emissora; (ii) ao pagamento integral das Cédulas de Crédito Bancário emitidas pela Emissora em 2006, com a coordenação do Citibank S.A.(“CCBs”); e (iii) ao reforço de capital de giro da Emissora, caso haja saldo remanescente; (j) Preço de Subscrição e Forma de Integralização: as Debêntures serão subscritas e integralizadas pelo seu Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a data de emissão até a data de efetiva subscrição e integralização. As Debêntures serão integralizadas à vista em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, de acordo com as normas de liquidação e os procedimentos aplicáveis à CETIP S.A. – Mercados Organizados (“CETIP”); (k) Resgate Antecipado Facultativo: as Debêntures não serão objeto de resgate antecipado facultativo total ou parcial; (l) Oferta de Resgate Antecipado: a Emissora poderá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, realizar oferta de resgate antecipado, total ou parcial, das Debêntures endereçada a todos os titulares de Debêntures, sem distinção, sendo assegurado a todos os titulares de Debêntures igualdade de condições para aceitar ou não a oferta de resgate antecipado das Debêntures de sua titularidade (“Oferta de Resgate Antecipado”), nos termos da Escritura da 15ª Emissão; (m) Remuneração: o Valor Nominal Unitário das Debêntures não será atualizado monetariamente e sobre o Valor Nominal Unitário (ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário, conforme aplicável) das Debêntures incidirão juros remuneratórios equivalentes a 100% (cem por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra-grupo (“Taxa DI-Over”), expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, acrescida de spread (ou sobretaxa) a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding e, em todo caso, limitado a até 1,09% (um inteiro e nove centésimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis (“Remuneração”). A Remuneração será calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário (ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário, conforme aplicável) desde a data de emissão ou desde a data de pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso (inclusive), até a data de seu efetivo pagamento; (n) Pagamento da Remuneração: sem prejuízo dos pagamentos em decorrência das hipóteses do resgate antecipado das Debêntures e/ou vencimento antecipado das obrigações decorrentes das Debêntures a serem previstas na Escritura da 15ª Emissão, o pagamento da Remuneração será realizado semestralmente, a partir da data de emissão, em datas a serem definidas na Escritura da 15a Emissão; (o) Amortização: sem prejuízo dos pagamentos em decorrência das hipóteses do resgate antecipado das Debêntures e/ou vencimento antecipado




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das obrigações decorrentes das Debêntures a serem previstas na Escritura da 15ª Emissão, o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em três parcelas anuais e consecutivas, a partir do 4º (quarto) ano contado da data de emissão, sendo a última parcela devida na data de vencimento das Debêntures; (p) Vencimento Antecipado: na ocorrência de qualquer dos eventos de vencimento antecipado a serem previstos na Escritura da15ª Emissão, o agente fiduciário poderá declarar antecipadamente vencidas todas as obrigações relativas às Debêntures e exigir o imediato pagamento, pela Companhia, do Valor Nominal Unitário das Debêntures, ou do saldo do Valor Nominal Unitário, conforme o caso, acrescido da Remuneração devida desde a data da emissão, ou desde a última data de pagamento da Remuneração, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento, calculada pro rata temporis, e demais encargos devidos pela Companhia, independentemente de aviso, interpelação ou notificação judicial ou extrajudicial; (q) Repactuação Programada: as Debêntures não serão objeto de repactuação programada; (r) Procedimentos de Distribuição e Negociação: as Debêntures serão registradas para: (i) distribuição no mercado primário por meio do SDT – Módulo de Distribuição de Títulos, administrado e operacionalizado pela CETIP, sendo a distribuição liquidada financeiramente por meio da CETIP; e (ii) negociação no mercado secundário por meio do SND – Módulo Nacional de Debêntures, administrado e operacionalizado pela CETIP, sendo as negociações liquidadas financeiramente e as Debêntures custodiadas eletronicamente na CETIP; (s) Colocação e Procedimento de Distribuição: as Debêntures serão objeto de distribuição pública, sob regime de garantia firme de colocação para a totalidade das Debêntures (exceto para as Debêntures do Lote Suplementar e para as Debêntures Adicionais, as quais, se emitidas, serão colocadas sob regime de melhores esforços de colocação); (t) Encargos Moratórios: sem prejuízo da Remuneração e das hipóteses de vencimento antecipado das Debêntures, ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer quantia devida aos titulares das Debêntures relativamente a qualquer obrigação decorrente das Debêntures, os débitos em atraso ficarão sujeitos a (i) juros de mora não compensatórios calculados à taxa de 1% (um por cento) ao mês sobre o montante devido e não pago; e (ii) multa moratória convencional, irredutível e de natureza não compensatória, de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e não pago. Os encargos moratórios ora estabelecidos incidirão desde o efetivo descumprimento da obrigação respectiva até a data do seu efetivo pagamento,

independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial; e (u) Análise Prévia da ANBIMA e Registro na CVM: a Oferta será registrada perante a CVM na forma da Lei n° 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, da Instrução CVM 400, da Instrução CVM 471 e demais disposições legais, regulamentares e autorregulatórias aplicáveis. O registro da Oferta será requerido por meio do procedimento simplificado instituído pela Instrução CVM 471, sendo a Oferta previamente submetida à análise da ANBIMA e da CVM, por meio do Convênio CVM-ANBIMA, e em observância ao disposto no “Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para as Atividades Conveniadas”. 5.2. Delegação de Poderes à Diretoria da Companhia: diante da competência privativa do Conselho de Administração para deliberar sobre a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações e sem garantia realizada nos termos do inciso (xxiv) do artigo 11 do Estatuto Social da Companhia, o Conselho de Administração delegou poderes à Diretoria, ficando esta autorizada a: (i) contratar os Coordenadores, instituições financeiras autorizadas a operar no mercado de capitais para a distribuição pública das Debêntures da 15a Emissão; (ii) contratar os prestadores de serviços da 15a Emissão, tais como o banco mandatário e custodiante, e assessores legais, entre outros; (iii) celebrar todos os documentos e praticar todos os atos necessários à efetivação da 15a Emissão e da Oferta, incluindo sem limitação, à assinatura da Escritura da 15a Emissão, do contrato de colocação da Oferta, das cartas de manifestação encaminhadas à CETIP, ANBIMA e à CVM, demais documentos da 15ª Emissão e da Oferta e eventuais aditamentos necessários referentes aos documentos da 15ª Emissão e da Oferta; (iv) negociar os termos e condições finais dos documentos da 15a Emissão e da Oferta, e seus eventuais aditamentos, incluindo obrigações da Companhia, eventos de inadimplemento, condições de vencimento antecipado das Debêntures e declarações a serem prestadas; (v) decidir pela emissão das Debêntures Adicionais e/ou das Debêntures do Lote Suplementar, e (vi) aprovar a Remuneração das Debêntures da 15a Emissão apurada em Procedimento de Bookbuilding até o valor máximo estabelecido pelo Conselho de Administração no item (m) acima. RCA REALIZADA EM 21 DE AGOSTO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, o aditamento dos termos e condições das Escrituras da 9ª, 11ª, 13ª e 14ª Emissões de Debêntures da Companhia, com vistas a (i) alterar a descrição, a definição e os componentes dos índices e limites financeiros que devem ser mantidos pela Companhia nos termos das referidas Escrituras, em particular no que se refere à definição de Dívida Líquida Financeira, Dívida, EBITDA e Despesas Financeiras da Companhia e (ii) prever a inclusão de hipótese de vencimento antecipado nas respectivas Escrituras da 9ª, 11ª, 13ª e 14ª Emissões de Debêntures da Companhia, em caso de não observância, pela Companhia, dos referidos índices e limites financeiros mencionados no item (i) acima por 2 (dois) trimestres consecutivos. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, o aditamento dos termos e condições da Escritura da 9ª Emissão de Debêntures da Companhia, para também modificar os juros remuneratórios incidentes sobre as debêntures objeto da 9ª Emissão de Debêntures da Companhia, de forma que tais debêntures passarão a fazer jus ao pagamento de juros remuneratórios equivalentes à variação acumulada de 100% (cem por cento) das taxas médias diárias dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia, Over Extra-Grupo, expressas na forma percentual ao ano, com base em 252




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(duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP no informativo diário, disponível em sua página na Internet (http://www.cetip.com.br), acrescida de uma sobretaxa de até 1,12% (um inteiro e doze centésimos por cento), ao ano. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, o aditamento dos termos e condições das 24 (vinte e quatro) cédulas de crédito bancário numeradas de 237/2372/0001 a 237/2372/0024, emitidas em favor do Banco Bradesco S.A., com vistas a (i) alterar a descrição, a definição e os componentes dos índices e limites financeiros que devem ser mantidos pela Companhia nos termos das referidas cédulas de crédito bancário, em particular no que se refere à definição de Dívida Líquida Financeira, Dívida, EBITDA e Despesas Financeiras da Companhia e (ii) prever a inclusão de hipótese de vencimento antecipado em caso de não observância, pela Companhia, dos referidos índices e limites financeiros mencionados no item (i) acima por 2 (dois) trimestres consecutivos. 5.4. Aprovaram, por unanimidade, a delegação de amplos poderes à Diretoria da Companhia, ficando os Diretores autorizados a: (i) negociar os termos e condições finais dos respectivos aditamentos às Escrituras da 9a, 11a, 13a e 14a Emissões de Debêntures da Companhia e às cédulas de crédito bancárias celebradas junto ao Banco Bradesco S.A.; e (ii) praticar todos os atos bem como celebrar os referidos aditivos e todos os instrumentos necessários para a implementação das deliberações ora tomadas. RCA REALIZADA EM 12 DE SETEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, a proposta de contratação de ferramenta online para o processo de avaliação de desempenho dos executivos da Companhia (Feedback 360º) com a respectiva concessão de 116 licenças para uso do sistema, aplicado para o nível gerencial e acima, junto a empresa HumanR Inc., no valor total de US$ 12,180.00 (doze mil e cento e oitenta dólares), equivalente a R$ 24.869,12 (vinte e quatro mil, oitocentos e sessenta e nove reais e doze centavos) mais impostos e tributos incidentes, podendo sofrer variação conforme a cotação da moeda na data efetiva do pagamento, nos termos apresentados pela Sra. Cibele Castro, Diretora Vice-Presidente da Companhia. 5.2.

Aprovaram, por unanimidade, a proposta de celebração de Contrato de Prestação de Serviços de Telefonia 0800 entre a Companhia e a Telefonica Brasil S.A., no valor total de R$44.013.026,53 (quarenta e quatro milhões, treze mil, vinte e seis reais e cinquenta e três centavos), pelo período de 48 meses após a ativação do serviço, nos termos apresentados pelo Sr. Gustavo Duarte Pimenta, profissional indicado pela Companhia. 5.3. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. Por fim, o Sr. Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, Diretor Vice-Presidente da Companhia, em conjunto com a Sra. Sheilly Caden Contente, Diretora Vice-Presidente da Companhia, apresentaram os aspectos gerais da Medida Provisória n° 577/12, esclarecendo que há diversos outros aspectos legais que ainda estão sendo analisados pela Companhia, concessionárias e demais associações envolvidas. RCA REALIZADA EM 25 DE SETEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Alteração de característica da Oferta: aprovaram o novo limite da sobretaxa aplicado às Debêntures da 15ª Emissão conforme segue: “(m) Remuneração: o Valor Nominal Unitário das Debêntures não será atualizado monetariamente e sobre o Valor Nominal Unitário (ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário, conforme aplicável) das Debêntures incidirão juros remuneratórios equivalentes a 100% (cem por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra-grupo (“Taxa DI-Over”), expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, acrescida de spread (ou sobretaxa) a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding e, em todo caso, limitado a até 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis (“Remuneração”). A Remuneração será calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário (ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário, conforme aplicável) desde a data de emissão ou desde a data de pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso (inclusive), até a data de seu efetivo pagamento;”. 5.2.Ratificação das demais deliberações: aprovaram a ratificação de todas as demais deliberações havidas na ata de Reunião do Conselho de Administração ocorrida em 21 de agosto de 2012, as 14h00. RCA REALIZADA EM 04 DE OUTUBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do Contrato de Prestação de Serviço de Alimentação Coletiva (Cartão Alimentação PASS) entre a Companhia e a Sodexo Pass do Brasil Serviços e Comércio S.A, com vigência pelo prazo de 33 (trinta e três) meses, a iniciar-se em 03 de novembro de 2012. A referida contratação tem por objeto a prestação de serviços de alimentação coletiva, para o fornecimento de Cartões Alimentação Pass, cuja utilização permitirá aos empregados da Companhia adquirirem gêneros alimentícios “in natura” em estabelecimentos comerciais diversos. O preço total do contrato é R$ 89.696.004,14 (oitenta e nove milhões, seiscentos e noventa e seis mil, quatro reais e




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quatorze centavos). 5.2. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do Contrato de Prestação de Serviço de Alimentação Coletiva (Cartão Refeição PASS) entre a Companhia e a Sodexo Pass do Brasil Serviços e Comércio S.A., pelo prazo de 33 (trinta e três) meses, a iniciar-se em 03 de novembro de 2012. A referida contratação tem por objeto a prestação de serviços de alimentação coletiva, relacionado com o fornecimento de Cartões Refeição Pass, cuja utilização permitirá que aos empregados da Companhia pagarem suas refeições diárias em restaurantes e similares. O preço total do contrato é de R$ 74.353.554,65 (setenta e quatro milhões, trezentos e cinquenta e três mil, quinhentos e cinquenta e quatro reais e sessenta e cinco centavos). 5.3. Aprovaram por unanimidade a celebração de Contrato de Prestação de Serviço de Vales-transporte (VT PASS) entre a Companhia e a Sodexo Pass do Brasil Serviços de Inovação Ltda., com vigência de 33 (trinta e três) meses, a iniciar-se em 03 de novembro de 2012. A referida contratação tem por objeto a prestação de serviços de fornecimento de vales-transporte de operadoras diversas, com a disponibilização dos créditos em cartões magnéticos, que garantam o deslocamento do trabalhador entre casa e trabalho e vice-versa. O preço total do contrato é de R$ 30.784.587,64 (trinta milhões, setecentos e oitenta e quatro mil, quinhentos e oitenta e sete reais e sessenta e quatro centavos). 5.4. Ratificaram, por unanimidade, a celebração do Contrato de Transferência de Créditos de ICMS entre a Companhia e a JBS S.A., com vigência de 12 (doze) meses, a contar da data de sua assinatura. A referida contratação tem por objeto a transferência pela JBS S.A., em favor da Companhia, de créditos acumulados de Impostos Sobre Circulação de Mercadorias e Serviços – ICMS, em consonância com o Artigo 84 do Decreto 45.490/2000 e autorização concedida pela Secretaria Estadual da Fazenda – SEFAZ, para compensação de ICMS que a Companhia recolherá para a SEFAZ-SP. O montante total de créditos acumulados a serem transferidos é de R$ 210.000.000,00 (duzentos e dez milhões de reais). 5.5. Tomaram conhecimento da renúncia apresentada em 30 de setembro de 2012, pela Diretora Vice-Presidente da Companhia, Sra. Cibele Castro, e, após a análise do currículo e demais informações pertinentes, elegeram, por unanimidade de votos, o Sr. Gustavo Duarte Pimenta, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n.º M-5762765, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 035.844.246-07, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, para

o cargo de Diretor Vice-Presidente da Companhia, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária de 2013, nos termos apresentados pelo Sr. Britaldo Pedrosa Soares, Diretor Presidente da Companhia que, por fim, prestou seus agradecimentos à Sra. Cibele Castro, por todo trabalho desempenhado no período que permaneceu na Companhia. 5.5.1. 5.2.1. Ratificar a composição da Diretoria Executiva da Companhia, sendo seus membros: (i) Britaldo Pedrosa Soares, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG-228.266, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o nº 360.634.796-00, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretor Presidente; (ii) Rinaldo Pecchio Junior, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº. 10.538.600-5, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº. 057.467.688-04, residente e domiciliado na Cidade de Campinas, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores; (iii) Sidney Simonaggio, brasileiro, casado, engenheiro eletricista e advogado, portador da Cédula de Identidade RG n° 5.971.816, expedida pela SSP/SP, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretor Vice-Presidente; (iv) Paulo Camillo Vargas Penna, brasileiro, casado, bacharel em Ciências Jurídicas e Sociais, portador da Cédula de Identidade RG n.º MG – 922.046, expedida pela SJS/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 251.217.666-53, residente e domiciliado na Cidade de Brasília, Estado do Distrito Federal, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretor Vice-Presidente; (v) Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, brasileiro, divorciado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº. 061.768.818, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o nº. 890.310.677-68, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretor Vice-Presidente; (vi) Sheilly Caden Contente, brasileira, solteira, engenheira eletricista, portadora da Cédula de Identidade RG nº 0066535700, expedida pela SSP/BA, inscrita no CPF/MF sob o nº 074.896.175-53, residente e domiciliada na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretora Vice-Presidente; e (vii) Gustavo Duarte Pimenta, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n.º M-5762765, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n.º 035.844.246-07, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Av. Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939, 7º andar, Torre II, Tamboré, CEP 06460-040, Diretor Vice-Presidente. 5.6. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. RCA REALIZADA EM 06 DE NOVEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, a convocação de




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Assembleia Geral Extraordinária da Companhia para eleição de membros do Conselho de Administração, prevista para ocorrer em 23 de novembro de 2012. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do Contrato de Serviços Técnicos Comerciais entre a Companhia e a AES Infoenergy Ltda., com vigência pelo prazo de 21 (vinte e um) meses, iniciando-se a partir de janeiro de 2013. A referida contratação tem por objeto a prestação de serviços técnicos comerciais pela AES Infoenergy Ltda. à Companhia que compreendem corte, religação, ligação de clientes, modificação de medidores e regularização de ligações clandestinas. O valor total do contrato é de R$20.158.951,68 (vinte milhões, cento e cinquenta e oito mil, novecentos e cinquenta e um reais e sessenta e oito centavos). Consignaram que a eficácia do referido contrato, ora aprovado, está condicionada à sua aprovação pela Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, a celebração do 1º Termo Aditivo ao Contrato de Adequação Civil celebrado entre a Companhia e AW Construções e Empreendimentos Ltda.. O referido aditivo tem como objeto a finalização da prestação de serviços extraordinários de adequação civil na implantação da nova sede da Companhia, com a prorrogação do contrato por um período adicional de 3 (três) meses e o aumento do valor do contrato em R$ 4.543.177,11 (quatro milhões, quinhentos e quarenta e três mil, cento e setenta e sete reais e onze centavos). 5.4. Tomaram conhecimento, nos termos apresentados pelo Sr. Paulo Camillo Vargas Penna, Diretor Vice-Presidente da Companhia, dos Principais Indicadores de Desempenho de Sustentabilidade da Plataforma de Sustentabilidade, tendo sido abordados as metas da Companhia para o período compreendido entre 2012 e 2016 e apresentados os indicadores a serem adotados nesse período. 5.5. Tomaram conhecimento, nos termos apresentados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia, da renegociação dos índices financeiros das dívidas da Companhia e da 15ª emissão de debêntures, tendo sido abordada a finalização da reestruturação financeira da Companhia no mês de novembro de 2012, os novos covenants em vigor, o sucesso da negociação com os atuais credores, os aspectos gerais da 15ª Emissão de Debêntures durante a revisão tarifária e durante a publicação da Medida Provisória n.° 579, emitida em 11 de setembro de 2012. Foi informado, por fim, que as medidas tomadas pela administração da Companhia em relação às suas dívidas capacitaram a redução dos seus custos, bem como o alongamento do prazo de pagamento. 5.6. Tomaram conhecimento, nos termos apresentados pela Sra. Sheilly Caden

Contente, Diretora Vice-Presidente da Companhia, de informações atualizadas acerca do 3º Ciclo de Revisão Tarifária e dos processos administrativos dele decorrentes. 5.7. Tomaram conhecimento das informações constantes do Relatório de Informações Trimestrais da Companhia referentes ao 3° Trimestre do exercício social de 2012, tendo os Srs. Rinaldo Pecchio Júnior, Diretor Vice Presidente e de Relações com Investidores da Companhia e Airton Ribeiro de Matos, profissional indicado pela Companhia, prestado os esclarecimentos necessários, sem que tenham sido registradas pelos conselheiros presentes quaisquer manifestações às informações constantes no referido Relatório. 5.8. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. RCA REALIZADA EM 12 DE DEZEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade, o estudo técnico de viabilidade de realização do crédito tributário - ativo diferido, que demonstra a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, trazidos a valor presente, fundamentada em estudo técnico de viabilidade, que permitam a realização do mesmo em um prazo máximo de 10 anos, conforme Instrução CVM n° 371, de 27 de junho de 2002, nos termos apresentados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia. 5.2. Aprovaram, por unanimidade, nos termos apresentados pelo Sr. José Gerardo Copello, profissional indicado pela Companhia, a alienação do imóvel de propriedade da Companhia, situado na Rua do Lavapés, 463, Cambuci, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, pelo valor de R$ 160.000.000,00 (cento e sessenta milhões de reais), a ser pago da seguinte forma: (i) uma entrada no valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhões de reais); (ii) 48 (quarenta e oito) parcelas mensais no valor de R$ 2.750.000,00 (dois milhões e setecentos e cinquenta mil reais), iniciando 30 dias após o primeiro pagamento, com atualização pelo IPCA; e (iii) R$ 8.000.000,00 (oito milhões de reais) no ato da lavratura das escrituras. Os membros do Conselho de Administração foram informados que o impacto esperado no resultado desta alienação, caso ela seja efetivada, será de R$61 milhões até 2016 e que não é esperado impacto no resultado de 2012 e 2013, uma vez que o pagamento será parcelado e haverá ainda a necessidade de transferência de titularidade do imóvel para o reconhecimento contábil. Foram informados, por fim, que a referida alienação está em processo de negociação com potencial comprador e, caso a alienação seja efetivada, sua eficácia está condicionada à aprovação pela Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL. Os membros do Conselho de Administração autorizam os administradores da Companhia a praticarem todos os atos necessários para efetivar a alienação ora aprovada. 5.3. Aprovaram, por unanimidade, a contratação da KPMG Auditores Independentes para auditar as Demonstrações Financeiras da Companhia relativas ao exercício social de 2013, nos termos apresentados pelo Sr. Airton Ribeiro de Matos, profissional indicado pela Companhia, ao custo total de R$ 550.877,09 (quinhentos e cinquenta mil, oitocentos e setenta e sete reais e nove centavos), reconhecendo a independência da KPMG Auditores Independentes para a prestação dos serviços contratados. 5.4. Aprovaram, por unanimidade, e depois de ouvido o Conselho Fiscal da Companhia, a proposta da Diretoria para aumento do capital social da Companhia, mediante a capitalização parcial do saldo da reserva estatutária, no valor total de R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), sem emissão de ações, passando o capital social




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da Companhia a ser de R$ 1.157.629.316,47 (um bilhão, cento e cinquenta e sete milhões, seiscentos e vinte e nove mil, trezentos e dezesseis reais e quarenta e sete centavos), com base nos documentos examinados e nos esclarecimentos prestados pelo Sr. Rinaldo Pecchio Junior, Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores da Companhia. Foi também aprovada, pela unanimidade dos membros do Conselho de Administração, a proposta da Diretoria para alteração do artigo 5º, caput, do Estatuto Social da Companhia para refletir o aumento do capital social ora aprovado. 5.5. Aprovaram, por unanimidade, a convocação de Assembleia Geral Extraordinária da Companhia, estimada para ocorrer em 28 de dezembro de 2012, para deliberar sobre: (i) o aumento do capital social da Companhia em R$100.000.000,00 (cem milhões de reais), sem emissão de ações, mediante a capitalização parcial da reserva estatutária; e, (ii) a alteração do artigo 5º, caput, do Estatuto Social da Companhia para refletir o aumento do capital social objeto do item anterior. 5.6. Tomaram conhecimento do Panorama dos negócios da Companhia, tendo sido destacados os seguintes temas: segurança, comercial, desempenho operacional, regulatório, financeiro e jurídico. RCA REALIZADA EM 20 DE DEZEMBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Abertos os trabalhos, verificado o quorum de presença e validamente instalada a presente reunião, os membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovaram, por unanimidade de votos, o pagamento de juros sobre capital próprio pela Companhia, imputáveis ao dividendo mínimo obrigatório a ser pago pela Companhia relativo ao exercício social a se encerrar em 31 de dezembro de 2012, no valor total de R$54.318.145,90 (cinquenta e quatro milhões, trezentos e dezoito mil, cento e quarenta e cinco reais e noventa centavos), com base no patrimônio líquido ajustado da Companhia apurado em 31 de dezembro de 2011 e atendendo aos limites fiscais apurados com base no balanço patrimonial da Companhia levantado em 31 de outubro de 2012 e nos reflexos contábeis projetados para 31 de dezembro de 2012, de acordo com o artigo 9° da Lei n°. 9.249/95, cabendo aos acionistas detentores de ações ordinárias o valor bruto de R$0,306159516 por ação ordinária e aos acionistas detentores de ações preferenciais o valor bruto de R$0,336775467 por ação preferencial. Os montantes brutos declarados acima se sujeitam à tributação pelo IRRF – Imposto de Renda

Retido na Fonte, à alíquota de 15% (quinze por cento), conforme a legislação em vigor, devendo ser pagos aos acionistas os valores líquidos de impostos, exceto para os acionistas comprovadamente isentos ou imunes, conforme legislação em vigor, com relação aos quais não haverá retenção. Os acionistas residentes ou domiciliados em país que não tribute a renda ou que a tribute à alíquota máxima inferior a 20% (vinte por cento), a que se refere o artigo 24 da Lei n°. 9.430/96, estarão sujeitos à incidência do IRRF – Imposto de Renda Retido à alíquota de 25% (vinte e cinco por cento). 5.1.1. Terão direito ao recebimento do valor correspondente aos juros sobre capital próprio aprovados nesta reunião os detentores de ações da Companhia na data-base de 20 de dezembro de 2012, sendo que as ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex juros sobre capital próprio em 21 de dezembro de 2012. 5.1.2. O pagamento dos juros sobre capital próprio ora aprovado será realizado até o final do exercício social de 2013 sendo que a efetiva data de pagamento será determinada pela Assembleia Geral Ordinária da Companhia prevista para realizar-se até 30 de abril de 2013, sem que seja devida qualquer atualização monetária ou remuneração correspondente, entre a presente data e a data do seu efetivo pagamento. 5.1.3. A Diretoria da Companhia fica desde já autorizada a tomar todas as providências necessárias para realizar o pagamento dos juros sobre o capital próprio ora aprovado. 6. Tomaram conhecimento, nos termos informados pelo Sr. Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira, Diretor Vice-Presidente da Companhia, das informações atualizadas sobre o “Caso Eletrobrás”.




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Preços Unitários ao Par - PU’s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD SPREAD FATOR DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD

EMSP14

ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO

VN DIk FatorDI Aux FatorSpread FatorJuros J

R$ R$ R$

01/01/2012 1.000.000,00 1.000.000,00 - 1 0 1 1 0

02/01/2012 1.000.000,00 1.000.000,00 10,89% 1 0 1 1 0

03/01/2012 1.000.000,00 1.000.000,00 10,88% 1 0 1 1 0

04/01/2012 1.000.000,00 1.000.000,00 10,88% 1 0 1 1 0

05/01/2012 1.000.000,00 1.000.000,00 10,85% 1 0 1 1 0

06/01/2012 1.000.467,95 1.000.000,00 10,86% 1,00040884 1 1,000059084 1,000467948 467,948

07/01/2012 1.000.877,34 1.000.000,00 - 1,00081821 1 1,000059084 1,000877342 877,341999 08/01/2012 1.000.877,34 1.000.000,00 - 1,00081821 1 1,000059084 1,000877342 877,341999

09/01/2012 1.000.936,48 1.000.000,00 10,82% 1,00081821 2 1,000118171 1,000936478 936,478

10/01/2012 1.001.403,79 1.000.000,00 10,83% 1,00122631 3 1,000177261 1,001403788 1.403,79

11/01/2012 1.001.871,68 1.000.000,00 10,82% 1,00163494 4 1,000236355 1,001871681 1.871,68

12/01/2012 1.002.339,44 1.000.000,00 10,81% 1,00204338 5 1,000295453 1,002339437 2.339,44

13/01/2012 1.002.807,04 1.000.000,00 10,82% 1,00245162 6 1,000354554 1,002807043 2.807,04

14/01/2012 1.003.275,23 1.000.000,00 - 1,00286039 6 1,000413658 1,003275231 3.275,23

15/01/2012 1.003.275,23 1.000.000,00 - 1,00286039 6 1,000413658 1,003275231 3.275,23

16/01/2012 1.003.275,23 1.000.000,00 10,82% 1,00286039 7 1,000413658 1,003275231 3.275,23 17/01/2012 1.003.743,64 1.000.000,00 10,81% 1,00326933 8 1,000472766 1,003743642 3.743,64

18/01/2012 1.004.211,90 1.000.000,00 10,80% 1,00367807 9 1,000531878 1,004211904 4.211,90

19/01/2012 1.004.680,03 1.000.000,00 10,31% 1,00408662 10 1,000590993 1,004680028 4.680,03

20/01/2012 1.005.130,69 1.000.000,00 10,32% 1,00447767 11 1,000650111 1,005130692 5.130,69

21/01/2012 1.005.581,92 1.000.000,00 - 1,00486923 11 1,000709233 1,005581916 5.581,92

22/01/2012 1.005.581,92 1.000.000,00 - 1,00486923 11 1,000709233 1,005581916 5.581,92

23/01/2012 1.005.581,92 1.000.000,00 10,32% 1,00486923 12 1,000709233 1,005581916 5.581,92

24/01/2012 1.006.033,35 1.000.000,00 10,33% 1,00526095 13 1,000768358 1,00603335 6.033,35

25/01/2012 1.006.485,34 1.000.000,00 10,33% 1,00565318 14 1,000827487 1,006485345 6.485,34 26/01/2012 1.006.937,55 1.000.000,00 10,31% 1,00604557 15 1,00088662 1,00693755 6.937,55

27/01/2012 1.007.389,22 1.000.000,00 10,30% 1,00643738 16 1,000945756 1,007389224 7.389,22

28/01/2012 1.007.840,75 1.000.000,00 - 1,00682899 16 1,001004895 1,007840747 7.840,75

29/01/2012 1.007.840,75 1.000.000,00 - 1,00682899 16 1,001004895 1,007840747 7.840,75

30/01/2012 1.007.840,75 1.000.000,00 10,30% 1,00682899 17 1,001004895 1,007840747 7.840,75

31/01/2012 1.008.292,47 1.000.000,00 10,31% 1,00722075 18 1,001064038 1,008292471 8.292,47

01/02/2012 1.008.744,75 1.000.000,00 10,30% 1,00761302 19 1,001123184 1,008744755 8.744,75

02/02/2012 1.009.196,88 1.000.000,00 10,30% 1,00800508 20 1,001182334 1,009196879 9.196,88

03/02/2012 1.009.649,21 1.000.000,00 10,32% 1,0083973 21 1,001241488 1,009649213 9.649,21

04/02/2012 1.010.102,47 1.000.000,00 - 1,00879039 21 1,001300645 1,010102468 10.102,47 05/02/2012 1.010.102,47 1.000.000,00 - 1,00879039 21 1,001300645 1,010102468 10.102,47

06/02/2012 1.010.102,47 1.000.000,00 10,30% 1,00879039 22 1,001300645 1,010102468 10.102,47

07/02/2012 1.010.555,20 1.000.000,00 10,30% 1,00918291 23 1,001359805 1,010555202 10.555,20

08/02/2012 1.011.008,14 1.000.000,00 10,29% 1,00957558 24 1,001418969 1,011008136 11.008,14

09/02/2012 1.011.460,91 1.000.000,00 10,30% 1,00996804 25 1,001478136 1,01146091 11.460,91

10/02/2012 1.011.914,25 1.000.000,00 10,30% 1,01036102 26 1,001537307 1,011914255 11.914,25

11/02/2012 1.012.367,80 1.000.000,00 - 1,01075415 26 1,001596482 1,012367801 12.367,80

12/02/2012 1.012.367,80 1.000.000,00 - 1,01075415 26 1,001596482 1,012367801 12.367,80

13/02/2012 1.012.367,80 1.000.000,00 10,28% 1,01075415 27 1,001596482 1,012367801 12.367,80 14/02/2012 1.012.820,82 1.000.000,00 10,29% 1,01114671 28 1,001655659 1,012820824 12.820,82

15/02/2012 1.013.274,41 1.000.000,00 10,29% 1,01153978 29 1,001714841 1,01327441 13.274,41

16/02/2012 1.013.728,21 1.000.000,00 10,28% 1,01193301 30 1,001774026 1,013728205 13.728,21

17/02/2012 1.014.181,83 1.000.000,00 10,32% 1,01232602 31 1,001833214 1,01418183 14.181,83

18/02/2012 1.014.637,13 1.000.000,00 - 1,01272065 31 1,001892406 1,014637129 14.637,13

19/02/2012 1.014.637,13 1.000.000,00 - 1,01272065 31 1,001892406 1,014637129 14.637,13

20/02/2012 1.014.637,13 1.000.000,00 - 1,01272065 31 1,001892406 1,014637129 14.637,13

21/02/2012 1.014.637,13 1.000.000,00 - 1,01272065 31 1,001892406 1,014637129 14.637,13

22/02/2012 1.014.637,13 1.000.000,00 10,29% 1,01272065 32 1,001892406 1,014637129 14.637,13

23/02/2012 1.015.091,53 1.000.000,00 10,29% 1,01311433 33 1,001951601 1,015091525 15.091,53 24/02/2012 1.015.546,13 1.000.000,00 10,31% 1,01350817 34 1,0020108 1,015546132 15.546,13

25/02/2012 1.016.001,67 1.000.000,00 - 1,01390289 34 1,002070002 1,016001671 16.001,67

26/02/2012 1.016.001,67 1.000.000,00 - 1,01390289 34 1,002070002 1,016001671 16.001,67




Abril/2013



<Infotrust>



EMSP14



R$ R$ R$

27/02/2012 1.016.001,67 1.000.000,00 10,31% 1,01390289 35 1,002070002 1,016001671 16.001,67 28/02/2012 1.016.457,42 1.000.000,00 10,28% 1,01429777 36 1,002129208 1,016457421 16.457,42

29/02/2012 1.016.912,27 1.000.000,00 10,27% 1,0146917 37 1,002188418 1,01691227 16.912,27

01/03/2012 1.017.366,96 1.000.000,00 10,27% 1,01508542 38 1,00224763 1,017366956 17.366,96

02/03/2012 1.017.821,86 1.000.000,00 10,26% 1,0154793 39 1,002306847 1,017821855 17.821,86

03/03/2012 1.018.276,58 1.000.000,00 - 1,01587296 39 1,002366067 1,018276583 18.276,58

04/03/2012 1.018.276,58 1.000.000,00 - 1,01587296 39 1,002366067 1,018276583 18.276,58

05/03/2012 1.018.276,58 1.000.000,00 10,26% 1,01587296 40 1,002366067 1,018276583 18.276,58

06/03/2012 1.018.731,51 1.000.000,00 10,25% 1,01626677 41 1,00242529 1,018731512 18.731,51

07/03/2012 1.019.186,28 1.000.000,00 10,22% 1,01666037 42 1,002484517 1,01918628 19.186,28

08/03/2012 1.019.640,15 1.000.000,00 9,53% 1,01705302 43 1,002543747 1,019640146 19.640,15 09/03/2012 1.020.068,81 1.000.000,00 9,51% 1,01742048 44 1,002602981 1,020068806 20.068,81

10/03/2012 1.020.496,89 1.000.000,00 - 1,01778732 44 1,002662218 1,020496892 20.496,89

11/03/2012 1.020.496,89 1.000.000,00 - 1,01778732 44 1,002662218 1,020496892 20.496,89

12/03/2012 1.020.496,89 1.000.000,00 9,48% 1,01778732 45 1,002662218 1,020496892 20.496,89

13/03/2012 1.020.924,05 1.000.000,00 9,46% 1,01815319 46 1,002721459 1,020924052 20.924,05

14/03/2012 1.021.350,65 1.000.000,00 9,45% 1,01851845 47 1,002780703 1,021350647 21.350,65

15/03/2012 1.021.777,06 1.000.000,00 9,45% 1,01888348 48 1,002839951 1,021777059 21.777,06

16/03/2012 1.022.203,65 1.000.000,00 9,49% 1,01924864 49 1,002899203 1,022203649 22.203,65

17/03/2012 1.022.631,89 1.000.000,00 - 1,0196154 49 1,002958457 1,022631888 22.631,89 18/03/2012 1.022.631,89 1.000.000,00 - 1,0196154 49 1,002958457 1,022631888 22.631,89

19/03/2012 1.022.631,89 1.000.000,00 9,48% 1,0196154 50 1,002958457 1,022631888 22.631,89

20/03/2012 1.023.059,96 1.000.000,00 9,48% 1,01998194 51 1,003017716 1,023059956 23.059,96

21/03/2012 1.023.488,19 1.000.000,00 9,48% 1,0203486 52 1,003076978 1,02348819 23.488,19

22/03/2012 1.023.916,60 1.000.000,00 9,48% 1,02071539 53 1,003136243 1,023916601 23.916,60

23/03/2012 1.024.345,20 1.000.000,00 9,52% 1,02108232 54 1,003195512 1,024345201 24.345,20

24/03/2012 1.024.775,46 1.000.000,00 - 1,02145086 54 1,003254784 1,024775462 24.775,46

25/03/2012 1.024.775,46 1.000.000,00 - 1,02145086 54 1,003254784 1,024775462 24.775,46

26/03/2012 1.024.775,46 1.000.000,00 9,49% 1,02145086 55 1,003254784 1,024775462 24.775,46

27/03/2012 1.025.204,79 1.000.000,00 9,49% 1,02181842 56 1,00331406 1,025204788 25.204,79 28/03/2012 1.025.634,29 1.000.000,00 9,48% 1,02218611 57 1,003373339 1,02563429 25.634,29

29/03/2012 1.026.063,60 1.000.000,00 9,48% 1,02255356 58 1,003432622 1,0260636 26.063,60

30/03/2012 1.026.493,10 1.000.000,00 9,52% 1,02292115 59 1,003491908 1,026493097 26.493,10

31/03/2012 1.026.924,27 1.000.000,00 - 1,02329036 59 1,003551198 1,026924267 26.924,27

01/04/2012 1.026.924,27 1.000.000,00 - 1,02329036 59 1,003551198 1,026924267 26.924,27

02/04/2012 1.026.924,27 1.000.000,00 9,50% 1,02329036 60 1,003551198 1,026924267 26.924,27

03/04/2012 1.027.354,85 1.000.000,00 9,50% 1,02365894 61 1,003610492 1,027354852 27.354,85

04/04/2012 1.027.785,64 1.000.000,00 9,53% 1,02402767 62 1,003669789 1,027785635 27.785,64

05/04/2012 1.028.217,71 1.000.000,00 9,52% 1,02439764 63 1,003729089 1,02821771 28.217,71 06/04/2012 1.028.649,59 1.000.000,00 - 1,02476737 63 1,003788393 1,028649592 28.649,59

07/04/2012 1.028.649,59 1.000.000,00 - 1,02476737 63 1,003788393 1,028649592 28.649,59

08/04/2012 1.028.649,59 1.000.000,00 - 1,02476737 63 1,003788393 1,028649592 28.649,59

09/04/2012 1.028.649,59 1.000.000,00 9,50% 1,02476737 64 1,003788393 1,028649592 28.649,59

10/04/2012 1.029.080,91 1.000.000,00 9,52% 1,02513649 65 1,0038477 1,029080908 29.080,91

11/04/2012 1.029.513,17 1.000.000,00 9,49% 1,0255065 66 1,003907011 1,029513165 29.513,17

12/04/2012 1.029.944,48 1.000.000,00 9,48% 1,02587552 67 1,003966325 1,029944476 29.944,48

13/04/2012 1.030.375,59 1.000.000,00 9,48% 1,0262443 68 1,004025643 1,030375593 30.375,59

14/04/2012 1.030.806,89 1.000.000,00 - 1,02661321 68 1,004084965 1,030806889 30.806,89 15/04/2012 1.030.806,89 1.000.000,00 - 1,02661321 68 1,004084965 1,030806889 30.806,89

16/04/2012 1.030.806,89 1.000.000,00 9,47% 1,02661321 69 1,004084965 1,030806889 30.806,89

17/04/2012 1.031.237,99 1.000.000,00 9,46% 1,02698188 70 1,00414429 1,031237991 31.237,99

18/04/2012 1.031.668,90 1.000.000,00 9,47% 1,02735031 71 1,004203618 1,031668898 31.668,90

19/04/2012 1.032.100,36 1.000.000,00 8,72% 1,02771924 72 1,00426295 1,032100356 32.100,36

20/04/2012 1.032.503,83 1.000.000,00 8,73% 1,02806026 73 1,004322285 1,032503829 32.503,83

21/04/2012 1.032.907,84 1.000.000,00 - 1,02840177 73 1,004381624 1,03290784 32.907,84

22/04/2012 1.032.907,84 1.000.000,00 - 1,02840177 73 1,004381624 1,03290784 32.907,84

23/04/2012 1.032.907,84 1.000.000,00 8,77% 1,02840177 74 1,004381624 1,03290784 32.907,84

24/04/2012 1.033.313,52 1.000.000,00 8,72% 1,0287449 75 1,004440967 1,033313522 33.313,52 25/04/2012 1.033.717,46 1.000.000,00 8,72% 1,02908625 76 1,004500313 1,03371746 33.717,46

26/04/2012 1.034.121,56 1.000.000,00 8,72% 1,02942772 77 1,004559662 1,034121562 34.121,56

27/04/2012 1.034.525,83 1.000.000,00 8,73% 1,02976931 78 1,004619015 1,03452583 34.525,83

28/04/2012 1.034.930,63 1.000.000,00 - 1,03011139 78 1,004678371 1,034930633 34.930,63

29/04/2012 1.034.930,63 1.000.000,00 - 1,03011139 78 1,004678371 1,034930633 34.930,63

30/04/2012 1.034.930,63 1.000.000,00 8,70% 1,03011139 79 1,004678371 1,034930633 34.930,63

01/05/2012 1.035.334,46 1.000.000,00 - 1,03045245 79 1,004737731 1,035334457 35.334,46

02/05/2012 1.035.334,46 1.000.000,00 8,76% 1,03045245 80 1,004737731 1,035334457 35.334,46

03/05/2012 1.035.740,71 1.000.000,00 8,76% 1,03079588 81 1,004797095 1,035740706 35.740,71 04/05/2012 1.036.147,11 1.000.000,00 8,71% 1,03113942 82 1,004856462 1,036147109 36.147,11

05/05/2012 1.036.551,79 1.000.000,00 - 1,0314812 82 1,004915832 1,036551788 36.551,79

06/05/2012 1.036.551,79 1.000.000,00 - 1,0314812 82 1,004915832 1,036551788 36.551,79

07/05/2012 1.036.551,79 1.000.000,00 8,71% 1,0314812 83 1,004915832 1,036551788 36.551,79




Abril/2013



<Infotrust>



EMSP14



R$ R$ R$

08/05/2012 1.036.956,63 1.000.000,00 8,69% 1,0318231 84 1,004975206 1,036956632 36.956,63 09/05/2012 1.037.360,87 1.000.000,00 8,69% 1,03216435 85 1,005034584 1,037360868 37.360,87

10/05/2012 1.037.765,27 1.000.000,00 8,68% 1,03250572 86 1,005093965 1,037765268 37.765,27

11/05/2012 1.038.169,44 1.000.000,00 8,68% 1,03284682 87 1,005153349 1,03816944 38.169,44

12/05/2012 1.038.573,77 1.000.000,00 - 1,03318803 87 1,005212737 1,038573767 38.573,77

13/05/2012 1.038.573,77 1.000.000,00 - 1,03318803 87 1,005212737 1,038573767 38.573,77

14/05/2012 1.038.573,77 1.000.000,00 8,63% 1,03318803 88 1,005212737 1,038573767 38.573,77

15/05/2012 1.038.976,36 1.000.000,00 8,72% 1,03352747 89 1,005272129 1,03897636 38.976,36

16/05/2012 1.039.382,52 1.000.000,00 8,73% 1,03387042 90 1,005331524 1,039382525 39.382,52

17/05/2012 1.039.789,23 1.000.000,00 8,74% 1,03421386 91 1,005390922 1,039789226 39.789,23

18/05/2012 1.040.196,46 1.000.000,00 8,76% 1,03455779 92 1,005450324 1,040196465 40.196,46 19/05/2012 1.040.604,61 1.000.000,00 - 1,03490258 92 1,00550973 1,040604614 40.604,61

20/05/2012 1.040.604,61 1.000.000,00 - 1,03490258 92 1,00550973 1,040604614 40.604,61

21/05/2012 1.040.604,61 1.000.000,00 8,73% 1,03490258 93 1,00550973 1,040604614 40.604,61

22/05/2012 1.041.011,80 1.000.000,00 8,77% 1,03524637 94 1,005569139 1,041011801 41.011,80

23/05/2012 1.041.420,66 1.000.000,00 8,78% 1,03559178 95 1,005628552 1,041420662 41.420,66

24/05/2012 1.041.830,06 1.000.000,00 8,78% 1,03593768 96 1,005687968 1,04183006 41.830,06

25/05/2012 1.042.239,61 1.000.000,00 8,79% 1,03628369 97 1,005747387 1,042239613 42.239,61

26/05/2012 1.042.649,72 1.000.000,00 - 1,0366302 97 1,005806811 1,042649716 42.649,72

27/05/2012 1.042.649,72 1.000.000,00 - 1,0366302 97 1,005806811 1,042649716 42.649,72 28/05/2012 1.042.649,72 1.000.000,00 8,78% 1,0366302 98 1,005806811 1,042649716 42.649,72

29/05/2012 1.000.393,11 1.000.000,00 8,79% 1,00033401 1 1,000059084 1,000393114 393,113999

30/05/2012 1.000.786,75 1.000.000,00 8,81% 1,0006685 2 1,000118171 1,00078675 786,75

31/05/2012 1.001.181,28 1.000.000,00 8,33% 1,00100384 3 1,000177261 1,001181279 1.181,28

01/06/2012 1.001.558,38 1.000.000,00 8,34% 1,00132171 4 1,000236355 1,001558377 1.558,38

02/06/2012 1.001.935,99 1.000.000,00 - 1,00164005 4 1,000295453 1,001935988 1.935,99

03/06/2012 1.001.935,99 1.000.000,00 - 1,00164005 4 1,000295453 1,001935988 1.935,99

04/06/2012 1.001.935,99 1.000.000,00 8,35% 1,00164005 5 1,000295453 1,001935988 1.935,99

05/06/2012 1.002.314,12 1.000.000,00 8,36% 1,00195887 6 1,000354554 1,002314119 2.314,12

06/06/2012 1.002.692,75 1.000.000,00 8,32% 1,00227815 7 1,000413658 1,00269275 2.692,75 07/06/2012 1.003.070,05 1.000.000,00 - 1,00259606 7 1,000472766 1,003070053 3.070,05

08/06/2012 1.003.070,05 1.000.000,00 8,36% 1,00259606 8 1,000472766 1,003070053 3.070,05

09/06/2012 1.003.448,98 1.000.000,00 - 1,00291555 8 1,000531878 1,003448979 3.448,98

10/06/2012 1.003.448,98 1.000.000,00 - 1,00291555 8 1,000531878 1,003448979 3.448,98

11/06/2012 1.003.448,98 1.000.000,00 8,32% 1,00291555 9 1,000531878 1,003448979 3.448,98

12/06/2012 1.003.826,57 1.000.000,00 8,34% 1,00323367 10 1,000590993 1,003826574 3.826,57

13/06/2012 1.004.205,03 1.000.000,00 8,35% 1,00355261 11 1,000650111 1,004205031 4.205,03

14/06/2012 1.004.584,01 1.000.000,00 8,34% 1,00387203 12 1,000709233 1,004584009 4.584,01

15/06/2012 1.004.962,77 1.000.000,00 8,32% 1,00419119 13 1,000768358 1,004962768 4.962,77 16/06/2012 1.005.340,92 1.000.000,00 - 1,0045097 13 1,000827487 1,005340919 5.340,92

17/06/2012 1.005.340,92 1.000.000,00 - 1,0045097 13 1,000827487 1,005340919 5.340,92

18/06/2012 1.005.340,92 1.000.000,00 8,35% 1,0045097 14 1,000827487 1,005340919 5.340,92

19/06/2012 1.005.720,33 1.000.000,00 8,32% 1,00482943 15 1,00088662 1,005720332 5.720,33

20/06/2012 1.006.098,77 1.000.000,00 8,37% 1,00514815 16 1,000945756 1,006098775 6.098,77

21/06/2012 1.006.479,20 1.000.000,00 8,38% 1,00546881 17 1,001004895 1,006479201 6.479,20

22/06/2012 1.006.860,15 1.000.000,00 8,36% 1,00578995 18 1,001064038 1,006860149 6.860,15

23/06/2012 1.007.240,51 1.000.000,00 - 1,00611046 18 1,001123184 1,007240507 7.240,51

24/06/2012 1.007.240,51 1.000.000,00 - 1,00611046 18 1,001123184 1,007240507 7.240,51 25/06/2012 1.007.240,51 1.000.000,00 8,38% 1,00611046 19 1,001123184 1,007240507 7.240,51

26/06/2012 1.007.621,74 1.000.000,00 8,35% 1,0064318 20 1,001182334 1,007621739 7.621,74

27/06/2012 1.008.002,00 1.000.000,00 8,37% 1,00675213 21 1,001241488 1,008002001 8.002,00

28/06/2012 1.008.383,15 1.000.000,00 8,36% 1,00707331 22 1,001300645 1,008383155 8.383,15

29/06/2012 1.008.764,08 1.000.000,00 8,38% 1,00739422 23 1,001359805 1,00876408 8.764,08

30/06/2012 1.009.145,89 1.000.000,00 - 1,00771597 23 1,001418969 1,009145888 9.145,89

01/07/2012 1.009.145,89 1.000.000,00 - 1,00771597 23 1,001418969 1,009145888 9.145,89

02/07/2012 1.009.145,89 1.000.000,00 8,36% 1,00771597 24 1,001418969 1,009145888 9.145,89

03/07/2012 1.009.527,11 1.000.000,00 8,36% 1,00803709 25 1,001478136 1,009527106 9.527,11

04/07/2012 1.009.908,47 1.000.000,00 8,37% 1,00835831 26 1,001537307 1,009908466 9.908,47 05/07/2012 1.010.290,34 1.000.000,00 8,36% 1,00868 27 1,001596482 1,010290339 10.290,34

06/07/2012 1.010.671,99 1.000.000,00 8,34% 1,00900143 28 1,001655659 1,010671992 10.671,99

07/07/2012 1.011.053,04 1.000.000,00 - 1,00932221 28 1,001714841 1,011053037 11.053,04

08/07/2012 1.011.053,04 1.000.000,00 - 1,00932221 28 1,001714841 1,011053037 11.053,04

09/07/2012 1.011.053,04 1.000.000,00 8,36% 1,00932221 29 1,001714841 1,011053037 11.053,04

10/07/2012 1.011.434,97 1.000.000,00 8,32% 1,00964384 30 1,001774026 1,011434974 11.434,97

11/07/2012 1.011.815,57 1.000.000,00 8,30% 1,00996409 31 1,001833214 1,01181557 11.815,57

12/07/2012 1.012.195,57 1.000.000,00 7,85% 1,0102837 32 1,001892406 1,012195567 12.195,57

13/07/2012 1.012.558,98 1.000.000,00 7,83% 1,01058672 33 1,001951601 1,012558982 12.558,98 14/07/2012 1.012.921,77 1.000.000,00 - 1,01088907 33 1,0020108 1,012921766 12.921,77

15/07/2012 1.012.921,77 1.000.000,00 - 1,01088907 33 1,0020108 1,012921766 12.921,77

16/07/2012 1.012.921,77 1.000.000,00 7,85% 1,01088907 34 1,0020108 1,012921766 12.921,77

17/07/2012 1.013.285,44 1.000.000,00 7,82% 1,01119227 35 1,002070002 1,01328544 13.285,44




Abril/2013



<Infotrust>



EMSP14



R$ R$ R$

18/07/2012 1.013.648,12 1.000.000,00 7,80% 1,01149444 36 1,002129208 1,013648122 13.648,12 19/07/2012 1.014.010,19 1.000.000,00 7,83% 1,01179596 37 1,002188418 1,014010192 14.010,19

20/07/2012 1.014.373,50 1.000.000,00 7,84% 1,01209868 38 1,00224763 1,014373503 14.373,50

21/07/2012 1.014.737,32 1.000.000,00 - 1,01240186 38 1,002306847 1,014737316 14.737,32

22/07/2012 1.014.737,32 1.000.000,00 - 1,01240186 38 1,002306847 1,014737316 14.737,32

23/07/2012 1.014.737,32 1.000.000,00 7,84% 1,01240186 39 1,002306847 1,014737316 14.737,32

24/07/2012 1.015.101,27 1.000.000,00 7,82% 1,01270514 40 1,002366067 1,015101268 15.101,27

25/07/2012 1.015.464,61 1.000.000,00 7,84% 1,01300777 41 1,00242529 1,015464608 15.464,61

26/07/2012 1.015.828,81 1.000.000,00 7,81% 1,01331122 42 1,002484517 1,015828809 15.828,81

27/07/2012 1.016.192,03 1.000.000,00 7,79% 1,01361365 43 1,002543747 1,016192027 16.192,03

28/07/2012 1.016.554,63 1.000.000,00 - 1,01391543 43 1,002602981 1,016554633 16.554,63 29/07/2012 1.016.554,63 1.000.000,00 - 1,01391543 43 1,002602981 1,016554633 16.554,63

30/07/2012 1.016.554,63 1.000.000,00 7,83% 1,01391543 44 1,002602981 1,016554633 16.554,63

31/07/2012 1.016.918,85 1.000.000,00 7,83% 1,01421878 45 1,002662218 1,016918851 16.918,85

01/08/2012 1.017.283,21 1.000.000,00 7,83% 1,01452223 46 1,002721459 1,017283211 17.283,21

02/08/2012 1.017.647,69 1.000.000,00 7,82% 1,01482576 47 1,002780703 1,017647689 17.647,69

03/08/2012 1.018.011,94 1.000.000,00 7,83% 1,01512902 48 1,002839951 1,018011937 18.011,94

04/08/2012 1.018.376,69 1.000.000,00 - 1,01543274 48 1,002899203 1,018376686 18.376,69

05/08/2012 1.018.376,69 1.000.000,00 - 1,01543274 48 1,002899203 1,018376686 18.376,69

06/08/2012 1.018.376,69 1.000.000,00 7,82% 1,01543274 49 1,002899203 1,018376686 18.376,69 07/08/2012 1.018.741,19 1.000.000,00 7,82% 1,01573618 50 1,002958457 1,018741192 18.741,19

08/08/2012 1.019.105,83 1.000.000,00 7,82% 1,01603971 51 1,003017716 1,019105829 19.105,83

09/08/2012 1.019.470,60 1.000.000,00 7,82% 1,01634333 52 1,003076978 1,019470596 19.470,60

10/08/2012 1.019.835,50 1.000.000,00 7,82% 1,01664705 53 1,003136243 1,019835502 19.835,50

11/08/2012 1.020.200,53 1.000.000,00 - 1,01695085 53 1,003195512 1,020200529 20.200,53

12/08/2012 1.020.200,53 1.000.000,00 - 1,01695085 53 1,003195512 1,020200529 20.200,53

13/08/2012 1.020.200,53 1.000.000,00 7,80% 1,01695085 54 1,003195512 1,020200529 20.200,53

14/08/2012 1.020.564,94 1.000.000,00 7,83% 1,017254 55 1,003254784 1,020564942 20.564,94

15/08/2012 1.020.930,60 1.000.000,00 7,83% 1,01755835 56 1,00331406 1,020930599 20.930,60

16/08/2012 1.021.296,39 1.000.000,00 7,82% 1,01786279 57 1,003373339 1,021296386 21.296,39 17/08/2012 1.021.661,94 1.000.000,00 7,84% 1,01816696 58 1,003432622 1,021661942 21.661,94

18/08/2012 1.022.028,37 1.000.000,00 - 1,01847196 58 1,003491908 1,02202837 22.028,37

19/08/2012 1.022.028,37 1.000.000,00 - 1,01847196 58 1,003491908 1,02202837 22.028,37

20/08/2012 1.022.028,37 1.000.000,00 7,85% 1,01847196 59 1,003491908 1,02202837 22.028,37

21/08/2012 1.022.395,31 1.000.000,00 7,82% 1,01877743 60 1,003551198 1,02239531 22.395,31

22/08/2012 1.022.761,26 1.000.000,00 7,81% 1,01908187 61 1,003610492 1,022761257 22.761,26

23/08/2012 1.023.126,96 1.000.000,00 7,81% 1,01938603 62 1,003669789 1,023126962 23.126,96

24/08/2012 1.023.492,79 1.000.000,00 7,82% 1,01969027 63 1,003729089 1,023492786 23.492,79

25/08/2012 1.023.859,13 1.000.000,00 - 1,01999499 63 1,003788393 1,023859132 23.859,13 26/08/2012 1.023.859,13 1.000.000,00 - 1,01999499 63 1,003788393 1,023859132 23.859,13

27/08/2012 1.023.859,13 1.000.000,00 7,83% 1,01999499 64 1,003788393 1,023859132 23.859,13

28/08/2012 1.024.225,97 1.000.000,00 7,83% 1,02030016 65 1,0038477 1,024225969 24.225,97

29/08/2012 1.024.592,94 1.000.000,00 7,82% 1,02060542 66 1,003907011 1,024592937 24.592,94

30/08/2012 1.024.959,67 1.000.000,00 7,38% 1,02091041 67 1,003966325 1,024959672 24.959,67

31/08/2012 1.025.309,89 1.000.000,00 7,38% 1,02119891 68 1,004025643 1,025309892 25.309,89

01/09/2012 1.025.660,23 1.000.000,00 - 1,02148749 68 1,004084965 1,025660231 25.660,23

02/09/2012 1.025.660,23 1.000.000,00 - 1,02148749 68 1,004084965 1,025660231 25.660,23

03/09/2012 1.025.660,23 1.000.000,00 7,41% 1,02148749 69 1,004084965 1,025660231 25.660,23 04/09/2012 1.026.011,83 1.000.000,00 7,39% 1,02177729 70 1,00414429 1,026011831 26.011,83

05/09/2012 1.026.362,79 1.000.000,00 7,39% 1,02206641 71 1,004203618 1,026362787 26.362,79

06/09/2012 1.026.713,86 1.000.000,00 7,39% 1,02235561 72 1,00426295 1,026713861 26.713,86

07/09/2012 1.027.065,06 1.000.000,00 - 1,0226449 72 1,004322285 1,027065063 27.065,06

08/09/2012 1.027.065,06 1.000.000,00 - 1,0226449 72 1,004322285 1,027065063 27.065,06

09/09/2012 1.027.065,06 1.000.000,00 - 1,0226449 72 1,004322285 1,027065063 27.065,06

10/09/2012 1.027.065,06 1.000.000,00 7,38% 1,0226449 73 1,004322285 1,027065063 27.065,06

11/09/2012 1.027.416,00 1.000.000,00 7,37% 1,02293389 74 1,004381624 1,027416002 27.416,00

12/09/2012 1.027.766,68 1.000.000,00 7,36% 1,02322258 75 1,004440967 1,027766678 27.766,68

13/09/2012 1.028.117,11 1.000.000,00 7,36% 1,02351099 76 1,004500313 1,02811711 28.117,11 14/09/2012 1.028.467,65 1.000.000,00 7,35% 1,02379947 77 1,004559662 1,02846765 28.467,65

15/09/2012 1.028.817,94 1.000.000,00 - 1,02408766 77 1,004619015 1,028817936 28.817,94

16/09/2012 1.028.817,94 1.000.000,00 - 1,02408766 77 1,004619015 1,028817936 28.817,94

17/09/2012 1.028.817,94 1.000.000,00 7,34% 1,02408766 78 1,004619015 1,028817936 28.817,94

18/09/2012 1.029.167,96 1.000.000,00 7,33% 1,02437555 79 1,004678371 1,029167959 29.167,96

19/09/2012 1.029.517,73 1.000.000,00 7,33% 1,02466315 80 1,004737731 1,029517728 29.517,73

20/09/2012 1.029.867,61 1.000.000,00 7,35% 1,02495082 81 1,004797095 1,029867606 29.867,61

21/09/2012 1.030.218,37 1.000.000,00 7,35% 1,02523933 82 1,004856462 1,030218366 30.218,37

22/09/2012 1.030.569,25 1.000.000,00 - 1,02552793 82 1,004915832 1,030569253 30.569,25 23/09/2012 1.030.569,25 1.000.000,00 - 1,02552793 82 1,004915832 1,030569253 30.569,25

24/09/2012 1.030.569,25 1.000.000,00 7,35% 1,02552793 83 1,004915832 1,030569253 30.569,25

25/09/2012 1.030.920,26 1.000.000,00 7,38% 1,02581661 84 1,004975206 1,030920259 30.920,26

26/09/2012 1.031.272,51 1.000.000,00 7,37% 1,02610649 85 1,005034584 1,031272509 31.272,51




Abril/2013



<Infotrust>



EMSP14



R$ R$ R$

27/09/2012 1.031.624,51 1.000.000,00 7,36% 1,02639608 86 1,005093965 1,031624506 31.624,51 28/09/2012 1.031.976,25 1.000.000,00 7,36% 1,02668538 87 1,005153349 1,031976248 31.976,25

29/09/2012 1.032.328,11 1.000.000,00 - 1,02697476 87 1,005212737 1,032328109 32.328,11

30/09/2012 1.032.328,11 1.000.000,00 - 1,02697476 87 1,005212737 1,032328109 32.328,11

01/10/2012 1.032.328,11 1.000.000,00 7,36% 1,02697476 88 1,005212737 1,032328109 32.328,11

02/10/2012 1.032.680,09 1.000.000,00 7,35% 1,02726422 89 1,005272129 1,032680089 32.680,09

03/10/2012 1.033.031,82 1.000.000,00 7,36% 1,02755339 90 1,005331524 1,033031816 33.031,82

04/10/2012 1.033.384,03 1.000.000,00 7,36% 1,02784301 91 1,005390922 1,033384031 33.384,03

05/10/2012 1.033.736,38 1.000.000,00 7,36% 1,02813272 92 1,005450324 1,033736376 33.736,38

06/10/2012 1.034.088,84 1.000.000,00 - 1,02842251 92 1,00550973 1,03408884 34.088,84

07/10/2012 1.034.088,84 1.000.000,00 - 1,02842251 92 1,00550973 1,03408884 34.088,84 08/10/2012 1.034.088,84 1.000.000,00 7,36% 1,02842251 93 1,00550973 1,03408884 34.088,84

09/10/2012 1.034.441,42 1.000.000,00 7,35% 1,02871238 94 1,005569139 1,034441422 34.441,42

10/10/2012 1.034.793,74 1.000.000,00 7,33% 1,02900195 95 1,005628552 1,034793741 34.793,74

11/10/2012 1.035.145,42 1.000.000,00 7,04% 1,02929085 96 1,005687968 1,035145423 35.145,42

12/10/2012 1.035.486,10 1.000.000,00 - 1,02956877 96 1,005747387 1,0354861 35.486,10

13/10/2012 1.035.486,10 1.000.000,00 - 1,02956877 96 1,005747387 1,0354861 35.486,10

14/10/2012 1.035.486,10 1.000.000,00 - 1,02956877 96 1,005747387 1,0354861 35.486,10

15/10/2012 1.035.486,10 1.000.000,00 7,04% 1,02956877 97 1,005747387 1,0354861 35.486,10

16/10/2012 1.035.826,89 1.000.000,00 7,05% 1,02984676 98 1,005806811 1,035826885 35.826,89 17/10/2012 1.036.168,17 1.000.000,00 7,06% 1,03012521 99 1,005866237 1,036168169 36.168,17

18/10/2012 1.036.509,95 1.000.000,00 7,08% 1,03040412 100 1,005925667 1,036509952 36.509,95

19/10/2012 1.036.852,61 1.000.000,00 7,08% 1,03068386 101 1,005985101 1,036852607 36.852,61

20/10/2012 1.037.195,38 1.000.000,00 - 1,03096368 101 1,006044538 1,037195379 37.195,38

21/10/2012 1.037.195,38 1.000.000,00 - 1,03096368 101 1,006044538 1,037195379 37.195,38

22/10/2012 1.037.195,38 1.000.000,00 7,12% 1,03096368 102 1,006044538 1,037195379 37.195,38

23/10/2012 1.037.539,80 1.000.000,00 7,12% 1,0312451 103 1,006103979 1,037539798 37.539,80

24/10/2012 1.037.884,34 1.000.000,00 7,13% 1,0315266 104 1,006163423 1,037884335 37.884,34

25/10/2012 1.038.229,37 1.000.000,00 7,11% 1,03180856 105 1,006222871 1,038229372 38.229,37

26/10/2012 1.038.573,75 1.000.000,00 7,09% 1,03208983 106 1,006282322 1,038573751 38.573,75 27/10/2012 1.038.917,47 1.000.000,00 - 1,03237041 106 1,006341777 1,038917473 38.917,47

28/10/2012 1.038.917,47 1.000.000,00 - 1,03237041 106 1,006341777 1,038917473 38.917,47

29/10/2012 1.038.917,47 1.000.000,00 7,08% 1,03237041 107 1,006341777 1,038917473 38.917,47

30/10/2012 1.039.260,93 1.000.000,00 7,07% 1,03265069 108 1,006401235 1,03926093 39.260,93

31/10/2012 1.039.604,12 1.000.000,00 7,09% 1,03293067 109 1,006460697 1,039604122 39.604,12

01/11/2012 1.039.948,19 1.000.000,00 7,11% 1,03321148 110 1,006520162 1,039948186 39.948,19

02/11/2012 1.040.293,13 1.000.000,00 - 1,03349313 110 1,006579631 1,040293133 40.293,13

03/11/2012 1.040.293,13 1.000.000,00 - 1,03349313 110 1,006579631 1,040293133 40.293,13

04/11/2012 1.040.293,13 1.000.000,00 - 1,03349313 110 1,006579631 1,040293133 40.293,13 05/11/2012 1.040.293,13 1.000.000,00 7,12% 1,03349313 111 1,006579631 1,040293133 40.293,13

06/11/2012 1.040.638,58 1.000.000,00 7,12% 1,03377524 112 1,006639103 1,04063858 40.638,58

07/11/2012 1.040.984,14 1.000.000,00 7,13% 1,03405743 113 1,006698579 1,040984145 40.984,14

08/11/2012 1.041.330,21 1.000.000,00 7,09% 1,03434008 114 1,006758058 1,04133021 41.330,21

09/11/2012 1.041.674,85 1.000.000,00 7,09% 1,03462128 115 1,006817541 1,041674853 41.674,85

10/11/2012 1.042.019,60 1.000.000,00 - 1,03490255 115 1,006877027 1,042019603 42.019,60

11/11/2012 1.042.019,60 1.000.000,00 - 1,03490255 115 1,006877027 1,042019603 42.019,60

12/11/2012 1.042.019,60 1.000.000,00 7,07% 1,03490255 116 1,006877027 1,042019603 42.019,60

13/11/2012 1.042.363,69 1.000.000,00 7,06% 1,03518313 117 1,006936517 1,042363695 42.363,69 14/11/2012 1.042.707,52 1.000.000,00 7,06% 1,03546341 118 1,00699601 1,042707522 42.707,52

15/11/2012 1.043.051,46 1.000.000,00 - 1,03574376 118 1,007055507 1,043051457 43.051,46

16/11/2012 1.043.051,46 1.000.000,00 7,05% 1,03574376 119 1,007055507 1,043051457 43.051,46

17/11/2012 1.043.395,13 1.000.000,00 - 1,03602381 119 1,007115008 1,043395128 43.395,13

18/11/2012 1.043.395,13 1.000.000,00 - 1,03602381 119 1,007115008 1,043395128 43.395,13

19/11/2012 1.043.395,13 1.000.000,00 7,03% 1,03602381 120 1,007115008 1,043395128 43.395,13

20/11/2012 1.043.738,13 1.000.000,00 7,01% 1,03630316 121 1,007174512 1,043738129 43.738,13

21/11/2012 1.044.080,46 1.000.000,00 6,99% 1,03658181 122 1,007234019 1,044080463 44.080,46

22/11/2012 1.044.422,14 1.000.000,00 7,09% 1,03685977 123 1,00729353 1,044422138 44.422,14

23/11/2012 1.044.767,80 1.000.000,00 7,12% 1,03714165 124 1,007353044 1,044767798 44.767,80 24/11/2012 1.045.114,74 1.000.000,00 - 1,03742476 124 1,007412562 1,045114735 45.114,74

25/11/2012 1.045.114,74 1.000.000,00 - 1,03742476 124 1,007412562 1,045114735 45.114,74

26/11/2012 1.045.114,74 1.000.000,00 7,13% 1,03742476 125 1,007412562 1,045114735 45.114,74

27/11/2012 1.045.462,17 1.000.000,00 7,12% 1,03770833 126 1,007472084 1,045462174 45.462,17

28/11/2012 1.045.809,34 1.000.000,00 7,11% 1,03799159 127 1,007531609 1,045809337 45.809,34

29/11/2012 1.000.331,70 1.000.000,00 7,07% 1,0002726 1 1,000059084 1,0003317 331,7

30/11/2012 1.000.662,03 1.000.000,00 7,06% 1,00054379 2 1,000118171 1,000662025 662,025

01/12/2012 1.000.992,09 1.000.000,00 - 1,00081469 2 1,000177261 1,000992095 992,094999

02/12/2012 1.000.992,09 1.000.000,00 - 1,00081469 2 1,000177261 1,000992095 992,094999 03/12/2012 1.000.992,09 1.000.000,00 7,07% 1,00081469 3 1,000177261 1,000992095 992,094999

04/12/2012 1.001.322,64 1.000.000,00 7,07% 1,00108603 4 1,000236355 1,001322642 1.322,64

05/12/2012 1.001.653,30 1.000.000,00 7,06% 1,00135745 5 1,000295453 1,001653304 1.653,30

06/12/2012 1.001.983,69 1.000.000,00 7,05% 1,00162856 6 1,000354554 1,001983691 1.983,69




Abril/2013



<Infotrust>



EMSP14



R$ R$ R$

07/12/2012 1.002.313,82 1.000.000,00 7,04% 1,00189938 7 1,000413658 1,002313824 2.313,82 08/12/2012 1.002.643,70 1.000.000,00 - 1,00216991 7 1,000472766 1,002643702 2.643,70

09/12/2012 1.002.643,70 1.000.000,00 - 1,00216991 7 1,000472766 1,002643702 2.643,70

10/12/2012 1.002.643,70 1.000.000,00 7,01% 1,00216991 8 1,000472766 1,002643702 2.643,70

11/12/2012 1.002.972,55 1.000.000,00 6,97% 1,00243938 9 1,000531878 1,002972555 2.972,55

12/12/2012 1.003.300,03 1.000.000,00 6,97% 1,00270744 10 1,000590993 1,003300033 3.300,03

13/12/2012 1.003.627,63 1.000.000,00 6,95% 1,00297558 11 1,000650111 1,003627625 3.627,63

14/12/2012 1.003.954,57 1.000.000,00 6,90% 1,00324304 12 1,000709233 1,003954573 3.954,57

15/12/2012 1.004.279,76 1.000.000,00 - 1,00350871 12 1,000768358 1,004279764 4.279,76

16/12/2012 1.004.279,76 1.000.000,00 - 1,00350871 12 1,000768358 1,004279764 4.279,76

17/12/2012 1.004.279,76 1.000.000,00 6,89% 1,00350871 13 1,000768358 1,004279764 4.279,76 18/12/2012 1.004.604,69 1.000.000,00 6,87% 1,00377408 14 1,000827487 1,00460469 4.604,69

19/12/2012 1.004.928,97 1.000.000,00 6,84% 1,00403877 15 1,00088662 1,004928971 4.928,97

20/12/2012 1.005.252,23 1.000.000,00 6,85% 1,00430241 16 1,000945756 1,005252235 5.252,23

21/12/2012 1.005.575,97 1.000.000,00 6,87% 1,00456649 17 1,001004895 1,005575974 5.575,97

22/12/2012 1.005.900,58 1.000.000,00 - 1,0048314 17 1,001064038 1,005900579 5.900,58

23/12/2012 1.005.900,58 1.000.000,00 - 1,0048314 17 1,001064038 1,005900579 5.900,58

24/12/2012 1.005.900,58 1.000.000,00 6,87% 1,0048314 18 1,001064038 1,005900579 5.900,58

25/12/2012 1.006.225,28 1.000.000,00 - 1,00509637 18 1,001123184 1,006225278 6.225,28

26/12/2012 1.006.225,28 1.000.000,00 6,90% 1,00509637 19 1,001123184 1,006225278 6.225,28 27/12/2012 1.006.551,20 1.000.000,00 6,90% 1,00536253 20 1,001182334 1,006551204 6.551,20

28/12/2012 1.006.877,24 1.000.000,00 6,90% 1,00562876 21 1,001241488 1,006877236 6.877,24

29/12/2012 1.007.203,37 1.000.000,00 - 1,00589506 21 1,001300645 1,007203372 7.203,37

30/12/2012 1.007.203,37 1.000.000,00 - 1,00589506 21 1,001300645 1,007203372 7.203,37

31/12/2012 1.007.203,37 1.000.000,00 6,90% 1,00589506 22 1,001300645 1,007203372 7.203,37




Abril/2013



<Infotrust>

Desempenho da Emissora (Fonte:Relatório da Administração-CVM-DFP 31/12/12–R$ mil)

“Prezados Acionistas, A administração da Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (AES Eletropaulo) submete à apreciação de V.Sas. o Relatório de Administração e as demonstrações contábeis acompanhadas do relatório dos auditores independentes e do parecer do Conselho Fiscal, referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2012. As demonstrações contábeis são elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatórios financeiros (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), com as práticas contábeis adotadas no Brasil e normas aplicáveis às concessionárias de Serviço Público de Energia Elétrica estabelecidas pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL). Perfil A AES Eletropaulo é uma companhia de capital aberto com ações listadas na BMF&Bovespa, responsável pelo fornecimento de energia elétrica em 24 municípios da região metropolitana de São Paulo, incluindo a capital paulista, um dos principais centros econômico-financeiros do país. Maior distribuidora de energia elétrica da América Latina em termos de faturamento e volume distribuído de acordo com a Associação Brasileira dos Distribuidores de Energia Elétrica (ABRADEE), a Companhia detém uma área de concessão de 4.526 km², com alta densidade demográfica e que concentra o maior PIB do Brasil. Para atender à demanda de 6,5 milhões de unidades consumidoras, a AES Eletropaulo, que conta com 5.872 colaboradores próprios, dispõe de uma estrutura formada por 151 subestações (sendo 139 estações transformadoras de distribuição, 8 estações do sistema de distribuição e 4 estações transformadoras subterrâneas de distribuição) e uma malha de distribuição e subtransmissão, cabos aéreos e subterrâneos, de mais de 46 mil quilômetros, dos quais 1.734 km são linhas de subtransmissão, 3.141 km são redes de distribuição subterrâneas e 41.149 km referem-se a redes de distribuição aérea primária e secundária. A Companhia também possui um total de 195.161 transformadores de distribuição aéreos e subterrâneos. Contexto Setorial Regulado pela ANEEL, o setor elétrico brasileiro tem suas diretrizes estabelecidas pelo Ministério de Minas e Energia (MME) e conta com a participação dos seguintes agentes institucionais: o Operador Nacional do Sistema (ONS), que tem a atribuição de coordenar e controlar a operação do Sistema Interligado Nacional (SIN); a Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE), que é responsável pela contabilização e liquidação das transações no mercado de curto prazo e, sob delegação da ANEEL, realiza os leilões de energia elétrica; e a Empresa de Pesquisa Energética (EPE), que desenvolve os estudos e pesquisas para o

planejamento do setor. Elaborado com o objetivo de assegurar o fornecimento de energia elétrica e a modicidade tarifária, o marco deste modelo setorial foi a promulgação da Lei nº. 10.848, de março de 2004, que dispõe sobre a atuação dos agentes dos segmentos de geração, distribuição, transmissão e comercialização. Tarifas As tarifas de fornecimento de energia elétrica são reajustadas anualmente a partir de uma fórmula paramétrica prevista no contrato de concessão. Essa fórmula considera o repasse de custos nãogerenciáveis (encargos setoriais, custos de compra de energia para revenda e custos de transmissão) e corrige os custos gerenciáveis da Companhia (despesas operacionais, remuneração dos ativos e depreciação) pelo IGP-M dos 12 meses anteriores à data-base do reajuste da concessionária, deduzidos do denominado “Fator X”. No caso da AES Eletropaulo, a cada quatro anos é realizada uma revisão tarifária, que visa a restabelecer o equilíbrio econômico-financeiro originalmente estabelecido em seu contrato de concessão. Dentre os principais pontos que são considerados pela ANEEL na metodologia de revisão tarifária estão a avaliação da base de ativos, a estrutura de despesas operacionais repassadas às tarifas, as perdas regulatórias, a depreciação e o custo médio de capital (WACC) que, aplicado sobre a base de ativos, determina a remuneração da Companhia.”

...

O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

http://www.pavarini.com.br/ELETROPAULORA2012.pdf


http://www.pavarini.com.br/ELETROPAULORA2012.pdf



Abril/2013



<Infotrust>

Demonstrações Financeiras Resumidas (Fonte:CVM-DFP 31/12/12–R$ mil)

ELETROPAULO METROPOLITANA EL.S.PAULO S.A R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV

Controladora ATIVO

1 Ativo Total 10.499.218 100,00% 10.765.981 100,00% 10.710.069 100,00%

1,01 Ativo Circulante 2.965.320 28,24% 3.106.805 28,86% 3.266.009 30,49%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 114.142 1,09% 162.952 1,51% 299.124 2,79%

1.01.02 Aplicações Financeiras 699.899 6,67% 1.227.520 11,40% 1.365.271 12,75%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 699.899 6,67% 1.227.520 11,40% 1.365.271 12,75%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 699.899 6,67% 1.227.520 11,40% 1.365.271 12,75%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 1.538.640 14,65% 1.423.334 13,22% 1.308.834 12,22%

1.01.03.01 Clientes 1.538.640 14,65% 1.423.334 13,22% 1.308.834 12,22%

1.01.03.01.01 Consumidores, concessionárias e permissionárias 1.594.016 15,18% 1.520.600 14,12% 1.450.945 13,55%

1.01.03.01.02 Provisão para créditos de liquidação duvidosa -289.691 -2,76% -354.784 -3,30% -343.803 -3,21%

1.01.03.01.03 Contas a receber acordos 234.315 2,23% 257.518 2,39% 201.692 1,88%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 63.936 0,61% 52.553 0,49% 54.504 0,51%

1.01.04.01 Almoxarifado 63.936 0,61% 52.553 0,49% 54.504 0,51%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 415.160 3,95% 132.251 1,23% 131.424 1,23%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 415.160 3,95% 132.251 1,23% 131.424 1,23%

1.01.06.01.01 Imposto de renda e Contribuição Social compensáveis 232.668 2,22% 48.026 0,45% 57.642 0,54%

1.01.06.01.02 Outros tributos compensáveis 182.492 1,74% 84.225 0,78% 73.782 0,69%

1.01.07 Despesas Antecipadas 1.019 0,01% 773 0,01% 716 0,01%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 132.524 1,26% 107.422 1,00% 106.136 0,99%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 132.524 1,26% 107.422 1,00% 106.136 0,99%

1.01.08.03.01 Dividendos a receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.02 Devedores diversos 1.708 0,02% 1.669 0,02% 2.447 0,02%

1.01.08.03.03 Outros créditos 130.816 1,25% 105.753 0,98% 103.689 0,97%

1,02 Ativo Não Circulante 7.533.898 71,76% 7.659.176 71,14% 7.444.060 69,51%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.761.087 16,77% 1.766.898 16,41% 1.566.353 14,63%

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03 Contas a Receber 79.740 0,76% 94.780 0,88% 183.556 1,71%

1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 79.740 0,76% 94.780 0,88% 183.556 1,71%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.681.347 16,01% 1.672.118 15,53% 1.382.797 12,91%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Provisão para créditos de liquidação duvidosa -64.577 -0,62% -53.969 -0,50% -144.389 -1,35%

1.02.01.09.04 Cauções e depósitos vinculados 461.485 4,40% 475.991 4,42% 474.579 4,43%

1.02.01.09.05 Imposto de renda e contribuição social compensáveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.06 Outros tributos compensáveis 52.303 0,50% 104.010 0,97% 95.040 0,89%

1.02.01.09.07 Tributos a recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.08 Ativo financeiro de concessão 1.181.937 11,26% 1.041.813 9,68% 872.081 8,14%

1.02.01.09.09 Outros créditos 50.199 0,48% 104.273 0,97% 85.486 0,80%

1.02.02 Investimentos 9.500 0,09% 9.500 0,09% 9.500 0,09%

1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 9.500 0,09% 9.500 0,09% 9.500 0,09%

1.02.03 Imobilizado 6.109 0,06% 9.464 0,09% 15.204 0,14%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 6.109 0,06% 9.464 0,09% 15.204 0,14%




Abril/2013



<Infotrust>


1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 5.757.202 54,83% 5.873.314 54,55% 5.853.003 54,65%

1.02.04.01 Intangíveis 5.757.202 54,83% 5.873.314 54,55% 5.853.003 54,65%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 5.757.202 54,83% 5.873.314 54,55% 5.853.003 54,65%

1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV

2 Passivo Total 10.499.218 100,00% 10.765.981 100,00% 10.710.069 100,00%

2,01 Passivo Circulante 2.454.298 23,38% 2.650.861 24,62% 2.495.325 23,30%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 4.088 0,04% 3.131 0,03% 2.300 0,02%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 4.088 0,04% 3.131 0,03% 2.300 0,02%

2.01.02 Fornecedores 1.382.369 13,17% 1.063.084 9,87% 978.312 9,13%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.382.369 13,17% 1.063.084 9,87% 978.312 9,13%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 337.342 3,21% 454.269 4,22% 466.919 4,36%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 80.280 0,76% 95.866 0,89% 91.785 0,86%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.313 0,02% 4.398 0,04% 3.864 0,04%

2.01.03.01.02 Outros tributos a pagar 77.967 0,74% 91.468 0,85% 87.921 0,82%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 255.696 2,44% 357.341 3,32% 373.971 3,49%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.366 0,01% 1.062 0,01% 1.163 0,01%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 85.161 0,81% 340.158 3,16% 317.332 2,96%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 33.859 0,32% 88.872 0,83% 61.342 0,57%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 33.828 0,32% 88.843 0,83% 61.316 0,57%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 31 0,00% 29 0,00% 26 0,00%

2.01.04.02 Debêntures 46.808 0,45% 243.309 2,26% 248.917 2,32%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 4.494 0,04% 7.977 0,07% 7.073 0,07%

2.01.05 Outras Obrigações 475.319 4,53% 621.515 5,77% 518.101 4,84%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02 Outros 475.319 4,53% 621.515 5,77% 518.101 4,84%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 64.920 0,62% 211.072 1,96% 84.174 0,79%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.04 Subvenções Governamentais 760 0,01% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.05 Obrigações Estimadas 103.792 0,99% 95.842 0,89% 82.860 0,77%

2.01.05.02.06 Encargos Tarifários e do Consumidor a Recolher 81.805 0,78% 102.078 0,95% 89.337 0,83%

2.01.05.02.07 Pesquisa e Desenvolvimento e Eficiência Energética 48.279 0,46% 40.727 0,38% 75.417 0,70%

2.01.05.02.08 Outras Obrigações 175.763 1,67% 171.796 1,60% 186.313 1,74%

2.01.06 Provisões 170.019 1,62% 168.704 1,57% 212.361 1,98%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 170.019 1,62% 168.704 1,57% 212.361 1,98%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.05 Provisões para processos judiciais e outros 170.019 1,62% 168.704 1,57% 212.361 1,98%

2.01.06.01.06 Outras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 4.468.076 42,56% 4.105.409 38,13% 4.477.387 41,81%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.717.058 25,88% 2.155.827 20,02% 2.426.006 22,65%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 554.678 5,28% 715.012 6,64% 787.340 7,35%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 554.678 5,28% 714.984 6,64% 787.291 7,35%

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 28 0,00% 49 0,00%

2.02.01.02 Debêntures 2.159.784 20,57% 1.436.739 13,35% 1.630.335 15,22%

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 2.596 0,02% 4.076 0,04% 8.331 0,08%

2.02.02 Outras Obrigações 1.277.786 12,17% 1.476.295 13,71% 1.603.699 14,97%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02 Outros 1.277.786 12,17% 1.476.295 13,71% 1.603.699 14,97%

2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.03 Fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.04 Contas a Pagar por Compra de Energia - CCEE 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.05 Subvenções Governamentais 2.738 0,03% 0 0,00% 0 0,00%




Abril/2013



<Infotrust>


2.02.02.02.06 Outros Tributos a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.07 Obrigações com Entidade de Previdência Privada 1.133.680 10,80% 1.230.546 11,43% 1.372.780 12,82%

2.02.02.02.08 Encargos Tarifários e do Consumidor a Recolher 2.705 0,03% 27.088 0,25% 26.927 0,25%

2.02.02.02.09 Pesquisa e Desenvolvimento e Eficiência Energética 25.649 0,24% 76.702 0,71% 87.794 0,82%

2.02.02.02.10 Obrigações Estimadas 19.980 0,19% 20.438 0,19% 18.228 0,17%

2.02.02.02.11 Reserva de Reversão 66.085 0,63% 66.085 0,61% 66.085 0,62%

2.02.02.02.12 Outras Obrigações 26.949 0,26% 55.436 0,51% 31.885 0,30%

2.02.03 Tributos Diferidos 158.084 1,51% 151.177 1,40% 119.277 1,11%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 158.084 1,51% 151.177 1,40% 119.277 1,11%

2.02.04 Provisões 315.148 3,00% 322.110 2,99% 328.405 3,07%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 315.148 3,00% 322.110 2,99% 328.405 3,07%

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.05 Provisão para processos judiciais e outros 315.148 3,00% 322.110 2,99% 328.405 3,07%

2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 3.576.844 34,07% 4.009.711 37,24% 3.737.357 34,90%

2.03.01 Capital Social Realizado 1.157.629 11,03% 1.057.629 9,82% 1.057.629 9,88%

2.03.02 Reservas de Capital 17.297 0,16% 16.452 0,15% 15.632 0,15%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 17.297 0,16% 16.452 0,15% 15.632 0,15%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 1.024.614 9,76% 1.395.536 12,96% 1.055.140 9,85%

2.03.04.01 Reserva Legal 221.418 2,11% 211.526 1,96% 211.526 1,98%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 803.196 7,65% 764.994 7,11% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 419.016 3,89% 843.614 7,88%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 1.377.304 13,12% 1.540.094 14,31% 1.608.956 15,02%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 9.959.198 100,00% 9.835.578 100,00% 9.697.157 100,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -9.754.519 -97,94% -7.491.065 -76,16% -7.784.122 -80,27%

3.02.01 Energia elétrica comprada para revenda -5.165.493 -51,87% -4.305.026 -43,77% -4.186.190 -43,17%

3.02.02 Energia elétrica comprada para revenda - Proinfa -210.785 -2,12% -159.045 -1,62% -167.609 -1,73%

3.02.03 Encargos do uso do sistema de transmissão e distribuição -1.482.190 -14,88% -1.225.077 -12,46% -1.135.854 -11,71%

3.02.04 Taxa de fiscalização -24.041 -0,24% -22.884 -0,23% -19.252 -0,20%

3.02.05 Compensação financeira pela utilização de recursos hídricos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.02.06 Gás comprado para geração de energia elétrica 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.02.07 Pessoal e administradores -537.858 -5,40% -433.588 -4,41% -389.074 -4,01%

3.02.08 Entidade de previdência privada -166.709 -1,67% -112.320 -1,14% -167.914 -1,73%

3.02.09 Serviço de terceiros -503.010 -5,05% -461.022 -4,69% -406.939 -4,20%

3.02.10 Material -62.461 -0,63% -51.676 -0,53% -35.828 -0,37%

3.02.11 Custo de construção -831.115 -8,35% -738.745 -7,51% -708.708 -7,31%

3.02.12 Provisão / reversão de provisão para créditos de liquidação duvidosa - líquida

-39.163 -0,39% 11.363 0,12% -56.067 -0,58%

3.02.13 Provisão para processos judiciais e outros - líquida -73.577 -0,74% -19.407 -0,20% -46.335 -0,48%

3.02.14 Provisão / reversão para redução ao provável valor de recuperação de ativos

0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.02.15 Reversão de outras provisões operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.02.16 Depreciação e amortização -450.918 -4,53% -503.340 -5,12% -499.725 -5,15%

3.02.17 Outros custos -207.199 -2,08% -177.611 -1,81% -229.996 -2,37%

3.02.18 Outras receitas - alienação de investimentos 0 0,00% 707.313 7,19% 265.369 2,74%

3,03 Resultado Bruto 204.679 2,06% 2.344.513 23,84% 1.913.035 19,73%




Abril/2013



<Infotrust>


3,04 Despesas/Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.01 Despesas com Vendas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 204.679 2,06% 2.344.513 23,84% 1.913.035 19,73%

3,06 Resultado Financeiro -51.611 -0,52% -21.290 -0,22% 103.004 1,06%

3.06.01 Receitas Financeiras 238.706 2,40% 318.336 3,24% 274.469 2,83%

3.06.02 Despesas Financeiras -290.317 -2,92% -339.626 -3,45% -171.465 -1,77%

3.06.02.01 Despesas financeiras -399.635 -4,01% -416.495 -4,23% -258.590 -2,67%

3.06.02.02 Variação monetária e cambiais líquidas 109.318 1,10% 76.869 0,78% 87.125 0,90%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 153.068 1,54% 2.323.223 23,62% 2.016.039 20,79%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -45.122 -0,45% -751.118 -7,64% -668.351 -6,89%

3.08.01 Corrente -661 -0,01% -733.137 -7,45% -564.331 -5,82%

3.08.02 Diferido -44.461 -0,45% -17.981 -0,18% -104.020 -1,07%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 107.946 1,08% 1.572.105 15,98% 1.347.688 13,90%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período 107.946 1,08% 1.572.105 15,98% 1.347.688 13,90%

3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01.01 ON 0,6084 0,00% 8.861 0,09% 75.961 0,78%

3.99.01.02 PN 0,6693 0,00% 97.471 0,99% 83.557 0,86%

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.02.01 ON 0,6084 0,00% 8.861 0,09% 75.961 0,78%

3.99.02.02 PN 0,6693 0,00% 97.471 0,99% 83.557 0,86%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 332.354 1.151.876 1.888.692

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.247.539 1.809.023 2.213.352

6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 107.946 1.572.105 1.347.688

6.01.01.02 Depreciação e amortização 450.918 503.340 499.725

6.01.01.03 Amortização do intangível de concessão 0 0 0

6.01.01.04 Amortização do uso do bem público (UBP) 0 0 0

6.01.01.05 Variação monetária e cambial, líquida -22.729 -20.447 -12.852

6.01.01.06 Atualização do ativo financeiro de concessão 15.119 0 0

6.01.01.07 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 61.298 8.381 76.614

6.01.01.08 Provisão para processos judiciais e outros 130.167 54.058 48.778

6.01.01.09 Custo de empréstimos (encargos de dívidas) 306.812 344.922 338.522

6.01.01.10 Fundo de pensão/plano de assistência - Deliberação CVM 600 165.888 114.511 185.573

6.01.01.11 Receita de aplicação financeira em investimentos de curto prazo -104.974 -121.079 -118.208

6.01.01.12 Baixa de ativo financeiro, intangível de concessão e imobilizado 91.788 41.744 113.917

6.01.01.13 Provisão (Reversão) para redução ao provável valor de realização 0 0 0

6.01.01.14 Tributos e contribuições sociais diferidos 44.461 17.981 104.020

6.01.01.15 Ações e opções de ações outogadas 845 820 1.209

6.01.01.16 Dividendos e JCP recebidos 0 0 0

6.01.01.17 Ganho de capital na alienação de investimento - Eletropaulo Telecom 0 -707.313 -265.369

6.01.01.18 Reversão Banco Santos 0 0 -106.265

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -915.185 -657.147 -324.660

6.01.02.01 Consumidores, concessionárias e permissionárias -189.198 -157.477 -150.949

6.01.02.02 Contas a receber - acordos 38.243 32.950 42.312

6.01.02.03 Almoxarifado -11.383 1.951 -1.513

6.01.02.04 Imposto de renda e contribuição social compensáveis -185.376 7.143 174.472

6.01.02.05 Outros tributos compensáveis -46.560 -19.413 -18.770

6.01.02.06 Despesas pagas antecipadamente -246 -57 72

6.01.02.07 Devedores diversos -39 778 -295

6.01.02.08 Outros créditos -8.330 -1.975 54.719

6.01.02.09 Obrigações sociais e trabalhistas 957 832 513

6.01.02.10 Fornecedores 319.285 84.771 148.665

6.01.02.11 Imposto de renda e contribuição social a pagar -2.085 533 -15.343

6.01.02.12 Outros tributos a pagar -112.789 -12.720 15.611

6.01.02.13 Juros resgatados de investimentos de curto prazo 99.995 131.920 114.084

6.01.02.14 Juros pagos (encargos de dívida) -314.507 -342.140 -358.443

6.01.02.15 Obrigações estimadas 5.550 13.001 4.929

6.01.02.16 Encargos tarifários e do consumidor a recolher -44.656 12.902 68.196

6.01.02.17 Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética -50.441 -60.616 -60.123

6.01.02.18 Pagamento de processos judiciais e outros -135.814 -104.009 -148.036

6.01.02.19 Outras obrigações -16.980 9.033 44.405

6.01.02.20 Pagamento de obrigações com entidade de previdência privada -260.811 -254.554 -239.166

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -80.224 164.155 -768.973

6.02.01 Adições do Imobilizado e Intangível -871.867 -780.038 -708.708

6.02.02 Consumidores - participação financeira 184.333 92.497 39.961




Abril/2013



<Infotrust>


6.02.03 Aplicações em investimentos de curto prazo -7.816.599 -4.841.120 -4.514.130

6.02.04 Resgate de investimento de curto prazo 8.356.801 4.965.628 4.108.059

6.02.05 Aplicações/resgates de cauções e depósitos vinculados 21.002 33.875 -2.522

6.02.06 Alienação de investimento - Eletropaulo Telecom 0 693.313 308.367

6.02.07 Recebimento de venda de ativo imobilizado e intangível 46.106 0 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -300.940 -1.452.203 -1.106.753

6.03.01 Ingresso de novos empréstimos e debêntures 1.371.091 4.029 803.218

6.03.02 Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -608.319 -1.192.050 -1.366.723

6.03.03 Imposto de renda sobre JCP -8.645 -9.109 -8.118

6.03.04 Pagamento de empréstimos e debêntures (principal) -1.030.880 -250.819 -521.490

6.03.05 Custo de empréstimos (custos de transação e prêmios) -16.749 0 -10.667

6.03.06 Pagamento de obrigações por arrendamento financeiro -7.438 -4.254 -2.973

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -48.810 -136.172 12.966

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS* 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

Liquidez Geral 68,28% 72,14% 69,30%

Liquidez Corrente 120,82% 117,20% 130,89%

Endividamento Total 193,53% 168,50% 186,57%

Endividamento Oneroso 78,34% 62,25% 73,40%

Margem Bruta 2,06% 23,84% 19,73%

Margem Líquida 1,08% 15,98% 13,90%

Rentabilidade do Capital Próprio 3,11% 64,49% 56,40%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)

Parecer dos Auditores Independentes (Fonte:CVM-DFP 31/12/12–R$ mil)

“Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Ao Conselho de Administração e Acionistas da Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. Barueri – São Paulo Examinamos as demonstrações contábeis da Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“Companhia”), que compreende o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB, e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas

demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.




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Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião sobre as demonstrações contábeis Em nossa opinião, as demonstrações contábeis referidas no primeiro parágrafo apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB, e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é

requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, apresentados para fins de comparação, foram anteriormente auditados por outros auditores independentes que emitiram relatório datado de 24 de fevereiro de 2012, que não conteve nenhuma modificação. São Paulo, 19 de fevereiro de 2013 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 José Luiz Ribeiro de Carvalho Contador CRC 1SP141128/O-2”

Notas Explicativas (Fonte:CVM-DFP 31/12/12–R$ mil)

“1. Informações gerais A Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. (“Companhia”) é uma companhia de capital aberto, de direito privado, controlada diretamente pela AES Elpa S.A. e indiretamente pela Companhia Brasiliana de Energia S.A. (“Brasiliana”). A Brasiliana por sua vez é uma controlada indireta da The AES Corporation (sediada nos Estados Unidos da América). A Companhia está autorizada a operar como concessionária de Serviço Público de Distribuição de Energia Elétrica, principalmente para a distribuição e comercialização de energia elétrica em 24 municípios da região metropolitana da Grande São Paulo e tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia.

Sua sede está localizada no Município de Barueri, Estado de São Paulo, na Avenida Dr. Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, nº 939, lojas 1 e 2 (térreo) e 1º ao 7º andar, Bairro Sitio Tamboré, Torre II do Condomínio Castelo Branco Office Park, CEP 06460-040. A Companhia, conforme mencionado na nota explicativa nº 27, faturou com fornecimento de energia 37.570 GWh no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 e 36.817 GWh no exercício findo em 31 de dezembro de




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2011, atendendo a aproximadamente 6,5 milhões de clientes no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 e 6,3 milhões de clientes no exercício findo em 31 de dezembro de 2011 (informações não auditadas pelos auditores independentes). O Contrato de Concessão de Distribuição de Energia Elétrica nº 162/1998, assinado em 15 de junho de 1998 (Resolução ANEEL nº 72, de 25 de março de 1998), tem prazo de duração de 30 anos. Segundo o Contrato de Concessão, a Companhia passa por processos de Revisão Tarifária a cada quatro anos e por processo de Reajuste Tarifário anualmente. Os efeitos da última revisão e do último reajuste tarifário estão descritos na nota explicativa nº 34.4.

... 42 Eventos subsequentes a) Resolução Homologatória nº 1.436/13 Conforme Resolução Homologatória nº 1.436/13 da Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) a partir de 24 de janeiro de 2013, as tarifas de energia elétrica praticadas pela Companhia foram reajustadas. A tarifa da concessionária foi reduzida 20% em média. Esse índice refere-se à diminuição do custo com a compra de energia, despesas de transmissão, redução de encargos setoriais e retirada de subsídios da estrutura tarifária que anteriormente eram pagos pelos consumidores através de suas tarifas. Os clientes perceberão benefícios parciais de redução na tarifa a partir do dia 24 de janeiro e completos somente a partir do dia 26 de fevereiro. b) Eletrobrás - Contrato de Financiamento ECF-1.046/1986 Em 21 de fevereiro de 2013, foi publicada decisão do TJRJ favorável à Companhia, que anulou integralmente a decisão de 1ª instância. Dessa forma, o processo deverá ser reiniciado em 1ª instância para que se prossiga com a análise das questões técnicas e jurídicas, assim como realização de perícia contábil. Ao término de tal procedimento, deverá ser proferida nova decisão, que indicará o responsável e o valor devido à Eletrobrás. A estimativa é que os trabalhos periciais não se encerrem em um prazo inferior a 6 meses a ser contado do início dos trabalhos periciais. Ao final dos trabalhos, caberá ao perito apontar o montante da dívida e o responsável pelo pagamento.

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://www.pavarini.com.br/ELETROPAULONOTEX2012.pdf


http://www.pavarini.com.br/ELETROPAULONOTEX2012.pdf



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Das Informações

A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as

informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração

A Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) se

encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da

emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão

ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de

inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia,

dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram

entregues bens e valores à sua administração.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos

da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da

Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento

das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2013

Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda

Agente Fiduciário


Documents

Relatório Anual do Agente Fiduciário · Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2012 ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. 14a Emissão de Debêntures Abril/2013