Relatório Anual do Agente Fiduciário · Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2017 RUMO MALHA NORTE S.A. 9ª Emissão de Debêntures Abril 2018 SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA

Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2017 RUMO MALHA NORTE S.A. 9ª Emissão de Debêntures

Abril 2018

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 www.simplificavarini.com.br | [email protected]

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2017

9a Emissão de Debêntures Simples

RUMO MALHA NORTE S.A.

atual denominação social de

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A.

Abril/2018


Abril 2018



Rio de Janeiro, 27 de abril de 2018

Senhores Debenturistas


Comissão de Valores Mobiliários

Banco Bradesco BBI S/A

CETIP

ANBIMA

Prezados Senhores,

Na qualidade de Agente Fiduciário da 9a emissão de debêntures da RUMO MALHA NORTE

S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o

disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 583/2016, na alínea “b” do

parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na

sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br.

Atenciosamente,


Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/


Abril 2018



Emissora

Denominação social RUMO MALHA NORTE. S.A. atual denominação social

de ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE

S.A.

Endereço da sede Rodovia BR 163 Km 96, Zona Rural, Cidade de

Rondonópolis, Estado de Mato Grosso

CNPJ/MF 24.962.466/0001-36

Diretor de Relações com

Investidores

José Cezario Menezes de Barros Sobrinho

[email protected]

Objeto Social De acordo com o Estatuto Social da Emissora

atualmente em vigor, o objeto social da Emissora

compreende específica e exclusivamente: a construção,

operação, exploração e conservação de estrada de ferro

para o transporte de cargas entre as cidades de

Aparecida do Taboado (MS), na margem direita do Rio

Paraná e Rondonópolis (MT), bem como a exploração de

serviços de carga, descarga, armazenagem e

transbordo nas estações, pátios e terrenos existentes

na faixa de domínio das linhas ferroviárias objeto da

concessão, e, ainda, a exploração de fontes de receitas

alternativas, complementares, acessórias e projetos

associados, tais como: a) utilização de faixa de domínio

para instalação de linhas afetas a sistemas de

transmissão de dados, voz, texto, imagem e similares;

b) exploração comercial, inclusive para propaganda, de

espaços disponíveis nos imóveis operacionais; c)

prestação de serviços de consultoria técnica; d)

instalação e exploração de terminais intermodais; e)

exploração de projetos imobiliários com aproveitamento

de imóveis operacionais; e f) outros projetos ou

atividades, direta ou indiretamente associados à

prestação do serviço público ou a seu objeto social.

Situação Operacional

Controle acionário Privado nacional

Auditor independente KPMG Auditores Independentes

Características das Debêntures

Registro da Oferta Pública

CVM

A Oferta Restrita será realizada nos termos da

Instrução CVM 476 e das demais disposições legais e

regulamentares aplicáveis, estando, portanto, nos

termos do artigo 6º da Instrução CVM 476,

automaticamente dispensada do registro de

distribuição de que trata o artigo 19 da Lei nº 6.385,

de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada, e

poderá vir a ser objeto de registro na ANBIMA -

Associação Brasileira das Entidades dos Mercados

Financeiro e de Capitais (“ANBIMA”), nos termos do

artigo 1º, parágrafo 2º, do “Código ANBIMA de

Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas


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Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores

Mobiliários”, de 30 de janeiro de 2014, atualmente

em vigor (“Código ANBIMA”), exclusivamente para

envio de informações para a base de dados, desde

que expedidas as diretrizes específicas nesse sentido

pelo Conselho de Regulação e Melhores Práticas da

ANBIMA, nos termos do artigo 9º, parágrafo 1º, do

Código ANBIMA até o encerramento da Oferta

Restrita.

Códigos CETIP / ISIN FERR19 / BRFRRNDBS049

Coordenador Líder Banco Bradesco BBI S/A

Banco Liquidante e

Escriturador

Banco Bradesco S.A.

Distribuição / Início -

Encerramento

28/06/2016

Publicidade Diário Oficial do Estado de Mato Grosso e A Gazeta

de Cuiabá

Rating 21/06/2017 – Fitch – A(bra)

Relatórios do Agente

Fiduciário

Anuais

Status da Emissão ATIVA

Status da Emissora ADIMPLENTE

Título

Debêntures simples

Deliberação RCA 08/06/2016

Programa de Distribuição

3.6.1 As Debêntures serão objeto de distribuição

pública, com esforços restritos de distribuição, nos

termos da Instrução CVM 476, sob o regime de

garantia firme de colocação para 23.756.474 (vinte

e três milhões, setecentas e cinquenta e seis mil,

quatrocentas e setenta e quatro) Debêntures

(“Quantidade Mínima da Emissão”), totalizando o

montante de R$2.375.647.400,00 (dois bilhões,

trezentos e setenta e cinco milhões, seiscentos e

quarenta e sete mil e quatrocentos reais), e sob o

regime de melhores esforços de colocação para

4.643.526 (quatro milhões, seiscentas e quarenta e

três mil, quinhentas e vinte e seis) Debêntures,

totalizando o montante de R$ 464.352.600,00

(quatrocentos e sessenta e quatro milhões, trezentos

e cinquenta e dois mil e seiscentos reais), com a

intermediação de instituições financeiras autorizadas

a operar no sistema de distribuição de valores

mobiliários (“Coordenador Líder” e

“Coordenadores”), nos termos do “Contrato de

Coordenação, Colocação e Distribuição Pública, com

Esforços Restritos, sob o Regime de Melhores

Esforços e Garantia Firme de Colocação, de

Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da

Espécie Quirografária, com Garantia Adicional

Fidejussória, em Série Única, da Nona Emissão da


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ALL – América Latina Logística Malha Norte S.A.”, a

ser celebrado entre a Emissora, os Coordenadores e

as Fiadoras (“Contrato de Distribuição”).

3.6.2 O plano de distribuição será organizado pelos

Coordenadores e seguirá os procedimentos descritos

na Instrução CVM 476 e no Contrato de Distribuição,

tendo como público alvo exclusivamente Investidores

Profissionais. Para tanto, os Coordenadores poderão

acessar no máximo 75 (setenta e cinco) Investidores

Profissionais, sendo possível a subscrição ou

aquisição de Debêntures por, no máximo, 50

(cinquenta) Investidores Profissionais, nos termos do

artigo 3º, incisos I e II da Instrução CVM 476.

Destinação de Recursos

Os recursos captados pela Emissora por meio da

integralização das Debêntures serão

obrigatoriamente utilizados, prioritariamente, no

pagamento das dívidas listadas no Anexo 3.5.1. Os

recursos remanescentes, caso existentes, serão

utilizados para o pagamento de outras dívidas da

Emissora e/ou Fiadoras, a seu exclusivo critério.

A Emissora obriga-se a utilizar recursos próprios para

complementar o valor do saldo devedor e pagar

integralmente as dívidas listadas no Anexo 3.5.1,

caso os recursos captados com esta Emissão não

sejam suficientes para o pagamento integral do saldo

devedor de referidas dívidas.

Emissão / Séries Nona / Única

Valor Total R$ 2.840.000.000,00

R$ 2.375.647.400,00, após cancelamento

Valor nominal unitário R$ 100,00

Quantidade Total

28.400.000

23.756.474, após cancelamento de 4.643.526

debêntures

Forma Nominativa escritural

Espécie Quirografária, com garantia fidejussória

Data de Emissão

Data de Vencimento

13 de junho de 2016

13 de junho de 2023

Datas de Repactuação Não haverá repactuação da Debênture.

Subscrição e Integralização

4.15.1 Respeitado o atendimento dos requisitos a

que se refere a Cláusula 2 acima, as Debêntures

serão subscritas e integralizadas preferencialmente

em uma única data e serão integralizadas na forma

dos itens 4.15.2 e 4.16.1.

4.15.2 As Debêntures serão subscritas, na Data de

1ª Integralização, pelo seu Valor Nominal Unitário.

Para o caso de eventuais subscrições que ocorram

posteriormente à Data de 1ª Integralização, o preço

de subscrição será o Valor Nominal Unitário acrescido

dos Juros Remuneratórios, calculados pro rata

temporis, desde a Data de 1ª Integralização até a

data de sua efetiva integralização (“Preço de

Subscrição”).

4.16.1 A integralização das Debêntures será


Abril 2018



realizada à vista, no ato da subscrição, em moeda

corrente nacional, pelo Preço de Subscrição, por meio

do MDA, de acordo com as normas de liquidação e

procedimentos aplicáveis da CETIP.

Remuneração DI + 3,50% a.a.

Amortização

Data de

Amortizações das

Debêntures

% do Valor Nominal

Unitário na Data de

Emissão a ser

Amortizado 13/12/2019 12,5000%

13/06/2020 12,5000%

13/12/2020 12,5000%

13/06/2021 12,5000%

13/12/2021 12,5000%

13/06/2022 12,5000%

13/12/2022 12,5000%

13/06/2023 Saldo do Valor

Nominal Unitário

Datas de Pagamento dos

Juros Remuneratórios

4.10.1 Os Juros Remuneratórios serão pagos

semestralmente a contar da data de Emissão, sem

carência, no dia 13 dos meses de junho e dezembro,

sendo o primeiro pagamento devido em 13 de

dezembro de 2016 e o último pagamento devido na

Data de Vencimento (cada uma das datas, “Data de

Pagamento dos Juros Remuneratórios”), ressalvadas

as hipóteses de Resgate Antecipado Facultativo,

resgate antecipado das Debêntures em decorrência

da indisponibilidade da Taxa DI Over, nos termos da

Cláusula 4.8.6 acima, ou na data do vencimento

antecipado das Debêntures, observado o disposto na

Cláusula 7 abaixo.

Posição das Debêntures

Data Emitidas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação

31/12/2016 28.400.000 - 4.643.526 - 23.756.474

31/12/2017 28.400.000 - 4.643.526 10.000.000 13.756.474


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Garantia

Em 31 de dezembro de 2016 foi realizada uma reorganização societária que consistiu

na incorporação da RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. (“Rumo

Logística”) pela RUMO S.A. (“Rumo”), passando esta a assumir todos os direitos e obrigações da incorporada (“Reorganização Societária”).

Em razão da Reorganização Societária ter ocorrido dentro do Grupo Econômico da

Emissora, conforme definido da Escritura de Emissão, não foi necessária a prévia

autorização dos Debenturistas nos termos da Cláusula 7.1.(ix) da Escritura de Emissão.

Deste modo a Rumo tornou-se a única fiadora, nos termos da escritura de emissão:

“4.7.1 As Fiadoras, neste ato, em caráter irrevogável e irretratável, garantem, e se

responsabilizam, na qualidade de fiadoras, devedoras solidárias e principais pagadoras,

entre si e em relação à Emissora, obrigando-se cada Fiadoras e seus sucessores a

qualquer título por todas as obrigações, principais ou acessórias, assumidas pela

Emissora nos termos das Debêntures e desta Escritura de Emissão, incluindo todos e

quaisquer valores, sem limitação, como o Valor Nominal Unitário os Juros

Remuneratórios (conforme abaixo definido), os Encargos Moratórios (conforme abaixo

definido), verbas de caráter indenizatório, a remuneração do Agente Fiduciário e demais

despesas por este realizadas na execução da sua função, bem como todo e qualquer

custo ou despesa, inclusive de honorários advocatícios, comprovadamente incorridos

pelo Agente Fiduciário ou pelos Debenturistas em decorrência de processos,

procedimentos, outras medidas judiciais e/ou extrajudiciais necessários à salvaguarda

de seus direitos e prerrogativas decorrentes das Debêntures e/ou desta Escritura de

Emissão (“Obrigações Garantidas”), renunciando expressamente aos benefícios de

ordem, direitos e faculdades de exoneração de qualquer natureza previstos nos artigos

333, parágrafo único, 364, 366, 368, 821, 824, 827, 830, 834, 835, 836, 837 a 839 da

Lei 10.406, de 10 de janeiro de 2002 (o “Código Civil”) e artigos 130 e 794 e parágrafos

da Lei nº 13.105, de 16 de março de 2015 (o “Código de Processo Civil”), conforme

alterados (“Fiança”).

4.7.2 A Fiança deverá ser honrada pelas Fiadoras no Dia Útil imediatamente

subsequente ao envio da notificação de inadimplemento encaminhada pelo Agente

Fiduciário. Tal notificação de inadimplemento deverá ser encaminhada pelo Agente

Fiduciário às Fiadoras no último dia do prazo de cura previsto para cumprimento da

obrigação pecuniária. Em nenhuma hipótese o inadimplemento de obrigação financeira

da Emissora prevista nesta Escritura de Emissão será considerado inadimplemento das

Fiadoras, salvo após o exercício pelo Agente Fiduciário do procedimento previsto nesta cláusula e a decorrência do prazo de pagamento pelas Fiadoras.

4.7.3 As Fiadoras concordam e obrigam-se a somente exigir e/ou demandar da

Emissora qualquer valor honrado pelas Fiadoras nos termos da Fiança, após os

Debenturistas terem recebido todos os valores a eles devidos nos termos desta Escritura

de Emissão. Adicionalmente, na hipótese de vencimento antecipado das Debêntures,

caso qualquer Fiadora receba qualquer valor da Emissora em decorrência de qualquer

valor que tenha honrado antes da integral quitação das obrigações da Emissora perante

os Debenturistas, a respectivas Fiadoras se obriga a repassar, no prazo de 1 (um) Dia

Útil contado da data de seu recebimento, tal valor aos Debenturistas, neste caso, fora

do âmbito da CETIP.


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4.7.4 A Fiança ora prestada por cada Fiadora é realizada em caráter irrevogável e

irretratável e vigerá até o integral cumprimento de todas as obrigações assumidas pela

Emissora nesta Escritura de Emissão, nos termos aqui previstos.

4.7.5 As Fiadoras declaram-se neste ato, em caráter irrevogável e irretratável,

garantidoras e principais pagadoras das Obrigações Garantidas, sendo certo que as

obrigações das Fiadoras aqui assumidas não serão afetadas por atos ou omissões que

possam exonerá-las de suas obrigações ou afetá-las, incluindo, mas não se limitando,

em razão de: (a) qualquer extensão de prazo ou acordo entre a Emissora e os

Debenturistas; (b) qualquer novação ou não exercício de qualquer direito dos

Debenturistas contra a Emissora; e (c) qualquer limitação ou incapacidade da Emissora,

inclusive seu pedido de recuperação extrajudicial, pedido de recuperação judicial ou

falência.

4.7.6 As Fiadoras desde já reconhecem que a Fiança é prestada por prazo determinado,

encerrando-se este prazo na data do integral cumprimento de todas as obrigações

assumidas pela Emissora nesta Escritura de Emissão, nos termos aqui previstos não

sendo aplicável, portanto, o artigo 835 do Código Civil.

4.7.7 Nenhuma objeção ou oposição da Emissora poderá, ainda, ser admitida ou

invocada por qualquer Fiadora com o fito de escusar-se do cumprimento de suas obrigações perante os Debenturistas.

4.7.8 Fica desde já certo e ajustado que a inobservância, pelo Agente Fiduciário, dos

prazos para execução da Fiança em favor dos Debenturistas não ensejará, sob hipótese

nenhuma, perda de qualquer direito ou faculdade aqui previsto, podendo a Fiança ser

excutida e exigida pelo Agente Fiduciário ou pelos titulares das Debêntures, judicial ou

extrajudicialmente, quantas vezes forem necessárias até o integral cumprimento das Obrigações Garantidas.

4.7.9 As Fiadoras sub-rogar-se-ão nos direitos de crédito dos Debenturistas contra a

Emissora, caso venha a honrar, total ou parcialmente, a Fiança, objeto desta Cláusula,

até o limite da parcela efetivamente por ela honrada, sendo certo que as Fiadoras

somente poderão realizar a cobrança de qualquer valor que lhes seja devido pela Emissora após o pagamento integral das Obrigações Garantidas.

4.7.10 Em virtude da Fiança prestada pelas Fiadoras, a presente Escritura de Emissão

deverá ser levada a registro nos competentes Cartórios de Registro de Títulos e Documentos, nos termos da Cláusula 2.3 acima.”


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Covenants A não observância dos seguintes índices financeiros, que serão calculados anualmente, a partir das

demonstrações financeiras anuais consolidadas auditadas da Rumo, com data base do mês de dezembro, durante toda a vigência da Emissão (“Índices Financeiros”), sendo a primeira apuração relativa ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016: (a) Índice de Alavancagem (Dívida Financeira Líquida / EBITDA): (I) <= 4,5x na data base de dezembro de 2016, inclusive.

(II) <= 4,3x na data base de dezembro de 2017, inclusive. (III <= 4,0x na data base de dezembro de 2018, inclusive. (IV)<= 3,6x na data base de dezembro de 2019, inclusive.

(V) <= 3,3x na data base de dezembro de 2020, inclusive. (VI)<= 3,0x a partir da data base de dezembro de 2021, inclusive. (b) Índice de Cobertura de Juros (EBITDA / Resultado Financeiro):

(I) >= 1,10x na data base de dezembro de 2016, inclusive. (II) >= 1,40x na data base de dezembro de 2017, inclusive. (III) >= 1,40x na data base de dezembro de 2018, inclusive. (IV) >= 1,70x na data base de dezembro de 2019, inclusive. (V) >= 2,00x a partir da data base de dezembro de 2020, inclusive. Considera-se no conceito de “Resultado Financeiro”, no âmbito desta Emissão: (i) a soma de

despesas financeiras oriundas de financiamentos bancários, operações de mercado de capitais, operações de leasing, arrendamento mercantil e Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI, juros ativos e passivos sobre mútuos, amortização de ágio e deságio na cessão de direitos creditórios, resultado líquido de operações de derivativos e variações monetárias e cambiais ativas e passivas; (ii) menos receitas financeiras de aplicações financeiras.

Considera-se como:

“Dívida Financeira Líquida”, a soma de todos os empréstimos bancários de curto e longo prazo e de quaisquer exigíveis decorrentes da emissão de títulos ou bônus, conversíveis ou não, no mercado de capitais ou internacional, incluindo leasings, arrendamentos mercantis considerados como leasing financeiro, CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), títulos descontados com regresso, as fianças e avais prestados em benefícios de terceiros que não façam parte do Grupo Econômico, bem como do resultado líquido a pagar (ou receber) de operações de derivativos utilizadas para

contratação de hedge de dívidas ou disponibilidades (composta pela soma do caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários), deduzidos de quaisquer disponibilidades, saldos de contas vinculadas dadas em garantia de dívidas, ou aplicações financeiras em contas no Brasil ou no exterior; “Leasing Financeiro”, os contratos enquadrados no pronunciamento IAS 17 – Operações de Arrendamento Mercantil vigentes na presente data. Os arrendamentos oriundos dos contratos de

concessão celebrados com a Emissora não se enquadram no conceito de Dívida Financeira Líquida, independente da aplicação no novo pronunciamento contábil IFRS 16 – Arrendamentos vigente a

partir de 1 de janeiro de 2019. “EBITDA”, o faturamento líquido deduzido de (i) custo de mercadoria ou serviços incorridos para a produção das vendas; (ii) despesas com vendas, gerais ou administrativas, e (iii) outras despesas operacionais; e somado a (a) depreciação ou amortização; e (b) outras receitas operacionais,

conforme os princípios contábeis aceitos no Brasil e aplicados de forma consistentes com aqueles utilizados na preparação das demonstrações financeiras relativas ao período anterior. Não será considerado no EBITDA o Resultado Extraordinário; “Resultado Extraordinário”: resultado da venda ou baixa de ativos, provisões / reversões de contingências sem efeito caixa, impairment, ganhos por valor justo/atualização de ativos (sem efeito

caixa) e despesas pontuais de reestruturação.


Abril 2018



ALL MALHA NORTE - Consolidado - R$ mil 31/12/2016 31/12/2017

DÍVIDA FINANCEIRA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos 8.523.175 9.670.946 Arrendamento Mercantil 1.593.288 944.138 Instrumentos Financeiros Derivativos Ativo -3.669 -110.107 Instrumentos Financeiros Derivativos Passivo 12.303 86.745 Caixa e Equivalente de Caixa -260.527 -178.004 Títulos e Valores Mobiliários -916.593 -3.152.441 Aplicações Financeiras -63.474 -93.251

0

DÍVIDA LÍQUIDA (A) 8.884.503 7.168.026

0

EBITDA 12M Resultado Antes Tributação/Participações -733.487 -258.438 Imposto de Renda e contribuição social 34.795 -8.919 Resultado Financeiro Líquido -1.676.831 -1.664.858 Depreciação e Amortização 1.120.019 1.341.687 EBITDA (B) 2.028.568 2.757.026 0 LEASING FINANCEIRO 1.593.288 944.138 RESULTADO FINANCEIRO

Custo de Dívida Bancária Líquida 828.177 1.065.955 Arrendamento Mercantil 207.686 131.185 Certificados de Recebíveis Imobiliários 39.670 20.171 RESULTADO FINANCEIRO (C) 1.075.533 1.217.311 0 DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 4,38 2,60

< 4,50 4,30 OK OK

0 EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO 1,89 2,26

> 1,10 1,40 OK OK


Abril 2018



Eventos de Pagamento R$/debênture

Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

13/12/2016 - - - - Juros 1 /14 7,92771760 Pago

13/06/2017 - - - - Juros 2 /14 7,69164940 Pago

13/12/2017 - - - - Juros 3 /14 6,04796729 Pago

13/06/2018 - - - - Juros 4 /14 - -

13/12/2018 - - - - Juros 5 /14 - -

13/06/2019 - - - - Juros 6 /14 - -

13/12/2019 Amort 1 /8 12,50 Juros 7 /14 - -

15/06/2020 Amort 2 /8 12,50 Juros 8 /14 - -

14/12/2020 Amort 3 /8 12,50 Juros 9 /14 - -

14/06/2021 Amort 4 /8 12,50 Juros 10 /14 - -

13/12/2021 Amort 5 /8 12,50 Juros 11 /14 - -

13/06/2022 Amort 6 /8 12,50 Juros 12 /14 - -

13/12/2022 Amort 7 /8 12,50 Juros 13 /14 - -

13/06/2023 Amort 8 /8 12,50 Juros 14 /14 - -


Abril 2018



Avisos aos Debenturistas

Aviso aos Debenturistas em 12/06/2017.


Abril 2018



Aviso aos Debenturistas em 12/12/2017.


Abril 2018



Assembleias de Debenturistas

Não houve assembleia de debenturistas da 9ª emissão em 2017.

Aditamentos à Escritura de Emissão

2º Aditamento

SEGUNDO ADITAMENTO AO INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 9ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES, DA ESPÉCIE QUIROGRAFÁRIA, COM GARANTIA ADICIONAL FIDEJUSSÓRIA, EM SÉRIE ÚNICA, PARA DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA, COM ESFORÇOS RESTRITOS DE DISTRIBUIÇÃO, DA ALL – AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A. Pelo presente instrumento particular: (1) ALL – AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., sociedade anônima, registrada

perante a Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), na categoria “A” sob o código 15300, com sede na Cidade de Rondonópolis, Estado de Mato Grosso, na Rodovia BR 163, KM 96, Zona Rural, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda (“CNPJ/MF”) sob o nº 24.962.466/0001-36, com seus atos constitutivos arquivados na Junta Comercial do Estado de Mato Grosso (“JUCEMAT”) sob o NIRE 51.300.004.453, neste ato representada por seu(s) representante(s) legal(is) devidamente autorizado(s) e identificado(s) na página de assinaturas do presente instrumento (“Emissora”);

(2) RUMO S.A. (nova denominação da ALL – América Latina Logística S.A.), sociedade anônima, registrada perante a Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), na categoria “A” sob o código 17450, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.387.241/0001-60, com seus atos constitutivos arquivados na Junta Comercial do Estado do Paraná (“JUCEPAR”) sob o NIRE 41.300.019.886, neste ato representada por seu(s) representante(s) legal(is) devidamente autorizado(s) e identificado(s) na página de assinaturas do presente instrumento (“RUMO” e “Fiadora”); e

(3) SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., instituição financeira, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Sete de Setembro, nº 99, 24º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 15.227.994/0001-50, representando a comunhão de titulares das Debêntures (conforme definido abaixo) objeto da presente escritura, neste ato representada por seu(s) representante(s) legal(is) devidamente autorizado(s) e identificado(s) na página de assinaturas do presente instrumento (“Agente Fiduciário”);

Sendo, a Emissora, a Fiadora e o Agente Fiduciário doravante designados, em conjunto, como “Partes” e, individual e indistintamente, como “Parte”, vêm por esta e na melhor forma de direito firmar o presente “Segundo Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da 9ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, com Garantia Adicional Fidejussória, em Série Única, para Distribuição Pública, com Esforços Restritos de Distribuição, da ALL – América Latina Logística Malha Norte S.A.” (“Segundo Aditamento”), que será regido pelas seguintes cláusulas e condições:


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CONSIDERANDO QUE (B) em 09 de junho de 2016, as Partes celebraram o “Instrumento Particular de Escritura da 9ª

Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, com Garantia Adicional Fidejussória, em Série Única, para Distribuição Pública, com Esforços Restritos de Distribuição, da ALL – América Latina Logística Malha Norte S.A.” (“Escritura de Emissão”), por meio da qual a Emissora emitiu 28.400.000 (vinte e oito milhões e quatrocentas mil) Debêntures, com valor de R$ 2.840.000.000,00 (dois bilhões e oitocentos e quarenta milhões de reais);

(C) em 05 de julho de 2016 foi realizado o Primeiro Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da 9ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, com Garantia Adicional Fidejussória, em Série Única, para Distribuição Pública, com Esforços Restritos de Distribuição, da ALL – América Latina Logística Malha Norte S.A., que teve o objetivo de cancelar o saldo de 4.643.526 (quatro milhões, seiscentas e quarenta e três mil, quinhentas e vinte e seis) Debêntures que não foi colocado no âmbito da Oferta Restrita

(D) em 31 de dezembro de 2016 foi realizado uma reorganização societária que consistiu na incorporação da RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. (“Rumo Logística”) pela RUMO passando esta a assumir todos os direitos e obrigações da incorporada (“Reorganização Societária”);

(E) em razão da Reorganização Societária ter ocorrido dentro do Grupo Econômico da Emissora, conforme definido da Escritura de Emissão, não sendo necessário, portanto, a prévia autorização dos Debenturistas nos termos da Cláusula 7.1.(ix) da Escritura de Emissão;

(F) as Partes desejam aditar a Escritura de Emissão para refletir que as obrigações decorrentes das fianças sejam assumidas, em sua integralidade pela sucessora da Rumo Logística,

vêm, por esta e na melhor forma de direito, firmar o presente Segundo Aditamento, mediante as seguintes cláusulas e condições a seguir. As palavras e os termos iniciados por letra maiúscula utilizados neste Segundo Aditamento e que não estiverem aqui expressamente definidos, grafados em português ou em qualquer língua estrangeira terão o mesmo significado que lhes foi atribuído na Escritura de Emissão, ainda que posteriormente ao seu uso.

1 REQUISITOS

1.1 Este Segundo Aditamento deverá ser arquivado na JUCEMAT, conforme disposto no artigo 62, inciso II e parágrafo 3º da Lei das Sociedades por Ações, e registrado em Cartório de Registro de Títulos e Documentos da Cidade de Rondonópolis, Estado de Mato Grosso, da Cidade de Curitiba, Estado do Paraná e da Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, em virtude da Fiança prestada pela Fiadora, sendo que as vias originais deste Segundo Aditamento devidamente registrado, deverão ser enviadas pela Emissora ao Agente Fiduciário em até 5 (cinco) dias contados da data do respectivo registro.

2 ADITAMENTOS

2.1 Tendo em vista a conclusão da Reorganização Societária, fica alterada a qualificação da doravante única fiadora, assim como as Cláusulas 7.1.(xiii), 7.1.2, 7.2.(xii), 8.1.(i)(a) e 12.1.1 conforme abaixo:

“RUMO S.A., sociedade anônima, registrada perante a Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), na categoria “A” sob o código 17450, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.387.241/0001-60, com seus atos


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constitutivos arquivados na Junta Comercial do Estado do Paraná (“JUCEPAR”) sob o NIRE 41.300.019.886, neste ato representada por seu(s) representante(s) legal(is) devidamente autorizado(s) e identificado(s) na página de assinaturas do presente instrumento (“RUMO” e “Fiadora”); (...) 7.1.(xiii) aprovação de pagamento aos acionistas da RUMO de dividendos, incluindo dividendos a título de antecipação e/ou rendimentos sob forma de juros sobre capital próprio, caso a RUMO apresente relação de Dívida Financeira Líquida / EBITDA > 3,0x verificada nas últimas demonstrações financeiras consolidadas disponíveis, utilizando-se as definições de Dívida Financeira Líquida e EBITDA constantes do item (xii) da Cláusula 7.2, devendo o EBITDA ser apurado com base nos 12 meses anteriores à data das últimas demonstrações financeiras, exceto se previamente autorizado por Debenturistas reunidos em Assembleia Geral de Debenturistas especialmente convocada para tal finalidade representando, no mínimo, 90% (noventa por cento) das Debentures em Circulação, ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mínimo legal obrigatório previsto no estatuto social da RUMO; (...) 7.1.2 Considera-se, para fins desta Escritura de Emissão, “Grupo Econômico” todas as sociedades, direta ou indiretamente, controladas pela RUMO. (...) 7.2.(xii) não observância dos seguintes índices financeiros, que serão calculados anualmente, a partir das demonstrações financeiras anuais consolidadas auditadas da RUMO, com data base do mês de dezembro, durante toda a vigência da Emissão (“Índices Financeiros”), sendo a primeira apuração relativa ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016: (...) 8.1.(i) fornecer ao Agente Fiduciário: (a) dentro de, no máximo, 90 (noventa) dias após o término de cada exercício social, ou 3 (três) Dias Úteis após a data de sua divulgação, o que ocorrer primeiro, cópia de suas demonstrações financeiras consolidadas, relativas ao exercício social então encerrado, preparadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos no Brasil, acompanhadas do relatório da administração e do parecer dos auditores independentes, bem como cópia de qualquer comunicação feita pelos auditores independentes à Emissora e/ou às Fiadoras, conforme o caso, ou aos membros de sua administração, e respectivas respostas, relativas a essas demonstrações financeiras, ao sistema de contabilidade, à gestão ou às contas da Emissora e/ou das Fiadoras, conforme o caso; e, no prazo máximo de 5 (cinco) Dias Úteis a contar da entrega destas ao Agente Fiduciário, (i) relatório consolidado da memória de cálculo, calculado pela Emissora e assinado pelo seu representante legal, obtido a partir dos números auditados da RUMO, compreendendo todas as rubricas necessárias para a obtenção do indicador informado na Cláusula 7.2(xii), sob pena de impossibilidade de acompanhamento pelo Agente Fiduciário, podendo este solicitar à Emissora todos os eventuais esclarecimentos adicionais que se façam necessários; e (ii) declaração assinada por representantes legais com poderes para tanto atestando (1) que permanecem válidas as disposições contidas na Escritura de Emissão; (2) não ocorrência de qualquer dos Eventos de Inadimplemento e inexistência de descumprimento de obrigações da Emissora perante os Debenturistas e o Agente Fiduciário; (3) que não foram praticados atos em desacordo com o estatuto social; e (4) que os bens e ativos relevantes necessários à atividade da Emissora estão devidamente segurados; (...) 12.1.Comunicações


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12.1.1Todas as comunicações a serem enviadas por qualquer das partes nos termos desta Escritura de Emissão deverão ser sempre realizadas por escrito e ser encaminhadas para os seguintes endereços: Para a Emissora: ALL – AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A. Rua Emílio Bertolini, nº 100, Cajuru, Curitiba/PR CEP: 82920-030 At.: Diretor Financeiro e Tesouraria Tel: (41) 2141 7912 e 2141 7573 Fax: (41) 2141 7912 E-mail: [email protected]; [email protected] Para a RUMO: RUMO S.A. Rua Emílio Bertolini, nº 100, Cajuru, Curitiba/PR CEP: 82920-030 At.: Diretor Financeiro e Tesouraria Tel: (41) 2141 7912 e 2141 7573 Fax: (41) 2141 7912 E-mail: [email protected]; [email protected] Para o Agente Fiduciário: SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar CEP: 20050-005– Rio de Janeiro, RJ At.: Carlos Alberto Bacha / Matheus Gomes Faria / Rinaldo Rabello Ferreira Tel: (11) 2507-1949 Fax: (11) 2507-1949 E-mail:[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] Para o Banco Liquidante e Escriturador: BANCO BRADESCO S.A. Cidade de Deus, s/no, Prédio Amarelo, 2o andar CEP 06029-900 – Osasco – SP At.: Marcelo Ronaldo Poli Telefone: (11)3684-7654 Correio eletrônico: [email protected] Para a CETIP: CETIP S.A. – MERCADOS ORGANIZADOS Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1.663, 4º andar Bairro Jardim Paulistano CEP: 01452-001 - São Paulo, SP At.: Superintendência de Valores Mobiliários Tel: (11) 3111-1596 Fax: (11) 3111-1564 E-mail: [email protected]

mailto:[email protected]


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3 DECLARAÇÕES DAS PARTES

3.1 A Emissora, o Agente Fiduciário e a Fiadora, neste ato, reiteram todas as obrigações assumidas e todas as declarações prestadas na Escritura de Emissão, que se aplicam a este Segundo Aditamento, como se aqui estivessem transcritas.

4 RATIFICAÇÃO DA ESCRITURA DE EMISSÃO

4.1 As alterações feitas na Escritura de Emissão por meio deste Segundo Aditamento não implicam em novação, pelo que permanecem válidas e em vigor todas as obrigações, cláusulas, termos e condições previstos na Escritura de Emissão que não foram expressamente alterados por este Segundo Aditamento.

5 DISPOSIÇÕES GERAIS

5.1 Não se presume a renúncia a qualquer dos direitos decorrentes do presente Segundo Aditamento. Desta forma, nenhum atraso, omissão ou liberalidade no exercício de qualquer direito ou faculdade que caiba ao Agente Fiduciário e/ou aos Debenturistas em razão de qualquer inadimplemento da Emissora prejudicará o exercício de tal direito ou faculdade, ou será interpretado como renúncia a ele, nem constituirá novação ou precedente no tocante a qualquer outro inadimplemento ou atraso.

5.2 O presente Segundo Aditamento é firmado em caráter irrevogável e irretratável, obrigando as

Partes por si e seus sucessores. 5.3 Todos e quaisquer custos incorridos em razão do registro, nas autoridades competentes, deste

Segundo Aditamento serão de responsabilidade exclusiva da Emissora. 5.4 Caso qualquer das disposições ora aprovadas venha a ser julgada ilegal, inválida ou ineficaz,

prevalecerão todas as demais disposições não afetadas por tal julgamento, comprometendo-se as Partes, em boa-fé, a substituírem a disposição afetada por outra que, na medida do possível, produza o mesmo efeito.

5.5Este Segundo Aditamento é regido pelas Leis da República Federativa do Brasil. 5.6 Este Segundo Aditamento, a Escritura de Emissão, o Primeiro Aditamento e as Debêntures

constituem títulos executivos extrajudiciais, nos termos dos incisos I e III do artigo 784 do Código de Processo Civil, reconhecendo as Partes desde já que, independentemente de quaisquer outras medidas cabíveis, as obrigações assumidas nos termos da Escritura Emissão, do Primeiro Aditamento e do Segundo Aditamento comportam execução específica e se submetem às disposições dos artigos 815 e seguintes do Código de Processo Civil, sem prejuízo do direito de declarar o vencimento antecipado das Debêntures, nos termos deste Segundo Aditamento.

6 DO FORO

6.1 Fica eleito o Foro Central da Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, para dirimir quaisquer

dúvidas ou controvérsias oriundas deste Segundo Aditamento, com renúncia a qualquer outro, por mais privilegiado que seja.

E por estarem assim justas e contratadas, as partes firmam o presente Segundo Aditamento, em 6 (seis) vias de igual teor e forma, na presença de 2 (duas) testemunhas.

São Paulo, 27 de março de 2017.


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Declarações


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Preços Unitários ao Par - PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

FERR19 FERR19 FERR19 FERR19 FERR19 FERR19 FERR19 FERR19 FERR19 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO

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FERR19 ACUMULADO ACUMULADO ACUMULADO

VN DIk FatorDI FatorSpread FatorJuros J

R$ R$ R$ R$

31/12/2016 100,905063 100,00 0,00% 1,00712398 1,001913018 1,009050626 0,905063 0,000000 01/01/2017 100,905063 100,00 0,00% 1,00712398 1,001913018 1,009050626 0,905063 0,000000 02/01/2017 100,905063 100,00 13,63% 1,00712398 1,001913018 1,009050626 0,905063 0,000000 03/01/2017 100,970022 100,00 13,63% 1,00763477 1,002049802 1,009700222 0,970022 0,000000 04/01/2017 101,035024 100,00 13,63% 1,00814582 1,002186605 1,010350237 1,035024 0,000000 05/01/2017 101,100067 100,00 13,63% 1,00865713 1,002323426 1,011000670 1,100067 0,000000 06/01/2017 101,165152 100,00 13,63% 1,00916870 1,002460266 1,011651523 1,165152 0,000000 07/01/2017 101,230280 100,00 0,00% 1,00968053 1,002597125 1,012302797 1,230280 0,000000 08/01/2017 101,230280 100,00 0,00% 1,00968053 1,002597125 1,012302797 1,230280 0,000000 09/01/2017 101,230280 100,00 13,63% 1,00968053 1,002597125 1,012302797 1,230280 0,000000 10/01/2017 101,295449 100,00 13,63% 1,01019262 1,002734003 1,012954490 1,295449 0,000000 11/01/2017 101,360660 100,00 13,63% 1,01070497 1,002870899 1,013606602 1,360660 0,000000 12/01/2017 101,425913 100,00 12,88% 1,01121758 1,003007814 1,014259134 1,425913 0,000000 13/01/2017 101,488542 100,00 12,88% 1,01170387 1,003144747 1,014885423 1,488542 0,000000 14/01/2017 101,551208 100,00 0,00% 1,01219038 1,003281699 1,015512084 1,551208 0,000000 15/01/2017 101,551208 100,00 0,00% 1,01219038 1,003281699 1,015512084 1,551208 0,000000 16/01/2017 101,551208 100,00 12,88% 1,01219038 1,003281699 1,015512084 1,551208 0,000000 17/01/2017 101,613915 100,00 12,88% 1,01267714 1,003418670 1,016139149 1,613915 0,000000 18/01/2017 101,676659 100,00 12,88% 1,01316412 1,003555660 1,016766587 1,676659 0,000000 19/01/2017 101,739442 100,00 12,88% 1,01365134 1,003692668 1,017394418 1,739442 0,000000 20/01/2017 101,802264 100,00 12,88% 1,01413880 1,003829695 1,018022642 1,802264 0,000000 21/01/2017 101,865125 100,00 0,00% 1,01462649 1,003966741 1,018651250 1,865125 0,000000 22/01/2017 101,865125 100,00 0,00% 1,01462649 1,003966741 1,018651250 1,865125 0,000000 23/01/2017 101,865125 100,00 12,88% 1,01462649 1,003966741 1,018651250 1,865125 0,000000 24/01/2017 101,928024 100,00 12,88% 1,01511441 1,004103806 1,019280243 1,928024 0,000000 25/01/2017 101,990963 100,00 12,88% 1,01560257 1,004240889 1,019909628 1,990963 0,000000 26/01/2017 102,053940 100,00 12,88% 1,01609096 1,004377991 1,020539397 2,053940 0,000000 27/01/2017 102,116956 100,00 12,88% 1,01657959 1,004515111 1,021169560 2,116956 0,000000 28/01/2017 102,180011 100,00 0,00% 1,01706845 1,004652251 1,021800108 2,180011 0,000000 29/01/2017 102,180011 100,00 0,00% 1,01706845 1,004652251 1,021800108 2,180011 0,000000 30/01/2017 102,180011 100,00 12,88% 1,01706845 1,004652251 1,021800108 2,180011 0,000000 31/01/2017 102,243105 100,00 12,88% 1,01755755 1,004789409 1,022431049 2,243105 0,000000 01/02/2017 102,306239 100,00 12,88% 1,01804689 1,004926585 1,023062385 2,306239 0,000000 02/02/2017 102,369410 100,00 12,88% 1,01853645 1,005063781 1,023694096 2,369410 0,000000 03/02/2017 102,432621 100,00 12,88% 1,01902626 1,005200995 1,024326210 2,432621 0,000000 04/02/2017 102,495871 100,00 0,00% 1,01951630 1,005338228 1,024958710 2,495871 0,000000 05/02/2017 102,495871 100,00 0,00% 1,01951630 1,005338228 1,024958710 2,495871 0,000000 06/02/2017 102,495871 100,00 12,88% 1,01951630 1,005338228 1,024958710 2,495871 0,000000 07/02/2017 102,559160 100,00 12,88% 1,02000657 1,005475480 1,025591596 2,559160 0,000000 08/02/2017 102,622488 100,00 12,88% 1,02049708 1,005612750 1,026224875 2,622488 0,000000 09/02/2017 102,685855 100,00 12,88% 1,02098783 1,005750039 1,026858550 2,685855 0,000000 10/02/2017 102,749261 100,00 12,88% 1,02147881 1,005887347 1,027492610 2,749261 0,000000 11/02/2017 102,812707 100,00 0,00% 1,02197003 1,006024674 1,028127066 2,812707 0,000000 12/02/2017 102,812707 100,00 0,00% 1,02197003 1,006024674 1,028127066 2,812707 0,000000 13/02/2017 102,812707 100,00 12,88% 1,02197003 1,006024674 1,028127066 2,812707 0,000000 14/02/2017 102,876192 100,00 12,88% 1,02246149 1,006162020 1,028761918 2,876192 0,000000 15/02/2017 102,939716 100,00 12,88% 1,02295318 1,006299384 1,029397155 2,939716 0,000000 16/02/2017 103,003279 100,00 12,88% 1,02344511 1,006436767 1,030032788 3,003279 0,000000 17/02/2017 103,066881 100,00 12,88% 1,02393727 1,006574168 1,030668806 3,066881 0,000000 18/02/2017 103,130522 100,00 0,00% 1,02442967 1,006711589 1,031305221 3,130522 0,000000 19/02/2017 103,130522 100,00 0,00% 1,02442967 1,006711589 1,031305221 3,130522 0,000000 20/02/2017 103,130522 100,00 12,88% 1,02442967 1,006711589 1,031305221 3,130522 0,000000


Abril 2018







R$ R$ R$ R$ 21/02/2017 103,194203 100,00 12,88% 1,02492231 1,006849028 1,031942032 3,194203 0,000000 22/02/2017 103,257924 100,00 12,88% 1,02541519 1,006986486 1,032579239 3,257924 0,000000 23/02/2017 103,321683 100,00 12,13% 1,02590830 1,007123963 1,033216833 3,321683 0,000000 24/02/2017 103,382746 100,00 12,13% 1,02637449 1,007261458 1,033827465 3,382746 0,000000 25/02/2017 103,443847 100,00 0,00% 1,02684090 1,007398972 1,034438467 3,443847 0,000000 26/02/2017 103,443847 100,00 0,00% 1,02684090 1,007398972 1,034438467 3,443847 0,000000 27/02/2017 103,443847 100,00 0,00% 1,02684090 1,007398972 1,034438467 3,443847 0,000000 28/02/2017 103,443847 100,00 0,00% 1,02684090 1,007398972 1,034438467 3,443847 0,000000 01/03/2017 103,443847 100,00 12,13% 1,02684090 1,007398972 1,034438467 3,443847 0,000000 02/03/2017 103,504982 100,00 12,13% 1,02730751 1,007536505 1,035049818 3,504982 0,000000 03/03/2017 103,566154 100,00 12,13% 1,02777434 1,007674057 1,035661539 3,566154 0,000000 04/03/2017 103,627362 100,00 0,00% 1,02824138 1,007811628 1,036273619 3,627362 0,000000 05/03/2017 103,627362 100,00 0,00% 1,02824138 1,007811628 1,036273619 3,627362 0,000000 06/03/2017 103,627362 100,00 12,13% 1,02824138 1,007811628 1,036273619 3,627362 0,000000 07/03/2017 103,688607 100,00 12,13% 1,02870864 1,007949217 1,036886068 3,688607 0,000000 08/03/2017 103,749887 100,00 12,13% 1,02917610 1,008086825 1,037498867 3,749887 0,000000 09/03/2017 103,811204 100,00 12,13% 1,02964378 1,008224452 1,038112036 3,811204 0,000000 10/03/2017 103,872557 100,00 12,13% 1,03011167 1,008362098 1,038725565 3,872557 0,000000 11/03/2017 103,933945 100,00 0,00% 1,03057977 1,008499763 1,039339454 3,933945 0,000000 12/03/2017 103,933945 100,00 0,00% 1,03057977 1,008499763 1,039339454 3,933945 0,000000 13/03/2017 103,933945 100,00 12,13% 1,03057977 1,008499763 1,039339454 3,933945 0,000000 14/03/2017 103,995371 100,00 12,13% 1,03104809 1,008637446 1,039953712 3,995371 0,000000 15/03/2017 104,056833 100,00 12,13% 1,03151662 1,008775148 1,040568331 4,056833 0,000000 16/03/2017 104,118331 100,00 12,13% 1,03198536 1,008912869 1,041183310 4,118331 0,000000 17/03/2017 104,179866 100,00 12,13% 1,03245432 1,009050609 1,041798660 4,179866 0,000000 18/03/2017 104,241436 100,00 0,00% 1,03292348 1,009188367 1,042414360 4,241436 0,000000 19/03/2017 104,241436 100,00 0,00% 1,03292348 1,009188367 1,042414360 4,241436 0,000000 20/03/2017 104,241436 100,00 12,13% 1,03292348 1,009188367 1,042414360 4,241436 0,000000 21/03/2017 104,303043 100,00 12,13% 1,03339286 1,009326145 1,043030432 4,303043 0,000000 22/03/2017 104,364687 100,00 12,13% 1,03386246 1,009463941 1,043646873 4,364687 0,000000 23/03/2017 104,426368 100,00 12,13% 1,03433227 1,009601756 1,044263676 4,426368 0,000000 24/03/2017 104,488084 100,00 12,13% 1,03480229 1,009739590 1,044880840 4,488084 0,000000 25/03/2017 104,549836 100,00 0,00% 1,03527252 1,009877442 1,045498364 4,549836 0,000000 26/03/2017 104,549836 100,00 0,00% 1,03527252 1,009877442 1,045498364 4,549836 0,000000 27/03/2017 104,549836 100,00 12,13% 1,03527252 1,009877442 1,045498364 4,549836 0,000000 28/03/2017 104,611626 100,00 12,13% 1,03574297 1,010015314 1,046116261 4,611626 0,000000 29/03/2017 104,673452 100,00 12,13% 1,03621363 1,010153204 1,046734518 4,673452 0,000000 30/03/2017 104,735315 100,00 12,13% 1,03668451 1,010291113 1,047353147 4,735315 0,000000 31/03/2017 104,797214 100,00 12,13% 1,03715560 1,010429041 1,047972138 4,797214 0,000000 01/04/2017 104,859149 100,00 0,00% 1,03762690 1,010566987 1,048591490 4,859149 0,000000 02/04/2017 104,859149 100,00 0,00% 1,03762690 1,010566987 1,048591490 4,859149 0,000000 03/04/2017 104,859149 100,00 12,13% 1,03762690 1,010566987 1,048591490 4,859149 0,000000 04/04/2017 104,921121 100,00 12,13% 1,03809842 1,010704953 1,049211215 4,921121 0,000000 05/04/2017 104,983131 100,00 12,13% 1,03857016 1,010842937 1,049831311 4,983131 0,000000 06/04/2017 105,045176 100,00 12,13% 1,03904210 1,010980941 1,050451760 5,045176 0,000000 07/04/2017 105,107258 100,00 12,13% 1,03951426 1,011118963 1,051072581 5,107258 0,000000 08/04/2017 105,169377 100,00 0,00% 1,03998664 1,011257004 1,051693774 5,169377 0,000000 09/04/2017 105,169377 100,00 0,00% 1,03998664 1,011257004 1,051693774 5,169377 0,000000 10/04/2017 105,169377 100,00 12,13% 1,03998664 1,011257004 1,051693774 5,169377 0,000000 11/04/2017 105,231533 100,00 12,13% 1,04045923 1,011395063 1,052315328 5,231533 0,000000 12/04/2017 105,293726 100,00 12,13% 1,04093204 1,011533142 1,052937257 5,293726 0,000000 13/04/2017 105,355955 100,00 11,13% 1,04140506 1,011671239 1,053559547 5,355955 0,000000 14/04/2017 105,414473 100,00 0,00% 1,04184126 1,011809356 1,054144734 5,414473 0,000000 15/04/2017 105,414473 100,00 0,00% 1,04184126 1,011809356 1,054144734 5,414473 0,000000 16/04/2017 105,414473 100,00 0,00% 1,04184126 1,011809356 1,054144734 5,414473 0,000000 17/04/2017 105,414473 100,00 11,13% 1,04184126 1,011809356 1,054144734 5,414473 0,000000 18/04/2017 105,473025 100,00 11,13% 1,04227765 1,011947491 1,054730253 5,473025 0,000000 19/04/2017 105,531608 100,00 11,13% 1,04271421 1,012085645 1,055316084 5,531608 0,000000 20/04/2017 105,590226 100,00 11,13% 1,04315097 1,012223818 1,055902258 5,590226 0,000000 21/04/2017 105,648874 100,00 0,00% 1,04358790 1,012362010 1,056488744 5,648874 0,000000 22/04/2017 105,648874 100,00 0,00% 1,04358790 1,012362010 1,056488744 5,648874 0,000000


Abril 2018







R$ R$ R$ R$ 23/04/2017 105,648874 100,00 0,00% 1,04358790 1,012362010 1,056488744 5,648874 0,000000 24/04/2017 105,648874 100,00 11,13% 1,04358790 1,012362010 1,056488744 5,648874 0,000000 25/04/2017 105,707556 100,00 11,13% 1,04402502 1,012500220 1,057075562 5,707556 0,000000 26/04/2017 105,766271 100,00 11,13% 1,04446232 1,012638450 1,057662705 5,766271 0,000000 27/04/2017 105,825017 100,00 11,13% 1,04489980 1,012776698 1,058250169 5,825017 0,000000 28/04/2017 105,883797 100,00 11,13% 1,04533747 1,012914965 1,058837967 5,883797 0,000000 29/04/2017 105,942609 100,00 0,00% 1,04577532 1,013053251 1,059426088 5,942609 0,000000 30/04/2017 105,942609 100,00 0,00% 1,04577532 1,013053251 1,059426088 5,942609 0,000000 01/05/2017 105,942609 100,00 0,00% 1,04577532 1,013053251 1,059426088 5,942609 0,000000 02/05/2017 105,942609 100,00 11,13% 1,04577532 1,013053251 1,059426088 5,942609 0,000000 03/05/2017 106,001453 100,00 11,13% 1,04621335 1,013191556 1,060014532 6,001453 0,000000 04/05/2017 106,060331 100,00 11,13% 1,04665157 1,013329880 1,060603310 6,060331 0,000000 05/05/2017 106,119241 100,00 11,13% 1,04708997 1,013468223 1,061192411 6,119241 0,000000 06/05/2017 106,178184 100,00 0,00% 1,04752855 1,013606585 1,061781836 6,178184 0,000000 07/05/2017 106,178184 100,00 0,00% 1,04752855 1,013606585 1,061781836 6,178184 0,000000 08/05/2017 106,178184 100,00 11,13% 1,04752855 1,013606585 1,061781836 6,178184 0,000000 09/05/2017 106,237159 100,00 11,13% 1,04796732 1,013744965 1,062371594 6,237159 0,000000 10/05/2017 106,296168 100,00 11,13% 1,04840627 1,013883365 1,062961677 6,296168 0,000000 11/05/2017 106,355209 100,00 11,13% 1,04884541 1,014021783 1,063552093 6,355209 0,000000 12/05/2017 106,414283 100,00 11,13% 1,04928473 1,014160220 1,064142833 6,414283 0,000000 13/05/2017 106,473390 100,00 0,00% 1,04972423 1,014298676 1,064733897 6,473390 0,000000 14/05/2017 106,473390 100,00 0,00% 1,04972423 1,014298676 1,064733897 6,473390 0,000000 15/05/2017 106,473390 100,00 11,13% 1,04972423 1,014298676 1,064733897 6,473390 0,000000 16/05/2017 106,532530 100,00 11,13% 1,05016392 1,014437151 1,065325295 6,532530 0,000000 17/05/2017 106,591702 100,00 11,13% 1,05060379 1,014575645 1,065917018 6,591702 0,000000 18/05/2017 106,650907 100,00 11,13% 1,05104384 1,014714158 1,066509065 6,650907 0,000000 19/05/2017 106,710145 100,00 11,13% 1,05148408 1,014852690 1,067101447 6,710145 0,000000 20/05/2017 106,769416 100,00 0,00% 1,05192451 1,014991240 1,067694163 6,769416 0,000000 21/05/2017 106,769416 100,00 0,00% 1,05192451 1,014991240 1,067694163 6,769416 0,000000 22/05/2017 106,769416 100,00 11,13% 1,05192451 1,014991240 1,067694163 6,769416 0,000000 23/05/2017 106,828720 100,00 11,13% 1,05236512 1,015129810 1,068287204 6,828720 0,000000 24/05/2017 106,888057 100,00 11,13% 1,05280591 1,015268398 1,068880570 6,888057 0,000000 25/05/2017 106,947427 100,00 11,13% 1,05324689 1,015407006 1,069474271 6,947427 0,000000 26/05/2017 107,006830 100,00 11,13% 1,05368805 1,015545632 1,070068297 7,006830 0,000000 27/05/2017 107,066266 100,00 0,00% 1,05412940 1,015684277 1,070662658 7,066266 0,000000 28/05/2017 107,066266 100,00 0,00% 1,05412940 1,015684277 1,070662658 7,066266 0,000000 29/05/2017 107,066266 100,00 11,13% 1,05412940 1,015684277 1,070662658 7,066266 0,000000 30/05/2017 107,125734 100,00 11,13% 1,05457093 1,015822941 1,071257344 7,125734 0,000000 31/05/2017 107,185237 100,00 11,13% 1,05501265 1,015961625 1,071852366 7,185237 0,000000 01/06/2017 107,244771 100,00 10,14% 1,05545455 1,016100327 1,072447713 7,244771 0,000000 02/06/2017 107,300530 100,00 10,14% 1,05585915 1,016239048 1,073005297 7,300530 0,000000 03/06/2017 107,356318 100,00 0,00% 1,05626391 1,016377788 1,073563176 7,356318 0,000000 04/06/2017 107,356318 100,00 0,00% 1,05626391 1,016377788 1,073563176 7,356318 0,000000 05/06/2017 107,356318 100,00 10,14% 1,05626391 1,016377788 1,073563176 7,356318 0,000000 06/06/2017 107,412133 100,00 10,14% 1,05666881 1,016516546 1,074121329 7,412133 0,000000 07/06/2017 107,467979 100,00 10,14% 1,05707388 1,016655324 1,074679788 7,467979 0,000000 08/06/2017 107,523853 100,00 10,14% 1,05747910 1,016794121 1,075238532 7,523853 0,000000 09/06/2017 107,579756 100,00 10,14% 1,05788447 1,016932937 1,075797561 7,579756 0,000000 10/06/2017 107,635689 100,00 0,00% 1,05829000 1,017071771 1,076356885 7,635689 0,000000 11/06/2017 107,635689 100,00 0,00% 1,05829000 1,017071771 1,076356885 7,635689 0,000000 12/06/2017 107,635689 100,00 10,14% 1,05829000 1,017071771 1,076356885 7,635689 0,000000 13/06/2017 107,691649 100,00 10,14% 1,05869568 1,017210625 1,076916494 7,691649 0,000000 14/06/2017 100,051991 100,00 10,14% 1,00038334 1,000136523 1,000519915 0,051991 0,000000 15/06/2017 100,090346 100,00 0,00% 1,00076683 1,000136523 1,000903458 0,090346 0,000000 16/06/2017 100,104010 100,00 10,14% 1,00076683 1,000273064 1,001040103 0,104010 0,000000 17/06/2017 100,156056 100,00 0,00% 1,00115046 1,000409625 1,001560556 0,156056 0,000000 18/06/2017 100,156056 100,00 0,00% 1,00115046 1,000409625 1,001560556 0,156056 0,000000 19/06/2017 100,156056 100,00 10,14% 1,00115046 1,000409625 1,001560556 0,156056 0,000000 20/06/2017 100,208128 100,00 10,14% 1,00153424 1,000546204 1,002081282 0,208128 0,000000 21/06/2017 100,260228 100,00 10,14% 1,00191817 1,000682801 1,002602281 0,260228 0,000000 22/06/2017 100,312355 100,00 10,14% 1,00230225 1,000819417 1,003123554 0,312355 0,000000


Abril 2018







R$ R$ R$ R$ 23/06/2017 100,364509 100,00 10,14% 1,00268647 1,000956052 1,003645090 0,364509 0,000000 24/06/2017 100,416690 100,00 0,00% 1,00307084 1,001092705 1,004166901 0,416690 0,000000 25/06/2017 100,416690 100,00 0,00% 1,00307084 1,001092705 1,004166901 0,416690 0,000000 26/06/2017 100,416690 100,00 10,14% 1,00307084 1,001092705 1,004166901 0,416690 0,000000 27/06/2017 100,468898 100,00 10,14% 1,00345535 1,001229377 1,004688975 0,468898 0,000000 28/06/2017 100,521133 100,00 10,14% 1,00384002 1,001366068 1,005211334 0,521133 0,000000 29/06/2017 100,573396 100,00 10,14% 1,00422483 1,001502778 1,005733957 0,573396 0,000000 30/06/2017 100,625685 100,00 10,14% 1,00460979 1,001639506 1,006256854 0,625685 0,000000 01/07/2017 100,678002 100,00 0,00% 1,00499490 1,001776252 1,006780024 0,678002 0,000000 02/07/2017 100,678002 100,00 0,00% 1,00499490 1,001776252 1,006780024 0,678002 0,000000 03/07/2017 100,678002 100,00 10,14% 1,00499490 1,001776252 1,006780024 0,678002 0,000000 04/07/2017 100,730346 100,00 10,14% 1,00538015 1,001913018 1,007303460 0,730346 0,000000 05/07/2017 100,782718 100,00 10,14% 1,00576556 1,002049802 1,007827180 0,782718 0,000000 06/07/2017 100,835117 100,00 10,14% 1,00615111 1,002186605 1,008351165 0,835117 0,000000 07/07/2017 100,887541 100,00 10,14% 1,00653680 1,002323426 1,008875414 0,887541 0,000000 08/07/2017 100,939995 100,00 0,00% 1,00692265 1,002460266 1,009399948 0,939995 0,000000 09/07/2017 100,939995 100,00 0,00% 1,00692265 1,002460266 1,009399948 0,939995 0,000000 10/07/2017 100,939995 100,00 10,14% 1,00692265 1,002460266 1,009399948 0,939995 0,000000 11/07/2017 100,992475 100,00 10,14% 1,00730864 1,002597125 1,009924746 0,992475 0,000000 12/07/2017 101,044982 100,00 10,14% 1,00769478 1,002734003 1,010449821 1,044982 0,000000 13/07/2017 101,097517 100,00 10,14% 1,00808107 1,002870899 1,010975169 1,097517 0,000000 14/07/2017 101,150079 100,00 10,14% 1,00846751 1,003007814 1,011500793 1,150079 0,000000 15/07/2017 101,202669 100,00 0,00% 1,00885410 1,003144747 1,012026691 1,202669 0,000000 16/07/2017 101,202669 100,00 0,00% 1,00885410 1,003144747 1,012026691 1,202669 0,000000 17/07/2017 101,202669 100,00 10,14% 1,00885410 1,003144747 1,012026691 1,202669 0,000000 18/07/2017 101,255286 100,00 10,14% 1,00924083 1,003281699 1,012552855 1,255286 0,000000 19/07/2017 101,307929 100,00 10,14% 1,00962771 1,003418670 1,013079294 1,307929 0,000000 20/07/2017 101,360602 100,00 10,14% 1,01001475 1,003555660 1,013606019 1,360602 0,000000 21/07/2017 101,413300 100,00 10,14% 1,01040192 1,003692668 1,014132999 1,413300 0,000000 22/07/2017 101,466027 100,00 0,00% 1,01078925 1,003829695 1,014660265 1,466027 0,000000 23/07/2017 101,466027 100,00 0,00% 1,01078925 1,003829695 1,014660265 1,466027 0,000000 24/07/2017 101,466027 100,00 10,14% 1,01078925 1,003829695 1,014660265 1,466027 0,000000 25/07/2017 101,518781 100,00 10,14% 1,01117673 1,003966741 1,015187806 1,518781 0,000000 26/07/2017 101,571561 100,00 10,14% 1,01156435 1,004103806 1,015715614 1,571561 0,000000 27/07/2017 101,624371 100,00 9,14% 1,01195213 1,004240889 1,016243707 1,624371 0,000000 28/07/2017 101,673525 100,00 9,14% 1,01230340 1,004377991 1,016735255 1,673525 0,000000 29/07/2017 101,722706 100,00 0,00% 1,01265481 1,004515111 1,017227059 1,722706 0,000000 30/07/2017 101,722706 100,00 0,00% 1,01265481 1,004515111 1,017227059 1,722706 0,000000 31/07/2017 101,722706 100,00 9,14% 1,01265481 1,004515111 1,017227059 1,722706 0,000000 01/08/2017 101,771909 100,00 9,14% 1,01300633 1,004652251 1,017719090 1,771909 0,000000 02/08/2017 101,821136 100,00 9,14% 1,01335797 1,004789409 1,018211356 1,821136 0,000000 03/08/2017 101,870387 100,00 9,14% 1,01370974 1,004926585 1,018703867 1,870387 0,000000 04/08/2017 101,919662 100,00 9,14% 1,01406163 1,005063781 1,019196616 1,919662 0,000000 05/08/2017 101,968960 100,00 0,00% 1,01441364 1,005200995 1,019689600 1,968960 0,000000 06/08/2017 101,968960 100,00 0,00% 1,01441364 1,005200995 1,019689600 1,968960 0,000000 07/08/2017 101,968960 100,00 9,14% 1,01441364 1,005200995 1,019689600 1,968960 0,000000 08/08/2017 102,018282 100,00 9,14% 1,01476577 1,005338228 1,020182821 2,018282 0,000000 09/08/2017 102,067629 100,00 9,14% 1,01511803 1,005475480 1,020676288 2,067629 0,000000 10/08/2017 102,116999 100,00 9,14% 1,01547041 1,005612750 1,021169992 2,116999 0,000000 11/08/2017 102,166393 100,00 9,14% 1,01582291 1,005750039 1,021663931 2,166393 0,000000 12/08/2017 102,215811 100,00 0,00% 1,01617553 1,005887347 1,022158108 2,215811 0,000000 13/08/2017 102,215811 100,00 0,00% 1,01617553 1,005887347 1,022158108 2,215811 0,000000 14/08/2017 102,215811 100,00 9,14% 1,01617553 1,005887347 1,022158108 2,215811 0,000000 15/08/2017 102,265253 100,00 9,14% 1,01652828 1,006024674 1,022652531 2,265253 0,000000 16/08/2017 102,314718 100,00 9,14% 1,01688114 1,006162020 1,023147182 2,314718 0,000000 17/08/2017 102,364208 100,00 9,14% 1,01723413 1,006299384 1,023642078 2,364208 0,000000 18/08/2017 102,413721 100,00 9,14% 1,01758724 1,006436767 1,024137212 2,413721 0,000000 19/08/2017 102,463259 100,00 0,00% 1,01794048 1,006574168 1,024632592 2,463259 0,000000 20/08/2017 102,463259 100,00 0,00% 1,01794048 1,006574168 1,024632592 2,463259 0,000000 21/08/2017 102,463259 100,00 9,14% 1,01794048 1,006574168 1,024632592 2,463259 0,000000 22/08/2017 102,512821 100,00 9,14% 1,01829384 1,006711589 1,025128210 2,512821 0,000000


Abril 2018







R$ R$ R$ R$ 23/08/2017 102,562406 100,00 9,14% 1,01864732 1,006849028 1,025624064 2,562406 0,000000 24/08/2017 102,612016 100,00 9,14% 1,01900092 1,006986486 1,026120156 2,612016 0,000000 25/08/2017 102,661650 100,00 9,14% 1,01935465 1,007123963 1,026616495 2,661650 0,000000 26/08/2017 102,711307 100,00 0,00% 1,01970850 1,007261458 1,027113070 2,711307 0,000000 27/08/2017 102,711307 100,00 0,00% 1,01970850 1,007261458 1,027113070 2,711307 0,000000 28/08/2017 102,711307 100,00 9,14% 1,01970850 1,007261458 1,027113070 2,711307 0,000000 29/08/2017 102,760988 100,00 9,14% 1,02006247 1,007398972 1,027609884 2,760988 0,000000 30/08/2017 102,810694 100,00 9,14% 1,02041656 1,007536505 1,028106935 2,810694 0,000000 31/08/2017 102,860423 100,00 9,14% 1,02077078 1,007674057 1,028604233 2,860423 0,000000 01/09/2017 102,910177 100,00 9,14% 1,02112512 1,007811628 1,029101770 2,910177 0,000000 02/09/2017 102,959954 100,00 0,00% 1,02147958 1,007949217 1,029599543 2,959954 0,000000 03/09/2017 102,959954 100,00 0,00% 1,02147958 1,007949217 1,029599543 2,959954 0,000000 04/09/2017 102,959954 100,00 9,14% 1,02147958 1,007949217 1,029599543 2,959954 0,000000 05/09/2017 103,009756 100,00 9,14% 1,02183417 1,008086825 1,030097564 3,009756 0,000000 06/09/2017 103,059582 100,00 9,14% 1,02218888 1,008224452 1,030595823 3,059582 0,000000 07/09/2017 103,109432 100,00 0,00% 1,02254371 1,008362098 1,031094321 3,109432 0,000000 08/09/2017 103,109432 100,00 8,14% 1,02254371 1,008362098 1,031094321 3,109432 0,000000 09/09/2017 103,155538 100,00 0,00% 1,02286130 1,008499763 1,031555379 3,155538 0,000000 10/09/2017 103,155538 100,00 0,00% 1,02286130 1,008499763 1,031555379 3,155538 0,000000 11/09/2017 103,155538 100,00 8,14% 1,02286130 1,008499763 1,031555379 3,155538 0,000000 12/09/2017 103,201664 100,00 8,14% 1,02317899 1,008637446 1,032016643 3,201664 0,000000 13/09/2017 103,247812 100,00 8,14% 1,02349678 1,008775148 1,032478116 3,247812 0,000000 14/09/2017 103,293980 100,00 8,14% 1,02381467 1,008912869 1,032939796 3,293980 0,000000 15/09/2017 103,340168 100,00 8,14% 1,02413266 1,009050609 1,033401684 3,340168 0,000000 16/09/2017 103,386377 100,00 0,00% 1,02445074 1,009188367 1,033863769 3,386377 0,000000 17/09/2017 103,386377 100,00 0,00% 1,02445074 1,009188367 1,033863769 3,386377 0,000000 18/09/2017 103,386377 100,00 8,14% 1,02445074 1,009188367 1,033863769 3,386377 0,000000 19/09/2017 103,432607 100,00 8,14% 1,02476893 1,009326145 1,034326074 3,432607 0,000000 20/09/2017 103,478858 100,00 8,14% 1,02508721 1,009463941 1,034788575 3,478858 0,000000 21/09/2017 103,525128 100,00 8,14% 1,02540559 1,009601756 1,035251284 3,525128 0,000000 22/09/2017 103,571420 100,00 8,14% 1,02572407 1,009739590 1,035714202 3,571420 0,000000 23/09/2017 103,617733 100,00 0,00% 1,02604265 1,009877442 1,036177327 3,617733 0,000000 24/09/2017 103,617733 100,00 0,00% 1,02604265 1,009877442 1,036177327 3,617733 0,000000 25/09/2017 103,617733 100,00 8,14% 1,02604265 1,009877442 1,036177327 3,617733 0,000000 26/09/2017 103,664066 100,00 8,14% 1,02636133 1,010015314 1,036640661 3,664066 0,000000 27/09/2017 103,710420 100,00 8,14% 1,02668011 1,010153204 1,037104203 3,710420 0,000000 28/09/2017 103,756794 100,00 8,14% 1,02699898 1,010291113 1,037567943 3,756794 0,000000 29/09/2017 103,803190 100,00 8,14% 1,02731796 1,010429041 1,038031901 3,803190 0,000000 30/09/2017 103,849606 100,00 0,00% 1,02763703 1,010566987 1,038496057 3,849606 0,000000 01/10/2017 103,849606 100,00 0,00% 1,02763703 1,010566987 1,038496057 3,849606 0,000000 02/10/2017 103,849606 100,00 8,14% 1,02763703 1,010566987 1,038496057 3,849606 0,000000 03/10/2017 103,896043 100,00 8,14% 1,02795621 1,010704953 1,038960433 3,896043 0,000000 04/10/2017 103,942501 100,00 8,14% 1,02827548 1,010842937 1,039425006 3,942501 0,000000 05/10/2017 103,988979 100,00 8,14% 1,02859485 1,010980941 1,039889789 3,988979 0,000000 06/10/2017 104,035478 100,00 8,14% 1,02891432 1,011118963 1,040354780 4,035478 0,000000 07/10/2017 104,081998 100,00 0,00% 1,02923389 1,011257004 1,040819980 4,081998 0,000000 08/10/2017 104,081998 100,00 0,00% 1,02923389 1,011257004 1,040819980 4,081998 0,000000 09/10/2017 104,081998 100,00 8,14% 1,02923389 1,011257004 1,040819980 4,081998 0,000000 10/10/2017 104,128539 100,00 8,14% 1,02955356 1,011395063 1,041285388 4,128539 0,000000 11/10/2017 104,175101 100,00 8,14% 1,02987333 1,011533142 1,041751005 4,175101 0,000000 12/10/2017 104,221683 100,00 0,00% 1,03019320 1,011671239 1,042216831 4,221683 0,000000 13/10/2017 104,221683 100,00 8,14% 1,03019320 1,011671239 1,042216831 4,221683 0,000000 14/10/2017 104,268287 100,00 0,00% 1,03051317 1,011809356 1,042682867 4,268287 0,000000 15/10/2017 104,268287 100,00 0,00% 1,03051317 1,011809356 1,042682867 4,268287 0,000000 16/10/2017 104,268287 100,00 8,14% 1,03051317 1,011809356 1,042682867 4,268287 0,000000 17/10/2017 104,314911 100,00 8,14% 1,03083324 1,011947491 1,043149111 4,314911 0,000000 18/10/2017 104,361555 100,00 8,14% 1,03115340 1,012085645 1,043615554 4,361555 0,000000 19/10/2017 104,408222 100,00 8,14% 1,03147367 1,012223818 1,044082216 4,408222 0,000000 20/10/2017 104,454908 100,00 8,14% 1,03179403 1,012362010 1,044549078 4,454908 0,000000 21/10/2017 104,501616 100,00 0,00% 1,03211450 1,012500220 1,045016158 4,501616 0,000000 22/10/2017 104,501616 100,00 0,00% 1,03211450 1,012500220 1,045016158 4,501616 0,000000


Abril 2018







R$ R$ R$ R$ 23/10/2017 104,501616 100,00 8,14% 1,03211450 1,012500220 1,045016158 4,501616 0,000000 24/10/2017 104,548344 100,00 8,14% 1,03243506 1,012638450 1,045483439 4,548344 0,000000 25/10/2017 104,595094 100,00 8,14% 1,03275573 1,012776698 1,045950938 4,595094 0,000000 26/10/2017 104,641864 100,00 7,39% 1,03307649 1,012914965 1,046418637 4,641864 0,000000 27/10/2017 104,685763 100,00 7,39% 1,03336881 1,013053251 1,046857632 4,685763 0,000000 28/10/2017 104,729681 100,00 0,00% 1,03366121 1,013191556 1,047296810 4,729681 0,000000 29/10/2017 104,729681 100,00 0,00% 1,03366121 1,013191556 1,047296810 4,729681 0,000000 30/10/2017 104,729681 100,00 7,39% 1,03366121 1,013191556 1,047296810 4,729681 0,000000 31/10/2017 104,773618 100,00 7,39% 1,03395370 1,013329880 1,047736179 4,773618 0,000000 01/11/2017 104,817572 100,00 7,39% 1,03424626 1,013468223 1,048175719 4,817572 0,000000 02/11/2017 104,861545 100,00 0,00% 1,03453891 1,013606585 1,048615452 4,861545 0,000000 03/11/2017 104,861545 100,00 7,39% 1,03453891 1,013606585 1,048615452 4,861545 0,000000 04/11/2017 104,905538 100,00 0,00% 1,03483165 1,013744965 1,049055375 4,905538 0,000000 05/11/2017 104,905538 100,00 0,00% 1,03483165 1,013744965 1,049055375 4,905538 0,000000 06/11/2017 104,905538 100,00 7,39% 1,03483165 1,013744965 1,049055375 4,905538 0,000000 07/11/2017 104,949547 100,00 7,39% 1,03512446 1,013883365 1,049495471 4,949547 0,000000 08/11/2017 104,993576 100,00 7,39% 1,03541736 1,014021783 1,049935758 4,993576 0,000000 09/11/2017 105,037623 100,00 7,39% 1,03571034 1,014160220 1,050376226 5,037623 0,000000 10/11/2017 105,081689 100,00 7,39% 1,03600341 1,014298676 1,050816887 5,081689 0,000000 11/11/2017 105,125773 100,00 0,00% 1,03629656 1,014437151 1,051257730 5,125773 0,000000 12/11/2017 105,125773 100,00 0,00% 1,03629656 1,014437151 1,051257730 5,125773 0,000000 13/11/2017 105,125773 100,00 7,39% 1,03629656 1,014437151 1,051257730 5,125773 0,000000 14/11/2017 105,169876 100,00 7,39% 1,03658979 1,014575645 1,051698755 5,169876 0,000000 15/11/2017 105,213996 100,00 0,00% 1,03688310 1,014714158 1,052139962 5,213996 0,000000 16/11/2017 105,213996 100,00 7,39% 1,03688310 1,014714158 1,052139962 5,213996 0,000000 17/11/2017 105,258136 100,00 7,39% 1,03717650 1,014852690 1,052581361 5,258136 0,000000 18/11/2017 105,302294 100,00 0,00% 1,03746998 1,014991240 1,053022941 5,302294 0,000000 19/11/2017 105,302294 100,00 0,00% 1,03746998 1,014991240 1,053022941 5,302294 0,000000 20/11/2017 105,302294 100,00 7,39% 1,03746998 1,014991240 1,053022941 5,302294 0,000000 21/11/2017 105,346470 100,00 7,39% 1,03776354 1,015129810 1,053464705 5,346470 0,000000 22/11/2017 105,390665 100,00 7,39% 1,03805718 1,015268398 1,053906650 5,390665 0,000000 23/11/2017 105,434879 100,00 7,39% 1,03835091 1,015407006 1,054348789 5,434879 0,000000 24/11/2017 105,479111 100,00 7,39% 1,03864472 1,015545632 1,054791109 5,479111 0,000000 25/11/2017 105,523362 100,00 0,00% 1,03893862 1,015684277 1,055233621 5,523362 0,000000 26/11/2017 105,523362 100,00 0,00% 1,03893862 1,015684277 1,055233621 5,523362 0,000000 27/11/2017 105,523362 100,00 7,39% 1,03893862 1,015684277 1,055233621 5,523362 0,000000 28/11/2017 105,567632 100,00 7,39% 1,03923260 1,015822941 1,055676316 5,567632 0,000000 29/11/2017 105,611920 100,00 7,39% 1,03952666 1,015961625 1,056119195 5,611920 0,000000 30/11/2017 105,656226 100,00 7,39% 1,03982080 1,016100327 1,056562255 5,656226 0,000000 01/12/2017 105,700551 100,00 7,39% 1,04011503 1,016239048 1,057005508 5,700551 0,000000 02/12/2017 105,744894 100,00 0,00% 1,04040934 1,016377788 1,057448944 5,744894 0,000000 03/12/2017 105,744894 100,00 0,00% 1,04040934 1,016377788 1,057448944 5,744894 0,000000 04/12/2017 105,744894 100,00 7,39% 1,04040934 1,016377788 1,057448944 5,744894 0,000000 05/12/2017 105,789257 100,00 7,39% 1,04070374 1,016516546 1,057892571 5,789257 0,000000 06/12/2017 105,833637 100,00 7,39% 1,04099821 1,016655324 1,058336372 5,833637 0,000000 07/12/2017 105,878037 100,00 6,89% 1,04129277 1,016794121 1,058780367 5,878037 0,000000 08/12/2017 105,920494 100,00 6,89% 1,04156813 1,016932937 1,059204938 5,920494 0,000000 09/12/2017 105,962969 100,00 0,00% 1,04184357 1,017071771 1,059629685 5,962969 0,000000 10/12/2017 105,962969 100,00 0,00% 1,04184357 1,017071771 1,059629685 5,962969 0,000000 11/12/2017 105,962969 100,00 6,89% 1,04184357 1,017071771 1,059629685 5,962969 0,000000 12/12/2017 106,005459 100,00 6,89% 1,04211907 1,017210625 1,060054591 6,005459 0,000000 13/12/2017 106,047967 100,00 6,89% 1,04239465 1,017349497 1,060479673 6,047967 0,000000 14/12/2017 100,040100 100,00 6,89% 1,00026444 1,000136523 1,000400999 0,040100 0,000000 15/12/2017 100,080216 100,00 6,89% 1,00052895 1,000273064 1,000802158 0,080216 0,000000 16/12/2017 100,120348 100,00 0,00% 1,00079353 1,000409625 1,001203480 0,120348 0,000000 17/12/2017 100,120348 100,00 0,00% 1,00079353 1,000409625 1,001203480 0,120348 0,000000 18/12/2017 100,120348 100,00 6,89% 1,00079353 1,000409625 1,001203480 0,120348 0,000000 19/12/2017 100,160496 100,00 6,89% 1,00105818 1,000546204 1,001604962 0,160496 0,000000 20/12/2017 100,200660 100,00 6,89% 1,00132290 1,000682801 1,002006604 0,200660 0,000000 21/12/2017 100,240841 100,00 6,89% 1,00158769 1,000819417 1,002408408 0,240841 0,000000 22/12/2017 100,281037 100,00 6,89% 1,00185255 1,000956052 1,002810373 0,281037 0,000000


Abril 2018







R$ R$ R$ R$ 23/12/2017 100,321250 100,00 0,00% 1,00211748 1,001092705 1,003212499 0,321250 0,000000 24/12/2017 100,321250 100,00 0,00% 1,00211748 1,001092705 1,003212499 0,321250 0,000000 25/12/2017 100,321250 100,00 0,00% 1,00211748 1,001092705 1,003212499 0,321250 0,000000 26/12/2017 100,321250 100,00 6,89% 1,00211748 1,001092705 1,003212499 0,321250 0,000000 27/12/2017 100,361479 100,00 6,89% 1,00238248 1,001229377 1,003614786 0,361479 0,000000 28/12/2017 100,401724 100,00 6,89% 1,00264755 1,001366068 1,004017235 0,401724 0,000000 29/12/2017 100,441984 100,00 6,89% 1,00291269 1,001502778 1,004419845 0,441984 0,000000 30/12/2017 100,482262 100,00 0,00% 1,00317790 1,001639506 1,004822616 0,482262 0,000000 31/12/2017 100,482262 100,00 0,00% 1,00317790 1,001639506 1,004822616 0,482262 0,000000


Abril 2018



Eventos Societários e Alterações Estatutárias

Assembleia AGE REALIZADA EM 21/02/2017 Deliberações tomadas por unanimidade dos acionistas votantes presentes em sede de Assembleia Geral Extraordinária: 5.1. Aprovar a alteração da denominação social da Companhia para RUMO MALHA NORTE S.A., com a consequente alteração da redação do artigo 1º do Estatuto Social da Companhia, que passará a viger com a seguinte redação: “Artigo 1º - A RUMO MALHA NORTE S.A. reger-se-á pelo presente Estatuto Social e pela legislação que lhe for aplicável.” 5.2. Aprovar a consolidação do Estatuto Social da Companhia nos termos do Anexo I da presente ata. Consignar que a referida alteração foi aprovada pela ANTT – Agência Nacional de Transportes Terrestres, nos termos do Edital nº PND – 02/98/RFFSA, Capítulo 5, inciso VI, conforme Portaria nº 3, de 3 de janeiro de 2017, publicada no Diário Oficial da União, nº 4, de 5 de janeiro de 2017, página 59. 5.3. Aprovar a alteração do endereço da sede social da Companhia, atualmente estabelecida na Rodovia BR 163, s/n, Km 96, Zona Rural, cidade de Rondonópolis, Estado do Mato Grosso, para a Rua B, S/Nº, Rodovia BR 163 Km 95, Lote 1A - Sala 01, Parque Industrial Intermodal de Rondonópolis, cidade de Rondonópolis, Estado do Mato Grosso, com a consequente alteração do artigo 3° do Estatuto Social, que passará a viger com a seguinte redação:“Artigo 3º. A Companhia tem sede e foro na cidade de Rondonópolis, Estado de Mato Grosso, Rua B, S/Nº, Rodovia BR 163, Km 95, Lote 1A - Sala 01, Parque Industrial Intermodal de Rondonópolis, podendo, por deliberação da Diretoria, abrir e fechar filiais, escritórios e quaisquer outros estabelecimentos em qualquer parte do País.” 5.4. Aprovar a alteração do jornal, no qual são publicados os documentos da Companhia, de “A Gazeta” com circulação na cidade de Cuiabá/MT, para o jornal “A Tribuna”, com circulação na cidade de Rondonópolis/MT, em observância ao artigo 289 da Lei 6.404/76.

AGO/E REALIZADA EM 28/04/2017

5. Deliberações tomadas por unanimidade dos acionistas votantes presentes em sede de Assembleia Geral Ordinária: 5.1. Aprovar a publicação da presente ata sob a forma de sumário, omitida a assinatura dos acionistas presentes, nos termos do artigo 130 da Lei n.º 6.404/76. 5.2. Dispensar a presença dos administradores da Companhia e dos auditores independentes, por desnecessários os esclarecimentos a que se refere o artigo 134, § 1º, da Lei n.º 6.404/76. 5.3. Aprovar, sem ressalvas, as contas dos administradores, o Relatório da Administração, publicado no Diário Oficial do Estado do Mato Grosso em 23 de março de 2017 (página 174), e no jornal “A Gazeta” de Cuiabá (página 8A) e as Demonstrações Financeiras, as Notas Explicativas e o Parecer

dos Auditores Independentes relativos ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2016. 5.4. Aprovar, por unanimidade, a destinação do lucro líquido de R$ 110.260.567,54 do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016, acrescido de outros componentes do patrimônio líquido de R$ 331.682,75, que resultou em R$ 110.592.250,29, da seguinte forma: (i) R$ 5.529.612,51 para constituição de reserva legal (artigo 193 da Lei n.º 6.404/76); (ii) R$ 10.091.705,38 para constituição de Reserva de Incentivos Fiscais; (iii) R$ 94.970.932,40 para distribuição de dividendos, equivalente a 100% do lucro líquido ajustado, os quais serão creditados em 60 dias, em 27/06/2017, ou compensados por débitos detidos nesta data pelos Acionistas; 5.4.1 Adicionalmente, serão distribuídos R$ 66.353.492,76, da conta da Reserva de Investimentos (artigo 38, §4º, do Estatuto Social), os quais também serão creditados em 60 dias, em 27/06/2017, ou compensados por débitos detidos nesta data pelos Acionistas. 5.4.2 Desta forma, serão pagos R$ 0,134771566222455 por ação ordinária, considerandose um total de 1.107.698.070 ações ordinárias; R$ 0,1482487228447 por ação preferencial classe “A”, considerando-se um total de 76.088.610 ações preferenciais classe “A”; e R$ 0,134771566222455 por ação preferencial classe “B”, considerando-se um total de 5.625.683 ações preferenciais classe “B”, totalizando o valor de R$161.324.425,16 a título de dividendos. 5.5. Aprovar a composição do Conselho de Administração com 3 membros efetivos, mínimo previsto no artigo 19 do Estatuto Social da Companhia. 5.6. Reeleger os Srs. Julio Fontana Neto, brasileiro, separado judicialmente, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG/SSP/SP n° 491924-8, inscrito no CPF/MF sob o n° 662.087.508-49, para as funções de membro titular e Presidente do Conselho de Administração, o Sr. Darlan Fábio De David, brasileiro, solteiro, engenheiro, inscrito no RG sob o n° 70.7490.88-02 SSP/RS e no CPF sob o n° 915.062.129-72, para ocupar o cargo de membro titular do Conselho de Administração da Companhia, e Sr. Pedro Marcus Lira Palma, brasileiro, casado, engenheiro, titular e portador da cédula de identidade RG/SSP/PE nº 4.421.053, inscrito no CPF/MF sob o nº 018.547.764-01, com endereço profissional na Rua Emílio Bertolini, nº 100, Cidade de Curitiba, Estado do Paraná, como membro titular do Conselho de Administração com prazo de gestão a expirar na Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 2020. 5.6.1. Consignar que, nos termos do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76 e da Instrução CVM 367/02, os Conselheiros eleitos acima declararam não existir qualquer vedação que os impeçam de exercer as funções de administrador da Companhia, tomando posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio. 5.7 Não instalar Conselho Fiscal para o presente exercício social. 6. Deliberações tomadas por unanimidade dos acionistas votantes presentes em sede de Assembleia Geral Extraordinária: 6.1. Aprovar a verba global anual para a remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no valor de até R$ 4.144.000,00 (quatro milhões, cento e quarenta e quatro mil reais), para o exercício social de 2017.


Abril 2018



Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 02/02/2017 5. Deliberações: Após a análise das matérias constantes da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração, por unanimidade de votos e sem restrições ou ressalvas: (i) autorizar a outorga de garantia pela Companhia ao pagamento dos Bônus, condicionada à autorização da ANTT - Agência Nacional de Transportes Terrestres; e (ii) autorizar a Diretoria da Emissora e da Companhia, conforme o caso, desde já, a praticar todos os atos necessários relativos à matéria deliberada acima, podendo celebrar todos e quaisquer instrumentos hábeis à formalização da garantia, incluindo, mas não se limitando a, Preliminary e Final Offering Memorandum, Notes e Purchase Agreement.

RCA REALIZADA EM 17/03/2017 4. Deliberações: Foram tomadas, por unanimidade dos presentes, as seguintes deliberações, em observância ao disposto no Artigo 23, alíneas (xiii) e (xvi), do Estatuto Social da Companhia: (i) Aprovar a emissão da Nota de Crédito à Exportação Mediante Repasse de Recursos Externos pela Companhia (“NCE”), em favor de Itaú Unibanco S.A. (“Itaú”), no valor de US$ 750.000.000,00 (setecentos e cinquenta milhões de dólares norte americanos), com prazo de 07 anos, observados os eventos de vencimento antecipado usuais em operações de mercado de capitais, conforme descritos na NCE, e juros remuneratórios equivalentes a determinado percentual, que não deverá exceder o percentual máximo de 7,375% ao ano, acrescido de uma sobretaxa de 0,17% ao ano, a qual consiste em repasse de recursos oriundos de financiamento obtido pelo Itaú junto à Rumo Luxembourg S.à.r.l. O valor do principal da NCE será amortizado integralmente na respectiva data de vencimento e os juros remuneratórios serão pagos semestralmente, a partir da data de desembolso da NCE; (ii) Autorizar a Diretoria da Companhia, conforme o caso, a praticar todos os atos necessários para a formalização da aprovação indicada no item (i). RCA REALIZADA EM 17/03/2017

5. Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: 5.1. Aprovar a publicação da presente ata sob a forma de sumário. 5.2. Aprovar o Relatório da Administração e Demonstrações Financeiras do exercício social encerrado em 31/12/2016, incluindo o IRPJ/CSLL, bem como o parecer da KPMG Auditores Independentes, os quais serão submetidos à Assembleia Geral Ordinária de Acionistas da Companhia na forma da lei, bem como a proposta de destinação do lucro líquido deste exercício conforme quadro abaixo.

5.3. Aprovar a distribuição de dividendos no valor de R$ 66.353.492,76, a serem pagos contra o saldo da conta de reserva de investimentos. 5.4. Apresentar como proposta a ser aprovada em Assembleia Geral de acionistas da Companhia, a remuneração global da Administração (incluindo Conselho de Administração, Diretoria e comitês de assessoramento), para o exercício social de 2017, o valor global máximo de R$ 4.144.000,00 (quatro milhões, cento e quarenta e quatro mil reais). 5.5. Autorizar a convocação de Assembleia Geral Ordinária nos prazos legais para aprovar as contas da Companhia, nos termos do artigo 142, inciso IV, da Lei 6.404 de 1.962, assim como as demais matérias estipuladas no artigo 132 da Lei 6.404/76

RCA REALIZADA EM 28/04/2017

5. Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: 5.1. Em observância ao disposto no Artigo 24, do Estatuto Social da Companhia, conforme proposta apresentada pelo Diretor Presidente, Sr. Julio Fontana Neto, resolvem os Conselheiros aprovar a reeleição dos atuais membros da Diretoria da Companhia, que se mantém composta por: a) Sr. Julio Fontana Neto, brasileiro, separado judicialmente, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG/SSP/SP n° 491924-86, inscrito no CPF/MF sob o n° 662.087.508-49, para as funções de Diretor


Abril 2018



Presidente; b) Sr. José Cezário Menezes de Barros Sobrinho, brasileiro, casado, contador, inscrito no CPF sob o nº 499.791.165-87 e no RG sob o nº 02964566-24, para as funções de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores; c) Sr. Eduardo Pellegrina Filho, brasileiro, casado, engenheiro, inscrito no RG sob o n° 4.863.956-4 SSP/SP e no CPF sob o n° 757.678.218-87, com endereço profissional na Rua Emílio Bertolini, n° 100, Cajuru, Curitiba/PR, para as funções de Diretor de Gente; d) Sr. Daniel Rockenbach, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG/SSP/RS nº 50.177.087-92, inscrito no CPF/MF sob o nº 465.817.230-53, para as funções de Diretor de Produção. 5.1.1. Adicionalmente, a Companhia informa que todos os Diretores ora designados (i) são domiciliados profissionalmente na Rua Emílio Bertolini, 100, Cajuru, CEP 82.920-030, Curitiba, Paraná; (ii) exercerão o mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2020, conforme previsão do art. 16, §2°, do Estatuto Social; e (iii) tomam posse, nesta data, em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de que não são impedidos por lei especial, ou condenados por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. RCA REALIZADA EM 26/06/2017 5. Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: 5.1 Receber a renúncia apresentada pelo Sr. José Cezário Menezes de Barros Sobrinho, ao cargo de Diretor Financeiro e de Relação com Investidores da Companhia, a quem a Companhia agradece pelos serviços prestados, o qual permanecerá no cargo até o dia 30 de junho de 2017. 5.2 Em decorrência da renúncia mencionada no item 5.1 acima, como estrutura temporária, (i) determinar que o Diretor Presidente, Sr. Julio Fontana Neto, cumule o cargo de Diretor de Relação com Investidores, e (ii) deixar vacante o cargo de Diretor Financeiro. 5.3 Em observância às deliberações acima, consignar que a Diretoria da Companhia, com mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2020, passará a ser composto pelos Srs. Julio Fontana Neto, como Diretor Presidente e de Relações com Investidores, Eduardo Pellegrina Filho, como Diretor de Gente e Daniel Rockenbach¸ como Diretor de Produção.


5. Deliberação: A unanimidade dos Diretores presentes deliberou, nos termos do artigo 3.º do Estatuto Social, a alteração do endereço da filial inscrita no CNPJ sob o nº 24.962.466/0002-17, NIRE 35905125052, conforme segue: (i) Endereço anterior: Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1327, Conj. 32, Andar 3, Sala 09, Vila Nova Conceição, CEP: 04.543-011, São Paulo/SP; (ii) Novo endereço: Av. Brigadeiro Faria Lima, 4.100, 15º Andar, Sala 02, Vila Nova Conceição, CEP: 04.538-132, São Paulo/SP.


5. Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: 5.1 Aprovar, ad referendum da Assembleia Geral da Companhia, nos termos do §4º, artigo 38, do Estatuto Social da Companhia, a distribuição de dividendos intermediários no montante total de R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), conforme lucro líquido do exercício apurado no balanço patrimonial levantado em 30 de junho de 2017. 5.1.1 O pagamento dos dividendos intermediários ora distribuídos será efetuado aos acionistas na proporção de suas participações no capital social da Companhia, até 04 de agosto de 2017, de acordo com a posição acionária da Companhia nesta data. 5.1.2 A Administração da Companhia está autorizada a promover todos os atos necessários para efetivar a deliberação ora aprovada a partir desta data.


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5. Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: 5.1 Eleger, nos termos do Artigo 24, do Estatuto Social, o Sr. Ricardo Lewin, brasileiro, casado, engenheiro, titular e portador da cédula de identidade RG n° 11.102.948 e inscrito no CPF/MF sob o n° 246.301.388-54, para as funções de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores. 5.1.1 O Diretor eleito (i) exercerá o mandato em curso, a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2020, conforme previsão do artigo 16, §2°, do Estatuto Social; e (ii) tomará posse em seu cargo mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de que não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, não ocupa cargo em sociedades que possa ser consideradas concorrentes e não possui interesse conflitante com a Companhia, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. 5.2 Consignar que o Sr. Julio Fontana Neto, retornará à função de Diretor Presidente somente. 5.3 Em observância às deliberações acima, consignar que a Diretoria da Companhia, com mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2020, passará a ser composto pelos Srs. Julio Fontana Neto, como Diretor Presidente, Ricardo Lewin, como Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, Eduardo Pellegrina Filho, como Diretor de Gente e Daniel Rockenbach¸ como Diretor de Produção RCA REALIZADA EM 04/12/2017

6. Deliberações: Foram tomadas as seguintes deliberações pelos conselheiros presentes, por unanimidade dos conselheiros presentes: 6.1. Aprovar a 10ª (décima) emissão de debêntures simples da Companhia, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória, em série única, no valor total de R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais) (“Debêntures”), que será objeto da Oferta Restrita, a qual terá as seguintes características e condições: (i) Número da Emissão: a Emissão constitui a 10ª (décima) emissão de debêntures da Companhia; (ii) Data de Emissão: para todos os efeitos legais, a data de emissão das Debêntures será a data a ser prevista na Escritura de Emissão (“Data de Emissão”); (iii) Valor Total da Emissão: o valor total da Emissão será de R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais) na Data de Emissão (“Valor da Emissão”); (iv) Número de Séries: a Emissão será realizada em série única; (v) Quantidade de Debêntures: a Emissão será composta por 500.000 (quinhentas mil) Debêntures; (vi) Valor Nominal Unitário das Debêntures: o valor nominal unitário das Debêntures, na Data de Emissão, será de R$ 1.000,00 (mil reais) (“Valor Nominal Unitário”); (vii) Conversibilidade: As Debêntures serão simples, não conversíveis em ações de emissão da Companhia; (viii) Espécie: As Debêntures serão da espécie quirografária, nos termos do artigo 58 da Lei n.º 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (“Lei das Sociedades por Ações”). Adicionalmente, as Debêntures contam com garantia fidejussória, nos termos do item (xxvi) abaixo; (ix) Tipo e Forma: As Debêntures serão nominativas e escriturais, sem emissão de cautelas ou certificados; (x) Comprovação de Titularidade das Debêntures: Para todos os fins de direito, a titularidade das Debêntures será comprovada pelo extrato emitido pelo banco escriturador das Debêntures (“Escriturador”). Adicionalmente, tendo em vista que as Debêntures serão custodiadas eletronicamente na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), será reconhecido como comprovante de titularidade das Debêntures o extrato expedido por esta em nome de cada titular das Debêntures (“Debenturista”); (xi) Prazo e Data de Vencimento: As Debêntures terão prazo de 8 (oito) anos contados da Data de Emissão, de forma que vencerão na data de vencimento a ser prevista na Escritura de Emissão (“Data de Vencimento”), ressalvadas as hipóteses de Resgate Antecipado Facultativo (conforme abaixo definido), resgate antecipado das Debêntures em decorrência da indisponibilidade da Taxa DI Over (conforme abaixo definido), nos termos da Escritura de Emissão, ou vencimento antecipado das Debêntures em razão da ocorrência de um dos Eventos de Inadimplemento (neste caso, observado o disposto no item (xxviii) abaixo); (xii) Depósito para Distribuição e Negociação: As Debêntures serão depositadas para: (a) distribuição pública no mercado primário por meio do MDA – Módulo de Distribuição de Ativos (“MDA”), administrado e operacionalizado pela B3, sendo a distribuição liquidada financeiramente por meio da B3; e (b) negociação no mercado secundário por meio do CETIP 21 – Títulos e Valores Mobiliários (“CETIP 21”), administrado e operacionalizado pela B3, sendo as negociações liquidadas financeiramente e as Debêntures custodiadas eletronicamente na B3, observadas as restrições a serem detalhadas na Escritura de Emissão; (xiii) Colocação e Procedimento de Distribuição: As

Debêntures serão objeto de distribuição pública, com esforços restritos de distribuição, nos termos da Instrução CVM 476, sob o regime de garantia firme de colocação no montante do Valor Total da Emissão, ou seja, R$500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais), com a intermediação de instituição financeira autorizada a operar no sistema de distribuição de valores mobiliários (“Coordenador Líder”), nos termos do “Contrato de Coordenação, Colocação e Distribuição Pública, com Esforços Restritos, sob o Regime de Garantia Firme de Colocação, de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie Quirografária, com Garantia Adicional Fidejussória, em Série Única, da Décima Emissão da Rumo Malha Norte S.A.”, a ser celebrado entre a Companhia, o Coordenador Líder e a Fiadora (“Contrato de Distribuição”). O plano de distribuição será organizado pelo Coordenador Líder e seguirá os procedimentos descritos na Instrução CVM 476 e no Contrato de Distribuição, tendo como público alvo exclusivamente Investidores Profissionais; (xiv) Local de Pagamento: Os pagamentos a que fizerem jus as Debêntures serão efetuados pela Companhia no respectivo vencimento utilizando-se, conforme o caso: (a) os procedimentos adotados pela B3, para as Debêntures custodiadas eletronicamente na B3; e/ou (b) os procedimentos adotados pelo Escriturador, para as Debêntures que não estejam custodiadas eletronicamente na B3; (xv) Prazo e Preço de Integralização: As Debêntures serão subscritas e integralizadas preferencialmente


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em uma única data e serão integralizadas na forma prevista na Escritura de Emissão. As Debêntures serão subscritas e integralizadas, na primeira data de integralização das Debêntures (“Data de 1ª Integralização”), pelo seu Valor Nominal Unitário. Para o caso de eventuais subscrições e integralizações que ocorram posteriormente à Data de 1ª Integralização, o preço de subscrição e integralização será o Valor Nominal Unitário acrescido dos Juros Remuneratórios (conforme abaixo definido), calculados pro rata temporis, desde a Data de 1ª Integralização até a data de sua efetiva integralização (“Preço de Integralização”); (xvi) Forma de Subscrição e Integralização: A integralização das Debêntures será realizada à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional, pelo Preço de Integralização, por meio do MDA, de acordo com as normas de liquidação e procedimentos aplicáveis da B3; (xvii) Atualização Monetária: O Valor Nominal Unitário não será atualizado monetariamente; (xviii) Juros Remuneratórios: Sobre o Valor Nominal Unitário ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário, conforme o caso, incidirão juros remuneratórios correspondentes a 128% (cento e vinte e oito por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela B3, no informativo diário disponível em sua página na Internet (http://www.cetip.com.br) (“Taxa DI Over” e “Juros Remuneratórios”, respectivamente). Os Juros Remuneratórios serão calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias Úteis decorridos, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures, ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures, conforme o caso, desde a Data de 1ª Integralização ou da Data de Pagamento dos Juros Remuneratórios (conforme definido abaixo) imediatamente anterior, conforme o caso, até a data de seu efetivo pagamento. Os Juros Remuneratórios serão calculados de acordo com a fórmula constante da Escritura de Emissão; (xix) Amortização do Valor Nominal Unitário: O Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 11 (onze) parcelas semestrais e consecutivas, sendo o primeiro pagamento devido 3 (três) anos após a Data de Emissão, em data a ser prevista na Escritura de Emissão, e o último pagamento na Data de Vencimento, nos termos do cronograma a ser indicado na Escritura de Emissão, ressalvadas as hipóteses de Resgate Antecipado Facultativo, resgate antecipado das Debêntures em decorrência da indisponibilidade da Taxa DI Over, nos termos da Escritura de Emissão, Amortização Extraordinária Facultativa (conforme abaixo definido), ou vencimento antecipado das Debêntures em razão da ocorrência de um dos Eventos de Inadimplemento (neste caso, observado o disposto no item (xxviii) abaixo); (xx) Pagamento dos Juros Remuneratórios: Os Juros Remuneratórios serão pagos semestralmente a contar da Data de Emissão, sem carência, sendo o primeiro pagamento devido 6 (seis) meses após a Data de Emissão, em data a ser prevista na Escritura de Emissão, e o último pagamento devido na Data de Vencimento (cada uma das datas, “Data de Pagamento dos Juros Remuneratórios”), ressalvadas as

hipóteses de Resgate Antecipado Facultativo, resgate antecipado das Debêntures em decorrência da indisponibilidade da Taxa DI Over, nos termos da Escritura de Emissão, Amortização Extraordinária Facultativa ou vencimento antecipado das Debêntures em razão da ocorrência de um dos Eventos de Inadimplemento (neste caso, observado o disposto no item (xxviii) abaixo); (xxi) Resgate Antecipado Facultativo Total: A Companhia poderá realizar, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, resgate antecipado total das Debêntures, observados os procedimentos previstos a seguir e na Escritura de Emissão (“Resgate Antecipado Facultativo”). O valor a ser pago aos Debenturistas a título de Resgate Antecipado Facultativo será equivalente ao saldo do Valor Nominal Unitário, acrescido: (a) dos Juros Remuneratórios calculados pro rata temporis desde a Data de 1ª Integralização ou desde a última Data de Pagamento dos Juros Remuneratórios prevista na Escritura de Emissão, conforme o caso, até a data do efetivo Resgate Antecipado Facultativo; e (b) demais encargos devidos e não pagos até a data do Resgate Antecipado Facultativo (“Valor do Resgate Antecipado Facultativo Total”). Por ocasião do Resgate Antecipado Facultativo, os Debenturistas farão jus ao Valor do Resgate Antecipado Facultativo Total. Caso ocorra o Resgate Antecipado Facultativo de quaisquer Debêntures custodiadas eletronicamente na B3, o respectivo Resgate Antecipado Facultativo seguirá os procedimentos adotados pela B3. As Debêntures objeto do Resgate Antecipado Facultativo serão obrigatoriamente canceladas. Não será permitido o Resgate Antecipado Facultativo parcial das Debêntures; (xxii) Amortização Extraordinária Facultativa: A Emissora poderá realizar, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, amortizações extraordinárias da totalidade das Debêntures, observados os procedimentos previstos abaixo (“Amortização Extraordinária Facultativa”). O valor a ser pago aos Debenturistas a título de Amortização Extraordinária Facultativa será equivalente à parcela do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures a ser amortizada, limitada a 98% (noventa e oito por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido: (a) dos Juros Remuneratórios calculados pro rata temporis desde a Data de 1ª Integralização ou desde a última Data de Pagamento dos Juros Remuneratórios prevista na Escritura de Emissão, conforme o caso, até a data da Amortização Extraordinária Facultativa; e (b) demais encargos devidos e não pagos até a data da Amortização Extraordinária Facultativa (“Valor da Amortização Extraordinária Facultativa”). Por ocasião da Amortização Extraordinária Facultativa, os Debenturistas farão jus ao Valor da Amortização Extraordinária Facultativa. Caso ocorra a Amortização Extraordinária Facultativa de quaisquer Debêntures custodiadas eletronicamente na B3, a respectiva Amortização Extraordinária Facultativa seguirá os procedimentos adotados pela B3, observados os termos a serem previstos na Escritura de Emissão; (xxiii) Aquisição Facultativa: A Companhia poderá, a qualquer tempo, a seu exclusivo critério, observadas as restrições de negociação e prazo previstas na Instrução CVM 476 e o disposto no parágrafo 3º do artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações, adquirir as Debêntures, as quais poderão ser canceladas, permanecer na tesouraria da Companhia ou ser novamente colocadas no mercado, conforme as regras expedidas pela CVM, devendo tal fato constar do relatório da administração e das demonstrações financeiras da Companhia; (xxiv) Encargos Moratórios: Sem prejuízo dos Juros Remuneratórios e do disposto no item (xxviii) abaixo, ocorrendo atraso imputável à Companhia no pagamento de qualquer quantia devida aos Debenturistas, o valor em atraso ficará sujeito, independentemente de aviso, interpelação ou notificação judicial ou extrajudicial, a: (a) multa moratória


Abril 2018



convencional, irredutível e de natureza não compensatória de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e não pago; e (b) juros de mora não compensatórios calculados pro rata temporis desde a data do inadimplemento (inclusive) até a data do efetivo pagamento (exclusive), à taxa de 1% (um por cento) ao mês sobre o montante devido e não pago; além das despesas incorridas para cobrança, nos termos previstos na Escritura de Emissão (“Encargos Moratórios”); (xxv) Repactuação Programada: Não haverá repactuação programada das Debêntures; (xxvi) Garantia Fidejussória: para assegurar o cumprimento de todas as obrigações, principais ou acessórias, assumidas pela Companhia nos termos das Debêntures e da Escritura de Emissão, incluindo todos e quaisquer valores, sem limitação, como o Valor Nominal Unitário, os Juros Remuneratórios, os Encargos Moratórios, verbas de caráter indenizatório, a remuneração do Agente Fiduciário e demais despesas por este realizadas na execução da sua função, bem como todo e qualquer custo ou despesa, inclusive de honorários advocatícios, desde que tais honorários correspondam àqueles praticados pelo mercado, incorridos pelo Agente Fiduciário ou pelos Debenturistas em decorrência de processos, procedimentos, outras medidas judiciais e/ou extrajudiciais necessários à salvaguarda de seus direitos e prerrogativas decorrentes das Debêntures e/ou da Escritura de Emissão (“Obrigações Garantidas”), a Emissão contará com garantia fidejussória na forma de fiança a ser prestada pela Fiadora, observados os termos e condições previstos na Escritura de Emissão (“Fiança”); (xxvii) Destinação dos Recursos: Os recursos captados pela Companhia por meio da integralização das Debêntures serão utilizados para reforço do capital de giro da Companhia e/ou para gestão ordinária dos negócios e das atividades da Companhia; (xxviii)Vencimento Antecipado: Observados os termos e condições a serem estabelecidos na Escritura de Emissão, todas as obrigações relativas às Debêntures deverão ser consideradas antecipadamente vencidas, devendo o Agente Fiduciário exigir da Companhia o imediato pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido dos Juros Remuneratórios devidos até a data do efetivo pagamento, calculada pro rata temporis e dos Encargos Moratórios, se houver, bem como de quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Companhia nos termos da Escritura de Emissão, observadas os eventos de vencimento antecipado automático e não automático a serem previstos na Escritura de Emissão, observados os eventuais prazos de cura, quando aplicáveis; e (xxix) Demais características da Emissão: As demais características da Emissão e das Debêntures serão aquelas especificadas na Escritura de Emissão. 6.2. Autorizar a Diretoria da Companhia, direta ou indiretamente por meio de procuradores, a tomar todas as providências e praticar todos os atos necessários à implementação das deliberações aprovadas nesta Reunião, incluindo, mas não se limitando a (i) discussão e negociação dos demais termos e condições das Debêntures; (ii) assinatura de todos os documentos necessários à formalização das aprovações realizadas nesta ata, incluindo a Escritura de Emissão e o Contrato de Distribuição; e (iii) contratação de prestadores de serviços necessários para a realização

da Emissão e da Oferta Restrita, tais como o Agente Fiduciário, Coordenador Líder, o banco liquidante das Debêntures, o Escriturador e os assessores legais, entre outros

Fatos Relevantes

Não aconteceram Fato Relevante em 2017.


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Desempenho da Emissora (Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/17 – R$ mil)

RUMO S.A.

EM CUMPRIMENTO ÀS DISPOSIÇÕES LEGAIS E ESTATUTÁRIAS, A RUMO S.A.(“RUMO”

OU “COMPANHIA”) SUBMETE À APRECIAÇÃO DE SEUS ACIONISTAS, O RELATÓRIO DA

ADMINISTRAÇÃO E AS CORRESPONDENTES DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS, ACOMPANHADAS

DO PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES, REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31

DE DEZEMBRO DE 2017, PREPARADOS DE ACORDO COM AS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NO

BRASIL (BRGAAP), QUE SÃO PRATICAMENTE IDÊNTICAS ÀS PRÁTICAS CONTÁBEIS

INTERNACIONAIS (IFRS) EMITIDAS PELO INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD –

IASB. A COMPANHIA TAMBÉM DISPONIBILIZA UMA VERSÃO DETALHADA DAS DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS E SEU RELATÓRIO DE RESULTADOS NO SITE: HTTP://RI.RUMOLOG.COM

...

O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/RA2017/RUMORA2017.pdf


EM CUMPRIMENTO ÀS DISPOSIÇÕES LEGAIS E ESTATUTÁRIAS, A RUMO MALHA NORTE –

RUMO MALHA NORTE S.A. (“COMPANHIA”) CONTROLADA DA RUMO S.A. (“RUMO” OU

“CONTROLADORA”) SUBMETE À APRECIAÇÃO DE SEUS ACIONISTAS, O RELATÓRIO DA

ADMINISTRAÇÃO E AS CORRESPONDENTES DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS, ACOMPANHADAS

DO RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS,

REFERENTES AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017, PREPARADOS DE ACORDO

COM AS POLÍTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NO BRASIL, QUE COMPREENDEM A LEI DAS

SOCIEDADES POR AÇÕES, AS NORMAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM) E

OS PRONUNCIAMENTOS DO COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC), QUE ESTÃO EM

CONFORMIDADE COM AS NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE (IFRS) EMITIDAS

PELO INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB).

...

O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/RA2017/RUMOMALHANORTERA2017.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/RA2017/RUMORA2017.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/RA2017/RUMOMALHANORTERA2017.pdf


Abril 2018



Demonstrações Financeiras da Emissora (Fonte: CVM-DFP 31/12/17 – R$ mil)

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A. R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

1 Ativo Total 11.802.012 100,00% 9.757.028 100,00% 0 0,00%

1,01 Ativo Circulante 2.419.149 20,50% 3.060.494 31,37% 0 0,00%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 153.368 1,30% 242.437 2,48% 0 0,00%

1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 200.900 1,70% 229.782 2,36% 0 0,00%

1.01.03.01 Clientes 200.900 1,70% 229.782 2,36% 0 0,00%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.02.01 Adiantamentos a fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.02.02 Outros Valores a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 34.025 0,29% 53.281 0,55% 0 0,00%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 107.210 0,91% 113.871 1,17% 0 0,00%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 107.210 0,91% 113.871 1,17% 0 0,00%

1.01.06.01.01 Impostos e contribuições a recuperar 101.284 0,86% 16.513 0,17% 0 0,00%

1.01.06.01.02 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 5.926 0,05% 97.358 1,00% 0 0,00%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 1.923.646 16,30% 2.421.123 24,81% 0 0,00%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 1.923.646 16,30% 2.421.123 24,81% 0 0,00%

1.01.08.03.01 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.02 Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.03 Outros ativos 17.674 0,15% 23.207 0,24% 0 0,00%

1.01.08.03.04 Recebíveis de partes relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.05 Debêntures privadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.06 Antecipação de dividendos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.07 Adiantamentos a fornecedores 315.796 2,68% 1.967.818 20,17% 0 0,00%

1.01.08.03.08 Títulos e valores mobiliários 1.590.176 13,47% 430.098 4,41% 0 0,00%

1,02 Ativo Não Circulante 9.382.863 79,50% 6.696.534 68,63% 0 0,00%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.641.662 39,33% 2.281.842 23,39% 0 0,00%






1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 175.904 1,49% 264.809 2,71% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 175.904 1,49% 264.809 2,71% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 1.158.867 9,82% 1.198.758 12,29% 0 0,00%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 3.306.891 28,02% 818.275 8,39% 0 0,00%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Impostos e contribuições a recuperar 35.466 0,30% 40.398 0,41% 0 0,00%

1.02.01.09.04 Imposto de renda e contribuição social correntes 192.675 1,63% 77.424 0,79% 0 0,00%

1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 22.938 0,19% 16.056 0,16% 0 0,00%

1.02.01.09.06 Outros ativos 352 0,00% 1.425 0,01% 0 0,00%

1.02.01.09.07 Adiantamento a fornecedores 2.189.819 18,55% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.08 Debêntures privadas 663.065 5,62% 595.401 6,10% 0 0,00%

1.02.01.09.09 Instrumentos financeiros derivativos 107.440 0,91% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.10 Caixa restrito 95.136 0,81% 87.571 0,90% 0 0,00%

1.02.02 Investimentos 82.343 0,70% 87.727 0,90% 0 0,00%

1.02.02.01 Participações Societárias 82.343 0,70% 87.727 0,90% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


Abril 2018





1.02.03 Imobilizado 4.657.241 39,46% 4.324.271 44,32% 0 0,00%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 1.617 0,01% 2.694 0,03% 0 0,00%

1.02.04.01 Intangíveis 1.617 0,01% 2.694 0,03% 0 0,00%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

2 Passivo Total 11.802.012 100,00% 9.757.028 100,00% 0 0,00%

2,01 Passivo Circulante 1.582.209 13,41% 1.360.568 13,94% 0 0,00%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 21.321 0,18% 14.217 0,15% 0 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Fornecedores 413.795 3,51% 201.871 2,07% 0 0,00%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 7.451 0,06% 17.308 0,18% 0 0,00%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 7.451 0,06% 17.308 0,18% 0 0,00%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 119 0,00% 11.422 0,12% 0 0,00%

2.01.03.01.02 Outros tributos a pagar 7.332 0,06% 5.886 0,06% 0 0,00%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 679.970 5,76% 577.204 5,92% 0 0,00%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 679.970 5,76% 577.204 5,92% 0 0,00%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 604.539 5,12% 577.204 5,92% 0 0,00%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 75.431 0,64% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 459.672 3,89% 549.968 5,64% 0 0,00%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02 Outros 459.672 3,89% 549.968 5,64% 0 0,00%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.04 Débitos com congêneres 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.05 Adiantamentos de clientes 58.378 0,49% 78.619 0,81% 0 0,00%

2.01.05.02.06 Parcelamentos fiscais e previdenciários 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.07 Receitas diferidas 2.902 0,02% 2.700 0,03% 0 0,00%

2.01.05.02.08 Certificado de recebíveis imobiliários 81.939 0,69% 78.427 0,80% 0 0,00%

2.01.05.02.09 Outras contas a pagar 26.962 0,23% 43.117 0,44% 0 0,00%

2.01.05.02.10 Arrendamento Mercantil 232.669 1,97% 279.961 2,87% 0 0,00%

2.01.05.02.11 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% 4.535 0,05% 0 0,00%

2.01.05.02.12 Outros passivos financeiros 37.105 0,31% 15.022 0,15% 0 0,00%

2.01.05.02.13 Dividendos a pagar 19.717 0,17% 47.587 0,49% 0 0,00%

2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 6.992.148 59,25% 5.409.845 55,45% 0 0,00%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 6.239.740 52,87% 4.334.781 44,43% 0 0,00%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 6.239.740 52,87% 4.334.781 44,43% 0 0,00%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 3.707.188 31,41% 4.334.781 44,43% 0 0,00%

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.532.552 21,46% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02 Outras Obrigações 700.581 5,94% 1.024.692 10,50% 0 0,00%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


Abril 2018





2.02.02.02 Outros 700.581 5,94% 1.024.692 10,50% 0 0,00%

2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.03 Parcelamentos fiscais e previdenciários 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.04 Certificado de recebíveis imobiliários 0 0,00% 85.514 0,88% 0 0,00%

2.02.02.02.05 Arrendamento Mercantil 655.579 5,55% 869.942 8,92% 0 0,00%

2.02.02.02.06 Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 7.768 0,08% 0 0,00%

2.02.02.02.07 Outras contas a pagar 39.169 0,33% 6.338 0,06% 0 0,00%

2.02.02.02.08 Adiantamentos de clientes 5.833 0,05% 55.130 0,57% 0 0,00%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 38.842 0,33% 35.276 0,36% 0 0,00%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 38.842 0,33% 35.276 0,36% 0 0,00%

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.05 Provisão para demandas judiciais 38.842 0,33% 35.276 0,36% 0 0,00%

2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.04 Provisão para passivo a descoberto em controlada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 12.985 0,11% 15.096 0,15% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 12.985 0,11% 15.096 0,15% 0 0,00%

2.02.06.02.01 Receitas Diferidas 12.985 0,11% 15.096 0,15% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 3.227.655 27,35% 2.986.615 30,61% 0 0,00%

2.03.01 Capital Social Realizado 2.461.503 20,86% 2.461.503 25,23% 0 0,00%

2.03.02 Reservas de Capital 22.725 0,19% 22.725 0,23% 0 0,00%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.07 Reservas de Capital 22.725 0,19% 22.725 0,23% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 740.315 6,27% 499.215 5,12% 0 0,00%

2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 3.112 0,03% 3.172 0,03% 0 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.372.467 100,00% 2.592.546 100,00% 0 0,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.967.867 -58,35% -1.954.934 -75,41% 0 0,00%

3,03 Resultado Bruto 1.404.600 41,65% 637.612 24,59% 0 0,00%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -39.022 -1,16% -16.009 -0,62% 0 0,00%

3.04.01 Despesas com Vendas -52.072 -1,54% -18.927 -0,73% 0 0,00%

3.04.01.01 Despesas comerciais, gerais e administrativas -52.072 -1,54% -18.927 -0,73% 0 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais 9.441 0,28% -5.790 -0,22% 0 0,00%

3.04.05.01 Provisão para passivo a descoberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05.02 Ganho/perda com investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05.03 Provisão para impairment 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05.04 Outras despesas operacionais 9.441 0,28% -5.790 -0,22% 0 0,00%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.609 0,11% 8.708 0,34% 0 0,00%

3.04.06.01 Equivalência patrimonial 3.609 0,11% 8.708 0,34% 0 0,00%

3.04.06.02 Ganho/perda com investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1.365.578 40,49% 621.603 23,98% 0 0,00%


Abril 2018





3,06 Resultado Financeiro -751.679 -22,29% -492.845 -19,01% 0 0,00%

3.06.01 Receitas Financeiras 449.114 13,32% 323.871 12,49% 0 0,00%

3.06.01.01 Receitas financeiras 347.142 10,29% 313.848 12,11% 0 0,00%

3.06.01.02 Derivativos 101.972 3,02% 1.661 0,06% 0 0,00%

3.06.01.03 Variação cambial, líquida 0 0,00% 8.362 0,32% 0 0,00%

3.06.02 Despesas Financeiras -1.200.793 -35,61% -816.716 -31,50% 0 0,00%

3.06.02.01 Despesas Financeiras -1.075.700 -31,90% -816.716 -31,50% 0 0,00%

3.06.02.02 Varaiação cambial -125.093 -3,71% 0 0,00% 0 0,00%

3.06.02.03 Derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 613.899 18,20% 128.758 4,97% 0 0,00%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -117.345 -3,48% -18.497 -0,71% 0 0,00%

3.08.01 Corrente -28.440 -0,84% -29.256 -1,13% 0 0,00%

3.08.02 Diferido -88.905 -2,64% 10.759 0,41% 0 0,00%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 496.554 14,72% 110.261 4,25% 0 0,00%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período 496.554 14,72% 110.261 4,25% 0 0,00%

3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01.01 ON 0,4148 0,00% 0,1317 0,00% 0 0,00%

3.99.01.02 PNA 0,4563 0,00% 0,1449 0,00% 0 0,00%

3.99.01.03 PNB 0,4148 0,00% 0,1317 0,00% 0 0,00%

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.02.01 ON 0,4148 0,00% 0,1317 0,00% 0 0,00%

3.99.02.02 PNA 0,4563 0,00% 0,1449 0,00% 0 0,00%

3.99.02.03 PNB 0,4148 0,00% 0,1317 0,00% 0 0,00%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.233.123 -424.932 0

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.734.276 812.241 0

6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 0 0 0

6.01.01.02 Depreciação e amortização 402.234 398.234 0

6.01.01.03 Equivalência patrimonial -3.609 -8.708 0

6.01.01.04 Provisão de demandas judiciais 12.451 782 0

6.01.01.05 Imposto de renda e contribuição social diferidos 0 0 0

6.01.01.06 Receitas diferidas -1.909 -2.798 0

6.01.01.07 Juros, variações monetárias e cambiais, líquidos 709.573 445.840 0

6.01.01.08 Outros -11.414 24.750 0

6.01.01.09 Provisão para impairment 0 0 0

6.01.01.10 Provisão com créditos de liquidação duvidosa 12.031 670 0

6.01.01.11 Perda (ganho) apurada nas baixas do ativo permanente -873 1.796 0

6.01.01.12 Provisões de take or pay -14.105 -178.505 0

6.01.01.13 Provisão para participações nos resultados e bônus 15.998 1.422 0

6.01.01.14 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 613.899 128.758 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -501.153 -1.237.173 0

6.01.02.01 Contas a receber de clientes 33.678 169.980 0

6.01.02.02 Estoques 25.604 2.264 0

6.01.02.03 Impostos e contribuições sociais a recuperar -60.113 53.347 0

6.01.02.04 Dividendos e Juros sobre capital próprio 0 0 0

6.01.02.05 Outros passivos financeiros 17.048 -11.274 0

6.01.02.06 Adiantamento de clientes -69.538 -236 0

6.01.02.07 Outros ativos e passivos,líquidos -16.871 -8.873 0

6.01.02.08 Provisão para contingências -20.726 -5.003 0

6.01.02.09 Outros ativos 0 0 0

6.01.02.10 Fornecedores 190.007 13.680 0

6.01.02.11 Ordenados e salários a pagar -8.894 -17.382 0

6.01.02.12 Imposto, taxas e contribuições 0 0 0

6.01.02.13 Imposto de renda e contribuição pagos 0 0 0

6.01.02.14 Partes relacionadas 0 0 0

6.01.02.15 Impostos e contribuições sociais a recolher -54.043 -47.161 0

6.01.02.16 Adiantamento a fornecedores -537.305 -1.386.515 0

6.01.02.20 Outros passivos 0 0 0

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -1.589.914 -790.406 0

6.02.01 Titulos e valores mobiliarios -1.043.857 -187.762 0

6.02.02 Adições ao imobilizado e intangíveis -749.032 -247.843 0

6.02.03 Estoque em Inversão Fixa 0 0 0

6.02.04 Dividendos recebidos de coligadas 8.998 8.193 0

6.02.05 Caixa restrito -7.565 -7.752 0

6.02.06 Partes relacionadas - mútuo 165.392 -355.242 0

6.02.07 Caixa recebido de venda de outros ativos permanentes 36.150 0 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 267.722 1.432.672 0

6.03.01 Captações de empréstimos, financiamentos e debêntures 3.631.399 2.823.597 0

6.03.02 Amortização Principal 0 0 0

6.03.03 Dividendos pagos -283.478 -777 0


Abril 2018





6.03.04 Partes relacionadas 0 0 0

6.03.05 Pagamento de juros de empréstimos, financiamentos e debêntures -642.813 -283.872 0

6.03.06 Amortização de principal de empréstimos, financiamentos e debêntures -1.922.383 -833.297 0

6.03.07 Adiantamento para futuro aumento de capital 0 203.156 0

6.03.08 Partes relacionadas - Mútuo 0 -10.062 0

6.03.09 Amortizações de antecipação de créditos imobiliários -99.581 -99.008 0

6.03.10 Amortização de principal de arrendamento mercantil -209.994 -182.983 0

6.03.11 Pagamento de juros de arrendamento mercantil -187.657 -177.765 0

6.03.12 Instrumentos financeiros derivativos -17.771 -6.317 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -89.069 217.334 0

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015

Liquidez Geral 82,35% 78,91%

Liquidez Corrente 152,90% 224,94%

Endividamento Total 265,65% 226,69%

Endividamento Oneroso 214,39% 164,47%

Margem Bruta 41,65% 24,59% 0,00%

Margem Líquida 14,72% 4,25% 0,00%

Rentabilidade do Capital Próprio 18,18% 3,83%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)


Abril 2018



Demonstrações Financeiras da Rumo S.A. (Fonte: CVM-DFP 31/12/17 – R$ mil)

RUMO S.A. R$ - MIL


1 Ativo Total 10.820.770 100,00% 9.745.946 100,00% 0 0,00%

1,01 Ativo Circulante 581.296 5,37% 324.390 3,33% 0 0,00%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 930 0,01% 3.039 0,03% 0 0,00%

1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%






1.01.03 Contas a Receber 24.839 0,23% 43.385 0,45% 0 0,00%

1.01.03.01 Clientes 24.839 0,23% 43.385 0,45% 0 0,00%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 504 0,00% 481 0,00% 0 0,00%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 555.023 5,13% 277.485 2,85% 0 0,00%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 555.023 5,13% 277.485 2,85% 0 0,00%

1.01.08.03.01 Dividendos a Receber 35.652 0,33% 22.725 0,23% 0 0,00%

1.01.08.03.02 Outros ativos 8.649 0,08% 16.907 0,17% 0 0,00%


1.01.08.03.04 Titulos e valores mobiliários 421.810 3,90% 59.703 0,61% 0 0,00%

1.01.08.03.05 Recebíveis de partes relacionadas 79.899 0,74% 130.444 1,34% 0 0,00%

1.01.08.03.06 Instrumentos financeiros derivativos 660 0,01% 2.883 0,03% 0 0,00%

1.01.08.03.07 Outros Tributos a recuperar 5.979 0,06% 1.786 0,02% 0 0,00%

1,02 Ativo Não Circulante 10.239.474 94,63% 9.421.556 96,67% 0 0,00%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 129.847 1,20% 61.674 0,63% 0 0,00%






1.02.01.03 Contas a Receber 12.376 0,11% 14.305 0,15% 0 0,00%

1.02.01.03.01 Clientes 12.376 0,11% 14.305 0,15% 0 0,00%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 64.524 0,60% 1.428 0,01% 0 0,00%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 52.947 0,49% 45.941 0,47% 0 0,00%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


1.02.01.09.06 Outros tributos a recuperar 1.982 0,02% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.07 Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 786 0,01% 0 0,00%

1.02.01.09.08 Outros Ativos Não Circulantes 8.780 0,08% 10.492 0,11% 0 0,00%

1.02.01.09.09 Caixa restrito 3.321 0,03% 3.288 0,03% 0 0,00%

1.02.01.09.10 Depósito judicial 17.282 0,16% 16.757 0,17% 0 0,00%

1.02.02 Investimentos 9.546.428 88,22% 8.783.397 90,12% 0 0,00%

1.02.02.01 Participações Societárias 9.546.428 88,22% 8.783.397 90,12% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 136.093 1,26% 109.303 1,12% 0 0,00%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 427.106 3,95% 467.182 4,79% 0 0,00%

1.02.04.01 Intangíveis 427.106 3,95% 467.182 4,79% 0 0,00%


Abril 2018



RUMO S.A. R$ - MIL


1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

2 Passivo Total 10.820.770 100,00% 9.745.946 100,00% 0,00%

2,01 Passivo Circulante 585.226 5,41% 1.086.631 11,15% 0,00%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 19.196 0,18% 16.772 0,17% 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 19.196 0,18% 16.772 0,17% 0,00%

2.01.02 Fornecedores 33.694 0,31% 50.371 0,52% 0,00%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 138 0,00% 23.219 0,24% 0,00%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 138 0,00% 23.219 0,24% 0,00%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.03.01.02 Imposto de renda e contribuição social correntes 138 0,00% 23.219 0,24% 0,00%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 336.526 3,11% 487.928 5,01% 0,00%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 336.526 3,11% 487.928 5,01% 0,00%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 195.672 1,81% 508.341 5,22% 0,00%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 125.450 1,16% 426.786 4,38% 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.02 Outros 70.222 0,65% 81.555 0,84% 0,00%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.02.04 Dividendos a Pagar 5.250 0,05% 5.250 0,05% 0,00%

2.01.05.02.05 Outras contas a pagar 50.233 0,46% 36.319 0,37% 0,00%

2.01.05.02.06 Outros tributos a pagar 6.804 0,06% 7.625 0,08% 0,00%

2.01.05.02.07 Arrendamento mercantil 327 0,00% 2.564 0,03% 0,00%

2.01.05.02.08 Certificado de recebíveis imobiliários 4.806 0,04% 26.995 0,28% 0,00%

2.01.05.02.09 Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.02.10 Arrendamentos e concessões 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.05.02.11 Receitas diferidas 2.802 0,03% 2.802 0,03% 0,00%

2.01.05.02.12 Outros passivos financeiros 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 2.484.084 22,96% 3.254.620 33,39% 0,00%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.258.999 11,64% 1.927.518 19,78% 0,00%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.258.999 11,64% 1.927.518 19,78% 0,00%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.258.999 11,64% 1.927.518 19,78% 0,00%

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02 Outras Obrigações 1.225.085 11,32% 1.278.103 13,11% 0,00%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 25.483 0,24% 25.179 0,26% 0,00%

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02 Outros 1.199.602 11,09% 1.252.924 12,86% 0,00%

2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02.03 Certificado de recebíveis imobiliários 0 0,00% 4.810 0,05% 0,00%

2.02.02.02.04 Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02.05 Outros tributos a pagar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02.06 Provisão para demandas judiciais 36.674 0,34% 29.915 0,31% 0,00%


Abril 2018



RUMO S.A. R$ - MIL


2.02.02.02.07 Receitas diferidas 24.515 0,23% 27.317 0,28% 0,00%

2.02.02.02.08 Outras contas a pagar 27.280 0,25% 31.938 0,33% 0,00%

2.02.02.02.09 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02.10 Arrendamentos e concessões 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.02.02.11 Arrendamento Mercantil 451 0,00% 752 0,01% 0,00%

2.02.02.02.12 Provisão para passivo a descoberto 1.110.682 10,26% 1.158.192 11,88% 0,00%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 48.999 0,50% 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 48.999 0,50% 0,00%

2.02.04 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 7.751.460 71,64% 5.404.695 55,46% 0,00%

2.03.01 Capital Social Realizado 9.654.897 89,23% 7.014.897 71,98% 0,00%

2.03.02 Reservas de Capital 2.459.859 22,73% 2.493.670 25,59% 0,00%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.02.07 Reserva de capital 2.459.859 22,73% 2.493.670 25,59% 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 253.599 2,34% 253.599 2,60% 0,00%

2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -4.624.707 -42,74% -4.363.960 -44,78% 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 7.812 0,07% 6.489 0,07% 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 734.840 100,00% 40.759 100,00% 0,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -583.115 -79,35% -48.387 -118,71% 0,00%

3,03 Resultado Bruto 151.725 20,65% -7.628 -18,71% 0,00%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -211.854 -28,83% -856.869 -2102,28% 0,00%

3.04.01 Despesas com Vendas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -48.134 -6,55% -8.978 -22,03% 0,00%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais -4.432 -0,60% 488 1,20% 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -159.288 -21,68% -848.379 -2081,45% 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -60.129 -8,18% -864.497 -2121,00% 0,00%

3,06 Resultado Financeiro -233.161 -31,73% -273.359 -670,67% 0,00%

3.06.01 Receitas Financeiras 35.866 4,88% 13.049 32,02% 0,00%

3.06.01.01 Receitas Financeiras 33.048 4,50% -488 -1,20% 0,00%

3.06.01.02 Variação cambial, líquida 2.818 0,38% 13.537 33,21% 0,00%

3.06.02 Despesas Financeiras -269.027 -36,61% -286.408 -702,69% 0,00%

3.06.02.01 Despesas Financeiras -269.027 -36,61% -269.494 -661,19% 0,00%

3.06.02.02 Derivativos 0 0,00% -16.914 -41,50% 0,00%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -293.290 -39,91% -1.137.856 -2791,67% 0,00%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 32.483 4,42% 74.626 183,09% 0,00%

3.08.01 Corrente 0 0,00% -29.183 -71,60% 0,00%

3.08.02 Diferido 32.483 4,42% 103.809 254,69% 0,00%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -260.807 -35,49% -1.063.230 -2608,58% 0,00%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%


Abril 2018



RUMO S.A. R$ - MIL


3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período -260.807 -35,49% -1.063.230 -2608,58% 0,00%

3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.99.01.01 ON 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2017 AV 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -529.337 558.205

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -206.473 25.906

6.01.01.01 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social -293.290 -1.137.856

6.01.01.02 Depreciação e amortização 99.169 50.508

6.01.01.03 Equivalência patrimonial em controladas e associadas 159.288 848.379

6.01.01.04 Provisão para participações nos resultados e bônus 16.658 -2.528

6.01.01.05 Resultado nas alienações de ativo imobilizado e intangível 0 0

6.01.01.06 Provisão de demandas judiciais 22.009 -4.644

6.01.01.07 Provisão (reversão) com créditos de liquidação duvidosa 221 0

6.01.01.08 Opção de ações outorgadas 5.522 0

6.01.01.09 Arrendamentos e concessões 0 0

6.01.01.10 Receitas diferidas -3.545 -2.802

6.01.01.11 Take or pay 0 0

6.01.01.12 Juros, variações monetárias e cambiais, líquidos -212.505 274.849

6.01.01.13 Outros 0 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -322.864 532.299

6.01.02.01 Partes relacionadas, líquidas -315.484 499.250

6.01.02.02 Contas a receber de clientes 24.671 3.076

6.01.02.03 Depósitos judiciais -9.208 3.993

6.01.02.04 Outros tributos a recuperar 36.652 19.331

6.01.02.05 Outros tributos a pagar -26.377 -15.096

6.01.02.06 Estoques -23 10

6.01.02.07 Ordenados e salários a pagar -14.234 0

6.01.02.08 Fornecedores -18.527 9.470

6.01.02.09 Arrendamentos e concessões a pagar 0 0

6.01.02.10 Provisão para demandas judiciais -9.915 -377

6.01.02.11 Outros passivos financeiros 0 0

6.01.02.12 Outros ativos e passivos, líquidos 9.581 12.642

6.01.03 Outros 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -1.434.807 -761.601

6.02.01 Caixa líquido pela venda de investida 0 0

6.02.02 Aumento de capital em controlada -1.356.089 -647.438

6.02.03 Títulos e valores mobiliários -362.025 -36.291

6.02.04 Caixa restrito -33 -78

6.02.05 Caixa recebido na reorganização societária 0 3.001

6.02.06 Dividendos recebidos de controladas e associadas 321.207 6.203

6.02.07 Partes relacionadas - mútuo 0 -85.784

6.02.08 Adições ao imobilizado, intangível e investimentos -37.867 -1.214

6.02.09 Caixa recebido de venda de outros ativos permanentes 0 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 1.962.035 202.912

6.03.01 Captações de empréstimos, financiamentos e debêntures 0 0

6.03.02 Amortização de principal de empréstimos, financiamentos e debêntures -476.960 -568.244

6.03.03 Pagamento de juros de empréstimos, financiamentos e debêntures -115.749 -76.239

6.03.04 Amortização de principal de arrendamento mercantil -2.257 -1.962

6.03.05 Pagamento de juros de arrendamento mercantil -603 -580

6.03.06 Amortização de principal de certificado de recebíveis imobiliários -27.584 -29.923

6.03.07 Pagamento de juros de certificado de recebíveis imobiliários -2.338 0

6.03.08 Integralização de capital 2.584.151 821.588

6.03.09 Instrumentos financeiros derivativos 3.375 -6.722

6.03.10 Partes relacionadas - mútuo 0 64.994

6.03.11 Dividendos pagos 0 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -2.109 -484

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015

Liquidez Geral 23,17% 8,89%

Liquidez Corrente 99,33% 29,85%

Endividamento Total 39,60% 80,32%

Endividamento Oneroso 20,58% 44,69%

Margem Bruta 20,65% -18,71% 0,00%

Margem Líquida -35,49% -2608,58% 0,00%

Rentabilidade do Capital Próprio -3,26% -16,44% (*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)


Abril 2018



Relatório dos Auditores Independentes - Emissora (Fonte: CVM-DFP 31/12/17 – R$ mil)

Relatório do Auditor Independente %R% - Sem Ressalva Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas da Rumo Malha Norte S.A.

Cuiabá – MT Opinião Examinamos as demonstrações financeiras da Rumo Malha Norte S.A. (Companhia), que

compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa

para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Rumo Malha Norte S.A. em 31 de dezembro de 2017, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício

findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.

Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir

intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião

sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Valorização de instrumentos financeiros (Notas explicativas 3.2 e 26) Para financiamento de suas operações e investimentos em ativos não monetários, a Companhia capta recursos de terceiros, cujas condições a expõe a riscos relacionados a oscilações de moeda

estrangeira e taxas de juros. De forma a reduzir tal exposição, são contratados instrumentos financeiros derivativos, principalmente swaps de taxa de juros e câmbio, e contratos a termo. Os instrumentos financeiros derivativos, incluindo os instrumentos designados para contabilidade de hedge (hedge de valor justo) e determinados instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado, reconhecidos nas demonstrações financeiras, são valorizados utilizando técnicas de valorização que geralmente envolvem o exercício de julgamento, uso de premissas e estimativas. Em função do referido e devido à relevância dos montantes envolvidos, esse assunto foi considerado

significativo para a nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto


Abril 2018



Avaliamos o desenho, implementação e a efetividade operacional dos controles internos sobre o processo de identificação, valorização, gerenciamento, reconhecimento e classificação desses instrumentos financeiros. Obtivemos a lista das instituições financeiras com as quais a Companhia detém contratos de instrumentos financeiros e obtivemos carta de confirmação sobre os saldos em aberto em 31 de dezembro de 2017. Com o auxílio dos nossos especialistas em instrumentos

financeiros, efetuamos recálculo independente do valor justo dos instrumentos financeiros derivativos e instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado utilizando dados observáveis, como preços cotados em mercados ativos ou fluxos descontados com base em curvas de mercado. Avaliamos também a adequação das divulgações feitas nas demonstrações financeiras, em especial em relação as análises de sensibilidade, risco de taxas de juros e câmbio e a classificação dos instrumentos.

Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos que os saldos dos instrumentos financeiros derivativos, incluindo os instrumentos designados para

contabilidade de hedge (hedge de valor justo) e instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017.

Designação e efetividade dos instrumentos financeiros derivativos para contabilidade de proteção - hedge de valor justo (Notas explicativas 3.2 e 26) A Companhia contrata instrumentos financeiros derivativos para gerir a sua exposição ao risco cambial e de taxa de juros, que surge durante o curso normal do seu negócio. Quando apropriado, certos contratos de instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros (swaps) são designados para a contabilidade de hedge (hedge de valor justo) com o objetivo de contrapor a exposição da

Companhia a variação da taxa de juros. Devido à relevância dos instrumentos financeiros protegidos, ao alto grau de julgamento e estimativas utilizadas nas demonstrações financeiras e os possíveis impactos nessas, esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto

Nossos procedimentos de auditoria incluíram testes de controles internos sobre o processo de

identificação, designação, valorização e gerenciamento desses instrumentos financeiros. Com o auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros, avaliamos a suficiência da documentação preparada pela Companhia para demonstrar a conciliação entre o objeto do hedge versus o instrumento designado para contabilidade de hedge e efetuamos o recálculo do teste de efetividade de cobertura prospectivo e retrospectivo preparados pela Companhia. Consideramos ainda a adequação e suficiência das divulgações feitas nas demonstrações financeiras.

Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos aceitável a contabilidade de hedge dos instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros (swaps) no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto.

Outros assuntos

Demonstrações do valor adicionado A demonstração do valor adicionado (DVA) referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, elaborada sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentada como informação suplementar para fins de IFRS, foi submetida a procedimentos de auditoria executados em conjunto

com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essa demonstração do valor adicionado foi adequadamente elaborada, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos no Pronunciamento Técnico acima referido e são consistentes em

relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.


Abril 2018



Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado,

concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidade da administração e da governança pelas demonstrações financeiras A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações

financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável pela avaliação da

capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão

do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e

emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,

exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude

é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.


Abril 2018



• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em

relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,

inclusive as divulgações, e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance

planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei

ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório

porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 15 de março de 2018

KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Rogério Hernandez Garcia Contador CRC 1SP213431/O-5


Abril 2018



Relatório dos Auditores Independentes - Rumo (Fonte: CVM-DFP 31/12/17 – R$ mil)

Relatório do Auditor Independente %R% - Sem Ressalva

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas da Rumo S.A. Curitiba - PR Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Rumo S.A. (Companhia) e suas controladas, identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras

informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Rumo S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2017, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo

International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de

acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria

do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Realização de saldo de imposto de renda e contribuição social

diferidos (Notas explicativas no 3.14 e no 17) - Controladora e Consolidado A controlada da Companhia que opera a concessão da Malha Paulista reconheceu ativo fiscal diferido, relativo a diferenças temporárias e prejuízos fiscais, considerado recuperável com base na geração de lucros tributáveis futuros. A estimativa de geração de lucros tributáveis futuros requer julgamento e interpretação de leis tributárias. O valor recuperável do ativo fiscal diferido reconhecido pode variar significativamente se forem aplicadas diferentes premissas de projeção dos lucros tributáveis futuros

e na capacidade de utilização de prejuízos fiscais, o que pode impactar o valor dos ativos fiscais diferidos reconhecido nas demonstrações financeiras consolidadas e na alíquota efetiva do período, como também pode impactar o resultado de equivalência patrimonial e consequentemente o investimento registrado nas demonstrações financeiras da controladora. Por essas razões esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Avaliamos o desenho, implementação e a efetividade operacional dos controles internos

relacionados com a preparação e revisão da projeção de lucros tributáveis futuros, especificamente

do plano de negócios e orçamento. Comparamos os orçamentos aprovados para o exercício anterior com os valores reais apurados de forma a verificar a habilidade da Companhia em projetar resultados futuros. Com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas, avaliamos a razoabilidade das principais premissas utilizadas para suportar a projeção de lucros tributáveis futuros, incluindo (i) expectativa de carregamento da produção de açúcar e grãos, principalmente, para exportação; (ii) expectativa em relação aos preços de fretes rodoviários futuros; e (iii) disponibilidade de capacidade de transporte e portuária; e (iv) outras condições macro econômicas. Adicionalmente,

com o auxílio de nossos especialistas em impostos, consideramos a adequação da aplicação das leis tributárias e das deduções fiscais. Avaliamos ainda se as projeções da Companhia indicavam lucros tributáveis futuros suficientes contra os quais os prejuízos fiscais não utilizados e as diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizados, bem como a adequação das divulgações feitas nas demonstrações financeiras. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos resumidos acima, consideramos aceitável os saldos do imposto de renda e contribuição social diferidos no


Abril 2018



contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto Valorização de instrumentos financeiros (Notas explicativas 3.3 e 30) - Controladora e Consolidado Para financiamento de suas operações e investimentos em ativos não monetários, as controladas da Companhia captam recursos de terceiros, cujas condições as expõem a riscos relacionados a oscilações de moeda estrangeira e taxas de juros.

De forma a reduzir tal exposição, são contratados instrumentos financeiros derivativos, principalmente swaps de taxa de juros e câmbio, e contratos a termo. Os instrumentos financeiros derivativos, incluindo os instrumentos designados para contabilidade de hedge (hedge de valor justo) e determinados instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado, reconhecidos nas demonstrações financeiras consolidadas, são valorizados utilizando técnicas de valorização que geralmente envolvem o exercício de julgamento, uso de premissas e estimativas, podendo, inclusive, impactar o resultado de equivalência patrimonial e consequentemente o investimento registrado nas

demonstrações financeiras da controladora. Em função do referido e devido à relevância dos montantes envolvidos, esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria. Como nossa

auditoria conduziu esse assunto Avaliamos o desenho, implementação e a efetividade operacional dos controles internos sobre o processo de identificação, valorização, gerenciamento, reconhecimento e classificação desses instrumentos financeiros. Obtivemos a lista das instituições financeiras com as quais a Companhia detém contratos de instrumentos financeiros e obtivemos

carta de confirmação sobre os saldos em aberto em 31 de dezembro de 2017. Com o auxílio dos nossos especialistas em instrumentos financeiros, efetuamos recálculo independente do valor justo dos instrumentos financeiros derivativos e instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado utilizando dados observáveis, como preços cotados em mercados ativos ou fluxos descontados com base em curvas de mercado. Avaliamos também a adequação das divulgações feitas nas demonstrações financeiras, em especial em relação as análises de sensibilidade, risco de taxas de juros e câmbio e a classificação dos instrumentos. Com base nas evidências obtidas por

meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos que os saldos dos instrumentos financeiros derivativos, incluindo os instrumentos designados para contabilidade de hedge (hedge de valor justo) e instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto. Designação e efetividade dos instrumentos

financeiros derivativos para contabilidade de proteção - hedge de valor justo (Notas explicativas 3.3 e 30) - Controladora e Consolidado As controladas da Companhia contratam instrumentos financeiros

derivativos para gerir a sua exposição ao risco cambial e de taxa de juros, que surgem durante o curso normal do seu negócio. Quando apropriado, certos contratos de instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros (swaps) são designados para a contabilidade de hedge (hedge de valor justo) com o objetivo de contrapor a exposição das controladas da Companhia a variação da taxa de juros. Devido à relevância dos instrumentos financeiros protegidos, ao alto grau de julgamento e estimativas utilizadas nas demonstrações financeiras consolidadas e os possíveis impactos nessas, e

sobre o resultado de equivalência patrimonial e investimento registrados nas demonstrações financeiras da controladora, esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram testes de controles internos sobre o processo de identificação, designação, valorização e gerenciamento desses instrumentos financeiros. Com o auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros, avaliamos a suficiência da documentação preparada pela Companhia para demonstrar a conciliação entre o objeto do hedge versus o instrumento designado para contabilidade de hedge e efetuamos o

recálculo do teste de efetividade de cobertura prospectivo e retrospectivo preparados pela

Companhia. Consideramos ainda a adequação e suficiência das divulgações feitas nas demonstrações financeiras. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos aceitável a contabilidade de hedge dos instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros (swaps) no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes

ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 -

Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos


Abril 2018



no Pronunciamento Técnico acima referido e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não

abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidade da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das

demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade

pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível

de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes

existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras

individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de

expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas. •

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso

relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras

individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. • Obtemos evidência de auditoria apropriada


Abril 2018



e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de

auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das

demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei

ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 27 de fevereiro de 2018

KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Rogério Hernandez Garcia Contador CRC 1SP213431/O-5 Avaliamos o desenho, implementação e a efetividade operacional dos controles internos relacionados com a preparação e revisão da projeção de lucros tributáveis futuros, especificamente do plano de negócios e orçamento. Comparamos os orçamentos aprovados para o exercício anterior com os valores reais apurados de forma a verificar a habilidade da Companhia em projetar resultados futuros. Com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas, avaliamos a razoabilidade das principais premissas utilizadas para suportar a projeção de lucros

tributáveis futuros, incluindo (i) expectativa de carregamento da produção de açúcar e grãos dos estados de Goiás, Mato Grosso do Sul, Minas Gerais e São Paulo, principalmente, para exportação; (ii) expectativa em relação aos preços de fretes rodoviários futuros; e (iii) disponibilidade de capacidade de transporte e portuária; e (iv) outras condições macro econômicas. Adicionalmente, com o auxílio de nossos especialistas em impostos, consideramos a adequação da aplicação das leis

tributárias e das deduções fiscais. Avaliamos ainda se as projeções da Companhia indicavam lucros tributáveis futuros suficientes contra os quais os prejuízos fiscais não utilizados e as diferenças

temporárias dedutíveis possam ser utilizados, bem como a adequação das divulgações feitas nas demonstrações financeiras. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos resumidos acima, consideramos aceitável os saldos do imposto de renda e contribuição social diferidos no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto Valorização de instrumentos financeiros (Notas explicativas 3.3 e 30) – Controladora e Consolidado Para financiamento de suas operações e

investimentos em ativos não monetários, as controladas da Companhia captam recursos de terceiros, cujas condições as expõem a riscos relacionados a oscilações de moeda estrangeira e taxas de juros. De forma a reduzir tal exposição, são contratados instrumentos financeiros derivativos, principalmente swaps de taxa de juros e câmbio, e contratos a termo. Os instrumentos financeiros derivativos, incluindo os instrumentos designados para contabilidade de hedge (hedge de valor justo) e determinados instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado, reconhecidos nas demonstrações financeiras consolidadas, são valorizados utilizando técnicas de valorização que

geralmente envolvem o exercício de julgamento, uso de premissas e estimativas, podendo, inclusive,

impactar o resultado de equivalência patrimonial e consequentemente o investimento registrado nas demonstrações financeiras da controladora. Em função do referido e devido à relevância dos montantes envolvidos, esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Avaliamos o desenho, implementação e a efetividade operacional dos controles internos sobre o processo de identificação, valorização, gerenciamento, reconhecimento e classificação desses instrumentos financeiros. Obtivemos a lista das instituições

financeiras com as quais a Companhia detém contratos de instrumentos financeiros e obtivemos carta de confirmação sobre os saldos em aberto em 31 de dezembro de 2017. Com o auxílio dos nossos especialistas em instrumentos financeiros, efetuamos recálculo independente do valor justo dos instrumentos financeiros derivativos e instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado utilizando dados observáveis, como preços cotados em mercados ativos ou fluxos descontados com base em curvas de mercado. Avaliamos também a adequação das divulgações

feitas nas demonstrações financeiras, em especial em relação as análises de sensibilidade, risco de taxas de juros e câmbio e a classificação dos instrumentos. Com base nas evidências obtidas por


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meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos que os saldos dos instrumentos financeiros derivativos, incluindo os instrumentos designados para contabilidade de hedge (hedge de valor justo) e instrumentos de dívida designados a valor justo por meio do resultado são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto. Designação e efetividade dos instrumentos

financeiros derivativos para contabilidade de proteção – hedge de valor justo (Notas explicativas 3.3 e 30) – Controladora e Consolidado As controladas da Companhia contratam instrumentos financeiros derivativos para gerir a sua exposição ao risco cambial e de taxa de juros, que surgem durante o curso normal do seu negócio. Quando apropriado, certos contratos de instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros (swaps) são designados para a contabilidade de hedge (hedge de valor justo) com o objetivo de contrapor a exposição das controladas da Companhia a variação da taxa de juros. Devido à relevância dos instrumentos financeiros protegidos, ao alto grau de julgamento e

estimativas utilizadas nas demonstrações financeiras consolidadas e os possíveis impactos nessas, e sobre o resultado de equivalência patrimonial e investimento registrados nas demonstrações

financeiras da controladora, esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram testes de controles internos sobre o processo de identificação, designação, valorização e gerenciamento desses instrumentos financeiros. Com o auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros,

avaliamos a suficiência da documentação preparada pela Companhia para demonstrar a conciliação entre o objeto do hedge versus o instrumento designado para contabilidade de hedge e efetuamos o recálculo do teste de efetividade de cobertura prospectivo e retrospectivo preparados pela Companhia. Consideramos ainda a adequação e suficiência das divulgações feitas nas demonstrações financeiras. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos aceitável a contabilidade de hedge dos instrumentos financeiros derivativos de taxa de juros (swaps) no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas relativas ao

exercício findo em 31 de dezembro de 2017 tomadas em conjunto. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras

da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua

forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos no Pronunciamento Técnico acima referido e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da

Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma

relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório

da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidade da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários

para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas

operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade


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pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível

de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além

disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e

executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas

intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas. • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar

dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.

Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo

das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. • Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente,

pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança,

determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável,

superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Curitiba, 27 de fevereiro de 2018 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Rogério Hernandez Garcia Contador CRC 1SP213431/O-5


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Notas Explicativas (Fonte: CVM-DFP 31/12/17 – R$ mil)

RUMO S.A. 1 Contexto Operacional A Rumo S.A. (“Companhia” ou “Rumo S.A.”), é uma companhia de capital aberto com ações negociadas na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) sob o código RAIL3, e tem sua sede na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, Brasil. A Companhia é controlada direta da Cosan Logística S.A. (“Cosan Logística”), que detém 28,47% do seu capital. A Companhia é prestadora de serviços no setor de logística (transporte e elevação), principalmente destinados à exportação de commodities, oferecendo uma solução integrada de transporte, movimentação, armazenagem e embarque desde os centros produtores até os principais portos do sul e sudeste do Brasil, além de participar em outras sociedades e empreendimentos, cujos objetos são relacionados com logística. A Companhia opera no segmento de transporte ferroviário na região Sul do Brasil, por meio da controlada Rumo Malha Sul S.A. (“Rumo Malha Sul”), e na região Centro-Oeste e Estado de São Paulo por meio das controladas Rumo Malha Paulista S.A. (“Rumo Malha Paulista”), Rumo Malha Norte S.A. (“Rumo Malha Norte”) e Rumo Malha Oeste S.A. (“Rumo Malha Oeste”). Além disso, a controlada Brado Logística e Participações S.A. (“Brado”) opera no segmento de contêineres, enquanto a Elevações Portuárias S.A. (“Elevações Portuárias”) conta com terminais de transbordo e terminais exportadores de açúcar e grãos no Porto de Santos. Em 19 de dezembro de 2016, foi aprovada a operação de incorporação da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. (“Rumo Logística”) pela Companhia (“Incorporação”), nos termos do “Protocolo e Justificação de Incorporação”. A operação de reorganização foi efetivada em 31 de dezembro de 2016 e implicou na extinção da primeira, com sucessão de todos os seus bens, direitos e obrigações pela Companhia, nos termos dos artigos 224 a 227 da Lei nº 6.404/76 (“Lei das Sociedades por Ações”). Ainda no âmbito da reorganização, a Companhia aportou os ativos e passivos relacionados às operações portuárias que anteriormente ocorriam na extinta controladora Rumo Logística na nova subsidiária direta do segmento, Elevações Portuárias, através de aumento de capital no valor de R$672.396. Adicionalmente, a Companhia aportou ativos (vagões e locomotivas) no valor de R$895.727 na subsidiária direta Rumo Malha Norte. A posição financeira e resultados operacionais, incluindo DRE, DFC e DVA consolidados da Companhia para o exercício corrente e para os exercícios subsequentes à reorganização empreendida em 31 de dezembro de 2016, não são necessariamente comparáveis com

as informações apresentadas em exercícios anteriores.

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do

link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/NOTEX2017/RUMONOTEX2017.pdf

RUMO MALHA NORTE S.A. 1 Contexto Operacional A Rumo Malha Norte S.A. (“Companhia” ou “Rumo Malha Norte”) é uma sociedade por ações brasileira, com registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), estabelecida e domiciliada no Brasil, com sede em Cuiabá – Mato Grosso, que opera no segmento de transporte ferroviário nos Estados do Mato Grosso do Sul e São Paulo. A Companhia é uma controlada direta da Rumo S.A. (“Controladora” ou “Rumo”). A concessão para o transporte ferroviário de carga da Companhia foi concedida em 19 de maio de 1989 por um prazo de 90 anos, com término em maio de 2079, prorrogável por igual período. Não há obrigações de pagamento de qualquer valor durante o prazo do contrato uma vez que a ferrovia foi construída com capital privado.

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do

link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/NOTEX2017/RUMOMALHANORTENOTEX2017.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/NOTEX2017/RUMONOTEX2017.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2017/NOTEX2017/RUMOMALHANORTENOTEX2017.pdf


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Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que

(i) declara que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente

Fiduciário da emissão a que se refere este relatório e que inexiste situação de conflito de

interesses que impeça a continuidade do exercício da função; (ii) a emissora manteve

atualizadas as informações periódicas junto ao agente fiduciário durante o período a que

se refere este relatório e não tem conhecimento de eventual omissão ou inconsistência

contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou

atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos parâmetros

estabelecidos na documentação da emissão; (iii) não foram entregues bens e valores à

sua administração; (iv) não foram identificadas alterações estatutárias ocorridas no

exercício social com efeitos relevantes para os titulares dos valores mobiliários objeto deste

relatório; e (v) exerce a função de agente fiduciário da: (a) Primeira emissão de debêntures

da ALL – América Latina Logística Malha Paulista S.A., no valor de R$ 166.666.666,00, na

data de emissão, qual seja, 10 de setembro de 2008, representada por 1 (uma) debênture

não conversível em ações, da espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória

representada por fiança da ALL – América Latina Logística S.A., de todos os valores devidos

na referida emissão, e data de vencimento em 31 de julho de 2018, sendo o valor nominal

unitário de tais debêntures amortizado em 3 (três) parcelas anuais e sucessivas, a partir

de 31 de julho de 2016 e a remuneração paga semestralmente a partir de 31 de janeiro

de 2009, não tendo ocorrido, até a data de celebração desta Escritura de Emissão, qualquer

evento de resgate, amortização antecipada, conversão, repactuação ou inadimplemento,

(b) Quarta emissão de debêntures da COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO - COMGÁS, em

três séries, no valor de R$591.894.000.000,00, na data de emissão, qual seja, 15 de

dezembro de 2015, representada por 269.894 debêntures simples da 1ª série, 242.374

debêntures simples da 2ª série e 79.900 debêntures simples da 3ª série, da espécie

quirografária, sem garantia adicional, e datas de vencimento em 15 de dezembro de

2020/2022/2025 para cada uma das séries, sendo o valor nominal unitário de tais

debêntures de R$1.000,00 amortizado conforme a seguir: O Valor Nominal Atualizado das

Debêntures da 1ª Série será amortizado integralmente na Data de Vencimento das

Debêntures da 1ª Série; o Valor Nominal Atualizado das Debêntures da 2ª Série será

amortizado em 2 parcelas anuais, no 6º e no 7º anos, sendo, portanto, o primeiro

pagamento devido em 15 de dezembro de 2021 e o último pagamento devido na Data de

Vencimento das Debêntures da 2ª Série e o Valor Nominal Atualizado das Debêntures da

3ª Série será amortizado em 3 parcelas anuais, no 8º, 9º e no 10º ano, sendo, portanto,

o primeiro pagamento devido em 15 de dezembro de 2023 e o último pagamento devido

na Data de Vencimento das Debêntures da 3ª Série. A Remuneração das Debêntures será

paga em parcelas anuais e consecutivas a partir da Data de Emissão, ocorrendo o primeiro

pagamento em 15 de dezembro de 2016 e o último nas respectivas Datas de Vencimento

das Debêntures. Até presente data não ocorreram, qualquer evento de resgate,

amortização antecipada, conversão, repactuação ou inadimplemento e (c) Quinta emissão

de debêntures da COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO - COMGÁS, em série única, no valor

de R$675.000.000,00, na data de emissão, qual seja, 15 de dezembro de 2016,

representada por 675.000 debêntures simples, da espécie quirografária, sem garantia

adicional, e datas de vencimento em 15 de dezembro de 2023, sendo o valor nominal

unitário de debênture de R$1.000,00 amortizado conforme a seguir: O Valor Nominal

Atualizado das Debêntures será amortizado integralmente, em uma única parcela, na Data

de Vencimento, ressalvadas as hipóteses de pagamento em decorrência da declaração de

vencimento antecipado das Debêntures, de resgate por Indisponibilidade do IPCA e de

Oferta de Resgate Antecipado. A Remuneração das Debêntures será paga em parcelas

anuais e consecutivas a partir da Data de Emissão, ocorrendo o primeiro pagamento em

15 de dezembro de 2017 e o último nas respectivas Datas de Vencimento das Debêntures.


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Até presente data não ocorreram, qualquer evento de resgate, amortização antecipada,

conversão, repactuação ou inadimplemento.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos

da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora,

nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das

obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 27 de abril de 2018


Agente Fiduciário

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Relatório Anual do Agente Fiduciário · Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2017 RUMO MALHA NORTE S.A. 9ª Emissão de Debêntures Abril 2018 SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA