Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações

sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento,

projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim,

suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e

declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas

envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa

forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui

antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente

dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico

geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco

Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa

contida nesta apresentação.

1º trimestre | 2019

Apresentação de Resultados

2

▲ Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 8,6%

na comparação 1T19/1T18, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos

▲ Net Interest Margin (NIM) aumentou para 7,0% no 1T19, ante 6,6% no 1T18

2

Destaques dos Resultados

Lucro

Líquido

Receitas

Resultado

com PDD¹

Qualidade

do Crédito

(Inad90)

Índice de

Eficiência²

R$ 336

milhões

+32,0% (1T19/1T18)

+19,3% (1T19/4T18)

+8,6% (1T19/1T18)

+0,8% (1T19/4T18)

+41,2% (1T19/1T18)

-6,9% (1T19/4T18)

Inad 904,5%

+0,6p.p. (1T19/1T18)

+0,3p.p. (1T19/4T18)

-0,3p.p. (1T19/1T18)

0,0p.p. (1T19/4T18)

▲ Inadimplência consolidada de 4,5% em Mar/19

• Varejo: Inad 90 de 4,8%, estável na comparação com Dez/18

• Atacado: Inad 90 cresceu para 3,5%, reflexo de caso pontual adequadamente

provisionado (Dez/18: 2,2%)

▲ Gestão efetiva da base de custos e geração consistente de receitas

contribuíram para a melhora do Índice de Eficiência nos últimos 12 meses, que

reduziu para 33,3% em Mar/19

▲ Lucro Líquido de R$ 336M no 1T19, comparado aos R$ 255M no 1T18

▲ Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 14,8% a.a. (11,8% no 1T18)

1. Inclui receitas de recuperação de crédito, provisões para garantias prestadas e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera

demandas trabalhistas e PLR.

Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%Geração consistente de receitas, com incremento da eficiência operacional

Resumo Executivo

IE33,3%

R$ 1.939

milhões

R$ 464

milhões

▲ Crescimento no custo do crédito versus 1T18 reflete, principalmente, o

crescimento da carteira do Varejo

▲ Índice de Cobertura +90 dias alcançou 175% em Mar/19 (Dez/18: 185%)

3

255 256 268 282

336

11.8% 11.6% 11.9%12.5%

14.8%

3T18 4T181T18 2T18 1T19

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

3

ROE

(% a.a.)

Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%

Resultado Consolidado

Lucro líquido trimestral atinge novo patamar

+32%

+19%

4

Margem Financeira Bruta (A) 1.347 1.428 1.469 2,9% 9,0%

Resultado de PDD¹ (B) (329) (499) (464) -6,9% 41,2%

Margem Financeira Líquida (A+B) 1.018 930 1.004 8,1% -1,4%

Receitas/Despesas Operacionais (514) (481) (497) 3,4% -3,2%

Receitas de Prestação de Serviços 325 364 340 -6,6% 4,8%

Despesas de Pessoal² e Administrativas (653) (653) (643) -1,6% -1,6%

Despesas Tributárias (92) (98) (102) 4,2% 11,1%

Resultado em Controladas e Coligadas 80 86 91 6,7% 14,4%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (173) (179) (184) 2,5% 6,1%

Resultado Operacional 505 449 507 13,0% 0,5%

Resultado Não Operacional (3) (44) 1 - -

Resultado Antes de Impostos 501 405 508 25,5% 1,4%

Imposto de Renda e Contribuição Social (247) (123) (172) 39,7% -30,1%

Lucro Líquido 255 282 336 19,3% 32,0%

(R$ Milhões) 1T18 4T18 1T19D

1T19/4T18

D

1T19/1T18

Demonstração Gerencial de Resultados

Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no

aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas

4

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito, e considera garantias prestadas e impairment; 2. Considera despesas com PLR.

Resultado Consolidado

Lucro Líquido cresceu 32,0% em comparação ao 1T18

Geração consistente de receitas, com controle das despesas

5

1. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial; 2. Net Interest Margin: Quociente entre

Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios.

Receitas

∆1T19

/1T18

+15,2%

+4,8%

Margem

Bruta

Seguros

(corretagem)¹

Serviços

e Tarifas

6,6%NIM ²

(%a.a.)6,7% 7,0%

Geração consistente e diversificada de receitas1T19x1T18: crescimento tanto na Margem quanto nas receitas com serviços e seguros

NIM cresceu para 7,0% no 1T19, impulsionada

pelo crescimento da Margem Bruta

Receitas de Serviços e Seguros cresceram no

1T19/1T18, reflexo da originação de veículos

Geração de Receitas (R$M)

1,347 1,428 1,469

1T18 1T194T18

+9%

325 364 340

112 132 129

1T191T18 4T18

437496 470

+7%

3,9Originação de

Veículos (R$B)4,6 4,7

1,428 1,469

437

496 470

1.924

1T191T18

1.939

4T18

1.784

1.347

+9%

Margem

Bruta

Serviços, tarifas

e Seguros

+9%

+7%

∆1T19

/1T18

6

Cartões

22.4 22.0 21.6

31.2 31.6 32.2 33.4 34.5

3.4 3.1 2.9Empréstimos¹

1,9

Mar/18

20,4(34%)

2,1

21,8

(37%)

59,22,0

Dez/18Jun/18

3,3

Veículos

Set/18

2,3 2,360,2

2,9

Mar/19

Atacado

58,3 59,4 60,1

+3,1%

Carteira de crédito ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e títulos privados)

-5,5%

+3,3%

∆Mar19

/Dez18

-2,0%

+1,0%

-6,2%

+10,7%

∆Mar19

/Mar18

-15,8%

+20,1%

6

Varejo

1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e

solar.

Carteira de Crédito

Manutenção da postura conservadora no créditoCarteira ampliada cresceu 3,1% em 12 meses, com aumento da participação dos negócios de Varejo

Foco em rentabilidade e na qualidade dos ativos

Redução no

Consignado Público

Crescimento em

Leves Usados

Redução na carteira

de TVM privado

7

4,1(89%)

0,4

3,5(90%)

4,6

1T18

4,2(88%)

0,5 0,5

4T18 1T19

3,9

4,7

+20%

Banco Votorantim é um dos líderes

no mercado de financiamento de veículos

42% 40% 39%

1T18 1T194T18

% Entrada

Prazo médio

(meses)

23,3%22,6% 22,5% Taxa média (% a.a.)²

7

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral; 3. Meta final

Nota: Em Mar/19, o valor médio financiado foi de R$ 23 mil e a idade média dos veículos era de 5,6 anos (carteira).

Foco em veículos leves usados, que

representaram 88% da originação no 1T19

Manutenção no conservadorismo na

concessão de crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B) % Entrada, prazo médio, e taxa média

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com

manutenção do conservadorismo no crédito

Varejo – Veículos

Leves

Usados

Outros

Veículos¹

+17,6%

+38,5%

∆1T19

/1T18

4544 45

6,5% Taxa Selic (%a.a.)³6,5% 6,5%

8

3,863 3,928 4,031

1,8612,128

2,310

208%

185%175%

Mar/18 Dez/18 Mar/19

Saldo de PDD (R$M)

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

IC-90 dias

462

613 613

(133) (114) (149)

1T18 4T18 1T19

329

499 464

+41,2% -6,9%

8

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dia;

inclui provisões para garantias prestadas.

Aumento do custo de crédito versus

1T18 reflete maior carteira do Varejo IC-90 dias segue em patamar robusto

Resultado com PDD¹, garantias prestadas e impairments - (R$M) Índice de Cobertura² (IC - 90 dias)

IC-90 dias alcançou 175% ao final de Mar/19

Custo de crédito reduziu 6,9% na comparação com 4T18

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Receitas de recuperação de crédito

Despesas de PDD e impairment

9

5.6% 5.5% 5.2% 4.8% 4.6% 4.9% 4.8% 4.8%

5.3% 5.2% 4.8% 4.3% 4.1% 4.4% 4.3% 4.3%

Banco

Votorantim

Inadimplência da carteira de crédito – Inad 90 dias (%)

Atacado

4.6%

5.5%

4.1%3.9%

4.2% 4.2%4.5%

4.2%

4,5%

2.4%

5.3%

2.1%1.5%

2.1% 2.2%3.5%

2.2%

2.3%

2,6%

Mar/16 Set/18Set/17 Mar/18Set/16 Dez/18Mar/17 Mar/19

Varejo

Veículos

Varejo

Inad 90 de 4,5% em Mar/19Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado

Indicadores de Crédito – Inadimplência

Excluindo

caso pontual

do Atacado

Excluindo

caso pontual

10

277 301338 349

315

275194

268283

268

102

46

6860

1T19

21

1T18 2T18 3T18 4T18

643653

541

653674

-1,6%

Pessoal

Demandas

trabalhistas

Outras¹

Administrativas

Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora

do índice de eficiência nos últimos 12 meses

1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.

Despesas de Pessoal e Administrativas

∆1T19

/1T18

-41,0%

-2,4%

+13,6%

Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)

Índice de Eficiência (%) –

últimos 12 meses2 33,6% 33,3%

Maior investimento

em Tecnologia

11

255282

336

11.8% 12.5%14.8%

1T18 4T18 1T19

+32%

R$ Milhões

1,347 1,428 1,469

437496 470

1T191T18 4T18

1.9241.784

1.939

+9%

277 349 315

377 304 328

33.6 33.3 33.3

1T18 1T194T18

653 653 643

Margem

Bruta

Serviços¹ e

Seguros

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 3. Últimos 12 meses. Não considera

demandas trabalhistas e PLR; 4. Considera despesas com PLR.

Margem Bruta e

Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado com PDD², garantias

prestadas e impairments

Geração consistente de receitas, com manutenção do custo de crédito e controle das despesas

Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%

Resultado Consolidado

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e ROE

Índice de Eficiência (%)3

Admin.

Pessoal4

Lucro

Líquido

ROE

(a.a.)

DIVERSIFICAÇÃOdas receitas

Incremento daEFICIÊNCIA

RENTABILIZAÇÃOdos negócios

+9%

+7%

∆1T19

/1T18

+14%

-13%

∆1T19

/1T18

Recuperação

de crédito

PDD, fianças e

impairment 462613 613

(133) (114) (149)

499

1T191T18 4T18

329

464

12

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,5B em Mar/19; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de

caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

Volume de recursos captados de R$ 60,8B em Mar/19Instrumentos estáveis de captação representavam 63% do funding total

Funding e Liquidez

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Mar/19

3,5

4,9

Letras Financeiras

2,3Debêntures (compromissadas)

2,74,9

4,0

LCA, LCI e LAM

10,0

5,9

24,8

Dez/18

Depósitos a prazo (CDB)

2,6

6,8Cessões ao BB

(com coobrigação)

6,3

60,8

Mar/18

58,4

9,0

20,5

7,9

7,7

7,7

2,6

60,8

5,8

2,6

25,0

6,4

Empréstimos e Repasses 3,4

2,7

Dívida Subordinada

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 11,4

154%Liquidity Coverage Ratio (LCR)²

Outros¹

11,7

163%

63% do funding composto

por instrumentos de

longo prazo

13

Índice de Basileia (%)

Ativos ponderados pelos riscos – RWA (R$B)

11.3 11.6 12.1

1.8 2.0 1.93.4 2.2 2.0

Dez/18Mar/18

15,7

Mar/19

16,6 16,0

Nível I - Principal

Nível II

9,1

Mar/19Mar/18 Dez/18

9,5 9,4 9,4 9,9 9,8

Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido

57,1

Mar/18

1,4

53,1

1,7

5,6

50,1

5,6

52,2

Dez/18

2,3

6,4

Mar/19

Mercado

Operacional

Crédito

59,561,8

Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)

1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar;

Nota: Em 2019, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 8,50% de Capital Nível I e 7,00% de CET1.

Estrutura de Capital

Índice de Basileia de 16,0% em Mar/19Capital Nível I de 14,0%, sendo 12,1% de Capital Principal (CET1)

Nível I – Complementar¹

▲ Visão Geral

▲ Estratégia

▲ Indicadores

▲ Ratings

15

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/18 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

1,493

1,418

1,265

1,133

807

788

167

165

102

82

BTG Pactual

BNDES

CEF

Cielo S.A.

Banco do Brasil

Bradesco

Santander

Votorantim

Itaú

Safra

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Dez/18 (R$B)

Público

Estrangeiro

Brasileiro e privado

695

640

532

407

305

297

69

50

3421

Bradesco

Safra

CEF

Banco do Brasil

Itaú

BNDES

Votorantim

Banrisul

Rabobank

Santander

Brasileiro e privado

Público

Estrangeiro

Conselho de

Administração

Diretoria

Comitê Executivo

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Comitê

Consultivo

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

Comitê de

Riscos e

de Capital

Assembleia

Geral

Diretoria

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682.

Banco Votorantim – Visão geral

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

9º

8º

16

Financiamento

de Veículos

Outros

Negócios

Corporate

Bank

Wealth

Management

R$ 5,2B

R$ 34,5B R$ 20,4B

R$ B Carteira de crédito ampliada em Mar/19 (inclui garantias prestadas e títulos privados)

VAREJO ATACADO

R$ 60,1B

▲ Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

▲ Originação com qualidade, escala e rentabilidade

▲ Inovação e transformação digital

▲ Cartões e Seguros: diversificar

receitas, explorando a base de

clientes de Veículos

▲ Empréstimos: diversificação

• Consignado Privado

• Crédito Pessoal

• Home Equity

• CDC (Solar, Estudantil, Turismo, Saúde)

▲ Promotiva: originação dedicada para o BB

▲ Corporate (R$300M até R$ 1,5B):

Foco em crescimento

• cash management; estruturação

financeira; fianças; capital de giro;

hedge; FX; mercado de capitais; M&A

▲ Large Corporate (acima de R$ 1,5B):

Foco em rentabilização

• mercado de capitais, estruturação

financeira, fianças e tesouraria

▲ Agilidade e flexibilidade em servir

▲ Disciplina de capital (RAR²)

▲ Asset: 13ª maior do mercado, com

produtos inovadores e sinergias

relevantes com o BB

▲ R$ 48,2B em recursos geridos (AuM)

▲ Private: foco em gestão patrimonial por

meio de soluções customizadas

Estratégia

Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas

Banco do Brasil Votorantim S.A.Acionistas

17

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os

seguintes diferenciais:

▲ Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país;

65 lojas próprias; ~1.200 correspondentes bancários; aplicativo

▲ Agilidade: 95% de resposta automática de crédito

▲ Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

▲ Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes

▲ Transformação digital: criação de área de ciência de dados e

do laboratório de inovação (BV Lab)

2,92,8

28,3(91%)

Novos

Dez/18Mar/18

30,6(92%)

Mar/19

Usados

31,233,4 34,5

31,6(92%)

2,9

Consignado

▲ Redução da exposição dos convênios Público e INSS; cresci-

mento da carteira de Privado por meio de novos convênios;

Crédito Pessoal e outros negócios

▲ Crédito Pessoal

▲ Estudantil

▲ Home Equity

▲ Solar

Parcerias com foco na diversificação

▲ Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras

Mar/19

0,8

2,6

Mar/18

0,9

2,0

Dez/18

CP¹ + Outros²

Consignado

3,4

2,9 2,9

1,9

1,0

1. Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar.

Veículos Empréstimos e financiamentos

Carteira de crédito (R$B) Carteira de crédito (R$B)

Varejo: intensificação do foco em veículos usados e

atuação seletiva em produtos de empréstimos

Estratégia – Negócios Varejo

INSS

Privado

Público

Negócios de Varejo

18

1.91

2.28 2.30

Carteira

Mar/18 Dez/18 Mar/19

Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando

a base de clientes do Varejo

Amplo portfolio de seguros e assistência, com mais de

15 produtos:

▲ Vida

▲ Odontológico

▲ Residencial

▲ Acidente Pessoal, etc.

Prestamista

35

55

248

58 61

140 148

1T18 4T18

38

1T19

Outros

148

Auto

234 241

39

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa,

Mastercard e Elo

Foco em explorar a atual base de clientes de

financiamento de Veículos...

...e crescer de forma orgânica por meio de novas

parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em

novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial,

cartão virtual etc)

Cartões Ativos 0,920,910,87

Negócios de Varejo

Cartões e Seguros: diversificação das fontes de

receitas, alavancando a base de clientes de Veículos

Estratégia – Negócios Varejo

Cartões de crédito Corretagem de Seguros

Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)

19

Negócios de Atacado

Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para

rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito

1. Retorno Ajustado ao Risco.

Estratégia – Negócios de Banco de Atacado

Corporate Bank Destaques e estratégia

Ampla oferta de produtosLarge Corporate (> R$ 1.500M): foco em rentabilizar

▲ Operações de mercado de capitais, estruturação

financeira, garantias (fianças) e tesouraria

Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): foco em crescer carteira

▲ Operações de cash management, estruturação

financeira, garantias (fianças), capital de giro, hedge, FX,

mercado de capitais e M&A

Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹)

Alavancagem de vantagens competitivas

▲ Agilidade e flexibilidade em servir os clientes

▲ Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios)

▲ Distribuição local DCM

▲ Officers com responsabilidade pelos créditos

Aumento da eficiência operacional

Moeda Estrangeira & FX

Moeda Local & Cash Management

Captação

Derivativos

Corporate Finance

Mercado de Capitais & M&A

20

7.3% 6.7% 6.1%

Mar/19Mar/18 Dez/18

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.

Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

Concentração setorial¹ Carteira de crédito

10 maiores clientes / Carteira de crédito total

Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)

Atacado: carteira de crédito

Carteira de crédito do Atacado

8.1

8.8

8.6

2.6 5.2

5.5

5.5

4.9

4.2

3.5 20,4Mar/19

21,8

0,4

0,4Mar/18

1,6

Dez/18 1,8

0,6

21,6

Avais/fianças TVM privado

Empréstimos

Repasses BNDES Outros

Financiamento Export./Import.

Carteira classificada

R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 2.211 14,5% 1.633 10,6%

Telecomunicações 1.393 9,2% 1.524 9,9%

Açúcar e Álcool 1.721 11,3% 1.432 9,3%

Varejo 841 5,5% 1.017 6,6%

Montadoras/Auto-peças/Concessionárias 317 2,1% 910 5,9%

Locadoras de automóveis 122 0,8% 730 4,7%

Óleo e Gás 466 3,1% 715 4,6%

Ferrovias 573 3,8% 505 3,3%

Indústria 275 1,8% 482 3,1%

Indústria Alimentícia/Bebidas 479 3,2% 442 2,9%

Frigorífico 232 1,5% 435 2,8%

Cooperativas 187 1,2% 423 2,7%

Governos 414 2,7% 406 2,6%

Siderurgia 281 1,8% 405 2,6%

Agroquímica 242 1,6% 377 2,4%

Trading Agro 439 2,9% 372 2,4%

Mineração 952 6,3% 341 2,2%

Serviços 338 2,2% 331 2,1%

Construção civil - Residencial/Comercial 248 1,6% 270 1,8%

Logística 228 1,5% 250 1,6%

Outros 3.247 21,4% 2.410 15,6%

Total¹ 15.206 100,0% 15.410 100,0%

Atacado - Concentração SetorialMar/18 Mar/19

21

Destaques financeiros

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis

médios do período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e

tarifas + participações em coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).

Indicadores - Destaques financeiros

Principais Indicadores

Demonstração de Resultados GerencialBalanço Patrimonial

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 93.309 99.570 91.066

Disponibilidades 159 202 157

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 16.356 12.997 9.924

Títulos e Valores Mobiliários 18.309 26.078 20.213

Instrumentos Financeiros Derivativos 3.414 4.309 3.748

Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 233 522 724

Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.743 48.463 48.874

Provisão para Devedores Duvidosos 3.540- 3.631- 3.799- Crédito Tributário 7.102 6.837 6.621

Outros Ativos 4.534 3.792 4.605

PERMANENTE 1.054 2.251 2.350

TOTAL DO ATIVO 94.363 101.821 93.417

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 85.255 92.414 83.597

Depósitos 10.128 12.085 11.200

Depósitos à vista e Interf inanceiros 2.180 2.121 2.165

Depósitos a Prazo 7.948 9.964 9.034

Captações no Mercado Aberto 25.119 24.840 16.651

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.549 30.211 30.475

Relações Interf inanceiras e Interdependências P 1.237 1.455 1.445

Obrigações por Empréstimos e Repasses 3.533 3.974 3.374

Instrumentos Derivativos Financeiros 3.199 4.064 3.383

Outras Obrigações 18.489 15.784 17.069

Dívidas Subordinadas 5.766 6.334 6.357

Obrigações de oper. vinculadas a cessões 7.731 5.914 6.776

Outras 4.991 3.537 3.936

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 34 33 32

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.074 9.374 9.788

TOTAL DO PASSIVO 94.363 101.821 93.417

BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo

(R$ Milhões)Mar18 Dez18 Mar19

BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo

(R$ Milhões)Mar18 Dez18 Mar19

Margem Financeira Bruta (A) 1.347 1.428 1.469

Resultado de PDD¹ (B) (329) (499) (464)

Margem Financeira Líquida (A+B) 1.018 930 1.004

Receitas/Despesas Operacionais (514) (481) (497)

Receitas de Prestação de Serviços 325 364 340

Despesas de Pessoal² e Administrativas (653) (653) (643)

Despesas Tributárias (92) (98) (102)

Resultado em Controladas e Coligadas 80 86 91

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (173) (179) (184)

Resultado Operacional 505 449 507

Resultado Não Operacional (3) (44) 1

Resultado Antes de Impostos 501 405 508

Imposto de Renda e Contribuição Social (247) (123) (172)

Lucro Líquido 255 282 336

(R$ Milhões) 1T18 4T18 1T19

Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 11,8 12,5 14,8

Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 1,1 1,1 1,4

Net Interest Margin3

(NIM) 6,6 6,7 7,0

Índice de Eficiência - acumulado 12 meses4 33,6 33,3 33,3

(%) 1T18 4T18 1T19

22

1. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo +

receitas de recuperação de crédito.

Carteira de crédito por nível de risco (%) Saldo de PDD (R$M)

Resultado com PDD¹, garantias prestadas e

impairments (R$M) Perda líquida² (R$M)

Indicadores de qualidade de crédito

Indicadores - Qualidade da Carteira de Crédito

10,8% 10,8%

89,2%

11,2%

89,2%

Mar/18 Jun/18

88,8%

10,5%

Set/18

10,1%

89,9%

Mar/19Dez/18

D-H

89,5%AA-C

401 357215

416301

Perda líquidaRecuperação Write-off

(267)(327)

(233)

(412) (465)(60)

(84)

(59)

(3)(59)

3T181T18

(52)27

(464)

4T18

2

2T18

(3) 59

1T19

(329)(377)

(265)

(499)

3,540 3,622 3,635 3,631 3,799

7.4% 7.4% 7.3% 7.2% 7.4%

323 320

Mar/18 Jun/18

295 297

Dez/18Set/18

233

Mar/19

3.863 3.942 3.930 3.928 4.031

133200 221

114 149

534 557436

530450

4T181T18 1T192T18 3T18

Genérico¹ + Garantias Prestadas Saldo PDD/Carteira de crédito

Específico + Adicional

Despesas de PDD (-) Recuperação

Garantias Prestadas

Impairment

23

1.07%

1.15%

2.17%

1.15%

0.86%1.27%

0.92% 0.92% 0.97%1.38%

1.14% 1.13% 1.25%

4T16

0,41

1T16 2T17

0,46

4T172T16

0,59

3T16

0,47

3T171T17 1T18 1T192T18 3T18

0,55

4T18

0,56

1,22

0,470,56 0,64

1,02

0,62 0,54

0,93

0,650,440,43

0,55 0,530,67

0,560,44

0,56 0,53 0,450,63

Índice

New NPL¹

New NPL (R$B) Write-off (R$B)

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre

imediatamente anterior.

Indicadores - Qualidade da Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 48.799 46.925 47.031 47.620 46.931 46.828 47.608 48.679 48.185 49.170 49.771 50.478 51.199 - - - - - - - - - - - - -

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 2.254 2.174 2.567 2.638 2.120 2.068 1.947 1.925 1.861 1.969 2.095 2.128 2.310

Variação trimestral NPL (B) (669) (80) 393 71 (518) (53) (120) (22) (64) 108 126 34 181 - - - - - - - - - - - - -

Write-off (C) 1.215 639 624 469 926 646 549 461 534 557 436 531 449 - - - - - - - - - - - - -

New NPL (D=B+C) 546 560 1.017 540 408 594 429 439 470 665 562 565 630

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% 1,14% 1,13% 1,25%

1T194T183T17 4T17NEW NPL

(R$ milhões)3T181T16 2T182T16 2T171T174T163T16 1T18

24

Ratings

Ratings

AGÊNCIAS DE RATINGEscala Global Escala Nacional

Moeda

Local

Moeda

Estrangeira

Moeda

Local

Moody’s

Longo PrazoBa2

(estável)Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo PrazoBB-

(estável)brAAA

Curto Prazo B brA-1+

Brasil

Rating

Soberano

(outlook)

Ba2

(estável)

BB-

(estável)