Ccnccap9 fluxo caixa

9.1 9.1 –– Formas de apuraFormas de apuraçção de resultado;ão de resultado;

9.2 9.2 –– Fluxo de caixa;Fluxo de caixa;

9.3 9.3 –– Principais transaPrincipais transaçções que afetam o caixa;ões que afetam o caixa;

9.4 9.4 –– DFC DFC -- MMéétodo Direto e Mtodo Direto e Méétodo Indireto;todo Indireto;

9.5 9.5 –– ComparaComparaçção do fluxo de caixa econômico ão do fluxo de caixa econômico

e financeiro. e financeiro.

9 – FLUXO DE CAIXA9 9 –– FLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXA

Regime de competência

Evento econômico (valores contabilizados conforme

ocorrem �� fato gerador)

Receita �� contabilizada quando for gerada,

independentemente de seu recebimento financeiro

Despesa �� contabilizada quando for consumida,

independentemente de seu pagamento

Regime de caixa

Evento financeiro (valores contabilizados quando da

entrada ou saída de dinheiro do caixa)

Receita/Despesa �� contabilizada pelo encaixe/desencaixe

Formas de ApuraFormas de Apura çção de resultadoão de resultado


EXEMPLO DE REGIME DE CAIXA E DE COMPETÊNCIA

A cia. XYZ vendeu em 20X1 $ 20.000 e só recebeu $ 12.000 (o restante receberá no futuro); teve como despesa incorrida $ 16.000 e pagou até o último dia do ano $ 10.000


Regime de

Caixa

Regime de Competência

DRE

2.0004.000Lucro

(10.000)(16.000)(-) Despesa

12.00020.000Receita

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

• Evidencia a origem das entradas de caixa e a aplicação das saídas de caixa num determinado intervalo de tempo. Considera a movimentação do Disponível (Caixa + Bancos).

• Seu objetivo primordial é preservar a liquidez imediata , essencial à manutenção das atividades da empresa. Explica as diferenças entre o Resultado do Exercício versus o Saldo de Caixa.

• O planejamento do fluxo de caixa (cash-flow) é um fator crítico. Sem caixa adequado, independentemente do nível de lucros, a empresa poderá tornar-se inadimplente e atéfalir .


O LUCRO E O CAIXA no BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVOATIVO PASSIVOPASSIVOCirculanteCirculante CirculanteCirculante

RealizRealiz . L.P.. L.P.

PatrimPatrim . L. Lííquidoquido

Não CirculanteNão Circulante

Disponível (Caixa e Bancos) 600Duplicatas a Receber (Clientes) 1.700Estoques 700

Total Total 3.0003.000

Fornecedores 600Empréstimos a pagar 1200Contas a Pagar 800


Títulos a Receber 1.000TotalTotal 1.0001.000

Investimentos 600Imobilizado 1.000Intangível 400

Total Total 2.000 2.000

Empréstimos a Pagar 1.000Total Total 1.0001.000

Capital Social 1.600Reservas 100Lucro do Exercício 700


TOTAL DO ATIVO TOTAL DO ATIVO 6.0006.000


TOTAL DO PASSIVO 6.000TOTAL DO PASSIVO 6.000

COMPRA

PAGAMENTOS

ARRENDAMENTOPRODUÇÃO VENDA INTERMEDIAÇÃO

RECEBIMENTOS

EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOSAPLICAÇÕES INVESTIMENTOS

Transações que Afetam o Caixa

Aumentam o Caixa Diminuem o Caixa. Aportes de Capital pelos sócios/acionistas. Empréstimos/Financiamentos Bancários. Vendas de itens do Ativo FixoVendas a vistaRecebimento de Duplicatas a Receber. Outras entradas

Pagamento de dividendos aos acionistas .

Amortização de empréstimos (principal, juros) .

Aquisição de item do Ativo Fixo .

Compra a vista e pagamento a fornecedores .

Pagamento de despesas, Contas a Pagar .

Outras saídas .

FLUXO DE CAIXA BÁSICO


CAIXACAIXACAIXACAIXA

RECEBIMENTOSRECEBIMENTOS

Vendas a vista

Cobranças

Descontos Dupl.

Rec. Financeiras

Aporte de Capital

Empréstimos

Outros

PAGAMENTOSPAGAMENTOS

Fornecedores

Pessoal

Governo

Desp.Financeiras

Pgto. Dividendos

Pgto.Empréstimo

Outros

FLUXO DE CAIXA


DepreciaDepreciaççãoão

AmortizaAmortizaçção ão

ExaustãoExaustão

ProvisõesProvisões Devedores DuvidososDevedores DuvidososDevedores DuvidososDevedores Duvidosos

FFFFéééériasriasriasrias

13131313ºººº SalSalSalSalááááriorioriorio

Devedores DuvidososDevedores DuvidososDevedores DuvidososDevedores Duvidosos

FFFFéééériasriasriasrias

13131313ºººº SalSalSalSalááááriorioriorio

TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETAM O CAIXA


MMéétodo Diretotodo Direto: demonstra quanto entrou no Caixa : demonstra quanto entrou no Caixa

(origem) e o montante que saiu (reduzindo o Caixa), (origem) e o montante que saiu (reduzindo o Caixa),

destacando as principais entradas e sadestacando as principais entradas e saíídas de recursos.das de recursos.

MMéétodo Indiretotodo Indireto: mostra as altera: mostra as alteraçções no giro (Ativo ões no giro (Ativo

Circulante e Passivo Circulante) que provocaram aumento Circulante e Passivo Circulante) que provocaram aumento

ou reduou reduçção no Caixa.ão no Caixa.

MODELOS DE FLUXO DE CAIXA


O Fluxo de Caixa se divide em:O Fluxo de Caixa se divide em:

Fluxo das OperaFluxo das Operaççõesões: atividades normais da empresa : atividades normais da empresa

(vendas, compras, despesas...)(vendas, compras, despesas...)

Fluxo dos FinanciamentosFluxo dos Financiamentos: financiamentos, empr: financiamentos, emprééstimos, stimos,

aumento de capital em dinheiro, pagamentos de aumento de capital em dinheiro, pagamentos de

financiamentos e de dividendos, etc.financiamentos e de dividendos, etc.

Fluxo dos InvestimentosFluxo dos Investimentos: aquisi: aquisiçção de ativo fixo, venda de ão de ativo fixo, venda de

imobilizado, de aimobilizado, de açções, etc.ões, etc.



ATIVO X0 X1 PASSIVO

Caixa 200 250 Fornecedores 500 600Contas a receber 450 550 Financiamentos - LP 3.000 2.700Imobilizado 6.000 6.600 Capital 1.000 1.000Depr. Acumulada (1.200) (2.400) Reservas de lucros 950 700

Total 5.450 5.000 Total 5.450 5.000

DRE X1 DLPA X1

Receita 5.650 Lucro 31/12/X0 950Custo de Serviços (3.600) Prejuízo Exercício (50)Depreciação (1.200) Dividendos (200)Lucro Bruto 850 Lucros AcumuladosDesp. Operacional (900) 31/12/X1 700Prejuízo Exercício (50)

Meta com o Fluxo de Caixa

Explicar a variação do Caixa de $ 50, ou seja, de $ 200 para $ 250


OperaçõesReceita recebida 5.550(-) Caixa despendido nos custos (3.500) 2.050(-) Despesas pagas (900)Caixa gerado no negócio 1.150

FinanciamentosNovos financiamentos 0(-) Amortização de financiamento (300)(-) Pagamento de dividendos (200) (500)Caixa após financiamento 650

Investimentos(-) Compra de imobilizado (600)

Resultado do Caixa no Período 50

Receita Recebida:$ 5.650 vendido (-) $ 550 a receber = $ 5.100

Então, em X1 entrou para o Caixa:$ 450 decorrente das vendas de X0$ 5.100 decorrente das vendas de X1$ 5.550 total

DFC - 20X1

Fluxo de Caixa pelo Método Direto


Resultado no fluxo econômico (DRE) (50)+ Depreciação 1.200

Resultado que efetivamente afeta o Caixa 1.150

Variações CirculantesAumento de duplicatas a receber (aumento AC: reduz o Caixa) (100)Aumento em fornecedores (aumento PC: aumenta o Caixa) 100

Resultado do Fluxo das Operações 1.150Financiamentos (idem Modelo Direto)

(-) Amortização de financiamento (300)(-) Pagamento de dividendos (200)Caixa após financiamento 650

Investimentos (idem Modelo Direto)(-) Compra de imobilizado (600)

Resultado do Caixa no Período 50

Fluxo de Caixa pelo Método Indireto

DFC - 20X1

Exemplo de AnExemplo de Anáálise do Fluxo de Caixa:lise do Fluxo de Caixa:

Caixa Gerado no NegCaixa Gerado no Negóóciocio: $ 1.150: $ 1.150

Considerando apenas o negConsiderando apenas o negóócio principal, a empresa cio principal, a empresa

poderpoderáá pagar juros, amortizar dpagar juros, amortizar díívidas e realizar novos vidas e realizar novos

investimentos.investimentos.

$ 1.150 ($ 1.150 (--) $ 300 () $ 300 (--) $ 200 () $ 200 (--) $ 600 = $ 50) $ 600 = $ 50

FinancFinanc.. DivDiv.. ImobImob..

�� Se negativo: descontinuidade da empresaSe negativo: descontinuidade da empresa



Itens DRE DFC Variação

Receita 5.650 5.550 (100)(-) Custo Serv. (3.600) (3.500) 100(-) Deprec. (1.200) 0 1.200

Lucro Bruto 850 2.050 1.200

(-) Desp. Operac. (900) (900) 0

Resultado parcial (50) 1.150 1.200

Investimentos 0 (600) (600)Amortização Financ. 0 (300) (300)Dividendos 0 (200) (200)

Resultado Final (50) 50 100

Comparação

Documents

Ccnccap9 fluxo caixa